Instrucciones Generales
1. Solamente introducir datos en las celdas en Blanco 2. Si un dato no aplica al Proyecto dejarlo en blanco 3. Llenar las respectivas hojas en el orden que aquí se han presentado 4. En el detalle de costos y de inversión los nombres puestos son meramente indicativos, se pueden cambiar a la conveniencia del proyecto
Todos los datos manejados en esta Hoja de calculo son en dólares, sin embargo se puede adaptar a la moneda
1. Fuentes de Financiamiento 1.1. FONDOS PROPIOS Aporte del empresario 1.3. CREDITOS BANCARIOS Monto estimado del credito Tasa de interes del crédito Años plazo del credito
$
694.00
$
2,976.00 12% 5
2. Supuestos Generales Incrementos anuales en ventas año 2-5
5%
Incrementos en el precio de venta año 2-5 Incrementos en costos variables anuales Incrementos Salariales anuales
5% 3% 3%
2. Inversiones
2.1. Gastos Preoperativos.
Gastos no susceptibles de depreciacion
Concepto
Cantidad
Costo
Total
Gastos de escrituración de la empresa Matricula de comercio Elaboración del sistema contable Legalización de libros contables Papelería de facturación Registro de IVA/ NIT Autorización funcionamiento establecimiento
1 1 1 1 1 1 1
$ $ $ $ $ $ $
100 $ 120 $ 20 $ 25 $ 30 $ 20 $ 50 $
100 120 20 25 30 20 50
Publicación de matricula de comercio Acondicionamiento del local Balance
1 1 1
$ $ $
Certificado o permisos
1
$
50 $ 150 $ 20 $ $ 200 $ $
50 150 20 200 -
$
785.00
Total de gastos pre operativos
2.2. Activos.
Inversiones susceptibles de depreciacion
2.2.1. Activos de corto plazo: Concepto
Inversiones depreciables a menos de un año o son parte de los inventarios iniciales de materia prima
Cantidad
Costo
Total
Vida útil en meses
Depreciación mensual
Total en activos de mediano lazo
2.2.3. Activos de largo plazo. pickup
Total de activos de Largo plazo
42.29
1,015.00
Inversiones que son depreciables en un tiempo de tres años o mas
1
$
1,800
$
1,800
$
1,800
36
$
50.00
$
50.00
Resumen de Inversiones Concepto Total de gastos pre operativos Total activos corto plazo Total activos mediano plazo Total activos largo plazo Total inversiones preoperativas
Depreciación mensual
Total $ $ $ $ $
785.00 70.00 1,015.00 1,800.00 3,670.00
$
100.63
3. Costos Costos Variable Concepto
Unidad (lt/lb/hr)
Cantidad utilizada
Costo unitario
Producto 1 Lamina Carro Tornillos Pintura Bateria Tableta Percloruro Basurero Otros
1 1 25 3 1 2 1 2 1
$ $ $ $ $ $ $ $ $
20.00 77.00 0.02 2.10 1.50 1.99 1.70 5.00 14.02
Producto 2
Producto 3 0 0 0 0 0 0
Producto I exportación 0 0 0 0 0 0 0 0
$ $ $ $
-
Total $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
135.00 20.00 77.00 0.50 6.30 1.50 3.98 1.70 10.00 14.02
$
-
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
-
4. Proyeccion de Ventas Mes
Mes 1
Unidades Venta Local Producto 1 Producto 2 Producto 3 Venta exportacion Producto Exp. 1 Producto Exp. 2 Producto Exp. 3 Precios de venta Venta Local Producto 1 Producto 2 Producto 3 Venta exportacion Producto Exp. 1 Producto Exp. 2 Producto Exp. 3 Valores Venta Local Producto 1 Producto 2 Producto 3 Venta exportacion Producto Exp. 1 Producto Exp. 2 Producto Exp. 3 Total venta Unidades Total venta en $
$
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
44
42
45
41
45
45
43
43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
180.00
$ 180.00
$ 180.00
$ 180.00
$
180.00
$
180.00
$
180.00
$
180.00
-
-
-
-
-
-
-
-
$ $ $
7,920 -
$ $ $
7,560 -
$ $ $
8,100 -
$ $ $
7,380 -
$ $ $
8,100 -
$ $ $
8,100 -
$ $ $
7,740 -
$ $ $
7,740 -
$ $ $
-
$ $ $
-
$ $ $
-
$ $ $
-
$ $ $
-
$ $ $
-
$ $ $
-
$ $ $
-
$
44.00 7,920
$
42.00 7,560
$
45.00 8,100
$
41.00 7,380
$
45.00 8,100
$
45.00 8,100
$
43.00 7,740
$
43.00 7,740
Mes 9
$
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Año 1
47
38
49
45
-
-
-
-
-
-
180.00
$
-
180.00
$
-
180.00
$
-
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
-
527 -
553 -
581 -
610 -
641 -
-
-
-
-
-
-
218.79 -
180.00
180.00 -
189.00 -
198.45 -
208.37 -
104,583 -
$ $ $
115,303 -
$ $ $
127,121 -
-
-
$ $ $
8,460 -
$ $ $
6,840 -
$ $ $
8,820 -
$ $ $
8,100 -
$ $ $
94,860 -
$ $ $
$ $ $
-
$ $ $
-
$ $ $
-
$ $ $
-
$ $ $
-
$ $ $
$
47.00 8,460
$
38.00 6,840
$
49.00 8,820
$
45.00 8,100
$
527.00 94,860
$
553.35 104,583
$ $ $ $
581.02 115,303
$ $ $ $
610.07 127,121
$ $ $ $ $ $
$
140,151 640.57 140,151
5. Amortización de Prestamo Valor del prestamo $ Mes Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Mes 13 Mes 14 Mes 15 Mes 16 Mes 17 Mes 18 Mes 19 Mes 20 Mes 21 Mes 22 Mes 23 Mes 24 Mes 25 Mes 26 Mes 27 Mes 28 Mes 29 Mes 30 Mes 31 Mes 32 Mes 33 Mes 34
2,976.00
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Saldo 2,926.40 2,876.80 2,827.20 2,777.60 2,728.00 2,678.40 2,628.80 2,579.20 2,529.60 2,480.00 2,430.40 2,380.80 2,331.20 2,281.60 2,232.00 2,182.40 2,132.80 2,083.20 2,033.60 1,984.00 1,934.40 1,884.80 1,835.20 1,785.60 1,736.00 1,686.40 1,636.80 1,587.20 1,537.60 1,488.00 1,438.40 1,388.80 1,339.20 1,289.60
Meses 60 Intereses sobre saldos $ 29.76 $ 29.26 $ 28.77 $ 28.27 $ 27.78 $ 27.28 $ 26.78 $ 26.29 $ 25.79 $ 25.30 $ 24.80 $ 24.30 $ 23.81 $ 23.31 $ 22.82 $ 22.32 $ 21.82 $ 21.33 $ 20.83 $ 20.34 $ 19.84 $ 19.34 $ 18.85 $ 18.35 $ 17.86 $ 17.36 $ 16.86 $ 16.37 $ 15.87 $ 15.38 $ 14.88 $ 14.38 $ 13.89 $ 13.39
Amortización mensual $ 49.60
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Interes acumulado 29.76 59.02 87.79 116.06 143.84 171.12 197.90 224.19 249.98 275.28 300.08 324.38 23.81 47.12 69.94 92.26 114.08 135.41 156.24 176.58 196.42 215.76 234.61 252.96 17.86 35.22 52.08 68.45 84.32 99.70 114.58 128.96 142.85 156.24
6. Estado de Resultados Proyectado Concepto Ventas totales Costo de los bienes vendidos Margen sobre ventas Salarios Gastos de venta Gastos de oficina Depreciación Utilidad operativa Gastos financieros Utilidad antes de impuestos Impuesto sobre la renta Utilidad neta Inversion inicial
Costo de los bienes vendidos Margen bruto sobre ventas Gastos administrativos
Mes 1
7,920 5,940 1,980 982 238 370 101 290 30 260 65 195
75% 25% 20%
Mes 2
7,560 5,670 1,890 982 227 370 101 210 29 181 45 136
75% 25% 21%
Mes 3
8,100 6,075 2,025 982 243 370 101 329 29 301 75 225
75% 25% 20%
Mes 4
7,380 5,535 1,845 982 221 370 101 171 28 143 36 107
75% 25% 21%
Mes 5
8,100 6,075 2,025 982 243 370 101 329 28 301 75 226
75% 25% 20%
Mes 6
8,100 6,075 2,025 982 243 370 101 329 27 302 75 226
75% 25% 20%
Mes 7
Mes 8
7,740 5,805 1,935 982 232 370 101 250 27 223 56 167
7,740 5,805 1,935 982 232 370 101 250 26 224 56 168
75% 25% 20%
75% 25% 20%
Mes 9
8,460 6,345 2,115 982 254 370 101 408 26 383 96 287
75% 25% 19%
Mes 10
Mes 11
Mes 12
6,840 5,130 1,710 982 205 370 101 52 25 27 7 20
75% 25% 23%
8,820 6,615 2,205 982 265 370 101 488 25 463 116 347
75% 25% 18%
8,100 6,075 2,025 982 243 370 101 329 24 305 76 229
75% 25% 20%
Año 1
94,860 71,145 23,715 11,785 2,846 4,440 1,208 3,437 324 3,112 778 2,334
75% 25% 20%
Año 2
104,583 76,943 27,640 12,139 3,137 4,573 1,208 6,583 253 6,330 1,582 4,747
74% 26% 19%
Año 3
115,303 80,790 34,512 12,503 3,459 4,710 1,208 12,633 182 12,451 3,113 9,338
70% 30% 18%
Año 4
Año 5
127,121 84,830 42,291 12,878 3,814 4,852 1,208 19,541 110 19,430 4,858 14,573
140,151 89,072 51,080 13,264 4,205 4,997 1,208 27,406 39 27,368 6,842 20,526
67% 33% 17%
64% 36% 16%
Flujo de Caja Proyectado Flujo de efectivo Flujo operativo Utilidad neta Depreciaciones Generacion bruta de efectivo
Cuentas por cobrar Inventarios iniciales Cuentas por pagar Total flujo operativo
Inicio
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
0 0
195 101 296
136 101 237
225 101 326
107 101 208
226 101 327
226 101 327
167 101 268
168 101 268
287 101 388
0 0 0 0
-7128 -227 11880 4525
324 -16 -540 -232
-486 22 810 346
648 -22 -1080 -454
-648 0 1080 432
0 11 0 11
324 0 -540 -216
0 -22 0 -22
-648 49 1080 481
Flujos de inversiones preoperativas Gastos preoperativos Inversiones corto plazo 6 meses Inversiones corto plazo 12 meses Inversiones mediano plazo 24 meses Inversiones largo plazo 36 meses Inversiones largo plazo 60 meses Tota flujos de inversiones preoperativas
-785 0 -70 -1015 -1800 0 -3670
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Total flujo de inversion
-3670
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Flujo financiero Creditos bancarios Amortizacion del prestamo
2976 -50
-50
-50
-50
-50
-50
-50
-50
-50
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Aporte de capital Pago de dividendos
694
Total flujo financiero
3670
-50
-50
-50
-50
-50
-50
-50
-50
-50
Saldo final neto de efectivo Saldo inicial neto de efectivo
0 0
4771 0
-45 4771
622 4726
-296 5348
709 5052
288 5761
2 6050
197 6052
819 6250
Saldo final de efectivo
0
4771
4726
5348
5052
5761
6050
6052
6250
7068
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
20 101 121
347 101 448
229 101 329
2334 1208 3542
4747 1208 5955
9338 1208 10546
14573 1208 15780
20526 1208 21733
1458 -59 -2430 -1031
-1782 22 2970 1210
648 -18 -1080 -450
-7290 -261 12150 4599
-554 -27 674 93
-804 -30 641 -192
-886 -33 673 -246
-977 -36 707 -306
0 0 0 0
0 -70
0 -70 -1015
0 -70 0 -1800
0 -70 -1015
0
0
0
0
-70
-1085
-1870
-1085
0
0
0
0
-70
-1085
-1870
-1085
-50
-50
-50
-595
-595
-595
-595
-595
0
0
0
0
0
0
0
0
-50
-50
-50
-595
-595
-595
-595
-595
-960 7068
1608 6108
-171 7716
7545 0
5383 7545
8673 12928
13069 21601
19747 34671
6108
7716
7545
7545
12928
21601
34671
54417
Balance Proforma
Activos circulantes Efectivo y cuentas en bancos Inventarios materias primas Cuentas por cobrar Total activos circulantes Activos de corto plazo Activos corto plazo (6 meses) Depreciación (6 meses) Activos corto plazo (12 meses) Depreciación (12 meses) Total activos Corto Plazo
$ $ $ $
Inicio -
$
-
$ $ $ $
$ $ $ $
2 4,726 243 6,804 11,773
$ $ $ $
3 5,348 221 7,290 12,859
$ $ $ $
4 5,052 243 6,642 11,937
$ $ $ $
5 5,761 243 7,290 13,294
$ $ $ $
6 6,050 232 7,290 13,572
$ $ $ $
7 6,052 232 6,966 13,250
$ $ $ $
8 6,250 254 6,966 13,469
$ $ $ $
9 7,068 205 7,614 14,887
$ $ 70 $ 8 -$ 62 $
$ $ 70 $ 17 -$ 53 $
$ $ 70 $ 25 -$ 45 $
$ $ 70 $ 33 -$ 37 $
$ $ 70 $ 42 -$ 28 $
$ $ 70 $ 50 -$ 20 $
$ $ 70 $ 58 -$ 12 $
$ $ 70 $ 67 -$ 3 -$
70 75 5
1,015
$ -$ 1,015 $
1,015 $ 42 -$ 973 $
1,015 $ 85 -$ 930 $
1,015 $ 127 -$ 888 $
1,015 $ 169 -$ 846 $
1,015 $ 211 -$ 804 $
1,015 $ 254 -$ 761 $
1,015 $ 296 -$ 719 $
1,015 $ 338 -$ 677 $
1,015 381 634
$
1,800 $ -$ $ $ 1,800 $
1,800 $ 50 -$ $ $ 1,750 $
1,800 $ 100 -$ $ $ 1,700 $
1,800 $ 150 -$ $ $ 1,650 $
1,800 $ 200 -$ $ $ 1,600 $
1,800 $ 250 -$ $ $ 1,550 $
1,800 $ 300 -$ $ $ 1,500 $
1,800 $ 350 -$ $ $ 1,450 $
1,800 $ 400 -$ $ $ 1,400 $
1,800 450 1,350
Total activos
$
2,885
Pasivos a Corto Plazo Cuentas por pagar Creditos Bancarios Amortización del credito Impuestos por pagar Total Pasivos a Corto Plazo
$ $ $ $ $
$ 2,976 $ -$ $ 2,976 $
11,880 $ 2,976 $ 50 -$ $ 14,806 $
11,340 $ 2,976 $ 99 -$ $ 14,217 $
12,150 $ 2,976 $ 149 -$ $ 14,977 $
$ -$ -$
694 $ 785 -$ 91 $
694 $ 590 -$ 104 $
694 $ 454 -$ 240 $
694 $ 229 -$ 465 $
Activos de mediano plazo Activos de mediano plazo Depreciación Total activos mediano plazo Activos de largo plazo Activos largo plazo (36 meses) Depreciacion ( 36 meses) Activos largo plazo (60 meses) Depreciacion ( 60 meses) Total activos Largo Plazo
Capital Utilidades retenidas Total patrimonio
$ $
$ $
$ $ $
$ $ 70 $ -$ 70 $
MESES 1 4,771 227 7,128 12,126
$
14,910
$
14,457
$
15,442
$
14,420
$
15,676
$
15,853
$
12,150 $ 2,976 $ 298 -$ $ 14,828 $
15,431
$
11,610 $ 2,976 $ 347 -$ $ 14,239 $
15,549
$
16,867
11,610 $ 2,976 $ 397 -$ $ 14,189 $
12,690 2,976 446 15,220
11,070 $ 2,976 $ 198 -$ $ 13,848 $
12,150 $ 2,976 $ 248 -$ $ 14,878 $
694 122 572
$ $ $
694 104 798
$ $ $
694 331 1,025
$ $ $
694 498 1,192
$ $ $
694 666 1,360
$ $ $
694 953 1,647
Total Pasivos
$
2,885
$
14,910
$
14,457
$
15,442
$
14,420
$
15,676
$
15,853
$
15,431
$
15,549
$
16,867
Diferencia
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
Bal Gen Proy
$ $ $ $
10 6,108 265 6,156 12,528
$ $ $ $
11 7,716 243 7,938 15,897
$ $ $ $
año 1 7,545 261 7,290 15,096
$ $ $ $
Año 2 12,928 288 7,844 21,060
$ $ $ $
Año 3 21,601 318 8,648 30,567
$ $ $ $
Año 4 34,671 350 9,534 44,555
$ $ $ $
Año 5 54,417 386 10,511 65,315
$ $ $ -$ -$
$ $ 70 $ 83 -$ 13 -$
$ $ 70 $ 92 -$ 22 -$
$ $ 70 $ 100 -$ 30 -$
$ $ 140 $ 200 -$ 60 -$
$ $ 210 $ 300 -$ 90 -$
$ $ 280 $ 400 -$ 120 -$
350 500 150
$ -$ $
1,015 $ 423 -$ 592 $
1,015 $ 465 -$ 550 $
1,015 $ 508 -$ 508 $
1,015 $ 1,015 -$ $
2,030 $ 1,523 -$ 508 $
2,030 $ 2,030 -$ $
3,045 2,538 508
$ -$ $ $ $
1,800 $ 500 -$ $ $ 1,300 $
1,800 $ 550 -$ $ $ 1,250 $
1,800 $ 600 -$ $ $ 1,200 $
1,800 $ 1,200 -$ $ $ 600 $
1,800 $ 1,800 -$ $ $ $
3,600 $ 2,400 -$ $ $ 1,200 $
3,600 3,000 600
$
$ $ -$ $ $
14,407
$
10,260 $ 2,976 $ 496 -$ $ 12,740 $
17,675
$
13,230 $ 2,976 $ 546 -$ $ 15,660 $
16,774
$
12,150 $ 2,976 $ 595 -$ $ 14,531 $
21,600
$
12,824 $ 2,976 $ 1,190 -$ $ 14,609 $
30,984
$
45,635
$
66,273
13,465 $ 2,976 $ 1,786 -$ $ 14,655 $
14,138 $ 2,976 $ 2,381 -$ $ 14,734 $
14,845 2,976 2,976 14,845
$ $ $
694 973 1,667
$ $ $
694 1,320 2,014
$ $ $
694 1,549 2,243
$ $ $
694 6,297 6,991
$ $ $
694 15,635 16,329
$ $ $
694 30,208 30,902
$ $ $
694 50,733 51,427
$
14,407
$
17,675
$
16,774
$
21,600
$
30,984
$
45,635
$
66,273
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
Bal Gen Proy
Indicadores
Año 0 Salarios Gastos de venta Gastos de oficina Depreciación Costos fijos totales Punto equiliubrio en ventas anuales Porcentaje de cobertura de los costos fijos
Año 1 $ $ $ $ $
11,785 2,846 4,440 1,208 20,279 81114 117%
Año 2 $ $ $ $ $
12,139 3,137 4,573 1,208 21,057 79675 131%
Año 3 $ $ $ $ $
12,503 3,459 4,710 1,208 21,880 73099 158%
Año 4 $ $ $ $ $
12,878 3,814 4,852 1,208 22,751 68385 186%
Año 5 $ $ $ $ $
13,264 4,205 4,997 1,208 23,674 64955 216%
VAN, TIR Y PERIODOD DE RECUPERACION Inversion inicial Utilidades Depreciaciones Flujo neto de efectivo Factor de descuento Valor descontado VAN TIR Período de Recuperacion (meses) RAZONES FINANCIERAS
Utilidad operativa Impuestos sobre la renta GAIDI Capital invertido Retorno sobre la inversion Retorno sobre los activos Apalancamiento
-$
3,670.00
$ -$
3,670.00 0.91 3,336.36 29,663.68 150%
-$ $
$ $ $ $
2,334.09 1,207.50 3,541.59 0.83 2,926.93
$ $ $
3,436.50 859.13 2,577.38 3,074.80 84% 15% 87%
$ $ $ $
$
4,747.44 1,207.50 5,954.94 0.75 4,474.04
$ $ $
6,582.88 1,645.72 4,937.16 2,479.60 199% 23% 68%
$ $ $ $
$
9,338.25 1,207.50 10,545.75 0.68 7,202.89
$ $ $
12,632.54 3,158.13 9,474.40 1,884.40 503% 31% 47%
$ $ $ $
$
14,572.87 1,207.50 15,780.37 0.62 9,798.37
$ $ $
19,540.61 4,885.15 14,655.45 1,289.20 1137% 32% 32%
$ $ $ $
$
20,525.68 1,207.50 21,733.18 0.56 12,267.82
12.26
$ $ $ $
27,406.27 6,851.57 20,554.70 694.00 2962% 31% 22%
