TALLER ESTUDIO FINANCIERO
JOSE LUIS VILLABONA QUINTERO MARCO ANTONIO CASTAÑEDA SABOGAL LINA JULIETH PUENTES GARCIA
CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS SALUD OCUPACIONAL ELECTIVA VI PROYECTOS EN SALUD OCUPACIONAL META VILLAVICENCIO 2014
TALLER ESTUDIO FINANCIERO
JOSE LUIS VILLABONA QUINTERO MARCO ANTONIO CASTAÑEDA SABOGAL LINA JULIETH PUENTES GARCIA
DIRIGIDO A: ING. INDUSTRIAL LIZBETH SERRANO
CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS SALUD OCUPACIONAL ELECTIVA VI PROYECTOS EN SALUD OCUPACIONAL META VILLAVICENCIO 2014
1. EXPLIQUE EL PROCESO DE CICLO PRODUCTIVO RTA: Se denomina ciclo productivo al proceso que se inicia con el primer desembolso para cancelar los insumos de la operación y termina cuando se venden los insumos, transformados en productos terminados, y se percibe el producto de la venta y queda disponible para cancelar nuevos insumos. 2. ANALICE LOS DIFERENTES MÉTODOS PARA DETERMINAR EL MONTO DE LA INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO RTA: Capital de trabajo es aquella inversión que corresponde a los recursos que deben estar en la empresa para financiar el desfase natural que se produce en la mayoría de los proyectos entre la ocurrencia de los egresos, primero, y su posterior recuperación.
MÉTODO CONTABLE: Proyecta los niveles promedios de activos corrientes o circulantes y de pasivos corrientes o circulantes y calcula el capital de trabajo como la diferencia de ambos.
MÉTODO DEL PERIODO DE DESFASE: Calcula la inversión en capital de trabajo como necesarios para financiar los costos de operación desembolsos hasta que se recuperan. Para ello diario y lo multiplica por el número de días
la cantidad de recursos desde que se inician los toma el costo promedio estimados de desfase.
Ca: costo anual n: número de días de desfase entre la ocurrencia de los egresos y la generación de ingresos.
MÉTODO DEL DÉFICIT ACUMULADO MÁXIMO: Es el más exacto, determina el máximo déficit posible entre los egresos y los ingresos. Y éste valor es el valor que se requiere como capital de trabajo.
3. QUE EFECTOS TIENE LA ESTACIONALIDAD EN LAS VENTAS SOBRE INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO RTA: La estacionalidad es la propiedad que tiene un producto o servicio para ser comercializado o vendido en ciertos períodos específicos, teniendo en cuenta esto, tiene efectos negativos por que por una parte el gerente debe cancelar en los meses en los que se genera producción y no se evidencia venta, impuestos, servicios, arriendo, nomina, etc. Ejemplo los fabricantes de arboles navideños inician labores de producción entre los meses de enero a julio, tienen para hacer llegar la mercancía a los distribuidores mayoristas y minoritas entre los meses de agosto a septiembre, los comercializadores tienen los meses de octubre, noviembre y diciembre para venderlos. 4. COMENTE LAS SIGUIENTES FRASES: RTA:
El costo del estudio de factibilidad debe considerarse solo como inversión inicial ya que es una inversión en activo intangible que se efectúa antes de la puesta en marcha del proyecto. COMENTARIO: Es un cálculo no real o mejor dicho no tangible. Se coloca como un supuesto o valor que se espera de ganancia del proyecto.
Los desembolsos en arriendos, remuneraciones, seguros, publicidad, efectuadas antes de la puesta en marcha del proyecto deben considerarsen dentro de la puesta en marcha del proyecto. COMENTARIO: Estos son gastos que por lógica cuando se hace un análisis para realizar un proyecto deben estar fijos como gastos desde un inicio. Mejor dicho como hay unos ingresos deben existir unos gastos.
El estudio del proyecto no tienen mayor incidencia en el flujo ya que constituye un desembolso inevitable. COMENTARIO: El estudio de proyecto prácticamente no tiene mayor incidencia porque está en la base de los gastos fijos de la realización o viabilidad de un proyecto.
El capital de trabajo es una inversión que debe incorporarse al momento cero y cuya recuperación ocurrirá al horizonte del proyecto. COMENTARIO: Son gastos fijos que se deben incorporar en la realización del proyecto con la convicción de que en un tiempo estipulado serán reintegrados a las ganancias de dicho proyecto.
5. EXPLIQUE POR QUE DEBE CONSIDERARSE EL VALOR DE DESECHO DE UN PROYECTO RTA: Se debe considerar por que es el que constituye el valor de los activos de los cuales el inversionista va a ser propietario por el solo hecho de haber invertido en el negocio.
6. ANALICE LOS DIFERENTES BENEFICIOS IDENTIFICAR EN UN PROYECTO.
QUE
SE
PUEDEN
RTA: Los beneficios que se tendrían en cuenta del proyecto es en la parte privada y la parte social-socioeconómica del proyecto esto permite ver el impacto generado y analizar los tipos de estrategias comerciales y ver la demanda que esta genera en el ciclo de vida del producto.
7. EXPLIQUE COMO UN PROYECTO DE REEMPLAZO DE UN VEHÍCULO NUEVO POR OTRO VIEJO PUEDE GENERAR BENEFICIOS TRIBUTARIOS. RTA: Usted hace una compra de un vehículo por 28 millones de pesos en el inicio de su proyecto, el cual lo hace laborar por 2 años. A los dos años usted vende el vehículo a otro sujeto llámese persona natural o jurídica en 18 millones este valor que entra genera un beneficio tributario en el momento. (Un ingreso adicional). 8. EXPLIQUE LA DIFERENCIA ENTRE AMORTIZACIÓN DE UN ACTIVO INTANGIBLE Y LA DEPRECIACIÓN. RTA: Tanto la depreciación como la amortización, hacen referencia al desgaste o agotamiento que sufre un activo en la medida que con su utilización contribuye a la generación de los ingresos de la empresa. En realidad no hay mayor diferencia, puesto que el objetivo y hasta las metodologías y procedimientos de los dos, son básicamente iguales. La única diferencia importante a resaltar, es el tipo de activo sobre el que se aplica cada concepto. Mientras la depreciación hace referencia exclusivamente a los activos fijos, la amortización hace referencia a los activos intangibles y a los activos diferidos. 9. INDIQUE LAS VARIABLES PRINCIPALES QUE AFECTARÍAN EL PRECIO DEL PRODUCTO QUE VENDERÁ EL PROYECTO. RTA: Disponibilidad de insumos, avance tecnológico, evolución de la demanda, evolución y comportamiento de la competencia, cambios en las políticas económicas.
10. CUALES SON LAS INVERSIONES QUE SE HACEN DURANTE LA OPERACIÓN. RTA: Materia prima, mano de obra, gastos indirectos de fabricación.
11. NOMBRE LOS ELEMENTOS QUE DEBE TENER UN FLUJO DE CAJA Y EXPLÍQUELOS. RTA:
Los egresos iniciales de fondos: corresponden al total de la inversión inicial requerida para la puesta en marcha del proyecto. Los ingresos y egresos de operación: constituyen todos los flujos de entradas y salidas reales de caja. El momento en que ocurren estos ingresos y egresos: El momento cero reflejara todos los egresos previos a la puesta en marcha del proyecto que ocurren en ese instante. El valor de desecho o salvamento del proyecto: Es el análisis más relevante que corresponde hacer al proyectar el flujo de caja de aquél.
12. EN UN MAPA CONCEPTUAL REPRESENTE LA INFORMACIÓN RELEVANTE DEL ESTUDIO FINANCIERO. RTA:
• • • •
Recursos económicos. Ejecución proyecto. Proceso productivo. ingresos
del
Estudio financiero
objetivo s
Datos de registro
Investigación
•
Que es
• •
El estudio financiero es el análisis de la capacidad de una empresa para ser sustentable, viable y rentable en el tiempo.
Tipos de inversión
costos
Estadísti cas. Costos. Organiza ción.
ingresos
Que es Se divide en Inversiones fijas
Terreno, Construcciones civiles, Maquinaria, Equipos, Mobiliario, Vehículos.
Inversiones diferidas
Estudios previos, gastos de constitución.
Capital de trabajo
es el gasto económico que representa la fabricación de un producto o la prestación de un servicio.
de
la
• •
Clasificació Funcionamiento empresa.
Estados financieros
n de costos y gastos •
Gastos de administraci ón.
Est áti ca. Din ám ica .
Fuentes de financiación del proyecto • •
Int ern as. Ext ern as.
