RESUME DEEGAN R esume J ur nal Watts Watts and Zim Zi mmer man 1979
Latar Belakang
Satu karakteristik umum preskripsi dan metodologi akuntansi yang ditawarkan, merupakan kegagalan peneliti terdahulu untuk memuaskan semua praktisi akuntansi dan tidak diterima secara umum oleh badan penentu standar akuntansi. Komite American Accounting Association baru-baru ini menyimpulkan bahwa "tidak ada satu teori akuntansi dasar yang diterima secara universal pada saat ini". Tujuan dalam jurnal ini adalah untuk mulai membangun teori yang menentukan teori akuntansi. Teori ini dimaksudkan untuk menjadi teori positif, yaitu teori yang mampu menjelaskan faktor-faktor yang menentukan literatur akuntansi yang telah ada, memprediksi bagaimana penelitian akan berubah karena faktor-faktor yang mendasari berubah, dan menjelaskan peran teori dalam penentuan standar akuntansi. Teori sementara pada jurnal ini sama dengan pengamatan Zeff dan Horngren yang memprediksi bahwa teori akuntansi akan digunakan untuk "mendukung praduga sebelumnya" dan selanjutnyamenjelaskan. Kontribusi jurnal ini terhadap gagasan Zeff dan Horngren adalah memberi lebih banyak kerangka sehingga kami dapat membuat prediksi tambahan mengenai teori akuntansi. Sumber kerangka adalah ilmu ekonomidalam memandang teori akuntansi sebagai barang ekonomi dan meneliti permintaan dan penawaran atas barang itu. Untuk memahami mengapa teori akuntansi sesuai dengan teori proses politik,jurnal ini menggunakan model proses tersebut sebagai persaingan antar individu dalam penggunaan kekuatan yang memaksa dari pemerintah untuk memperoleh transfer kekayaan. Karena prosedur akuntansi adalah salah satu cara untuk mempengaruhi transfer semacam itu, individu-individu bersaing dalam proses politik yang menuntut teori-teori yang menentukan prosedur akuntansi yang mendatangkan transfer kekayaan sesuai dengan yang mereka inginkan. Selanjutnya, karena kepentingan individu berbeda dankeragaman preskriptif akuntansimenjadikan berbagai teori akuntansi dituntut pada tiap persoalan. Sehingga jurnal ini berpendapat bahwa keragaman kepentingan inilah yang mencegah kesepakatan umum teori akuntansi. Bagian II jurnal ini menganalisis permintaan akan teori akuntansi dan akuntansi keuangan dalam ekonomi yang tidak diatur, di mana satu-satunya peran pemerintah adalah menegakkan perjanjian, dan d an kemudian mengatur perekonomian. p erekonomian. Pada bagian III, jurnal ini meneliti me neliti sifat dari penyediaan teori akuntansi. Karena beragam tuntutan atas preskripsi, mereka mengamati beragam teori normatif. Selanjutnya, mereka berharap teori berubah seiring waktu karena perubahan intervensi pemerintah. Pada bagian IV mereka meneliti pengaruh intervensi pemerintah terhadap teori akuntansi yang ada selama abad yang lalu. Bagian V merangkum isu isu dan menyajikan kesimpulan. PERMINTAAN TEORI AKUNTANSI
Bagian ini menganalisis permintaan teori akuntansi dalam kondisi ekonomi yang tidak diatur (bagian A) dan permintaan tambahan yang dihasilkan oleh intervensi pemerintah (bagian B). 1. Permintaan teori akuntansi dalam ekonomi yang tidak diatur
Akuntansi dalam ekonomi yang tidak diatur. Laporan keuangan perusahaan yang diaudit, yang diproduksi secara sukarela sebelum perintah pemerintah. Watts menyimpulkan bahwa penyelenggara perusahaan atau manajer perusahaan didorong oleh perjanjian untuk menyediakan laporan keuangan yang diaudit.Analisis hubungan keagenan Watt menunjukkan bahwa fungsi laporan keuangan yang diaudit dalam ekonomi yang tidak diatur adalah untuk mengurangi biaya agensi. Teori ini memprediksi bahwa praktik akuntansi (misalnya, bentuk, isi, frekuensi, dll, pelaporan eksternal) akan bervariasi antar perusahaan dalam ekonomi yang tidak diatur tergantung pada sifat dan besarnya biaya agensi. Biaya agensi merupakan fungsi dari jumlah hutang perusahaan yang beredar dan bagian ekuitas yang dimiliki oleh manajer. Variabel ini mempengaruhi insentif manajer untuk mengambil tindakan yang bertentangan dengan kepentingan pemegang saham dan pemegang obligasi. Biaya agensi juga bervariasi sesuai biaya manajer pemantauan yangbergantung pada ukuran fisik, dispersi, dan kompleksitas perusahaan. Selanjutnya, praktik yang mendasari laporan keuangan akan bervariasi antar perusahaan karena praktik akuntansi yang meminimalkan biaya agensi dalam satu industri mungkin tidak meminimalkan biaya di perusahaan lain. Untuk mengurangi biaya agensi ekuitas dan hutang, beberapa perangkat kontrak digunakan untuk mengurangi kemungkinan manajer dan pemegang saham menurunkan nilai persediaan modal. o
Dividen dibatasi untuk proporsi laba yang pasti.
o
Dana cadangan dengan jumlah tetap harus dipertahankan jika dividen dibayarkan. Aktiva tetap diperlakukan sebagai akun barang dagangan dengan perubahan nilai (biasanya tidak disebut penyusutan) yang ditutup terhadap keuntungan sebelum pembagian dividen.
o
Dalam prosedur terakhir, depresiasi diperlakukan sebagai teknik penilaian yang harus diestimasi hanya pada tahun-tahun yang menguntungkan, karena dividen hanya dibayarkan pada tahun-tahun ini. Piagam perusahaan yang khas yang memerlukan penyusutan adalah sebelumdirektur merekomendasikan dividen, harus menyisihkan keuntungan dari perusahaan, namun mengajukan sanksi kepada perusahaan dalam rapat umum, seperti jumlah yang dipikirkan sebagai dana cadangan untuk pemeliharaan, perbaikan, penyusutan dan pembaharuan. Fungsi Teori Akuntansi
Analisis sebelumnya menunjukkan bahwa teori akuntansi akan melayani tiga fungsi yang tumpang tindih dalam ekonomi yang tidak diatur yaitu: o
Permintaan pedagogik. Prosedur akuntansi yang dirancang untuk mengurangi biaya agen kontrak. Karena biaya ini bervariasi di seluruh perusahaan, prosedur akuntansi akan bervariasi, sehingga menimbulkan keragaman teknik, format, dan sebagainya. Namun, keragaman dalam prosedur akuntansi meningkatkan kesulitan dalam mengajarkan praktik akuntansi. Oleh karena itu, guru akuntansi mengembangkan perangkat pedagogik (rulesof-thumb) untuk membantu belajar dan menyusun variasi yang ditemukan dalam praktik. Para ahli teori memeriksa sistem akun yang ada dan merangkum perbedaan dan persamaan. Deskripsi praktik ini menyoroti kecenderungan perusahaan dengan atribut tertentu untuk mengikuti prosedur akuntansi tertentu.
o
o
Permintaan informasi. Dalam ekonomi yang tidak diatur ada permintaan bagi para penulis untuk melakukan lebih dari sekedar menggambarkan variasi dalam praktik akuntansi. Ada permintaan untuk prediksi dampak prosedur akuntansi terhadap kesejahteraan manajer dan auditor melalui paparan terhadap tuntutan hukum. Kontrak auditor dengan pemegang saham (dan kreditor) untuk memantau manajemen, dan bertanggung jawab secara hukum jika tidak melaporkan pelanggaran perjanjian dalam pasal atau undang-undang perusahaan. Selanjutnya, permintaan akan layanan auditor tertentu merupakan fungsi efisiensi auditor dalam manajemen pemantauan. Oleh karena itu, auditor kembali memiliki insentif untuk memahami bagaimana pilihan prosedur akuntansi manajemen mempengaruhi biaya agensi. Permintaan justifikasi. Buku teks akuntansi awal memperingatkan bahwa manajer akan menggunakan akuntansi untuk melayani kepentingan mereka sendiri dengan mengorbankan pemegang saham.
2. Permintaan teori akuntansi dalam ekonomi yang diatur
Bagian ini memperluas analisis sebelumnya tentang permintaan teori untuk memasukkan dampak pemerintah.Di asumsikan bahwa warga negara, birokrat, dan politisi memiliki insentif untuk menggunakan kekuasaan negara untuk membuat dirinya lebih baik dan bergabung untuk tujuan itu. Salah satu cara dimana koalisi individu dibuat lebih baik adalah dengan undangundang yang mendistribusikan yaitu, menyita kekayaan. o
Akuntansi dan proses politik Subsidi pertanian, tarif, kesejahteraan, jaminan sosial, bahkan komisi pengatur adalah contoh undang-undang kepentingan khusus yang mentransfer kekayaan. Sektor bisnis adalah sumbernya (melalui pajak, antimonopoli, tindakan afirmatif, dll.) dan penerima banyak transfer kekayaan ini (melalui kredit pajak, tarif, subsidi, dll.).
o
Pengaruh intervensi pemerintah terhadap permintaan teori akuntansi Aturan dan peraturan yang dihasilkan dari peraturan pemerintah tentang bisnis meningkatkan pengetahuan pedagogik dan informasi untuk teori akuntansi.
3. Penyediaan Teori Akuntansi
Ahli teori akuntansi sering memandang diri mereka sebagai kritikus atau pembela keputusan akuntansi (misalnya biaya penggantian, biaya histori, dll). Mereka berpendapat bahwa teori akuntansi seharusnya digunakan untuk menentukan praktek dan standar akuntansi. Keadaan yang ideal bagi mereka adalah teori yang logis dan obyektif untuk menentukan manfaat prosedur alternatif. Konsumen (“kepentingan pribadi”) menentukan produksi penelitian akuntansi melalui dorongan yang mereka berikan untuk teori akuntansi. Semakin besar prestise dan artikulasi seorang peneliti, semakin besar kemungkinan praktisi, regulator dan akademisi lainnya akan mengetahui kerjanya dan semakin besar arus siswa dan dananya ke universitas. Peneliti akuntansi sering menyatakan serangkaian rekomendasi kebijakan sebagai bagian dari proyek penelitian mereka. Rekomendasi tersebut dibuat berdasarkan beberapa tujuan yang dianggap oleh peneliti, mungkin tidak pernah dimaksudkan sebagai “alasan” bagi manajer
perusahaan , praktisi atau politisi yang menyukai prosedur yang disarankan untuk alasan kepentingan pribadi. Namun penelitian ini akan dikutip oleh mereka yang memiliki kepentingan pribadi. Penelitian yang lebih mudah dibaca semakin sering dikutip, semakin ketenaran peneliti meningkat. Semakin banyak pula kritik terhadap praktik akuntansi alternatif akan dikutip oleh kepentingan pribadi dan juga akan meningktakan reputasi peneliti. Alasan berbeda (dan tidak konsisten) di seluruh standar akuntansi adalahkarena standar yang ada merupakanhasil tindakan politik. Hasilnya tergantung pada biaya relatif yang melibatkan berbagai pihak terkait untuk mencapai tujuan mereka dan biaya ini akan bervariasi sesuai dengan manfaat yang diharapkan. Alasan yang diberikan untuk sebuah standar akan menjadi alasan partai yang sukses, seperti pendapat APB 16 tentang kombinasi bisnis, berbagai macam alasan akan digunakan. Penting untuk diingat bahwa kita berusaha menjelaskan akuntansi dalam literatur akuntansi. Dapat dibayangkan bahwa teori akuntansi dapat diproduksi dan digunakan dalam proses politik untuk membentuk peraturan, namun tidak sampai pada literatur akuntansi selanjutnya. Dengan kata lain, "kepentingan umum" sebenarnya bisa memotivasi teori dan peraturan, namun tetap saja penerbitan teori ini bisa jadi lag legistasi. Dalam hal ini, teori minat publik maupun teori kita tidak dapat menjelaskan literatur akuntansi. Intinya, kita akan dibiarkan tanpa teori literatur. Namun, mereka yang berpendapat skenario seperti itu kemudian harus menghasilkan penjelasan lain u ntuk, atau teori, literatur akuntansi. Analisis kami menunjukkan bahwa literatur akuntansi bukanlah akumulasi pengetahuan dan teknik pengembangan yang sederhana. Bukan literatur, karena Littleton menyarankan agar konseptual menjadi lebih dipahami dan akibatnya mengarah pada praktik akuntansi yang lebih baik. Sebaliknya, ini adalah literatur yang konsepnya diubah agar praktik akuntansi bisa disesuaikan dengan perubahan dalam isu dan institusi politik.Pada bagian ini, adanya pemasok subtitusi yang dekat dengan teori terbukti membuat pasokan "alasan" akuntansi sangat responsif terhadap permintaan. Pada bagian ini kami berpendapat bahwa bukti yang telah kami kumpulkan konsisten dengan proposisi bahwa pasar untuk penelitian akuntansi adalah pasar untuk "alasan" dan menunjukkan bahwa teori tersebut akan dikonfirmasi dalam pengujian formal.
Hubungan empiris antara intervensi pemerintah dan teori akuntansi
Teori akuntansi banyak berubah setelah adanya peraturan pemerintah. Ketika berhadapan dengan peristiwa sejarah seperti peraturan pemerintah, "bukti" yang disajikan selalu tunduk pada interpretasi dan bias tergantung pada sang peneliti. Selalu muncul terkaiti "sampel strategis" referensi yang menghasilkan simpulan. Pada tahap awal dalam pengembangan teori ini pendekatan ex post studi kasus telah menghasilkan [Posner, 1974] dan tampaknya menjadi prekursorlogis dan diperlukan untuk teori umum regulasi. Kami menyadari masalah-masalah metodologis. Meskipun bukti kami sajikan agak "santai," dan bukan "ketat" seperti yang kita inginkan, namun itu tetaplah bukti. Selain itu, kami telah berusaha untuk memilih referensi dari standar dan literatur akuntansi klasik. Tidak diragukan lagi, kutipan dan referensi yang bertentangan muncul. Kami tidak berpikir bahwa semua masalah telah kami selesaikan, melain kan mendorong orang lain untuk mengejar, memperbaiki, dan memperluas analisis kami. A. Undang-undang Jalan Tol Masalah keuntungan perusahaan jalan tol dan kepentingan publik menjadi perhatian dalam proses politik di Amerika Serikat dan Inggris pada abad 19. Pertanyaan apakah perhitungan keuntungan dan apakah depresiasi harus dibebankan sebagai biaya menjadi pertanyaan besar waktu itu. Metode akuntansi untuk penambahan modal, depresiasi, perbaikan dan pembaharuan dan lain sebagainya dapat berdampak pada keuntungan dan tairf dan nilai pasar jalan tol. Sehingga, terdapat kebutuhan untuk rasionaliasi prosedur alternatif. Isu politik atas keuntungan bisnis jalan tol membuat beberapa negara bagian di Amerika Serikat menelurkan undang-undang yang mengatur jalan tol dengan menetapkan tarif jalan tol. B. Tindakan pajak penghasilan Pengaruh undang-undang pajak penghasilan pada praktek pelaporan keuangan cukup dikenal dan banyak disesalkan oleh akademisi. Pengaruh tersebut sangat jelas dalam praktek dimana penyusutan lebih kepada sebagai pengurang laba bersih, daripada memperlakukannya sebagaia lokasi keuntungan. Pengaruh undang-undang pajak atas teori akuntansi tampaknya sedramatis deskripsi Saliers terhadap pajak hokum AS terkait pengaruhnya pada praktik akuntansi, khususnya yang berkaitan dengan penyusutan. Kepedulian terhadap penyusutan sebagai beban hanya ada dalam literatur akuntansi kereta api sampai tahun 1880-an. Pada decade tersebut kami mengamati jurnal, artikel, dan buku di Inggris yang membahas penyusutan untuk perusahaan secara umum. Namun kami tidak mendapatkan hal yang sama di US. Hal ini menimbulkan pertanyaan kenapa tiba-tiba masalah penyusutan muncul di Inggris, dan kenapa hal yang sama tidak terjadi di US. C. Tindakan Sekuritas Sedikitnya ada dua dampak besar dari diterbitkannya U.S. Securities Acts of 1933-34 terhadap literature akuntansi. Pertama, tujuan akuntansi beralih ke apa yang kita sebut dengan “tujuan informasi”, dan kedua merangsang penelitian terhadap prinsip akuntansi. Sebelum Securities Act, para ahli teori akuntansi cenderung menggambarkan dan mendasarkan ketetapan akuntansi mereka pada beberapa tujuan akuntansi, dan mereka mencantumkan pengguna dari ketetapan tersebut. Daines[1929, hal.94] menggambarkan
"ortodoks" atau tujuan dominan akuntansi sebagai "untuk mencerminkan bahwa penghasilan yang secara hokum tersedia untuk dividen." Sweeney [1936, hal.248] menyatakan bahwa "tujuan dasar akuntansiharus terdiri dari upaya untuk membedakan antara modal dan pendapatan." 1. Tujuan informasi adalah sebelum efek bertindak teori akuntansi cenderung menggambarkan dan mendasarkan resep mereka pada tujuan beberapa akuntansi, dan mereka diposting banyak pengguna 2. Pencarian prinsip akuntansi. Sebelum sekuritas bertndak sebagian besar literature akuntansi tidak menyimpang jauh dari praktek, dan resep yang biasanya didasarkan pada praktik rasionalisasi. Pembahasan dalam bagian ini menyatakan bahwa banyak dari teori akuntansi (misalnya, konsep penyusutan, akuntansi akrual, penerapan konsep pendapatan ekonomi, dan gagasan bahwa tujuan dari laporan keuangan umum nya untuk memberikan informasi kepada investor dari pada untuk mengendalikan biaya agensi), mengikuti intervensi pemerintah. Dengan demikian, bukti-bukti tersebut konsisten dengan hipotesis kami bahwa banyak dari teori akuntansi adalah produk dari intervensi pemerintah. Bukti yang ada tampaknya tidak konsisten hipotesis "kepentingan umum". Tidak diragukan lagiada teori alternative yang dapat menjelaskan timeline literatur akuntansi. Tantangannya untuk orang-orang yang mendukung teori-teori alternative adalah untuk mereka menjabarkannya dan menunjukkan bahwa teori alternative tersebut menghasilkan bukti yang lebih konsisten dari pada teori yang kami gunakan. Kesimpulan Berdasarkan pandangan Ross L. Watts dan Jerold L. Zimmerman, teori akuntansi memiliki peran penting dalam menentukan isi dari laporan keuangan, walaupun perannya bukan untuk dijadikan visi oleh para teoritis. Akuntansi menyediakan underlying framework untuk praktik laporan keuangan yang diatur oleh dewan standar. Ketika teori akuntansi selalu berperan sebagai justifikasi selain peran informasi dan pedagogik, intervensi pemerintah telah memperluas peran justifikasi. Fungsi utama dari teori akuntansi sekarang adalah menyediakan excuses yang memenuhi kebutuhan yang diciptakan oleh proses politik, akibatnya teori akuntansi menjadi sangat normatif. Jurnal ini tidak menawarkan keputusan apapun mengenai keinginan agar teori akuntansi memenuhi peran excuse tersebut. Apa yang penulis simpulkan adalah institusi politik dan ekonomi yang ada, dan insentif dari pemilih, politisi, manajer, investor menjadi terlibat dalam proses penyusunan standar akuntansi, teori akuntansi yang hanya akan menyediakan sebuah kumpulan prediksi yang konsisten dengan fenomena yang diamati adalah berdasarkan kepentingan pribadi / self-interest. Tidak ada teori lain, tidak ada teori normatif saat ini dalam literatur akuntansi dapat menjelaskan atau akan digunakan untuk menjustifikasi seluruh standar akuntansi karena: 1. Standar akuntansi dijustifikasi menggunakan teori (excuse) dari kelompok kepentingan yang diuntungkan oleh standar tersebut.
2. Kelompok kepentingan menggunakan teori (excuse) berbeda-beda untuk isu yang berbeda-beda 3. Kelompok kepentingan yang berbeda Ketika teori kepentingan pribadi dapat menjelaskan standar akuntansi, beberapa teori tidak akan digunakan untuk menjustifikasi standar akuntansi karena teori kepentingan pribadi unpalatable secara politik. Sebagai konsekuensi, tidak hanya tidak ada teori yang diterima secara umum untuk menjustifikasi standar akuntansi, tidak akan pernah ada satupun.
