Origen del Estado de Flujo del Efectivo El Estado de Flujo de Efectivo, tuvo su origen en lo que se llamo en un inicio el Estado de Donde se obtuvo y a donde fue a parar, que consistía en un análisis sencillo de aumentos y disminuciones de las diferentes partidas del Balance General. Posteriormente, este fue tomando importancia en el año 1961 por el Instit Instituto uto Norteame Norteameric ricano ano de Contad Contadore ores s Público Públicos s
(AICPA (AICPA)) patroc patrocino ino una
inve invest stig igac ació ión n en esta esta área área y el estu estudi dio o reco recome mend ndó ó que que el esta estado do de los los recursos sea incluido en todos los informes anuales que se destinaran a los accionistas y que formara parte en la opinión del Auditor. Establece la separación de actividades a saber:
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Operación
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Inversión
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Financiamiento
Igualmente establece dos métodos para poder realizar el estado:
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Directo
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Indirecto
Adicionalmente la Norma Internacional de Auditoría (NIAs) numero 700, indica que que el Audi Audito torr en su dict dictam amen en debe debe expr expres esar ar la opin opinió ión n sobr sobre e un jueg juego o completo de Estados Financieros, donde se incluye el Estado de Flujo del Efectivo (Instituto Mexicano de Contadores Públicos, 2007: 505).
Definición de Efectivo Para poder llevar a cabo el estado es preciso establecer que es efectivo, para la norma el “Efectivo y equivalentes al efectivo” son aquellos valores que se utilizan para propósitos de cumplir los compromisos de pago a corto plazo .
Para que una inversión financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Los componentes de la partida efectivos y equivalentes al efectivo, deben ser revelados por la empresa, adicionalmente
IMPORTANCIA 1.
Evaluar la capacidad de generar efectivo o de cumplir obligaciones. de suma importancia para el analista que debe decidir si otorga o no un crédito a una empresa.
2. Permite apreciar las partidas que originan la diferencia entre la utilidad neta y el flujo neto de efectivo, de las actividades de operación, inversión y financiamiento. 3. Permite conocer la capacidad de manejo financiero de la empresa para adaptarse a los cambios. 4. Sirve como base para la proyección del flujo de caja tanto en la elaboración de presupuestos financieros como para la elaboración de proyectos. 5. Permite comparar el manejo del efectivo histórico con el real. 6. Permite analizar la posibilidad de la empresa de generar efectivo para distribuir dividendos. 7.
Permite determinar la posibilidad de la empresa de incurrir en nuevas inversiones sin financiamiento externo.
8. Permite determinar a la capacidad operativa de la empresa, una fuerte y constante generación de efectivo de actividades de operación se considera como algo positivo. 9. Permite ver el grado en que el efectivo de actividades de operación consolida las inversiones necesarias, las reducciones de deuda y dividendos La Norma establece que la presentación para el Estado de Flujo de Efectivo, debe adaptar esta presentación según su naturaleza de las actividades de la empresa, pero debe clasificarla en actividades de operación, inversión y de financiamiento.
Con esta clasificación de los flujos por actividades, los usuarios pueden medir la posición financiera de la empresa, así como el importe finadle su efectivo y demás equivalentes al efectivo.
Actividades de operación Esto es un indicador que ayuda a medir que actividades ha generado fondos suficientes para reembolsar los prestamos, mantener la capacidad de operación de la entidad pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación Los flujos de efectivo se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituye la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o perdidas netas, Por ejemplo son os siguientes:
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.
Cobros procedentes de regalías, cuotas , comisiones y otros ingresos,
Pago a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
Pagos a y por cuenta de os empleados
Actividades de Inversión Están relacionados con las actividades en activos de largo plazo que le van aproducir una rentabilidad por ejemplo si compra un activo fijo, le genera utilidades por la venta de los productos que fabrica y vende. Si invierte en acciones de otra empresa le genera utilidades por los dividendos sobre las utilidades de esa empresa.
Actividades de Financiamiento Se refiere a la obtención de dinero proveniente de prestamos y aportes de accionistas. Es decir, dinero que se genera en los pasivos y patrimonio de la empresa.
Transacciones que no requiere efectivo Muchas actividades se inversión y financiamiento no tiene un impacto directo sobre los flujos de efectivos actuales aunque si afectan la estructura de capital y activos de una empresa. Ejemplo: a) La adquisición de activos, ya sea como prestamos directamente relacionados o por medio de un arrendamiento financiero. b) La adquisición de una empresa por medio de una emisión de acciones o participaciones c) La conversión de deuda en patrimonio. Los flujos de efectivo de las operaciones deben prepararse usando el método directo o indirecto.
Método Indirecto Preparación del estado de flujos de efectivo por el método indirecto Vamos a aplicar los siguientes pasos para preparar el estado de flujos de efectivo. Le recomiendo que siga cuidadosamente lo indicado. Esto es como una receta para que funcione. Paso 1. Obtenga dos balances generales, uno del año actual y otro del año anterior.
Obtenga el
estado de resultados para el año actual Paso 2. Calcule la variación del efectivo y equivalentes de efectivo de un año a otro. Esto es, determinar si hubo aumento o disminución. Paso 3. Calcule las variaciones de las cuentas del activo, pasivo y patrimonio, de un año
a otro. Es decir si han aumentado o han disminuido. Estas
variaciones van a
mostrar aumentos o disminuciones de las cuentas.
Paso 4. Desglose el movimiento de las cuentas de activos fijos, inversiones a largo plazo, deuda a largo plazo y las cuentas del patrimonio. Esto es, partiendo del saldo del año anterior más ymenos los movimientos del presente año hasta llegar al saldo final. Paso 5. Clasifique las variaciones de las cuentas como entradas o salidas de efectivo Paso 6. Clasifique las entradas o salidas de efectivo en las actividades operativas, de i
nversión y de
financiamiento. Paso 7. Elabore el estado de flujos de efectivo, empezando con las actividades operativas. Desarrollo de cada uno de los pasos Explicación de los movimientos: Las utilidades retenidas aumentan por la utilidad del ejercicio y disminuyen por el pago de dividendos. Estas utilidades están a disposición de los accionistas y pueden servir para futuros aumentos de capital o pagos de dividendos. La cuenta Activos fijos aumenta por las compras que se han efectuado durante el año y disminuyen por las ventas que se han realizado. Para nuestro caso la empresa ha adquirido equipos y muebles por el importe de $ 100.000. También es importante desglosar la cuenta complementaria del activo fijo denominada Depreciación Acumulada para conocer cuanto es el gasto de depreciación del año. La cuenta Obligaciones a largo plazo registra el movimiento de los préstamos recibidos y los
pagos de los mismos. Le empresa en este año ha obtenido un préstamo de $ 100.000 y ha pagado $ 17.250. Para clasificar como entradas o salidas de efectivo estas variaciones, debemos pensar que todos los aumentos o disminuciones obedecen a transacciones realizadas con dinero efectivo. Para el efecto observemos las siguientes reglas:
Si los activos aumentan El importe del aumento significa que ha salido dinero efectivo. Por ejemplo si hemos comprado maquinaria, de alguna manera esto se ha pagado y por ende dinero efectivo se habrá utilizado para pagar esta adquisición.
Si los pasivos aumentan El importe del aumento significa que ha entrado dinero efectivo. Por ejemplo si se obtiene un préstamo, el producto del mismo, habrá ingresado como efectivo.
Si el patrimonio aumenta El importe del aumento significa entrada de dinero efectivo. Por ejemplo si los accionistas entregan dinero para aumentar el capital social, así como también las utilidades que genera el negocio son entradas de efectivo.
Pasos para calcular el efectivo neto de las actividades operativas
usando el método indirecto Utilidad neta + Depreciación Incrementos en activos corrientes operativos + Disminución en activos corrientes operativos + Incrementos en pasivos corrientes operativos Disminución en pasivos corrientes operativos igual Flujo de caja neto de actividades operativas
MÉTODO DIRECTO Preparación del estado de flujos de efectivo por el método directo Ahora vamos a preparar el estado de flujos de efectivo por el método directo. Aplicaremos los siguientes pasos
Paso 1. Obtenga dos balances generales, uno del año actual y otro del año anterior. Obtenga el estado de resultados para el año actual Paso 2. Calcule la variación del efectivo y equivalentes de efectivo de un año a otro. Esto es,determinar si hubo aumento o disminución. Esta es nuestra cifra objetivo Paso 3. Determine los flujos de efectivo de las actividades operativas siguiendo el orden de las cuentas del estado de resultados, empezando por las ventas. Paso 4. Desglose el movimiento de las cuentas de activos fijos, inversiones a largo plazo, deuda largo plazo y las cuentas del patrimonio. Esto es, partiendo del saldo del año anterior más y menos los movimientos del presente año hasta llegar al saldo final. Paso 5. Clasifique los movimientos del paso 4 en las actividades de inversión y financiamiento Paso 6. Elabore el estado de flujos de efectivo, empezando con las actividades operativas
ANEXOS
CONCLUSIÓN El estado de flujos de efectivo es muy importante para toda empresa ya que muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final. El estado de flujos de efectivo forma parte de los estados financieros básicos que deben preparar las empresas para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada país. Este estado provee información importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales. De acuerdo a la administración del flujo de efectivo cabe destacar que el departamento de administración es el único responsable de llevar el control interno y sobre todo resguardar todos los activos de la empresa. La administración debe emplear un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal.
BIBLIOGRAFIAS
http://www.monografias.com/trabajos40/flujo-de-efectivo/flujo-deefectivo2.shtml CAMPOS CARDENAS, eliecer. CONTABILIA FINANCIERA, PAINAS 148 A LA 175.
