FS HM Sampoerna Tbk. 31 December 2009

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES LAPORAN LAPORAN KEUANGAN KEUANGAN KONSOLIDASI/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2009 DAN 2008/ DECEMBER 31, 2009 AND 2008

PT HANJ HANJAYA AYA MANDAL MANDALA A SAMPOERNA AMPOERNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT DECEMBER DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

2009

2008

ASET Aset lancar Kas dan setara kas Piutang usaha - Pihak ketiga - bersih - Pihak hubungan istimewa Piutang lainnya - Pihak ketiga - Pihak hubungan istimewa Persediaan - bersih Pajak dibayar di muka Uang muka pembelian tembakau Beban dibayar di muka dan aset lainnya Jumlah aset lancar

ASSETS

405,328 167,096 7,657,848 470,490 1,547,275

Current assets Cash and cash equivalents equivalents Trade receivables receivables Third Third part parties ies - net net - Related Related parties parties - Other receivables Third Third parties parties - Related Related parties parties - Inventories - net Prepaid taxes Advance for purchase of tobacco

133,259

156,950

Prepaid expenses and other assets

12,688, 643

11,037,287

Total current assets

74,435 22,373

Non-current assets Deferred Deferred tax assets Investments Investments in shares

4,329,506 175,689 313,014 181,515

Fixed assets - net of accumulated accumulated depreciation depreciation of Rp2,099,422 Rp2,099,422 in 2009 (2008: Rp1,725,765 Rp1,725,765 ) Land for development development Goodwill - net Other assets - net

527,681 447,361 48,658 25,3 25 198,758 9,539,067 472,741 1,295,793

3,2 3 4,2 3

499,362 116,591 16,347

22 23 22 5 24

Aset tidak lancar Aset pajak tangguhan Penyertaan saham Aset tetap - setelah dikurangi dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp2.099.422 Rp2.099.422 pada tahun 2009 2009 (2008: Rp1.725. 765) Tanah untuk pengembangan Goodwill Goodwill - bersih Aset lainnya - bersih

4,310, 194 175,772 275,167 182, 858

Jumlah aset tidak lancar

5,027, 804

5,096,532

Total non-current assets

17,716, 447

16,133,819

TOTAL ASSETS

JUMLAH ASET

63, 226 20, 587

11 6

7 8 11

Catatan Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan keseluruhan Halam Halaman an 1/1 1/1

The accompanying accompanying notes form an integral part of these consolidated consolidated financial statements Page

PT HANJ HANJAYA AYA MANDAL MANDALA A SAMPOERNA AMPOERNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT DECEMBE DECEMBER R 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

2009

2008

KEWAJIBAN Kewajiban jangka pendek Pinjaman jangka pendek - Pihak ketiga - Pihak hubungan istimewa Hutang usaha - Pihak ketiga - Pihak hubungan istimewa Hutang lainnya - Pihak ketiga - Pihak hubungan istimewa Hutang pajak Hutang cukai Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban estimasian Hutang dividen Pinjaman Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun - Hutang obligasi - Hutang sewa pembiayaan Jumlah kewajiban jangka pendek

LIABILITIES

9 653,164 94,002 220,388 267, 752 76, 890 187, 755 864,402 2,827, 137 839, 252 657,450

986,773 -

22,2 3 10,2 3

149,366 325,294

22 23

171, 045 99,316 954, 540 2,501, 174

22 11 12 13,2 3 21

906,111 482,130

Current liabilities Short-term Short-term borrowings borrowings Third Third parties parties - Related party - Trade payables Third Third parties parties - Related Related parties parties - Other payables Third Third parties parties - Related Related parties parties - Taxes payable Excise tax payable

58,838

999,625 66, 833

Accrued Accrued expenses and provisions provisions Dividends payable Long-term debts maturing in one year Bonds Bonds payable payable - Obligations Obligations under under finance finance leases -

6,747,030

7,642,207

Total current liabilities

14

Kewajiban jangka panjang Kew ajiban pajak tangguhan Pinjaman jangka panjang - Hutang sewa pembiayaan Pendapatan tangguhan Kewajiban imbalan pasca-kerja

76, 340 44,593 363, 398

Jumlah kewajiban jangka panjang

503,492

441,377

Total non-current liabilities

4, 309

2,339

MINORITY INTEREST

HAK MINORITAS EKUITAS Modal saham Modal dasar - 6.300.000.000 6.300.000.000 saham biasa dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah (Rupiah penuh) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 4.383.000.000 saham biasa Tambahan modal disetor Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Saldo laba - Dicadangkan - Belum dicadangkan

19, 161

Non-current liabilities Deferred tax liabilities Long-term debts 112,699 Obligat Obligations ions under under finance finance leases leases - 57,211 Deferred Deferred revenue 243,961 Post-employment benefit obligations

11 14

27,506

20

EQUITY Share capital

438,300 42,077

Authorised capital - 6,300,000,000 ordinary ordinary shares with par value of Rp100 (full Rupiah) per share Issued and fully paid - 4,383,000,000 438,300 ordinary shares 42,077 Additional paid-in capital

15

614,275

658,094

(29,721)

(29, 721)

90,000 9,306, 685

90,000 6,849,146

Cumulative Cumulative translation translation adjustments adjustments Difference in equity transactions of subsidiaries Retained earnings Approp Appropria riated ted - Unappropriated Unappropriated -

Jumlah ekuitas

10,461, 616

8,047,896

Total equity

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

17,716, 447

16,133,819

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Catatan Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan keseluruhan Halam Halaman an 1/2 1/2

The accompanying accompanying notes form an integral part of these consolidated consolidated financial statements Page

PT HANJ HANJAYA AYA MANDAL MANDALA A SAMPOERNA AMPOERNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI UNTUK TAHUN BERAKHIR BERAKHIR PADA TANGGAL TANGGAL 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham dasar)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, except basic earnings per share) Catatan/ Notes

2009

2008

Penjualan bersih

38,972,186

16,22

34,680,445

Net sales

Beban pokok penjualan

27,737,465

7,16,17 22,24

24,695,196

Cost of goods sold

Laba kotor

11,234,721

9,985,249

Gross profit

7,18,20,22

Beban usaha Penjualan Umum dan administrasi

3,148,441 788, 513

2,955,457 804,559

Operating expenses Selling General and administrative

Jumlah beban usaha

3,936, 954

3,760,016

Total operating expenses

Laba operasi

7,297, 767

6,225,233

Operating income

(Beban)/penghasilan lainnya Laba penjualan aset tetap Penghasilan bun ga Beban pembiayaan Amortisasi goodwill Beban penurunan nilai aset Beban kurtailmen dari program pensiun Lain-lain - bersih Beban lainnya - bersih Bagian laba/(rugi) bersih perusahaan asosiasi

16

54,731 50,327 (166,606) (37,847) (4,487)

7 22 19,22 8

18, 844 37,423 (166,846) (37,847) (69,403)

Other (expenses)/income Gain on sale of fixed assets Interest income Financing costs Goodwill amortisation Assets impairment expense

19,335

20

(145,391) (64, 533)

Curtailment Curtailment of pension plan Miscellaneous Miscellaneous - net

(427,753)

Other expenses expenses - net

(191)

Share of results/(losses) of associates

5,797,289

Profit before income tax Income tax expense Curre Current nt - Defer Deferre red d -

(84,547) (84,547) 246

6, 16

Laba sebelum pajak penghasilan

7,213, 466

Beban pajak penghasilan - Kini - Tangguhan

2,121,292 2, 864

1,925, 005 (24,836)

Beban pajak penghasilan - bersih

2,124,156

1,900,169

Income tax expense - net

Laba konsolidasi sebelum hak minoritas

5,089, 310

3,897,120

Consolidated profit before minority interest

1, 971

1, 840

Minority interest

5,087, 339

3,895,280

Net income

Hak minoritas Laba bersih Laba bersih per saham dasar (Rupiah penuh) dihitung berdasarkan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar sebesar 4.383.000.000 saham

11

Basic earnings earnings per share (full Rupiah) calculated based on outstanding weighted average number of shares of 889 4,383,000,000 shares

1, 161

Catatan Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan keseluruhan Halam alaman an

The accompanying accompanying notes form an integral part of these consolidated consolidated financial statements 2

Page

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah)

Catatan/ Notes

Saldo 1 Januari 2008

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah) Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Cumulative translation adjustments

Tambahan modal disetor / Additional paid-in capital

Modal saham / Share capital

Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan/ Difference in equity transactions of subsidiaries

Selisih penilaian kembali aset tetap / Fixed assets revaluation reserve

Saldo laba belum dicadangkan/ Retained earnings- unappropriated

16

90,000

6,898,550

8,063,542

Balance at January 1, 2008

-

-

-

33,774

Cumulative translation adjustments

Jumlah/ Total

438,300

42,077

624,320

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

-

-

33,774

-

Reklasifikasi sehubungan dengan penerapan PSAK 16 (Revisi 2007)

-

-

-

-

(16)

-

16

-

Reclassification from adoption of SFAS 16 (Revised 2007)

Laba bersih

-

-

-

-

-

-

3,895,280

3,895,280

Net income

Dividen

21

(29,721)

Saldo laba dicadangkan/ Retained earnings - appropriated

-

-

-

-

-

-

(3,944,700)

(3,944,700)

438,300

42,077

658,094

(29,721)

-

90,000

6,849,146

8,047,896

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

-

-

(43,819)

-

-

-

-

Laba bersih

-

-

-

-

-

-

5,087,339

-

-

(2,629,800)

-

90,000

Saldo 31 Desember 2008

Dividen

21

Saldo 31 Desember 2009

-

-

-

438,300

42,077

614,275

(29,721 )

9,306,685

(43,819)

Cumulative translation adjusments Net income

5,087,339 (2,629,800) 10,461,616

Dividends Balance at December 31, 2008

Dividends Balance at December 31, 2009

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan Halaman 3

Page

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah)

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah) 2009 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada - Pemasok - Karyawan Pajak dan cukai Beban pembiayaan Penghasilan bunga Kegiatan usaha lainnya Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi Penerimaan dari penjualan - Aset tetap - Saham anak perusahaan Pembayaran untuk pembelian aset tetap Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan dari - Pinjaman jangka pendek - Pinjaman pihak hubungan istimewa

Catatan/ Notes

Cash flows from operating activities 38,529,830 Cash receipts from customers Cash payments to (12,648,231) Suppliers - (2,008,759) Employees - (18,940,392) Taxes and excise tax (211,670) Financing costs 37,422 Interest income (13,087) Other operating activities

42,175,778 (15,441,090) (2,093,805) (20,245,308) (166,926) 50,327 26,620 4,305,596

81,512 (575,183) (493,671)

9,762,595 281 699

2008

4,745,113

7

Net cash flows provided from operating activities

Cash flows from investing activities Proceeds from sale of 47,934 Fixed assets - 155,337 Shares in subsidiary - Payments for purchases of (1,194,954) fixed assets

(991,683)

Net cash flows used in investing activities

Cash flows from financing activities Proceeds from 7,557,385 Short-term borrowings - Receipt of loan from related party

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah)

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah)

Catatan/ Notes

2009 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada - Pemasok - Karyawan Pajak dan cukai Beban pembiayaan Penghasilan bunga Kegiatan usaha lainnya Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi Penerimaan dari penjualan - Aset tetap - Saham anak perusahaan Pembayaran untuk pembelian aset tetap Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan dari - Pinjaman jangka pendek - Pinjaman pihak hubungan istimewa Pembayaran kembali - Pinjaman jangka pendek - Hutang obligasi - Sewa pembiayaan Dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham Pemberian pinjaman kepada pihak hubungan istimewa

2008 Cash flows from operating activities 38,529,830 Cash receipts from customers Cash payments to (12,648,231) Suppliers - (2,008,759) Employees - (18,940,392) Taxes and excise tax (211,670) Financing costs 37,422 Interest income (13,087) Other operating activities

42,175,778 (15,441,090) (2,093,805) (20,245,308) (166,926) 50,327 26,620 4,305,596

4,745,113

81,512 -

Cash flows from investing activities Proceeds from sale of 47,934 Fixed assets - 155,337 Shares in subsidiary - Payments for purchases of (1,194,954) fixed assets

7

(575,183) (493,671)

(991,683)

281,699 14

(2,454,480)

21

Net cash flows used in investing activities

Cash flows from financing activities Proceeds from 7,557,385 Short-term borrowings - Receipt of loan from related party Repayments of (8,521,274) Short-term borrowings - Bonds payable - (60,711) Finance leases -

9,762,595

(9,668,593) (1,000,000) (69,282)

Net cash flows provided from operating activities

(3,462,570) (154,931)

Dividends paid to shareholders Placement of loan to related party

(4,642,101)

Net cash flows used in financing activities

361,928

(888,671)

Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents

(487,411)

401,260

(125,483)

(487,411)

Kas dan setara kas pada akhir tahun terdiri dari - Kas dan setara kas - Cerukan

527,681 (653,164)

Cash and cash equivalents at the end of the year comprises 499,362 Cash and cash equivalents - (986,773) Overdraft -

Jumlah

(125,483)

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Kenaikan/(penurunan) bersih kas dan setara kas Kas dan setara kas pada awal tahun Kas dan setara kas pada akhir tahun

Transaksi non kas Kapitalisasi beban pembiayaan ke aset dalam penyelesaian Perolehan aset tetap melalui sewa pembiayaan

(301,936) (3,449,997)

-

3 9

(487,411)

7,19

59,198

7

84,168

32,668

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan Halaman

Cash and cash equivalents at the beginning of the year Cash and cash equivalents at the end of the year

Total Non-cash transactions Capitalisation of financing costs to construction in progress Acquisition of fixed assets using finance leases

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements 4

Page

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

INFORMASI UMUM

1.

GENERAL INFORMATION

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (”Perusahaan”) didirikan di Indonesia pada ta nggal 19 Oktober 1963 berdasarkan Akta Notaris Anwar Mahajudin, S.H., No. 69. Akta Pendirian Perusahaan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. J.A.5/59/15 tanggal 30 April 1964 serta diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 94 tanggal 24 Nopember 1964, Tambahan No. 357. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Aulia Taufani, S.H. No. 107 tanggal 15 Desember 2009 dalam rangka menyesuaikan dengan Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan Anggaran Dasar ini sudah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0006503.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 26 Januari 2010.

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. (the “Company”) was established in Indonesia on October 19, 1963 based on Notarial Deed No. 69 of Anwar Mahajudin, S.H. The Deed of Establishment of the Company was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia by virtue of Decision Letter No. J.A.5/59/15 dated April 30, 1964, and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 94 dated November 24, 1964, Supplement No. 357. The Articles of Association of the Company have been amended several times, lastly by Notarial Deed No. 107 of Aulia Taufani, S.H., dated December 15, 2009 in order to comply with Law Number 40 of 2007 regarding Limited Liability Companies. This Articles of Association amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia by virtue of Decision Letter No. AHU-0006503.AH.01.09.Year 2010 dated January 26, 2010.

Ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi industri dan perdagangan rokok serta investasi saham pada perusahaan-perusahaan lain. Kegiatan produksi rokok secara komersial telah dimulai pada tahun 1913 di Surabaya sebagai industri rumah tangga. Pada tahun 1930, industri rumah tangga ini diresmikan dengan dibentuknya NVBM Handel Maatschapij Sampoerna.

The scope of activities of the Company comprises manufacturing and trading of cigarettes and investing in other companies. The Company started its commercial operations in 1913 in Surabaya, as a home industry. In 1930, this home industry was officially organised under the name of NVBM Handel Maatschapij Sampoerna.

Perusahaan berkedudukan di Surabaya, dengan kantor pusat berlokasi di Jl. Rungkut Industri Raya No. 18, Surabaya, serta memiliki pabrik yang berlokasi di Surabaya, Pandaan, Malang dan Karawang. Perusahaan juga memiliki kantor perwakilan korporasi di Jakarta.

The Company is domiciled in Surabaya, with its head office located in Jl. Rungkut Industri Raya No. 18, Surabaya, and its plants are located in Surabaya, Pandaan, Malang and Karawang. The Company also has a corporate office in Jakarta.

Pada tanggal 31 Desember 2009, PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. dan anak perusahaan (bersamasama disebut “Grup”) memiliki kurang lebih 28.300 orang karyawan tetap (2008: 28.800 orang).

As at December 31, 2009, PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. and subsidiaries (together the “Group”) had approximately 28,300 permanent employees (2008: 28,800 employees).

Pada tahun 1990, Perusahaan melakukan penawaran umum saham sebanyak 27.000.000 lembar dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham melalui Bursa Efek Indonesia dengan harga penawaran sebesar Rp12.600 (Rupiah penuh) per saham. Sejak saat itu, Perusahaan telah melaksanakan transaksi-transaksi yang berkaitan dengan modal saham sebagai berikut:

In 1990, the Company made a public offering of its 27,000,000 shares with a par value of Rp1,000 (full Rupiah) per share through the Indonesia Stock Exchange at the offering price of Rp12,600 (full Rupiah) per share. Since then, the Company has conducted the following capital transactions:

Halaman 5/1

Page



INFORMASI UMUM (lanjutan)

1.

GENERAL INFORMATION (continued)

Jumlah saham yang beredar setelah transaksi/ Total outstanding shares after the transactions

Tahun/ Year

Keterangan/ Description

1994

Penerbitan saham bonus, setiap pemegang dua saham lama menerima tiga saham baru/ Issue of bonus shares, whereby each shareholder holding twoshares is entitled to receive three new shares

450,000,000

Perubahan nilai nominal saham dari Rp1.000 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp500 (Rupiah penuh) per saham/ Change in par value per share from Rp1,000 (full Rupiah) per share to Rp500 (full Rupiah) per share

900,000,000

Penerbitan 28.000.000 saham barudengan nilai nominal Rp500 (Rupiah penuh) per saham/ Issue of 28,000,000 new shares with par value of Rp500 (full Rupiah) per share

928,000,000

Perubahan nilai nominal saham dari Rp500 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp100 (Rupiah penuh) per saham/ Change in par value per share from Rp500 (full Rupiah) per share to Rp100 (full Rupiah) per share

4,640,000,000

Perolehan kembali 140.000.000 saham/ Repurchase of 140,000,000 shares

4,500,000,000


4,391,869,500


4,383,000,000

1996

1999

2001

2002 2004

Pada tanggal 31 Desember 2009, susunan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Komisaris: Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris

As at December 31 , 200 9, the Company’s Commissioners and Directors are as follows:

Matteo Lorenzo Pellegrini Douglas Walter Werth

Eunice Carol Hamilton

Commissioners: President Commissioner Vice President Commissioner Commissioners

Ekadharmajanto Kasih (*) Phang Cheow Hock (*) Direksi: Presiden Direktur Direktur

(*)

Directors : President Director Directors

John Gledhill Yos Adiguna Ginting Paul Norman Janelle Wayan Mertasana Tantra Shea Lih Goh

Menjalankan fungsi sebagai Komisaris Independen

(*)

Halaman 5/2

Page

Act as Independent Commissioners



INFORMASI UMUM (lanjutan)

1.

GENERAL INFORMATION (continued)

Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada komisaris dan direksi Perusahaan berjumlah Rp66,5 miliar dan Rp79,5 miliar masing-masing untuk tahun 2009 dan 2008.

Salaries and other compensation benefits paid to the Company’s commissioners and directors amounted to Rp66.5 billion and Rp79.5 billion in 2009 and 2008, respectively.

Laporan keuangan konsolidasi mencakup akun-akun Perusahaan dan anak-anak perusahaan sebagaimana disebutkan pada Catatan 2b. Anak perusahaan yang signifikan adalah sebagai berikut:

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its subsidiaries as mentioned in Note 2b. The significant subsidiaries of the Company are listed below:

Nama perusahaan/ Company name

Kegiatan usaha/ Business activity

Domisili/ Domicile

Tahun beroperasi komersial/ Year of commercial operations

Persentase kepemilikan efektif/ Percentage of effective ownership 2009

Jumlah aset/ Total assets

2008

2009

2008

PT Perusahaan Dagang dan Industri Panamas (*)

Distribusi rokok/ Cigarette distribution

Indonesia

1989

99.9

99.9

1,252,193

784,391

PT Sampoerna Printpack (*)

Percetakan dan industri produk kemasan/ Printing and packaging

Indonesia

1989

100.0

100.0

770,596

593 ,343

PT Handal Logistik Nusantara (*)

Jasa ekspedisi dan pergudangan/ Expedition and warehousing

Indonesia

1989

100.0

100.0

113,299

123,488

PT Asia Tembakau

Industri dan perdagangan rokok/ Cigarette manufacturing and trading

Indonesia

2002

100.0

100.0

208,615

126,869

PT Sampoerna Air Nusantara

Jasa transportasi udara/ Air transportation

Indonesia

1989

100.0

100.0

80,208

99,852

PT Union Sampoerna Dinamika

Investasi saham pada perusahaan-perusahaan lain/ Equity holdings

Indonesia

2005

100.0

100.0

45,397

47,374

PT Taman Dayu

Pengembangan properti/ Property development

Indonesia

1990

100.0

100.0

271,851

293,569

PT Sampoerna Joo Lan Sdn. Bhd. (*)

Industri dan perdagangan rokok/ Cigarette manufacturing and trading

Malaysia

1998

100.0

100.0

208,167

330,319

Sampoerna International Pte. Ltd.

Investasi saham pada Singapura/ Singapore perusahaan-perusahaan lain/ Equity holdings

1995

100.0

100.0

87,132

23,198

(*) Lihat Catatan 26/ See Note 26

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING Laporan keuangan konsolidasi Grup disusun oleh Direksi dan diselesaikan pada tanggal 24 Maret 2010.

Halaman 5/3

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

The Group’s consolidated financial statements were prepared by the Board of Directors and completed on March 24, 2010 .

Page



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

Laporan keuangan konsolidasi disusun sesuai dengan prinsip dan praktik akuntansi yang berlaku umum di Indonesia yang termasuk di dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with accounting principles and practices generally accepted in Indonesia, which are set out in the Statements of Financial Accounting Standards and The Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (BAPEPAM-LK) Rules on Guidelines in Presentation and Disclosure of Financial Statements of a Public Company.

a. Dasar penyusunan konsolidasi

a.

laporan

keuangan

Basis of preparation of consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasi disusun berdasarkan konsep biaya perolehan, kecuali untuk instrumen derivatif yang dinyatakan sebesar nilai wajar.

The consolidated financial statements are prepared on the historical cost basis of accounting, except for derivative instruments which are valued at fair value.

Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan menggunakan basis akrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasi.

These consolidated financial statements are prepared using the accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasi disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows is prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Laporan keuangan konsolidasi disusun menggunakan asumsi kelangsungan usaha. Asumsi ini digunakan berdasarkan pengetahuan manajemen atas fakta-fakta dan keadaan sekarang, asumsi-asumsi yang timbul atas pengetahuan tersebut dan ekspektasi saat ini atas kejadian dan tindakan di masa yang akan datang. Manajemen menyimpulkan, berdasarkan penilaian atas risiko-risiko (jika ada) seperti risiko kredit, likuiditas, pendanaan, pasar dan penawaran, bahwa asumsi kelangsungan usaha ini telah sesuai.

The consolidated financial statements have been prepared using the going concern assumption. This assumption is being used based on management’s knowledge of current facts and circumstances, assumption based on that knowledge, and current expectations of future events and actions. Management has concluded, based on assessment of risks (if any) around credit, liquidity, funding, market and supply risks, the going concern basis is appropriate.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasi berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan penjualan bersih dan beban-beban yang dilaporkan. Karena adanya ketidakpastian yang melekat dalam penetapan estimasi, maka jumlah sesungguhnya yang akan dilaporkan di masa mendatang mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi tersebut.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make estimatesand assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and net sales and expenses during the reporting periods. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may differ from those estimates.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi adalah Rupiah. Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasi ini dibulatkan menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat, kecuali bila dinyatakan lain.

The reporting currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah. Figures in the consolidated financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

Halaman 5/4

Page




2.


b. Akuntansi Grup

b.

(1) Anak perusahaan

(1) Subsidiaries

ACCOUNTING

Group accounting

Semua anak perusahaan dikonsolidasikan. Anak perusahaan adalah suatu entitas dimana Perusahaan dan anak perusahaan memiliki kepemilikan sebesar lebih dari 50% hak suara atau mempunyai pengendalian atas kebijakan keuangan dan operasional.

Subsidiaries, which are those entities in which the Company and subsidiaries have an interest of more than 50% of the voting rights or otherwise have power to govern the financial and operating policies, are consolidated.

Anak perusahaan dikonsolidasikan sejak tanggal kendali atas anak perusahaan tersebut beralih kepada Grup dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak tanggal kendali tidak lagi dimiliki oleh Grup. Dalam mencatat akuisisi anak perusahaan digunakan metode pembelian. Biaya akuisisi diukur sebesar nilai wajar aset yang diserahkan, saham yang diterbitkan atau kewajiban yang diambil alih pada tanggal akuisisi, ditambah biaya yang berkaitan secara langsung dengan akuisisi. Kelebihan biaya akuisisi atas proporsi nilai wajar aset bersih anak perusahaan yang dapat diidentifikasi dicatat sebagai goodwill (lihat Catatan 2k untuk kebijakan akuntansi atas goodwill ).

Subsidiaries are consolidated from the date on which control is transferred to the Group and are no longer consolidated from the date that control ceases. The purchase method is used to account for the acquisition of subsidiaries. The cost of an acquisition is measured as the fair value of the assets given, shares issued or liabilities incurred or assumed at the date of acquisition plus costs directly attributable to the acquisition. The excess of the cost of acquisition over the proportion of the fair value of the identifiable net assets of the subsidiary acquired is recorded as goodwill (see Note 2k for the accounting policy on goodwill).

Transaksi antar perusahaan dalam Grup, saldo dan keuntungan yang belum direalisasi dari transaksi antar perusahaan dalam Grup, dieliminasi.

Intercompany transactions, balances and unrealised gains on transactions between Group companies are eliminated.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi, telah diterapkan secara konsisten oleh anak perusahaan, kecuali bila dinyatakan lain.

The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the subsidiaries, unless otherwise stated. (2) Associates

(2) Perusahaan asosiasi Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitas dimana Grup mempunyai pengaruh signifikan, namun tidak sampai mengendalikan entitasentitas tersebut. Dalam hal ini Grup umumnya memiliki antara 20% sampai 50% hak suara. Investasi pada perusahaan asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas dan pada awalnya dicatat sebesar harga perolehan. Investasi Grup pada perusahaan asosiasi mencakup juga goodwill (dikurangi akumulasi penurunan nilai) yang diidentifikasi pada saat akuisisi (Catatan 2k).

Halaman 5/5

Associates are all entities over which the Group has significant influence but not control, generally accompanying a shareholding of between 20% and 50% of the voting rights. Investments in associates are accounted for using the equity method of accounting and are initially recognised at cost. The Group’s investment in associates includes goodwill (net of any accumulated impairment loss) identified on acquisition (Note 2k).

Page




2.


b. Akuntansi Grup (lanjutan)

b.

(2) Perusahaan asosiasi (lanjutan)

(2) Associates (continued)

c.

ACCOUNTING

Group accounting (continued)

Bagian Grup atas keuntungan atau kerugian perusahaan asosiasi yang diperoleh setelah tanggal akuisisi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi. Mutasi kumulatif keuntungan atau kerugian setelah tanggal akuisisi akan mempengaruhi nilai tercatat investasi. Apabila bagian Grup atas kerugian dalam perusahaan asosiasi menyamai atau melebihi bagian kepemilikannya dalam perusahaan asosiasi, Grup tidak mengakui kerugian lebih lanjut, kecuali Grup telah mengakui kewajiban atau melakukan pembayaran atas nama perusahaan asosiasi.

The Group’s shares of its associates’ post- acquisition profits or losses are recognised in the consolidated statement of income. The cumulative post-acquisition movements are adjusted against the carrying amount of the investment. When the Group’s share of losses in an associate equals or exceeds its interest in the associate, the Group does not recognise further losses, unless it has incurred obligations or made payments on behalf of the associate.

Keuntungan yang belum direalisasi dari transaksi antara Grup dengan perusahaan asosiasi, dieliminasi sebesar jumlah yang mencerminkan proporsi kepemilikan Grup dalam perusahaan asosiasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi kecuali transaksi tersebut memberikan bukti adanya penurunan nilai aset yang dialihkan.

Unrealised gains on transactions between the Group and its associates are eliminated to the extent of the Group’s interest in the associates. Unrealised losses are also eliminated unless the transaction provides evidence of an impairment of the asset being transferred. c. Foreign currency translation

Penjabaran mata uang asing

(1) Transactions and balances

(1) Transaksi dan saldo Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal neraca.

Transactions denominated in a foreign currency are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi konsolidasi.

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the consolidated statement of income.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, nilai tukar yang digunakan, yang dihitung berdasarkan kurs tengah transaksi terakhir yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia masing-masing pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, adalah sebagai berikut:

As at December 31, 2009 and 2008, the exchange rates used based on the last published average transactions exchange rates by Bank Indonesia as at December 31, 2009 and 2008 , respectively, were as follows:

Rupiah penuh/ Full Rupiah 2009 2008 1 Euro 1 Dolar Amerika Serikat 1 Franc Swiss

13,510 9,400 9,087

Halaman 5/6

15,432 10,950 10,349

Page

1 Euro 1 United States Dollar 1 Swiss Franc




2.


ACCOUNTING

c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

c.

(2) Kegiatan usaha Grup yang merupakan entitas asing

(2) Foreign entities within the Group

Foreign currency translation (continued)

Laporan laba rugi dan laporan arus kas entitas asing dijabarkan ke dalam mata uang pelaporan Grup dengan menggunakan nilai tukar rata-rata sepanjang tahun sedangkan neraca dijabarkan dengan menggunakan nilai tukar yang berlaku pada tanggal neraca dan akun ekuitas dijabarkan berdasarkan kurs historis. Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan anak perusahaan di luar negeri dilaporkan secara terpisah dalam akun “Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan” pada komponen ekuitas dalam neraca konsolidasi. Ketika suatu entitas asing dijual, selisih nilai tukar tersebut diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi sebagai bagian dari keuntungan atau kerugian atas penjualan.

Statement of income and cash flows of foreign entities are translated into the Group’s reporting currency at average exchange rates for the year and their balance sheets are translated at the exchange rates prevailing on the balance sheet date and their equityaccounts are translated at the historical rate. The resulting difference arising from the translation of the financial statements of foreign subsidiaries is presented as “Cumulative translation adjustments” underthe equity section in the consolidated balance sheet. When a foreign entity is sold, such exchange differences are recognised in the consolidated statement of income as part of the gain or loss on sale.

Penyesuaian atas goodwill dan nilai wajar yang timbul dari akuisisi entitas asing diperlakukan sebagai bagian dari aset dan kewajiban entitas asing dan dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal neraca.

Goodwill and fair value adjustments arising on the acquisition of a foreign entity are treated as assets and liabilities of the foreign entity and translated at the rate prevailing on the balance sheet date.

Akun-akun anak perusahaan di luar negeri dikonversikan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal neraca dan kurs tengah rata-rata Bank Indonesia selama tahun berjalan sebagai berikut:

The accounts of the foreign subsidiaries are translated into Rupiah amounts using the Bank Indonesia’s middle rates on the balance sheet date and Bank Indonesia’s average middle rates during the year as follows:

Rupiah penuh/Full Rupiah Aset dan kewajiban/ Laba rugi/ Assets and liabilities Profit and loss 2009 2008 2009 2008 1 Dolar Amerika Serikat 1 Dolar Singapura

9,400 6,699

10,950 7,607

d. Kas dan setara kas

10,402 7,156 d.

Kas dan setara kas mencakup kas, bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang. Cerukan disajikan sebagai bagian dari ”pinjaman jangka pendek” pada kewajiban lancar dalam neraca konsolidasi. e.

Piutang usaha

9,731 6,881

1 United States Dollar 1 Singapore Dollar

Cash and cash equivalents

Cash and cash equivalents include cash on hand, cash in bank and time deposits with original maturities of three months or less. Bank overdrafts are shown within “short-term borrowings”in current liabilities on the consolidated balance sheet. e. Trade receivables

Piutang usaha disajikan sebesar jumlah neto setelah dikurangi dengan penyisihan piutang tidak tertagih, yang diestimasi berdasarkan penelaahan atas kolektibilitas saldo piutang. Piutang dihapuskan pada saat piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih.

Halaman 5/7

Trade receivables are recorded net of a provision for doubtful accounts, based on a review of the collectibility of outstanding amounts. Accounts are written-off as bad debts during the period in which they are determined to be non-collectible.

Page



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) f.

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

Persediaan

ACCOUNTING

Inventories

Barang jadi, bahan baku dan supplies , barang dalam proses, barang dagangan, tanah dan bangunan untuk dijual diakui sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weighted- average method), kecuali untuk persediaan pita cukai yang biayanya ditentukan dengan metode identifikasi khusus(specific identification method). Harga perolehan barang jadi dan barang dalam proses terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja langsung, biaya-biaya langsung lainnya dan biaya overhead yang terkait dengan produksi. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya penjualan.

Finished goods, raw materials and supplies, work in progress, merchandise inventory, land and buildings held for sale are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is determined by the weighted-average method, except for the excise tax inventory, for which cost is determined by the specific identification method. The cost of finished goods and work in progress comprises raw materials, direct labor, other direct costs and related production overheads. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimated costs of completion and the estimated selling expenses.

Penyisihan untuk persediaan usang ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang.

A provision for obsolete and slow moving inventories is determined on the basis of estimated future usage or sale of individual inventory items.

g. Instrumen derivatif

g.

Instrumen derivatif dicatat sebagai aset atau kewajiban dalam neraca dan diakui sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar atas instrumen derivatif dibukukan pada laporan laba rugi konsolidasi.

Derivative instruments

Derivative instruments are recorded in the balance sheet as either an asset or liability and measured at their fair value. The gains or losses arising from changes in derivative instruments fair values are recognised in the consolidated statement of income. h. Fixed assets

h. Aset tetap

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan, (kecuali untuk aset tetap tertentu yang telah dinilai kembali berdasarkan peraturan pemerintah) dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus. Tanah tidak disusutkan. Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap adalah sebagai berikut: Tahun/Years Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor Alat-alat pengangkutan Lapangan golf

4 - 40 10 - 15 3 - 10 5 - 16 20

Nilai residu dan umur manfaat setiap aset ditelaah, dan disesuaikan jika perlu, pada setiap tanggal neraca.

Halaman 5/8

Fixed assets are stated at historical cost, (except for assets revalued in accordance with government regulation) less accumulated depreciation. Depreciation is computed using the straight-line method. Land is not depreciated. The economic useful lives of the assets are estimated as follows:

Building and improvements Machinery and equipment Furniture, fixture and office equipment Transportation equipment Golf course The assets’ residual values and useful lives are reviewed, and adjusted if appropriate, at each balance sheet date.

Page



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h. Aset tetap (lanjutan)

2.


ACCOUNTING

h. Fixed assets (continued)

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke akun aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan sesuai dengan tujuan penggunaannya. Penyusutan mulai dibebankan sejak tanggal aset tersebut siap untuk digunakan untuk tujuan penggunaannya.

Construction in progress is stated at historical cost and presented as part of fixed assets. The accumulated costs are reclassified to the appropriate fixed asset account when the construction is complete and the asset is ready for its intended use. Depreciation is charged from the date the asset is ready for its intended use.

Biaya bunga untuk mendanai konstruksi aset tetap tertentu dikapitalisasi selama periode yang dibutuhkan untuk menyelesaikan dan menyiapkan aset tetap tersebut sampai siap digunakan sesuai tujuan penggunaannya. Biaya-biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban tahun berjalan.

Interest costs to finance the construction of certain fixed assets are capitalised during the period of time that is required to complete and prepare the assets for their intended use. Other borrowing costs are expensed.

Biaya-biaya setelah perolehan awal diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset tetap atau sebagai aset yang terpisah hanya apabila kemungkinan besar manfaat ekonomis sehubungan dengan aset tersebut di masa mendatang akan mengalir ke Grup dan biaya perolehannya dapat diukur secara handal. Jumlah tercatat komponen yang diganti, dihapusbukukan. Biaya pemeliharaan dan perbaikan lainnya dibebankan di laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya.

Subsequent costs are included in the fixed assets’ carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the consolidated statement of income as incurred.

Biaya perolehan tanah tidak termasuk biaya-biaya lain yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan ijin atas tanah. Biaya-biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan ijin atas tanah tersebut, ditangguhkan dan disajikan pada akun “Aset lainnya - tidak lancar” serta diamortisasi sepanjang periode hak atas tanah.

The acquisition cost of land does not include the related costs incurred to acquire or renew the licence for the land. The related costs incurred to acquire or renew the licence for the land are deferred and presented under “Other assets - non- current” and amortised over the legal term of the land rights.

Halaman 5/9

Page



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i.

j.

2.

Sewa

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

ACCOUNTING

Leases

Grup menyewa aset tetap tertentu. Apabila dalam suatu kontrak sewa porsi yang signifikan atas risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada di tangan lessor , maka sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasi atas dasar garis lurus selama masa sewa.

The Group leases certain fixed assets. Leases in which a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the consolidated statement of income on a straight-line basis over the period of the lease.

Dalam persewaan aset tetap dimana risiko dan manfaat kepemilikan secara substansi berpindah ke lessee (Grup), maka sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar.

Leases of fixed assets where the Group has substantially all the risks and rewards of ownership are classified as finance leases. Finance leases are capitalised at the lease’s commencement at the lower of the fair value of the leased asset and the present value of the minimum lease payments.

Setiap pembayaran sewa pembiayaan dialokasikan antara bagian yang merupakan pelunasan kewajiban dan bagian yang merupakan beban pembiayaan sedemikian rupa sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan atas saldo pembiayaan. Jumlah kewajiban sewa, neto beban pembiayaan disajikan sebagai hutang jangka panjang lainnya. Unsur bunga dalam beban pembiayaan dibebankan di laporan laba rugi konsolidasi selama masa sewa sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo kewajiban setiap periode. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset dan masa sewa.

Each finance lease payment is allocated between the liability and finance charges so as to achieve a constant rate on the finance balance outstanding. The corresponding rental obligations, net of finance charges, are included in other long-term payables. The interest element of the finance cost is charged to the consolidated statement of income over the lease period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each period. The fixed assets acquired under finance leases are depreciated over the shorter of the useful life of the assets and the lease term.

Tanah untuk pengembangan

j.

Land for development

Tanah yang akan dikembangkan dan dimaksudkan untuk dijual setelah dikembangkan disajikan dalam akun “Tanah untuk pengembangan” dan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya tercatat dan nilai realisasi bersih.

Land which has yet to be developed and for which the intention is to sell after being developed, is presented under “Land for development” and stated at the lower of carrying cost or net realisable value.

Pada saat dimulainya pengembangan dan pembangunan infrastruktur, nilai tanah yang dimiliki oleh PT Taman Dayu akan dipindahkan ke akun “Persediaan - tanah dan bangunan untuk dijual”.

The cost of the land belonging to PT Taman Dayu is transferred to “Inventory - land and buildings held for sale” upon commencement of the development and construction of infrastructure.

Halaman

5/10

Page



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.

2.

Goodwill

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan investasi anak perusahaan/perusahaan asosiasi atau bisnis dan nilai wajar bagian Grup atas aset bersih anak perusahaan/perusahaan asosiasi yang dapat diidentifikasi, atau bisnis pada tanggal akuisisi. Goodwill diamortisasi dengan metode garis lurus selama estimasi masa manfaatnya, yaitu sepuluh tahun. Manajemen menentukan estimasi masa manfaat goodwill berdasarkan evaluasi atas manfaat yang akan diperoleh dari perusahaan atau bisnis yang bersangkutan pada saat akuisisi. l.

ACCOUNTING

Goodwill

Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition of a subsidiary/associate or business over the fair value of the Group’s share of the identifiable net assets of the acquired subsidiary/associate, or business at the date of acquisition. Goodwill is amortised using the straight-line method over its estimated useful life, which is ten years. Management determined the estimated useful life of goodwill, based on its evaluation of the benefits the respective companies or businesses will bring at the time of the acquisition.

Penurunan nilai aset

l.

Impairment of assets

Pada tanggal neraca, Grup menelaah ada atau tidaknya indikasi penurunan nilai asset.

At balance sheet date, the Group reviews whether there is any indication of asset impairment or not.

Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, termasuk goodwill ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengidentifikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi diantara harga jual netto atau nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah.

Fixed assets and other non-current assets, including goodwill, are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, which is the higher of an asset’s net selling price or value in use. For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows.

m. Provisions

m. Kewajiban estimasian Kewajiban estimasian diakui apabila Grup mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan handal.

Provisions are recognised when the Group has a present obligation (legal as well as constructive) as a result of past events and it is more likely than not that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount of the obligation can be made.

n. Biaya emisi efek

n.

Biaya emisi obligasi (setelah dikurangi akumulasi amortisasi) yang terjadi sehubungan dengan penerbitan obligasi disajikan sebagai pengurang dari hasil penerimaan emisi obligasi. Biaya emisi obligasi diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama jangka waktu obligasi yaitu selama lima tahun.

Halaman

Bonds issuance costs

Bonds issuance costs (presented as net of accumulated amortisation) incurred in connection with the issue of bonds are presented as a deduction from the proceeds from the bonds issue. The bonds issuance costs are amortised using the straight-line method over the life of the bonds, which is five years.

5/11

Page


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) PENTING

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

o. Pengakuan pendapatan dan beban

ACCOUNTING

Revenue and expense recognition

Pendapatan dari penjualan diakui pada saat penyerahan barang atau jasa kepada distributor atau pelanggan. Di dalam penjualan bersih termasuk cukai atas rokok yang telah dijual dan telah dikurangi retur penjualan dan pajak pertambahan nilai.

Revenue from sales is generally recognised when the products are delivered or services are rendered to the distributors or customers. Net sales revenue includes excise taxes attributable on cigarettes being sold and is net of returns and value added tax.

Beban diakui pada saat terjadinya.

Expenses are recognised when incurred.

p. Imbalan pasca-kerja

p.

Post-employment benefits

Perusahaan dan anak perusahaan tertentu di dalam negeri menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti hingga 31 Maret 2008, yang kemudian dihentikan dan diganti dengan program pensiun iuran pasti mulai 1 April 2008.

The Company and certain of its domestic subsidiaries had a defined benefit pension plan until March 31, 2008, which was curtailed and replaced by a defined contribution pension plan starting April 1, 2008.

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi.

A defined benefit pension plan is a pension plan that defines the pension benefits that will be received by an employee on entitlement, usually dependent on one or more factors such as age, years of service and compensation.

Program iuran pasti adalah program pensiun dimana Grup membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah. Iuran ini dicatat sebagai biaya karyawan pada saat terhutang. Grup tidak lagi memiliki kewajiban pembayaran lebih lanjut setelah iuran tersebut dibayarkan.

A defined contribution plan is a pension plan under which the Group pays fixed contributions into a separate entity.Contributions are recognised as an employee benefit expense when they are due. The Group has no further payment obligations once the contributions have been paid.

Perusahaan dan anak perusahaan tertentu di dalam negeri harus menyediakan imbalan minimum yang diatur dalam Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 (UUTK). Karena UUTK menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya kewajiban pensiun berdasarkan UUTK adalah kewajiban imbalan pasti. Bila jumlah yang diterima karyawan dari program pensiun lebih kecil dari imbalan seperti yang ditetapkan dalam UUTK, Perusahaan dan anak perusahaan tertentu di dalam negeri akan melakukan penyisihan atas kekurangan yang ada. Tambahan penyisihan imbalan sesuai dengan UUTK tersebut tidak didanai (unfunded ) . Perusahaan dan anak perusahaan tertentu di dalam negeri juga mencatat kewajiban imbalan kerja sesuai UUTK untuk karyawan lainnya yang tidak ikut serta dalam program pensiun yang diselenggarakan oleh Perusahaan dan beberapa anak perusahaan di dalam negeri.

The Company and certain of its domestic subsidiaries are required to provide minimum benefits as stipulated in the Labor Law No. 13/2003 (Labor Law). Since the Labor Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance the pension obligation under the Labor Law represents a defined benefit obligation. If the employee funded portion of the pension plan benefit is less than the benefit as required by the Labor Law, the Company and certain of its domestic subsidiaries will provide for such shortage. The additional benefit as required by the Labor Law is unfunded. The Company and certain of its domestic subsidiaries recognise the estimated liabilities for employee benefits obligations stipulated in the Labor Law for their employees which are not covered by the pension plans operated by the Company and certain of its domestic subsidiaries.

Halaman

5/12

Page


IKHTISAR KEBIJAKAN (lanjutan)

AKUNTANSI

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) PENTING

2.

p. Imbalan pasca-kerja (lanjutan)

q.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

ACCOUNTING

Post-employment benefits (continued)

Dalam penentuan kewajiban imbalan kerja, Perusahaan dan anak perusahaan tertentu di dalam negeri menentukan nilai kini kewajiban imbalan pasti, biaya jasa kini dan biaya jasa lalu ditentukan berdasarkan perhitungan aktuarial dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit ”. Dalam program pensiun imbalan pasti, keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban jika akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui atas dasar metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan. Biaya jasa lalu yang timbul ketika program pensiun imbalan pasti pertama kali diterapkan atau perubahan atas imbalan terhutang pada program imbalanpasti yang ada diamortisasi selama periode sampai dengan imbalan tersebut menjadi hak pekerja.

In determining the estimated employee benefit obligations, the Company and certain of its domestic subsidiaries determine the present value of the defined benefit obligation, current service cost and past service cost using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. In the defined benefit pension obligation, actuarial gains or losses are recognised as income or expense when the net cumulative unrecognised actuarial gains or losses at the end of the previous reporting period exceed 10% of the present value of defined benefit obligations or 10% of the plan assets at fair value at that date. These gains or losses are recognised on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Past service costs arising from the introduction of a defined benefit pension obligation or changes in the benefit payable of an existing plan are amortised over the period until the benefits concerned become vested.

Perusahaan dan anak perusahaan tertentu di dalam negeri mengakui keuntungan atau kerugian pada laporan laba rugi atas kurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalan pasti ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi. Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian terdiri dari perubahan yang terjadi dalam nilai kini kewajiban imbalan pasti, perubahan yang terjadi dalam nilai wajar aset program, dan keuntungan dan kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui sebelumnya di laporan laba rugi.

The Company and certain of its domestic subsidiaries recognised gains or losses in the statement of income on the curtailment or settlement of a defined benefit plan when the curtailment or settlement occurs. The gain or loss on a curtailment or settlement comprises any resulting change in the present value of the defined benefit obligation, any resulting change in the fair value of the plan assets, and any related actuarial gains and losses and past service cost which had not previously been recognised in the statementof income.

Perpajakan

q. Taxation

Grup menggunakan metode liabilitas neraca (balance sheet liability method ) pada akuntansi pajak tangguhan yang timbul akibat perbedaan temporer yang ada antara aset dan kewajiban atas dasar pajak dengan nilai tercatat aset dan kewajiban dalam laporan keuangan konsolidasi. Untuk masing-masing anak perusahaan yang dikonsolidasi, aset atau kewajiban pajak tangguhan disajikan dalam jumlah bersih.

The Group applies the balance sheet liability method of deferred tax accounting which arises on temporary differences between tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the consolidated financial statements. For each of the consolidated subsidiaries, the deferred tax assets or liabilities are shown at the applicable net amounts.

Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan undangundang yang telah diberlakukan atau secara substansi telah diberlakukan pada tanggal neraca dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasikan atau kewajiban pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using tax rates based on laws that have been enacted or substantially enacted by the balance sheet date and are expected to apply when the related deferred income tax asset is recognised or the deferred income tax liability is settled.

Halaman

5/13

Page


IKHTISAR KEBIJAKAN (lanjutan)


AKUNTANSI PENTING

2.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal pada masa datang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable future taxable profits will be available against which the temporary differences can be utilised.

Amendemen terhadap kewajiban perpajakan dicatat pada saat diterimanya surat ketetapan, atau apabila dilakukan keberatan/banding, ketika keputusan atas keberatan/banding sudah diputuskan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if objected to/appealed against, when the results of the objection/appeal are determined.

Pelaporan segmen

r.

Segment reporting

Suatu segmen usaha adalah sekelompok aset dan operasi yang menyediakan barang atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. Sebuah segmen geografis menyediakan barang maupun jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

A business segment is a group of assets and operations engaged in providing products or services which are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. A geographical segment is engaged in providing products or services within a particular economic environment which are subject to risks and return that are different from those of segments operating in other economic environments.

Grup mensegmentasikan pelaporan keuangan sebagai berikut:

The Group segments its financial reporting as follows:

(i) segmen usaha (primer), yang mengklasifikasikan aktivitas bisnis Grup menjadi industri dan perdagangan rokok; percetakan, pengemasan dan pengangkutan; serta segmen usaha lainnya.

(i) business segments (primary), where the Group’s business activities are classified into manufacturing and distribution of cigarettes; printing, packaging and transportation; and others.

(ii) segmen geografis (sekunder), yang terdiri dari kegiatan usaha dalam negeri dan luar negeri.

(ii) geographical segments (secondary), which consist of Indonesia and outside of Indonesia operations.

s. Transaksi istimewa

t.

ACCOUNTING

Taxation (continued)

q.

q. Perpajakan (lanjutan)

r.


dengan

pihak-pihak

hubungan

s. Transactions with related parties

Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang mempunyai hubungan istimewa seperti yang dijelaskan dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7 tentang “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

The Group has transactions with certain parties, which have related party relationships as defined in accordance with the Statement of Financial Accounting Standards No. 7, “Related Party Disclosures”.

Seluruh transaksi yang signifikan dengan pihakpihak hubungan istimewa telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasi.

All significant transactions with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

Laba bersih per saham dasar

t.

Laba bersih per saham dasar dihitung berdasarkan laba bersih tahun berjalan dibagi dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan. Halaman

Basic earnings per share

Basic earnings per share are computed by dividing the net income for the year by the weighted average number of shares outstanding during the year. 5/14

Page



KAS DAN SETARA KAS

3.

2009

CASH AND CASH EQUIVALENTS

2008

Kas Bank Deposito berjangka

77,115 448,480 2,086

13,583 480,466 5,313

Cash on hand Cash in bank Time deposits

Jumlah

527,681

499,362

Total

Tidak terdapat saldo bank atau deposito berjangka yang ditempatkan pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa.

There are no bank balances or time deposits placed at related parties.

a.

a. Cash in bank

Bank 2009 Rupiah Deutsche Bank AG PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. ABN-AMRO Bank N.V. PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank CIMB Niaga Tbk. Lain-lain Jumlah

2008

342,891

284,105

18,164 7,938 4,502 1,659 5,677

22,084 11,204 15,784 49,888 6,538

Rupiah Deutsche Bank AG PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. ABN-AMRO Bank N.V. PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank CIMB Niaga Tbk. Others

380 ,831

389,603

Total

Dolar Amerika Serikat The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited ABN-AMRO Bank N.V. Lain-lain Mata uang asing lainnya

38,298 82 158 29,111

39,924 1,653 904 48,382

United States Dollars The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited ABN-AMRO Bank N.V. Others Other foreign currencies

Jumlah

67,649

90,863

Total

448,480

480,466

Total cash in bank

Jumlah bank b. Deposito berjangka

b. Time deposits

2009

2008

Rupiah Mata uang asing

2,086 -

2,166 3,147

Rupiah Foreign currency

Jumlah deposito berjangka

2,086

5,313

Total time deposits

Deposito berjangka di atas memperoleh tingkat bunga tahunan sebagai berikut:

Rupiah Mata uang asing

The above time deposits received interest income at the following rates:

2009

2008

4.50% - 8.00% 1.25% - 2.80%

5.25% - 9.25% 2.25% - 3.40%

Halaman

5/15

Page

Rupiah Foreign currency



PIUTANG USAHA

4.

2009

TRADE RECEIVABLES

2008

Pihak ketiga Dikurangi Penyisihan piutang tidak tertagih

451,278

Bersih

447,361

116,591

Net

48,658

16,347

Related parties (Note 22)

496,019

132,938

Total

Pihak hubungan istimewa (Catatan 22) Jumlah

121,303

(3,917)

(4,712)

Third parties Less Provision for doubtful accounts

Piutang usaha - pihak ketiga terutama terdiri dari tagihan kepada pedagang-pedagang rokok.

Trade receivables from third parties mainly consist of receivables from cigarette merchants.

Tidak ada transaksi penjualan kepada satu pelanggan dengan nilai transaksi lebih dari 10% penjualan bersih konsolidasi.

There were no sales to any single customerexceed ing 10% of the consolidated net sales.

Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

The aging analysis of trade receivables is as follows:

2009 Lancar Jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari > 90 hari

2008

362,688

80,235

113,085 18,273 164 5 ,726

50,893 447 336 5,739

Jumlah Dikurangi Penyisihan piutang tidak tertagih

499,936

137,650

Bersih

496,019

(3,917)

132,938

Mutasi penyisihan piutang tidak tertagih adalah sebagai berikut:

Saldo pada akhir tahun

Net

2008

4,712 779 (1,574)

6,066 1,219 (2,573)

3,917

4,712

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang tidak tertagih tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha di kemudian hari.

Halaman

Total Less Provision for doubtful accounts

The movements in the provision for doubtful accounts are as follows:

2009 Saldo pada awal tahun Penambahan penyisihan tahun berjalan Penghapusan

(4,712)

Current Overdue 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days > 90 days

Balance at beginning of the year Provision raised during the year Write-off Balance at the end of the year

Based on a review of the status of the individual receivable accounts at the end of the year, management believes the provision for doubtful accounts is adequate to cover possible losses from non-collectible receivables in the future.

5/16

Page



PERSEDIAAN

5.

INVENTORIES

2009

2008

Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku Pita cukai Suku cadang Bahan pembantu dan lainnya Persediaan dalam perjalanan

1,547,860 4 ,897 6,316,224 1,000,461 145,254 6,225 47,388

1,320,049 7,090 4,757,939 922,549 120,521 52,995 129,294

Finished goods Work in progress Raw materials Excise tax Spare parts Sub-materials and others Goods in transit

Barang dagangan

9,068,309 487,257

7,310,437 311,084

Merchandise inventory

9,555,566

7,621,521

(86,279)

(34,031)

Total Less Provision for obsolete and slow moving inventories

Bersih Tanah dan bangunan untuk dijual

9,469,287 69,780

7,587,490 70,358

Net Land and buildings held for sale

Jumlah persediaan

9,539,067

7,657,848

Total inventories

Jumlah Dikurangi Penyisihan persediaan usang

Mutasi penyisihan persediaan usang adalah sebagai berikut:

The movements in the provision for obsolete and slow moving inventories are as follows:

2009 Saldo pada awal tahun Penambahan penyisihan tahun berjalan Penghapusan Saldo pada akhir tahun

2008

34,031 67 ,993 (15,745)

41,929 6,950 (14,848)

86,279

34,031

Balance at beginning of the year Provision raised during the year Write-off Balance at the end of the year

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang terjadi di kemudian hari.

Management believes the provision for obsolete and slow moving inventories is adequate to cover possible losses in the future.

Aset tetap dan persediaan Grup telah diasuransikan terhadap berbagai risiko industri (industrial all risks), termasuk risiko-risiko business interruption dan marine cargo, dengan keseluruhan nilai pertanggungan sampai dengan US$1,5 miliar pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 (Catatan 7). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko tersebut.

Fixed assets and inventories of the Group are insured against industrial all risks, including business interruption and marine cargo, with an insured limit of up to US$1.5 billion as at December 31, 2009 and 2008 (Note 7). Management believes the insurance coverage is adequate to cover possible losses from the risks mentioned above.

Halaman

5/17

Page


7.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 6.

PENYERTAAN SAHAM

INVESTMENTS IN SHARES

Penyertaan saham terdiri atas 49% kepemilikan Grup di Vinasa Tobacco Joint Venture Company dan PT San Miguel Sampoerna Packaging Industries yang dicatat berdasarkan metode ekuitas, dan kepemilikan minoritas di PT Titan Kimia Nusantara Tbk. yang dicatat berdasarkan metode biaya.

Investments in shares includes the Group’s 49% interests in Vinasa Tobacco Joint Venture Company and PT San Miguel Sampoerna Packaging Industries which it equity accounts for, and a minority interest in PT Titan Kimia Nusantara Tbk. which it accounts for using the cost method.

Grup telah menandatangani perjanjian bersyarat atasjual beli saham pada tanggal 29 Desember 2009 untuk menjual seluruh 49% kepemilikan pada PT San Miguel Sampoerna Packaging Industries.

The Group entered into a conditional sale and purchase of shares agreement on December 29, 2009 to sell all of its 49% interest in PT San Miguel Sampoerna Packaging Industries.

ASET TETAP

7.

FIXED ASSETS

2009

Saldo awal/ Beginning balance

Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah Lapangan golf Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor Alat-alat pengangkutan

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Translation adjustments

Saldo akhir/ Ending balance

328,832 24,385 1,719,993 2,786,487

21,037 128,890 136,779

4,188 16,982 43,500

(17) (94) (19,884)

345,664 24,385 1,831,807 2,859,882

544,790 206,843

118,370 75,335

11,844 37,627

(520) (329 )

650,796 244,222

Historical cost Direct ownership Land Golf course Building and improvements Machinery and equipment Furniture, fixture and office equipment Transportation equipment

5,611,330

480,411

114,141

(20,844 )

5,956,756

Total

Sewa pembiayaan Alat-alat pengangkutan

247,940

32,668

39,701

-

240,907

Finance leases Transportation equipment

Aset dalam penyelesaian

196,001

414,891

398,939

-

211,953

Construction in progress

(398,939)

(398,939)

-

-

Reclassifications

529,031

153,842

6,409,616

Total historical cost

Jumlah

Reklasifikasi Jumlah biaya perolehan Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Lapangan golf Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor Alat-alat pengangkutan

6,055,271

(20,844 )

14,530 350,805 821,408

1,219 89,826 190,064

15,436 14,190

(81) (13,347)

345,569 115,632

117,030 23,128

11,755 30,862

(668) (299 )

1,647,944

421,267

72,243

(14,395 )

77,821

70,988

31,960

Jumlah akumulasi penyusutan

1,725,765

492,255

104,203

Nilai buku bersih

4,329,506

Jumlah Sewa pembiayaan Alat-alat pengangkutan

Halaman

5/18

Page

(14,395 )

Accumulated depreciation Direct ownership Golf course 15,749 425,114 Building and improvements Machinery and equipment 983,935 Furniture, fixture and office equipment 450,176 Transportation equipment 107,599

1,982,573

Total

116,849


2,099,422

Total accumulated depreciation

4,310,194

Net book value



ASET TETAP (lanjutan)

7.

FIXED ASSETS (continued)

2008

Saldo awal/ Beginning balance

Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah Lapangan golf Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor Alat-alat pengangkutan

Jumlah Sewa pembiayaan Alat-alat pengangkutan Aset dalam penyelesaian Reklasifikasi Jumlah biaya perolehan Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Lapangan golf Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor Alat-alat pengangkutan

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Translation adjustments

Saldo akhir/ Ending balance

273,954 24,385 669,350 1,999 ,312

54,865 1,053,163 1,016,035

2,595 244,057

13 75 15,197

328,832 24,385 1,719,993 2,786,487

426,297 213,889

133,690 3,385

15,594 10,707

397 276

544,790 206,843

Historical cost Direct ownership Land Golf course Building and improvements Machinery and equipment Furniture, fixture and office equipment Transportation equipment

3,607,187

2,261,138

272,953

15,958

5,611,330

Total

174,817

84,168

11,045

-

247,940


1,195 ,692

1,234,084

2,233,775

-

196,001

Construction in progress

(2,233,775)

(2,233,775)

-

-

Reclassifications

1, 345,615

283,998

15,958

6,055,271

Total historical cost

4,977 ,696

13,412 284,075 745,400

1,118 68,941 178,618

2,274 111,683

63 9,073

14,530 350,805 821,408

285,274 112,586

73,622 12,829

13,915 10,023

588 240

345,569 115,632

Accumulated depreciation Direct ownership Golf course Building and improvements Machinery and equipment Furniture, fixture and office equipment Transportation equipment

1,440,747

335,128

137,895

9,964

1,647,944

Total

14,613

68,162

4,954

-

77,821


Jumlah akumulasi penyusutan

1,455,360

403,290

142,849

9,964

1,725,765

Total accumulated depreciation

Nilai buku bersih

3,522,336

4,329,506

Net book value

Jumlah Sewa pembiayaan Alat-alat pengangkutan

Pada tanggal 14 Juli 2006, Perusahaan menerima Surat Persetujuan Perluasan Penanaman Modal Dalam Negeri dari Badan Koordinasi Penanaman Modal Republik Indonesia sehubungan dengan proyek perluasan modal dalam negeri sebesar lebih kurang Rp2,8 triliun. Sebagian besar rencana investasi telah direalisasikan dan pabrik baru telah beroperasisecara komersial pada kuartal tiga tahun 2008.

On July 14, 2006, the Company received an approval letter from the Investment Coordinating Board for a domestic capital expansion project of approximately Rp2.8 trillion. The expansion project was substantially completed and the new factory started its commercial production in the third quarter of 2008.

Pada tahun 2008, biaya pinjaman sebesar Rp59,2 miliar yang timbul dari pembiayaan untuk membangun pabrik baru, dikapitalisasi pada tahun berjalan. Tingkat kapitalisasi yang digunakan berkisar antara 8,50% 8,84%.

In 2008, borrowing costs of Rp59.2 billion arising on financing for the construction of a new factory, were capitalised during the year. The capitalisation rates used ranged from 8.50% - 8.84%.

Halaman

5/19

Page

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


zx

7.

ASET TETAP (lanjutan)

7.

FIXED ASSETS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2009, persentase penyelesaian rata-rata atas aset dalam penyelesaian yang diakui dalam pelaporan keuangan adalah sekitar 63% (2008: 52%). Aset dalam penyelesaian yang sebagian besar terdiri atas bangunan dan prasarana dan mesin dan peralatan diharapkan akan selesai pada tahun 2012.

As at December 31, 2009, the average percentage of completion of the construction in progress recognised for financial reporting was approximately 63% (2008: 52%). Construction in progress which mainly consists of building and improvements and machinery and equipment is expected to be completed in 2012.

Laba atas penjualan aset tetap yang diakui untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 ditentukan sebagai berikut:

Gain on sale of fixed assets for the years ended December 31, 2009 and 2008 was determined as follows:

2009 Hasil penjualan Nilai buku bersih

2008

81 ,512 (26 ,781)

47,934 (29,090)

54,731

18,844

Penyusutan yang dibebankan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dialokasikan sebagai berikut:

The depreciation charge for the years ended December 31, 2009 and 2008 was allocated as follows:

2009 Beban pokok penjualan Beban penjualan Beban umum dan administrasi

Proceeds of sale Net book value

2008

357,688 81,594 52,973

287,122 69,488 46,680

492 ,255

403,290

Cost of goods sold Selling expenses General and administrative expenses

Aset tetap dan persediaan Grup telah diasuransikan terhadap berbagai risiko industri (industrial all risks), termasuk risiko-risikobusiness interruption dan marine cargo dengan keseluruhan nilai pertanggungan sampai dengan US$1,5 miliar pada tanggal 31Desember 2009 dan 2008 (Catatan 5).

Fixed assets and inventories of the Group are insured against industrial all risks, including business interruption and marine cargo risks, with an insured limit of up to US$1.5 billion as at December 31, 2009 and 2008 (Note 5).

Aset tetap anak perusahaan tertentu juga diasuransikan terhadap berbagai risiko industri, antara lain risiko atas kerugian kebakaran dan pencurian, berdasarkan paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar US$44.1 juta dan Rp42,0 miliar pada tanggal 31 Desember 200 9 (2008: US$15,5 juta dan Rp40,7 miliar).

Fixed assets of certain subsidiaries are also covered for industrial all risks insurance against, amongst others, losses from fire and theft, based on certain blanket policies which amounted to US$44.1 million and Rp42.0 billion as at December 31, 2009 (2008 : US$15.5 million and Rp40.7 billion).

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko tersebut.

Management believes the sum insured is adequate to cover possible losses from the risks mentioned above.

Perusahaan memiliki tanah dengan status Hak Guna Bangunan (HGB) untuk jangka waktu antara 20 tahun dan 30 tahun yang dapat diperpanjang pada saat berakhirnya masa berlaku. Beberapa HGB yang masa berlakunya telah berakhir pada 31 Desember 2009 hingga kini masih dalam proses perpanjangan. Manajemen yakin bahwa Pemerintah akan memberikan perpanjangan hak atas seluruh HGB pada saat berakhirnya masa berlaku.

The Group has parcels of land with strata titles of Building Utilization Rights (HGB) ranging from20 years to 30 years which are expected to be renewed at their expiration dates. Several HGB that have expired as at December 31, 2009 are currently still under the renewal process. Management believes the government will renew all rights at expiration date.

Halaman

5/20

Page



GOODWILL

8.

2009

2008

Biaya perolehan

379,952

379,952

Akumulasi amortisasi Saldo pada awal tahun Amortisasi tahun berjalan

(66,938) (37,847)

(29,091) (37,847)

Accumulated amortisation At the beginning of the year Current year amortisation

(104,785)

(66,938)

At the end of the year

275,167

313,014

Net book value

Saldo pada akhir tahun Nilai buku bersih 9.

GOODWILL

PINJAMAN JANGKA PENDEK

9.

2009 Pihak ketiga Cerukan - Deutsche Bank AG - PT Bank Central Asia Tbk.

Pihak hubungan istimewa (Catatan 22) Philip Morris Finance SA Jumlah

Cost

SHORT-TERM BORROWINGS

2008

653,164 -

927,596 59,177

653,164

986,773

Third parties Overdraft Deutsche Bank AG - PT Bank Central Asia Tbk. -

94,002

-

Related party (Note 22) Philip Morris Finance SA

747,166

986,773

Total

Pihak ketiga

Third parties

Tingkat bunga tahunan yang berlaku untuk cerukan dan pinjaman bank jangka pendek:

The annual interest rates of the overdraft and short- term bank loans:

Cerukan Pinjaman bank jangka pendek

2009

2008

6.00% - 14.35% 7.63% - 13.85%

7.50% - 14.74% 7.95% - 16.00%

Overdraft Short-term bank loan

Pada tanggal 31 Desember 2009, Grup memperoleh fasilitas-fasilitas pinjaman tanpa jaminan dari beberapa bank dengan pagu pinjaman keseluruhan sebesar Rp1,5 triliun dan US$85,0 juta (2008: Rp3,4 triliun dan US$145,0 juta).

At December 31, 2009, the Group had unsecured credit facilities from several banks with maximum limits of Rp1.5 trillion and US$85.0 million (2008: Rp3.4 trillion and US$145.0 million).

Pihak hubungan istimewa

Related party

Pada tanggal 1 September 2008 Perusahaan memperoleh fasilitas dari Philip Morris Finance SA sampai dengan 10% dari jumlah pendapatan Perusahaan (berdasarkan laporan keuangan tahunan terakhir yang sudah diaudit). Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 1 September 2018.

On September 1, 2008, the Company obtained an intercompany loan facility from Philip Morris Finance SA of up to 10% of the total revenue of the Company (based on the latest audited annual financial statements). This facility will expire on September 1, 2018.

Halaman

5/21

Page



PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan)

9.

SHORT-TERM BORROWINGS (continued)

Pihak hubungan istimewa (lanjutan)

Related party (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2009, jumlah saldo pinjaman adalah sebesar US$10,0 juta (setara dengan Rp94,0 miliar) (2008: nihil) yang jatuh tempo dan telah dibayar pada tanggal 5 Januari 2010 dengan memiliki tingkat suku bunga 0,465% (Catatan 22).

As at December 31, 2009, the outstanding intercompany loan amounted to US$10.0 million (equivalent to Rp94.0 billion) (2008: nil) whichmatured and was paid on January 5, 2010 and bore annual interest at the rate of 0.465% (Note 22).

Untuk mengurangi risiko fluktuasi nilai tukar pinjaman jangka pendek sebesar US$10,0 juta, Perusahaan menandatangani kontrak foreign currency swap dengan Citibank, N.A. sebesar US$10,0 juta yang mencakup pokok pinjaman dan bunga. Kurs atas kontrak foreign currency swap adalah sebesar Rp9.463 per US$1. Kontrak ini jatuh tempo pada tanggal 5 Januari 2010.

To mitigate the risk of fluctuations in the foreign exchange rate from short-term loans of US$10.0 million, the Company entered into foreign currency swap contracts with Citibank, N.A. totalling US$10.0 million, which covered the underlying loan principal and interest. The foreign currency swap contract rate was Rp9,463 for US$1. The contracts matured on January 5, 2010.

Pada tanggal 31 Desember2009, kontrakforeign currency swap di atas menghasilkan posisi kewajiban bersih sebesar Rp0,54 miliar (disajikan sebagai bagian dari “Hutang lainnya - pihak ketiga”).

As at December 31, 2009, the above foreign currency swap contracts resulted in a net liability position amounting to Rp0.54 billion (presented as part of “Other payables - third parties”).

10. TRADE PAYABLES

10. HUTANG USAHA 2009

2008

Pihak ketiga Pihak hubungan istimewa (Catatan 22)

220,388 267,752

149,366 325,294

Third parties Related parties (Note 22)

Jumlah

488 ,140

474,660

Total

Hutang usaha - pihak ketiga terutama timbul dari pembelian cengkeh, tembakau, saos dan bahan pembungkus.

Trade payables - third parties are mostly derived from purchases of cloves, tobacco, sauces and wrapping materials.

Analisis umur hutang usaha adalah sebagai berikut:

The aging analysis of trade payables is as follows:

2009

2008

Lancar Jatuh tempo 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari > 90 hari

483 ,409

471,283

4,204 101 188 238

2,838 414 84 41

Current Overdue 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days > 90 days

Jumlah

488 ,140

474,660

Total

11. PERPAJAKAN a.

11. TAXATION

Hutang pajak

a.

2009

Taxes payable

2008

Pajak Penghasilan Badan Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Lain-lain

46, 963 606,123 211,316

81,3 13 683,006 190,221

Corporate Income Tax Value Added Tax Others

Jumlah

864 ,402

954,540

Total

Halaman

5/22

Page



11. PERPAJAKAN (lanjutan)

11. TAXATION (continued) b.

b. Beban/(manfaat) pajak penghasilan

Income tax expense/(benefit)

2009

2008

Perusahaan Kini Tangguhan

1,914 ,110 13 ,300

1,758,255 (18,074)

Jumlah

1,927 ,410

1,740,181

Anak perusahaan Kini Tangguhan

207,182 (10 ,436)

166,750 (6,762)

Jumlah

196,746

159,988

Konsolidasi Kini Tangguhan

2,121 ,292 2 ,864

1,925,005 (24,836)

Jumlah

2,124,156

1,900,169

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasi dengan penghasilan kena pajak Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

Laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasi Dikurangi Laba anak perusahaan seb elum pajak penghasilan Bagian (laba)/rugi bersih perusahaan asosiasi Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan Beda temporer Kewajiban imbalan pasca-kerja Amortisasi biaya ditangguhkan Aset tetap Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban estimasian Beda permanen Beban yang tidak dapat dikurangkan Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final - Bunga - Sewa Penghasilan kena pajak Perusahaan

The Company Current Deferred

Total The Subsidiaries Current Deferred

Total Consolidated Current Deferred

Total

The reconciliation between profit before income tax, as shown in the consolidated statements of income and the Company’s estimated taxable income for the years ended December 31, 2009 and 2008 is as follows:

2009

2008

7,213,466

5,797,289

(546, 962)

(409,214)

Profit before income tax per consolidated statements of income Less Profit of subsidiaries before income tax

(246)

191

6,666,258

5,388,266

Shares of (results)/losses of associates Profit before income tax attributable to the Company

95,861 1,126 (196,907)

20,531 701 (68,114)

Temporary differences Post-employment benefit obligations Amortisation of deferred charges Fixed assets

87,554

97,709

Accrued expenses and provisions Permanent differences

228,091

146,091

(36,050) (9,826) 6,836,107

Halaman

(20,399) (7,305) 5,557,480

5/23

Page

Non-deductible expenses Income already subject to final tax Interest - Rent - Taxable income of the Company




11. TAXATION (continued)

b. Beban/(manfaat) pajak penghasilan(lanjutan)

Income tax expense/(benefit) (continued)

b.

Penghasilan kena pajak Perusahaan tahun 2009 akan dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2009, sedangkan jumlah penghasilan kena pajak Perusahaan tahun 2008 telah sesuai dengan SPT tahun 2008 yang dilaporkan ke Kantor Pajak.

The taxable income of the Company for 2009 will be reported in the 2009 Annual Tax Return (SPT), while the taxable income of the Company for 200 8 agrees with the 2008 SPT filed with the Tax Office.

Perhitungan pajak penghasilan tahun berjalan, hutang pajak penghasilan dan tagihan pajak penghasilan adalah sebagai berikut:

The computations of income tax - current , income tax payable and claims for tax refunds are as follows:

2009

2008

Beban pajak penghasilan - kini - Perusahaan - Anak perusahaan - Sunset policy (Perusahaan) - Sunset policy (Anak perusahaan)

1,914 ,110 207,182 -

1,667,226 165,161 91,029 1,589

Income tax expense - current The Company - Subsidiaries - Sunset policy (Company) - Sunset policy (Subsidiaries) -

Jumlah

2,121,292

1,925,005

Total

Dikurangi pembayaran pajak penghasilan - Perusahaan - Anak perusahaan - Sunset policy

1,913 ,852 160,477 -

1,599,966 151,108 92,618

Less payments of income taxes The Company - Subsidiaries - Sunset policy -

Jumlah

2,074,329

1,843,692

Total

Hutang pajak penghasilan badan - Perusahaan - Anak perusahaan

258 46,705

67,260 14,053

Corporate income tax payables The Company - Subsidiaries -

Jumlah

46,963

81,313

Total

Tagihan pajak penghasilan oleh anak perusahaan (disajikan sebagai bagian dari “Aset lainnya - tidak lancar”) - 2009 - 2008 - 2007 - 2006 - 2005 - 2004

7 ,724 6 ,291 12 ,324 11,928

5,938 19,026 668 207 8,603

Claims for tax refunds by subsidiaries (presented as part of “Other assets - non-current”) 2009 - 2008 - 2007 - 2006 - 2005 - 2004 -

Jumlah

38 ,267

34,442

Total

Pada bulan Desember 2008, perusahaanperusahaan tertentu di dalam Grup melakukan perbaikan atas perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun-tahun fiskal 2000 dan 2002 sampai dengan 2006 sesuai dengan kebijakan sunset policy yang berlaku di tahun 2008. Atas koreksi tersebut, Grup melakukan pembayaran pajak tambahan sebesar Rp92,6 miliar pada tahun 2008.

Halaman

In December 2008, certain Group companies amended their corporate income tax calculation for the fiscal years 2000 and 2002 through 2006 as allowed under the sunset policy regulations introduced in 2008. As a result of the amendments, the Group paid additional tax of Rp92.6 billion in 2008.

5/24

Page





b. Beban/(manfaat) pajak penghasilan (lanjutan)

Income tax expense/(benefit) (continued)

b.

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum pajak penghasilan dengan beban pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi konsolidasi adalah sebagai berikut:

The reconciliations between the income tax expense by applying the applicable tax rate to profit before income tax and the income tax expense as shown in the consolidated statements of income are as follows:

2009

2008

Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan

6,666 ,258

5,388,266

Profit before income tax attributable to the Company

Pajak dihitung dengan tarif pajak yang berlaku

1,866 ,552

1,616,462

Tax calculated at applicable tax rate

Efek pajak yang berasal dari perbedaan permanen: Beban yang tidak dapat dikurangkan Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final - Bunga - Sewa Efek perubahan tarif pajak

Tax effect of permanent differences: 63 ,865

43,827

(10 ,094) (2 ,751) 9,838

(6,120) (2,192) (2,825)

Pajak penghasilan - Perusahaan - Anak perusahaan - Sunset policy

1,927,410 196 ,746 -

1,649,152 158,399 92,618

Income tax The Company - Subsidiaries - Sunset policy -

Beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi konsolidasi

2,124 ,156

1,900,169

Income tax expense per consolidated statements of income

Rincian manfaat pajak penghasilan - tangguhan adalah sebagai berikut:

Non-deductible expenses Income already subjected to final tax Interest - Rent - Impact of tax rate changes

The details of income tax benefit - deferred are as follows:

2009

2008

Perusahaan - Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban estimasian - Kewajiban imbalan pasca-kerja - Amortisasi biaya ditangguhkan - Aset tetap

(17 ,183) (23, 399) 724 53,158

(28,678) 4,303 11,180 (4,879)

Anak perusahaan

13 ,300 (10 ,436)

(18,074) (6,762)

Subsidiaries

2,864

(24,836)

Total

Jumlah

The Company

Halaman

5/25

Page

Accrued expenses and provisions Post-employment benefit obligations Amortisation of deferred charges Fixed assets

- - - -



11. PERPAJAKAN (lanjutan) c.


Pajak penghasilan tangguhan

c.

Deferred income tax

Aset dan kewajiban pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The deferred tax assets and liabilities as at December 31, 2009 and 2008 are as follows:

2009 Perusahaan Aset/(kewajiban) pajak tangguhan - bersih - Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban estimasian - Kewajiban imbalan pasca-kerja - Beban tangguhan - Aset tetap Jumlah

2008 The Company

Deferred tax assets/(liabilities) - net 122,807 79 ,111 (11 ,966) (156 ,132)

105,624 55,712 (11,242) (102,974)

33 ,820

47,120

Total Subsidiaries Deferred tax assets - net

Anak perusahaan Aset pajak tangguhan - bersih

29 ,406

27,315

Kewajiban pajak tangguhan bersih

(19 ,161)

(27,506)

Konsolidasi Aset pajak tangguhan - bersih

63 ,226

74,435

Kewajiban pajak tangguhan bersih

(19 ,161)

(27,506)

Pada tanggal 31 Desember 2009, Grup tidak mengakui aset pajak tangguhan yang timbul dari akumulasi rugi fiskal dari anak perusahaan tertentu di dalam negeri sebesar Rp83.0 miliar (2008: Rp145,8 miliar) karena manajemen berpendapat bahwa kecil kemungkinan manfaat aset pajak tangguhan tersebut dapat direalisasi di masa mendatang.

Accrued expenses and provisions - Post-employment benefit obligations - Deferred charges - Fixed assets -

Deferred tax liabilities - net Consolidated Deferred tax assets - net

Deferred tax liabilities - net

As at December 31, 2009, the Group did not recognise deferred tax assets related to the accumulated tax losses in certain domestic subsidiaries amounting to Rp83.0 billion (2008: Rp145.8 billion) as in the opinion of management, it is unlikely that the benefit of the deferred tax assets will be realisable in the foreseeable future.

d. Peraturan baru

d.

New regulation

Di bulan September 2008, pemerintah Indonesia menerbitkan perubahan atas undang-undang pajak penghasilan yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2009. Dengan berlakunya undang-undang baru ini, tarif pajak penghasilan badan berkurang menjadi tarif tetap sebesar 28% di tahun fiskal 2009 dan 25% di tahun fiskal 2010 dan seterusnya.

In September 2008, the Indonesian government issued an amendment to the income tax law which became effective commencing January 1, 2009. With this law, the corporate income tax rate was reduced to a fixed rate of 28% for the fiscal year 2009 and 25% for the fiscal year 2010 onwards.

Pada tanggal 11 Desember 2008, Menteri Keuangan Republik Indonesia telah mengeluarkan Peraturan PMK-210/PMK.03/2008 yang berlaku sejak tanggal 1 Januari 2009. Berdasarkan peraturan ini, produsen rokok tidak lagi ditunjuk sebagai pemungut Pajak Penghasilan pasal 22. Sejak tanggal 1 Januari 2009, pajak penghasilan badan distributor rokok dihitung berdasarkan Pasal 17 Undang-Undang No. 36 Tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan.

On December 11, 2008, the Minister of Finance of Republic of Indonesia issued a Regulation PMK- 210/PMK.03/2008, which was effective January 1, 2009. Under this regulation, the cigarette producers are no longer appointed as a collector of Income Tax article 22. From January 1, 2009, cigarette distributors are subject to income tax under article 17 of the Income Tax Law No. 36 Year 2008.

Halaman

5/26

Page





d. Peraturan baru (lanjutan)

d.

Oleh sebab itu, PT Perusahaan Dagang dan Industri Panamas (Panamas), anak perusahaan yang bergerak dalam usaha distribusi rokok, menentukan pajak penghasilan badan berdasarkan metode pajakpenghasilan dan bukan berdasarkan metode pajak final sejak tanggal tersebut.

New regulation (continued)

Accordingly, PT Perusahaan Dagang dan Industri Panamas (Panamas), a subsidiary engaged in cigarette distribution, determined its income tax based on the income tax method instead of the final tax method from this date.

12. HUTANG CUKAI

12. EXCISE TAX PAYABLE

Hutang cukai merupakan hutang yang timbul dari pembelian pita cukai.

Excise tax payable represents payables arising from the purchase of excise stamps. 13. ACCRUED EXPENSES AND PROVISIONS

13. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN KEWAJIBAN ESTIMASIAN 2009

2008

Iklan dan promosi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Sumbangan kepada Yayasan Putera Sampoerna Honorarium tenaga ahli Lain-lain

294,621 259,040

415,079 212,748

24,125 14,989 246 ,477

25,875 14,720 237,689

Advertising and promotion Salaries, wages and employee benefits Donation to Putera Sampoerna Foundation Professional fees Others

Jumlah

839 ,252

906,111

Total

14. LONG-TERM DEBTS

14. PINJAMAN JANGKA PANJANG 2009 Hutang obligasi Biaya emisi obligasi setelah dikurangi dengan amortisasi

2008 -

1,000,000

-

(375)

Bonds payable Bonds issuance cost - net of amortisation

Bersih Hutang sewa pembiayaan

135,178

999,625 179,532

Net Obligations under finance leases

Jumlah

135,178

1,179,157

Total

58,838

999,625 66,833

Less current maturities Bonds payable Obligations under finance leases -

58,838

1,066,458

76,340

112,699

Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun - Hutang obligasi - Hutang sewa pembiayaan Bagian jangka panjang

Long-term portion

Hutang obligasi

Bonds payable

Pada bulan Oktober 2004, Perusahaan menerbitkan obligasi tanpa jaminan dengan nilai nominal Rp1,0 triliun (Obligasi III) yang jatuh tempo pada tanggal 26 Oktober 2009, dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,75% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan. Obligasi III telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 26 Oktober 2004.

In October 2004, the Company issued unsecured bonds with a nominal value of Rp1.0 trillion (Bond III) which matured on October 26, 2009, bearing a fixed interest rate at 10.75% a year, payable quarterly. Bond III was listed on the Indonesia Stock Exchange on October 26, 2004.

Perusahaan telah melunasi hutang obligasi di atas pada tanggal 26 Oktober 2009.

The Company settled the bonds above on October 26, 2009.

Halaman

5/27

Page



14. PINJAMAN JANGKA PANJANG (lanjutan)

14. LONG-TERM DEBTS (continued)

Hutang sewa pembiayaan

Obligations under finance leases

Grup mengadakan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Serasi Auto Raya, PT CSM Corporatama dan PT Adira Sarana Armada untuk pembelian alat transportasi dengan jangka waktu antara tiga sampai dengan lima tahun yang akan berakhir pada beberapa tanggal.

The Group has lease commitments with PT Serasi Auto Raya, PT CSM Corporatama and PT Adira Sarana Armada covering transportation equipment under finance leases with lease terms ranging from three to five years and expiring on various dates.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebut adalah sebagai berikut:

As at December 31, 2009 and 2008, the future minimum rental payments required under the lease agreements are as follows:

2009 Dalam 1 tahun Lebih dari 1 tahun Jumlah Dikurangi beban bunga yang belum jatuh tempo Nilai kini atas pembayaran sewa minimum Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bagian jangka panjang

2008

70,951 85,828

83,832 127,479

Within 1 year More than 1 year

156,779

211,311

Total

(21,601)

(31,779)

135,178

179,532

(58,838)

(66,833)

76,340

112,699

Hutang sewa pembiayaan dijamin dengan aset tetap terkait. 15. MODAL SAHAM

Less amount applicable to interest Present value of minimum rental payments Less current portion Long-term portion

Obligations under finance leases are secured by the respective fixed assets. 15. SHARE CAPITAL

Saham Perusahaan bernilai nominal Rp100,0 (Rupiah penuh) per saham. Rincian kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The Company’s shares have a par value of Rp100.0 (full Rupiah) per share. The share ownership details of the Company as at December 31, 2009 and 2008 are as follows: 2009

Pemegang saham/ Shareholders

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid

Persentase pemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah/ Amount

PT Philip Morris Indonesia Masyarakat/ Public

4,303,168,205 79,831,795

98.18 1.82

430,317 7,983

Modal saham yang beredar/ Outstanding share capital

4,383,000,000

100.00

438,300

2008

Pemegang saham/ Shareholders

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid

Persentase pemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah/ Amount

PT Philip Morris Indonesia Masyarakat/ Public

4,297,067,705 85,932,295

98.04 1.96

429,707 8,593

Modal saham yang beredar/ Outstanding share capital

4,383,000,000

100.00

438,300

Halaman

5/28

Page



16. INFORMASI SEGMEN

16. SEGMENT INFORMATION

Grup mengklasifikasikan usahanya ke dalam segmen usaha primer dan sekunder.

The Group classifies its operations into primary and secondary business segments.

Informasi Segmen Usaha (Primer)

Business Segment Information (Primary) 2009

Industri dan Percetakan, perdagangan pengemasan rokok/ dan Manufacturing pengangkutan/ and Printing, distribution of ackaging and cigarettes transportation

Lain-lain/ Others

Eliminasi/ Konsolidasi/ Elimination Consolidated

Informasi Segmen Usaha (Primer) Penjualan bersih segmen Eksternal Antar segmen

38,783,938 -

155,494 1,006,008

32,754 26,603

(1,032,611)

38,972,186 -

Business Segment Information (Primary) Segment net sales External Inter-segment

Jumlah penjualan bersih segmen

38,783,938

1,161,502

59,357

(1,032,611 )

38,972,186

Total segment net sales

Beban pokok penjualan Eksternal Antar segmen

26,869,247 933,204

845,885 2

22,333 18,695

(951,901)

27,7 37,465 -

Cost of goods sold External Inter-segment

Jumlah beban pokok penjualan

27,802,451

845,887

41,028

(951,901 )

27,737,465

Total segment cost of goods sold

7,0 46,055

242,366

(25,771)

35,117

7,297,767

Operating income/(loss)

1,159

(913)

-

-

246


16,435,059 10,911

922,611 9,676

367,903 -

1 7,478,320 20,587

Segment assets Investments in shares

217,540

Unallocated assets

1 7,716,447

Total consolidated assets

Laba/(rugi) operasi Bagian laba/(rugi) bersih perusahaan asosiasi Aset segmen Penyertaan saham Aset yang tidak dapat dialokasikan

(247,253) -

Jumlah aset konsolidasi Kewajiban segmen Kewajiban yang tidak dapat dialokasikan

5,245,988

80,378

66,341

(150,185)

Jumlah kewajiban konsolidasi

5,242,522

Segment liabilities

2,008,000

Unallocated liabilities

7,250,522

Total consolidated liabilities

Pengeluaran modal

592,650

21,452

750

(7,001)

607,851

Penyusutan dan amortisasi

499,369

52,410

4,645

-

556,424

Capital expenditure Depreciation and amortisation

Informasi Segmen Geografis (Sekunder)

Geographical Segment Information (Secondary)

Penjualan bersih, beban pokok penjualan, aset dan pengeluaran modal Grup dari usaha di dalam negeri, pada tahun 2009, masing-masing mencerminkan 98,5%, 98,5%, 96,9% dan 99,9% dari jumlah penjualan bersih, beban pokok penj ualan, aset dan pengeluaran konsolidasi.

The Group’s net sales, cost of goods sold, assets and capital expenditure in Indonesia in 2009, represents 98.5%, 98.5%, 96.9% and 99.9% from the respective total consolidated net sales, cost of goods sold, assets and capital expenditure.

Halaman

5/29

Page



16. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

16. SEGMENT INFORMATION (continued) 2008

Industri dan Percetakan, pengemasan perdagangan rokok/ dan Manufacturing pengangkutan/ and Printing, distribution of packaging and cigarettes transportation Informasi Segmen Usaha (Primer) Penjualan bersih segmen Eksternal Antar segmen

34,508,461 -

103,462 876,958

Jumlah penjualan bersih segmen

34,508,461

980,420

Beban pokok penjualan Eksternal Antar segmen

23,939,905 823,903

731,855 -

Jumlah beban pokok penjualan

24,763,808

Laba/(rugi) operasi Bagian laba/(rugi)bersih perusahaan asosiasi Aset segmen Penyertaan saham Aset yang tidak dapat dialokasikan

Lain-lain/ Others

Eliminasi/ Konsolidasi/ Elimination Consolidated

(919,470)

34,680,445 -

Business Segment Information (Primary) Segment net sales External Inter-segment

(919,470 )

34,680,445

Total segment net sales

23,436 32,097

(856,000)

24,695,196 -

Cost of goods sold External Inter-segment

731,855

55,533

(856,000)

24,695,196

Total segment cost of goods sold

6,003,406

195,424

(10,202)

800

(991)

-

14,967,039 11,940

764,127 10,433

417,649 -

68,522 42,512 111,034

36,605

6,225,233

Operating income/(loss)

-

(191)


15, 946,769 22,373

Segment assets Investments in shares

164,677

Unallocated assets

1 6,133,819

Total consolidated assets

(202,046) -

Jumlah aset konsolidasi Kewajiban segmen Kewajiban yang tidak dapat dialokasikan

4,275,654

96,560

97,499

(115,551)

Jumlah kewajiban konsolidasi Pengeluaran modal Penyusutan dan amortisasi

4,354,162

Segment liabilities

3,729,422

Unallocated liabilities

8,083,584

Total consolidated liabilities

1,049,585

74,200

-

-

1,123,785

385,507

52,843

4,666

-

443,016

Capital expenditure Depreciation and amortisation

Informasi Segmen Geografis (Sekunder)

Geographical Segment Information (Secondary)

Penjualan bersih, beban pokok penjualan, aset dan pengeluaran modal Grup dari usaha di dalam negeri, pada tahun 2008, masing-masing mencerminkan 98,2%, 96,0%, 96,0% dan 99,6% dari jumlah penjualan bersih, beban pokok penjualan, aset dan pengeluaran konsolidasi.

The Group’s net sales, cost of goods sold, assets and capital expenditure in Indonesia in 2008, represents 98.2%, 96.0%, 96.0% and 99.6% from the respective total consolidated net sales, cost of goods sold, assets and capital expenditure.

Halaman

5/30

Page



17. BEBAN POKOK PENJUALAN

17. COST OF GOODS SOLD

2009

2008

Beban produksi Pita cukai Persediaan barang jadi dan barang dagangan awal tahun Pembelian barang dagangan Persediaan barang jadi dan barang dagangan akhir tahun

7,839 ,550 15,071 ,137

7,009,425 13,422,111

1,631 ,133 5,210 ,356

1,375,283 4,494,057

(2,035 ,117)

(1,631, 133)

Production costs Excise tax Beginning balance of finished goods and merchandise inventory Purchase of merchandise inventory Ending balance of finished goods and merchandise inventory

Beban pokok penjualan rokok Beban pokok penjualan lainnya

27,717 ,059 20,406

24,669, 743 25,453

Cost of goods sold for cigarettes Cost of other sales

Jumlah

27,737,465

24,695,196

Total

Tidak ada pembelian dari pihak tertentu dengan nilai transaksi lebih dari 10% penjualan bersih konsolidasi selain dengan PT Philip Morris Indonesia (Catatan 22).

18. BEBAN USAHA

Penjualan Iklan dan promosi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan (Catatan 20) Jasa manajemen (Catatan 22) Pengangkutan dan distribusi Penyusutan Sewa Honorarium tenaga ahli Lain-lain (masing-masing di bawah Rp50 miliar) Jumlah

There were no purchases from any party exceeding 10% of the consolidatednet sales other than purchases from PT Philip Morris Indonesia (Note 22).

18. OPERATING EXPENSES

2009

2008

1,190,429

1,165,458

739,975 452,007 344,647 81,594 78,601 57,463

634,989 395,238 333,650 69,488 67,591 79,903

203,725

209,140

Selling Advertising and promotion Salaries, wages and employee benefits (Note 20) Management services (Note 22) Transportation and distribution Depreciation Rent Professional fees Others (less than Rp50 billion each)

3,148,441

2,955,457

Total

Umum dan administrasi Gaji, upah, dan kesejahteraan karyawan (Catatan 20) Honorarium tenaga ahli Penyusutan Sewa Lain-lain (masing-masing di bawah Rp50 miliar) (Catatan 22)

412,045 60,719 52,973 44,094

409,358 49,645 46,680 54,148

218 ,682

244,728

General and administrative Salaries, wages, and employee benefits (Note 20) Professional fees Depreciation Rent Others (less than Rp50 billion each) (Note 22)

Jumlah

788 ,513

804,559

Total

3,936 ,954

3,760,016

Total operating expenses

Jumlah beban usaha

Halaman

5/31

Page



19. BEBAN PEMBIAYAAN

19. FINANCING COSTS

2009 Beban bunga Hutang obligasi Pinjaman bank Hutang sewa pembiayaan Pinjaman jangka pendek pihak hubungan istimewa (Catatan 22) Kapitalisasi beban pembiayaan (Catatan 7)

2008

88,389 34,998 18,638

107,500 65,793 22,256

1,471

12,915

-

(59,198)

Interest expense Bonds payable Bank borrowings Obligations under finance leases Short-term borrowings - related party (Note 22) Capitalisation of financing costs (Note 7)

Jumlah Biaya lindung nilai Lain-lain

143,496 20,266 2,844

149,266 14,935 2,645

Total Hedging costs Others

Jumlah beban pembiayaan

166,606

166,846

Total financing costs

20. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA-KERJA

20. POST-EMPLOYMENT BENEFIT OBLIGATIONS

Program pensiun

Pension plan

Sejak tahun 1999, Perusahaan dan anak perusahaan tertentu di dalam negeri menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti untuk seluruh karyawan bulanan tetap yang memenuhi syarat yang didanai melalui kontribusi Perusahaan dan anak perusahaan tertentu di dalam negeri, yang dihitung/ditentukan berdasarkan perhitungan aktuarial yang dilakukan setiap tahun. Aset program pensiun imbalan pasti tersebut dikelola oleh Dana Pensiun Sampoerna, yang pendiriannya sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. Kep-398/KM.17/1999 tanggal 15 Nopember 1999.

Since 1999, the Company and certain of its domestic subsidiaries had a defined benefit pension plan covering substantially all of their eligible permanent monthly employees, funded through contributions from the Company and certain domestic subsidiaries, at contribution levels determined using annual actuarial computations. The assets of the defined benefit pension plan were managed by Dana Pensiun Sampoerna, the establishment of which was approved based on the Decision Letter No. Kep-398/KM.17/1999 dated November 15, 1999 from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia.

Pada tanggal 1 April 2008, Perusahaan memperoleh persetujuan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia untuk membubarkan Dana Pensiun Sampoerna sehubungan dengan rencana perubahan program pensiun dari program pensiun imbalan pasti menjadi program pensiun iuran pasti yang dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIG (DPLK AIG). Berdasarkan program pensiun iuran pasti, imbalan yang akan diterima ditentukan dari besarnya kontribusi yang dibayarkan oleh pemberi kerja dan karyawannya ditambah dengan hasil investasi atas dana tersebut. Kontribusi dari karyawan adalah bersifat sukarela. Bagian Perusahaan dan anak perusahan tertentu di dalam negeri atas program pensiun iuran pasti adalah sebesar 8,50% dari gaji karyawan atau Rp54,7 miliar pada tahun 2009 (2008: Rp37,5 miliar).

On April 1, 2008, the Company obtained approval from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia to liquidate Dana Pensiun Sampoerna in relation to the change of pension plan from a defined benefit pension plan to a defined contribution pension plan managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan AIG (DPLK AIG). Under the defined contribution pension plan, the benefit received by the employee will be determined based on the contribution paid by the employer and theemployee and the return on investment of the fund. Contributions from employees are voluntary. The Company and certain of its domestic subsidiaries’ contribution to the defined contribution pension plan is 8.50% of the employee’s basic salary or Rp54.7 billion for the year 2009 (2008: Rp37.5 billion).

Halaman

5/32

Page



20. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan)

20. POST-EMPLOYMENT (continued)

BENEFIT

OBLIGATIONS

Program pensiun (lanjutan)

Pension plan (continued)

Perhitungan kurtailmen dari perubahan program pensiun imbalan pasti menjadi program pensiun iuran pasti ini didasarkan pada penilaian aktuarial yang dilakukan oleh PT Watson Wyatt Purbajaga, aktuaris independen, pada tanggal 31 Maret 2008 berdasarkan metode “Projected Unit Credit”.

The curtailment calculation for the change from the defined benefit pension plan to thedefined contribution pension plan was determined based on the actuarial valuation undertaken by PT Watson Wyatt Purbajaga, an independent actuary, as at March 31, 2008 using the “Projected Unit Credit” method.

Nilai bersih aset program pensiun imbalan pasti pada tanggal 31 Maret 2008 adalah sebagai berikut:

The net funded status of the defined benefit pension plan as at March 31, 2008 was as follows:

31 Maret/ March 31, 2008 Nilai kini kewajiban Nilai wajar aset program Selisih nilai kini kewajiban dengan nilai wajar aset program Kerugian aktuarial yang belum diakui Kurtailmen dari program pensiun

(287,737) 474,883

Present value of obligation Fair value of plan assets

187,146 (41,755) (145,391)

Funded status Unrecognised actuarial losses Curtailment of pension plan

Biaya pensiun dibayar di muka

-

Kurtailmen ini mengakibatkan penghapusan ”Biaya pensiun dibayar di muka” sebesar Rp145,4 miliar yang diakui pada laporan laba rugi pada tahun 2008.

The curtailment resulted in a write-off of the “Prepaid pension costs” amounting to Rp145.4 billion being recognised in the statement of income for the year 2008.

Imbalan pasca-kerja yang tidak dicakup oleh program pensiun

Post-employment benefits not covered by a pension plan

Imbalan pasca-kerja yang tidak dicakup oleh program pensiun meliputi bagian imbalan berdasarkan UndangUndang Ketenagakerjaan atas karyawan-karyawan yang tidak ikut serta dalam program pensiun iuran pasti yang disebut di atas dan bagian imbalan berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan atas karyawankaryawan yang ikut dalam keanggotaan program pensiun iuran pasti yang melebihi nilai imbalan mereka sebagai anggota dari program.

Post-employment benefits not covered by a pension plan include the benefit entitlements under Labor Law of those employees who are not members of the defined contribution pension plan referred to above and that portion of benefit entitlements under the Labor Law attributable to employees who are members of the defined contribution pension plan which are in excess of their benefits as members of the plan.

Halaman

5/33

Page

Prepaid pension cost s





BENEFIT

OBLIGATIONS

Imbalan pasca-kerja yang tidak dicakup oleh program pensiun (lanjutan)

Post-employment benefits not covered by a pension plan (continued)

Perhitungan atas imbalan pasca-kerja yang tidak dicakup oleh program pensiun didasarkan pada penilaian aktuarial yang dilakukan oleh PT Watson Wyatt Purbajaga, aktuaris independen berdasarkan metode the “Projected Unit Credit” dengan menggunakan asumsi sebagai berikut:

Estimated post-employment benefits not covered by a pension plan have been determined based on the annual actuarial valuation undertaken by PT Watson Wyatt Purbajaga, an independent actuary using the “Projected Unit Credit” method with the following assumptions:

Tingkat diskonto tahunan Tingkat kenaikan gaji tahunan Usia pensiun normal Usia pensiun dini Tabel tingkat kematian

2009

2008

10.75% 8.00% 55 tahun/years 45 tahun/years TMI’99 Indonesian Mortality Table 1999

12.50% 10.00% 55 tahun/ years 45 tahun/ years TMI’99 Indonesian Mortality Table 1999

Kewajiban imbalan pasca-kerja pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The post-employment benefit obligations as at December 31, 2009 and 2008 were as follows:

2009

2008

Nilai kini kewajiban (Keuntungan)/kerugian aktuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui yang belum menjadi hak

(490,076)

(329,370)

(15,380)

56,258

142,058

29,151

Kewajiban imbalan pasca -kerja

(363,398)

Rincian beban imbalan pasca-kerja yang tidak dicakup oleh program pensiun adalah sebagai berikut:

Jumlah beban

(243,961)

Present value of obligation Unrecognised actuarial (gains)/losses Unrecognised past service costs - non-vested Post-employment benefit obligations

The details of the post-employment benefit expenses not covered by the pension plan were as follows:

2009 Biaya jasa kini Beban bunga Biaya jasa lalu Biaya terminasi Kerugian bersih aktuarial yang diakui pada tahun berjalan

Annual discount rate Annual salary increase Retirement age Early retirement age Mortality table

2008

26 ,617 40 ,514 65,951 -

24,061 28,792 3,000 16,985

3,348

245

Current service cost Interest cost Past service cost Termination cost Net actuarial losses recognised during the year

136,430

73,083

Total expense

Halaman

5/34

Page





BENEFIT

OBLIGATIONS

Imbalan pasca-kerja yang tidak dicakup oleh program pensiun (lanjutan)

Post-employment benefits not covered by a pension plan (continued)

Mutasi kewajiban imbalan pasca-kerja adalah sebagai berikut:

The movements in post-employment obligations were as follows:

2009

benefit

2008

Saldo awal tahun Beban imbalan pasca-kerja tahun berjalan Pembayaran imbalan kepada karyawan

243,961

214,889

136,430 (16,993)

73,083 (44,011)

Post-employment benefit expense Payments to employees

Saldo akhir tahun

363,398

243,961

Balance at the end of the year

21. DIVIDEN

Balance at the beginning of the year

21. DIVIDENDS

2009

2009

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Tahunan tanggal 27 Mei 2009, para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembayaran dividen kas sebesar Rp2,63 triliun atau Rp600,0 (Rupiah penuh) per saham yang berasal dari laba bersih tahun buku 2008, yang telah dibagikan sebagai berikut: - Rp1,49 triliun atau Rp340,0 (Rupiah penuh) per saham telah dibayar pada tanggal 6 Juli 2009; - Rp0,48 triliun atau Rp110,0 (Rupiah penuh) per saham telah dibayar pada tanggal 22 Desember 2009; - Rp0,66 triliun atau Rp150,0 (Rupiah penuh) telah dibayar pada tanggal 25 Pebruari 2010.

Based on a resolution of the Annual Shareholders’ General Meeting on May 27, 2009, the Company’s shareholders approved a cash dividend of Rp2.63 trillion or Rp600.0 (full Rupiah) per share fromthe 2008 net income, which distributed as follows:

2008

2008

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Tahunan tanggal 27 Mei 2008, para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembayaran dividen kas sebesar Rp1,7 triliun atau Rp390,0 (Rupiah penuh) per saham yang berasal dari laba bersih tahun buku 2007 dimana sebesar Rp1,2 triliun atau Rp280,0 (Rupiah penuh) per saham dibayar pada tanggal 29 Oktober 2008 dan Rp0,5 triliun atau Rp110,0 (Rupiah penuh) per saham dibayar pada tanggal 25 Maret 2009.

Based on a resolution of the Annual Shareholders’ General Meeting on May 27, 2008, the Company’s shareholders approved a cash dividend of Rp1.7 trillion or Rp390.0 (full Rupiah) per share from the 2007 net income in which Rp1.2 trillion or Rp280.0 (full Rupiah) per share was paid on October 29, 2008 and Rp0.5 trillion or Rp110.0 (full Rupiah) per share was paid on March 25, 2009.

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 1 Pebruari 2008, para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembayaran dividen kas sebesar Rp2,2 triliun atau Rp510,0 (Rupiah penuh) per saham yang berasal dari akumulasi laba ditahan tahun-tahun buku sebelum tahun 2007 dan telah dibayar pada tanggal 17 Maret 2008.

Based on a resolution of the Extraordinary Shareholders’ General Meeting on February 1, 2008, the Company’s shareholders approved a cash dividend of Rp2.2 trillion or Rp510.0 (full Rupiah) per share from the accumulated retained earnings before 2007, which was paid on March 17, 2008.

Halaman

- Rp1.49 trillion or Rp340.0 (full Rupiah) per share paid on July 6, 2009; - Rp0.48 trillion or Rp110.0 (full Rupiah) per share paid on December 22, 2009; - Rp0.66 trillion or Rp150.0 (full Rupiah)per share paid on February 25, 2010.

5/35

Page

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 22. INFORMASI ISTIMEWA

MENGENAI

PIHAK

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) HUBUNGAN

22. RELATED PARTY INFORMATION

Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan metode perhitungan harga cost plus .

The Group, in its regular conduct of business, has engaged in transactions with related parties which have been priced using a cost plus method.

Sifat transaksi material dan hubungan istimewa

Nature of material transactions and relationship with related parties

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties

Sifat hubungan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Relationship with the related parties

Transaksi yang signifikan/ Significant transactions

PT Philip Morris Indonesia

Pemegang saham pengendali/ Controlling shareholder

Philip Morris Products SA

Pemegang saham utama yang sama/ - Penjualan rokok/ Sales of cigarettes The same ultimate shareholder - Pendapatan royalti/ Royalty income - Biaya royalti/ Royalty charges - Pendapatan jasa teknis untuk pengembangan produk/ Technical services income for product development

Philip Morris International Management SA

Pemegang saham utama yang sama/ - Biaya jasa teknis/ Technical services The same ultimate shareholder charges - Biaya jasa manajemen/ Management service charges

Philip Morris Services SA

Pemegang saham utama yang sama/ - Pendapatan jasa kepegawaian/ Personnel The same ultimate shareholder services income - Biaya jasa kepegawaian/ Personnel services charges

Management

Godfrey Phillips Sdn. Bhd.

- Penjualan bahan kemasan rokok/ Sales of cigarette packaging materials - Penjualan mesin dan suku cadang/ Sales of machinery and spare parts - Pembelian rokok/ Purchase of cigarettes - Pembelian tembakau/ Purchase of tobacco - Pembelian mesin/ Purchase of machinery - Pendapatan jasa manajemen/ Management services income - Pendapatan jasa kepegawaian/ Personnel services income - Biaya jasa kepegawaian/ Personnel services charges

(Malaysia)

Pemegang saham utama yang sama/ - Biaya jasa manajemen/ Management The same ultimate shareholder services charges

Philip Morris International IT Service Center SARL

Pemegang saham utama yang sama/ - Biaya jasa teknis/ Technical services The same ultimate shareholder charges

Philip Morris Information Services Limited

Pemegang saham utama ya g sama/ - Biaya jasa teknis/ Technical services The same ultimate shareholder charges

Halaman

5/36

Page

PT HANJAYA MANDALA SAMPOERNA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 DAN 2008 (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 22. INFORMASI MENGENAI ISTIMEWA (lanjutan)

PIHAK


22. RELATED PARTY INFORMATION (continued)

Sifat transaksi material dan hubungan istimewa (lanjutan)

Nature of material transactions and relationship with related parties (continued)

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties

Sifat hubungan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Relationship with the related parties

Philip Morris International Management SA (Tolling)

Pemegang saham utama yang sama/ The same ultimate shareholder

Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd.


Transaksi yang signifikan/ Significant transactions - Penjualan rokok/ Sales of cigarettes products - Pembelian tembakau/ Purchase of tobacco - Penjualan tembakau/ Sales of tobacco - Pendapatan jasa teknis/ Technical services income - Pembelian mesin dan suku cadang/ Purchase of machinery and spare parts - Penjualan mesin dan suku cadang/ Sales of machinery and spare parts - Pembelian tembakau, saos dan flavor / Purchase of tobacco, sauce and flavor - Biaya jasa manajemen/ Management service charges - Biaya jasa teknis/ Technical service charges - Pembiayaan/ Financing

Philip Morris Finance SA


- Pembiayaan/ Financing

Philip Morris Brazil Industria E Comercio


- Penjualan cengkeh/ Sales of clove

Intertaba S.P.A., Zola Predosa (Bologna)


- Pembelian mesin cadang/ Purchase of spareparts

dan suku machinery and

Philip Morris Limited Australia

Pemegan saham utama an sama/ The same ultimate shareholder



Philip Morris Philippines Manufacturing Inc


- Pembelian tembakau danflavor / Purchase of tobacco and flavor

Philip Morris Ukraine



Philip Morris Global Services Inc


- Biaya jasa manajemen/ Management service charges

Halaman

5/37

Page



PIHAK



Transaksi hubungan istimewa yang material

Significant transactions with related parties

Rincian transaksi dengan pihak-pihak hubungan istimewa sebagai berikut:

The details of transactions with related parties are as follows:

2009

2008

Transaksi usaha Penjualan Philip Morris International Management SA (Tolling) PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Products SA Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Brazil Industria E Comercio Lain-lain (di bawah Rp1,0 miliar) Persentase terhadap penjualan bersih konsolidasi Pembelian PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA (Tolling) Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Philippines Manufacturing Inc Lain-lain (di bawah Rp1,0 miliar) Persentase terhadap penjualan bersih konsolidasi

Trade transactions

95,980 92 ,325 17 ,469 3,398 801 83

495 31,364 16,376 1,235 73

210 ,056

49,543

0.54%

0.14%

5,253 ,844

4,394,508

317 ,129 5 ,407

311,835 7,743

110 347

1,372 -

5,576,837

4,715,458

14 .31%

13.60%

Transaksi lainnya Penjualan lainnya Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. PT Philip Morris Indonesia Lain-lain (di bawah Rp1,0 miliar)

Sales Philip Morris International Management SA (Tolling) PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Products SA Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Brazil Industria E Comercio Others (below Rp1.0 billion)

As a percentage of the consolidated net sales Purchases PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA (Tolling) Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Philippines Manufacturing Inc Others (below Rp1.0 billion)

As a percentage of the consolidated net sales Other transactions Other sales Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. PT Philip Morris Indonesia Others (below Rp1.0 billion)

4,881 2,393 406

8,309 27,746 -

7,680

36,055

Persentase terhadap penjualan bersih konsolidasi

0.02%

0.10%

As a percentage of the consolidated net sales

Pembelian lainnya PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Ukraine Intertaba S.P.A., Zola Predosa (Bologna) Philip Morris Limited Australia Lain-lain (di bawah Rp1,0 miliar)

2,854 2,791 336 745

4,030 1,319 2,326 53

Other purchases PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Ukraine Intertaba S.P.A., Zola Predosa (Bologna) Philip Morris Limited Australia Others (below Rp1.0 billion)

6 ,726

7,728


0.02%

Halaman

0.02%

5/38

Page



PIHAK


22. RELATED PARTY INFORMATION (continued) Significant (continued)

Transaksi hubungan istimewa yang material (lanjutan) 2009 Biaya jasa dan lainnya Philip Morris International Management SA Philip Morris Management Services SA Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris International IT Service Center SARL Godfrey Phillips (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Product SA Philip Morris Information Services Limited Philip Morris Global Services Inc Lain-lain (di bawah Rp1,0 miliar)

transactions

with

related

parties

2008 Service charges and others Philip Morris International Management SA Philip Morris Management Services SA Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris International IT Service Center SARL Godfrey Phillips (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Product SA Philip Morris Information Services Limited Philip Morris Global Services Inc Others (below Rp1.0 billion)

441 ,992 188,347 70 ,459

384,532 153,813 74,385

26 ,864 25 ,242 20 ,690 9 ,789 4,678 740

23,203 24,336 25,655 6,100 36

788,801

692,060


2 .02%

2.00%


Beban pembiayaan Philip Morris Finance SA

1,471

12,915

Financing costs Philip Morris Finance SA


0.00%

0.04%


29 ,826

33,925

27,450 26 ,592 31,016 424 505

19,823 17,848 1,044 1,096

115,813

73,736

0.30%

0.21%


5 ,043 16

4,535 -

Interest income Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Finance SA

5 ,059

4,535

0.01%

0.01%

Pendapatan jasa dan lainnya Philip Morris Products SA Philip Morris International Management SA (Tolling) Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Management Services SA Lain-lain (di bawah Rp1,0 miliar) Persentase terhadap penjualan bersih konsolidasi Penghasilan bunga Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Finance SA Persentase terhadap penjualan bersih konsolidasi

Halaman

5/39

Page

Service income and others Philip Morris Products SA Philip Morris International Management SA (Tolling) Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Management Services SA Others (below Rp1.0 billion)



PIHAK



Saldo akun dengan pihak-pihak hubungan istimewa

Account balances with related parties

Rincian saldo dengan pihak-pihak hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

The details of balances from related parties are as follows:

2009 Piutang usaha Philip Morris International Management SA (Tolling) PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Products SA Lain-lain (di bawah Rp1,0 miliar) Persentase terhadap aset k onsolidasi Piutang lainnya Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Finance SA PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International IT Services Center Philip Morris Products SA Philip Morris International Management SA (Tolling) Philip Morris Management Service s SA Lain-lain (di bawah Rp1,0 miliar) Persentase terhadap aset konsolidasi

2008

40,250 7,721 313 374

14,060 2,287 -

48,658

16,347

0.27%

Trade receivables Philip Morris International Management SA (Tolling) PT Philip Morris Indonesia Philip Morris Products SA Others (below Rp1.0 billion)

0.10% As a percentage of the consolidated assets

105,600 63,070 17,724

158,194 2,778

3,947 3,402

4,930

3,278 1,541 196

1,194 -

198,758

167,096

1 .12%

Other receivables Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Finance SA PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International IT Services Center Philip Morris Products SA Philip Morris International Management SA (Tolling) Philip Morris Management Services SA Others (below Rp1.0 billion)

1.04% As a percentage of the consolidated assets

Pada bulan September 2009, Sampoerna International Pte. Ltd., anak perusahaan di Singapura, memberikan fasilitas pinjaman kepada Philip Morris Finance SA.

In September 2009, Sampoerna International Pte. Ltd., a subsidiary in Singapore, provided an intercompany loan to Philip Morris Finance SA.

Jumlah saldo piutang adalah sebesar US$6,9 juta (setara dengan Rp63,1 miliar) dan memiliki tingkat suku bunga antara 0,09%-0,12%.

The outstanding intercompany loan amounted to US$6.9 million (equivalent to Rp63.1 billion) and bore annual interest rates of 0.09%-0.12%.

Pada bulan Januari 2008, PT Sampoerna Joo Lan Sdn. Bhd., anak perusahaan di Malaysia, memberikan fasilitas pinjaman kepada Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. maksimum sampai dengan setara US$32,0 juta.

In January 2008, PT Sampoerna Joo Lan Sdn. Bhd., a subsidiary in Malaysia, provided an intercompany loan facility to Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. up to the equivalent of US$32.0 million.

Jumlah saldo piutang adalah sebesar RM37,5 juta (setara dengan Rp102,9 miliar) (2008: RM49,0 juta/setara dengan Rp154,9 miliar) dan memiliki tingkat suku bunga antara3,40%-4,70% (2008: 3,80%-4,10%).

The outstanding intercompany loan amounted to RM37.5 million (equivalent to Rp102.9 billion)(2008: RM49.0 million/equivalent to Rp154.9 billion) and bore annual interest rates of 3.40%-4.70% (2008: 3.80%- 4.10%).

2009 Pinjaman jangka pendek Philip Morris Finance SA Persentase terhadap kewajiban konsolidasi

2008

94,002 1.30%

Halaman

5/40

Page

-

Short-term borrowings Philip Morris Finance SA

-

As a percentage of the consolidated liabilities


PIHAK

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2009 AND 2008 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. RELATED PARTY INFORMATION (continued)

HUBUNGAN

Account balances with related parties (continued)

Saldo akun dengan pihak-pihak hubungan istimewa (lanjutan) 2009 Hutang usaha PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA (Tolling) Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Lain-lain (di bawah Rp 1,0 miliar)

2008

246,882

255,131

16,711 4,159 -

65,883 4,239 41

267 ,752

325,294

3.69%

4.02%

83,282

15,393

67,374 21,692 4,640 3,798 2,791 2,190 1,483 397

66,058 1,924 4,295 2,145 4,433

108

4,335 733

187 ,755

99,316

2 .59%

1.23%

Persentase terhadap kewajiban konsolidasi Hutang lainnya Philip Morris Management Services SA Philip Morris International Management SA Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Global Services Inc Philip Morris Information Services Limited Philip Morris Ukraine Godfrey Phillips (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Products SA PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International IT Service Center SARL Lain-lain (di bawah Rp1,0 miliar) Persentase terhadap kewajiban konsolidasi

Trade payables PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International Management SA (Tolling) Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Others (below Rp 1.0 billion)

As a percentage of the consolidated liabilities Other payables Philip Morris Management Services SA Philip Morris International Management SA Philip Morris (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Global Services Inc Philip Morris Information Services Limited Philip Morris Ukraine Godfrey Phillips (Malaysia) Sdn. Bhd. Philip Morris Products SA PT Philip Morris Indonesia Philip Morris International IT Service Center SARL Others (below Rp1.0 billion)

As a percentage of the consolidated liabilities

23. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING

23. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Pada tanggal 31 Desember 2009, operasi Grup dalam negeri memiliki aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:

As at December 31, 2009, the Group’s domestic operations had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies, as follows: 2009 Setara R upiah/ Rupiah equivalent

Mata uang asing/ Foreign currencies

Aset Kas dan setara kas Piutang usaha dan piutang lainnya Jumlah aset Kewajiban Pinjaman jangka pendek Hutang usaha dan hutang lainnya Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban estimasian Jumlah kewajiban Kewajiban - b ersih

US$ 3, 666,279

CHF

-

EUR

158

Assets 34,465 Cash and cash equivalents Trade receivables and other receivables 52,714

5,187,902

434,374

-

8,854,181

434,374

158

87,179

-

94,002

Total assets

18,121,263

8,849,888

2,462,098

284,025

Liabilities Short-term borrowings Trade payables and other payables

13, 405,407 41, 526,903

27,548 8,877,436

154,121 2,616,219

128,343 506,370

Accrued expenses and provisions Total liabilities

US$ 10,000,233

CHF

-

EUR

US$ (32,672 ,722) CHF (8,443,062) EUR (2,616,061)

Halaman

5/41

Page

(419,191)

Liabilities - net



24. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING

24. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Pada tanggal 31 Maret 2008, Perusahaan menandatangani perjanjian pembelian tembakau dengan PT Sadhana untuk membeli sebagian besar kebutuhan tembakau domestik selama lima tahun berdasarkan harga pasar.

a. On March 31, 2008, the Company entered into a leaf supply agreement with PT Sadhanato procure a significant portion of the Company’s total Indonesian packed leaf tobacco requirements for five years at market price.

Pada tanggal 31 Desember 2009, Perusahaan memiliki uang muka sejumlah R p1,3 triliun (2008: Rp1,5 triliun) untuk pembelian tembakau yang belum direalisasikan. Pembayaran uang muka telah dijamin sepenuhnya oleh Standby Letter of Credit.

As at December 31, 2009, the Company had advanced Rp1.3 trillion (2008: Rp1.5 trilion)for the purchase of tobacco that had yet to be settled. These advance payments are fully covered by Standby Letter of Credit.

Grup menandatangani berbagai perjanjian dengan PT Philip Morris Indonesia atau pihak-pihak terafiliasi sehubungan dengan: - penyediaan barang (tembakau, bahan baku, bahan kemasan rokok, mesin dan suku cadang), - penyediaan jasa (pengelolaan gudang tembakau, jasa manajemen, jasa sistem informasi, jasa penjualan dan manajemen merek, jasa teknis untuk penelitian dan pengembangan dan jasa kepegawaian), - lisensi merek dagang, sub-lisensi merek dagang, kontrak manufaktur, - pembiayaan.

b. The Group has various agreements with PT Philip Morris Indonesia or its affiliated companies in relation to: - supply transactions (tobacco, raw materials, cigarette packaging materials, machinery and spare parts), - service transactions (leaf warehouse management, management services, information system services, sales and brand management services, technical support for research and development and personnel services), - trademark license, trademark sub-licence, contract manufacturing, - financing.

Transaksi hubungan istimewa di atas telah disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 27 Juni 2006 dan 18 Oktober 2006.

The above related party arrangements were approved in the Extraordinary Shareholders’ General Meetings on June 27, 2006 and October 18, 2006.

Pada tanggal 10 Januari 2005, Panamas menandatangani perjanjian distribusi dengan PT Philip Morris Indonesia untuk jangka waktu sepuluh tahun sebagai distributor tunggal untuk menjual rokok-rokok produksi PT Philip Morris Indonesia di Indonesia, berlaku sejak tanggal 10 Januari 2005 sampai dengan 28 Pebruari 2015.

c. On January 10, 2005, Panamas entered into a distribution agreement with PT Philip Morris Indonesia for ten years as the sole distributor of PT Philip Morris Indonesia‘s cigarette products in Indonesia, effective from January 10, 2005 until February 28, 2015.

Pada tanggal 22 Desember 2009, perjanjian distribusi diatas telah dirubah dengan mengalihkan seluruh hak Panamas sebagai distributor tunggal kepada Perusahaan terhitung sejak tanggal 1 Januari 2010.

On December 22, 2009, the distribution agreement was amended by assigning all Panamas’s rights as the sole distributor to the Company effective from January 1, 2010.

PT Taman Dayu (TD) menandatangani perjanjian kerjasama pengembangan proyek dengan PT Ciputra Surya Tbk. selama 20 tahun sehubungan dengan properti milik TD, berlaku sejak tanggal 7 April 2005. Persentase pendapatan TD terhadap penjualan konsolidasi adalah sebesar 0,06%.

d. PT Taman Dayu (TD) has a 20 year joint project development agreement with PT Ciputra Surya Tbk. in relation to property owned by TD, effective from April 7, 2005. TD revenue as a percentage of the consolidated revenue was 0.06%.

b.

c.

d.

Halaman

5/42

Page



24. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING(lanjutan)

24. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

e. Perusahaan menandatangani perjanjian kerjasama dengan Mitra Produksi Sigaret (MPS) untuk memproduksi sigaret kretek tangan. Perjanjian ini umumnya berlaku untuk jangka waktu bervariasi antara satu sampai dengan tiga tahun dan dapat diperpanjang atas persetujuan kedua belah pihak.

e. The Company has agreements with third party operators (TPO) to produce hand-rolled cigarettes. These agreements vary from one to three years and are extendablebased on mutual agreement by both parties.

Biaya produksi dan jasa manajemen yang dibebankan oleh MPS masing-masing sebesar Rp1,17 triliun pada tahun 2009 (2008: Rp1,19 triliun), termasuk dalam biaya produksi.

Total production costs and management fees charged by the TPOs of Rp1.17 trillion in 2009 (2008: Rp1.19 trillion), are included within cost of production.

25. KOMITMEN

25. COMMITMENTS a. Purchase of fixed assets

a. Pembelian aset tetap

As at December 31, 2009, the Group had outstanding commitments relating to the purchase of fixed assets of Rp122.0 billion (2008: Rp79.9 billion).

Pada tanggal 31 Desember 2009, Grup mempunyai komitmen sehubungan dengan pembelian aset tetap sebesar Rp122,0 miliar (2008: Rp79,9 miliar).

b. Rent

b. Sewa Jumlah pembayaran minimum sewa operasi di masa mendatang yang berasal dari sewamenyewa biasa adalah sebagai berikut:

The future aggregate minimum lease payments under operating leases are as follows:

2009

2008

Tidak lebih dari 1 tahun Antara lebih dari 1 tahun sampai 5 tahun

70,117

37,610

141,599

56,570

Not later than 1 year Later than 1 year and not later than 5 years

Jumlah

211,716

94,180

Total

26. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA

26. SUBSEQUENT EVENTS

a. Sehubungan dengan akan diberlakukannya perjanjian ASEAN Free Trade Area (AFTA) sejak tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan merencanakan untuk merestrukturisasi kegiatan usaha produksi rokok di Malaysia melalui PT Sampoerna Joo Lan Sdn. Bhd. (SJL) dan anak perusahaannya.

a. In relation with the implementation of ASEAN Free Trade Area (AFTA) effective January 1, 2010, the Company is planning to restructure the cigarette operations in Malaysia through its subsidiary PT Sampoerna Joo Lan Sdn. Bhd. (SJL) and subsidiary.

Perusahaan akan mengalihkan produksi rokok di pasar Malaysia yang dilakukan oleh SJL ke Perusahaan di Indonesia. Dengan pengalihan ini, Perusahaan bermaksud menutup semua kegiatan produksi rokok SJL di Malaysia.

The Company will move the manufacture of the cigarettes for the Malaysian market from SJL to the Company in Indonesia. As part of this plan, the Company plans to close down all SJL‘s cigarette production in Malaysia.

Rencana Perusahaan saat ini masih dalam proses dan rencana tersebut tidak akan menimbulkan dampak yang signifikan pada laporan konsolidasi Perusahaan dan anak p erusahaan.

The Company’s business plan is currently under process and this plan will have no significant impact to the consolidated financial statements of the Company and subsidiaries.

Halaman

5/43

Page

FS HM Sampoerna Tbk. 31 December 2009

Recommend Documents