Peru Perusah sahaa aan n serin sering g kali kali memilk memilkii instr instrume umen n utang utang dari dari perusa perusahaa haan n aflias afliasii dan dan menj menjus usti tifk fkas asii akti aktivi vita tas s pinj pinjam am-m -mem emin inja jam m anta antarr perus erusah ahaa aan n atas atas dasa dasarr kemudah kemudahanm anm efsiensi, efsiensi, dan eksibil eksibilitas itas.. Walaupun alaupun masing-ma masing-masing sing perusaha perusahaan an afliasi adalah entitas hukum terpisah, perusahaan induk berhak menegosiasikan semua semua pinjaman pinjaman di antara antara perusaha perusahaan-pe an-perusa rusahaan haan afliasi, afliasi, dan keputusa keputusan n untuk untuk meminjam meminjam dari atau meminjamk meminjamkan an secara secara langsung langsung kepada kepada perusaha perusahaan an afliasi afliasi sebena sebenarn rnya ya hanya hanya merupa merupaka kan n keput keputusa usan n untuk untuk mentra mentrans nser er dana dana di antara antara perusahaan afliasi. Masalah khusus dalam akuntansi untuk obligasi dan esel antarperusahaan timbul ketika ketika suatu suatu perusaha perusahaan an membeli membeli instrumen instrumen utang utang perusaha perusahaan an afliasiny afliasinya a dari entita entitas s luar luar. Pembe Pembelia lian n semaca semacam m ini merupa merupaka kan n pelun pelunasa asan n utang utang dari dari sudut sudut pandang pandang entitas entitas konsol konsolidas idasi, i, alaupun alaupun utang-uta utang-utang ng tersebut tersebut tetap beredar beredar dari sudut pandang korporasi debitor sebagai entitas hukum yang terpisah.
Transaksi Obligasi Antarperusahaan Perusahaan dapat merealisasi, tetapi tidak mengakui, keuntungan atau kerugian atas obligasi yang beredar dengan menebus atau menarik obligasi yang beredar. Perusah Perusahaan aan induk, induk, yang mengenda mengendalika likan n semua semua pelunasa pelunasan n utang utang dan keputus keputusan an lainnya bagi entitas konsolidasi, memiliki opsi berikut! 1. Peru Perusa saha haan an pener penerbi bit t "perusahaan "perusahaan induk maupun anak# dapat menggunakan sumber-sumber yang ada untuk membeli dan menarik obligasinya sendiri. 2. Per Perusaha sahaan an pener enerb bit "perusaha "perusahaan an induk induk ataupun ataupun anak# dapat dapat meminjam meminjam uang dari entitas entitas nonaflias nonafliasii dengan dengan suku suku bunga bunga pasar pasar dan menggunak menggunakan an dan dana ter tersebu ebut untuk tuk menari menarik k obliga obligasi sinya nya sendir sendirii "opsi "opsi ini merupa merupaka kan n pendanaan kembali#. 3. Peru Perusa saha haan an pener penerbi bit t dapat dapat meminj meminjam am uang uang dari dari perusa perusahaa haan n aflias afliasii dan menggunakan menggunakan dana tersebut untuk menarik obligasinya sendiri . 4. Peru Perusa saha haan an aflia afliasi si " perusahaan induk atau anak# dapat membeli obligasinya dari perusahaan penerbit, di mana obligasinya ditarik secara konstrukti . penari rika kan n aktu aktual al (actual retirment) $iga opsi yang eprtama merupakan pena obligasi. Perusahan Perusahan penerbit akan mengakui keuntungan keuntungan atau kerugian kerugian yang belum diaku diakuii sebelu sebelumny mnya a pada pada ketiga etiga situa situasi si tersebut tersebut dan meliba melibatka tkanny nnya a dalam dalam mengu menguku kurr laba laba bersih bersih kons konsoli olidas dasi. i. %psi %psi yang yang keempat eempat merupa merupaka kan n penarikan konstru konstruktif ktif (constructive retirement ). ). &al ini berart berartii baha baha oblig obligas asii ditar ditarik ik untuk untuk tujuan tujuan lapora laporan n konso konsolid lidasi asi kare karena na invest investasi asi obliga obligasi si dan dan utang utang oblig obligasi asi perusahaan induk serta perusahaan anak bersiat resiprokal yang harus dieliminasi dalam proses konsolidasi. Keuntungan Dan Kerugian Konstruktif Atas Obligasi Antarperusahaan 'ika harga harga yang dibayar dibayar oleh suatu perusahaan afliasi untuk untuk memperoleh utang utang dari pihak lainnya lebih besar dari nilai buku keajiban "nilai nominal ditambah premi yang belum diamortisasi atau dikurangi diskonto diskonto yang belum diamortisasi dan biaya penerbitan#, akan terjadi kerugian konstrukti atas penarikan hutang. (elain itu jika harga harga yang yang dibay dibayar ar lebih lebih kecil kecil dari dari nilai nilai buku buku utang utang terseb tersebut, ut, akan akan dihasi dihasilk lkan an keuntungan kosntrukti. )euntungan euntungan konstru konstrukti kti atas obligasi obligasi adalah adalah "*# keuntun keuntungan gan dan kerugi kerugian an yang direalisasi dari sudut pandang entitas konsolidasi "+# yang timbul ketika perusahaan
membeli obligasi perusahaan afliasi "# dari entitas lainnya "# pada harga selain nilai buku obligasi tersebut. Pakar teori akuntansi berpendapat baha keuntungan dan kerugian konstrukti atas transaksi obligasi antarperusahaan harus dialokasikan di antara perusahaan afliasi pembeli dan penerbit sesuai dengan nilai nominal obligasi tersebut. &al ini disebut sebagai teori nilai nominal " par value theory). lternati bagi teori nilai nominal ini adalah teori keagenan "agency theory #, dimana perusahaan afliasi yang membeli obligasi antarperusahaan bertindak sebagai agen bagi perusahaan penerbit, menurut arahan dari manajemen perusahaan induk. Perubahan suku bunga pasar akan menghasilkan keuntungan dan kerugian bagi perusahaan penerbit, sehingga prosedur akuntansi harus membebankan keuntungan dan kerugian tersebut ke perusahaan afliasi penerbit, dengan mengabaikan bentuk transaksinya. TUJUAN PE!E"AJA#AN $ Akuisisi Obligais Perusahaan %n&uk (ugar /orporation adalah perushaan afliasi yang dimiliiki 012 oleh Peach /orporation, dan Peach menjual obligasi dengan nilai nominal 3*.111.111, berbunga *12, berjangka *1 tahun pada nilai nominalnya kepada publik pada tanggal + januari +114. (atu tahun kemudian, pada tanggal * 5esember +114, (ugar membeli obligasi dengan nilai nominal 3*11.111 yang beredar seharga 3*1.611 melalui pasar obligasi. Pembelian oleh (ugar tersebut mengakibatkan penarikan konstrukti atas obligasi Peach yang bernilai nominal 3*11.111 dan kerugian konstrukti sebesar 3.611 Peach menyesuaikan laba investasi pada * 5esember +114 untuk mencatat kerugian menurut metode ekuitas, sebagai berikut! 7aba dari (ugar "-8, -(9# .611 :nvestasi pada (ugar "-# .611 ;ntuk menyesuaikan laba dari (ugar bagi kerugian konstrukti atas obligasi. $anpa ayat jurnal ini, laba Peach berdasarkan metode ekuitas tidak akan sama dengan laba konsolidasi. 'urnal untuk mencatat penyesuaian kertas kerja berikut! )erugian atas penarikan konstrukti obligasi "7o, -(9# .611 ;tang %bligasi *12 "-7# *11.111 :nvestasi dalam obligasi "-# *1.611 ;ntuk mencatat kerugian dan mengeliminasi jumlah resiprokal investasi dan keajiban obligasi.
Akuisisi Obligasi Perusahaan Anak (ugar menjual obligasi dengan nilai nominal 3*.111.111, *12, berjangka *1 tahun kepada publik pada tanggal + januari +114 dan baha Peach mempeoleh obligasi dengan nilai nominal 3*11.111 tersebut seharga 3*1.611 pada tanggal * 5esember +114 di pasar obligasi. Pembelian oleh Peach ini mengakibatkan penarikan konstrukti terhadap obligasi (ugar yang bernilai nominal 3*11.111 dan kerugian konstrukti sebesar 3.611 bagi entitas konsolidasi. &anya 012 dari kerugian konstrukti yang dibebankan ke pemegang saham mayoritas. 5alam akuntansinya untuk investasi dalam (ugar menurut metode ekuitas, Peach mengakui 012 kerugian konstrukti dengan ayat jurnal sebagai berikut!
7aba dari (ugar "-8, -(9# .411 :nvestasi dalam (ugar "-# .411 Penurunan laba bersih konsolidasi sebesar 3.411 terdiri dari kerugian konstrukti sebesar 3.611 dikurangi bagian hak minoritas sebsar 3<11 atas kerugian itu, akan mengurangi pendapatan hak minortias sehingga menngkatkan laba bersih konsolidasi.
Obligasi Perusahaan %n&uk Dibeli Oleh Perusahaan Anak Penarikan konstrukti atas obligasi perusahaan induk terjadi apabila perusahaan afliasi membeli obligasi yang beredar milik perusahaan induk. Perusahaan anak pembeli mencatat jumlah yang dibayar sebagai investasi dalam obligasi. &anya ayat jurnal ini yang dibuat baik oleh perusahaan afliasi pembeli maupun perusahaan afliasi penerbit pada saat pembelian antarperusahaan. sumsikan baha (ue adalah perusahaan anak yang dimiliki =12 oleh Pam, yang diperoleh pad anilai bukunya sebesar 26.411.111, pada tanggal * 5esember +114, ketika (ue mempunyai modal saham sebesar 36.411.111 dan laba ditahan sebesar 3.111.111 Pada tanggal * 'anuari +110, Pam mempunyai obligasi *12 dengan nilai nominal 3*1.111.111 yang beredar, dengan premi yang belum diamortisasi sebesar 3*11.111. Pada tanggal yang sama, (ue /ompany membeli obligasi dengan nilai nominal 3*.111.111 seharga 3<61.111 dari pialang investasi. Pemeblian ini mengakibatkan penarikan konstrukti atas obligasi *12 Pam dan keuntungan konstrukti sebesar 341.111, yang dihitung sebagai berikut! >ilai buku obligasi yang dibeli 3*.1*1.111 ?*12 @ "nominal 3*1.111.11 A premi 3*.111#B &arga beli 3<61.111 )euntungan konstrukti atas penarikan obligasi 341.111 (atu-satunya ayat jurnla yang dibuat oleh (ue ketika membeli obligasi Pam adalah! :nestasi dalam obligasi Pam "A# 3<61.111 )as "-# 3<61.111 ;ntuk mencatat akuisisi obligasi Pam dengan kurs <6.
ETODE EKU%TA' ':ka laporana keuangan konsolidasi segera dibuat setelah penarikan konstrukti, ayat jurnal kertas kerja untuk mengeliminasi saldo investasi obligasi dan keajiban obligasi antar perushaaan akan mencakup keuntungan sebesar 341.111, adalah sebagai berikut! * 'anuari, +110 ;tang obligasi *12 "-7# *.1*1.111 :nvestasi dalam obligasi Pam "A# <61.111 )euntungan atas penarikan obligasi "Ca, A(9# 41.111 (ebagai hasil dari ayat jurnal kertas kerja ini, laporan laba rugi konsolidasi mencerminkan keuntungan tersebut, dan mengeliminasi investasi dalam obligasi Pam, sementara neraca konsolidasi menunjukkan keajiban obligasi kepada
pemegang obligasi di luar entitas konsolidasi sebesar 3<.1<1.111 "nilai nominal 3<.111.111 ditambah premi yang belum diamortisasi sebesar 3<1.111# (elama tahun +110 Pam mengamortisasi premi obligasi tersebut pada pembukuan terpishanya dan (ue akan mengamortisasi diskonto atas investasi obligasinya. 5engan asumsi baha bunga dibayar pada tanggal * 'anuari dan * 'uli, baha obligasi jatuh tempo pada tanggal * 'anuari +1* "lima tahun setelah pembelian#, dan baha metode amortisasi yang digunakan adalah garis lurus. Pam akan mengamortisasi 3+12 premi obligasi dan (ue akan mengamortisasi +12 diskonto sebagai berikut! Pembukuan Pam * 'uli Deban bunga "9, -(9# )as "-# "nomianl 3*1.111.111 @ *12 @ E tahun# * 5esember Deban bunga "9, -(9# ;ntung bunga "A7# "nominal 3*1.111.111 @ *12 @ E tahun# * 5esember ;tang obligasi "-7# Deban bunga "-9, A(9# "Premi 3*11.111 F 6 tahun#
611.111 611.111
611.111 611.111
+1.111 +1.111
Pembukuan (ue * 'uli )as "A# Pendapatan bunga "8, A(9# "nominal 3*.111.111 @ *12 @ E tahun# * 5esember Piutang bunga "A# Pendapatan bunga "8, A(9# "nominal 3*.111.111 @ *12 @ E tahun# * 5esember :nvestasi dalam obligasi Pam "A# Pendapatan bunga "8, A(9# "diskonto 361.111 F 6 tahun#
61.111 61.111
61.111 61.111
*1.111 *1.111
Pada tanggal * 5esember +110, setelah memposting ayat jurnal terdahulu, buku besar Pam dan (ue akan menunjukkan saldo berikut! Pembukuan Pam ;tang obligasi *12 "termasuk premi yang belum diamortisasi 301.111# 3*1.101.111 Deban bunga <01.111 Pembukuan 'ue
:nvestasi dalam obligasi Pam 3 <41.111 Pendapatan bunga 3 **1.111 (ekarang perbedaan antara investasi obligasi "3<41.111# dan keajiban obligasi *12 Pam "3*.110.111# adalah 30.111 bukan 341.111. lasannya adalah baha telah terjadi realisasi dan pengakuan bagian per bagian atas keuntungan konstrukti pada pembukuan terpisah Pam dan (ue. Pengakuan bagian per bagian ini terjadi selama tahun +110 karena Pam mengamortisasi premi sebesar 3+.111 dan (ue mengamortisasi diskonto sebesar 3*1.111 atas obligasi yang ditarik secara konstrukti pada tanggal * 'anuari +110. Perbedaan ni direeksikan pada akun beban bunga dan pendapatan bunga yang berhubungan dengan penarikan konstrukti obligasi. rtinya, pendapatan bunga sebesar 3**1.111 dikurangi dengan *12 dari beban bunga sebesar 3<01.111 sama dengan 3*+.111, atau +12 dari keuntungan konstrukti aal. yat jurnal kertas kerja untuk mengeliminasi akun obligasi resiprokal pada tanggal * 5esember +110 adalah! a. ;tang obligasi *12 "-7# *.110.111 :nvestasi dalam obligasi Pam <41.111 )euntungan atas penarikan obligasi "Ca, A(9# 0.111 b. Pendapatan bunga "-8, -(9# **1.111 Deban bunga "-9, A(9# <0.111 )euntungan atas penarikan obligasi "Ca, A(9# *+.111 c. ;tang bunga "-7# 61.111 Piutang bunga "-# 6.111 )arena tahun +110 adalah tahun di mana obligasi ditarik secara konstrukti, keuntungan gabungan yang dicatat oleh ayat jurnal kertas kerja tersebut adalah keuntungan aal sebesar 341.111. 'ika ayat jurnal kertas kerja digabung, keuntungan akan disajikan sebagi jumlah tunggal. 7aporan keuangan terpisah perusahaan Pam dan (ue dicatat dalam dua kolom pertama kertas kerja konsolidasi. )ecuali untuk akun investasi dalam (ue dan 7aba dari (ue, jumlah yang ditunjukkan mereeksikan semua sumsi dan perhitungan sebelumnya. 7aba investasi Pam sebesar 3+1+.111 adalah sebagai berikut! =12 dari laba yang dilaporkan oleh (ue 3++1.111 5itambah! )euntungan kosntrukti atas obligasi 41.111
3*6.111
3+*.111 5ikurangi! Pengakuan bagian per bagian atas keuntungan )onstrukti "341.111 F 6 tahun# 7aba dari (ue
*+.111 3+1+.111
yat jurnal terpisah pada pembukuan Pam untuk mencatat laba investasi dari (ue menurut konsolidasi satu-baris adalah sebagai berikut! :nvestasi dalam (ue "A# *6.111 7aba dari (ue "8, A(9# *6.111 ;ntuk mencatat laba investasi dari (ue "3++1.111 @ =12#
:nvestasi dalam (ue "A# 41.111 7aba dari (ue "8, A(9# 41.111 ;ntuk menyesuaikan laba dari (ue terhadap *112 dari keuntungan konstrukti 341.111 atas obligasi 7aba dari (ue "-8, -(9# *+.111 :nvestasi dalam (ue "-# *+.111 ;ntuk menyesuaikan laba dari (ue terhadap pengakuan bagian per bagian keuntungan konstrukti atas obligasi yang terjadi selama tahun +110. ")euntungan sebsar 341.111 F 6 tahun atau pendapatan bunga sebesar 3**1.111 G beban sebesar 3<0.111#. )euntungan kosntrukti sebesar 341.111 ditambahkan ke bagian Pam atas laba yang dilaporkan oleh (ue karena dianggap telah direalisasi dari sudut pandang konsolidasi. )euntungan konstrukti ini diakui pada pembukuan terpisah perusahaan afliasi karena tetap menganggap obigasi dengan nilai nominal 3*.111.111 tersebut ditarik secara konstrukti pada tanggal * 'anuari +110. 7aba investasi Pam untuk tahun +110 meningkatkan sebesar 30.111 yang berasal dari penarikan konstrukti obligasi "keuntungan konstrukti sebesar 341.111 dikurangi pengakuan bagian per bagian atas keuntungan sebesar 3*+.111#. Pada tahun +11<, +1*1, +1**, dan +1*+, laba investasi Pam akan berkurang sebesar 3*+.111 setiap tahunnya karena keuntungan konstrukti diakui pada pembukuan terpisah Pam dan (ue. )98$( )98' )%>(%7:5(: PM /%8P%8$:%> 5> P98;(&> >) ;>$;) $&;> H>C D98)&:8 * 59(9MD98 +110 "57M 8:D;># Pam =12 Penyesuaian dan 7aporan (ue 9liminasi konsolidasi 5ebet 7aporan 7aba 8ugi 3.111 3+.111 Penjualan 7aba dari (ue +1+ )euntungan atas penarikan obligasi Pendapatan bunga **1 Deban termasuk "*.<*1 "*.0<1 harga pokok # # penjualan Deban bunga "<01# Deban hak minoritas! "3++1 @ 12# "aba bersih .* $$+ $ Laba ditahan 3.<11 7aba ditahan G Pam 7aba ditahan G (ue 3.111 Ditambah, "aba .*$ $$+ bersih "aba &itahan - * .$ /.$$ Desember $ +
)redit 34.111
c. +1+ a. 0 b. *+
41
b. **1 ".011# b. <0 d.
44
"00+# "44#
.*$ 3.<11 e. 111
.*$ .$$
eraca ktiva lainnya Piutang bunga :nvestasi dalam (ue
3<.00 1
3*<.*1 1 61
360.<01 . 61 c. +1+ e. 4.11
4.61+ :nvestasi obligasi Pam
dalam
<41 34.0 +
)eajiban lainnya ;tang bunga ;tang obligasi *12 (aham biasa "aba &itahan
&ak minoritas
3<.6<1 611 *1.101 +1.111 .$$ 34.0 +
a. <41
3+1.** 1 3*1.0< 1
6.111 /.$$+ 3+1.** 1
360.<01 3+1.01 . 61 a. *.110 e. 6.111
61 <.1=+ +1.111 .$$
d. 44 e. +=11
+=44 360.<01
7aba yang dilaporkan oleh (ue untuk setiap tahun dari keempat tahun tersebut, Pam membuat ayat jurnal berikut untuk menyesuaikan labanya dari (ue bagi pengakuan bagian per bagian atas keunungan konstrukti tersebut! 7aba dari (ue "-8, -(9# *+.111 :nvestasi dalam (ue "-# *+.111 Pada tanggal * 'anuari +1*, yaitu tanggal jatuh tempo obligasi, seluruh jumlah keuntungan konstrukti harus telah diakui, dan akun investasi Pam dalam (ue akan sama dengan =12 ekuitas (ue. yat jurnal kertas kerja untuk mengonsolidasi laporan keuangan Pam /orporation dan Perusahaan nak untuk tahun +110 adalah sebagai berikut! a. ;tang obligasi *12 *.110.111 )euntungan atas penarikan obligasi "Ca, A(9# 0.111 :nvestasi dalam obligasi Pam "-# <41.111 ;ntuk mencatat keuntungan dan mengeliminasi jumlah resiprokal investasi obligasi dan keajiban obligasi, termasuk premi yang belum diamortisasi. b. Pendapatan bunga "-8, -(9# **1.111 Deban bunga "-9, A(9# <0.111 )euntungan atas penarikan obligasi "Ca, A(9# *+.111 ;ntuk mengeliminasi jumlah resiprokal pendapatan bunga dan beban bunga. c. 7aba dari (ue "-8, -(9# +1+.111 :nvestasi dalam (ue "-# +1+.111 ;ntuk menetapkan resiprositas. d. Deban hak minoritas "9, -(9# 44.111
&ak minoritas "A7# 44.111 ;ntuk memasukkan bagian hak minoritas atas laba perusahaan anak. e. 7aba ditahan G (ue "-(9# .111.111 (aham biasa G (ue "-(9# 6.111.111 :nvestasi dalam (ue "-# 4.11.111 &ak minoritas * 'anuari +110 "A7# +.=11.111 ;ntuk mengeliminasi akun investasi dan ekuitas resiprokal dan menetapkan hak minoritas aal. . ;tang bunga "-7# 61.111 Piutang bunga "-# 61.111 ;ntuk mengeliminasi jumlah resiprokal utang bunga dan piutang bunga. yat jurnal a mengeliminasi keajiban obligasi *12 Pam serta investasi obligasi (ue dan juga mencatat keuntungan atas penarikan obligasi. yat jurnal b mengeliminasi jumlah resiprokal beban bunga dan pendapatan bunga. yat jurnal c mengeliminasi laba investasi dan menyesuaikan akun investasi dalam (ue menjadi saldo aal periodenya. yat jurnal d mengeliminasi bagian hak minoritas atas laba bersih perusahaan anak. yat jurnal e mengeliminasi akun investasi Pam dalam (ue dan akun ekuitas (ue serta mendapatkan hak minoritas aal periode. yat jurnal pada kertas kerja konsolidasi mengeliminasi jumlah resiprokal utang bunga dan piutang bunga aras obligasi antar perusahaan.
