Dispensa per la preparazione all'esame ISVAP albo C-E

Dispensa per la preparazione all’esame ISVAP albo C-E [email protected]

Indice 1

Concetti fondamentali

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L’assicurazione

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2.1 2.1 2.2

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Il ruol ruoloo econ econom omic icoo del del con contrat tratto to assi assicu cura rati tiv vo . . . . . . . . . . . . Il panorama assicurativo italiano . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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Cosa si assicura?

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Anatomia rami

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Il premio e l’indennizzo

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5.1 5.2 5.3 5.4

Il premio TCM . . . . . . . . Il premio danni ai ben beni . . . . Respons Responsabi abilit lit` a` Civile, RC . . Auto non-RC e corpi natanti

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Il ramo danni

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Delimitazione del rischio: le esclusioni

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Limitazione del rischio

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La gestione di un sinistro danni

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10 L’ISVAP

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10.1 Normativ tiva antiriciclaggio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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11 Il regolamento reclami ISVAP

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12 L’assicurazione dal punto di vista giuridico

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13 Il mondo danni auto

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14 Le p olizze vita

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14.1 Le pol polizze vita TCM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 14.2 .2 Le poliz polizze ze vita vita di capi capita tali lizz zzaz azio ione ne ed acca accan ntona toname men nto . . . . . .

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15 Le p olizze a protezione del credito

15.1 15.1 L’im L’impi pieego di den denaro aro per per priv privat atii . . . 15.2 15.2 L’im L’impi pieego di den denaro aro per per le imp impres rese . 15.2.1 Il piano di ammortamento . . 15.3 Analisi del cliente . . . . . . . . . . . 15.4 Le coper perture associ ociate . . . . . . . . 15.4.1 La crisi americana dei mutui

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16 La polizza casa

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17 Le p olizze RC e la tutela legale

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17.1 R RC C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17.2 Tu Tutela legale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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18 Le p olizze infortuni

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19 Le p olizze malattia

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20 Le p olizze credito, cauzione, fidejussione

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21 Rapportarsi al cliente

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21.1 Trasparenza e professionalit` a . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21.2 Il modo odo di comunicare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 Il bilancio nelle assicurazioni

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39 41 42

Conc Concet etti ti fond fondam amen enta tali li

Tutti gli attori economici economici agiscono in condizioni condizioni di incertezza , valutan alutando do un u precisamente: rischio. Coi termini intendiamo pi` •

•

incertezza: non si ha sufficiente informazione per pronunciarsi sugli eventi d’interesse futuri rischio: rischio: associazione associazione d’una distribuzio distribuzione ne di probabilit` probabilit` a cui esito sono gli stati di natura dell’evento futuro, parte dei quali è negativa per p er l’attore; nel linguaggio comune e nel proseguo si intende col termine anche un evento negativo possibile in futuro

Tipi di rischio: •

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rischio finanziario: l’operatore si attende un insieme di entrate di cassa, ma determinando determi nando il rischio c’è probabilit pro babilit`à non trascurabile che ci si discosti, nella realtà futura, dall’attesa (es. sottoentrata del periodo t) rischio puro: il verificarsi di un evento esclusivamente negativo, cui segue un danno risch rischio io demogr demografic afico: o: associa associato to ad even eventi ti che che attenta attentano no alla alla vita vita umaumana; possono essere essere di sicuro sicuro accadimen accadimento, to, o meno (succede (succede oppure non succede); legati ai puri

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La categoria dei rischi puri-demografici è la principale categoria d’interesse. Nel mercato moderno i rischi sono pesati anche come importanza assoluta. Un rischio può essere: •

principale

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accessorio

Un rischio è principale quando è rilevante rilevante nell’area di competenza, ed ha importanza di per sè: e: per esempio la copertura RC auto si può considerare rischio principale dell’area auto. Un rischio è invece accessorio quando non può essere trasferito singolarmente ma solo associato ad altri, per esempio non è possibile p ossibile assicurare solamente il rischio di atti vandalici per il proprio veicolo (vedi sez. 13). 13). I risch rischii access accessori ori rispettano rispettano tipica tipicamen mente te alm almeno eno una delle delle due seguent seguentii condizioni: •

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legame oggettivo tra esso ed il rischio principale riferito in termini di fatto scatenante stesso bene/soggetto

I rischi si gestiscono. Che elementi servono? •

stima del rischio rischio - concretizz concretizzazion azionee di una distribuzio distribuzione ne di probabilit` probabilit` a

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stima del danno eventuale

Strategie di gestione: •

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ritenzione attiva: l’operatore affronta con risorse proprie precedentemente accantonate ritenzione passiva: analoga, ma le risorse sono recuperate nell’immediato, non erano state precedentemente accantonate

•

controll controlloo - prevenzio prevenzione ne dalla perdita: attivit` attivit` a volte a minimizzare i rischi

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trasferimento del rischio: l’affrontare il rischio è ceduto a terzi

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prodotti finanziari vari; legata alla ritenzione attiva

Una strategia ottimale è combinazione di queste componenti, comp onenti, ognuna con pregi e difetti. Per esempio: •

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la ritenzion ri tenzionee è problemati pro blematica ca perch´ p erché le risorse accantonate accantonat e possono p ossono rivelarsi insufficienti (attiva) o non se ne recuperano abbastanza (passiva) i rischi possono essere minimizzati minimizzati,, ma non annullati: annullati: per esempio posso installare un sistema antincendio, ma l’incendio può propagarsi comunque è il principio principio del mondo assicurativo assicurativo:: in pratica pratica pago un servizio servizio che mi garantisce che, in caso di manifestazione del rischio, mi venga corrisposta una certa risorsa risorsa una possibilità è affrontare investimenti investimenti il cui ritorno possa essere di supporto in caso di sventura 3

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L’as L’assi sicu cura razi zion one e

Una polizza assicurativa prom essa)) è assicurativa (il termine deriva dal latino pollicitatio, promessa formalizzazione, attraverso un contratto regolato a norma di legge, del trasferimento di un particolare rischio, a fronte del pagamento di una somma di denaro, il premio. Il rischio ha natura accidentale ma ai fini della validità del contratto a livello livello civile l’assicurato l’assicurato deve avere interesse interesse ad evitarlo. evitarlo. Colui che stipula il contratt contr attoo è detto det to contraente , il soggetto su cui è stipulato assicurato ; in alcune polizze, polizze, es. vita (sez. 14), è presente presente una terza figura, il beneficiario . Nel caso in cui contraente ed assicurato non coincidano, l’assenso è l’atto l ’atto con cui l’assicurato conferma su di s` e la stipula da parte del contraente. contraente. Il principio princip io dell’assicurazi dell’as sicurazione one è mutualistico : il capitale da usarsi per affrontare il rischio rischio è frutto di risorse risorse corrisposte corrisposte dai singoli singoli sottoscritto sottoscrittori ri di un contratcontratto assicurativ assicurativoo al pagamento pagamento del premio. premio. Esempio Esempio principe principe è proprio proprio il primo esempio di assicurazione - il fondo degli armatori Lloyd in Inghilterra nel ’600 ma si ha il primo esempio già nell’antica Roma con accantonamenti da destinare in vita alle proprie spese funerarie. Il dividere dividere un grande grande rischio rischio tra tanti soggetti soggetti permette permette una copertura ottimale delle perdite nella maggior parte dei casi ossia se si escludono eventualità davvero eccezionali e quindi statisticamente irrilevanti. Ci sono principalmente due tipologie d’impresa assicurativa: •

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2.1

mutua mutua assicurazione assicurazione:: pi` u vicina al modello originale, infatti ogni sottoscrittore versa una quota di partecipazione, al fine di costituire un fondo che lo ripaghi in caso di sventura; soci ed assicurati coincidono impresa impresa assicurativ assicurativa: a: societ` a, tipicamente per azioni e quindi con scopo a, di lucro, che oltre ad avere un accantonamento dedicato, di solito sotto forma di fondo, risponde con il proprio capitale nel caso che quello non basti; tipicamente organizzate in gruppi, dove si ha un’impresa a capo, unita ad altre controllate e strumentali

Il ruolo ruolo economi economico co del contra contratto tto assic assicura urativ tivo o

Dal lato dell’ assicurato, l’interesse nello stipulare un contratto assicurativo è acquisire la possibilità di far fronte alle incertezze, trasferendo il rischio circa eventuali eventi negativi futuri. Il trasferimento del rischio è un punto chiave della pianificazione economica, anche per un privato: privato: essa permette di procedere procedere con maggi maggior or sicurezza sicurezza e serenit` serenità in molti ambiti. Svariati sono gli esempi. Pensiamo per assurdo di dover guidare con la paura di essere tenuti a corrispondere, in caso di incidente, milioni ai terzi danneggiati; nello scenario in cui non avessimo i mezzi, anche i terzi stessi non sarebbero sarebbero tutelati. tutelati. Sempre Sempre nel mondo auto, consideriam consideriamoo il furto-incen furto-incendio: dio: la polizza garantisce la salvaguardia di un bene che, solitamente, si ammortizza in anni. Per un imprenditore poi, le possibilità si fanno anche più rilevanti: i problemi derivanti da danni causati e non coperti influirebbe sullo stato dell’intero insieme insieme degli stakehold stakeholders, ers, tra cui i dipendenti dipendenti dell’impresa dell’impresa.. Mutuo: Mutuo: si richiede richiede che l’immobile venga assicurato sulla sua sussistenza fisica, poiché la garanzia dell’investimento dell’investimento è, e, almeno in parte, l’immobile stesso; se non esistesse una copertura in tal senso, è ovvio ovvio che ci sarebbero sarebbero molti meno mutui e com comunque unque a tassi pi` u alti, perch´ e il finanziatore si cautelerebbe attraverso attraverso questi. Da tutto 4

ciò, o, se non si potesse trasferire il rischio, ce ne si assumerebbe molti meno e ci sarebbe meno ricchezza per tutti. E’ vero che a volte ci siano comportamenti moralmente deprecabili da parte delle imprese di settore, ma va notato che il mondo è ben b en regolato e controllato dall’ ISVAP ISVAP come meglio vedremo vedremo in sez. 10, ed anche anche i consumator consumatorii posson p ossonoo dire la loro a riguardo. La certezza della copertura cop ertura del rischio è data in primis dalla solidità patrimoniale delle imprese. Essa è verificata dal rapp orto tra premi assunti e patrimonio netto, detto margine indicatore è un dato che le grandi grandi margine di solvibilit` solvibilit` a a ; questo indicatore imprese non nascondono, a riprova della propria solidità. Il guadagno dell’assicuratore cura tore è perci` pe rciò presupposto alla fiducia che lo accompagna, e si ottiene da un equilibrio finanziario-statistico nella gestione del rischio. Infine, non bisogna dimenticarsi che in caso di eventi catastrofici poi, le assicurazioni, specie le riassicurazioni, aiutano gli Stati nell’intervento. Guardiamo per esempio all’11 Settembre: assicurazioni coprivano gli aereomobili impiegati, le Torri, le vite ecc. Un’economi Un’economiaa dove dove il trasferime trasferimento nto del rischio rischio è fatto assodato assodato e dalle molte particolarit` a è segno di modernit` moder nità. a.

2.2

Il panor panoram ama a assicur assicurati ativo vo ital italia iano no

In Italia operano operano tutte le maggi maggiori ori imprese assicurativ assicurativee europee. Il mercato italiano è tradizionalmente considerato come non molto avanzato, avanzato, a confronto ad esempio a quello inglese, in termini di gamma dei prodotti ed esposizione delle imprese. imprese. Ci` o s`ı è per` er ò rilevato in qualche modo garanzia di salvezza nella crisi del 2008, e la caratteristica della stabilità è comune a vari altri settori dell’economia nostrana, primariamente il bancario, e si è altrettanto mostrata grande riparo per essi pure. Per quanto riguarda la diffusione della cultura della gestione del rischio, testimoniata dalla gamma di prodotti non troppo ampia, l’Italia non è ai primi posti e ci` o, diversamente dalla relativa non-spregiudicatezza del o, mercato cui si s i è appena app ena accennato, accennat o, non n on è un fatto inerentemente inerenteme nte positivo. p ositivo. E’ in tal senso emblematico il fatto che la previdenza sia quasi esclusivamente pubblica, pubblica, cos` cos`ı come la gestione gestione dei trattamen trattamenti ti di fine rapporto. D’altro D’altro canto anche per quanto concerne la sanità e la gestione delle grandi catastrofi è quella statale la pressoché unica presenza rilevante. rilevante. Bisogna anche dire che le cose stanno costantemente, anche se lentamente, migliorando in questo senso: ad esempio si stima che tra una decina d’anni i due terzi dei lavoratori abbiano integrato, o addirittura sostituito, il supporto della previdenza statale con altre forme di finanziamento di tipo privato, in un’ottica di “welfare collaborativo” tivo” e “capitalis “capitalismo mo di risparmio” risparmio”.. Le imprese assicurativ assicurativee giocano giocano un grande ruolo in proposito: proposito: la capitalizz capitalizzazion azionee vita è da intenders intendersii come integrazi integrazione one alla pensione. D’altro canto supportare l’iniziativa privata in questi settori per lo Stato pu` o essere essere un vantaggio: antaggio: questi settori settori grav gravano sul bilancio bilancio pubblico e l’indebitamento italiano è tradizionalmente, e pericolosamente, p ericolosamente, alto, con un rapporto rapporto debito su PIL di circa il 120%. Un abbandono abbandono totale del pubblico pubblico in questi settori richiede però modifiche strutturali. strutturali. Nondimeno Nondimeno si possono porre in essere interventi di facile applicazione anche: per esempio, detassare i premi 5

delle polizze malattia. Il mercato italiano è un mercato che sa sorprendere: dal 2004 al 2008 v’è stata una diminuzi diminuzione one dell’RC dell’RC auto del 16% inflazi inflazione one consider considerata ata.. I difetti difetti della mentalit` a nazionale però subito subito arrivano arrivano a contra contrasta stare re un trend trend positiv positivo: o: la congiuntura rimane tale, ed i prezzi tornano a crescere, con l’ANIA (Ass. Naz. Imprese Assicurative) che elenca come cause di questo stop i costi di gestione dei sinistri, stimati al 101% del prezzo del premio, ed il numero troppo alto di questi, il 40% in più che in Germania, con un incidenza di feriti pari ad un terzo dei coinvolti, colpa di quel che potremmo definire “l’epidemia dei colpi di frusta”, frusta”, i quali, a detta dei dottori stessi, non si negano negano mai. Inoltre, Inoltre, non è adottata adottata una metrica metrica uniforme uniforme nella valutazione alutazione degli infortuni infortuni auto. Gli interventi dei governi sul settore assicurativo non sono sempre stati felici. Il primo decreto Bersani è stato accolto con grande entusiasmo dai consumatori. Esso dà la possibilit` possibilit` a di entrare in bonus-malus, come neoassicurati, con la classe di merito dei genitori, conviventi o coniugi, quasi sempre risparmiando grossi importi non dovendo dovendo entrare dalla canonica canonica quattordice quattordicesima; sima; pi` u in generale se un membro acquista un veicolo, sia nuovo sia usato, primo o secondo, può entrare entrare con la classe classe minima tra quelle quelle dei suoi componenti componenti familiari. D’altro D’altro canto il secondo ha dato la facoltà all’assicurato di poter recedere, alla scadenza di ogni anno, un contratto poliennale, senza oneri e con preavviso di almeno 60 giorni: ciò è stato visto dagli intermediari come negativo perch p erch´é questo tipo di contratto è un influsso costante nel tempo per gli agenti, ma è stato difeso dal legislatore in un’ottica di maggiore versatilità, a, lasciando lasciando aperta al consumatore consumatore insoddisfatto la possibilit` a di cambiare. Altra caratteristica italiana è l’imposizione del divieto d’esclusiva, arrivata arrivata sempre col secondo Bersani: questa liberalizzazione ha in qualche modo declassato i professionisti monomandatari, assimilabili ora, per legge, a consulenti che lavorano per una sola compagnia. Concludend Concludendo, o, è da ribadire ribadire che in un mercato mercato moderno le imprese imprese devono devono essere libere nella propria propria strategia: strategia: se da un lato leggi e norme devono tutelare tutelare costantemente il consumatore, dall’altro non possono, per questo nobile scopo, ingerire pi` u o meno direttamente in quel che sono le scelte e gli assetti delle imprese. imprese. D’altra D’altra parte è bene sottolinear sottolinearee che, che, alla fine, ci` o farebbe danno ai consumatori stessi.

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Cosa Cosa si assi assicu cura ra? ?

Le categorie di rischio maggiori sono il rischio puro ed il rischio demografico. Un particolare rischio può essere preso in carico una volta analizzato rispetto a: •

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misurabilit` a: a: il danno dev’essere quantificabile perch p erch´é bisogna che sia fattibile stabilire l’ammontare dell’indennizzo; a questo proposito il contratto definisce compiutamente gli eventi coperti indipendenza indipendenza:: considera considerato to un certo numero numero di rischi rischi di singoli singoli assicurati assicurati nell’accezione originale di distribuzioni di probabilità è da evitare una correlazione relazion e positiva, posit iva, tipicamente tipicam ente negativa negati va perché implica implic a che vi sia una certa cer ta

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probabilit` a che si debba rimborsare nello stesso periodo un alto numero di assicurati (es. alluvione) •

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casualit` a: il danno dovrebbe essere collegato ad un evento non intenzionaa: le, non dovrebbe essere causato da dolo dell’assicurato o sistematicamente da parte di terzi (es. truffe); in caso di accertata non-casualità il contratto, e la conseguen conseguente te copertura, copertura, posson p ossonoo decadere decadere numerosit` a: a: per un premio premio accettabile accettabile è auspicabile auspicabile che il numero numero di rischi già trasferito (polizze stipulate da altri), che costituisce teoricamente la gran parte dell’accan dell’accantoname tonamento nto dedicato ai rimborsi, rimborsi, sia abbastanza abbastanza elevato omogeneit` a: a: bisogna bisogna chiedersi chiedersi se il rischio rischio che si vuole assumere è compatibile con i precedenti già assunti, cioè se le risorse accantonate grazie ai premi di questi unitamente ad altre riserve disponibili bastano a coprire l’evento l’evento sinistro del rischio rischio candidato; candidato; se per esempio esempio il portafoglio portafoglio è costituito dai premi per la RC di 100 gommoni, voler assicurare un translatlantico contando solo su tali premi è sbagliato perch´ e sarebbe alto il rischio rischio di non poter rimborsare rimborsare (nel caso di un impresa impresa assicurativ assicurativaa è il fallimento) orizzonte orizzonte temporale: temporale: le polizze associate a rischi rischi puri hanno cadenza cadenza annuale o comunque determinata, mentre per i rischi demografici abbiamo un orizzonte pluriennale o anche indeterminato

In caso di evento sinistro, l’impresa è tenuta, a norma di contratto, a corrispondere un certo indennizzo. indennizzo. Obiettivo Obiettivo di tutte le imprese imprese è per` o tenere sempre sotto controllo i possibili esborsi in questo senso, fare in modo di essere nella condizione di non dover mai corrisporre più di una certa somma in un determinato periodo. Ciò è rilevante ri levante anche perch´ pe rché la l a resp r esponsa onsabil bilit` ità dell’assicuratore è, e, nei termini di contratto, uniforme lungo tutto il periodo del contratto, dalla decorrenza decorrenza al termine. termine. Se necessari necessarioo quindi l’impresa l’impresa assicurativ assicurativaa si assicura assicura a sua volta, trasferisce a sua volta parte del complesso dei rischi acquisito (riassicurazione) o condivide determinati rischi, tipicamente ingenti, con altre imprese indicate nel riparto di coassicurazione, per tutelarsi appunto da perdite. Nella riassicurazione parte del portafoglio viene assicurato presso un’altra compagnia, e quindi i premi destinati dai clienti all’assicuratrice sono in parte corrisposti alla riassicuratrice sostanzialmente. Nella coassicurazione il contratto è accompagnato da una clausola di delega, con la quale una tra le imprese coassicuratrici è eletta a tramite, ed il contraente è tenuto a relazionarsi solo con essa; nel caso di sinistro o contratto vigente le singole compagnie possono però aprire contenziosi ed il contraente contraente è solitamente tenuto ad azioni legali distinte contro contro ognuna. ognuna. Una situazione situazione in cui un assicurato assicurato stipula stipula diversi contratti contratti a medesimo oggetto con diversi assicuratori non è un caso di coassicurazione ma di multiassicurazione. Ramo di attività: a: sottin sottinsie siemi mi di risch rischii affini. affini. A livell livelloo anche anche legislati legislativo vo europeo si ha una distinzione distinzione tra ramo danni e ramo vita. Pi` u in generale, esiste tutto un complesso di norme sia europeo sia nazionale che regola la disciplina. Principi fondamentali sottostanti ad esse sono:

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l’attivit` a assicurat a ssicurativa iva è svolta s volta a riserva ri serva di legge, ed è permessa p ermessa solo a mutue mut ue assicuratrici ed imprese assicurative tali imprese possono svolgere solo attività di assicurazione o riassicurazione: non possono assumere altre responsabilità nella propria missione vita e danni sono due rami disgiunti, ossia un medesimo portafoglio non pu` o essere destinato a coprire entrambi; questo è vero in Italia dal ’79 in poi, esistono esiston o imprese cui nascita n ascita è antecedente le quali qual i esercitano esercita no entrambe

Non si può assicurare tutto. Un principio fondamentale è che l’assicurazione non pu` o essere usata come riparo dalle conseguenze di contravvenire alla legge (vedi sez. sez. 13, sez. sez. 17. 17.2). 2). Per Per un impres impresa a poi, non si possono possono nemmeno nemmeno assicu assicurar raree investimenti finanziari od eventi legati alla sua gestione straordinaria. E’ inoltre rara nel mercato europeo, se non quasi inesistente, l’assicurazione di particolari parti o qualità del corpo. corpo. E’ di un certo interes interesse, se, visto il grande grande patrimo patrimonio nio artistico italiano, la polizza chiodo a chiodo, un prodotto che garantisce dai rischi rischi di furto, furto, danneggiam danneggiamento ento,, smarrimen smarrimento to associati associati al trasporto di un opera d’arte, principalmente nell’allestimento di mostre.

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Ana Anatomi tomia a rami rami

Il ramo danni: •

diretti (casa, auto incendio-furto, natanti, beni strumentali...)

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RC (auto, capofamiglia, professione...)

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personali (infortunio, malattie...)

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pecuniarie (fidejussioni, crediti/cauzioni, perdita impiego...)

I danni diretti sono quelli tangibili e facilmente quantificabili subiti da una propriet` a od un bene. Una polizza di responsabilità civile tutela l’assicurato circa danni che può commettere a terzi per esempio alla guida, tramite suoi familiari, durante la propria attività lavorativ lavorativa. a. Il danni perso p ersonali nali ripara dal disagio economico che può derivare da infortuni o malattie che impediscono all’assicurato di proseguire nella propria attività; a; si consideri che riguardano la salute, e quindi la vita, dell’individ dell’individuo uo ma ricadono ricadono nel ramo danni. Una fidejussione fidejussione è un atto attraverso attraverso il quale un soggetto soggetto si pone garante garante per l’estinzion l’estinzionee di un debito di un altro soggetto in fronte al creditore; una cauzione/polizza credito è una polizz p olizzaa con la quale l’assicurato l’assicurato si tutela nei confronti confronti di un terzo circa un corretto pagamento di una somma, la gestione di un certo bene ecc. Il ramo vita: •

TCM

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capitalizzazioni

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accantonamenti

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miste (es. variable annuity ) 8

Il sottoramo delle polizze temporanee caso morte è molto articolato, ma i principali prodotti della categoria prevedono un contratto per il quale, a fronte della corresponsi corresponsione one annuale di un premio, in caso di decesso decesso dell’assicurato dell’assicurato,, una certa somma è fruita dai beneficiari. Le polizze p olizze di capitalizzazione sono un investimento, modulabile in rischio e ritorno. Entrambi i sottorami sono tipici del mercato mercato bancassicurati bancassicurativo. vo. Le polizze vita miste sono una com combinaz binazione ione delle due.

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Il prem premio io e l’i l’ind nden enni nizz zzo o

Il premio è il prezzo del trasferimento t rasferimento del rischio all’impresa assicuratrice. Se il contraente non paga il premio o la prima rata di premio stabilita dal contratto, l’assicurazione resta sospesa fino alle ore 24 del giorno in cui il contraente paga quanto quanto è da lui dovuto. Se alle scadenze scadenze successive successive il contraen contraente te non paga i premi successivi, l’assicurazione resta sospesa dalle ore 24 del quindicesimo giorno dopo la scadenza. Componenti sono: •

componente pura

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imposte

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provvigioni intermediario

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margine di sicurezza

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costi di gestione

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margine margine di profitto profitto

Pi` u semplicemente concorrono al premio una componente pura, una fiscale ed una di caricamento. La definizione delle singole componenti è basata su di uno studio statistico-fin statis tico-finanziari anziario o ad-hoc ad-h oc da parte par te dell’impre del l’impresa, sa, ed è complesso comp lesso nonchè molto preciso (anche al centesimo). Ad ogni modo per p er un rischio puro il grosso del premio è dato dal seguente principio: premio premio = prob. sinistro sinistro quantificazione danno Che è in pratica il valore atteso della perdita p erdita per l’assicuratore. Centrali sono quindi gli studi statistici inferenziali che permettono di ottenere il primo fattore ed un’attenta perizia od un valore di riferimento costante per quanto riguarda il secondo. Per un rischio demografico il fattore probabilistico viene dalle tavole demografiche, che sostanzialmente indicano l’aspettativa di vita per sesso ed età, a, mentre non si ha una quantificazione del danno poiché l’importo del rimborso si stipula a contratto, ed è molto diversa a seconda del tipo di polizza. Talvolta dal rimborso sono detratte le spese amministrative, ma ciò dev’essere a contratto. ·

Il modo in cui il premio è pagato varia da polizza a polizza. Per esempio per le RC auto (sez. (sez. 13) si hanno due modalit` a, annuale o semestrale, ossia una rata a, unica o due per la copertura di un anno. Per le polizze a protezione del credito (sez. 15) può essere essere incorporato incorporato nella rata di finanziamento. finanziamento. In casi particolari, particolari, per esempio grandi rischi, si ha la regolazione : parte par te del premio premio,, regolazione del premio l’importo provvisorio, è corrisposto alla stipula e la restante è da aggiungersi in 9

un secondo s econdo momento, questo perché è molto mol to alta o non ancora determinata. determi nata. Infine, a contratto gi` a stipulato l’assicurato può prender coscienza di una condizion dizionee che che aumen aumenta ta non trascura trascurabil bilmen mente te il risch rischio. io. E’ in tal caso tenuto tenuto a notificare l’assicuratore che può richiedere per questo aggravamento del rischio un sovrapremio o addirittura recedere.

5.1 5.1

Il prem premio io TCM TCM

Per una TCM, fonte d’informazione privilegiata è il candidato assicurato stesso in quanto persona, il quale è tenuto a rilasciare un certo numero di informazioni a seconda della polizza che ha in mente. Con le informazioni raccolte, l’assicuratore decide se assumersi o meno il rischio e se s`ı l’ammontare del premio. In una TCM è importante avere un quadro clinico dettagliato se il contraente contraente richiede somme molto alte in caso di sinistro: possono non bastare solo l’età ed il sesso e ci si deve spingere fino ad analisi dettagliate, e ciò è prassi sopra i 100000 Euro in Italia. Italia. Oltre alla salute del candidato assicurato assicurato nell’immedi nell’immediato, ato, conta il suo stile stile di vita: vita: un assicura assicurato to fumatore fumatore ha in generale generale un premio premio pi` u alto di un assicurato della stessa età ma non fumatore, cos` cos`ı come attivit` att ivit` a sportive estreme, frequenti viaggi in paesi esteri poco sicuri, professioni particolari sono viste negativamente. In Italia generalmente è possibile p ossibile stipulare una TCM fino ai 70 anni: anni: oltre, oltre, anche anche in presen presenza za di condiz condizion ionii di vita e salute salute ottime, ottime, gli assicuratori non assumono il rischio perch p erch´é la mortalità diventa importante. Recenti disposizioni fanno assoluto divieto al cliente di corrispondere il premio o sue rate in danaro: danaro: è scopo del legislatore legislatore rafforzare rafforzare la tracciabil tracciabilit` ità rispetto ad un prodotto che, per natura, si presta a veicolo di riciclaggio.

5.2 5.2

Il prem premio io dann dannii ai ai beni beni

Nel panorama danni particolare è la rilevazione rilevazione del rischio per infortuni e malattie, lattie, la quale è analoga analoga ad una TCM anche anche se con meno dettaglio dettaglio e prevede prevede una maggiore rilevanza della professione dell’assicurato. Pi` u in generale l’assicurazione di beni richiede l’assunzione di informazioni direttamente legate al bene stesso, talvolta da rilevare attraverso periti specializzati. Per esempio, per un immobile, contano molto il materiale di costruzione, la destinazione, la collocazione geografica. In questo particolare sottoramo poi l’ISVAP prescrive limiti sul cumulo dei rischi: per esempio si fa in modo di vietare che un’impresa abbia gran parte del proprio portafoglio danni impegnato in immobili nelle adiacenze di un vulcano attivo. Ancora, premi alti sono spesso associati a beni stumentali d’impresa come il mobilio e le macchine, specie se meccaniche di precisione.

5.3

Responsabilit` a Civile, RC

La maggi maggior or parte delle RC auto ha un premio premio cui ammontare ammontare è incentrato incentrato sull’esperienza del guidatore, valutata in termini di anagrafica e sinistri avuti nel passato: ogni guidatore guidatore è assegnato assegnato ad una certa classe, classe, dalla quale può migliorare o peggiorare con il concetto di Bonus Malus (vedi sez. 13). Imprese di noleggio spesso offrono invece polizze standardizzate dove l’esperienza del guidatore non viene tenuta in considerazione, ma esse non sono compatibili con le moderne BM. 10

Per le restanti RC differenti informazioni sono richieste per i differenti tipi; una RC d’impresa può richiedere per esempio informazioni sul fatturato, il numero di dipendenti, dipendenti, le commesse commesse attive.

5.4

Auto Auto non-R non-RC C e corp corpii natan natanti ti

Per il sottoramo ARD (auto rischi diversi) contano il modello, la residenza del conducente (con precisione al comune) ed ancora il passato RC (specie per rischi collisione-kasko). Per i corpi natanti si tengono in considerazione anzitutto la stazza, le acque d’uso (sia distanza dalla costa sia localizzazione geografica) e la destinazione (per grandi navi conta anche l’esperienza dell’equipaggio di guida).

6

Il ramo danni

Concetto fondamentale nel ramo danni, i cui sottorami sono spesso chiamati rami elementari, è il principio indennitario: dal Codice Co dice Civile, il contratto d’assicurazion sicurazionee contro contro i danni è nullo nullo se, nel momento momento in cui l’assicura l’assicurazione zione deve avere inizio, non esiste un interesse dell’assicurato al risarcimento del danno. Da questo fatto segue che si risarcisce solo un danno effettivamente avvenuto, e l’indennizzo è limitato ad esso. Il danno viene a porsi sia come presupposto sia come limite dell’assicurazione. D’altro canto, è possibile assicurare più volte uno stesso bene: le polizze danni a secondo rischio prevedono una risposta indennitaria al netto dell’intervento di altre polizze stipulate. Al momento della stipula di un contratto assicurativo danni su di un bene, gli indennizzi previsti ed i premi da corrispondere sono calcolati in gran parte sul valore del bene stesso, tipicamente il valore commerciale (che nel caso di un bene nuovo coincide col valore a nuovo). In questo senso si hanno due possibilità distinte: •

•

assicuraz assicurazione ione a primo rischio rischio assoluto: assoluto: la danni risponde fino ad una certa somma indipendentemente dal valore effettivo del bene assicurato; sono polizze di questo tipo quelle associate a rischi standardizzati e non altissimi (es. furto abitazione) assicurazione a valore valore intero: è richiesta coerenza tra t ra il valore assicurato ed il valore del bene; se dichiaro che il valore del bene è x e ciò determina un tasso di premio y ma il valore reale sarebbe x > x e determinerebbe un premio y > y in caso di sinistro sinistro per danno parziale parziale l’indennizz l’indennizzoo è ridotto in proporzione, tipicamente corrispondendo d/( d/(x/x ) dove d è il danno danno subito; subito; nella nella pratic praticaa se x/x non supera .15 si trascura il fatto, anche perch´ per ché può essere difficile valutare precisamente un bene (deroga) 







La modalit` a appena illustrata è la cosiddetta regola proporzionale . In cas caso o di sovrassicurazione sovrassicurazione è a volte possibile p ossibile concordare un futuro sconto di premio. Alla luce del principio indennitario osserviamo che sarebbe scorretto, e difatti è anche impossibile, avere avere per esempio n RC auto, che è una polizza a valore intero, ossia nella quale la somma assicurata coincide col valore attuale del bene,

11

sullo stesso veicolo e, in caso di danno, vedersi corrisposta n volte la somma d’indennizzo; in generale questo è vero per ogni bene b ene di proprietà. a. Infine, se è vero che per i massimali è lasciata, nei limiti del ragionevole, libertà al contraente, la legge prevede dei minimi in alcuni casi (per esempio per l’RC auto sarà, a, da Giugno ’12, 5 milioni di euro per i danni alle persone, 1 milione di euro per i danni alle cose).

7

Deli Delimi mita tazi zion one e del ris risc chio: hio: le escl esclusi usion onii

Avute le informazioni, l’assicuratore decide se e come (con che premio) assicurare: un portafoglio port afoglio è soddisfa so ddisfacente cente se s e è buono b uono il tradeoff tra premi e rischio. Nel contratto moderno è illustrato, secondo il principio all risks but , in che caso l’assicuratore è tenuto t enuto all’indennizzo: l’assicurazione paga sempre eccezion fatta nei casi elencati; altrimenti, il contratto sarebbe impossibile da stendere avendo sia una lunghezza ragionevole sia nessuna ambiguità. a. Inoltre Inoltre l’assicurator l’assicuratoree ha diretto interesse nell’essere chiaro poiché il CC dice che in caso di lacunosità od ambiguit` a l’interpretazione è sempre a favore favore dell’assicurato. •

TCM; tipicamente non sono risarcite morti per: – suicidio nel primo anno dalla decorrenza del contratto, per evitare

frodi morali; in generale rispetto ad un certo rischio può esserci o meno un periodo di carenza contrattuale anche per esigenze di verifica delle informazioni acquisite dal cliente – partecipazione attiva ad atti violenti – sovraddose di sostanze stupefacenti

e posp os– particolari malattie a lunga incubazione, della cui contrazione ` sibile che l’assicurato sia stato a conoscenza già prima della stipula (es. AIDS) •

•

•

danni diretti: diretti: quasi sempre escluso escluso il danno da usura derivante derivante dall’uso dall’uso normale (determinerebbe un flusso d’indennizzo continuo e poco quantificabile) RC auto/ARD: si escludono particolari eventi come le competizioni sportive RC: per esempio in una RC capofamiglia sono esclusi i rischi derivanti dall’attivit` a lavorativa, per i quali il soggetto dovrebbe tutelarsi con una RC professional professionale; e; inoltre inoltre la copertura copertura è diretta diretta in questo senso: senso: se per p er esempio un u n commercialista commerc ialista è membro di un u n CDA grazie alla al la sua esperienza esp erienza nel campo, non è tutelato tutelato in questa sede, poich´ poiché non svolge svolge in essa la professione di commercialista

E’ da osservare che nelle polizze vita può anche presentarsi il caso di decadenza del beneficiario: se un beneficiario, per esempio, attenta alla vita dell’assicurato, esso è automaticamente estromesso. E’ altres` altres`ı possibile che un beneficiario, legalmente, ceda i propri diritti a terzi.

12

8

Limi Limita tazi zion one e del del risc rischi hio o

Delimitando Delimitando il rischio rischio l’assicuratore l’assicuratore mette in chiaro chiaro gli eventi eventi scoperti. La limitazione del rischio, fondamentale nel ramo danni, consiste invece nel definire se ed in che termini parte del rimborso rimborso non è corrisposto. corrisposto. I tre principali principali tipi di limitazione sono: •

franchigia

•

scoperto

•

sottolimite

La franchigia franchigia assoluta è un certo ammontare, ammontare, tipicamen tipicamente te basso, basso, che, che, in caso di danno, è a carico carico dell’assicu dell’assicurato. rato. E’ molto com comune une nelle polizze ARD, p er esempio nelle atti vandalici è sui 500 Euro. Può essere assoluta assoluta o relativa. relativa. Se assoluta, indipendentemente dall’entit` a del danno, la franchigia è scalata dall’importo d’indennizzo dovuto. Se relativa, nel caso di superamento l’indennizzo è pieno, non vengono operati op erati decurtamenti. La franchigia relativa, ha lo scopo di evitare il risarcimento di microdanni, i quali sono praticamente certi in lassi temporali anche brevi, rimborso che determinerebbe un protocollo troppo complesso rispetto al lieve importo da rimborsare ma del quale l’assicuratore dovrebbe tenere conto economicamente, determinando un aumento delle spese di gestione gestione e quindi certamente certamente del premio. L’assoluta L’assoluta si pone invece in un’ottica di limitazione dell’esborso. Scoperto: Scoperto: una percentuale percentuale del risarciment risarcimento o rimane a carico carico dell’assicurat dell’assicurato. o. Il significato dello scoperto è di moralizzare il cliente, responsabilizzandolo resp onsabilizzandolo nella dinami dinamica ca degli degli even eventi: ti: sapendo sapendo che parte parte del danno deve pagarlo pagarlo di tasca tasca propria, l’assicurato dovrebbe essere tenuto ad una condotta più atten attenta ta.. E’ comune nelle RC professionali, ma anche nelle furto-incendio motocicli. Sottolimiti: un evento particolare è rimborsato solo in una certa percentuale. Ha lo scopo di non far sbilanciare troppo l’assicuratore su di un certo orizzonte di rischio. Esempio: sottolimite sulla polizza fabbricato in caso di terremoto.

9

La ges gesti tion one e di un un sini sinist stro ro dan danni ni

La gestione del sinistro da parte dell’assicuratore è il principale adempimento della promessa contrattuale, risposta al pagamento del trasferimento del rischio in caso quest’ultimo quest’ultimo si concretizz concretizzi. i. Premesse contrattuali sull’azione dell’assicurato sono le seguenti: •

•

l’assicurato l’assicu rato è tenuto a denunciare denun ciare quanto quant o prima l’avvenimento l’ avvenimento del sinistro, si nistro, per permettere all’assicuratore una perizia ottimale, oltre che per evitare la prescrizione se prevista bisogna che l’assicurato si impegni imp egni al massimo per p er limitare il rischio cioè la sua condotta non dev’essere dolosa

D’altro canto anche l’assicuratore è tenuto ad agevolare quanto pi` u possibile la notifica di avvenimento del sinistro, in un’ottica di correttezza e trasparenza. 13

Esempio Esempio di mezzo usato, oltre ai consueti consueti fax, telefono, posta, è il modulo blu CID, Convenzione Indennizzo Diretto (ora CARD, Convenzione tra Assicuratori per il Risarcimen Risarcimento to Diretto) Diretto) per i sinistri sinistri auto, il ricorso ricorso al quale è per` o possibile solo se i veicoli coinvolti sono due, senza danni a terzi e cose. I passi: •

•

•

•

•

•

•

verifica denuncia: denuncia: pervenuta una denuncia di sinistro, l’assicuratore deve verificare lo status dell’assicurato, accertandosi che sia effettivamente suo assicurato, sia ad egli associata una polizza attiva che copre il rischio di cui il sinistro, che per questa polizza il pagamento dei premi sia in regola; in poche parole, ci si chiede se ci siano i presupposti alla copertura in caso affermativo, il sinistro è aperto, con un codice univoco legato alla polizza associata seguono seguono atti particolari particolari a seconda seconda del tipo di sinistro: sinistro: se per p er esempio è un furto totale auto, si chiedono le chiavi del mezzo e si aspettano, per un certo tempo almeno, almeno, sviluppi; sviluppi; se è un danno a bene materiale, materiale, si pu` o procedere ad una perizia procedendo, l’assicuratore può accorgersi che l’evento l’evento di sinistro non è da coprire: per esempio se il perito constata che l’incendio dell’auto è stato doloso, non bisogna procedere se ci si accerta accerta che il sinistro sinistro è coperto, coperto, si applica applica il principio principio d’indennit` a-non a-non arricchimento e si verifica se il contratto è in politica standard, di coassicurazione o riassicurazione; se si è in una situazione di multiassicurazione ma il contraente o l’assicurato non ne hanno messo al corrente l’assicuratore prima dell’accadimento del sinistro il contratto è nullo l’assi l’assicur curato atore re deve deve accert accertare are la presen presenza za di terzi terzi su cui rivaler rivalersi: si: per esempio in un sinistro auto in cui l’assicurato ha ragione, riconoscere la controparte una volta costruito un quadro soddisfacente si può passare al calcolo effettivo della somma da corrispondere, applicando le limitazioni e, se la polizza è a rischio intero, accertandosi di non essere in sottassicurazione

Questo Questo è il cammino cammino massimo, massimo, che si applica applica sostanzial sostanzialmen mente te a qualsiasi qualsiasi tipo di polizza, a volte è molto pi` u semplice: per esempio nelle polizze sanitarie sanitarie la denuncia sono le fatture, il perito è un medico legale della compagnia, e si procede al rimborso delle prestazioni sostenute dall’assicurato/beneficiario in tempi brevi, un mese circa. Il documento finale di questo questo processo, processo, che può essere complesso e durare anche un paio d’anni, è una perizia, perizia, stesa la quale l’assicurator l’assicuratoree si mette in contatto contatto con l’assicurato od il beneficiario e comunica la sua volontà di corrispondere una certa somma: il documento di quietanza. Ricevutala, l’assicurato/beneficiario ha facoltà di controperiziare, aprendo alla possibilità di un arbitrato o clausola compromissoria: assicurato ed assicuratore nominano nominano un arbitro arbitro periziale periziale ciascuno, ciascuno, un terzo è nominato nominato dal tribunale tribunale civile civile di competenza. competenza. E’ evento raro e dispendioso dispendioso soprattutto soprattutto per l’assicura l’assicurato, to, 14

il quale potrebbe spingersi a tanto nel caso di importi molto alti e se coperto da adeguata adeguata tutela legale. legale. L’assicura L’assicuratore tore talvolta viene in contro contro all’assicurato all’assicurato mediante un’assistenza stragiudiziale: per esempio riconosce il torto e propone una somma forfettaria. Se non v’` e controperizia ed il cliente accetta la proposta rinuncia ad eventuali azioni di rinegoziazione e l’assicuratore, attraverso il liquidatore incaricato, che è colui che calcola effettivamente effettivamente l’ammontare, si impegna a pagare il sinistro. Nel caso in cui la somma che l’assicura l’assicuratore tore intende intende corrisponder corrisponderee sia nulla, nulla, è tenuto ad argomentare per bene la propria scelta, riferendosi al contratto della polizza, polizza, alla denuncia denuncia di sinistro sinistro pervenuta pervenuta,, alla perizia.

10

L’IS ’ISVAP

L’Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private (e d’interesse collettivo, in denominazione completa), istituito nel 1982. L’ISVAP L’ISVAP,, è una Autorit` a indipendente dotata di autonomia patrimoniale, contabile, organizzativa e gestionale che opera per p er garantire garantire la stabilit` a del mercato e delle imprese di assicurazione, nonch´ e la trasparenza dei prodotti, nell’interesse degli assicurati e degli utenti in generale. Il suo compito istituzionale è quindi vigilare sul mondo assicurativo in Italia, e principali sue funzioni sono: •

•

•

•

autorizzaz autorizzazione ione di un’impresa un’impresa alla pratica pratica assicurati assicurativa va,, concessa concessa se sono verificati requisiti finanziari nonchè appurata una sana e corretta gestione (o i presupposti per essa, se la società è neonata); neonata ); l’autorizzazion l’autor izzazionee è da richiede richiedersi rsi p er una societ` a italiana anche nel caso in cui voglia aprire all’estero; p er esempio il minimo capitale perch´ e un’impresa italiana possa p ossa operare nel paese nel ramo danni è tre milioni di Euro (la cifra sale a cinque milioni se si vuole operare anche nel vita) formulazione di regole e direttive (che cosa le imprese non possono fare) mantenimento RUI (Registro Unico Intermediari assicurativi), consultabile anche attraverso Internet vigilanza sulle imprese con obiettivo la garanzia della trasparenza al cliente (es. regole regole stesura stesura prospetti prospetti informativi informativi e contratti) contratti)

•

esame dei reclami dei consumatori attraverso le associazioni

•

ricerch ricerchee di settore settore (es. statistich statistiche) e)

•

presenza in organismi internazionali

•

possibilità di comminare pene e sanzioni (previa indagine)

Le finalit` a sono illustrate illustrate nell’art. 3 del Codice delle assicuraz assicurazioni ioni private private (decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209). L’ISVAP L’ISVAP ha potere p otere d’indagine sulle imprese assicurative, analogamente alla Banca d’Italia sulle banche. banche. Spesso su segnalazio segnalazione ne dei consumatori consumatori od attraver attraverso so la documentazione dei reclami pervenuti che le imprese sono tenute a fornire periodicamen periodicamente te (vedi sez. 11), l’organo l’organo può procedere ad un indagine cui esiti possono essere: 15

•

sanzione

•

richiamo (dichiarazione di biasimo per iscritto)

•

censura (inibizione parziale attività) a)

•

radiazione radiazione (dall’albo delle imprese assicurativ assicurative, e, con conseguen conseguente te revoca revoca dell’autorizzazione)

Il mercato assicurativo italiano prevede la libertà di prestazion prestazione: e: possono operaoperare sul territorio, previa autorizzazione ISVAP, anche imprese con sede operativa non in Italia. Italia. La maggior parte di queste imprese sono inglesi, inglesi, francesi e tedesche. Il mercato in Italia è concentrato: i primi cinque gruppi hanno circa l’80% del mercato, i primi dieci circa l’85%. Il ramo vita è incentrato incentrato su prodotti bancassicurativ bancassicurativi, i, in associazione associazione a strumenti di finanziamento, mentre il ramo danni è mantenuto dalla rete agenziale, nonostante il proliferare di assicurazioni telefoniche ed online.

10.1

Normativ Normativa a antiric antiricicla iclaggio ggio

All’assicu All’assicurator ratoree è richiesto richiesto per legge di verificar verificaree la natura natura del cliente cliente per accertarsi che non sfrutti prodotti assicurativi per riciclare danaro sporco o finanziare attività terroristic terroristiche. he. In caso di sospetti sospetti l’impresa l’impresa è tenuta tenuta a notificare notificare alle autorità competenti. competenti. La normativa normativa impone l’istituzione l’istituzione di appositi appositi presidi presidi nell’impresa, proporzionalmente alla sua grandezza, a capo cap o dei quali è indicato di porre soggetti senza conflitti d’interesse e moralmente stimabili, ossia dall’appurata indipendenza, autorevolezza e responsabilità. a. La normativa è molto articolata. Agli intermediari si chiede l’impegno maggiore attraver attraverso so operazioni operazioni di controllo controllo a seguito seguito di un’adeguat un’adeguataa formazione formazione,, ed in caso di omissione omissione o negligenza negligenza hanno responsabili responsabilit` t` a diretta. diretta.

11

Il regola regolamen mento to reclam reclamii ISV ISVAP

Nel maggio 2008 in via definitiva l’ISVAP definisce i modi del reclamo ed i soggetti autorizzati ad inoltrarli, ad integrare il Codice delle assicurazioni private. Ben strutturando la procedura, si permette ai soggetti di evitare spese legali per avvocati avvocati spesso non competenti nell’ambito. nell’ambito. I soggetti soggetti autorizzat autorizzatii sono: •

•

associazioni riconosciute (es. Adiconsum, Ass. italiana difesa consumatori) assicurati assicurati,, sia fisici sia giuridici giuridici

Lo scopo scop o principe di un reclamo è evidenziare e chiedere tutela a fronte di una mancata osservanza del Codice e delle norme vigenti da parte di un’impresa o di intermediari. Lo sforzo dell’ISVAP dell’ISVAP è nell’ottica di un pi` u ampio sforzo della commissione europea in questo senso, simboleggiato da FINNET, a network for settling cross-border financial disputes out of Court , infrastruttura per il controllo delle imprese a livello europeo. Se è gi` gi à stata adita l’attivit` l’attivit` a giud g iudizia iziaria, ria, il soggett sogg ettoo è cio` c ioè gi` g ià in causa, non ci si pu` o pi` u avvalere dell’ISVAP dell ’ISVAP,, proprio prop rio perch´ p erché lo scopo sc opo dell’archit d ell’architettura ettura normativa normati va 16

sui reclami e dello sforzo FINNET è evitare il tribunale. Non è inoltre possibile p ossibile reclamare reclamare sugli importi: come abbiamo gi` a visto, se si è insoddisfatti inso ddisfatti di un rimborso, bisogna rifarsi alle clausole d’arbitraggio, impugnare la quietanza (vedi sez. 9). Il primo ente che deve ricevere il reclamo è l’impresa assicurativa, ed esse curano la modalit` a di rapporto. Per legge, le operanti in Italia hanno un ufficio reclami, e sono tenute a registrarne l’attività e presentare, ogni tre mesi, questa all’ISVAP SVAP,, oltre che una reportistica all’organo all’organo di controllo controllo.. Le compagnie compagnie devono rispondere rispondere in 45 giorni giorni massimo. massimo. Lo spirito spirito è che l’ISVAP l’ISVAP interve intervenga nga solo se il danneggiato è insoddisfatto della risposta dell’impresa. Se un reclamo ha ad oggetto polizze p olizze unit linked, riferimento ulteriore è la CONSOB, Commissione nazionale per le società e la borsa, se polizze pensione la COVIP, Commissione di vigilanza sui fondi pensione. Quando l’ISVAP riceve un reclamo, nel senso che il danneggiato ha già scritto alla compagnia e già ricevuto risposta, è tenuto a rispondere a sua volta in 90 giorni ed aprire un’istruttoria completa, in cui chiede a chi di dovere. Se necessario, l’impresa è fatta fatt a oggetto di provvedimenti (vedi sez. 10). Un intermediario deve conoscere gli scenari attinenti il reclamo, primo perch´ e se ne parla parla negli allegat allegatii 7A e 7B (vedi (vedi sez. sez. 21), 21), second secondoo per corrette correttezza zza nei confronti del cliente; non farne riferimento è condotta non trasparente, come osservato in sez. 21.1. Esempi di possibili comportamenti causa di reclamo sono: denuncia sinistro ignorata, documentazione contrattuale non chiara/ambigua o veritiera, motivazione carente a sinistro senza seguito. La dovizia di dettagli che l’ISVAP pone nei modi di gestione dei reclami nelle imprese permette all’Istituto un quadro d’elaborazione uniforme. In particolare la maschera m aschera d’un reclamo è la seguente: •

numero progressivo

•

data

•

ramo e sottoramo

•

esito (accolto, respinto, transato/settled )

•

aree di competenza

•

soggetti interessati

•

soggetto proponente

•

area geografica

La reportistica è omogenea quindi, e permette anche più immediate statistiche, per esempio per individuare casi endemici, come picchi di reclamo su uno stesso prodotto di una certa compagnia. Concludendo, scopi del reclamo sono: •

assistere gli assicurati perch´ p erch´ e p ossano far valere valere i propri diritti

•

rafforzare l’impegno negli obblighi morali delle imprese 17

•

individuare casi di particolare problematicità

•

monitoraggio costante

Il tutto è ovviamente gratuito ed i tempi sono ragionevoli. L’attivit` a è in realt rea lt`à anche a vantaggio delle imprese, si lavora a prevenire singole controversie future adeguando adeguando le proprie proprie procedure, procedure, e sono incentivo incentivo ad una maggi maggiore ore professionaprofessionalit` a: a: il reclamo è momento di verifica dell’assicuratore. Infine se il consumatore non ha fiducia nel mercato, si determina una perdita di servizi e perciò di ricchezza.

12

L’assic L’assicura urazio zione ne dal dal punto punto di vist vista a giurid giuridico ico

Anzitutto Anzitut to una un a polizza p olizza assicurativa assicura tiva è un contratto, contratt o, e riferimento riferime nto generale gene rale è quindi quin di l’art. 1882 del Codice Civile, dove se ne ha la definizione. Al 1884 si parla della sua forma: è obbligo che sia sempre disponibile la versione originale, che dev’essere scritta, scritta, a richiest richiestaa dell’uten dell’utente te (per es. nelle vendite vendite a distanza: distanza: l’impegno l’impegno nasce solamente sol amente quando quan do è arrivato, e se ne ha prova, il contratto contr atto cartaceo; car taceo; prima di questo qu esto evento non si è tenuti tenut i ad alcun obbligo nè tantomeno tant omeno pagamento). pagamento) . E’ previsto che un contratto possa essere firmato elettronicamente, anche attraverso Internet, mediante firma digitale; le imprese che si predispongono a questa modalità devono anche pubblicare sul sito da cui accedere alla procedura tutte le informazioni del caso. Caratteristiche per legge della forma del contratto sono una forma chiara e dettagliata ma che non sorvoli sull’oggetto del contratto od abusi di tecnicismi, tecnicismi, ed indichi indichi chiaramen chiaramente, te, con evidenza evidenza grafica (per es. a caratteri italici ), ), gli oneri del sottoscrittore (in un contratto assicurativo per esempio, le indicazioni di delimitazione del rischio) e, più in generale in linea con quel che è richiesto nel Codice del Consumo, qualsiasi clausola vessatoria, opzioni gravose per il contraente consumatore la cui presa visione richiede perciò una firma a parte dedicata. Come anticipato, cardine civilistico è il principio d’indennit` a: a: •

•

è richiesta buona fede al contraente, e se si stipula il contratto deliberatamente sulla base di false informazioni esso è da considerarsi invalido e da principio nullo l’assicurato deve mantenere un atteggiamento volto a minimizzare il rischio e quindi deve avere interesse nei confronti del bene assicurato o della propria persona nel caso di una polizza vita

Il CC ha un approccio necessariamente formale e distante, e non accentua esigenze di tutela e trasparenza a protezione del contraente, le quali sono integrate con successivi altri testi, per esempio a cura dell’ISVAP. Ad un livello pi` u alto, la normativa italiana in materia risponde alle indicazioni della comunità europea. La maggiore in questo senso è la 92 del 2002, recepita in Italia con il Codice Co dice delle Assicurazioni Private, cui spirito è l’evoluzione verso un mercato assicurativo omogeneo in UE, anche per quanto riguarda l’intermediazione: se si ha un tappeto di regole comuni c’è più chiarezza ed il consumatore è maggiormente maggiorm ente tutelato. tutel ato. Nel codice sono indicati come intermediari tutti coloro che concorrono a diverso titolo alla definizione e stipula dei contratti, sono tenute in considerazioni anche 18

attivit` a promozionali quindi, ed è richiesto che essi esibiscano un certo numero di requisiti, anche se si hanno varie eccezioni. I requisiti requisiti sono testimoniat testimoniatii dall’iscriz dall’iscrizione ione al RUI, RUI, il quale è organizzato organizzato in categorie a seconda del ruolo e delle competenze, e sono: •

•

•

onorabilit` a: a: non aver riportato falliment fallimenti, i, condanne condanne contro il pubblico, pubblico, pene detentive ecc, cio` e avere avere una fedina penale e civile sostanzialmente pulita professionalit` a: per esercitare bisogna avere competenze in materia, veria: ficate attraverso un esame solvibilit` a: per essere registrati nelle categorie A (Agenti) o B (Broker), i a: membri delle quali in passato erano gli unici a poter esercitare l’attività di intermediari in via ufficiale, bisogna essere in possesso di una RC a massimale di almeno 2000000 Euro; tipicamente queste professionali sono gestite automaticamente dalla compagnia per conto dei propri assicuratori, ma legalmente il contratto è dichiarabile nullo in caso di negligenza dell’assicuratore a riguardo

Non è necessaria l’iscrizone al RUI in caso in cui il contratto alla chiusura del quale si concorre abbia le seguenti caratteristiche: •

durata inferiore a 60 mesi

•

premio inferiore a 500 Euro

•

abbinato ad altro bene/servizio (es. polizza viaggio)

•

non di ramo vita o sottoramo danni RC

In passato l’attivit` a d’intermediazione in Italia era riservata agli albi Agenti e Broker, mentre per esempio in Inghilterra ad un numero di diverse associazioni di categoria.

13

Il mon mondo do dann dannii aut auto o

La polizza in assoluto pi` u comune e nota è la polizza auto, la RC conducente. Essa garantisce garantisce il rimborso diretto diretto dei danni causati causati alla guida a terzi. Fatti rilevanti per l’RC auto in Italia sono: •

•

•

•

obbligatoria dal ’69, con massimali minimi previsti a norma di legge diviet divietoo clauso clausola la distri distribuz buzion ionee esclus esclusiv iva: a: per un prodott prodottoo RC auto un agente può sempre essere plurimandatario (lavorare per più assicurazioni) preventivatore preventivatore online ISVAP, ISVAP, che permette di confrontare automaticamente i singoli preventivi preventivi di tutte le imprese registrate sul prodotto (http://www.tuopreventiv (http://www.tuopreventivatore.it) atore.it) diviet divietoo addebi addebitam tamen ento to spese spese com comuni unicaz cazion ionee (es. (es. dall’assicuratore)

minuti minuti telefo telefono no spesi spesi

•

diritto di recesso con preavviso di 60 giorni

•

sia annuali sia pluriennali, pluriennali, con cadenza cadenza annuale annuale o semestrale semestrale 19

•

•

•

•

modalità rapide di denuncia del sinistro sinistro (es. consegna consegna Convenzio Convenzione ne Indennizzo Diretto - constatazione amichevole) stanza di compensazione CONSAP (CONcessionaria Servizi Assicurativi Pubblici SPA con unico socio): so cio): l’assicurato l’assic urato è pagato pagat o subito, subit o, è la compagnia comp agnia che si rivale per conto proprio sulla controparte pochi limiti geografici: la carta verde RCA è l’estensione della copertura RC anche ai paesi europei che non abbiano accordi diretti con l’Italia diffusione della modalit` a Bonus-Malus : a, a, et` a conse– il mercato è segmentato rispetto ad area geografica, et` guimento patente, modello veicolo, incidenti avuti, professione e calcolato un indicatore di premio in funzione di questi; l’indicatore – ` è dett de ttoo classe di merito – dal 2007 singoli incidenti in cui ci si accorda sul concorso di colpa con

la controparte non determinano un peggioramento della classe (ma sono comunque cumulati: 50%+50%=100%, un torto) e ovvia– ogni compagnia gestisce internamente la scala delle classi ma ` mente prevista una Classe Universale a 18 posizioni per permettere agevole cambio di assicuratore; la CU di un neoassicurato è la 14 – i valori correnti e dei quattro anni precedenti sia della classe inter-

na sia della CU accompagnato dal conteggio dei sinistri si trovano nell’attestato attestato di rischio rischio, rilasciato annualmente dall’assicuratore; è valido per cinque anni ossia se per cinque anni dall’emissione dell’ultimo non ci si assicura di nuovo nuovo si è riposizionati rip osizionati come neoassicurati; è inviato inviato 30 giorni giorni prima della scadenza scadenza anche anche se il contratto contratto è a tacito rinnovo – alla stipula di una RCA BM l’assicurato deve consegnare tale at-

testazione: testazione: nel caso sia impossibilitat impossibilitatoo deve deve provvedervi provvedervi entro entro tre mesi •

•

possibilità di indennizzo da fermo tecnico: per alcune professioni, es. tassista, l’impossibilità di disporre della propria auto può determinare inabilità temporanea e si ha quindi un “danno nel danno”; tradizionalmente un rimborso in questo caso è accordato a fronte di dettagliata documentazione e motivazione ma recenti sentenze hanno aperto ad un rimborso in via equitativa, cioè guidata dal buonsenso, e che prescinda da documentazioni e motivazioni per la presenza di costi a vuoto come premio RCA e bollo l’indennizzo da fermo tecnico t ecnico è applicazione della responsabilità extracontrattuale/aquilana alla responsabilità civile civile:: la copertur copertura a dei danni danni secondari legati per causalità diretta ed adeguata al principale, delle conseguenze che era prevedibile ne scaturissero

Seconda Seconda componente componente è la categoria categoria delle polizz p olizzee ARD, Auto Rischi Rischi Diversi, Diversi, associate associate in tre-quattro tre-quattro prodotti di riferimen riferimento; to; esse rappresentan rappresentanoo l’insieme l’insieme delle garanzie accessorie auto. Le coperture note sono: •

furto (furto, rapina, danni durante e dopo tali eventi) 20

•

incendio (incendio, scoppio, esplosione)

•

eventi naturali (principalmente grandine)

•

atti vandalici (es. graffi da chiave)

•

•

cristalli (rottura accidentale, tipicamente del solo parabrezza, in convenzione con compagnie specializzate) kasko asko (mini, (mini, copertu copertura ra solo solo per urti urti con altri altri veico veicoli, li, totale, totale, qualsi qualsiasi asi collisione)

•

assistenza stradale (pagamento spese carro attrezzi)

•

tutela legale auto

Particolare interesse suscita un prodotto auto nuovo, la polizza GAP, Guarangarantis tisce ce la copertu copertura ra della della differe differenza nza tra il valo alore re a teed teed Asset Protection Protection : garan nuov nuovoo ed il valo alore re com commer mercia ciale le del veicolo veicolo in caso caso di perdita perdita totale totale,, in modo parziale (indexed GAP) o totale (return to invoice GAP), laddove il valore assicurato non soddisfi. Per esempio sia: •

valore di listino auto: 30000 Euro

•

finanziamento lordo: 25000 Euro

•

debito residuo dopo primo anno: 24000 Euro

•

valore commerciale dopo primo anno: 20000 Euro

Se ho una perdita totale recupero 20000 Euro al massimo; una GAP totale mi darebbe altri 10000 Euro, coi quali chiudere il debito residuo ed avere ancora 6000 Euro di avanzo. E’ purtroppo possibile essere vittime di pirati della strada, e non esserci quindi un soggetto su cui rivalersi per la richiesta dei danni, o subire un torto da un non-assicur non-assicurato. ato. Esiste a questo proposito ed è disciplina disciplinato to a norma di legge il Fondo vittime della strada, alimentato parafiscalmente coi premi delle polizze RC auto. E’ stato ribadito nel 2009 che il ritiro/sospensione della patente non è un rischio assicurabile; assicura bile; è però assicurabile il rischio di perdite economiche conseguenti a questo fatto, per esempio con una polizza perdita impiego oppure richiedendo un indennizzo indennizzo da fermo tecnico. tecnico. Anche Anche se un contratto contratto del genere sarebbe già sbagliato per il fatto che non si possono assicurare rischi direttamente legati alla violazione della legge, vedi anche sez. 17.2, una qualche confusione è sorta con l’introduzione della patente a punti.

14 14.1 14 .1

Le poli poliz zze vit vita Le poliz polizze ze vita vita TCM TCM

In una polizza vita TCM l’assicurato versa periodicamente una somma di premio ed ha la garanzia che, in caso di sua dipartita, coloro i quali sono beneficiari del 21

contratto godano di un certo capitale o di una rendita, secondo quanto illustrato nella clausola clausola di opzione opzione a termine. termine. Sono anche conosciute conosciute come assicurazioni assicurazioni caso caso morte morte a vita vita inter intera. a. A partir partiree da questa questa definizio definizione ne generale generale,, la prima prima differenziazione è sulla natura di questo capitale, che può essere: •

decrescente

•

costante

•

rivalutabile/indicizzato

La TCM decrescente è un prodotto tipicamente proposto dagli istituti di credito contestualmen contestualmente te all’erogazione all’erogazione di un mutuo casa. In uno scenario familiare familiare tipico il sottoscrittore del mutuo stipula anche una TCM affinch´ e, e, in caso di sua morte, l’onere del pagamento del debito rimanente non gravi sul partner o su i figli per i quali l’insolvenza significherebbe la perdita della casa. Essi alla morte, essendo stati indicati come beneficiari, sono destinatari di una somma pari all’ammon all’ammontare tare del debito residuo, da destinarsi destinarsi alla chiusura chiusura dello stesso. La durata del contratto assicurativo è perciò uguale alla durata del finanziamento ed una volta volta estinto estinto il debito, debito, il contratto contratto ha fine. Si dice decrescente decrescente perch´ perché, e, col decrescere del debito in seguito al pagamento delle rate, decresce parimenti anche il capitale fruibile in caso di sinistro. Secondo Secondo una recente recente legge del gov governo erno Monti Monti è definita definita pratica pratica scorretta scorretta che l’istituto di credito imponga il proprio prodotto TCM decrescente unitamente ad un mutuo; essa ratifica la vigente direttiva ISVAP secondo la quale questa pratica è da vietarsi. vietarsi . La TCM costante prevede un capitale che, per l’appunto, rimane costante nel tempo mentre la versione rivalutabile fornisce un capitale cui valore è attualizatt ualizzato, a riparo dell’erosione fiscale; in essa gli indennizzi crescono col costo della vita, che aumenta col tempo. Il capitale capitale di una qualsiasi qualsiasi TCM è insequestra insequestrabile bile ed impignorab impignorabile, ile, oltre ad essere esente da tasse, ed in tutte le TCM il contraente può esercitare i seguenti diritti: •

•

•

•

riscat riscatto: to: si termin terminaa la polizza polizza,, e l’assi l’assicur curato ato o i benefici beneficiari ari ottengon ottengonoo una certa certa somma somma (che (che non è mai quella quella che che si otterre otterrebbe bbe col decess decessoo ovviamente) riduzione: riduzione: spesso intesa intesa come la sospensione sospensione del pagamento pagamento dei premi; nelle polizze a capitale crescente, ha come effetto il blocco della crescita del capitale; è in linea generale permessa p ermessa solo dopo aver superato un certo monte premi recesso: recesso: entro entro 30 giorni giorni dalla stipula si può rinunciare ed essere rimborsati delle spese istruttorie quantificate in contratto; disponibile solo per contratti sopra i sei mesi in Italia detrabilit` a: per una persona fisica, i premi si possono detrarre per il 19% a: dall’imponibile (in pratica se devo pagare x di tasse, posso pagare x y .19 dove y è l’importo l’imp orto del premio) −

22

·

14.2

Le polizze polizze vita vita di capit capitaliz alizzazi zazione one ed accant accantonam onament ento o

Le polizze di capitalizzazione rappresentano, nella somma del premio, un investimento, e sono di due tipi, index linked , unit linked . Le index linked hanno la forma di un investimento atomico da corrispondere in un premio unico, legato all’andamen all’andamento to di un certo indice azionario azionario (es. MIBTel). E’ stato recentemente deliberato che nei contratti a premio unico in caso di rescissione o trasferimento la compagnia restituisce la differenza. Le unit linked sono investimenti in quote d’imprese esterne o fondi esterni od interni, ma se interni, patrimonialmente separati. Per esse il valore delle prestazioni è calcolabile con informazioni pubbliche a cadenza anche giornaliera. Le unit sono pi` u flessibili delle index perch´ p erch´ e permettono di cambiare riferimento, cio` e le quote od o d il fondo, ma sono pi` pi u ` rischiose, per la natura stessa di investimento mento azionario. azionario. Per un risparmiato risparmiatore re medio-alto, medio-alto, le index rappresen rappresentano tano un investimento classico e più trasparente rispetto alle unit. Sia le unit sia le index possono prevedere una prestazione minima (investimento base). In entrambe, in caso di rilevato rischio di perdite elevate, l’assicurazione deve notificare entro 10 giorni il contraente, contraente, ed è più in generale obbligata a pubblicare tutte le informazioni necessarie. Il mercato italiano pone norme restrittive riguardo la gestione di questi due tipi di polizze vita, per impedire il rischio di speculazioni a danno del consumatore e garantire trasparenza nella diffusione di un prodotto la cui comprensione pu` o richiede richiedere re conoscenze conoscenze tecniche. tecniche. E’ vietato vietato indicizzar indicizzaree su merci, merci, statistich statistichee e fondi interni assicurativi, cos`ı come su cartolarizzazioni (vedi sez. 15.4.1); notiamo che quest’ultima indicazione è in essere già da prima della crisi dei mutui subprime. Pi` u in generale l’investimento dev’essere legato ad entità esterne alla compagnia e provenienti da mercati attivi, liquidi e membri di un certo gruppo; per esempio esempio se l’oggetto l’oggetto è un titolo strutturato l’emittente l’emittente dev’essere dev’essere un paese OCSE (Organizzazione Cooperazione e Sviluppo Economico) e le restrizioni aumentano con pi` u l’invest l’investimen imento to non garantisce garantisce un ritorno ritorno minimo. Fattore comune com une a tutte le polizze vita è il recare recare con dovizia di particolari particolari ma anche anche chiarezz chiarezzaa i dati di riferimen riferimento to e, specie nei documenti documenti informativi informativi corredo corredo al contratto (vedi sez. 21) i costi in capo all’assicurato. Una famiglia famiglia di prodotti di successo successo anche anche come integrazione integrazione di pensione pensione è quello quello dei cosiddetti cosiddetti accantoname accantonamenti nti vita: per un periodo di tempo lungo, lungo, per p er esempio 10 anni, si versa un premio annuale ed al termine si riscuote l’intera somma ed in aggiunta aggiunta gli interessi interessi.. Essa è da inquadrare inquadrare nell’insieme nell’insieme più ampio del capitale capitale differito: pagando pagando un premio premio annuale per n anni ann i è garantigara ntita al termine del periodo una certa cifra se e solo se l’assicurato è ancora in vita. In tutti questi prodotti è a discrezion discrezionee del cliente cliente la garanzia garanzia di ritorno ritorno desiderata, e come sempre maggiori capitali implicano rischi maggiori. Un minimo ritorno, ritorno, se non altro per il pareggio, pareggio, è sempre sempre garantito, garantito, la componente componente zero. Per garantirla, gran parte del premio ` e destinata ad investimenti poco po co coupon redditizi ma sicuri, come i bond nazionali, il resto ad operazioni più rischiose a cercare l’eventuale eccesso.

23

15

Le poli polizz zze e a prot protez ezio ione ne del del cre credi dito to

Le polizze credit protection sono abbinate all’emissione all’emissione di credito, credito, e quindi prodotto vicino al mondo bancassicurativo.

15.1 15.1

L’imp L’impieg iego o di denar denaro o per priv privati ati

Una banca od una finanziaria importante distinguono i clienti in due gruppi: •

privati/retail (es. famiglie)

•

imprese/enterprise

L’attivit` a di impiego di una un a banca banc a è tutto tut to ci` ci o` che riguarda il prestito del denaro; è il duale dell’ambito dell’ambi to di d i raccolta. ra ccolta. I prodotti di impiego si differenziano per target cliente e durata. Per i prodotti retail abbiamo: •

breve termine (max 72 mesi)

•

lungo termine (anche 50 anni, media 25)

Il termine è l’estensione del periodo p eriodo di ammortamento del debito, in quanto il cliente è tenuto a restituire la somma avuta in prestito e gli interessi. Esempi di prodotti retail breve termine sono i prestiti: •

personale

•

finalizzato

•

CQS

•

CC

Un prestito personale ha le seguenti caratteristiche: •

•

emesso sia da banche sia da finanziarie è tra i pi` u comuni non richiede illustrazione dettagliata da parte del richiedente della destinazione d’uso

•

taglio medio: 15000 Euro

•

garanzie: reddito richiedente

•

prodotto prodotto rischioso rischioso per il finanziatore: finanziatore: destinazion destinazionee incognita, incognita, poche garanzie sul richiedente

Il prestito finalizzato si contraddistingue invece per: •

•

•

anch’esso molto comune, sia banche sia finanziarie la destinazio destinazione ne d’uso è predefinita, predefinita, esempio esempio è il finanziamen finanziamento to di una concessionaria per l’acquisto di una propria auto taglio medio: 20000 Euro 24

•

•

•

•

garanzie: reddito richiedente il prodotto prodo tto non è rischioso, poiché la destinazione destin azione è bloccata bloc cata e la diffusione diffusi one in certi settori altissima presenza di tassi competitivi poich´ e prodotti altamente standardizzati ed a basso rischio, ed il denaro passa direttamente dalla banca/finanziaria all’intermediario (es. concessionario) possibilità di tasso zero: non far pagare il denaro assume un significato come mezzo di marketing, gli interessi sono pagati dall’intermediario invece che dal cliente

Nel CQS (Cessione Quinto dello Stipendio) il pagamento delle rate è automatico attraverso la trattenuta di parte dello stipendio (al massimo un quinto), che che il datore datore di lavo lavoro ro versa versa al finanzi finanziato atore. re. Garanz Garanzia ia per il clien cliente te viene viene ad essere allora il proprio datore di lavoro, lavoro, ed è necessario osservare osservare che non tutti i contratti contratti o le situazioni situazioni sono supportati: supportati: per esempio di norma non si associano associano coperture a contratti a progetto, a lavoratori in mobilità od oggetto di indagini interne. Finanziamento analogo ma raro è la Cessione Quinto della Pensione. Le carte di credito sono di due tipi: •

•

a saldo: saldo: non sono un vero vero e propri proprioo finanzi finanziame ament nto, o, ma un piccol piccoloo fido, fido, quel che è speso s peso in un mese è richiesto ri chiesto il mese dopo revolving: i soldi spesi sono spalmati in rate, è uno strumento di finanziamento automatico e continuo

Il prodotto retail lungo termine termine principe principe è il mutuo mutuo casa, cui importo medio è 140000 Euro e destinazione è la copertura dell’80% normalmente del costo dell’immobile; è solitamente concesso che si protragga fino al 65esimo anno di et` a del richiedente. richiedente. Si hanno altres` altres`ı altri tipi di mutui casa destinati ai costi di ristrutturazione, di breve termine. La garanzia principale di un mutuo d’acquisto casa è la casa stessa, che viene ipotecata: il principio è che se l’intestatario fallisce la restituzione del debito, la casa gli viene tolta, il finanziatore si rivale della casa per ripagarsi. Azioni comuni per i finanziamenti retail sono: •

consolidamento

•

sostituzione

•

surroga

•

estinzione anticipata

Il consolidamento permette di unire in un’unica rata le distinte rate di vari finanziamenti in corso, per semplificare il pagamento. Un finanziamento pu` o essere sostituito con un altro, e portato da una finanziaria ad un altra, nel caso di mutui casa senza costi. In caso di una forte crescita delle disponibilità finanziarie, il cliente può essere in grado di fare a meno del mutuo, chiedendo, pagando una mora, un’estinzione anticipata; le coperture associate in questo caso possono essere, a discrezione del cliente, mantenute od annullate e se annullate è prevista la restituzione dei premi corrisposti. 25

15.2 15.2

L’imp L’impieg iego o di denar denaro o per le impre imprese se

I prodotti di finanziamento per le aziende invece sono quasi tutti di termine medio-lungo, e si differenziano quindi per la natura dell’impresa di destinazione, poich´ e l’importo è solitamente in proporzione diretta alla grandezza; si hanno: •

small business (fino ai 5 milioni di fatturato in Italia)

•

corporate

Prodotti di punta sono: •

•

•

•

•

fido: possibilità sul conto corrente aziendale di sconfinare, andare in rosso leasing: strumento molto flessibile con il quale il finanziatore acquista un bene e lo noleggia a rate, concedendo al termine del periodo un riscatto previa una maxirata finale mutuo: per le imprese il mutuo è destinato all’acquisto di immobili ed è molto meno rischioso che il mutuo casa privato mutuo mutuo edilizio: per le imprese imprese immobiliari, immobiliari, prevede prevede che con il progredire progredire delle vendite dei lotti le rate sono scaricate sugli acquirenti chirografario: il termine indica semplicemente il prestito d’impresa

15.2.1 15.2.1

Il piano piano di di ammor ammortam tamen ento to

Il piano di ammortamen ammortamento to è il calcolo del rimborso rimborso rata per rata su di un arco di tempo predefinito. predefinito. Il tasso d’interes d’interesse se pu` o essere fisso o variabile, ed il primo caso, che è il più conservativo, prevede la stesura dettagliata del piano rateale rateale fin dal giorno zero. Una rata ha perci` o una componente di capitale ed una di costi: costi: la prima è la restituzion restituzionee della somma, la seconda seconda l’interesse, l’interesse, il quale è realisticamente sul 2%. Se fin dalla prima la rata presenta entrambe le componenti il mutuo si dice alla francese; se è a capitale variabile, solitamente, la componente capitale cresce, quella di tasso decresce. L’importo della rata in Italia si attesta sul 35% del reddito del cliente, inteso come coppia spesso, al netto di altri finanziamenti in corso. I premi per le coperture possono essere corriposti a parte od inclusi nelle rate, spesso digeriti nella componente di tasso.

15.3 15.3

Analis Analisii del clien cliente te

Abbiamo avuto modo di osservare che anche per finanziamenti di breve termine si richiede una serie di garanzie al cliente e, anche se non lo abbiamo detto chiaramente, ramente, questo è vero vero a maggi maggior or ragione ragione per finanziamen finanziamenti ti di lungo termine come i mutui casa. Parte importante dello studio del rischio da parte del finanziatore è allora un’attenta analisi del cliente, che determini il suo grado di affidabilità e faccia facc ia s`ı che ch e il il finanziamento gli sia o meno concesso in quanto ragionevolmente od oltremodo rischioso. Oltre ai dati anagrafici ovviamente, il panorama informativo non può tralasciare la storia creditizia del cliente, ed a questo proposito esiste una banca dati

26

pubbli pubblica, ca, la CR, Central Centralee dei Rischi, Rischi, gestita gestita dalla Banca Banca d’Ital d’Italia. ia. Non solo perch´ e le tecnologie informatiche nel mondo bancario hanno preso piede dagli anni ’80 in poi, la prassi prassi di un’analisi un’analisi con supporto telematico telematico del cliente cliente è relativamente relativamente recente: nel passato era meno frequente poiché molta più importanza aveva il rapporto diretto, e la conoscenza del territorio e delle persone da parte degli addetti, che godevano anche di maggior libertà d’azione d’azione.. Con il proliferare di truffe ed un progressivo calo della crescità, le informazioni oggettive sono determinan determinanti. ti. La CR contiene contiene,, per soggetti fisici e fiscali, fiscali, protesti (es. mancato pagamento di cambiali), fallimenti, pignoramenti pignoramenti ecc. Esistono anche banche dati private, consultabili solo da banche e finanziarie accreditate, con informazio informazioni ni come il numero numero di finanziamen finanziamenti ti accordati accordati e rifiutati, rifiutati, la regolarit` regolarit` a nei pagamenti dei finanziamenti attivi (anche qualche giorno fa la differenza). Siccome sono informazioni coperte da privacy, il finanziatore può accedervi solo avendo richiesto l’autorizzazione al diretto interessato; nei mutui casa rifiutare di accordare il permesso implica il rifiuto a priori del finanziamento.

15.4 15 .4

Le cope copert rtur ure e assoc associa iate te

Una polizza di protezione credito è in realtà spesso un contenitore per una serie di differenti polizze, volte a tutelare pienamente il cliente durante la restituzione del debito, ma anche il finanziatore stesso. Talvolt alvoltaa sono sono regola regolate te a norma norma di legge; legge; per esempi esempioo in una CQS si devono devono avere: •

TCM

•

personale rischio impiego

In un finanziamento finalizzato le coperture sono espressamente legate al bene di cui si finanzia l’acquisto ed essendo prodotti standardizzati l’assicurato non ha libertà di negoziazione od accesso a particolari scontistiche, può al limite modulare la copertura cop ertura (es. cristalli s` s`ı/no). Per un auto ad esempio, la furto-incendio è di prassi obbligatoria, perch´ e il finanziatore sia tutelato in modo onesto, e la copertura può essere anche inferiore alla durata del finanziamento, a differenza dei leasing auto dove la copertura è durante tutto il periodo p eriodo di locazione. L’indennizzo è corrisposto a seconda del sinistro: casi di perdita totale prevedono di scalare la somma corrisposta corrisposta al monte monte debito debito del cliente, cliente, di solito azzerando azzerando-lo, mentre danni non gravi di cui si fa carico direttamente l’assicurato vengono ad egli rimborsati. Comune, per la componente comp onente rischio impiego è la franchigia temporale: non conta ai fini del conteggio del rimborso un certo arco temporale, un mese per esempio. esempio. In caso di interruzi interruzione one o termine termine del debito è possibile possibile richiedere l’estensione della copertura. Importantissima è la protezione al credito in caso di mutuo. Prassi, quasi sempre obbligatoria per vedersi acceso il mutuo, è una TCM a capitale associato al valore della casa: gravandoci un’ipoteca, in caso di premorienza con conseguente insolvenza, il capitale è pensato p ensato come la somma che i beneficiari b eneficiari destinano all’appianamento. Comunemente si ha anche una polizza infortuni e malattia per l’invalidità permanente, ed una casa incendio-scoppio, con valore decrescente al residuo del debito sulla stessa. In esse, il contraente è il finanziatore, l’assicurato chi si fa carico del mutuo e beneficiari gli eredi. eredi. Le banche offrono offrono sgravi sgravi dei 27

tassi alla sottoscrizione di CP più complete (es. danni personali), ed i prodotti sono offerti dalla banca stessa. E’ norma che l’obbligatoriet l’obbligatoriet` a` decada superato un certo monte rate. Per quanto quanto riguarda riguarda le coperture coperture associate a prodotti enterprise enterprise la situaziosituazione è varia: piccoli fidi possono non essere associati a copertura alcuna, mentre grandi prestiti possono richiedere fidejussioni ed RC professionali sugli uomini chiave chiave dell’impresa. Per il leasing, le coperture sono quelle di un finanziamento. Rileggendo quel che è richiesto nei vari casi, possiamo dire che le componenti comp onenti pi` u ricorrenti sono: •

vita, con TCM

•

danni, danni, con personale personale

•

danni, danni, con pecuniaria pecuniaria

Nel finanziamen finanziamento to com comune une la capacit` capacit` a di ripagare ripagare un debito debito è compromess compromessaa allorquando il debitore non possa pi` u far fronte ai pagamenti delle rate mancandogli candogli la fonte fonte d’introito d’introito principale principale,, il lavoro. lavoro. Le condizioni condizioni cui esse hanno lo scopo di porre rimedio sono quindi: •

•

inabilit` a: a: condizione condizione d’impossibilit` d’impossibilit` a parziale o totale temporanea a svolgere il proprio lavoro, in seguito a malattie, infortuni, perdita lavoro... invalidità: a: impossibilità totale a proseguire, in seguito a malattie, infortuni, morte, carcere...

Prendiamo in esame allora le varie categorie di privati e le coperture associate ad essi per un finanziamento tipico: auto autono nomo mo dipen dipende dent ntee pensi pension onat atoo TCM s`ı s`ı no inabilit` a totale temporanea s`ı no no inabilit` a totale permanente s`ı s`ı s`ı disoccupazione no s`ı no grandi malattie/interventi con degenza no no s`ı

Abbiamo anche accennato al fatto che per alcuni finanziamenti la copertura si interrompe interromp e anche prima pri ma del termine dell’ammortame dell’am mortamento, nto, cio` ci o` e è parziale, parzia le, quando, q uando, data l’esiguità del debito, non si ritiene necessario pagare una polizza specifica. Sempre rispetto alle categorie di sopra comunemente comunemente la situazione è la seguente: parz parzia iale le tota totale le TCM  inabilit` a totale temporanea  inabilit` a totale permanente permanente  disoccupazione  grandi malattie/interventi con degenza 

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La stima del grado d’invalidità dell’assicurato a seguito di un sinistro è disciplinato, dal ’65, a norma di legge, e riferimento sono le tavole INAIL (Istituto NAzionale Infortuni sul Lavoro), con le quali per ogni categoria d’infortuni si individua un coefficiente d’invalidità. a. L’INAIL è anche l’assicuratore d’obbligo per la maggior parte dei lavoratori. Nelle polizze infortuni questi coefficienti determinano l’indennizzo corrisposto. L’invalidità sopra il 60% è definita totale, t otale, e per esempio la perdita di un occhio porta l’invalidità al 30%, quella di entrambi al 65%. Come detto, per i mutui una possibilità è di integrare i premi nelle rate, e ciò si applica anche ad altri finanziamenti. E’ possibile prevedere un finanziamento sui premi anche. 15.4.1 15.4.1

La cris crisii ameri american cana a dei dei mutu mutuii

Le banche sono tradizionalmente disposte a garantire in un mutuo casa fino all’ 80% del costo. Per andare oltre, è necessario sottoscrivere una particolare polizza danni pecuniari chiamata mortgage indennity , come previsto dalle regole imposte dalla Banca d’Italia. Il limite dell’ 80% permette di mantenere sano il mercato, e limitare i danni di crisi come la recente subprime mortgage crisis . Lo scopo di questa polizza è tutelare non il debitore ma il finanziatore nel caso di fallimento del mutuo e conseguente possibilità di minusvalenze per il finanziatore al momento della vendita della casa. Il mercato bancario e finanziario italiano non è spregiudicato ed è regolato abbastanza bastanza severame severamente nte:: ci` o determina meno profitto, ma anche meno rischi, le cui conseguenze ricadono sulla popolazione tutta. E’ propri proprioo quel quel che che è succes successo so negli negli Stati Stati Uniti. Uniti. A livell livelloo inter internaz nazion ionale ale i risparmiatori che richiedono un mutuo si dividono in tre categorie: •

prime

•

middleprime

•

subprime

La categoria subprime è quella dei soggetti economicamente deboli, ai quali concedere un u n mutuo è rischiosissimo rischio sissimo e quindi quin di sconsiglia sco nsigliato; to; in Italia It alia non n on è finanziata. finan ziata. Una pratica sconsigliata ma in uso è la cartolarizzazione del mutuo: mutuo: il mutuo mutuo sottoscritto sottos critto è considerato consi derato un prodotto pro dotto ed è venduto dal finanziato fin anziatore, re, in modo da essere assimilabile ad un “pagherò dilazionato”. Un finanziatore che cartolarizza e vende vende molti mutui, mutui, ottiene ottiene molta liquidit` liquidita. a`. Moltissimi erano i fondi appositamente dedicati all’investimento in questo tipo di prodotto, con la nascita anche di prodotti assicurativi specializzati come i cred assicurazioni ioni credit it swap default default , assicuraz sulle obbligazion obbligazionii di cartolarizzaz cartolarizzazione. ione. Il rischio del sistema tutto era aumentato da tassi di mutuo mutuo variabil variabili. i. Il meccanismo meccanismo si è ad un certo punto punto rotto; semplicisticamente la catena di eventi è stata: •

buona parte dei subprime fallisce: fallisce: i clienti non riescono a pagare le case e, non coperti adeguatamente, esse vanno all’asta

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•

•

•

•

tutte le cartolarizzazioni perdono di valore e le banche che le hanno acquistate, e quindi i risparmiatori che ci hanno investito tramite gli appositi fondi, si vedono coperti solo parzialmente attraverso le polizze CSD le banche che hanno acquistato cartolarizzazioni hanno perdite quindi, e quelle che invece spingevano sui subprime per venderli devono far fronte ad imprevista perdita di liquidità le banche non erogano pi` u fidi e finanziamenti alle imprese, le quali hanno perciò anzitutto anzitutto difficolt` difficolt` a a pagare i propri debiti l’immediata conseguenza è la disoccupazione e quel che comunemente si chiama “crisi”

L’onda lunga della crisi è noto a tutti aver toccato il mondo intero. Una corsa ai ripari è l’abbattimento del costo del denaro, per facilitare il credito interbancario. cario. In Italia in risposta risposta si sono avuti avuti i Tremonti remonti bond, obbligazio obbligazioni ni indette dal governo per fare arrivare liquidità alle banche; in altri paesi la risposta è stata pi` u decisa ma meno trasparente con vere e proprie partecipazioni statali nelle banche. Il sistema bancario internazionale, anche se non a sufficienza si è visto, è regolato: Basilea Basilea 2 è una serie di norme cui deve aderire aderire il sistema sistema circa i requisiti requisiti patrimoniali delle banche, un accordo di vigilanza prudenziale .

16

La poli poliz zza casa

La polizza casa, conosciuta anche come multirischi casa, ha come oggetto, a vari livelli combinabili analogamente al prodotto auto, la copertura assicurativa sull’abitazione. Le categorie sono: •

esterna

•

incendio-scoppio

•

contenuto

•

ricorso terzi

•

eventi naturali

•

altri danni

•

furto e scasso

•

tutela legale

L’esterna è la copertura minima e riguarda le mura domestiche, l’abitazione in s` e come struttura; la copertura incendio-scoppio è in vari prodotti prodott i coincidente con la copertura copertura esterna, esterna, ed è a valore valore intero con applicazio applicazione ne della regola proporzionale. La copertura sul contenuto copre i danni a tutto ciò che è interint erno all’abitazione all’abitazione in caso di incendio incendio e scoppio, scoppio, principalmen principalmente te il mobilio. mobilio. Con copertura al ricorso terzi intendiamo invece danni a terzi, per esempio i dirimpettai od i vicini, causati da eventi di sinistro nell’abitazione. La copertura copertura eventi eventi naturali è ovviamen ovviamente te di ampio respiro, ma in Italia non 30

copre gli eventi naturali considerati calamitosi ossia straordinari e di eccezionale drammaticit` a: a: in questi questi casi ad interve intervenire nire è lo Stato. La copertura copertura è intesa intesa anche qui a valore intero propozionale. La categoria altri danni è suddivi sud divisa sa in: •

acqua condotta

•

atti vandalici

•

fenomeno elettrico

E’ importante specie la prima sottocategor sottocategoria. ia. I condomini condomini sono obbligati a norma di legge a sottoscrivere particolari polizze p olizze fabbricato, e contraente è l’amministratore. nistratore. I danni da acqua condotta, condotta, per esempio esempio rottura di tubazione, tubazione, sono rari ma molto dannosi, con danni sull’ordine delle migliaia di Euro, e se la porzione del tubo interessata è considerata di propriet` a dell’appartamento e non comune al condominio, la responsabilità è interamente inter amente a carico ca rico del condomino, condomin o, e solitamente è anche verso terzi. Convenzionalmente, Convenzionalmente, i segmenti verticali di un tubo sono considerati comuni, perché portano p ortano l’acqua nei singoli appartamenti, mentre quelli orizzontali sono parte della casa, giacché la portano in un singolo appartamen appartamento. to. I danni da usura per negligenza negligenza di manutenz manutenzione ione non sono mai coperti. Per sottoscrivere una copertura furto e scasso la prima cosa da fare è descrivere, e fornire ricevute ricevute attestanti attestanti il valore valore o periz p erizie, ie, il numero numero dei beni b eni da coprire. La copertura in questo caso è normalmente a primo rischio assoluto. Un caso dove potrebbe essere interessante avere una tutela legale è il seguente: un vicino od il condominio nella persona dell’amministratore ci cita in giudizio per danni causati durante durante la ristrutturazion ristrutturazionee del nostro appartamento. appartamento. Molto comuni sono anche azioni causate da inquinamento acustico, da lavori ma anche da attivit` attivit` a di hobby, condizionatori ecc. Una polizz p olizzaa legata legata al mondo casa ma di altro sottoramo sottoramo è la RC capofamiglia: uno scenario di copertura può essere l’infortunio di un ospite per colpa del mobilio o delle strutture cos` cos`ı come il lancio o la caduta di oggetti dall’abitazione. Le delimitazioni nelle polizze casa sono come anticipato legate ad eventi straordinari e di prassi è prevista, per ciascun evento, la copertura cop ertura una volta l’anno: se il sinistro sinistro si verifica verifica nuova nuovament mentee durante durante l’anno l’anno il rimborso rimborso è previsto previsto solo dopo la corresponsi corresponsione one di un reintegro. reintegro. Per la furto-scasso furto-scasso i premi sono pi` u alti, a parità di valore assicurato, in mancanza di antifurti e protezioni adeguate, e si hanno scoperti nel caso durante il sinistro fossero inattivi.

17 17.1

Le poli polizz zze e RC RC e la tut tutel ela a lega legale le RC

La polizza di Responsabilità Civile è la copertura copertu ra personale person ale al danno involontario causato a terzi. Caratteristiche del danno, perch p erch´é sia coperto, devono essere: •

•

evidenza evidenza causa-effetto causa-effetto:: la dinamica che lega il danno alla sua causa dev’essere v’essere chiara e prova provata, ta, se necessario necessario,, da indagine indagine (es. malasanit` malasanit` a) a) ingiustizia ingiustizia:: il danneggiato danneggiato ha chiarame chiaramente nte subito un torto 31

Nel caso sia necessaria, l’onere della prova-indagine prova-indagine è a carico del danneggiato ma il CC prevede le seguenti eccezioni: •

attivit` a pericolose pericolose

•

cose in custodia

•

danni da animali

•

rovina edificio

•

circolazione veicoli

In questi eventi eventi è il contrario, è l’accusato di danno che deve dimostrare con mezzi propri di avere avuto condotta diligente e non sanzionabile. Se un soggetto commette danno in stato di necessità o per legittima difesa è quasi automaticamente in ragione e non sanzionabile. Se il soggetto è interdetto la responsabilità ricade sul tutore, se è un minore su chi lo gestisce nel momento, tipicamente genitori, parenti, educatori. Per le RC che non siano di circolazione veicoli a motore si hanno due tipologie di copertura, a seconda dell’evento cui è associato il sinistro: •

claims made - alla richiesta di risarcimento da parte del danneggiato

•

loss occurrence - al commettere l’errore/illecito da parte dell’assicurato

Un esempio esempio in cui la differenza differenza è esaltata esaltata è il seguente seguente:: un profession professionista ista si accorge di avere commesso un grave sbaglio e di non avere copertura alcuna al momento ma, confidando che passi del tempo prima che il danneggiato se ne accorga e possa farsi valere, pianifica a breve di sottoscrivere una RC claims made. Come Come definit definitoo dal CC (art. (art. 191 1917) 7) l’RC l’RC è parte parte del ramo danni, danni, e si definidefinisce a protezione del patrimonio dell’assicurato, per evitare che venga intaccato per danni di cui è stato dimostrato essere egli causa. causa. Nelle RC l’assicura l’assicuratore, tore, attraverso il liquidatore, può pagare direttamente il danneggiato. L’RC considera danni a terzi e quindi, eccezion fatta per particolari RC come la auto, sono in esclusione tra gli altri danni a parenti e conviventi, dipendenti, soci a responsabili responsabilit` t` a illimitata. Si hanno vari tipi di RC: •

•

•

•

•

auto: auto: forse forse la polizza polizza pi` u famosa, copre i danni a terzi causati dal conducente del veicolo; i familiari e le categorie di cui sopra sono coperti in quanto terzi, in questa RC, sono anche i trasportati capofamiglia capofamiglia:: classicame classicamente, nte, assicurati assicurati sono tutti i mem membri bri del nucleo nucleo e contraente contraente il padre; a garanzia contrattuale è richiesto l’atteggiamento di buon padre di famiglia , ossia una condotta reponsabile profession professionale: ale: copre danni causati dal soggetto soggetto nello svolgere svolgere la propria propria attivit` a lavorativa postuma postuma:: copre copre danni danni causat causatii dalla dalla costru costruzio zione ne di edifici edifici e da lavo lavori ri in corso (cantieri) smercio: danni causati da prodotti venduti (es. mancato rispetto termine consegna) 32

•

prodotti: danni causati da errori del produttore (es. farmaco sbagliato)

•

extended warranty : tipologia recente di prodotto con cui sia il venditore sia

l’acquirente possono assicurare il danno derivante da un prodotto difettoso La categoria categoria maggiormente maggiormente diversificata diversificata è la RC professionale. professionale. Si richiede richiede che, che, indipenden indipendentemen temente te dall’iscrizione dall’iscrizione ad albi, il soggetto sia qualificato: qualificato: se la condizione non si verifica il contratto è nullo. Si distinguono in RC a: •

obbligo di mezzi

•

obbligo obbligo di risultati risultati

Nella prima, il danno scatta se l’assicurato non si impegna a dovere nel perseguire il proprio proprio risultato risultato professiona professionale: le: è il caso di un intermedi intermediario ario al credito credito per esempio. esempio. Nella seconda se, nonostante l’impegno, il professionista non consegue il risultato: è il caso dei chirurghi per operazioni op erazioni di routine, o di architetti ed ingegneri per un qualsiasi tipo di costruzione. costruzione. RC professional professionalii di particolar particolaree importanza importanza sono: •

avvocati

•

notai

•

medici

•

consulenti fiscali e del lavoro

17.2 17 .2

Tutel utela a lega legale le

Il contratto di tutela legale prevede che l’assicurato abbia a disposizione un pool di avvocati della compagnia che lo seguano nelle controversie legali o si veda veda rimbors rimborsato ato le parcel parcelle le dei legali legali di cui si avv avvalg algaa in esse. E’ sempre sempre pi` u spesso compresa in polizze auto e casa come copertura aggiuntiva proposta, anche in virt` u del basso importo dei premi in questi casi. Per alcune professioni dove il rischio di danni è alto, per esempio chirurghi, la tutela legale è naturale accompagnamento dalla polizza RC professionale particola ticolare. re. La copertura copertura si inten intende de ad ogni ogni grado grado di giudiz giudizio io ed ogni ogni ramo, ramo, e si pu` o adoperare anche in fase preparatorio-valutativa: per esempio una consulenza per valutar valutaree se opportu opportuno no intra intrapre prende ndere re la causa causa legale legale o meno. meno. Un altro altro uso potrebbe essere quello del pagamento di una perizia di parte, nei casi di arbitrato arbitrato in una controperizi controperizia. a. Gli adempimenti adempimenti fiscali, fiscali, come il pagamento pagamento di bolle, sono sempre esclusi ed il numero di volte cui si può ricorrere alla tutela è limitato, per p er esempio nei contratti annuali è due o tre. Delimitazioni possono essere cause: •

di lavoro

•

contro enti pubblici

•

contro l’assicuratore

•

ereditarie

33

•

per danni da inquinamento

•

per accuse di millantato credito

•

per produzione industriale non a norma di legge

18

Le poliz polizze ze info infort rtun unii

La polizza infortuni è un prodotto pro dotto “sentito” dagli assicurati: infatti in qualsiasi momento ed a tutti pu` o capitare un infortunio, ed il ventaglio di casi possibili nonch´ no nché di danni dan ni è esteso est eso.. Un forte intervento dello Stato nella disciplina della sicurezza del lavoro e quindi volto a diminuire il numero di infortuni e morti bianche in Italia si ha con principalmente tre leggi: •

626/94 (ora 81/08), sicurezza sul lavoro

•

494/96, protezione dell’ambiente di lavoro

•

46/90, protezione nei cantieri

Prima di esse, per esempio, non erano imposte protezioni e sistemi di sicurezza ai macchinari pericolosi, gli impianti elettrici potevano non avere l’interruttore differenziale-salvavita, e nei cantieri non v’era l’obbligo di porre barriere ed indossare apposite protezioni. Una definizione assicurativ assicurativaa classica classica di infortunio: infortunio: evento evento fortuito, violento ed esterno che riduce od annulla la capacità di produrre reddito avendo determinato lesioni fisiche fisiche constatabili. constatabili. Nel primo caso si parla di inabilit` a, a, nel secondo di invalidit` a, ed entrambe possono essere parziali o totali; l’inabilità è sempr a, sem pree temporanea, l’invalidit` a permanente. Per il lavorato lavoratore re la polizza infortuni per eccellenza eccellenza è la professiona professionale, le, che lo tutela dagli dagli infortuni sul lavoro. lavoro. Come gi` a detto, nel caso di infortuni sul lavoro voro la quantifica quantificazione zione del danno ed il corrisponden corrispondente te indennizzo indennizzo seguono dalle tabelle INAIL. Sono coperti anche infortuni in itinere ossia che avvengono nel trasferimento da casa a lavoro o viceversa e più in generale durante qualsiasi spostamento direttamente legato all’attivit` a lavorativ lavorativa. a. Negli ultimi anni però le compagnie si stanno specializzando anche su danni biologici, conseguenze di eventi che, secondo la definizione appena data, non sono veri e propri infortuni; essi non riducono od impediscono la capacità lavorativa ma sono traumatici specie a livello psicologico (es. sfiguramenti). Un altro trend moderno è il seguente: gli uomini chiave chiave nelle grosse imprese non sono solo assicurati sulla vita o sull’RC, ma anche sugli infortuni; sul contratto figurano come assicurati ma beneficiario è il datore di lavoro. lavoro. Scopi della polizza polizza infortuni: infortuni: •

mantenere il tenore di vita consueto, continuare a godere del reddito cui si è abi a bitu tuat atii

•

permettere la continuazione del pagamento di finanziamenti

•

usufruire di assistenza sanitaria 34

•

coprire costi accessori

Ambiti di copertura: •

conduzione veicoli

•

professione

•

tempo libero

Principali ambiti d’esclusione: •

attivit` a sportive estreme od agonistiche

•

infortuni infortuni in stato di alterazion alterazionee psicofisica psicofisica (es. ebbrezza) ebbrezza)

•

interventi interventi chirurgici

•

atti illegali (es. rapine)

•

catastrofi-eventi straordinari

Il premio di un’infortuni dipende molto dalla professione e dallo stile di vita, analogamente ad una polizza vita. Garanzie accessorie di una polizza infortuni comune, oltre alle spese di cura, coperte in associazione ad una polizza malattia, sono le diarie, rimborsi conteggiati su ogni giorno in cui si verifica una condizione, e possono essere di ricovero, da convalescenza, da gesso ecc.

19

Le poliz polizze ze mala malatt ttia ia

Il pagamento di una prestazione sanitaria può essere garantito dal Servizio Sanitario Nazionale, in caso ci si rivolga a strutture pubbliche o convenzionate, da casse di mutuo soccorso, aziendali per esempio, od essere a carico del soggetto, per esempio se si rivolge a strutture private. Una polizza malattia offre copertura adeguata in questo terzo caso, ed integrazione per la copertura di costi aggiuntivi che il soggetto deve sostenere per far fronte al cambiamento delle proprie abitudini di vita durante la malattia, per esempio, particolari strutture d’accessibilità nella propria abitazione. Il processo con il quale l’assicuratore valuta il rischio di una polizza malattia e decide se, e con quale premio, assumersi il rischio è del tutto simile a quello di una polizza p olizza vita, anche se meno rigoroso poiché i massimali sono molto inferiori di solito: all’assicurato è richiesta tutta una serie di informazioni sul suo stato di salute e su patologie avute, sul suo stile di vita e professione, sull’uso di farmaci e della situazione clinica ereditaria. In caso di dolo il contratto è annullato e si ha anche qui un periodo di carenza, anche se più breve che nelle polizze vita, dai 30 ai 120 giorni tipicamente. Eventi sotto esclusione sono: •

diabete cronico

•

disturbi della vista (es. miopia)

35

•

conseguenze di alcolismo, tossicodipendenza, abuso farmaci

•

spese per fecondazione assistita ed aborti

•

checkup checkup preventivi-annuali preventivi-annuali

•

malattie gi` a in atto alla sottoscrizione

•

disturbi psichici

•

chirurgia estetica

•

comportamen comportamenti ti pericolosi pericolosi (es. rapporti rapporti non protetti)

•

spese accessorie-voluttuarie (es. alloggio in hotel)

La copertura copertura di una polizza malattia è incentrata incentrata sul rimborso rimborso di prestazion prestazionii sanitarie di cui si è goduto, go duto, e lo spettro è vario, si passa dal classico periodo perio do di ricovero agli esami e trattamenti a domicilio. L’evento di sinistro è rappresentato dalle prestazioni stesse, e la denuncia consiste nel far pervenire all’assicuratore le fatture e tutta la documentazione ad esse correlate. correlate. Tale denuncia denuncia deve avvenire avvenire nell’arco nell’arco di qualche qualche giorno ed in caso contrario il contratto può prevedere rimborsi inferiori o addirittura nulli. Un sinistro malattia dev’essere liquidato entro 30 giorni dalla chiusura. Un tipo di polizza affine che negli ultimi tempi sta prendendo piede anche grazie all’allungarsi della vita è la LTC, Long Term Care : scopo è garantire all’assicurato l’assistenza economica e non solo necessaria a trascorrere in tranquillità la propria vecchiaia e la potenziale conseguente invalidità o non-autosufficienza, senza gravare sui propri cari. Non da molto è stato sancito che le assicuraz assicurazioni ioni per p er le malattie malattie gravi gravi il cui contratto indica corresponsione d’indennizzo periodica sono da collocarsi nel Gruppo 4 del ramo vita, e non sono mai rescindibili dall’impresa unilateralmente. Se invece il contratto prevede pagamento unico di somma, per esempio alla diagnosi definitiva, il ramo è vita gr. 1. Questa distinzione è doverosa nel distinguere questo tipo di prodotti malattia dai malattia classici, che si collocano in danni gr. 2 e sono di stampo indennitario, indennitario, dove il danno è considera considerato to il sostenere sostenere una spesa medica. Un gruppo di prodotti malattia emergente come detto copre dal rischio di non autosufficienza, a causa di malattie o longevità. a. Essi sono classificati classificati nel ramo vita vita gr. 4 se si matura matura una rendita rendita a seguit seguitoo dell’e dell’eve vent nto, o, o al ramo danni gr. 2, malattia classico, se si ha invece un rimborso delle spese da sostenere per l’assistenza o la prestazione in natura.

20

Le poliz polizze ze cred credito ito,, cauzi cauzione one,, fideju fidejussio ssione ne

Il concetto concetto alla base di tutti e tre i tipi di polizza è molto antico, antico, e consiste nel volersi tutelare, nei rapporti economici, da terzi che non onorino contratti. Sinteticamente abbiamo le polizze di: •

credito: il contraente, che coincide con l’assicurato, si garantisce indennizzo in caso di perdita derivante da crediti non pagatigli da terzi 36

•

cauzione/fi cauzione/fidejuss dejussione: ione: il contraente contraente si garantisce garantisce indennizzo indennizzo in caso di mancato adempimento di obblighi contrattuali nei confronti dell’assicurato, che coincide con il beneficiario

La differenza differenza tra cauzione cauzione e fidejussione fidejussione sta nel fatto che nella prima è immobilizzata e messa a disposizione dell’assicurato una certa somma di denaro, mentre nella seconda ci si impegna solamente a verificare l’effettiva presenza delle risorse risorse necessari necessariee da corrispondere corrispondere al verificar verificarsi si del danno. Le fidejussion fidejussionii assicurative sono equiparate alle bancarie. La durata della copertura di tali polizze è variabile, variabile, è legata all’estinzione degli obblig obblighi hi in ogg oggett etto: o: posso posso per esempio esempio essere essere coperto coperto da una polizza polizza credit creditoo per tutte le vendite che concludo durante l’anno, facendo scattare la copertura allorch´ allorché un pagamento atteso ad una certa data non sia ancora arrivato un numero di giorni successivi a questa. Nella fase di valutazione del rischio per esse l’assicuratore esamina la situazione economica, finanziaria e patrimoniale del richiedente, richiedente, ed il responso resp onso è detto affidamento. La lista di documenti do cumenti da fornire è tipicamente: •

bilancio bilancio (specie nota di accompagn accompagnamen amento, to, stato patrimoniale, patrimoniale, verbali verbali assemblea e sindaci)

•

documentazione fiscale completa soci

•

statuto statuto ed atto costitutivo costitutivo

•

organigramma

L’assicura L’assicuratore tore si preoccupa preoccupa poi p oi di ottenere ottenere una visura protesti protesti e pregiudizi pregiudizievo evoli li dell’impresa richiedente cos` cos`ı come delle sue persone p ersone cardine, e verifica eventuali carichi pendenti fiscali e penali. La raccolta raccolta e lo studio di tutta questa questa documentazio documentazione ne è lento, lento, e l’istruttori l’istruttoriaa pu` o durare anche pi` u di qualche giorno lavorativo. lavorativo. Parte rilevante rilevante del processo è il calcolo calcolo di indici tipici della valutazion valutazionee di un’impresa un’impresa,, come gli indici indici di liquidit` a ed indebitamento. All’affidamento positivo si accompagna una cifra di plafond , cioè un tetto di copertu copertura, ra, analogo analogo al limite limite di fido per i conti conti in banca. banca. La cifra pu` o essere aumentata a fronte di nuove garanzie. Al verificarsi del rischio l’assicuratore indennizza e si rivale sul danneggiatore. Ovviamente tale tipo di rivalsa non va praticamente mai a buon fine in tempi brevi: se il danneggiatore non aveva da pagare chi di dovere, tantomeno ne ha per l’assicuratore. Prospettive di rivalsa positiva si hanno in caso di fallimento e conseguente liquidazione. Ci sono tipi standard di cauzione: •

provvisoria per appalti/forniture servizio: tipicamente adoperate per gare pubbliche, nelle quali è l’ente banditore a richiederle (legge Merloni)

•

definitiv definitivaa per...: per lavori lavori grossi, solitamente solitamente fissata al 10% dell’importo

•

per edilizia/urbanizzazione comunale (legge Bucalossi)

•

per smaltimento rifiuti

37

•

•

•

•

•

di permuta immobili immobiliare: are: per es. si vende vende un terreno ad un costruttore costruttore e si è ripagati in lotti alla fine dei lavori, piuttosto che subito in danaro per sfruttamen sfruttamento to risorse risorse naturali (es. cave) cave) di appalto riscossione imposte (Equitalia non ha obbligo, art. 6 finanziaria 2006) di lavoro (es. cassiere supermercato, lavoratore materie prime) per spedizioni spedizioni e corrieri corrieri (es. smarrimen smarrimento to merce); merce); prime tracce si trovano trovano nel diritto grecoromano con la lex rhodia de iactu

•

per forniture

•

su acquisti allo scoperto (es. casa in costruzione)

Per la propria natura di tutela le polizze cauzionali/fidejussorie sono associate alle polizze RC.

21

Rappor Rapporta tars rsii al clie clien nte

La comunicazione con il cliente deve rispettare le indicazioni di legge per quanto riguarda la trasparenza ma deve anche essere adeguata nei modi perché sia di successo. Per Per il primo primo punto, punto, la legge legge preve prevede de che che ogni ogni polizza polizza collocata collocata si accomp accompaagni con un documento chiamato fascicolo informativo. Esso si compone di: •

•

•

•

•

•

•

•

sched schedaa sintet sintetica ica:: un prospet prospetto to inform informati ativo vo adatto adatto ad una panora panoramic micaa quantitativa del prodotto, utilizzabile per confronti con altre offerte dello stesso tipo nota informativ informativa: a: il cuore del prospetto, prospetto, che discute con non eccessiv eccessivaa dovizia di particolari ma in modo sufficientemente esaustivo e chiaro il prodotto; è ammesso l’aiuto della grafica condizioni assicurative: descrizione completa e dettagliata del contratto condizioni condizioni particolari: particolari: ridefinizio ridefinizione ne della copertura su singoli singoli rischi, rischi, frutto di un’elaborazi un’elaborazione one personale tra assicurato assicuratore re ed assicurato assicurato;; sono da intendersi come override alle condizioni assicurative glossario, di tutti i termini tecnici presenti modulo modulo propost proposta: a: ident identific ificaa il bene od il soggetto soggetto assicura assicurato to ed il concontraente allegato 7A: illustra gli obblighi di comportamento degli intermediari nei confronti dei contraenti allegato 7B: informazioni dettagliate circa l’impresa e l’intermediario; eventuali conflitti di interesse sono qui discussi 38

•

•

appendice di polizza: annotazione di modifiche o precisazioni dei termini di polizza con eventua eventuale le adeguamen adeguamento to del premio; premio; è tipica delle polizze collettive/cumulative classiche (polizze infortuni multiassicurato) e delle polizze a taglio fisso, dove somme assicurate e premio sono prestampati questionar questionario io adeguatezza: adeguatezza: modulo con domande per verificar verificaree se il prodotto è davvero davvero quello giusto per il cliente e se è possibile la stipula

Spesso con il termine termine “nota informativ informativa” a” si intende intende il fascicolo fascicolo tutto, perch´ perché essa ne è la l a parte più importante. In un contratto possono essere presenti delle clausole dette vessatorie , definite definite nell’a nell’art. rt. 134 13411 del CC, e che che in pratic praticaa defidefiniscono ulteriori limitazioni di responsabilità, a, facoltà di recedere o sospendere il contratto da parte dell’assicuratore, ponendo quindi l’assicurato in posizione di svanta svantaggio ggio determinando determinando un forte squilibrio. squilibrio. Esse devono essere approv approvate esplicitamente e per iscritto dal contraente. Un esempio di vessatoria può essere il trattenimento trattenimento da parte dell’assicur dell’assicuratore atore di una somma come penale in caso di disdetta. Il documento di maggiore importanza circa i contenuti informativi e la pubblicità dei prodotti è il regolamento regolamento 35 del 26 maggi maggioo 2010. Per alcuni tipi di polizza (es. malattia) per legge lo schema di integrazioni e coperture aggiuntive deve essere presentato analiticamente, cioè deve essere illustrata chiaramente chiaramente la gamma delle possibili combinazioni, questo a semplificare anche il confronto tra diversi diversi prodotti. Infine, per il ramo RC auto, oltre alla consueta indicazioindicazione dell’onere fiscale nel premio, è obbligatorio anche mostrare la struttura dei costi e soprattutto soprattutto perce p ercentua ntuale le di provvigion provvigionee all’interme all’intermediari diario. o. Ogni ulteriore richiesta di informazioni dev’essere risposta entro 20 giorni lavorativi.

21.1

Trasparenza e professionalit` professionalit` a

L’intermediario è tenuto ad esibire un atteggiamento di professionalit` a e trasparenza, non solo durante la fase di primo contatto col cliente e perfezionamento del contratto, ma anche a contratto stipulato, in caso di richiesta di chiarimenti e di reclami reclami da parte dell’assicur dell’assicurato. ato. In Italia è inoltre inoltre illegale illegale selezionar selezionaree in modo discriminatorio i clienti, cioè decidere di non assumersi un rischio non a fronte dell’analisi ancorata ai punti visti in sez. 3 bens`ı per via di motivazioni motivazioni economicamente o giuridicamente infondate (es. rifiutare un cliente perché di una certa nazionalità). a). Poniamoci Poniamoci nel seguente scenario: scenario: il potenziale neoassicura neoassicurato to discute con un dipendente di un concessionario il proprio finanziamento, e l’incaricato, essendo intermediario iscritto, illustra la copertura assicurativa CP associata. Seguiamo una coppia di ipotetici dialoghi, uno in cui viene mostrato un comportamento portamento negativo negativo da parte dell’interme dell’intermediario diario,, un altro dove invece invece si ha apprezzabilit` a. a. Per brevità indicheremo con A il cliente, con B l’intermediario. a:

b:

Ho appena ordinato il veicolo e vorrei un finanziamento come illustratomi. Noto la menzione di una polizza che mi copre da invalidità permanente e morte. Non capisco però cos c os’` ’è il i l godere di buona salute . Beh lei sta bene mi sembra, se ci mette la firma, per me è ok. 39

a: b:

Tutto ok? Non è che poi vanno a vedere il mio passato? No beh non succede, la fan tutti, mai avuto problemi.

Non va bene: genericità ed astrazione dal contratto, che s’intende sarà stipulato sulla fiducia. La risposta dell’intermediario dovrebbe essere qualcosa come: b:

b: b:

Mi fa piacere poter chiarificare ulteriormente. Vediamo l’informativa cosa ci dice riguardo la definizione di buona salute . . . Lei ha esami fissi, è sotto medicinali, medicinali, ha malattie malattie croniche? croniche? . . . Per ogni dubbio può chiamare anche il numero, anche dopo la sottoscrizione.

Buon comportamento: immediato riferimento alla nota, lettura precisa di questa assieme al cliente, apertura alla possibilità d’informarsi in prima persona anche anche dopo la firma. Il riferimento riferimento alla nota ed al contratto contratto sono cruciali perch´ e “carta “car ta canta”: cant a”: nell’esempio, nell’ese mpio, è definito defin ito compiut c ompiutamente amente il i l concetto conc etto di buona Ancora peggio sarebbe stato andare a memoria o cercare cercare di dare inteintesalute . Ancora pretazioni. Altro scenario: un sinistro associato asso ciato alla CP di cui sopra non è stato liquidato. Partiamo con un dialogo da bocciare. a: b: a:

b: a:

b: a: b: a: b:

Tempo fa mio padrè acquist` acquist o` un autoveicolo. Pu` o essere. No è vero, ho qui tutto. Abbiamo Abbiamo anche a posto tutto, ma c’era scritto che se papà stava stava male, l’assicura l’assicurazione zione pagava pagava il resto del debito. Ora è indisposto indisp osto ha detto il medico. Ora se ha parlato con l’assicuratore... S`ı mio padre aveva aveva parlato con una tizia, t izia, lui l’aveva l’aveva anticipato, ma lei aveva detto “no problem” Beh lei per me ha comunque firmato, ha tutto. Scusi ma se s e questa que sta è un’esclusi un’ esclusione... one... Ma era già malato prima. S`ı, alla a lla signori sig norina. na... .. Eh lo so però... o...

Approccio scorretto: il cliente non è stato catechizzato su come farsi valere, valere, e non si è ripreso ripreso in mano assieme il contratto contratto.. E’ vero vero che è pi` u difficile per l’incaricato controbattere p erch´ e pare che il contratto sia stato perfezionato p erfezionato con una dipendente non pi` u presente, ma non è certo una scusa. Per legge le compagnie hanno un ufficio reclami che deve rispondere entro certi termini, e non lo si è detto. L’atteggiamento è stato “scaricabarilistico”. Un comportamento ineccepibile sarebbe invece: b:

a:

b:

a:

Anzitutto mi spiace per il pap` a e per fraintendimenti nel perfezionamento. Mi sembrà però che allora già ne soffrisse. S`ı il medico già gliel’av gliel’avev evaa detto, ma il finanziamen finanziamento to l’abbiamo l’abbiamo aperto dopo. Verificando, in effetti, non c’` e copertura, mi spiace, perch´ e era già stata diagnosticata. Se la compagnia le ha già risposto ora... Ma non ce l’avevan detto... Che cosa fa testo? 40

La documentazion documentazionee ed il contratto. contratto. Lei ha com comunque unque la facolt` a di chiedere ulteriori informazioni o contattare il servizio reclami per esporre rimostranze. E se non rispondono come sempre? Se ciò non dovesse avvenire può rivolgersi all’ISVAP all’ISVAP.. E che cos’è? e? . . . E come mi consiglia di contattarlo? Pu` o partire dal sito web.

b:

a: b: a: a: b:

E’ da registrare che la maggior parte dei fraintendimenti è determinata da facili generalizzazioni (per esempio l’intermediario si è abituato alla routine di vendita di una certa polizza standard), distorsioni ed omissioni, normalmente senza dolo e causate causate da dimenticanz dimenticanzee o scelte scelte terminolog terminologiche iche.. Anche Anche il cliente cliente gioca per` o il suo ruolo in questo questo senso, senso, ponendo ponendo in funzio funzione ne dei filtrag filtraggi gi cog cogniti nitivi: vi: egli egli associa ad alcuni termini determinati scenari, scorretti od anche impropri, cos`ı come pone in essere un atteggiamento di diffidenza o basato su preconcetti.

21.2 21 .2

Il modo modo di di com comun unic icar are e

Per qualsiasi venditore è importante imp ortante il saper persuadere e convincere all’acquisto, adducendo motivazion motivazionii valide e vere a supporto. supporto. Una comunicazi comunicazione one di successo da parte di un venditore si adatta non solo a livello di contenuti ma anche nel modo, cercando di ricalcare lo stile dell’interlocutore, per farlo sentire a proprio agio. Se il cliente spesso interrompe per mostrare la propria esperienza nel campo, bisogna gratificarne la conoscenza, non semplicemente annuendo o convenendo, ma approfondendola e magari elaborando con domande; d’altro campo se è palese che non abbia conoscenze in materia ed appare confuso, non dare nulla per scontato, approfondire i punti chiavi, fare pause. Ogni persona comunica con gli altri secondo tratti distintivi, riferibili a: •

velocit` a della parlata

•

volume della parlata (di solito direttamente proporzionale alla precedente)

•

linguaggio linguaggio del corpo

Non solo queste caratteristiche vanno velocemente individuate, ma come detto prima quanto pi` u naturalmen naturalmente te emulate, emulate, durante la conver conversazio sazione. ne. Tutto ciò richiede un certo tatto, ma è relativamente semplice riuscire bene quando l’interlocutore è uno solo. In caso di pi` u clienti la modalità va ponderata indirizzandosi zandosi uniformemente uniformemente a tutti gli interlocuto interlocutori ri nel caso in cui siano da ritenersi sullo stesso piano, altrimenti privilegiando il principale. Comunica Comunicare re attraver attraverso so esempi esempi è una risorsa risorsa potente potente ed immediata immediata quanto quanto di facile utilizzo. Gli esempi sono immagini, e discutendo di contratti le immagini rimangono pi` u in mente delle parole; permettono poi al cliente di immedesimarsi e quindi di dimostrarsi all’altezza.

41

22

Il bil bilan anci cio o nell nelle e assi assicu cura razi zion onii

La struttura del bilancio fa in parte trasparire la natura dell’impresa assicurativa come impresa a ciclo operativo-finanziario invertito: l’azienda riceve anticipatamente il premio, e da quel momento decorre il servizio, per il quale essa ha un esborso solo in caso di sinistro coperto. E’ una dinamica radicalmente diversa da quella quella per esempio esempio delle aziende aziende di produzione produzione o di distribuzio distribuzione. ne. I fattori più caratteristici in termini del numero di voci particolari cui sono associati sono: •

•

•

lunghezza definita: il processo assicurativo ha una durata certa che, con la stipula, si riflette economicamente nel versamento del premio; l’accumulo dei premi dev’essere valorizzato, se non altro per l’inflazione, ed è quindi continuamente necessario investire la somma e valorizzarlo presenza presenza di poste a stima: al termine di un esercizio esercizio l’assicuratore l’assicuratore deve tenere in conto spese future derivanti dall’indennizzo dei sinistri, l’ammontare delle quali può essere solamente stimato; segue allora che si debba costantemente allocare congrue risorse a tal proposito intermedi intermediario ario come finanziatore: finanziatore: i premi raccolti raccolti sono la fonte fonte principe principe di sostentamento sostentamento dell’impresa; con essi è possibile p ossibile coprire gli indennizzi e, grazie alla valorizzazione, assumersene di nuovi

Il ciclo economico economico ideale di un’impresa un’impresa assicurativ assicurativaa è il seguente: seguente: i premi costituiscono la liquidit` a immediata dell’impresa, e vanno a bilancio a coprire i costi immediati, di intermediazione ed indennizzo principalmente, e come investimenti; la disponibilit` a derivante derivante da tali investimenti investimenti è destinata al futuro risarcimento danni, stimato; l’eccesso è profitto. Il ciclo commerciale principale, cio` e la gestione principale-di missione, ha come attivit` a centrali: •

acquisizione premi e copertura dei costi legati

•

gestione del rapporto con il cliente (es. controllo rete agenziale)

•

valutazione e liquidazione sinistri

La gestione finanziaria è invece incentrata sugli investimenti investimenti d’impresa volti a coprire coprire futuri indennizzi indennizzi e generare generare profitto. profitto. La loro composizione composizione è classica: classica: partecipaz partecipazioni ioni azionarie, azionarie, rendite rendite immobiliari immobiliari,, negoziazio negoziazione ne titoli, titoli, ed ha costi direttamente legati a questi ambiti. Pi` u in particolare in virtù di tutte queste caratteristiche il bilancio assicurativo presenta le seguenti peculiarità: a: •

•

•

necessit` a di effettuare significativi accantonamenti nel passivo, per rispettare la correlazione tra ricavi e costi a fronte dei proventi dalla gestione finanziaria; bisogna essere in grado di coprire i rischi di passivo stimati incidenza rilevante delle poste relative alla gestione finanziaria, figlie di una valorizzazione moderna-diversificata obbligo di detenere livelli minimi predeterminati di patrimonio netto correlati al volume delle attività e dei sinistri, sia aperti sia futuri-stimati

42

•

•

obblighi sulla natura di questi presenza presenza di poste di rettifica rettifica ed integraz integrazione ione ad elevata elevata discrezio discrezionalit` nalit` a poich´ po iché di stima sti ma

E’ opportuno ora ricordare i principi generali di redazione del bilancio: •

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chiarez chiarezza, za, formale formale e sostanziale sostanziale:: schemi schemi a norma di legge, legge, compilazio compilazione ne trasparente e neutrale (es. evidenziazione passivi) veridicit` a correttez correttezza: za: oltre a quel che prescriv prescrivee il CC, bisogna rispettare rispettare tutte le eventuali norme di settore; nel caso delle assicurazioni, quelle ISVAP competenza competenza economica: economica: correlazi correlazione one tra ricavi ricavi e costi principio principio di prudenza: prudenza: si posson p ossono o indicare esclusiv esclusivamente amente gli utili reali avuti avuti entro entro la data di chiusura dell’eserc dell’esercizio izio e si deve tener conto conto di rischi e perdite anche se conosciuti dopo la chiusura di questo

Struttura attivo, con poste e relative voci elencate in criterio fixed first , il tempo di esigibilità è decresce decr escente nte A Crediti vs soci •

•

decimi decimi da richia richiamar mare: e: capita capitale le sottos sottoscri critto tto dai soci e non ancora ancora versato a definizione del capitale sociale di partenza ...

B Attivit` a immateriali •

provvigi provvigioni oni acquisizione acquisizione da ammortizza ammortizzare: re: se l’azienda l’azienda ha corrispocorrisposto provvigioni provvigioni all’agente all’agente esse sono valutate valutate come oneri ad utilit` utilita` pluriennale in base alla durata del contratto cui si riferiscono

•

spese accessorie

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costi impianto/ampliamento

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costi avviamento

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...

C Investimenti Investimenti •

terreni

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fabbricati

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imprese controllate

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imprese collegate

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depositi depositi presso presso imprese cedenti: cedenti: rappresen rappresenta ta il trasferime trasferimento nto alle riassicurazioni ...

D A beneficio assicur assicurati ati

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fondi investimento (unit linked)

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indici mercato (index linked)

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derivanti da gestione fondi di pensione

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...

E Crediti •

da assicurazione diretta: premi scaduti ma non ancora riscossi - es. è scattato scattat o il rinnovo rinn ovo automatico automati co ma il premio p remio non no n è stato ancora a ncora pagato pa gato all’agente dal cliente; dal CC, da esprimere al valore di realizzo, ossia togliendo eventuali sconti, ribassi ed abbuoni

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riassicurativi

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F Residuale Residuale •

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attivi materiali e scorte: posta, per natura dell’impresa, esigua disponibilità liquide: ci riferiamo riferiamo a quelle quelle non investite investite in gestione gestione finanziaria azioni proprie: il vantaggio di acquistare le proprie azioni è il poterle ricollocare se salgono ...

G Ratei e risconti •

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ratei: ratei: quota quota di entra entrata ta o uscita uscita futura futura che che misura misura ricavi ricavi o costi costi gi` a maturati, ma non ancora rilevati, rilevati, poich´ e la loro manifestazione finanziaria avrà luogo nell’esercizio successivo risconti: duale, è una quota di costo o di ricavo non ancora maturata, ma che ha già avuto avuto la sua manifestazione manifestazione finanziaria finanziaria

Passivo, sempre in FF A Patrimon Patrimonio io netto: somma algebrica algebrica attivit` attivit` a e passività B Passivit Passivit`à subordi subordinat nate. e. Sono Sono forme forme di finanzi finanziame ament ntoo da parte dei soci, che versando versando contragg contraggono ono un particolare particolare credito. credito. E’ un capitale capitale simile al proprio ma il socio ha facoltà di richiede richiedere re indietro indietro quanto quanto versato. versato. E’ soggetto al principio di postergazione: postergazione: sono crediti crediti da rimborsare rimborsare per ultimi, dopo qualsiasi altra pendenza, perch´ e questo pseudo-debito non pu` o essere essere a svan svantag taggio gio dei credit creditori ori “veri”. “veri”. E’ sostan sostanzio ziosa sa nelle nelle SRL. SRL. A differenza del capitale sociale, può essere ridotto anche senza previa autorizzazione del tribunale. Nelle compagnie la postergazione per questa posta era già assodata dalle leggi di settore, in generale no, ci si è arrivati da poco. C Riserve tecniche: è un “fondo rischi” ma siccome s iccome è la mission il risch ri schio io è più propriamente detta cos` cos`ı. Il processo che la determina è aleatorio, e le riserve si aggiornano ad ogni esercizio. In un’azienda tradizionale il rischio è legato a particolari ambiti, anche se non proprio con la granularità del 44

contratto: se per es. l’impresa ha clientela polverizzata (eterogenea) si può istituire un forfait per un certo sottogruppo. sottogruppo. Le tecniche tecniche si possono anche anche vedere come obbligazioni nei confronti degli assicurati. Sono accantonate in modo da garantire sempre la copertura dei rischi di contratto. Si dicono tecniche perch´ e riguardano la gestione tecnica e non finanziaria. Nelle assicurazioni, l’insieme dei contratti è dinamico, ma riconducibile a categorie definite, definite, secondo la topologia dei rami. Poi, Poi, le passivit` passivita` potenziali hanno visione multiesercizio, per via dei contratti pluriennali, e complessa, per esempio per la natura crescente del rischio durante la vigenza del contratto vita. Riassumendo, le riserve tecniche sono accantonate in base ad una visione aleatoria pluriesercizio. Si compone delle seguenti sottovoci: •

ramo danni Premi. Quote riferite riferite a periodi successivi successivi ma già incassati. Sono – Premi.

–

– – – •

sostanzialmente risconti passivi frutti di premi che solo in parte sono riferiti all’esercizio in esame, il caso di contratti pluriennali pagati pagati subito subito in premio premio unico. unico. Sono Sono presen presenti ti per evitare evitare una performance futura necessariamente negativa. Sinistri. Costo totale stimato per la liquidazione di sinistri verificatisi nell’esercizio: nell’es ercizio: l’evento c’è già stato st ato e c’è sostanzial sos tanzialee certezcer tezza sui numeri, il rimborso ri mborso è maturato maturat o ma non ancora liquidato. liq uidato. Si tengono in considerazione anche sinistri avvenuti ma non ancora denunciati, anche qua aiutando la statistica. partecipazioni utili per equazioni ...

Ramo vita - matematiche. La stima è attrave att raverso rso le scienze attuariali. Non si lavora tanto sulla lunghezza del contratto quanto sulla vita residua degli assicurati, man mano che avanza il tempo la probabilità cresce ma i premi sono di solito costanti.

D Rischi Rischi non tecnici ed oneri E Depositi Depositi ricevuti da riassicura riassicuratori tori F Debiti ed altre passività G Ratei e risconti

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Dispensa per la preparazione all'esame ISVAP albo C-E

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