Deuda Externa Origen, evolución y su impacto en Colombia Aunque digan que la deuda externa tuvo un origen fijo, la verdad es que este problema ha existido desde el nacimiento de las primeras naciones y su existencia se extenderá por siempre, porque siempre habrán necesidades por múltiples motivos que requieran una ayuda económica externa, esta deuda nace pero nunca muere, es una deuda casi inmortal…
Julián Eduardo Saray Castillo Cod: 142002532
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INTRODUCCION
Hablamos de muchos problemas económicos pero poco hablamos de la deuda externa que requiere la misma o quizás más atención que otros o tros problemas por este motivo y a lo largo de esta investigación inve stigación se hablara de esta problemática que no solo afecta a nuestro país sino al mundo entero, tomaremos algunas referencias de grandes analistas del tema así como estadísticas para explicar de una más simple como esta nuestra situación y como es la situación del mundo.
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TABLA DE CONTENIDO
DEUDA EXTERNA ----------------------------------------------------------------------------------------------------------4
QUE ES LA DEUDA EXTERNA: ----------------------------------------------------------------------------------------------4
C LASES O TIPOS DE DEUDA EXTERNA: ----------------------------------------------------------------------------------5
LA DEUDA EXTERNA EN EL MUNDO -------------------------------------------------------------------------------5 L A CRISIS POR LA DEUDA EXTERNA: ---------------------------------------------------------------------------------------5 MOTIVOS PARA EL ENDEUDAMIENTO: ------------------------------------------------------------------------------------7 C ONSECUENCIAS DEL ENDEUDAMIENTO: ---------------------------------------------------------------------------------8 ¿C UÁNTO DEBEN LOS PAÍSES?:--------------------------------------------------------------------------------------------8
DEUDA EXTERNA A NIVEL MUNDIAL : --------------------------------------------------------------------------------- 10
LA DEUDA EXTERNA EN COLOMBIA ---------------------------------------------------------------------- 11
ANTECEDENTES : ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 11 S ALDO DEUDA EXTERNA COMO PORCENTAJE DEL PIB ----------------------------------------------------------------- 15 DEUDA EXTERNA – PARTICIPACIÓN EN TOTAL -------------------------------------------------------------------------- 15
I MPACTO SOCIAL Y ECONÓMICO DE LA DUDA EN C OLOMBIA: ------------------------------------------- 16 Impacto en lo económico: ----------------------------------------------------------------------------------- 16 Impacto en lo social: ------------------------------------------------------------------------------------------- 16 DEUDA EXTERNA COLOMBIANA EN LA ACTUALIDAD:------------------------------------------------------------------- 17
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DEUDA EXTERNA Que es la deuda externa:
La deuda externa es un tipo particular de deuda en la cual la persona, entidad, banco, empresa, etc. obtiene un préstamo del exterior (o sea que no reside en el país del deudor) por lo que, la mayoría de veces, el préstamo que toma el deudor se realiza en moneda extranjera. Los gobiernos nacionales son unos de los principales entes que se endeudan a través de deuda externa. Sin embargo, en un país, los gobiernos de las ciudades, departamentos, municipios o las entidades oficiales, también pueden asumir deudas de carácter externo de forma independiente, aunque tales deudas generalmente son respaldadas económicamente por el Estado. Quienes prestan dinero a los países, empresas o cualquier otro deudor, pueden ser organismos internacionales como el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el Banco Interamericano de Reconstrucción y Fomento (BIRF), bancos privados, gobiernos de otros países, inversionistas internacionales, etc. Este resulta ser un mecanismo muy efectivo por medio del cual se obtienen recursos para distintos propósitos. Por ejemplo: un país puede asumir una deuda externa para obtener recursos para llevar a cabo obras sociales (escuelas, hospitales, capacitaciones), obras de infraestructura (carreteras, puentes, acueductos, telecomunicaciones) o para otro tipo de necesidades o propósitos. Sin embargo esto se vuelve un problema cuando dicho dinero no se utiliza en aquello para lo que fue solicitado, cuando se usa de manera ineficiente o cuando las condiciones de devolución se endurecen. De la misma forma como la deuda externa es una manera efectiva para obtener recursos, ésta, sí no es manejada adecuadamente, puede convertirse en un gran problema para el deudor. Prueba de ello es que si un país adquiere una gran deuda en moneda extranjera, o si la moneda local pierde valor frente a aquella con la que se hizo el préstamo (se devalúa), los intereses y las amortizaciones que tendrá que pagar por esa gran deuda tendrán un costo tan alto que puede afectar la estabilidad económica del Estado y del país en general. En estos casos, los países buscan una renegociación de la deuda o volver a negociar con el acreedor las condiciones en las cuales se pagará un crédito ya existente. También existe lo que se denomina la reestructuración de la deuda. En este caso, un Estado, o cualquier otro deudor, buscarán cambiar un tipo de deuda que ya tiene por otro
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con nuevas condiciones que se acomoden de mejor manera a sus propósitos o expectativas futuras. Clases o tipos de deuda externa:
Una deuda externa se encuentra dividida en dos grupos: Deuda externa pública: es aquella deuda contraída directamente por el estado a acreedores del exterior y en moneda extranjera. Dicha deuda debe tener un vencimiento superior a un año. Deuda externa privada: es aquella deuda contraída por entidades o empresas privadas a entidades internacionales. La sumatoria de dichas deudas (deudas públicas y privadas) da como resultado la deuda externa que posee un país. Ay que destacar que cuando una deuda externa de una entidad privada no es saldada en el tiempo establecido, dicha deuda pasa a ser una deuda externa pública, es decir, el estado interviene en ella.
LA DEUDA EXTERNA EN EL MUNDO La crisis por la deuda externa:
La crisis por la cual muchos países subdesarrollados están pasando actualmente a causa de la deuda externa que poseen, tuvo su origen hace 50 años aproximadamente, cuando el déficit fiscal de EEUU en los años sesenta, originó una fuerte devaluación del dólar. Este hecho supuso un revés para los principales países productores de petróleo, ya que el precio estaba fijado en dólares, disminuyendo así el valor de sus exportaciones. En 1973 los países productores decidieron multiplicar el precio del crudo. Al ser un producto básico la demanda se mantuvo y estos países recibieron cantidades enormes de dinero que depositaron en los bancos de Occidente. Esta circunstancia fue decisiva en el comienzo del problema. Los tipos de interés se desplomaron y los bancos tuvieron que hacer frente a la situación de crisis financiera internacional. Había mucho dinero que tenía que ser prestado para poder obtener rentabilidad del mismo y sólo los países del Sur, con carencias estructurales, aceptaron esos préstamos para mantener el modelo de desarrollo y hacer frente al incremento del precio del petróleo. Los
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bancos adoptaron una política crediticia irresponsable ya que no tomaron las precauciones sobre la posibilidad de impago, despreocupándose de la ejecución de los proyectos para los que se solicitaba el dinero. Por su parte los gobernantes de los países del Sur no cesaban de aceptar los atractivos créditos. Los préstamos tenían tipos de interés variables, en una situación de inflación alta, lo que hacía que hubiera un tipo de interés real bajo (3-7%). Los gobiernos de los países del Sur destinaron una gran cantidad de estos préstamos a fines improductivos. Se calcula que una quinta parte se dedicó a armas, a menudo para sostener regímenes opresores. Alrededor de un quinto del total de la deuda tiene su origen en créditos concedidos en periodos de dictaduras. Dictadores como Mobutu, Marcos, Hassan II, o Suharto recibieron grandes sumas a pesar de ser conocidas las violaciones de los derechos humanos, el funcionamiento corrupto de sus gobiernos y el uso personal de buena parte de los préstamos. Sólo una parte pequeña del dinero se destinó al desarrollo del país y benefició a los sectores más necesitados. Pero en 1979 sucedieron cuatro hechos perjudícales para estos países: 1. Subieron los tipos de interés (se multiplicaron por cuatro desde finales del año 1970 hasta principios del año 1980), lo cual precipitó la crisis de la deuda del año 1982, cuando se popularizó la adquisición de nuevos préstamos para hacer frente al pago de deudas impagables, provocando a raíz de esto la catástrofe económica de esa década y la multiplicación de la deuda. 2. Se apreciaba fuertemente el dólar. 3. Cayó el comercio mundial y se despreciaron las exportaciones del Sur que no eran petróleo. 4. Se iniciaron los planes de ajuste estructural. Se llegó entonces a una situación, que metafóricamente explicaba el analista Ignacio Ramonet, en la cual los países del Tercer Mundo invertían más dinero en devolver los intereses de esa deuda que en su propio desarrollo: “ Usted para comprar un piso, pide un crédito de 10 millones con un interés al 5%, pero a
los tres meses el banco le sube el interés al 8% y uno no puede quejarse. A los 6 meses, se lo sube al 20%, con lo que el préstamo que pidió podría haberlo pagado pero con este ya no puede (...) Esto es lo que ha pasado con la deuda externa. (...) Ahora [los países pobres] están obligados a exportar para conseguir divisas con las que pagar los intereses
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de su deuda exterior. De esta forma, el país está volcado al comercio exterior y ello le impide ocuparse de su mercado interior ” 1
La socialización de pérdidas, una práctica habitual en los setenta por la que el Estado figuraba como aval de las concesiones exteriores de préstamo a agentes privados, también explica parte del origen del problema. Las inversiones fallidas o la insolvencia de estos agentes hicieron que determinadas deudas particulares pasasen automáticamente a convertirse en deuda pública. Autores como Rodolfo Terragno también hacen hincapié en una visión algo miope de las sociedades que se endeudaron, al no darse cuenta que aquel modelo antes o después debería terminar 2 Motivos para el endeudamiento:
Algunos motivos típicos para el grave endeudamiento de un país son:
Catástrofes naturales, epidemias y similares, que obligan a pedir préstamos para paliar sus efectos. Inversiones en nuevos cultivos, industrias, etc. que pueden fracasar por no haber tomado en cuenta el riesgo de cambios en los mercados u otras razones. Mala administración de los fondos, los cuales producen un déficit sostenido que supone cada vez más recursos externos para compensarlo. La negligencia (intencional o no) respecto a los efectos que las deudas excesivas pueden tener, o bien la ausencia de prerrequisitos antes de concederla. Así autores como Marc Reffinot apuntan que un fenómeno parecido ya sucedió en la década de 1930 tras el Crack del 29 y, pese a contar con esa experiencia, se permitió volver a endeudarse a las naciones 3 En el Forum 2004 de Barcelona se propuso la llamada Deuda Indigna, como aquella que se contrajo y se permitió contraer pese a saber que ocasionaría serios problemas a la economía y al desarrollo del país que la solicitaba. La llamada Deuda Indigna tiene además como requisito que el organismo o país prestamista le resultara imposible no saber los efectos que dicho crédito ocasionaría al receptor.
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Ramonet, Ignacio, Revista Consumer, Julio-Agosto de 2001 Rodolfo H. Terragno, El nuevo modelo, Fundación Argentina Siglo XXI, Buenos Aires, 1994 3 Reffinot, Marc, De la crisis de la deuda a la financiación del desarrollo - Cooperación para el desarrollo en la posguerra fría, nº 31 de Tiempo de Paz, Editorial Popular, Madrid, invierno de 1994, ISBN 02-208-926 2
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Consecuencias del endeudamiento:
Algunas consecuencias del gran endeudamiento de un país pueden ser:
Imposibilidad de obtener nuevos créditos en caso de necesidad. Imposición de duras condiciones por parte de los acreedores, incluyendo políticas económicas restrictivas, generalmente muy duras con la población, que impiden competir en igualdad de condiciones con otros países. Crecimiento desbocado de la inflación, que hace aún más difícil pagar la deuda. la magnitud de la deuda es tal que el país no es capaz de pagar ni los intereses, con lo que la deuda va creciendo con el tiempo, en vez de disminuir. Así, el desarrollo económico del país puede ser imposibilitado por la deuda, entrando en una espiral sin fin de empobrecimiento. Malos manejos en las políticas internas del país que conlleva a crisis económicas. y corrupción política.
¿Cuánto deben los países?:
A menudo, la deuda externa ayuda a evaluar la solvencia del gobierno y la sostenibilidad de su política fiscal, es decir, que tan competente es el gobierno afrontando dicha deuda y tomamos como “competente” las decisiones tomadas durante ese gobierno en varios campos, en especial en el campo productivo y económico; citamos como un ejemplo al gobierno de Alan García en el Perú, quien llevo a este país a la pobreza y la miseria a causa de su mala administración que produjo una gran inflación y un incremento del 41% en sus niveles de pobreza crítica. A continuación presentamos los 54 con mayor deuda externa:
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Rango
País - Entidad
1 Estados Unidos 2 Reino Unido 3 Alemania 4 Francia 5 España 6 Luxemburgo 7 Irlanda 8 Japón 9 Suiza 10 Bélgica 11 Italia 12 Canadá 13 Australia 14 Austria 15 Suecia 16 Hong Kong 17 Grecia 18 Turquía 19 Dinamarca 20 Países Bajos 21 Noruega 22 Portugal 23 China 24 Rusia 25 Finlandia 26 India[6] 27 Corea del Sur 28 Brasil 29 México 30 Polonia 31 Indonesia 32 Argentina 33 Hungría 34 Islandia 35 Iraq 36 Taiwán 37 Kazajistán 38 Israel 39 República Checa 40 Rumania 41 Ucrania 42 Filipinas 43 Emiratos Árabes 44 Tailandia 45 Nueva Zelanda 46 Arabia Saudita 47 Chile 48 Malasia 49 Pakistán 50 Colombia 51 Croacia 52 Venezuela 53 Eslovenia 54 Sudáfrica
Deuda externa (millones U SD$)
Fecha de la información
Deuda externa per capita (USD$)
Fecha de la población*
Deuda externa (% del PIB)
$ 13.399.859 $ 9.191.104 $ 5.208.000 $ 5.021.000 $ 2.478.000 $ 1.994.000 $ 1.841.000 $ 1.492.000 $ 1.340.000 $ 1.313.000 $ 1.060.000 $ 962.632 $ 826.400 $ 752.500 $ 598.200 $ 588.000 $ 535.920 $ 502.000 $ 492.600 $ 490.000 $ 469.100 $ 461.200 $ 363.000 $ 356.500 $ 271.200
30/06/2009 22/12/2009 30/06/2009 30/06/2009 30/09/2008 30/06/2009 30/06/2007 30/06/2007 30/06/2007 30/06/2007 2008(est.) 12/01/2010 31/12/2007 30/06/2007 30/06/2006 2007 31/9/2009 31/12/2009 30/06/2007 16/02/2010 30/06/2007 31/12/2007 31/12/2007 12/31/2007 30/06/2007
$ 43.646 $ 150.673 $ 63.350 $ 76.718 $ 49.619 $ 3.970.514 $ 448.032 $ 4.528 $ 174.520 $ 126.202 $ 18.235 $ 23.325 $ 38.798 $ 90.289 $ 65.048 $ 84.445 $ 47.401 $ 7.106 $ 89.853 $ 47.471 $ 98.530 $ 43.196 $ 271 $ 2.500 $ 51.073
30/07/2009 nov-09 30/06/2007 01/01/2010 30/6/2007 est. 2010 est. 30/06/2008 30/06/2007 30/06/2007 30/06/2007 30/06/2008 01/07/2009 30/06/2007 30/06/2007 30/06/2006 2007 est. 30/09/2009 30/06/2007 30/06/2007 2009 est. 30/06/2007 30/06/2007 31/12/2007 est. 30-jun-07 30/06/2007
84% 365,44% 185,20% 175% 150,65% 4973,68% 960,86% 34,93% 441,95% 348,74% 58,21% 51,69% 78,91% 233,70% 176,72% 200,48% 153% 83,90% 242,30% 62,30% 190,23% 188,63% 10,11% 17,00% 143,95%
$ 227.700 $ 220.100 $ 216.100 $ 177.000 $ 169.800 $ 140.000 $ 135.800 $ 125.900 $ 116.053 $ 100.900 $ 97.850 $ 96.360 $ 86.080 $ 74.700 $ 74.540 $ 69.040 $ 61.780 $ 61.680 $ 59.520 $ 59.080 $ 58.600 $ 57.600 $ 53.090 $ 52.200 $ 46.380 $ 46.300 $ 43.330 $ 40.420 $ 39.780
30/06/2009 31/12/2007 31/12/2009 31/12/2009 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2007 30/06/2009 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2008 31/12/2007 31/12/2007 31/12/2007 02/03/2010 31/12/2008 30/06/2007 31/12/2007 30/06/2007 31/12/2007
$ 130 $ 1.234 $ 1.125 $ 1.591 $ 4.927 $ 146 $ 3.375 $ 12.200 $ 362.942 $ 2.878 $ 6.089 $ 12.006 $ 3.953 $ 1.411 $ 1.354 $ 709 $ 5.947 $ 930 $ 2.107 $ 2.963 $ 1.942 $ 2.138 $ 11.725 $ 321 $ 1.062 $ 10.300 $ 982 $ 9.477 $ 19.953
30/06/2007 30/09/2007 31/12/2009 30/07/2009 30/06/2007 30/06/2007 30/09/2007 30/06/2007 2008 31/12/2007 est. 31/12/2007 30/09/2007 30/06/2007 30/06/2007 31/12/2007 30/06/2007 31/12/2007 est. 31/12/2007 est. 30/06/2007 31/12/2008 est. 31/12/2007 est. 30/06/2007 30/06/2007 2010 est. Julio 2009 est. 30/06/2007 31/12/2007 est. 30/06/2007 30/09/2007
18,30% 18,25% 10,68% 11,94% 27,25% 16,59% 25,80% 65,68% 998,64% 98,54% 14,01% 57,29% 42,50% 29,76% 30,17% 21,26% 20,59% 37,52% 11,41% 45,77% 10,73% 24,74% 14,70% 27% 11,54% 66,53% 12,96% 71,93% 8,50%
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*La deuda per cápita se calcula dividiendo la deuda total (columna 3), que se estima a partir de la fecha de la columna 4, por la población de la fecha que figura en la columna "fecha de la población".
Deuda externa a nivel mundial:
Como se aprecia en al grafico anterior, no son solo los países pobres o en vía de desarrollo los que tienen una deuda externa, son también países desarrollados y grandes potencias los que presentan dicha deuda , en ciertos casos, mucho mayor que la de los mismos países pobres un ejemplo claro son los estados unidos, quien encabeza la lista con una deuda aproximada de 13.000.000 millones de dólares, producto, tal vez, de su déficit comercial. Nos damos cuenta que la deuda exterior está presente en todo el mundo y en la gran mayoría de países, algunos con menos deudas que otros, pero en general todos deben.
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LA DEUDA EXTERNA EN COLOMBIA
Antecedentes: El primer período de nuestra deuda parte en 1819 a comienzos de la independencia de nuestro país, cuando se inician los trámites para conseguir recursos externos necesarios para superar las secuelas de la independencia y para consolidar el proceso de libertad de España. Ya para 1822 Colombia fue el primer país en recibir un préstamo (2 millones de libras) de la banca privada de Londres y 2 años después recibiría otro préstamo de 4.5 millones. Un segundo período a partir de 1832 época de la Gran Colombia, ya para este período la deuda ascendía a 9.8 millones de libras, de los cuales 3.2 millones correspondía a intereses. Fracturada la Gran Colombia, a Colombia le asignaron el 50% del valor de la deuda existente, a Venezuela el 28% y al Ecuador 22%. Y en 1845 el país firmó un acuerdo con acreedores 4 que le creó una mala fama como prestamista. Sin embargo la deuda per cápita de Colombia fue la más baja durante el siglo XIX, y en un período de 20 años estuvo al día en sus obligaciones, los pocos préstamos que se obtenían eran bajo condiciones extremas y onerosas, por ejemplo: un préstamo para la armada de 10 millones de libras para la época fue concedido a un interés del 31%. El proceso de endeudamiento tuvo características especiales en este período tales como:
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Flujos de capital mayores de toda Suramérica El destino de los dineros fue para la construcción de sistemas de transporte para exportar productos como el café. (En otros países se hizo esta inversión con el recaudo de los impuestos, además por los extranjeros involucrados en el comercio)5 . La participación de los departamentos y municipios en la deuda fue la mayor en Suramérica. (43% en 1922-1933, lo que hacían los intereses más altos).
REVISTA DEL BANCO DE LA REPÚBLICA, “Antecedentes de la Deuda Externa en Colombia” , Bogotá D.C.,
Marzo de 2003, Vol. LXXVI No. 905, Pág. 62. 5 Para 1921 en Colombia sólo existían dos carreteras: la carretera Buga –Palmira y otra desde Bogotá hacia el norte y menos de 1000 millas de carrileras repartidas entre 13 líneas sin ninguna conexión. Para 1924 se habían construido apenas 90 millas de carrileras, cuando los recursos provenientes del exterior se agotaron por lo que se tuvieron que suspender los trabajos.
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Colombia recibía una suma anual que triplicaba los impuestos totales -directos e indirectos- del Estado. Las divisas obtenidas por concepto de exportaciones que, sin control alguno, se llevaban las compañías extranjeras ascendían para la época al 100% de las exportaciones petroleras, 60% de las de oro y platino y 50% de las de banano, equivalentes a $37 millones de dólares anuales, cifra muy cercana a la que se debía destinar al servicio de la deuda ($40 millones), lo que causó que la deuda se hiciera impagable y no se pudieran seguir importando capitales a niveles normales. Más tarde se presentaría la segunda crisis y la primera moratoria sobre los pagos en 1932. Colombia junto con otros once países latinoamericanos había suspendido total o parcialmente el pago de sus deudas. La decisión de poner fin al pago de la deuda externa se encontraba fundada en términos generales porque la mayoría conocieron una reactivación económica en los años 30 a pesar de la detención de los préstamos exteriores. El restablecimiento del sistema de comercio multilateral después de la segunda guerra mundial no desembocó en la reactivación de los mercados de capitales privados por el endeudamiento de los países latinoamericanos. Estos entonces tomaron distancia por un período con el sistema financiero internacional porque estaban convencidos que había poco chance de que pudieran volver a poner en marcha un flujo financiero en su favor incluyendo aquellos que no habían repudiado sus deudas. La suspensión de los pagos permitió a los países que tomaron esta decisión, guardar importantes recursos financieros a fin de poner en prácticas políticas monetarias expansivas. Si por el contrario hubieran decidido mantener los pagos, no habrían podido proceder a devaluaciones y a políticas de control de cambios tan beneficiosas para la industrialización por sustitución de importaciones 6 En 1970 se otorgan nuevos créditos, situándonos en uno de los países más endeudados, ya no solo a nivel de América del Sur sino a nivel mundial pero con una inversión y un PIB con alto crecimiento, para ese entonces la deuda no era problema grave. Se implementaron controles por parte del Banco de la República como los plazos máximos de amortización, (erogación que implicaba el pago total o parcial de un empréstito de origen interno o externo). Estos controles sirvieron principalmente para controlar la deuda externa adquirida por el sector privado. El aumento ascendió al 88% de la deuda de 3.098 millones en 1970 a 5.842 millones en 1979 con un crecimiento anual de 7.4%, distribuido en 63% entidades públicas y el 37% sector privado, crecimiento que fue inferior a la del PIB, mientras este crecía a un ritmo del 16,4% la deuda solo crecía un 7,4%, por lo cual la deuda 6
TOUSSAINT, Eric, Las crisis de la deuda externa de América Latina en los siglos XIX y XX. Pág. 4
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externa presentó una disminución de 18,9 puntos durante este período, cayendo de 36,9% en 1970 a 18% en 1979. Durante el período 1980-1987 sigue en aumento la deuda y el Déficit fiscal, las condiciones del país en cuanto a cuentas externas y fiscales sufre desequilibrios notorios y la inversión pública va en aumento en 5.1% de 1980 a 1983, el gobierno toma medidas haciendo un reajuste fiscal que lo reduce a 0.4% para 1986. La deuda creció de 18.4% en 1980 a un 41.3% en el 1987 (igual a los ingresos obtenidos en ese mismo año) debido a las drásticas reducciones del gasto público y a las medidas tributarias que permitieron aumentar el nivel de reservas internacionales. Hubo mayor participación del Estado por las políticas proteccionistas e intervencionistas aplicadas (se invierte capital público a empresas poco rentables que luego son cedidas al sector privado). Durante este período también se dio otro hecho de relevancia para la economía del país, la liberación de las importaciones como una forma de calificar servicios ante el FMI por parte del Estado para obtener nuevos empréstitos que permitieron al Estado cumplir con las obligaciones de la deuda externa y mantener la creciente burocracia. El saldo para este período era ya de US $17.512 millones. Entre 1988-1992, el desastre que para la banca internacional y para los países prestamistas podría suponer el no pago de la Deuda Externa es superado. Sin embargo, se niegan a su condonación, pues con la deuda se puede influenciar a los países deudores a seguir políticas económicas que afecten su desarrollo; pero tampoco les interesa que se dé un estallido social, por eso se siguen realizando ciertos préstamos, aunque las condiciones son cada vez más duras y exigentes. Los flujos de préstamos se estancaban y la política de financiamiento del sector público fue reorientada a la sustitución de endeudamiento externo por endeudamiento interno. En este período la deuda pasó de US $17.935 millones a US $17.278 millones en 1992, con un incremento anual de –0.2%. Durante este período siguió la desaceleración en el endeudamiento del sector privado (-1.5% promedio anual) y el aumento de los flujos para el sector público (6.0% promedio anual). Para 1992 la deuda externa disminuyó a un 30.1% del PIB, por un aumento del PIB nominal (5.9% anual) y la disminución del flujo de deuda ( –0.2% anual)7 Ya para 1992-1998, la apertura económica inició el proceso de internacionalización de la economía orientada a producir y exportar más a menores costos e importar con el criterio de regular los precios de la industria 7
SILVA COLMENARES, Julio, Deuda Externa: Crisis y Confrontación, Ed. Alborada, Bogotá, 1988, Pág. 87.
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nacional. Fue anunciada por el Gobierno Barco y aplicada por el gobierno Gaviria que recibió un superávit de cuenta corriente del 5.6% del PIB y lo dejó en un déficit de 4.5% del PIB. Este proceso generó una burbuja especulativa 8 que afectó el sector productivo y ocasionó un costo social elevado (el país se centró en la producción de bienes transables y esto no incrementó la capacidad de exportación). Durante este período la deuda creció a US $17.816 millones (94%), con un crecimiento anual de 13.5%. A finales de los 90’s se incrementó a casi el doble
que a comienzos de la década. En el gobierno Pastrana, los flujos de deuda disminuyeron, en especial el sector privado, pero la deuda pública se disparó como consecuencia del déficit fiscal. El indicador de la deuda como proporción del PIB aumento un 32.6% en el 1998 a 72.4% en 2002. Para el 2002 el Gobierno del Presidente Álvaro Uribe Vélez asumió el poder en medio de una situación fiscal en deterioro, preocupaciones sobre la seguridad doméstica y dificultades de acceso a los mercados internacionales de capital. En lo que ha corrido de los dos períodos de Uribe, la deuda ha tenido un aumento del 7 a 8 % en dinero, es decir, en el 2004 fue de US $25.052, en el 2005 de US $31.698 y hasta el tercer trimestre de 2006 su monto estaba en US $27.555. Pero si bien la deuda ha presentado en estos últimos años períodos de estabilidad, esto no determina a que se haya llegado a acuerdos concretos de negociación, por el contrario ha generado en los gobiernos malas políticas de manejo, prueba de ello son las múltiples reformas tributarias (con aumento de impuestos el 4 por 1000, registro, predial, IVA, patrimonio, timbre, ganancias ocasionales, renta, contribuciones, aumento en los precios de la canasta familiar, etc.) aprobadas en la última década y particularmente en este gobierno a finales del año 2006. La proporción del servicio de la deuda respecto al PIB para el año 2004 fue de 53.3%, para el año 2006 hubo una disminución en tal porcentaje que se ubicó en 51.8%.
8
UNIÓN NACIONAL DE EMPLEADOS BANCARIOS UNEB. “Especulación fi nanciera, la Burbuja que hundió a Colombia”, Ed. UNEB, Mayo 2003, Pág. 19.
14
Deuda Externa
2010
Saldo deuda externa como porcentaje del PIB Algunos indicadores (1970-2005) PERIODO / INDICADOR
1970
1979
1980
1987
1990
1995
1997
1999
2002
2005
SALDO DEUDA EXTERNA TOTAL MILLONES DE DOLARES
3.098
5.842
7.145
17.512
17.935
26.341
34.409
36.825
37.382
38.507
% DEL PIB
36.9
18.0
18.4
41.3
39.3
24.1
27.3
36.2
38.1
26.3
Deuda externa – participación en total PERIODO / INDICADOR
1970
1979
1980
1987
1990
1994
1997
1999
2002
2005
PUBLICA
55.6 44.4
68.8 31.2
68.4 31.6
80.3 19.7
78.8 21.2
83.4 16.6
75.4 24.6
51.2 48.8
55.0 45.0
61.0 39.0
11.9
9.8
9.4
8.8
9.6
7.4
10.6
11.2
7.1
7.4
PRIVADA INVERSION PRIVADA (% DEL PIB) PIB (MILLONES DE DOLARES)
8.384 32.543 38.902 42.365 45.671 57.397 64.994 98.444 86.186 80.631
FUENTE: Orlando Rubio, Revista Banco de la República, Marzo 2004
15
Deuda Externa
2010
Impacto social y económico de la duda en Colombia: Impacto en lo económico:
Incremento de la venta de activos y grandes empresas a corporaciones transnacionales. La llegada de las multinacionales y la privatización de muchas empresas y entidades estatales dedicadas a explotar nuestros recursos sin generar ninguna clase de beneficio para el país. La apertura económica con el fin de internacionalizar la economía ha conducido a la quiebra de un número significativo de empresas, eliminación de segmentos o grupos de empresarios, aumento de la deuda pública y privada, sucesivas devaluaciones del peso, e inflación. Continuas reformas tributarias, aumento desmesurado de los impuestos y generación de nuevos tributos con el fin de sostener la creciente burocracia, el gasto público y la guerra para alcanzar el cumplimiento de las obligaciones crediticias Disminución de las transferencias territoriales y recentralización, ya no sólo en lo político sino también en lo presupuestal. Flexibilización laboral, reducción de ingresos y salarios de la población y altas tasas de desempleo y subempleo Quiebra de los agricultores nacionales y eliminación de subsidios y beneficios agrícolas.
Impacto en lo social:
Incremento de los índices de pobreza e indigencia.
Reducción de la inversión en salud e incremento de la privatización del sector.
Disminución de la inversión y de la cobertura en educación y privatización del servicio. Disminución de los programas y subsidios para la atención a la población más vulnerable como niños y ancianos.
16
Deuda Externa
2010
Altos índices de desnutrición y enfermedades por falta de servicios médicos básicos. Privatización de los servicios públicos domiciliarios y reducción de subsidios. Reducción de inversión en programas de saneamiento básico, control de plagas y enfermedades de transmisión a nivel rural. Aumento de la pobreza rural y de la migración.
Deuda externa colombiana en la actualidad:
Empezando el año 2009, la deuda externa del país, estaba en un 19% del PIB Nacional, pero al terminar este año, la deuda ya representaba aproximadamente el 24% del PIB, según un boletín del Banco de la República. Este incremento del aproximadamente 5% porcentuales de la Deuda Externa respecto al Producto Interno Bruto en un año, nos muestra que la obligaciones del país en nivel externo ascendieron en 1 año en un 15.5%, situación preocupante, dado que el país el año pasado no se endeudo con bancos internacionales y los bonos que emitió tanto en el corto como largo plazo, no fueron hechos con tasas de interés altas que den soporte a un incremento tan alto. Aproximadamente la deuda externa colombiana asciende a 54 mil millones de pesos de los cuales, el 69% corresponden a deuda del sector público y cuya cuantía son 36500 millones de pesos. De los 36500 millones de pesos, la mitad corresponden a bonos colocados en el exterior, otra parte a créditos contraídos con el Banco Mundial y el banco Interamericano de Desarrollo, y el resto se le debe a bancos internacionales y otras entidades financieras. Para la Junta Directiva del Banco, el hecho de que la deuda externa del sector publico represente la suma de 36500 millones no es preocupante, porque según el informe, el 92% de dicha cuantía es a largo plazo, y que por tanto, el gobierno nacional no debe preocuparse por un nivel tan relativamente alto de endeudamiento. Colombia ha sido el único país de América que en los últimos 20 años ha pagado 17
Deuda Externa
2010
constantemente y sin interrupciones todos los años, y por ello ha obtenido calificativos como país digno de confianza. Lo que no se dice, es que el pago continuo de la deuda ha privado al país de invertir en el fortalecimiento del mercado interno o al desarrollo de programas sociales. CUADRO 1
COLOMBIA - SALDO VIGENTE DE LA DEUDA EXTERNA TOTAL POR SECTORES Y PLAZOS CON ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y TITULARIZACIÓN (Millones de dólares)
PUBLICA
PRIVADA
LARGO SUBTOTAL CORTO
LARGO
547
29.672
30.219
4.683
491
29.451
29.942
454
30.037
231
Periodo
TOTAL PUBLICA Y PRIVADA
COMO PORCENTAJE DEL PIB 1/
SUBTOTAL
CORTO
LARGO
TOTAL
PUBLICA
PRIVADA
TOTAL
12.059
16.742
5.230
41.732
46.961
12,9
7,1
20,0
4.360
12.056
16.416
4.851
41.507
46.359
12,8
7,0
19,8
30.492
4.152
12.037
16.189
4.606
42.075
46.681
13,0
6,9
19,9
30.727
30.958
3.634
12.266
15.900
3.865
42.994
46.858
13,2
6,8
20,0
260
30.862
31.122
3.495
12.158
15.653
3.755
43.020
46.775
13,3
6,7
20,0
274
30.794
31.068
3.257
11.957
15.214
3.531
42.751
46.282
13,3
6,5
19,7
246
33.117
33.363
3.189
11.978
15.167
3.435
45.096
48.531
14,2
6,5
20,7
312
34.440
34.751
3.164
12.039
15.203
3.476
46.479
49.955
14,8
6,5
21,3
424
34.761
35.185
3.099
13.039
16.138
3.524
47.800
51.324
15,0
6,9
21,9
381
35.957
36.338
3.327
13.151
16.478
3.708
49.108
52.816
15,5
7,0
22,5
341
36.608
36.950
3.429
13.069
16.498
3.770
49.677
53.447
15,8
7,0
22,8
339
36.790
37.129
3.751
12.849
16.600
4.090
49.639
53.729
15,8
7,1
22,9
319
36.812
37.131
3.639
12.873
16.512
3.958
49.685
53.643
13,0
5,8
18,7
220
36.328
36.548
3.990
12.847
16.836
4.210
49.175
53.385
12,8
5,9
18,6
179
36.313
36.492
4.399
12.960
17.360
4.579
49.273
53.852
12,7
6,1
18,8
250
37.545
37.795
4.488
12.925
17.413
4.738
50.470
55.207
13,2
6,1
19,3
224
37.259
37.483
4.427
12.967
17.394
4.651
50.226
54.877
13,1
6,1
19,2
212
37.428
37.640
5.149
12.736
17.885
5.361
50.165
55.526
13,1
6,2
19,4
CORTO
2009 (P) Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
2010 (P) Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
(Pr) Provisional, (P) Preliminar. 1/: Estimación con base en PIB nominal proyectado en dólares para 2010 Fuente: Banco de la República, Subgerencia de Estudios Económicos y Departamento de Cambios Internacionales.
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Deuda Externa
2010
DEUDA EXTERNA… UNA DEUDA INDIGNA
“Las deudas son como cualquier otra trampa en la
que se es muy fácil caer, pero de la que es dificilísimo salir.” George Bernard Shaw (1856-1950) Escritor irlandés.
“Una deuda indigna” es como catalogan muchos economistas a la deuda externa por su imposibilidad de ser pagada “es una deuda eterna, que perjudica a un país
y no lo deja progresar, ya que muchos de sus recursos son destinados a pagar intereses que con el pasar del tiempo son cada ve z más rigurosos y esto impide destinar dicho capital al desarrollo social y económico del país”. Pero es irónico decir que en algunas ocasiones, una deuda externa se contrae para invertir en el desarrollo social y económico del país, si eso es así, ¿dónde está esa inversión? Los malos manejos de capital, consecuencia de la corrupción, tiene la respuesta, y es este el motivo más sobresaliente por el cual se contrae una deuda, las malas administraciones producen un déficit económico en el país que lo compensan sacando mas prestamos a entidades extranjeras, un ejemplo claro de esto caso lo tiene estados unidos, su déficit comercial lo ha obligado a “rellenar” esos vacios con préstamos de bancos internacionales y las consecuencias de esto no se han hecho esperar, pero esto no es algo que le preocupe a dicho país, ya que es la gran potencia económica del mundo, dueña de la moneda universal, ¿pero qué pasa con los países en vía de desarrollo?; al tener una deuda que diariamente crece y se vuelve casi imposible de pagar, puede destinar todos sus recursos a pagar intereses con la esperanza de reducir dicha deuda, pero si no invierten en su propia economía ¿de dónde sacaran el dinero?, es aquí donde surge una de las consecuencias de tener una deuda, el alza a los impuestos con el fin de recaudar más dinero, pero si el país no invierte en políticas de empleo ¿de dónde sacará la población para pagar estos impuestos?, esto se convierte en un círculo vicioso donde la única conclusión será la imposibilidad de pagar la deuda y la pobreza y miseria que trae consigo dicho problema al país. –“pero miremos el lado positivo, no somos los únicos endeudados, todos los países del mundo tienen una deuda externa y han sabido vivir con ella” - este puede ser el pensamiento positivo de muchas personas y en cierto modo puede ser cierto, no somos los únicos con una deuda, ni tampoco
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Deuda Externa
2010
somos los más endeudados y además hemos sabido vivir con ella manteniendo un equilibrio entre los pagos a la deuda y la inversión al país lo que nos ha generado una fuerte reevaluación de nuestra moneda, producto tal vez de una importante reactivación económica, que puede ser aprovechada para reducir y abonar a los intereses de la deuda. Pero una pequeña y quizás temporal reactivación económica no es suficiente para acabar por completo este problema, se necesita mucho más que eso, luchamos contra una gran bestia, que al principio nos engaño con su cara inofensiva, tal como un cachorro en sus primeros días de vida, y que hoy nos muestra sus grandes y afilados colmillos, estamos atrapados y sometidos por ella y por eso se necesita más que una racha de suerte en la vida económica para lograr su aniquilación, nuestros esfuerzos solo retrasan su crecimiento y a su vez su crecimiento retaza el nuestro, es como una maldición, entre más crece, mas prestamos sacamos, mas nos endeudamos y más grande se torna la deuda e inversamente a esto se da un atraso en nuestro desarrollo y más problemas financieros. Con todo lo expuesto en este trabajo y lo dicho anteriormente, decir que algún día, se podrá pagar la deuda colombiana, sería como predecir que algún día lloverá comida del cielo, simplemente es algo muy lejano y casi imposible, esta deuda nace pero nunca muere, crece pero nunca se debilita, es el ancla que tiene a nuestro país estancado y parado y que no lo deja crecer aunque el dejar a un lado los pagos a la deuda e invertir este capital en el país ha sido una decisión buena, ya que aunque la deuda crece, tenemos la posibilidad de crecer con ella, pero esto no significa que tengamos este problema controlado, aun vemos la necesidad de acudir a préstamos del exterior para financiar proyectos, actualmente la deuda colombiana, como lo dijimos anteriormente, es de 54 mil millones, producto de nuevos préstamos que se espera sean invertidos debidamente. Decimos que es una deuda indigna porque impide el crecimiento y desarrollo de la población y de la nación, porque en sus intereses se refleja la usura y la avaricia de estas entidades financieras internacionales que multiplican su capital a costa de las necesidades de otras naciones, esto no debería ser así; esta deuda no debería ser un método de sometimiento, sino una manera de ayudar al crecimiento mundial, pagar esta deuda por ahora está en sueños, porque siempre habrán necesidades, conflictos o calamidades que no podremos suplir con nuestro dinero, el mundo crece y las necesidades crecen con él y aunque sea esta una deuda indigna, el mundo siempre necesitara de ella…
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