UNIVERSIDAD POLITECNICA SALESIANA INGENIERIA ECONOMICA NOMBRE:
MIGUEL LOYAGA
TEMA:
CRISIS FINANCIERA MUNDIAL (2008)
La crisis del 2008 no se generó de un día para otro, y una alarma importante se dio a mediados del año 2007, cuando se dieron los primeros síntomas de que el mundo podía entrar en una gran crisis económica. En ese momento, el presidente de ese entonces de los Estados Unidos, George W. Bush, hizo caso omiso a estas afirmaciones, y siguió endeudando a los Estados Unidos y gastando enormes cantidades de dinero para el sostenimiento de la guerra con Irak.<
presidente electo Barack Obama; era tal la envergadura de la crisis, que todos los sectores empezaron a caer simultáneamente como piezas de domino. En primer lugar el sector financiero, seguido por el sector público y afectando también directamente al sector privado (Quiebras de empresas y generando así una tasa alta de desempleo). Los primeros síntomas de alarma de esta crisis se dieron el año 2007 como consecuencia de la crisis de las hipotecas subprime, donde los bancos centrales intervinieron inyectando liquidez al sistema financiero. El negocio de los bancos había disminuido debido a los bajos tipos de interés en los mercados internacionales, por lo que sus márgenes disminuyeron. Para solucionar esta pérdida dentro de su negocio los bancos en Estados Unidos decidieron dar préstamos más arriesgados; denominados también subprime; por los cuales iban a cobrar más intereses y así multiplicarían el número de sus operaciones. Los bancos buscaron dentro de sus clientes, a un segmento denominado “Ninja‟‟, llamados de esta manera pues eran clientes con bajos ingresos, con trabajos inestables y sin garantías. El plan de los bancos era cobrarles intereses más elevados por el riesgo que implicaba prestarles dinero a este tipo de clientes. Estos clientes aprovecharon el boom inmobiliario de esos años y daban hipotecas superiores al valor total de su casa; pues en un tiempo la casa incrementaría su valor debido al auge en el sector inmobiliario. Estos clientes no solo usaron los préstamos para comprarse propiedades; sino que también los utilizaron para adquirir otros bienes como automóviles e incluso utilizaron el dinero para gastos personales; por lo cual estaban completamente endeudados con los bancos y el sistema financiero. Se proyectaba que el sector inmobiliario iba a seguir aumentando y los clientes iban a ser capaces de pagar sus deudas a los bancos. Con el inicio de la crisis sucedió todo lo contrario. A principios del 2007 el mercado
inmobiliario se desplomó, «El 30% del aumento del empleo está ligado, directa o directamente, al sector inmobiliario: construcción, materiales de construcción, brokers, agentes de compra-venta y empleados de la industria hipotecaria. Esto va a tener efecto en otros sectores de la economía, lo que ya se está viendo en el sector de consumo duradero (que incluye autos, electrodomésticos y muebles). Así, a medida que se pincha la burbuja, el efecto de la pérdida de empleos, ingresos y salarios comenzará a expandirse a todos los sectores económicos. 2.- Muchos de los clientes dejaron de pagar las hipotecas de sus viviendas y obligaron al
sistema financiero a tomar las hipotecas y propiedades en parte de pago. Los bancos y las cajas de otros países habían invertido en los bancos americanos, financiando con fondos y además habían comprado participaciones dentro de los bancos americanos debido a su „alta rentabilidad‟‟. De esta manera todo el sistema financiero internacional se vio directamente afectado por lo que los bancos internacionales se vieron afectados por la crisis. Debido a la falta de regulación en el sistema financiero americano, el sistema domino se desato con una rapidez enorme, ya que una propiedad entregada en garantía tenía hasta 3, 4 y en algunos casos hasta mas prestamos con la misma garantía. En los Estados Unidos, la economía más grande del mundo, entraron en el 2008 en una grave crisis crediticia e hipotecaria que afectó a la burbuja inmobiliaria, así como un valor del dólar bajo. Como bien señala George Soros en su libro. El estallido de la crisis económica de 2008 puede fijarse oficialmente en agosto del 2007 cuando los Bancos centrales tuvieron que intervenir para proporcionar liquidez al sistema bancario. 3.- Tras continuos meses de pérdidas de empleo y debilidad en el sistema económico
americano, varias entidades financieras y un gran número de bancos se fueron a la quiebra. Como por ejemplo, en el mes de setiembre del año 2008 se agravaron los problemas financieros en el mercado relacionado con las hipotecas inmobiliarias y el banco de inversión Lehman Brothers, las compañías hipotecarias Fannie Mae y FreddieMac recibieron enormes cantidades de dinero por parte del Gobierno americano para tratar de salvarlas de la bancarrota. Meses después quebraron estas entidades financieras. Este hecho arrastró consigo la caída de los valores bursátiles, la capacidad de consumo y el ahorro de la población. Se puede decir que se generó el „circulo vicioso‟. Con los precios de las propiedades inmobiliarias en baja y la crisis desatada, el problema también es de confianza en el sistema y en el gobierno. Cualquier institución que parezca tener una cartera de alto riesgo, aunque tenga suficientes activos para sostenerla, se enfrenta a la doble dificultad de inversores que quieren recuperar su dinero y de prestamistas que les cierran la puerta en la cara (...) El conservadurismo ha ido tan lejos que está afectando a muchos tomadores de préstamos que sí son fiables lo que, a su vez, daña a toda la economía y agrava los miedos de Wall Street. 4.- La desconfianza que desató la crisis hizo que las familias retiraran su dinero de los
bancos por temor a que estos quiebren, de tal manera que los bancos se quedaron sin liquidez y el estado se vio obligadoa inyectar enormes cantidades de liquidez para así
salvar a los bancos de la bancarrota y salvaguardar la confianza en el sistema financiero y el Estado. La recesión del año 2008 trajo consigo una serie de consecuencias tanto para las empresas como para las familias y el gobierno. Esta crisis generó una recesión, y la cual trajo consigo una deflación en los precios, ya que por falta de consumo las empresas tuvieron un excedente de producción y se vieron obligadas a sobre ofertar sus productos para generar liquidez. Debido a la contracción de los créditos, las empresas disminuyeron significativamente sus ventas y se originó lo que se llama una deflación en los precios. Este hecho afecto directamente a las familias, ya que debido a que las empresas fueron afectadas con la crisis, despidieron a mucha gente; lo que causó un aumento significativo en la tasa de desempleo. Esto generó que las familias consumieran menos y tiendan a ahorrar lo poco que tenían. El gobierno Americano para tratar de solucionar este problema generó programas para ayudar a los bancos y al sistema financiero, lo que haría que la economía se reactivara y saliera del „circulo vicioso‟. Para estos programas el gobierno aumentó de manera significativa su deuda y déficit público, lo que hizo que el dólar pierda credibilidad y se devalúe. Debido a la globalización, Estados Unidos no fue el único país afectado por esta recesión, sino que afecto a todas las economías del mundo. Esto se confirmó cuando a finales del 2009 empezó la crisis Europea; donde mucho de los países tenían ya un déficit entre 5% y 13% de su P.B.I. Puedo concluir confirmando que la crisis financiera del año 2008 es la más grande en la historia de la humanidad, ya que hace pocas semanas, como consecuencia de dicha crisis, se ha desatado la crisis griega, continuando con la crisis en España, Portugal, Hungría, entre otros países europeos. La enseñanza de esta crisis es la importancia en regular los mercados financieros y estructura económica de cada país. Un ejemplo palpable es el caso del Perú. Nuestro país sufrió en la década de los ‟80; hiperinflación, desempleo, depreciación de la moneda hasta ser expulsado del Fondo Monetario Internacional. A principios de los años ‟90 se reguló el sistema financiero en general con medidas muy drásticas, nos reinsertamos dentro de la economía mundial. La regulación efectuada ha generado que el Perú tenga unas bases muy solidas, permitiendo un crecimiento continuo en los últimos años de nuestra economía y estar blindados ante las crisis mundiales. Esto ha generado que a pesar de la crisis mundial que estamos viviendo nuestro país haya seguido creciendo económicamente; sin haber sido afectado significativamente como otros países, siendo un ejemplo hoy en día.
ECUADOR Y LA CRISIS FINANCIERA MUNDIAL Es importante, ante todo reconocer que, si bien la crisis global fue generada en las entrañas mismas del capitalismo financiero mundial, Ecuador tiene su parte proporcional de culpa que afecta a su población por el comportamiento de su burguesía financiera dentro del esquema capitalista mundial. De hecho, la banca ecuatoriana tuvo gran parte de sus recursos en paraísos fiscales, lucrando de inversiones especulativas; los inversionistas han buscado ante todo sus propios intereses especulativos y las ganancias del petróleo en la época de las vacas gordas se dilapidaron. De ahí que, por causas internas, Ecuador en parte es culpable de la crisis, así ésta aún no se sienta a fondo. Es imputable a la falta de patriotismo y de solidaridad de las oligarquías, a su falta de visión, pues en vez de invertir para crear empleo, o se llevan sus industrias para otros países (Perú, por ejemplo) o se embarcan en un creciente éxodo de capitales. No hay que olvidar que las leyes que han creado para su beneficio como la “Ley de Instituciones Financieras” (1994) y la “Ley de Modernización del Estado” (1993) fueron para la liberalización de la economía, la desregulación y la privatización, en conformidad con los términos establecidos por el “Consenso de Washington” creando “un sistema planetario de monopolios horizontales y verticales, condicionados por la estructura de la propiedad del grupo financiero”. Entre otros el Grupo Isaías (Filanbanco), el Grupo Noboa, que basa su fortuna en la renta diferencial de la agroexportación de banano, y grupos financieros más pequeños y ubicados en la región de la sierra ecuatoriana, como es el caso del grupo Paz-Proinco, o el grupo Morisáenz, o el grupo Continental, etc. Estos grupos financieros monopolizan la economía ecuatoriana y llegaron a soluciones de cártel, como es el caso de las grandes cadenas Supermaxi y Mí Comisariato, siendo los bancos, los que en realidad han sido los ejes del sistema de especulación financiera, como afirmó Pablo Dávalos. La crisis comienza sentirse en Ecuador, primero como efecto de la crisis externa, en cuatro sectores principales de ingreso que tiene el país. 1º Por el desplome de los precios del petróleo, de altas cimas USD 147,27 , precio histórico que alcanzó en julio de 2008 hacia bajas simas, que ya va en menos de $45: Hubo un déficit con el petróleo WTI (de descuento por ser de menor calidad que su marcador en el mercado internacional). 2º Por la caída de los aportes de ecuatorianos que han emigrado al exterior, que
constituyen el segundo rubro, tras el petróleo, en la economía ecuatoriana. En el segundo trimestre de 2008 se registró un descenso del 6,3 por ciento con respecto al primer trimestre, y un 7,7 por ciento respecto al mismo período de 2007. El 44,9 por ciento de las remesas de los emigrantes ecuatorianos proviene de Estados Unidos, y el 42,2 por ciento de España. De estas remesas dependen cientos de miles de ecuatorianos directa o indirectamente. 3ª Por la caída de las exportaciones de los principales rubros, porque la crisis en el primer mundo afecta directamente el bolsillo de los importadores, lo que, a su turno, afectará a
las exportaciones ecuatorianas principalmente de banano, camarón, flores y cacao ¿Como afectó al banano?
Debido a la crisis financiera que afronta EE.UU. y a la eventualidad de una disminución de la compra de fruta, se habla de reducción de las ventas de banano del 13%. La Asociación Ecuatoriana de Exportadores de Banano (AEBE) propuso la reducción del precio de la caja de $ 4,70 (precio oficial) a $ 4, lo que equivale a que el productor no gane $ 1,10 (el costo de producción es $ 3,66), sino $ 0,40″, como explicó el director ejecutivo de AEBE. Exportadores cargándole el peso a los productores. ¿Como afectó a los camarones?
Ante un posible retroceso de la actividad frente a la crisis financiera mundial, el Gobierno ecuatoriano se vio obligado a dejar en suspenso por el momento un decreto que disponía la regularización del sector camaronero y el pago de una tasa más elevada por el uso de zonas de playas y bahías. En el país existen por lo menos 175.748 hectáreas dedicadas a la actividad camaronera. de las cuales 44.642 hectáreas no cuentan con concesiones. También se afectarán las exportaciones de flores y de cacao, aunque en este caso su calidad, sabor, aroma son ventajas en el ámbito internacional, pero dependerá de la demanda. 4º Por la caída de inversiones extranjeras: Según varios analistas, el país y América Latina accederán a menos recursos debido a la volatilidad de los mercados. Además habrá menos dinero para prestar en el mercado internacional y menos dinero para inversiones. En términos fiscales, la crisis afectará a Ecuador, pues su Pro forma presupuestaria para 2009 es de USD 15,041 millones. Se espera un déficit de USD 2,358.7 millones.
