CLASIFICACION DE LA TASA DE INTERES En el ámbito financiero hay múltiples formas de clasificar las tasas de interés, atendiendo a diversos criterios. Veamos algunos de ellos: 1. Según la finalidad Bajo este criterio se toma en cuenta el destino que tendrá el dinero, es decir si será empleado en depósitos o en créditos. • De acuerdo con ello, la tasa puede ser activa o pasiva.La pasiva es la que los depositantes
perciben como retribución por mantener su dinero en las entidades financieras. Existen múltiples niveles de tasas pasivas, pues estas difieren según los tipos de depósitos (ahorros a plazos) y según las instituciones financieras existentes.En cuanto a la tasa activa las personas naturales y jurídicas deben pagar a las entidades financieras por los créditos que reciben. • La tasa activa es mayor que la tasa pasiva, pues de la diferencia entre ambas resulta el spread o
margen financiero, que constituye la ganancia de estas instituciones.Al igual que en el caso de las tasas pasivas, existen múltiples niveles de tasas activas, dado los numerosos tipos de créditos comerciales, comerciales, de consumo, hipotecarios, a las pymes y la gran cantidad de entes financieros que los otorgan. 2. Según la capitalización De acuerdo con este razonamiento, razonamiento, la tasa puede ser nominal o efectiva. La primera es aquella que no tiene ningún esquema de capitalización, opera con un esquema de tasa de interés simple, simple, debido a lo cual el cálculo del monto final se lleva a cabo con la siguiente siguiente fórmula: : F= P (1 + i x n) Donde: F es el capital inicial P es el capital inicial o presente i es la tasa de interés para el peiodo n es el número de periodos Ejemplo: Supóngase un crédito de S/.15,000 otorgado a una tasa de interés anual de 4% a un plazo de tres años. Reemplazando en la fórmula se tendría: F = 15,000 (1+ 0.04 x 3)
= 15,000 (1.12) = 16,800 Dado que el interés de cada año se calcula siempre sobre el capital inicial de S/. 15,000, resulta un monto anual de S/ 600, que en los tres años se convierte en uno de S/. 1,800. De esta forma, el capital pasa de S/. 15,000 a S/. 16,800.En el caso de la tasa efectiva, esta resulta de capitalizar los intereses, pues opera bajo el esquema de interés compuesto. Debido a ello, para el cálculo se emplea la formula: F= P (1+i) ⁿ
Veamos un ejemplo acerca de la obtención de un monto final bajo este esquema aprovechando los datos del caso anterior: F = 15,000 (1+ 0.04)³ = 15,000 (1.124864) = 16,872.96 Como se observa la tasa de interés no se multiplica por el numero de periodos (3), como se hizo en el caso del interés simple, sino mas bien se eleva a la potencia 3, obteniéndose un interés de S/. 1,872.96, sustantivamente mayor que el ejercicio previo. 3. Según el grado de variabilidad a) Tasa fija Previo acuerdo de la partes, se mantiene sin cambio alguno durante la vigencia del plazo. En épocas de generalizada reducción de tasas resulta desfavorable para el prestatario, pues no se reduce, en tanto que en períodos de elevación de tasas, resulta favorable, pues no se eleva. b) Tasa variable Es la que no está fijada de antemano, sino que varia o flota durante la vigencia del plazo, siempre y cuando así se haya acordado. Dicha variación responde a condiciones del mercado, que obligan al prestamista a tomar tal decisión, con el fin de no incurrir en pérdida.La tasa variable es muy conveniente para el prestatario en un contexto de tasas decrecientes, ya que implica la reducción del costo crediticio, en cambio, resulta muy inconveniente en una situación de tasas al alza. 4. Según la oportunidad en que Se cobra el interéS a) Tasa vencida El interés se cobra al vencimiento del plazo. Es una tasa que refleja adecuadamente el costo del crédito, al aplicarse sobre el monto que realmente se recibe. Por ejemplo, si una persona recibe
un préstamo por US$ 10,000, para ser devuelto en el término de un año , con una tasa de 8%, al cabo de dicho plazo deberá pagar por intereses la suma de US$ 10,000 x 0.08 = US$ 800. b) Tasa adelantada Es aquella en la que el interés periódico es cobrado al momento mismo del otorgamiento del crédito, descontándosele del monto a entregar. Como resultado de la aplicación de este método de cálculo engañoso y abusivo, el monto recibido es menor y la tasa de interés mayor a la acordada. A modo de ejemplo, volvamos al caso anterior, pero aplicando ahora el cuestionable método de tasa adelantada. Dado que a la persona en referencia se le cobro desde el primer momento el interés de US$ 800, solo recibió por concepto de préstamo una cantidad neta de US$9,200. A consecuencia de ello, la tasa de interés que en verdad se le cobro resulto de ser de: 800 / 9,200 = 0.0869 = 8.69% Como vemos, con el método de tasa adelantada, la persona recibió menos de dinero y a una mayor tasa de interés, que en el caso de tasa vencida.
5. Según el monto Sobre el cual Se aplica a. Tasa al rebatir Se aplica de manera fija sobre el saldo deudor. Es decir, sobre un capital cada vez más reducido por efecto de la amortización. • Como resultado de ello, el monto de interés que se cobra suele ser cada vez menor. • Es el tipo de tasa que se emplea en la gran mayoría de créditos.Supongamos un préstamo de S/
1,000, para ser amortizado en cuatro pagos anuales, con una tasa nominal anual de 7%. el cálculo se efectuó sobre un saldo inicial cada vez menor (1000, 750, 500 y 250), se pago por intereses un monto también decreciente (70.00, 52.50 ,35.00 y 17.50), con un egreso total de 175 nuevos soles por este concepto. b. Tasa Flat También llamada Tasa Comercial, es la tasa fija que se aplica, una y otra vez sobre el capital inicial, pero como si este no disminuyera nunca por efecto de las amortizaciones efectuadas. Es una tasa onerosa, ya que implica el pago de intereses desmedidos.Comprobemos que la última afirmación es totalmente cierta, comparando este esquema con el anterior. Trabajemos para ellos con los mismos datos.Como se puede constatar, si bien el saldo inicial disminuyo en cada periodo,
el cálculo del interés se siguió haciendo sobre el monto original (1000.00); con este esquema, el interés periódico siempre es igual (70.00), sin reducción alguna. En total se destino a ese fin nada menos que 280 nuevos soles, monto superior al pagado bajado la tasa al rebatir.
http://www.utp.edu.pe/imgcli/administer18.pdf
