MODELOS CUANTITATIVOS CASOS 1 Y 2, CAPITULOS 7, 8,9
Angélica López
21113337 21113337
Leonel Leone l O. Seseño
21113268 21113268
Carlos Chacón
21113270 21113270
Jan !ern"n#ez
108$30%2
CASO 7.1 EQUILIBRIO DE LA CARGA DE TRABAJO
&igi'al ()aging *&(+ ,a-rica i)presoras ,o'ogr",icas para los )erca#os pro,esional #e cons)o. La #i/isión cons)o #e &( recien'e)en'e in'ro#o #os i)presoras ,o'ogr",ica ,o'ogr",icas s e pro#cen i)presiones a color e ri/alizan ri/alizan con aellas aellas hechas en n la-ora'orio #e procesa)ien'o pro,esional. l )o#elo &(%10 pe#e pro#cir na i)presión a hoa co)ple'a #e $4 5 64 en apro5i)a#a)en'e 37 segn#os. La &(%0 )"s so,is'ica#a r"pi#a pe#e pro#cir inclso na i)presión a hoa co)ple'a #e 134 1%4. Las proecciones ,inancieras )es'ran na con'ri-ción a las 'ili#a#es #e 9$2 por ca#a &(%10 987 por ca#a &(%0. Las i)presoras se ensa)-lan pre-an e)pacan en la plan'a #e &( localiza#a en :e; La l=nea 2 realiza las operaciones #e pre-a e)pae. Los 'ie)pos son $ )in'os por i)presora &(%10 2 )in'os por i)presora &(%0. l 'ie) 'ie)po po )"s )"s cor' cor'o o para para es'a es'a i)pre i)presor sora a es res resl' l'a# a#o o #e la )aor )aor rapi#e rapi#ez z #e i)presión. i)presión. A)-as A)-as l=neas #e )an,ac'ra )an,ac'ra es'"n en operación operación n 'rno #e 8 horas por #=a.
Informe gerencial ?ealice n an"lisis para &igi'al ()aging con el ,in #e #e'er)inar c"n'as ni#a#es #e ca#a i)presora ,a-ricar. @repare n in,or)e para el presi#en'e #e &( e e5ponga e5ponga ss hallaz hallazgos gos reco)en# reco)en#aci acione ones. s. (ncl (ncla a *sin *sin li)i'a li)i'arse rse a ello+ ello+ na consi#eración #e lo sigien'e 1. l nB)er nB)ero o reco) reco)en en#a #a#o #o #e ni# ni#a#e a#es s #e ca#a ca#a i)pr i)pres esora ora a pro# pro#ci cirr para para )a5i)izar la con'ri-ción 'o'al a las 'ili#a#es para n 'rno #e 8 horas. Dé razones po#r=a 'ener la gerencia para no i)ple)en'ar s reco)en#aciónE 2. ()agine e la gerencia es'a-lece 'a)-ién e la can'i#a# #e i)presoras &( %10 ,a-rica#as #e-e ser por lo )enos igal e el nB)ero #e ni#a#es &(%0 ,a-rica#as. Sponien#o e el o-e'i/o es )a5i)izar la con'ri-ción 'o'al a las 'ili#a#es para n 'rno #e 8 horas c"n'as ni#a#es #e ca#a i)presora #e-en pro#cirseE 3. La La solc solció ión n e e s'e s'e# # #esar #esarro rolllló ó en el inci inciso so 2 ei eilili-r -ra a el 'ie) 'ie)po po 'o'a 'o'all in/er'i#o en la l=nea 1 en n 'ie)po 'o'al in/er'i#o en la l=nea2E @or é es'e eili-rio o ,al'a #el )is)o po#Ba ser na inie'# para la gerenciaE $. La gerencia solici'ó na e5pansión #el )o#elo #el inciso 2 e proporcione n )eor eili-rio en're el 'ie)po 'o'al en la l=nea 1 el 'ie)po 'o'al en lal=nea2.La gerencia iere li)i'ar la #i,erencia en're el 'ie)po 'o'al en la l=nea 1 el 'ie)po
&igi'al ()aging *&(+ ,a-rica i)presoras ,o'ogr",icas para los )erca#os pro,esional #e cons)o. La #i/isión cons)o #e &( recien'e)en'e in'ro#o #os i)presoras ,o'ogr",ica ,o'ogr",icas s e pro#cen i)presiones a color e ri/alizan ri/alizan con aellas aellas hechas en n la-ora'orio #e procesa)ien'o pro,esional. l )o#elo &(%10 pe#e pro#cir na i)presión a hoa co)ple'a #e $4 5 64 en apro5i)a#a)en'e 37 segn#os. La &(%0 )"s so,is'ica#a r"pi#a pe#e pro#cir inclso na i)presión a hoa co)ple'a #e 134 1%4. Las proecciones ,inancieras )es'ran na con'ri-ción a las 'ili#a#es #e 9$2 por ca#a &(%10 987 por ca#a &(%0. Las i)presoras se ensa)-lan pre-an e)pacan en la plan'a #e &( localiza#a en :e; La l=nea 2 realiza las operaciones #e pre-a e)pae. Los 'ie)pos son $ )in'os por i)presora &(%10 2 )in'os por i)presora &(%0. l 'ie) 'ie)po po )"s )"s cor' cor'o o para para es'a es'a i)pre i)presor sora a es res resl' l'a# a#o o #e la )aor )aor rapi#e rapi#ez z #e i)presión. i)presión. A)-as A)-as l=neas #e )an,ac'ra )an,ac'ra es'"n en operación operación n 'rno #e 8 horas por #=a.
Informe gerencial ?ealice n an"lisis para &igi'al ()aging con el ,in #e #e'er)inar c"n'as ni#a#es #e ca#a i)presora ,a-ricar. @repare n in,or)e para el presi#en'e #e &( e e5ponga e5ponga ss hallaz hallazgos gos reco)en# reco)en#aci acione ones. s. (ncl (ncla a *sin *sin li)i'a li)i'arse rse a ello+ ello+ na consi#eración #e lo sigien'e 1. l nB)er nB)ero o reco) reco)en en#a #a#o #o #e ni# ni#a#e a#es s #e ca#a ca#a i)pr i)pres esora ora a pro# pro#ci cirr para para )a5i)izar la con'ri-ción 'o'al a las 'ili#a#es para n 'rno #e 8 horas. Dé razones po#r=a 'ener la gerencia para no i)ple)en'ar s reco)en#aciónE 2. ()agine e la gerencia es'a-lece 'a)-ién e la can'i#a# #e i)presoras &( %10 ,a-rica#as #e-e ser por lo )enos igal e el nB)ero #e ni#a#es &(%0 ,a-rica#as. Sponien#o e el o-e'i/o es )a5i)izar la con'ri-ción 'o'al a las 'ili#a#es para n 'rno #e 8 horas c"n'as ni#a#es #e ca#a i)presora #e-en pro#cirseE 3. La La solc solció ión n e e s'e s'e# # #esar #esarro rolllló ó en el inci inciso so 2 ei eilili-r -ra a el 'ie) 'ie)po po 'o'a 'o'all in/er'i#o en la l=nea 1 en n 'ie)po 'o'al in/er'i#o en la l=nea2E @or é es'e eili-rio o ,al'a #el )is)o po#Ba ser na inie'# para la gerenciaE $. La gerencia solici'ó na e5pansión #el )o#elo #el inciso 2 e proporcione n )eor eili-rio en're el 'ie)po 'o'al en la l=nea 1 el 'ie)po 'o'al en lal=nea2.La gerencia iere li)i'ar la #i,erencia en're el 'ie)po 'o'al en la l=nea 1 el 'ie)po
'o'al en la l=nea 2 a 30 )in'os o )enos. Si el o-e'i/o sige sien#o )a5i)izar la con'ri-ción 'o'al a las 'ili#a#es c"n'as ni#a#es #e ca#a i)presora #e-en ,a-ricarseE Dé e,ec'o 'iene es'e eili-rio en la carga #e 'ra-ao so-re las 'ili#a#es 'o'ales en el inciso 2E . Sponga e en el inciso 1 la gerencia especi,icó el o-eB/o #e )a5i)izar el nB)ero #e i)presoras ,a-rica#as en ca#a 'rno en /ez #e la con'ri-ción 'o'al a las 'ili#a#es. &en'ro #e es'e o-e'i/o c"n'as ni#a#es #e ca#a i)presora #e-en ,a-ricarse por ')oE Dé e,ec'o 'iene es'e o-e'i/o en las 'ili#a#es 'o'ales en el eili-rio #e la carga #e 'ra-aoE @ar @ara ca# ca#a sol solci ción e e #esa #esarr rrol olle le incl ncl a na na copi copia a #e s )o#el o#elo o #e progra)ación lineal solción gr",ica en el apén#ice #e s in,or)e.
DESARROLLO
1. l n)ero reco)en#a#o #e ni#a#es #e ca#a i)presora a pro#cir para )a5i)izar la con'ri-ción 'o'al a las 'ili#a#es para n 'rno #e 8 horas. Dé Dé razo razone nes s po#r= o#r=a a 'ener ener la geren erenci cia a para ara no i)ple )ple)e )en' n'ar ar s reco)en#aciónE
Se #e-en pro#cir 80 ni#a#es #e &(%0 para con'ri-ir a las 'ili#a#es no ha ningna razón para e la gerencia no i)ple)en'e es'a reco)en#ación a e se logra el o-e'i/o #e con'ri-ir a las 'ili#a#es.
2. la solción e s'e# #esarrollo en el inciso 2 eili-ra el 'ie)po 'o'al in/er'i#o en la l=nea 1 el 'ie)po 'o'al in/er'i#o en la l=nea 2E @or é es'e eili-rio o ,al'a #el )is)o po#r=a ser na inie'# para la gerenciaE
Se #e-en ,a-ricar $ ni#a#es #e ca#a na #e las i)presoras para )a5i)izar la con'ri-ción a las 'ili#a#es. 3. La gerencia solici'o na e5pansión #el )o#elo #el inciso 2 e proporcione n )eor eili-rio en're el 'ie)po 'o'al en la l=nea 1 el 'ie)po 'o'al en la l=nea 2.la gerencia iere li)i'ar la #i,erencia en're el 'ie)po 'o'al en la l=nea 1 el 'ie)po 'o'al en la l=nea 2 a 30 )in'os o )enos. Si el o-e'i/o sige sien#o )a5i)izar la con'ri-ción 'o'al a las 'ili#a#es C"n'as ni#a#es #e ca#a i)presora #e-en ,a-ricarseE Dé e,ec'o 'iene es'e eili-rio en la carga #e 'ra-ao so-re las 'ili#a#es 'o'ales en el inciso 2E Si se eili-ra el 'ie)po en a)-as l=neas #e pro#cción a se ,a-rican el )is)o nB)ero #e ni#a#es para a)-os 'ipos #e i)presoras.
$. Sponga e en el inciso 1 la gerencia especi,ico el o-e'i/o #e )a5i)izar el n)ero #e i)presoras ,a-rica#as en ca#a 'rno en /ez #e la con'ri-ción 'o'al a las 'ili#a#es. &en'ro #e es'e o-e'i/o C"n'as ni#a#es #e ca#a i)presora #e-en ,a-ricarse por 'rnoE Dé e,ec'o 'iene es'e o-e'i/o en las 'ili#a#es 'o'ales en el eili-rio #e la carga #e 'ra-aoE Agregan#o e la #i,erencia #e 'ie)po en're l=nea la l=nea 1 la l=nea 2 sea #e 30 )in'os o )enos )es'ra e no ha /ariaciones con respec'o al inciso 1 el )o#elo #icen e se 'ienen e ,a-ricar 80 &(%0 no 'ienen ningBn e,ec'o so-re las 'ili#a#es #el inciso 2.
. Sponga e en el inciso 1 la gerencia especi,icó el o-eB/o #e )a5i)izar el nB)ero #e i)presoras ,a-rica#as en ca#a 'rno en /ez #e la con'ri-ción 'o'al a las 'ili#a#es. &en'ro #e es'e o-e'i/o c"n'as ni#a#es #e ca#a i)presora #e-en ,a-ricarse por ')oE Dé e,ec'o 'iene es'e o-e'i/o en las 'ili#a#es 'o'ales en el eili-rio #e la carga #e 'ra-aoE
Fa5i)izan#o las 'ili#a#es la e)presa #e-e ,a-ricar #e 107 #e las &(%10G 26 #e las &(%0
Las ni#a#es son )enores por 9160 a e es n /alor al inciso n)ero 1.
CASO 7.2 ESTRATEGIA DE RODUCCIO!
la gerencia es'i)a e se #ispon#r" #e 600 horas #e 'ie)po #e )ecaniza#o seción $0 #e pin'ra aca-a#o l$0 horas #e ensa)-lae. Los cos'os #e
)ano #e o-ra ac'ales son 92- por hora #e )ecaniza#o seción 91 por hora #e pin'ra aca-a#o 912 por hora #e ensa)-lae pre-as e)pae> l )erca#o en el cal #e-en co)pe'ir 'as #os )"inas sgiere n precio al #e'alle o )en#eo #e 92 $00 para la (ncla *sin li)i'arse a ello+ na consi#eración #e los pn'os sigien'es 1. La can'i#a# reco)en#a#a #e )"inas
De"arrollo
1. La can'i#a# reco)en#a#a #e )"inas
La can'i#a# reco)en#a#a #e )ainas a pro#cir #e
2. l e,ec'o so-re las 'ili#a#es #el reeri)ien'o #e e la can'i#a# #e ni#a#es #e la
A,ec'a las 'ili#a#es a e es'as son #e 917%000 sin la res'ricción e es n /alor sperior #e la res'ricción e es #e 9178333.33
3. Si se #e-en incre)en'ar los es,erzos para a)en'ar la con'ri-ción a las 'ili#a#es. (ncla na copia #e s )o#elo #e progra)ación lineal solción gr",ica en el apén#ice #e s in,or)e
Se #e-e incre)en'ar el es,erzo #e pro#cir )as )ainas a e a)en'an las 'ili#a#es.
La #e#icaci$n #e e"f%er&o" 'ara incremen(ar la" ganancia" ra#ica en (ra(ar #e #i"min%ir lo" co"(o" #e 'ro#%cci$n o en "% #efec(o a%men(ar lo" 'recio" #e )en(a #e ca#a %no #e lo" 'ro#%c(o"
CASO *.1 +E,CLA DE RODUCTOS J>s (nc. ,a-rica 'res )ezclas #e ,r'os secos para /en#er en 'ien#as #e a-arro'es locales -ica#as en el sres'e #e s'a#os Mni#os. Las 'res )ezclas lla)a#as )ezcla reglar )ezcla #e lo )ezcla para ,ies'as se preparan con #i,eren'es porcen'aes #e 'ipos #e ,r'os secos. Co)o preparación para la 'e)pora#a o'oño> J>s co)pró los ,r'os secos a los precios lis'a#os
La )ezcla reglar se co)pone #e1 #e al)en#ras 2 #e a/ellanas 2 #e neces #e la (n#ia 10 #e neces #e nogal 2 #e neces #e Cas'illa. La )ezcla #e lo se co)pone #e 20 #e ca#a 'ipo #e nez la Fezcla para ,ies'as se co)pone #e 2o #e al)en#ras l #e a/ellanas l #e neces #e la (n#ia 2 #e neces #e nogal 20 #e neces #e Cas'illa. l con'a#or #e J>s analizo el cos'o #e e)pacar los ,r'os secos los precios #e /en'a por li-ra e'c. #e'er)inó e la con'ri-ción a las 'ili#a#es por li-ra es 91.6 para la )ezcla reglar 92.00 para la )ezcla #e lo 92.2 para la )ezcla #e ,ies'as. s'as ci,ras no inclen el cos'o #e 'ipos espec=,icos #e ,r'os secos en las #i,eren'es )ezclas #e-i#o a e el gas'o pe#e /ariar )cho en los )erca#os #e )a'erias pri)as. Los pe#i#os #e los clien'es e a se han reci-i#o se res)en a=
&e-i#o a e la #e)an#a a)en'a J>s espera reci-ir )chos pe#i#os )"s e pe#e sr'ir. J>s se co)pro)e'ió a sar los ,r'os secos #isponi-les para )a5i)izar las 'ili#a#es #ran'e la 'e)pora#a #e o'oñoI los ,r'os secos e no se sen se #ar"n a 'ien#as e o,recen ss ar'=clos #e ,or)a gra'i'a. (nclso si no es ren'a-le hacer es'o el presi#en'e #e J>s in#icó e los pe#i#os a reci-i#os #e-en sr'irse.
(n,or)e gerencial ?ealice n an"lisis #el pro-le)a #e la )ezcla #e pro#c'os #e J>s prepare n in,or)e para el presi#en'e #e la e)presa e res)a ss hallazgos. AsegBrese #e inclir in,or)ación an"lisis so-re lo sigien'e 1. l cos'o por li-ra #e los ,r'os secos incli#os en las )ezclas reglar #e lo para ,ies'as. 2. La )ezcla #e pro#c'os óp'i)a la con'ri-ción 'o'al a las 'ili#a#es. 3. ?eco)en#aciones respec'o a có)o a)en'a la con'ri-ción a las 'ili#a#es si se co)pran can'i#a#es #e ,r'os secos a#icionales. $. Mna reco)en#ación respec'o a si J>s #e-e co)prar 1000 li-ras a#icionales #e al)en#ras por 91000 a n pro/ee#or e 'iene e5ce#en'es> . ?eco)en#aciones so-re có)o la con'ri-ción a las 'ili#a#es po#=a incre)en'arse *si es posi-le+ si J>s no sr'e 'o#os los pe#i#os e5is'en'es
De"arrollo
1. Cos'o #e li-ras por neces
2. La )ezcla op'i)a
3. @ara o-'ener )"5i)as ganancias es necesario co)pra li-ras #e
$.
. @ara a)en'ar las gananciaS #e J pe#e 'ener na holgra no c)plien#o con las )ezclas reglar lo pero la #e ,ies'a sie)pre #e-e c)plir con el pe#i#o.
CASO *.2 ESTRATEGIA DE I!-ERSIO! J> & Nillia)s (nc. es na ,ir)a #e asesor=a en in/ersiones e a#)inis'ra )"s #e 9120 )illones en ,on#os para ss #i/ersos clien'es. La e)presa 'iliza n )o#elo #e asignación #e /alores e reco)ien#a la porción #el por'a,olio #e ca#a clien'e e #e-e in/er'irse en n ,on#o #e acciones #e creci)ien'o n ,on#o #e ingresos n ,on#o #e )erca#o #e #inero. @ara )an'ener la #i/ersi#a# en el por'a,olio #e ca#a clien'e la e)presa ,ia l=)i'es so-re el porcen'ae #e ca#a por'a,olio e pe#e in/er'irse en ca#a no #e los 'res ,on#os. Los linea)ien'os generales in#ican e el )on'o in/er'i#o en el ,on#o #e creci)ien'o #e-e es'ar en're 20Ko $OKo #el /alor 'o'al #el por'a,olio. @orcen'aes si)ilares para los #e)"s ,on#os es'iplan e en're 207o 0/o #el /alor 'o'al #el por'a,olio #e-e es'ar en el ,on#o #e ingresos por lo )enos 307o #el /alor 'o'al #el por'a,olio en el ,on#o #e )erca#o #e #inero. A#e)"s la e)presa in'en'a e/alar la 'olerancia al riesgo #e ca#a clien'e as'ar el por'a,olio para c)plir con las necesi#a#es #el in/ersionis'a in#i/i#al. @or ee)plo Nillia)s aca-a #e ,ir)ar n con'ra'o con n ne/o clien'e e 'iene 9800000 para in/er'ir. Con -ase en na e/alación #e la 'olerancia al riesgo #el clien'e Nillia)s asignó na 'asa #e riesgo )"5i)o #e 0.0 al clien'e. Los in#ica#ores #e riesgo #e la e)presa )es'ran e el riesgo #el ,on#o #e creci)ien'o es 0.10 #el ,on#o #e ingresos es O.0 #el ,on#o #e )erca#o #e #inero es 0.01 Mna 'asa #e riesgo general para n por'a,olio se calcla co)o n pro)e#io pon#era#o #e la cali,icación #e riesgo para los 'res ,on#os #on#e los pesos son la ,racción #el por'a,olio #el clien'e in/er'i#a en ca#a no #e los ,on#os. A#e)"s Nillia)s pronos'ica ac'al)en'e ren#i)ien'os anales #e lS7opara el ,on#o #e creci)ien'o L2.Ko para el ,on#o #e ingresos 7.Ko para el ,on#o #e )erca#o #e #inero. Con -ase en la in,or)ación proporciona#a e #e-er=a aconsear al clien'e ne/o para e asigne los 9800000 en're los ,on#os #e creci)ien'o #e ingresos #e )erca#o #e #ineroE la-ore n )o#elo #e progra)ación lineal e pro#zca n ren#i)ien'o )"5i)o para el por'a,olio. M'ilice s )o#elo para ela-orar n in,or)e gerencial. (n,or)e gerencial 1. ?eco)ien#e la porción #e los 9800000 e #e-e in/er'irse en ca#a no #e los 'res ,on#os. C"l es el ren#i)ien'o anal e an'icipar=a para la reco)en#ación #e in/ersiónE
2. Sponga e la 'asa #e riesgo #el clien'e a)en'a a 0.0. C"n'o a)en'ar=a el ren#i)ien'o có)o ca)-iar=a la reco)en#ación #e in/ersiónE 3. ?e)='ase #e ne/o a la si'ación original #on#e se e/aló e la 'asa #e riesgo #el clien'e era 0.0 Có)o ca)-iar=a s reco)en#ación #e in/ersión si el ren#i)ien'o anal para el ,on#o #e creci)ien'o se re#era a 16 o inclso a 1$E $. ()agine e el clien'e e5presó cier'a inie'# respec'o a in/er'ir #e)asia#o #inero en el ,on#o #e creci)ien'o. Có)o ca)-iar=a la reco)en#ación original si no se per)i'e e el )on'o in/er'i#o en el ,on#o #e creci)ien'o e5ce#a el )on'o in/er'i#o en el ,on#o #e ingresosE . l )o#elo #e asignación #e /alores e s'e# ela-oró pe#e ser B'il para )o#i,icar el por'a,olio para 'o#os los clien'es #e la e)presa sie)pre e los ren#i)ien'os an'icipa#os para los 'res ,on#os se re/isen #e ,or)a perió#ica. c"l es s reco)en#ación respec'o a si es posi-le 'ilizar es'e )o#eloE
De"arrollo
orm%laci$n #el ro/lema -aria/le" #e Deci"i$n HC
P Hon#o #e Creci)ien'o
H(
P Hon#o #e (ngreso
HF
P Hon#o #e Ferca#o
De"cri'ci$n #e O/0e(i)o en %nci$n #e -aria/le l O-e'i/o es Fa5i)izar el re'orno 'o'al #e la in/ersión #el por'a,olio cación Fa5. 0.18HC Q 0.12H( Q 0.07HF
Re"(riccione" en %nci$n #e la" -aria/le"
FC + FI + FM ≤ 800,000.00
Con %n )alor mnimo #e C 23
*?es'ricción R 1+
HC 0.20 *HC Q H( Q HF+ HC 0.20HC Q 0.20H( Q 0.20HF 0.80FC – 0.20FI – 0.20FM ≥ 0
*?es'ricción R 2+
Con %n )alor m45imo #e C 6 3 HC T 0.$0HC Q 0.$0H( Q 0.$0HF 0.60FC – 0.40FI – 0.40FM ≤ 0
*?es'ricción R 3+
Con %n -alor +nimo #e I 23 H( 0.20 *HC Q H( Q HF+ H( 0.20HC Q 0.20H( Q 0.20HF 0.80FI – 0.20FC – 0.20FM ≥ 0
*?es'ricción R $+
Con Un -alor +45imo #e I 6 83 H( T 0.0HC Q 0.0H( Q 0.0HF
3.83I 9 3.83C 9 3.83+ 6 3
*?es'ricción R +
Con %n -alor +nimo #e + :3 HF 0.30HC Q 0.30H( Q 0.30HF
3.73+ 9 3.:3C 9 3.:3I 3
*?es'ricción R 6+
l =n#ice #e riesgo #el por'a,olio general se calcla co)o n pro)e#io pon#era#o #e la cali,icación #e riesgo para los 'res ,on#os #on#e los pesos son la ,racción #el por'a,olio #el clien'e in/er'i#o en ca#a no #e los ,on#os. R=
P 1∗ R 1 + P 2∗ R 2+ P 3∗ R 3 P 1+ P 2 + P 3
&on#e P 1 =
P 2 =
FC FC + FI + FM
FI FC + FI + FM
P 3 =
FM FC + FI + FM
?1 P 0.1 ?2 P 0.7 ?3 P 0.01 ?esol/ien#o caciones 0.1HC Q 0.07H( Q 0.01HF T 0.0 *HC Q H( Q HF+ *?es'ricción R 7+
0.05FC + 0.021FI – 0.04FM ≤ 0
+o#elo +a(em4(ico FC + FI + FM 0.80FC – 0.20FI – 0.20FM 0.60FC – 0.40FI – 0.40FM 0.80FI – 0.20FC – 0.20FM
≤ 800,000.00 ≥ 0 ≤ 0 ≥ 0
3.83I 9 3.83C 9 3.83+ 3.73+ 9 3.:3C 9 3.:3I
63 3
0.05FC + 0.021FI – 0.04FM
≤ 0
FC Maximiz ar 1 2 3 4 5 6 7
0.18 1 0.8 0.6 -0.2 -0.5 -0. 0.05
FI 0.125 1 -0.2 -0.4 0.8 0.5 -0. 0.021
FM
RHS
Dual
0.075 1 -0.2 -0.4 -0.2 -0.5 0.7 -0.04
247,111 160,000 32,!!! Solución .10 .00 .0
<= >= <= >= <= >= <=
800,000. 00 0 0 0 0 0 0
0.117 0 0 -0.021 0 0 1.167
3,46. 66
1. ?eco)ien#e la porción #e los 9800000 e #e-e in/er'irse en ca#a no #e los 'res ,on#os. C"l es el ren#i)ien'o anal e an'icipar=a para la reco)en#ación #e in/ersiónE
La can'i#a# e #e-er" in/er'irse en ca#a no #e los ,on#os es la sigien'e Hon#o #e Creci)ien'o Hon#o #e (ngresos Hon#o #e Ferca#o
P 9 2$7 111.10 P 9 160 000.00 P 9 3%2 888.%0
l ?en#i)ien'o Anal espera#o es #e Hon#o #e Creci)ien'o P 0.18 *2$7111.10+ Hon#o #e (ngresos P 0.12 *160000.00+ Hon#o #e Ferca#o P 0.07 *3%2888.%0+
9 $$ $80.0 9 20 000.00 9 2% $66.67
To(al ; <:= <>.>7 Ren#imien(o An%al en orcen(a0e <:<>.>7?*33333 @ 11.7 2. Sponga e la 'asa #e riesgo #el clien'e a)en'a a 0.0. C"n'o a)en'ar=a el ren#i)ien'o có)o ca)-iar=a la reco)en#ación #e in/ersiónE Si el riesgo #el clien'e a)en'a a 0.0 Se )o#i,ica la Bl'i)a res'ricción 0.1HC Q 0.07H( Q 0.01HF T 0.0 *HC Q H( Q HF+ .0$HC Q 0.01H( U 0.0$HF FC Maximiz ar 1 2 3 4 5 6 7
0.18 1 0.8 0.6 -0.2 -0.5 -0. 0.045
FI 0.125 1 -0.2 -0.4 0.8 0.5 -0. 0.015
*?es'ricción R 7 Fo#i,ica#a+ FM
RHS
Dual
0.075 1 -0.2 -0.4 -0.2 -0.5 0.7 -0.045
23,333 160,000 346,666 Solución .30 .00 .70
<= >= <= >= <= >= <=
800,000. 00 0 0 0 0 0 0
0.124 0 0 -0.02 0 0 1.167
!,!00. 01
Los )on'os #e in/ersión en ca#a ,on#o e#an #e la sigien'e )anera Hon#o #e Creci)ien'o
P 9 2%3 333.30 9 2$7 111.10 P ; >= 111.13
Hon#o #e (ngresos
P 9 160 000.00 9 160 000.00 P ; 3.33
Hon#o #e Ferca#o
P 9 3$6 666.70 9 3%2 888.%0 P ; >= 222.23
l ?en#i)ien'o Anal espera#o es #e Hon#o #e Creci)ien'o
P 0.18 *2%3 333.30+
9 2 7%%.%%
Hon#o #e (ngresos
P 0.12 *160000.00+
9 20 000.00
Hon#o #e Ferca#o
P 0.07 *3$6 666.70+
9 26 000.00
To(al
; <*= *33.33
Ren#imien(o An%al en orcen(a0e <*=*33.33?*33=333.33 @ 12.:8 @or lo an'erior se reco)en#ar=a al clien'e a)en'ar el =n#ice #e riesgo a e perci-e n a)en'o #e ren#i)ien'o anal #e ; = *8:.::
3. ?e)='ase #e ne/o a la si'ación original #on#e se e/aló e la 'asa #e riesgo #el clien'e era 0.0 Có)o ca)-iar=a s reco)en#ación #e in/ersión si el ren#i)ien'o anal para el ,on#o #e creci)ien'o se re#era a 16 o inclso a 1$E
"aria#l$ !C !I !M '()%*$++$ "() 1 2 4 5 6 7
"alor 247111.1 160000 92888.9 V* D/ 0.117 0 0 -0.021 0 0 1.167
R$%uc$% (ri)inal *o+$r Co&' "al oun% 0 0.18 0.149 0 0.125 -0.462 0 0.075 0.009 S+S/* O*$3$" L(* /) V /" 0 800000 0.06 87111.11 0 I"#"$% 72888.89 0 -72888.9 0 0 -107541 240000 0 -240000 152888.9 0 I"#"$% 0 0 -7840
-$r oun% I"#"$%& 0.146 0.18 U(* /" I"#"$% 87111.11 I"#"$% 128524.6 I"#"$% 152888.9 6560
Se pe#e o-ser/ar e el l=)i'e in,erior acep'a-le para la 'asa #e ren#i)ien'o #el ,on#o #e creci)ien'o es #e .01$% sin e)-argo al )o)en'o #e analizar la #is)inción con los porcen'aes in#ica#os se o-'ienen los sigien'es /alores
a-la con asa #e ?en#i)ien'o P 16 FC Maximiza r 1 2 3 4 5 6 7 Solución
0.16 1 0.8 0.6 -0.2 -0.5 -0. 0.05
247,111 .10
FI 0.125 1 -0.2 -0.4 0.8 0.5 -0. 0.021
FM 0.075 1 -0.2 -0.4 -0.2 -0.5 0.7 -0.04
RHS
<= >= <= >= <= >= <=
160,000. 32,!!! 00 .0
Dual
800000 0 0 0 0 0 0
0.111 0 0 -0.008 0 0 0.944
!,004.4 5
l ren#i)ien'o anal #is)ino en 9 %3 %$6.67 U 9 8% 00$.$ P ; =<2.22 @orcen'ae anal seria #e 8%00$.$V800000 P 11.12 @or lo an'erior no es reco)en#a-le #is)inir #icha 'asa. a-la con asa #e ?en#i)ien'o P 1$ FC Maximiza r 1 2 3 4 5 6 7 Solución
0.14 1 0.8 0.6 -0.2 -0.5 -0. 0.05
160,000 .00
FI 0.125 1 -0.2 -0.4 0.8 0.5 -0. 0.021
FM 0.075 1 -0.2 -0.4 -0.2 -0.5 0.7 -0.04
RHS
<= >= <= >= <= >= <=
2!!,524. 351,475 60 .40
800000 0 0 0 0 0 0
Dual
0.106 -0.009 0 0 0 0 0.82
!4,!26.2 4
@or encon'rarse ,era #el rango per)isi-le el ren#i)ien'o anal #is)ino ss'ancial)en'e en 9 %3 %$6.67 U 9 8$ 826.2$ P ; <= 123.: @orcen'ae anal seria #e 8$826.2$V800000 P 13.>3 La 'asa )=ni)a reco)en#a#a para el ,on#o #e creci)ien'o #e acer#o a la 'a-las an'eriores es #e 1 calier /alor )enor a es'e i)plicara es'a-lecer na ne/a
es'ra'egia #e in/ersión en el caso #e na 'asa #e 1$ el porcen'ae #e ren#i)ien'o anal #is)ine a 10.60 sin e)-argo al a)en'ar es'e /alor le per)i'ir" al in/ersionis'a reci-ir n )aor ren#i)ien'o anal. $. ()agine e el clien'e e5presó cier'a inie'# respec'o a in/er'ir #e)asia#o #inero en el ,on#o #e creci)ien'o. Có)o ca)-iar=a la reco)en#ación original si no se per)i'e e el )on'o in/er'i#o en el ,on#o #e creci)ien'o e5ce#a el )on'o in/er'i#o en el ,on#o #e ingresosE Si el clien'e e5presa algna preocpación por 'ener #e)asia#o #inero en el ,on#o #e creci)ien'o se le in#icar=a lo sigien'e s no'a-le la preocpación #el clien'e #e-i#o a e el =n#ice #e riesgo para el ,on#o #e creci)ien'o es el )as al'o #e los 'res con n /alor #e .10 se le in#icar=a al clien'e e el )on'o #e in/ersión en el ,on#o #e creci)ien'o po#r=a ser )o#i,ica#o has'a na 'asa #e 1 sin e)-argo se #e-er" es'a-lecer clara)en'e e el ren#i)ien'o anal espera#o #is)ine en 9 $%$2.22 con n porcen'ae anal #e 11.12. @ara el caso #e na 'asa #el 1$ el ren#i)ien'o anal #is)ine an )as con n /alor #e 9 8$826.2$ ocasionan#o as= na per#i#a en el )on'o #e re'orno #e 9 %120.$3 @ara /alores )enores al 1 se #e-er" realizar n ne/o an"lisis a e el 1$ es'a ,era #el rango per)isi-le. . l )o#elo #e asignación #e /alores e s'e# ela-oró pe#e ser B'il para )o#i,icar el por'a,olio para 'o#os los clien'es #e la e)presa sie)pre e los ren#i)ien'os an'icipa#os para los 'res ,on#os se re/isen #e ,or)a perió#ica. c"l es s reco)en#ación respec'o a si es posi-le 'ilizar es'e )o#eloE s'e )o#elo #e asignación #e /alores aplica para calier clien'e e pre'en#a in/er'ir en las )is)as carac'er=s'icas #e )erca#o e c)pla con los cri'erios ac'ales los o-e'i/os señala#os las )is)as res'ricciones. Sin e)-argo al )o)en'o #e presen'arse algBn ca)-io en algno #e los cri'erios es'e )é'o#o e#ar=a #escar'a#o ser" necesario realizar n ne/o an"lisis para encon'rar na solción op'i)a #e in/ersión.
CASO <.1 LA!EACIO! DE U!A CA+AA UBILICTARIA Hla)ingo Wrill es n res'aran'e e5clsi/o localiza#o en S'. pe'ers-rg Hlori#a. para a#ar a planear na ca)paña p-lici'aria para la pró5i)a 'e)pora#a el eipo gerencial #e Hla)ingo con'ra'ó a la ,ir)a #e p-lici#a# !asXell an# Johson *!J+. l eipo #irec'i/o solici'ó a !J na reco)en#ación respec'o a có)o #e-e #is'ri-irse el prespes'o #e p-lici#a# en're la 'ele/isión la ra#io los anncios en perió#ico. l prespes'o se ha es'a-leci#o en 927% 000. n na renión con el eipo #irec'i/o #e Hla)ingo los consl'ores #e !J proporcionaron la sigien'e in,or)ación respec'o a la e,ec'i/i#a# #e la in#s'ria clasi,ica#a por anncio s es'i)ación #el nB)ero #e ne/os clien'es po'enciale alcanza#os por anncio el cos'o #e ca#a anncio
La cali,icación #e e5posición se consi#era na )e#i#a #el /alor #el anncio 'an'o a los clien'es e5is'en'es co)o a los clien'es po'enciales. s'o en ,nción #e ele)en'os co)o i)agen recer#o #e )ensaes a'rac'i/o /isal #e a#io e'c. co)o se espera-a el anncio por 'ele/isión )"s cos'oso 'iene la )aor e,ec'i/i#a# #e e5posición cali,ica#o n'o con el )aor po'encial cali,ican#o n'o para alcanzar a los ne/os clien'es. n es'e pn'o los consl'ores #e !J señalaron e los #a'os concernien'es al alcance #e e5posición sólo eran aplica-les a los pri)eros pocos anncios en ca#a )e#io. para la 'ele/isión la agencia es'a-leció e la cali,icación #e e5posición #e g0 los $000 clien'es ne/os alcanza#os por anncio eran con,ia-les para los pri)eros l0 anncios #e 'ele/isiónI #espés #e es'os anncios se espera-a e los -ene,icios #eclinaran. @ara propósi'os #e planeación !J reco)en#ó la re#cción #e la cali,icación #e e5posición a la es'i)ación #e los clien'es po'enciales llegó a 100 para calesiera anncios por 'ele/isión e re-asaran los 10. @ara los anncios #e ra#io los #a'os an'eriores eran con,ia-les has'a n )"5i)o #e 1 anncios #espés #e los cales la cali,icación #e e5posición -aa #e 20 el nB)ero #e clien'es ne/os alcanza#os #is)ine a 1200 por anncio. &e )o#o pareci#o para los anncios #e perió#icos los #a'os prece#en'es son con,ia-les has'a n )"5i)o #e 20 la cali,icación #e e5posición #is)ine a el nB)ero po'encial #e clien'es ne/os alcanza#os #is)ine a 800 para anncios
a#icionales. l eipo gerencial #e Hla)ingo acep'ó la )a5i)ización #e la cali,icación #e e5posición 'o'al a 'ra/és #e n )e#io co)o el o-e'i/o #e la ca)paña p-lici'aria. &e-i#o a la preocpación #e la gerencia por a'raer a ne/os clien'es és'a es'a-leció e la ca)paña p-lici'aria #e-e llegar por lo )enos a 100000 clien'es ne/os. @ara eili-rar la ca)paña hacer so #e 'o#os los )e#ios #e p-lici#a# el eipo gerencial #e Hla)ingo 'a)-ién a#op'ó los sigien'es linea)ien'os •
• • •
•
M'ilice por lo )enos el #o-le #e anncios en ra#io e anncios en 'ele/isión. M'ilice no )"s #e 20 anncios en 'ele/isión. l prespes'o #e 'ele/isión #e-e ser por lo )enos #e 91$0000. l prespes'o #e los anncios en ra#io #e-e es'ar res'ringi#o a n )"5i)o #e 9%%.000. l prespes'o #e perió#ico #e-e ser por lo )enos 930000.
!J acep'ó 'ra-aar con es'os linea)ien'os proporcionar na reco)en#ación respec'o a có)o #e-en asignarse los 927%000 #el prespes'o #e p-lici#a# en're 'ele/isión ra#io perió#ico. ln,or)e gerencial la-ore n )o#elo e se pe#a 'ilizar para #e'er)inar la asignación #el prespes'o #e p-lici#a# para Hla)ingo Wrill. (ncla en s in,or)e na #iscsión #e los pn'os sigien'es 1. Mn progra)a e )es're el nB)ero reco)en#a#o #e anncios en 'ele/isión ra#io perió#ico la asignación #el prespes'o para ca#a )e#io. 2. Có)o ca)-iar=a la e5posición 'o'al si se aña#ieran 9 10000 a#icionales al prespes'o #e p-lici#a#E 3. Mna #iscsión #e los rangos para los coe,rcien'es #e la ,nción o-e'i/o. Dé in#ican los rangos so-re é 'an sensi-le es la solción reco)en#a#a para los coe,icien'es #e cali,icación #e la e5posición #e !JE $. &espés #e re/isar la reco)en#ación #e !J el eipo gerencial #e Hla)ingo pregn'ó có)o ca)-iar=a la reco)en#ación si el o-e'i/o #e la ca)paña p-lici'aria ,era )a5i)izar el nB)ero #e clien'es po'enciales alcanza#os. la-ore n progra)a #e )e#ios -ao es'e o-e'i/o.
. Co)pare las reco)en#aciones #e los incisos ( $. C"l es s reco)en#ación para la ca)paña p-lici'aria #e Hla)ingo WrillE
De"arrollo
1. Mn progra)a e )es're el nB)ero reco)en#a#o #e anncios en 'ele/isión ra#io perió#ico la asignación #el prespes'o para ca#a )e#io.
2. Có)o ca)-iar=a la e5posición 'o'al si se aña#ieran 9 10000 a#icionales al prespes'o #e p-lici#a#E
La e5posición a)en'a #e 2100 a 2600 ne/os clien'es si se incre)en'a a 910000 el prespes'o.
3. Mna #iscsión #e los rangos para los coe,icien'es #e la ,nción o-e'i/o. Dé in#ican los rangos so-re é 'an sensi-le es la solción reco)en#a#a para los coe,icien'es #e cali,icación #e la e5posición #e !JE
Los rangos #e e5posición )es'ran e los /alores pe#en re#cirse en los anncios #e 'ele/isión ra#io pero para los perió#icos no pe#en ser )enores #e 8.7 a#e)"s e son )as #e-i#o a las con#iciones. $. &espés #e re/isar la reco)en#ación #e !J el eipo gerencial #e Hla)ingo pregn'ó có)o ca)-iar=a la reco)en#ación si el o-e'i/o #e la ca)paña p-lici'aria ,era )a5i)izar el nB)ero #e clien'es po'enciales alcanza#os. la-ore n progra)a #e )e#ios -ao es'e o-e'i/o.
Si la ca)paña p-lici'aria se -asa a clien'es los rangos #e !J son )as acer'a#os #e-i#o a las res'ricciones #e anncio para perió#ico e #icen e son )enos clien'es has'a 8000 #espés #e 20 )in'os.
. Co)pare las reco)en#aciones #e los incisos ( $. C"l es s reco)en#ación para la ca)paña p-lici'aria #e Hla)ingo WrillE La ca)paña -asa#a en clien'es es )"s acor#e a la in/es'igación #e !J #el inciso $ e -asa#a en e5posición por anncios a e por e5posición es ) s-e'i/a.
CASO <.2 OE!I CO+UTER @hoeni5 Co)p'er ,a-rica /en#e co)p'a#oras personales #irec'a)en'e a los clien'es. Los pe#i#os se acep'an por 'elé,ono a 'ra/és #el si'io ;e- #e la e)presa.
@hoeni5 in'ro#cir" /arios )o#elos #e lap'op ne/os #ran'e los sigien'es )eses la gerencia reconoce la necesi#a# #e inclir personal #e sopor'e 'écnico e se especialice en los ne/os sis'e)as #e lap'op. Mna opción e se consi#era es con'ra'ar e)plea#os ne/os so)e'erlos a n progra)a #e capaci'ación #e 'res )eses. O'ra es asignar a los especialis'as #e ser/icio al clien'e ac'ales en n progra)a #e capaci'ación #e #os )eses para los ne/os )o#elos #e lap'op. @hoeni5 es'i)a e la necesi#a# #e especialis'as #e lap'op a)en'ar" #e 0 a 100 #ran'e el perio#o #e )ao a sep'ie)-re co)o sige )ao 20 nio 30 lio 8 agos'o 8 sep'ie)-re 100. &espés #e sep'ie)-re @hoeni5 espera e )an'ener n personal #e especialis'as en lap'ops 100 sea s,icien'e. l sel#o anal para n e)plea#o ne/o se es'i)a en 927000 a sea e la persona se con'ra'e para ingresar en el progra)a #e capaci'ación o para re)plazar a n e)plea#o ac'al e en're en #icho progra)a sel#o anal para los e)plea#os ac'ales #e @hoeni5 para el progra)a es apro5i)a#a)en'e #e 936000. l cos'o #el progra)a #e capaci'ación #e 'res )eses es 9100 por persona el #e #os )eses es 9 1000 por persona. O-ser/e e la #ración #el progra)a #e capaci'ación signi,ica e ocrrir" n re'raso en're el )o)en'o en e na persona ne/a se con'ra'a el )o)en'o en e n especialis'a en lap'op ne/o es'" #isponi-le. l nB)ero ac'al #e e)plea#os e es'ar"n #isponi-les para la capaci'ación es li)i'a#o. @hoeni5 es'i)a e los nB)eros sigien'es pe#en es'ar #isponi-les en los pró5i)os )eses )arzo 1 a-ril 21 )ao 0 nio lio 10. l cen'ro #e capaci'ación es'" #isponi-le para e)pezar las clases #e #os 'res )eses al principio #e ca#a )esI sin e)-argo el nB)ero 'o'al #e es'#ian'es *e)plea#os ne/os ac'ales+ e co)ienzan la capaci'ación ca#a )es no pe#e e5ce#er #e 2. @hoeni5 #e-e #e'er)inar el nB)ero #e con'ra'aciones ne/as e #e-en e)pezar ca#a )es la capaci'ación #e 'res )eses el nB)ero #e e)plea#os ac'ales e inician ca#a )es el progra)a #e capaci'ación #e #os )eses. l o-e'i/o es sa'is,acer las necesi#a#es #e personal #e )ao a sep'ie)-re al )enor co'o 'o'al posi-leI es #ecir )ini)izar el cos'o #el incre)en'o en el sel#o el cos'o 'o'al #e la capaci'ación. Corre el )es #e enero a @hoeni5 Co)p'er le gs'ar=a ela-oraY n plan para con'ra'ar a los e)plea#os ne/os #e'er)inar la )ezcla #e ne/as con'ra'aciones e)plea#os ac'ales e en'ren en el progra)a #e capaci'ación. (n,or)e gerencial
!aga n an"lisis #el pro-le)a #e @hoeni5 Co)p'er prepare n in,or)e e res)a ss hallazgos. AsegBrese #e inclir in,or)ación n an"lisis so-re los pn'os sigien'es 1. l a)en'o #e sel#o el cos'o #e la capaci'ación asocia#os con la con'ra'ación #e n e)plea#o ne/o capaci'arlo para e sea n especialis'a en lap'op. 2. l a)en'o #e sel#o el cos'o asocia#o con asignar a n e)plea#o ac'al en n progra)a #e capaci'ación. *:o ol/i#e e #e-e con'ra'arse n re)plazo si el e)plea#o ac'al en'ra en el progra)a.+ 3. ?eco)en#aciones respec'o a la con'ra'ación al plan #e capaci'ación e )ini)izarlos cos'os por sel#o capaci'ación #ran'e el perio#o #e ,e-rero a agos'o as= co)o las respes'as a es'as pregn'as C"l es el cos'o 'o'al #e proporcionar sopor'e 'écnico para los ne/os )o#elos #e lap'opE &e c"n'o )"s ser"n los cos'os #e nó)ina )ensales en sep'ie)-re e en eneroE
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