CAPITULO 8 DETERMINACIÓN DEL TAMAÑO. La importancia de definir el tamaño que tendrá el proyecto de manifiesta principalmente en su incidencia sobre el nivel de las inversiones y costos que se calculen y, por tanto, sobre la estimación de la rentabilidad que podría generar su implementación FACTORES QUE DETERMINAN EL TAMAÑO DE UN PROYECTO. La determinación del tamaño responde a un análisis interrelacionado de una gran cantidad de variables de un proyecto: demanda, disponibilidad de insumos, localización y plan estratégico comercial desarrollo futuro de la empresa que se crearía con el proyecto, entre otras. La cantidad demandada proyectada a futuro es quizás el factor condicionante más importante del tamaño, aunque no necesariamente deberá definirse en función de un crecimiento esperado del mercado. Aunque el tamaño puede ir posteriormente adecuándose a mayores requerimientos de operación para enfrentar un mercado creciente, es necesario que se evaluara esa opción contra la definir un tamaño con una capacidad ociosa inicial que posibilite responder en forma oportuna a una demanda creciente en el tiempo. Hay tres situaciones básicas del tamaño que pueden identificarse respecto al mercado: aquella en la cual la cantidad demandada total sea claramente menor que la menor de las unidades productoras posibles de instalar, aquella en la cual la cantidad demandada sea igual a la capacidad mínima que se puede instalar, y aquella en la cual la cantidad demandada sea superior a la mayor de las unidades productoras posibles de instalar. Para definir esto se define la función de la demanda con la cual se enfrenta el proyecto en estudio y se analizan sus proyecciones futuras con el objeto de que el tamaño no solo responda a una situación coyuntural de corto plazo, sino que se optimice frente al dinamismo de la demanda. El análisis de la cantidad demandada proyectada tiene tanto interés como la distribución geográfica del mercado. ECONOMÍA DEL TAMAÑO. Relación de inversiones de un Tamaño dado con las que correspondería un tamaño mayor:
La decisión de hasta qué tamaño crecer deberá considerar esas economías de escala sólo como una variable mas del problema, ya que tan importante como estas es la capacidad de vender los productos en el mercado. La determinación del tamaño debe basarse en dos consideraciones que confieren un carácter cambiante a la optimidad del proyecto: la relación precio-volumen, por las economías y deseconomias de escala que pueden lograrse en el proceso productivo.
EL TAMAÑO DE UN PROYECTO CON MERCADO CRECIENTE. El tamaño óptimo depende, entre otras cosas, de las economías de escala que estén presentes en un proyecto. Al estar en presencia de un mercado creciente, esta variable toma más importancia, ya que deberá optarse por definir un tamaño inicial lo suficientemente grande como para que pueda responder a futuro a ese crecimiento de mercado, u otro más pequeño pero que vaya ampliándose de acuerdo con las posibilidades de las escalas de producción. En general, la demanda crece a tasas diferentes a las del aumento en las capacidades de planta, lo que obliga a elegir entre dos estrategias alternativas: satisfacer excedentaria o deficitariamente a la demanda. En el primer caso se estará optando por mantener capacidad ociosa de producción, mientras que, en el segundo, por dejar de percibir beneficios que ocasionaría la opción de satisfacer a toda la demanda. PREGUNTAS Y PROBLEMAS. 1. “el tamaño propuesto sólo debe aceptarse en caso de que la demanda sea claramente superior a dicho tamaño” comente la afirmación. No, puesto que la determinación del tamaño tiene que ver y responde a un análisis interrelacionado de una gran cantidad de variables de un proyecto: demanda, disponibilidad de insumos, localización y plan estratégico comercial, desarrollo futuro de la empresa que se crearía con el proyecto, entre otras. 2. Señale los principales factores que determinan el tamaño de un proyecto. Hay tres situaciones básicas del tamaño que pueden identificarse respecto al mercado: aquella en la cual la cantidad demandada total sea claramente menor que la menor de las unidades productoras posibles de instalar, aquella en la cual la cantidad demandada sea igual a la capacidad mínima que se puede instalar, y aquella en la cual la cantidad demandada sea superior a la mayor de las unidades productoras posibles de instalar. 3. ¿Cuál es el principal factor de decisión en el estudio del tamaño de una
planta para fabricar los insumos que ocupa y hoy compra una empresa en funcionamiento? La disponibilidad de los insumos, ya que estos podrían no estar disponibles en la calidad y cantidad deseada. 4. ¿por qué la estrategia comercial que se defina para el proyecto puede ser
más importante que la cantidad de demandada al definir el tamaño más adecuado para un proyecto? Debido a la información que provee, en cuanto a la concentración del mercado para lograr la máxima rentabilidad del proyecto.
5. Señale un caso donde el tamaño genere claramente economías de escala y otro deseconomías de escala. Una empresa que cubra claramente la demanda de productos pueden cubrir tanto la demanda a nivel nacional como extranjero generan una economía de escala, por lo que fabrica productos a nivel optimo a bajo costo (La industria petrolera, la industria química, fabricación de computadoras, teléfonos celulares), en contraparte Las deseconomías de escala son los factores que causan que las grandes empresas produzcan bienes y servicios con un incremento en el coste por unidad de cada producto, han sido bastantes menos estudiadas que las fuerzas contrarias denominadas economías de escala, los elementos que permiten a las empresas producir bienes y servicios con unos costes unitarios cada vez más bajos.
6. Explique el concepto de factor escala ¿qué significa que este sea mayor, igual, menor que uno? Igual a uno, no hay economías de escala. Si es mayor a uno, hay deseconomias de escala.
7. En qué caso las economías de escala aunque existan, no desempeñan
ningún papel en la decisión En aquellos en donde los factores de disponibilidad de insumos y costos de distribución tienen un peso preponderante. 8. Explique las relaciones que existen entre la tasa interna de retorno marginal, el valor actual neto incremental y el valor actual neto máximo, en el punto donde el tamaño se hace óptimo. Mediante el análisis de los flujos de caja de cada tamaño, puede definirse una tasa interna de retorno marginal del tamaño que corresponda a la tasa de descuento que hace nulo al flujo diferencial de los tamaños de alternativa, mientras la tasa marginal sea superior a la tasa de corte definida para el proyecto, convendrá aumentar el tamaño. El nivel óptimo estará dado por el punto en el cual las tasas se igualan 9. “Al aumentar la producción y ventas puede pasarse de una situación con rentabilidad positiva a otra negativa”
Si, ya que el tamaño asocia efectos de economías de escala, que repercuten con los costos de operación y niveles de venta, lo que se relaciona de manera directa con la rentabilidad del proyecto 10. ¿Qué diferencia a los análisis que deben hacerse para estudiar los tamaños óptimos con mercado creciente y con mercado constante? En general, Al estar en presencia de un mercado creciente, esta variable toma más importancia, ya que deberá optarse por definir un tamaño inicial lo suficientemente grande como para que pueda responder a futuro a ese crecimiento de mercado, u otro más pequeño pero que vaya ampliándose de acuerdo con las posibilidades de las escalas de producción. 11. “En el cálculo del costo medio deben considerarse todos los costos fijos del producto, incluyendo la depreciación”. Comente. Los costos fijos son todos aquellos que son constantes y que se consideran en el costo total del producto, se debe incluir la depreciación de los equipos pues es necesario renovar o cambiar de maquinaria, por tal motivo esto se incluye en los costos. 12. En las fabricación de un producto se sabe que la inversión necesaria para una planta con capacidad para elaborar 1,000 unidades diarias es de $250, 000,000. Si el factor de escala es 0.8. ¿Cuál es el costo de construir una planta de 2,000 y de 3,000 unidades diarias? Para 2,000. It= 250, 000,000(2,000/1,000)*0.8= 400, 000,000. Para 3,000. It= 250, 000,000(3,000/1,000)*0.8= 600, 000,000
13.- En un informe de costos de construcción y equipamiento de una pequeña planta industrial se señala que la inversión necesaria para poder fabricar 13,000 unidades anuales de un producto es de $68,000,000, mientras que para fabricar 30,000 unidades es de $120,000,000. Determine el factor de escala. ln ( 68000000 ) = α ln 120000000 18 .04 = α (17 .77 ) 18 .04 α= = 1.01509 17 .77
13000 30000
=
14. demuestre que la decisión sobre el tamaño optimo entre las tres opciones siguientes es la misma, ya sea empleando el criterio de maximización del valor actual neto o los de minimización de los costos totales y costos medios. Planta
Tamaño
Inversión
Costo unitario
A
900u/día
1,000,000
140
B
1,800u/día
1,700,000
300
C
2,700u/día
2,500,000
450
La producción requerida es de 2700 unidades al día, que se logra haciendo trabajar tres turnos a la planta A, un turno y medio a la planta B y un turno a la planta B y un turno a la planta C. Todos los productos se valoran en $1,200, la tasa de descuento para el proyecto es de 12% anual, la vida útil de todas las plantas es de cinco años sin valor desecho y no se incluye la depreciación de la planta en el cálculo de los costos de operación unitarios. VAN (
=
Donde p representa al precio del producto por vender , qo la cantidad demandada anualmente (fija y conocida), Io(To) la inversión requerida para el tamaño To y Co(To) el costo de operación anual para el tamaño To. VAN A(
=1,200*(729000)-(102060000)/(1000,000)=772.74
VAN B(
=1,200*(729000)-(218700000)/(1700,000)=385.94
VAN C(
=1,200*(729000)-(328050000)/(2500,000)=218.70
El tamaño optimo corresponde al mayor valor actual de las alternativas actual, por lo tanto “A” es el tamaño óptimo.
Caso: Baldosines Cerámicos Ltda.
En la formulación de un proyecto para crear y operar la futura fábrica de baldosas Baldosines Cerámicos Ltda..; se busca determinar cuál es el tamaño de la plata o la combinación de plantas más apropiada para satisfacer la demanda esperada para los próximos cinco años. Según los resultados de la investigación del mercado de baldosines, la empresa que se crearía con el proyecto podría enfrentar una posibilidad de ventas como la que se muestra a continuación:
Año
1
2
3
4
5
Demanda
1,400
2,500
5,500
7,500
9,500
El estudio técnico logró identificar que la producción de los baldosines en los niveles estimados puede fabricarse con una o más de tres tipos de plantas, cuyas capacidades de producción en situaciones normales son las siguientes:
Planta
Capacidad (b/día)
A
2,500
B
6,000
C
9,500
El costo unitario de producción y su componente proporcional fijo y variable para el nivel de operación normal es conocido y se muestra en la siguiente tabla:
Planta
Costo Unitario
%Costo Fijo
%Costo Variable
A
$62
33.3
66.7
B
$48
25.4
74.6
C
$46
23.0
77.0
Se estima que el precio de venta de cada una de las unidades producidas ascenderá a $85, cualquiera que sea el número fabricado y vendido. La vida útil máxima de cada planta se estima en cinco años. Ninguna de ellas tiene valor de desecho, cualquiera que sea la antigüedad con que se liquiden. La inversión necesaria para construir y equipar la planta A se calculó en $120,000. Aunque no se contrató un estudio para cuantificar el monto de la inversión en las plantas B y C, se sabe que un buen estimador es aplicar un factor de escala de un 0.75. Uno de los puntos que más interesa aclarar es si será más conveniente construir una única planta que satisfaga la totalidad o parte de la demanda proyectada, buscar una combinación de dos o más tipos de planta, o buscar otra opción como construir una segunda planta igual a la inicial cuando crezca la demanda. Los dueños del proyecto desean producir cada año la cantidad exacta proyectada para la demanda. También esperan un retorno mínimo a la inversión de un 15%. Con base en estos antecedentes, ¿qué opciones existen?, ¿cuál es la más conveniente?, ¿qué otras consideraciones deberían incluirse para una mejor decisión?
Planta
Tamaño
Costo unitario
Costo fijo
Costo variable
A
2,500
$62
33.3
66.7
B
6,000
$48
25.4
74.6
C
9,500
$46
23.0
77.0
Capacidad 2,500
6,000
9,500
Inversión
231,387
326,602
120,000
Opción “A” Año
Producción
Ingresos
Costo fijo
C. variable
Flujo anual
1
1,400
119,000
54,112
60,697
4,191
2
2,500
212,500
54,112
108,387
50,001
3
2,500
212,500
54,112
108,387
50,001
4
2,500
212,500
54,112
108,387
50,001
5
2,500
212,500
54,112
108,387
50,001
Valor actual neto = $7,737.58
Opción “B” Año
Producción
Ingresos
Costo fijo
C. variable
Flujo anual
1
1,400
119,000
129,540
50,131
-60,671
2
2,500
212,500
129,540
89,520
-6560
3
5,500
467,500
129,540
196,944
141,016
4
6,000
510,000
129,540
214,848
165,612
5
6,000
510,000
129,540
214,848
165,612
Valor actual neto =$258,113.27”.
Opción “C” Año
Producción
Ingresos
Costo fijo
C. variable
Flujo anual
1
1,400
119,000
100,510
49,588
-31,098
2
2,500
212,500
100,510
88,550
23,440
3
5,500
467,500
100,510
194,810
172,180
4
7,500
637,500
100,510
265,650
271,340
5
9,500
807,500
100,510
336,490
370,500
Valor actual neto= $443,512.4
La opción C la más conveniente. Tomar a consideración: costos de transporte, la disponibilidad de insumos, localización y el plan estratégico comercial de desarrollo a futuro.
