3. Modul Analisis Kas, Piutang Dan Aset Tetap

DIKLAT ANALISIS LAPORAN KEUANGAN TINGKAT DASAR

MODUL ANALISIS KAS, PERSEDIAAN, PIUTANG DAN ASET TETAP

Oleh: Muhtar Yahya Widyaiswara Pusdiklat Keuangan Umum

KEMENTERIAN KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA BADAN PENDIDIKAN DAN PELATIHAN KEUANGAN PUSDIKLAT KEUANGAN UMUM 2016

IDENTITAS MODUL

Judul Modul: Analisis Kas, Persediaan, Piutang dan Aset Tetap

Penulis: Muhtar Yahya

Digunakan Untuk : Diklat Analisis Laporan Keuangan Tingkat Dasar

Pusdiklat Keuangan Umum Badan Pendidikan dan Pelatihan Keuangan Kementerian Keuangan Republik Indonesia

Cetakan Pertama: 2016 ii

DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL ............................................................................................. i IDENTITAS MODUL ........................................................................................... ii KATA PENGANTAR........................................................................................... iii DAFTAR ISI ...................................................................................................... iv PETUNJUK PENGGUNAAN MODUL....................................................................v PETA KONSEP MODUL .....................................................................................vi PENDAHULUAN ............................................................................................... 1 A. Deskripsi Singkat .................................................................................. 1 B. Prasyarat Kompetensi .......................................................................... 2 C. Standar Kompetensi (SK) dan Kompetensi Dasar (KD) ........................... 2 D. Relevansi Modul .................................................................................. 2 KEGIATAN BELAJAR 1 ...................................................................................... 3 Analisis Kas, Persediaan, dan Piutang .............................................................. 3 A. Uraian dan Contoh ............................................................................... 3 1. Analisis Kasus Kas, Persediaan dan Piutang ..................................... 9 B. Latihan................................................................................................ 21 C. Rangkuman.........................................................................................22 D. Tes Formatif 1 .....................................................................................23 E. Umpan Balik dan Tindak Lanjut ...........................................................26 KEGIATAN BELAJAR 2 .....................................................................................28 Analisis Aset Tetap .........................................................................................28 A. Uraian dan Contoh ..............................................................................26 1. Hubungan Aset Tetap, Depresiasi dan Laporan Laba Rugi ...............29 2. Analisis Kasus – Aset Tetap ............................................................32 B. Latihan................................................................................................ 40 C. Rangkuman.........................................................................................41 D. Tes Formatif 2 .....................................................................................42 E. Umpan Balik dan Tindak Lanjut ...........................................................49 TES SUMATIF .................................................................................................. 51 KUNCI JAWABAN (TES FORMATIF DAN TES SUMATIF) .....................................54 DAFTAR PUSTAKA. .........................................................................................55

iv

PETUNJUK PENGGUNAAN MODUL Modul ini merupakan salah satu bagian dari lima modul yang diperlukan dan saling melengkapi, yaitu; Modul 1 – Laporan Keuangan, Modul 2 - Analisis Likuiditas, Profitabilitas, Solvabilitas, Profitabilitas dan Aktivitas, Modul 3 – Metode Analisis Keuangan dan Bisnis, Modul 4 – Analisis Kas, Piutang, Persediaan dan Aset Tetap dan, Modul 5 – Pengenalan Rekayasa Laporan Keuangan. Modul tersebut merupakan satu paket dan dimaksudkan dalam rangka pencapaian tujuan pembelajaran pada Diklat Analisis Laporan Keuangan Tingkat Dasar. Modul 4 – Analisis Kas, Piutang, Persediaan dan Aset Tetap ini terdiri dari dua kegiatan belajar yang disusun berdasarkan urutan yaitu analisis kas, piutang dan persediaan yang mulai dari bahasan hubungan kas, piutang dan persediaan dengan laba rugi kemudian disambung dengan analisis aset tetap. Bahasan dalam modul ini lebih mengedepankan kepada keakuratan nilai kas, piutang, persediaan dan aset tetap yang ada dalam laporan keuangan. Pada akhir setiap kegiatan belajar diberikan rangkuman yang berisi intisari materi yang sudah dibahas sebelumnya. Hal yang penting dan perlu dipahami akan disajikan dalam rangkuman tersebut. Dalam rangka mengecek pemahaman atas materi dalam setiap kegiatan belajar maka pada setiap akhir kegiatan belajar akan disajikan latihan dan tes formatif. Kunci jawaban atas pertanyaan tersebut disediakan di halaman belakang modul ini. Peserta diklat disarankan untuk mengerjakan sendiri terlebih dahulu kemudian mencocokkan dengan kunci jawaban. Jika nilai belum mencapai target, maka peserta disarankan untuk membaca kembali materi tersebut dan mengulangi mengerjakan soal tersebut sampai kriteria tercapai.

v

PETA KONSEP MODUL

Analisis Aset Tetap (Aset Jangka Panjang)

Analisis Kas, Piutang, dan Persediaan (Aset Jangka Pendek)

vi

PENDAHULUAN A.

Deskripsi Singkat

Badan Pendikan dan Pelatihan Keuangan (BPPK) adalah unit instansi yang berada di bawah Kementerian Keuangan (Ke menkeu) yang diberi tugas dan tanggung jawab dalam peningkatan kualitas Sumber Daya Manusia (SDM) Kementerian Keuangan. Adapun kegiatan yang dilakukan dalam rangka peningkatan kualitas SDM tersebut adalah dengan menyelenggarakan Pendidikan dan Pelatihan (Diklat) bagi pegawai Kementerian Keuangan sehingga dapat memenuhi tingkat kompetensi yang diperlukan dalam menjalankan kegiatan Kementerian Keuangan. Salah satu kompetensi yang harus dimiliki oleh pegawai Kementerian Keuangan adalah membaca, menganalisis laporan keuangan untuk pengambilan kebiajakan baik makro ataupun miko. Modul ini memberikan pencerahan tentang laporan keuangan tersebut dengan lanjutan pembahasan tentang analisis laporan keuangan yang lazim dilakukan oleh para praktisi. Modul ini terdiri dari 2 (dua) kegiatan belajar sesuai dengan logika penyusunan metode analisis tentang keuangan dan bisnis, yaitu: a.

Analisis kas, piutang dan persediaan, yang menjelaskan tentang hubungan kas, piutang dan persediaan dengan laba rugi perusahaan serta analisis terhadap keakuratan angka kas, piutang dan persediaan dalam laporan keuangan tersebut.

b. Analisis aset tetap yang membahas hubungan aset tetap, depresiasi aset tetap dengan laba rugi perusahaan serta analisis terhadap keakuratan angka tersebut dalam laporan keuangan.

1

B.

Prasyarat Kompetensi

Untuk dapat mempelajari modul ini dengan baik, sebaiknya peserta memiliki kompetensi awal sebagai berikut: a. Memahami konsep kinerja keuangan b. Memahami proses bisnis usaha c.

C.

Memahami laporan keuangan dan informasi yang ada di dalamnya.

Standar Kompetensi (SK) dan Kompetensi Dasar (KD) 1. Standar Kompetensi

Setelah mengikuti pembelajaran modul ini diharapkan peserta dapat menguraikan tetang hubungan kas, piutang, persediaan dan aset tetap dengan laporan keuangan secara keseluruhan. Kemudian pengetahuan tersebut diaplikasikan dalam analisis keuangan dan bisnis. 2. Kompetensi Dasar

Setelah mengikuti pembelajaran modul ini, peserta diharapkan mampu: a.

Mendeskripsikan hubungan kas, piutang dan persediaan dengan laba rugi dengan benar;

b. Menganalisis kewajaran dan keakuratan nilai kas, piutang, dan persediaan dengan tepat; c.

Menjabarkan hubungan aset tetap, depresiasi dan laba rugi dengan benar;

d. Menganalisis kewajaran dan keakuratan nilai aset tetap dengan benar;

D.

Relevansi Modul

Kegunaan modul ini adalah: 1.

Untuk memberikan pemahaman tentang konsep dasar hubungan kas, piutang, persediaan dan aset tetap dengan laporan keuangan perusahaan;

2.

Untuk memberikan pemahaman yang nyata tentang analisis keakuratan nilai kas, piutang, persediaan dan aset tetap dalam proses analis laporan keuangan perusahaan dan bisnis yang melingkupinya.

2

KEGIATAN BELAJAR 1 ANALISIS KAS, PIUTANG DAN PERSEDIAAN KB 2 INDIKATOR

Setelah mempelajari modul ini peserta diklat mampu menyajikan laporan keuangan sebuah entitas dengan baik yang ditandai dengan beberapa indikasi berikut: 1) Mendeskripsikan hubungan kas, piutang dan persediaan dengan laba rugi dengan benar; 2) Menganalisis kewajaran dan keakuratan nilai kas, piutang, dan persediaan dengan tepat;

A.

URAIAN DAN CONTOH

Akuntansi adalah proses untuk menginterpretasi, mencatat, meringkas, dan melaporkan seluruh transaksi keuangan dari suatu entitas tertentu. Dalam perkembangan terakhir akuntansi juga diartikan sebagai suatu proses untuk mengubah data keuangan menjadi informasi keuangan yang berguna untuk pengambilan keputusan (laporan keuangan). Informasi yang dihasilkan berupa posisi keuangan yang terdiri dari aset, liabilitas dan ekuitas serta kinerja entitas yang terdiri dari pendapatan dan beban. Tingkat kerumitan penyajian laporan keuangan sangat tergantung kepada jenis transaksi yang ada dan jenis usaha yang akan dilaporkan. Secara umum, jenis perusahaan terdiri dari perusahaan jasa, dagang dan industri. Selanjutnya dalam modul ini akan dibahas tentang perusahaan dagang.

3

Perusahaan dagang adalah perusahaan yang kegiatan utamanya adalah membeli barang dagangan dan menjual kembali kepada para konsumen tanpa melakukan pengolahan lebih lanjut untuk mendapatkan keuntungan. Perusahaan dagang ini meliputi pedagang besar dan pedagang eceran. Secara mendasar ada beberapa transaksi yang menjadi ciri khas utama dari perusahaan dagang, yaitu transaksi keuangan yang khas untuk perusahaan dagang: 1. Pembelian barang dagangan 2. Return dan potongan pembelian 3. Pembayaran hutang dagang 4. Penjualan barang dagangan 5. Return dan potongan penjualan 6. Penagihan piutang usaha

Sebagai contoh, 1. A mendirikan perusahaan dagang dengan menyetorkan uang kas Rp200.000 2. Membeli barang dagangan 100 unit @Rp1.000 secara kredit 3. Meretur barang dagangan 10 unit karena rusak 4. Membayar hutang dagang senilai Rp80.000 5. Menjual 70 unit barang dagangan @Rp2.000, kredit 6. Menerima 10 unit barang dari konsumen karena tidak sesuai spesifikasi 7. Menerima uang Rp100.000 dari pelunasan piutang

4

Transaksi tersebut dapat dipahami dengan penyajian persamaan berikut: No

Kas

Dagangan

Piutang

Alat

Hut dag

Hut

Modal

LR

bank 1

200.000

200.000

2

100.000

100.000

3

-10.000

-10.000

4

-80.000

-80.000

5

140.000

6

140.000

-70.000

-70.000

10.000

10.000 -20.000

7

100.000

-20.000

100.000

220.000

30.000

20.000

0

10.000

270.000

0

200.000

60.000

270.000

Laporan keuangan Dari persamaan akuntansi tersebut akan dapat disajikan beberapa laporan keuangan. Yang paling penting untuk disajikan dalam analisis ini adalah Laporan Posisi Keuangan dan Laporan Laba Rugi.

Laporan Posisi Keuangan Per tanggal 31.12.01 Keterangan Kas

Saldo 220.000

Keterangan Hutang dagang

Dagangan

30.000

Modal

Piutang dagang

20.000

Laba Rugi

Jumlah

270.000

Jumlah

Saldo 10.000 200.000 60.000 270.000

5

Laporan Laba Rugi Periode tahunan yang berakhir 31.12.01 Penjualan kotor

140.000

Retur penjualan (harga jual)

-20.000

Penjualan bersih Beban pokok penjualan Retur penjualan (harga perolehan)

120.000 -70.000 10.000

Laba kotor usaha

-60.000 60.000

Piutang dagang muncul karena penjualan barang yang akan dilunasi setelah beberapa waktu mendatang. Berbagai sebab yang menjadikan tertunda pelunasan tersebut diantaranya adalah letak pelanggan yang berjauhan, sulitnya sistem perbankan, penjual ingin memberikan fasilitas tertentu kepada pembeli atau karena penjual ingin meningkatkan volume penjualannya. Salah satu permasalahan yang akan muncul adalah besarnya nilai piutang dagang, yang di satu sisi nilai yang tinggi akan menunjukkan likuiditas perusahaan tapi di sisi lainnya angka tersebut sangat membebani perusahaan. Hal itu disebabkan piutang dagang biasanya didanai dengan pendanaan jangka pendek dan besarnya nilai piutang bermakna lambatnya pelunasan oleh para pelanggan (konsumen). Di sisi lain, persediaan bukan hanya sekedar menunjukkan likuiditas perusahaan namun juga menggambarkan besarnya investasi atas barang tersebut. Memang hal ini sangat tergantung dari besarnya investasi persediaan. Pada perusahaan pengecer barang kebutuhan rumah tangga yang kebayakan hartanya berupa persediaan maka manajemen persediaan menjadi sangat penting. Sebaliknya pada perusahaan jasa perbengkelan yang berusaha pokok pada penyediaan jasa maka manajemen persediaan ini menjadi tidak terlalu penting. Demikian juga dengan perusahaan dealer yang berdagang mobil, maka

6

manajemen persediaan sangat penting jika dibanding dengan perhotelan yang hampir tidak punya persediaan dagangan. Kemudian analisis apa yang bisa dilakukan? Seperti yang telah disajikan dalam Modul 3 bahwa prosedur analisis akan dilakukan dengan langkah berikut: 1. Penjelasan tentang tujuan analisis

Apa yang menjadi tujuan analisis atas PT A tersebut? Misalkan analisis ingin tahu seberapa besar efisiensi penyediaan barang dagangan dalam kegiatan operasi tersebut dan berapa besar efisiensi bagian penagihan dalam mengkoleksi piutang dagang yang ada. 2. Penentuan faktor yang dipertimbangkan

Karena tujuan analisis adalah efisiensi nilai persediaan dalam neraca maka akan digunakan data tentang jumlah persediaan akhir dibandingkan dengan harga pokok yang telah terjual. Sedangkan efisiensi penagihan akan digambarkan dengan jumlah piutang dagang yang tersisa dibandingkan dengan nilai penjualan yang telah terjadi. 3. Penentuan rumus umum

Efisiensi nilai persediaan akan diwakili rumus berikut:

   =

    −  

Efisiensi nilai piutang dagang akan diwakili rumus berikut.

   =

  −  

4. Penentuan kriteria simpulan

Setelah rumus diperoleh dan ditetapkan maka analis masih dituntut untuk memberikan makna dari rumus tersebut. Biasanya analis mempunyai standar yang dibuat berdasarkan data yang relevan, misal rata-rata industri, data tahun sebelumnya, angka dari kompetitor (pesaing). Untuk kriteria tersebut misalkan rasio perputaran persediaan standar minimalnya adalah 3 kali dan rasio perputaran piutang standar minimalnya adalah 5 kali. Jika

7

kurang dari angka tersebut maka dianggap kurang baik. Sehingga perlu dianalisis lebih lanjut tentang penyebabnya. 5. Pelaksanaan analisis

Analisis laporan keuangan merupakan suatu proses analisis yang mendasarkan kepada informasi yang ada di laporan keuangan. Pelaksanaan analisis selanjutnya adalah mengambil data dan informasi yang diperlukan untuk kemudian dimasukkan dalam rumus yang ada. Setelah diperoleh hasil akhir maka angka tersebut kemudian dibandingkan dengan kriteria yang sudah ditentukan di awal tadi. Hasil perbandingan itu lah yang menjadi simpulan analisis untuk kemudian bisa dipergunakan untuk pengambilan keputusan dan analisis lebih lanjut terhadap kondisi keuangan dan bisnis yang relevan.

Dari laporan keuangan tersebut, beberapa informasi yang bisa dicatat adalah: Penjualan bersih

= Rp 120.000

Piutang dagang akhir

= Rp 20.000

Harga pokok penjualan

= Rp 60.000

Persediaan barang dagangan

= Rp 30.000

Rasio perputaran piutang = Rp120.000 / Rp20.000 = 6 kali Rasio perputaran persediaan = Rp60.000 / Rp30.000 = 2 kali

Kriteria yang dipakai sebagai patokan adalah: Rasio perputaran piutang = 5 kali Rasio perputaran persediaan = 3 kali

8

Simpulan sederhana dari analisis adalah bahwa rasio perputaran persediaan tidak mencapai target yang diinginkan oleh manajemen. Oleh karena itu harus dicari apa yang menjadi penyebab dari tidak tercapainya target tersebut. Kemungkinan yang terjadi adalah: 1. Perusahaan melakukan pembelian dengan jumlah yang terlalu banyak dari seharusnya 2. Dalam pembelian tersebut ada sesuatu yang disembunyikan seperti bonus karena unit dibeli telah melebihi jumlah standar. 3. Barang yang dibeli tersebut merupakan barang yang kurang laku, tidak sesuai selera pasar 4. Teknologi barang tersebut tidak didukung dengan fasilitas yang seharusnya 5. Barang dagangan yang dibeli sengaja ditimbun 6. Bagian penjualan melakukan sabotase kerja 7. Saldo yang muncul di neraca tidak sesuai dengan fisik yang ada, dll.

Untuk mengetahui lebih lanjut dari kondisi di atas maka analis harus mencari data lebih banyak yang bisa dilakukan dengan audit atau pemeriksaan terhadap laporan keuangan tersebut. Dari audit tersebut, akan diperoleh sebab dari kondisi tersebut untuk selanjutnya dicari solusi atas masalah tadi.

1. Analisis Kasus - Kas, Persediaan dan Piutang Dagang

PT ABC didirikan di Jakarta pada tanggal 1 Januari 2011 dengan akta notaris Fulan dan rekan dengan nomor 007/01/2010 tanggal 1 Desember 2010. Bentuk usaha perusahaan ini adalah perseroan terbatas yang akan mencari dana dari masyarakat lewat penjualan saham di bursa efek. Dari struktur organisasi yang ada Direktur Utama adalah Bapak Semar dengan Direktur Keuangan Bapak Petruk. Mereka adalah sarjana akuntansi dari universitas terkenal di Jakarta. Direktur Utama

9

akan membawa laporan keuangan hasil dari Direktur Keuangan sebagai bahan utama penjualan saham. Dalam masyarakat luas diyakini bahwa nilai saham perusahaan adalah sebanding dengan nilai buku perusahaan kali indeks Price Earning Ratio (anggap nilainya 2). Selama tahun pertama usahanya perusahaan ini sudah mengantongi kas dari pasar modal dalam jumlah yang cukup besar yaitu Rp1.100.000 yang diperoleh dari 2 kali Rp550.000. Tahun berikut setelah perolehan dana tersebut ternyata harga saham meningkat karena masyarakat investor percaya bahwa nilai yang dipatok oleh PT ABC ini tidak sesuai jika dibandingkan dengan nilai yang sebenarnya dari perusahaan. Mereka mensiyalir ada indikasi kesengajaan sehingga nilai ekuitas yang disajikan menjadi terlalu rendah dari yang seharusnya.

Laporan Keuangan

Perusahaan ini menyatakan diri tunduk kepada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang konvergen dengan International Financial Reporting Standard (IFRS) dalam penyusunan laporan keuangannya. Semua asset yang disajikan maupun liabilitas yang ada dicatat dan dinilai sesuai konsep yang disarankan oleh PSAK. Laporan keuangan yang dibuat terdiri dari: 1.

Laporan Posisi Keuangan (LPK) atau neraca Laporan ini menyajikan asset yang dimiliki perusahaan, liabilitas dan komposisi modal perusahaan pada tanggal akhir neraca.

2.

Laporan Laba Rugi Komprehensif (LR) Laporan ini menyajikan pendapatan dan beban yang dialami oleh perusahaan selama tahun berjalan termasuk kegiatan yang utama dan tidak utama.

3.

Laporan Arus Kas (LAK) Laporan ini mencakup sumber dan penggunaan uang perusahaan dalam periode berjalan

10

4.

Catatan atas Laporan Keuangan (CALK) Berikut ini Laporan Posisi Keuangan per 31 Desember 2011, akhir tahun pertama operasinya, saat dilakukan penjualan saham kepada masyarakat yang menghasilkan uang sejumlah Rp1.100.000 tersebut.

PT ABC Neraca per 31 Desember 2011

PT ABC Laporan Laba Rugi 2011

Kas Persed

300,000 Hutang 50,000 Modal

210,000 100,000

Penjualan Harga pokok

400,000 (160,000)

Piutang

200,000 Laba

240,000

Laba

240,000

Total

550,000 Total

550,000

Transaksi yang terkait dengan laporan keuangan tersebut adalah: 1. PT A didirikan dengan modal Rp100.000, tunai 2. Membeli barang dagangan 100 unit @Rp1.000, kredit 3. Membeli barang dagangan 100 unit @Rp1.100, kredit 4. Menjual 20 barang dagangan @Rp2.500, tunai 5. Menjual 20 barang dagangan @Rp2.500, kredit 6. Menjual 20 barang dagangan @Rp2.500, kredit, 3 bulan yad 7. Menjual 20 barang dagangan @Rp2.500, kredit, 3 tahun yad 8. Menjual 20 barang dagangan @Rp2.500, kredit, akan dicicil 2 kali, setiap awal tahun, cicilan pertamadimulai tahun depan. 9. Menjual 20 barang dagangan @Rp2.500, tunai, tapi barang masih ada di gudang PT A atas permintaan pelanggan 10. Menjual 20 barang dagangan @Rp2.500, tunai, dengan syarat harus terpasang dulu, tapi memasangnya mudah, 11. Menjual 20 barang dagangan @Rp2.500, tunai, dengan syarat harus terpasang dulu, sampai akhir tahun belum terpasang karenacara memasangnya memang susah.

11

Selanjutnya, jika memang harga perusahaan menjadi Rp1.100.000 yang didapatkan dari Price Earning Ratio kali nilai buku yaitu 2 x Rp550.000, maka yang menjadi pertanyaan adalah apakah memang benar bahwa nilai buku perusahaan tersebut adalah Rp550.000.

Lalu berapa harga yang seharusnya?

1. Analisis kewajaran harga perolehan persediaan

Dalam paragraf 6 PSAK 14 tentang Persediaan dijelaskan bahwa yang dimaksud dengan persediaan adalah aset a) Tersedia untuk dijual dalm kegiatan usaha biasa; b) Dalam proses produksi untuk penjualan tersebut; atau c) Dalam bentuk bahan atau perlengkapan untuk digunakan dalam proses produksi atau pemberian jasa. Kemudian dalam paragraf 9 sampai 11 diberikan penjelasan bahwa persediaan diukur pada mana yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya perolehan persediaan terdiri dari seluruh biaya pembelian,biaya kontroversi, dan biaya lain yang timbul sampai persediaan berada dalam kondisi dan lokasi saat kini. Biaya pembelian persediaan meliputi harga beli, bea impor, pajak lainnya (selain yang dapat ditagih kembali setelahnya oleh entitas kepada otoritas pajak), biaya pengangkutan, biaya penanganan, dan biaya lainnya yang secara langsung dapat diatribusikan pada perolehan barang jadi, bahan, dan jasa. Diskon dagang, rabat dan hal serupa lain yang dikurangkan dalam menentukan biaya pembelian. Oleh karena itu adalah benar bahwa harga perolehan dari persediaan tersebut adalah Rp1.000 per unit untuk pengadaan tahap pertama dan @Rp1.100 untuk pengadaan yang berikutnya.

12

2. Analisis kewajaran nilai penjualan

Selanjutnya dalam paragraf 34 masih dalam PSAK 14 tentang persediaan dijelaskan bahwa jika persediaan dijual, maka jumlah tercatat persediaan tersebut diakui sebagai beban pada periode diakuinya pendapatan atas penjualan tersebut. Dalam paragraf ini muncul kata “jika dijual” yang memerlukan pemahaman dan penafsiran lebih lanjut.

Penjualan adalah bagian dari penghasilan. Dalam Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan sebagai kenaikan manfaat ekonomik selama suatu periode akuntansidalam bentuk pemasukan atau penambahan aset, atau penurunan liabilitas yang mengakibatkan kenaikan ekuitas yang tidak berasal dari kontribusi penanam modal. Penghasilan meliputi pendapatanmaupun keuntungan. Pendapatan adalah penghasilan yang timbul dari pelaksanaan aktivitas entitas yang normal dan dikenal dengan sebutan yang berbeda, seperti penjualan, penghasilan jasa,bunga, dividen, royalti, dan sewa. Selanjutnya dalam paragraf 10 dan 11 PSAK 23 tentang Pendapatan dijelaskan bahwa jumlah pendapatan yang timbul dari transaksi biasanya ditentukan oleh persetujuan antara entitas dengan pembeli atau pengguna aset tersebut. Jumlah tersebut diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima atau dapat diterima dikurangi jumlah diskon usaha dan rabat volume yang diperbolehkan oleh entitas. Pada umumnya, imbalan tersebut berbentuk kas atau setara kas dan jumlah pendapatan adalah jumlah kas atau setara kas yang diterima atau dapat diterima. Akan tetapi, jika arus masuk dari kas atau setara kas ditangguhkan, maka nilai wajar dari imbalan tersebut mungkin kurang dari jumlah nominal kas yang diterima atau dapat diterima.

13

Tentang persyaratan kapan sebuah penjualan diakui maka paragraf 14 dari PSAK 23 memberikan penjelasan sebagai berikut: 14. Pendapatan dari penjualan barang diakui jika seluruh kondisi berikut dipenuhi: (a) entitas telah memindahkan risiko dan manfaat kepemilikan barang secara sign ifikan kepada pembeli; (b) entitas tidak lagi melanjutkan pengelolaan yang biasanya terkait dengan kepemilikan atas barang ataupun melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual; (c) jumlah pendapatan dapat diukur secara andal; (d) kemungkinan besar manfaat ekonomik yang terkait dengan transaksi tersebut akan mengalir ke entitas; dan (e) biaya yang terjadi atau akan terjadi sehubungan transaksi penjualan tersebut dapat diukur secara andal.

Oleh karena itu perlu dilakukan analisis lebih mendalam dari timbulnya angka tersebut. Laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi yang ada di atas ternyata berasal dari kertas kerja berikut: Kas

1 2 3 4

Persed

Piutang

Hut dag

100,000

Modal 100,000

100,000 110,000

100,000 110,000

50,000 (20,000)

5

50,000 (20,000)

6

50,000 (20,000)

7

50,000 (20,000)

8

50,000 (20,000)

9

50,000 (20,000)

10

50,000 (20,000)

11

50,000

300,000

(20,000) 50,000 200,000

210,000

550,000

550,000

100,000

LR

Keterangan

setoran modal awal pengadaan tahap 1 pengadaan tahap 2 50,000 penjualan tunai (20,000) 50,000 penjualan kredit (20,000) 50,000 penjualan kredit 3 bulan (20,000) 50,000 penjualan kredit 3 tahun (20,000) 50,000 penjualan angsur 2 kali (20,000) 50,000 penjualan barang ditahan (20,000) 50,000 penjualan & pasang mudah (20,000) 50,000 penjualan & pasang susah (20,000) 240,000

14

Transaksi nomor 4 Dibukukan sebagai pendapatan senilai Rp50.000, tunai dengan harga pokok Rp20.000.

Perusahaan telah melakukan pencatatan dengan benar sesuai konsep yang telah dijelaskan di atas, yaitu pendapatan dinilai sejumlah nilai wajar yang diterima. Nilai uang tersebut adalah nilai wajar yang diterima oleh kedua belah pihak dalam perdagangan tersebut. Demikian juga dengan harga pokok yang dibebankan, nilai Rp20.00 0 adalah benar, jika diasumsikan bahwa perusahaan menggunakan metode alokasi biaya persediaan, masuk pertama keluar pertama (First In First Out , FIFO). Persediaan dari pengadaan tahap pertama masih tersisa Rp80.000.

Transaksi nomor 5 Dibukukan sebagai pendapatan senilai Rp50.000, kredit dengan harga pokok Rp20.000.

Perusahaan telah melakukan pencatatan dengan benar sesuai konsep yang telah dijelaskan di atas. Walaupun tidak secara tunai namun dalam kondisi tersebut tidak dijelaskan seberapa lama piutang tersebut mempunyai masa jatuh tempo. Oleh karena itu dianggap masih di bawah satu tahun sehingga nilai nominal yang akan diterima dianggap wajar. Demikian juga dengan harga pokok yang dibebankan, nilai Rp20.000 adalah benar, jika diasumsikan bahwa perusahaan menggunakan metode alokasi biaya persediaan, masuk pertama keluar pertama ( First In First Out , FIFO). Persediaan dari pengadaan tahap pertama masih

tersisa Rp60.000.

15


Perusahaan telah melakukan pencatatan dengan benar sesuai konsep yang telah dijelaskan di atas. Walaupun tidak secara tunai namun dalam kondisi tersebut dijelaskan bahwa piutang tersebut akan jatuh tempo dalam masa 3 bulan sejak tanggal penjualan. Oleh karena itu masih di bawah satu tahun sehingga nilai nominal tersebut diterima dianggap wajar. Demikian juga dengan harga pokok yang dibebankan, nilai Rp20.000 adalah benar, jika diasumsikan bahwa perusahaan menggunakan metode alokasi biaya persediaan, masuk pertama keluar pertama (First In First Out , FIFO). Persediaan dari pengadaan tahap pertama masih tersisa Rp40.000.


Perusahaan

telah

salah

dalam

melakukan

pencatatan

pendapatan karena tidak sesuai konsep yang telah dijelaskan di atas. Masa penerimaan kas dalam penjualan tersebut adalah lebih dari satu tahun sehingga nilai nominal tersebut diterima dianggap tidak wajar untuk dianggap sama dengan nilai saat ini. Oleh karena nilai tersebut harus dinilai dengan nilai wajar saat ini. Dengan asumsi suku bunga yang berlaku

adalah

10%

maka

nilai

penjualan

tersebut

adalah

Rp50.000/1.1^3 = Rp37.566. Adapun harga pokok yang dibebankan, nilai Rp20.000

adalah

benar,

jika

diasumsikan

bahwa

perusahaan

menggunakan metode alokasi biaya persediaan, masuk pertama keluar pertama (First In First Out , FIFO). Persediaan dari pengadaan tahap pertama masih tersisa Rp20.000.

16


Perusahaan

telah

salah

dalam

melakukan

pencatatan

pendapatan karena tidak sesuai konsep yang telah dijelaskan di atas. Masa penerimaan kas dalam penjualan tersebut adalah lebih dari satu tahun sehingga nilai nominal tersebut diterima dianggap tidak wajar untuk dianggap sama dengan nilai saat ini. Oleh karena nilai tersebut harus dinilai dengan nilai wajar saat ini. Dengan asumsi suku bunga yang berlaku adalah 10% maka nilai penjualan tersebut adalah Rp25.000/1.1 + Rp25.000/1.1^2 = Rp43.388. Adapun harga pokok yang dibebankan, nilai Rp20.000

adalah

benar,

jika

diasumsikan

bahwa

perusahaan

menggunakan metode alokasi biaya persediaan, masuk pertama keluar pertama (First In First Out , FIFO). Persediaan dari pengadaan tahap pertama masih tersisa Rp0. Yang tersisa adalah pengadaan tahap ke dua sebanyak 100 unit dengan harga perolehan @Rp1.100, bukan @Rp1.000


Perusahaan telah melakukan pencatatan pendapatan dengan benar sesuai konsep yang telah dijelaskan di atas, yaitu pendapatan dinilai sejumlah nilai wajar yang diterima. Nilai uang tersebut adalah nilai wajar yang diterima oleh kedua belah pihak dalam perdagangan tersebut. Tentang keterangan bahwa barang tersebut masih belum dikirimkan karena atas permintaan pelanggan maka hal tersebut tidak menjadi penghalang untuk mengakui pendapatan tersebut. Sesuai dengan penjelasan dalam contoh aplikasi nomor satu dalam lampiran PSAK 23, yang menyatakan bahwa:

17

01. Penjualan ‘bill and hold’ ketika pengiriman ditunda sesuai permintaan pembeli tetapi pembeli mendapatkan hak milik dan menerima tagihan. Pendapatan diakui pada saat pembeli mendapatkan hak milik, jika: (a) terdapat kemungkinan besar bahwa pengiriman akan dilakukan; (b) barang sudah di tangan, teridentifikasi dan siap untuk dikirimkan ke pembeli pada saat penjualan diakui; (c) pembeli secara khusus menyatakan instruksi pengiriman ditangguhkan; dan (d) berlaku syarat-syarat pembayaran yang lazim.

Sementara itu, harga pokok yang dibebankan, nilai Rp20.000 adalah salah, seharusnya Rp22.000.Karena perusahaan menggunakan metode alokasi biaya persediaan, masuk pertama keluar pertama ( First In First Out , FIFO) maka persediaan dari pengadaan tahap kedua tersisa

80 unit senilai Rp88.000.


Perusahaan telah benar dalam melakukan pencatatan atas pendapatan dan harga pokok penjualan tersebut. Perusahaan boleh mengakui penerimaan tersebut sebagai pendapatan, karena barang yang dijual tersebut, walaupun mempersyaratkan harus dipasang, namun cara memasangnya mudah, sesuai dengan penjelasan dalam contoh aplikasi nomor dua dalam lampiran PSAK 23, yang menyatakan bahwa: 02. Barang yang dikirimkan bergantung pada kondisi. (a) Instalasi dan inspeksi Pendapatan biasanya diakui pada saat pembeli menerima pengiriman, serta instalasi dan inspeksi telah selesai. Akan tetapi, pendapatan diakui segera setelah pembeli menerima pengiriman ketika: (i) proses instalasi bersifat sederhana, contohnya instalasi televisi penerima siaran yang hanya perlu membongkar dan menyambungkan daya dan antena; atau

18

(j) inspeksi dilakukan hanya untuk tujuan penentuan akhir atas harga kontrak, contohnya, pengiriman bijih besi, gula, atau kacang kedelai. Oleh karena itu persediaan barang dagangan dari pengadaan tahap kedua yang tersisa adalah Rp66.000.


Perusahaan telah salah dalam melakukan pencatatan atas pendapatan dan harga pokok penjualan tersebut. Perusahaan belum boleh mengakui penerimaan tersebut sebagai pendapatan, karena barang yang dijual mempersyaratkan harus dipasang dan cara memasangnya susah, sesuai dengan penjelasan dalam contoh aplikasi nomor dua dalam lampiran PSAK 23, yang menyatakan bahwa: 02. Barang yang dikirimkan bergantung pada kondisi. (a) Instalasi dan inspeksi Pendapatan biasanya diakui pada saat pembeli menerima pengiriman, serta instalasi dan inspeksi telah selesai. Akan tetapi, pendapatan diakui segera setelah pembeli menerima pengiriman ketika: i. proses instalasi bersifat sederhana, contohnya instalasi televisi penerima siaran yang hanya perlu membongkar dan menyambungkan daya dan antena; atau ii. inspeksi dilakukan hanya untuk tujuan penentuan akhir atas harga kontrak, contohnya, pengiriman bijih besi, gula, atau kacang kedelai.

Pada akhirnya, persediaan barang dagangan yang masih tersisa adalah Rp66.000. Sebagai tambahan dari pembahasan tersebut, karena piutang dagang yang muncul pada transaksi nomor 7 dan 8 telah dibukukan dengan nilai wajar yang setara dengan nilai kini arus kas plus asumsi

19

suku bunga 10%, maka pada akhir tahun harus dilakukan penyesuaian. Nilai tersebut harus ditingkatkan 10% dari nilai wajar yang telah diakui, yaitu 10% x Rp37.566 = Rp3.756 dan 10% x Rp43.388 = Rp4.339 atau berjumlah Rp80.954. Angka sejumlah tersebut, selain menambah nilai piutang dagang maka juga akan diakui sebagai pendapatan bunga. Berarti neraca dan laba rugi untuk perusahaan tersebut adalah: PT ABC Neraca per 31 Desember 2011 Kas Persed Piutang Total

300,000 Hutang 90,000 Persekot 189,050 Modal


210,000 100,000 100,000

Penjualan Harga pokok Pendapatan bunga

280,954 (120,000) 8,095

Laba

169,050

Laba

169,050

579,050 Total

579,050

Laporan keuangan tersebut didasari analisis kertas kerja berikuti: Kas

1 2 3 4

Persed

Piutang

Hut dag Persekot

100,000

Modal 100,000

100,000 110,000

100,000 110,000

50,000

50,000 (20,000) 50,000 (20,000) 50,000 (20,000) 37,566 (20,000) 43,388 (20,000) 50,000 (20,000)

(20,000) 5

50,000 (20,000)

6

50,000 (20,000)

7

37,566 (20,000)

8

43,388 (20,000)

9

50,000

50,000 -

10

50,000 (20,000)

11

50,000

50,000 -

adj 300,000

LR

90,000

3,757 4,339 189,050

210,000

579,050

579,050

100,000

100,000

3,757 4,339 169,050

20

Dengan Price Earning Ratio 2 kali dan nilai total aset Rp579.050 maka sesungguhnya nilai perusahaan tersebut adalah Rp1.158.099. Oleh karena itu seandainya perusahaan tersebut dijual kepada pihak lain maka harga penawaran yang paling tepat adalah Rp1.158.099 tersebut. Tentu dengan asumsi bahwa semua hutang yang terkait juga ikut dijual bersama aset tersebut.

B.

LATIHAN

Berikut ini disajikan laporan keuangan PT A selama tahun pertama operasinya. PT ABC Neraca per 31 Desember 2011

PT ABC Laporan La ba Rugi 2011

Kas Persed Piutang

100,000 Hut dag 90,000 170,000 Modal Laba

120,000 200,000 40,000

Penjualan Harga pokok Beban operasional Pendapatan bunga

Total

360,000 Total

360,000

Laba

200,000 (120,000) (45,000) 5,000 40,000

1. Berapakah angka rasio lancar sebagai ukuran likuditas perusahaan tersebut? a. 3.00 b. 0.50 c. 0.20 d. 0.40 2. Berapakah angka rasio DER sebagai ukuran solvabilitas perusahaan tersebut? a. 1.74 b. 0.40 c. 0.50 d. 0.20 3. Berapakah angka rasio ROI sebagai ukuran profitabilitas perusahaan tersebut? a. 3.00 b. 0.20

21

c. 1.50 d. 0.40 4. Berapakah angka rasio ARTO sebagai ukuran aktivitas perusahaan tersebut? a. 1.18 b. 1.37 c. 1.50 d. 1.40

5. Berapakah angka rasio ITO sebagai ukuran aktivitas perusahaan tersebut? a. 1.39 b. 1.33 c. 1.50 d. 1.44

C. RANGKUMAN

Akuntansi adalah proses untuk menginterpretasi, mencatat, meringkas, dan melaporkan seluruh transaksi keuangan dari suatu entitas tertentu. Dalam perkembangan terakhir akuntansi juga diartikan sebagai suatu proses untuk mengubah data keuangan menjadi informasi keuangan yang berguna untuk pengambilan keputusan (laporan keuangan). Beberapa transaksi yang menjadi ciri khas utama dari perusahaan dagang, adalah pembelian barang dagangan, return dan potongan pembelian, pembayaran hutang dagang, penjualan barang dagangan, return dan potongan penjualan, dan penagihan piutang usaha. Analisis laporan keuangan dilakukan oleh para pengguna atau pengambil kebijakan untuk memenuhi berbagai tujuan. Diantara dari tujuan tersebut adalah analisis likuiditas, solvabilitas, profitabilitas dan aktivitas. Setiap analisis mempunyai tujuan dan tata cara yang berbeda. Dalam praktek análisis laporan keuangan, prosedur análisis sebagai aksi yang spesifik, tindakan yang harus dijalankan atau dieksekusi dengan cara yang baku (sama) agar selalu memperoleh hasil yang sama

22

dari keadaan yang sama. Kebenaran angka yang akan dianalisis merupakan sebuah keharusan untuk mendapatkan keakuratan hasil analisis. Mencocokkan dengan standar yang ada merupakan salah satu langkah yang perlu diambil untuk mendapatkan keakuratan dari nilai yang tercantum dalam laporan keuangan. Rangkaian langkah analisis ini dilakukan dengan urutan yang logis dan rasional. Beberapa langkah analisis diantaranya, yaitu 1) Penentuan tujuan analisis, 2) Penentuan faktor yang akan dipertimbangkan, (3) Penentuan rumus umum, 4) Penentuan kriteria simpulan, dan 5) Pelaksanaan analisis itu sendiri.

D. TES FORMATIF 1

Laporan keuangan yang disajikan oleh PT ABC untuk tahun 2011 adalah: PT ABC Neraca per 31 Desember 2011 Kas Persed Piutang

Total


115,000 Hut dag 150,000 100,000 Modal Laba

210,000 100,000 55,000

Penjualan Harga pokok Beban operasional Pendapatan bunga

365,000 Total

365,000

Laba

150,000 (60,000) (35,000) 55,000

Seorang analis menyatakan bahwa sebuah perusahaan akan dikatakan sehat paling tidak jika minimal 4 indikator berikut ini tercapai: No

Faktor

Rasio

1

Likuiditas

CR

CA

1.70 max

DER

CL TL

1.40 min

ROI

TE Laba

0.35 max

Pendapatan Penjualan

1.45 max

Piutang dagang Harga pokok

0.50 max

2 3

Solvabilitas Profitabilitas

4 Aktivitas 5

Aktivitas

ARTO ITO

Rumus

Ambang

Ket

Persediaan

Selanjutnya analis mencoba meyakinkan apakah memang kesimpulannya bahwa perushaan tersebut memang benar-benar bagus. Perusahaan ini menerapkan suku

23

bunga efektif 10% dan metode Masuk Pertama Keluar Pertama (First In First Out , FIFO). Dari hasil penelitian di lapangan ditemukan data transaksi sebagai berikut: 1. PT A didirikan dengan modal Rp100.000, tunai 2. Membeli barang dagangan 100 unit @Rp1.000, kredit 3. Membeli barang dagangan 100 unit @Rp1.100, kredit 4. Menjual 20 barang dagangan @Rp2.500, tunai, FIFO 5. Menjual 20 barang dagangan @Rp2.500, kredit, j atuh tempo 3 tahun yang akan datang 6. Menjual 20 barang dagangan @Rp2.500, kredit, cicil 2 kali, tiap awal tahun, mulai tahun depan. 7. Biaya operasional Rp35.000, tunai

Pertanyaan: 1. Berapakah angka rasio lancar sebagai ukuran likuditas perusahaan tersebut, SEBELUM ada tambahan data dan analisis lebih lanjut? a. 1.74 b. 1.35 c. 1.50 d. 0.40 2. Berapakah angka rasio lancar sebagai ukuran likuditas perusahaan tersebut, SETELAH ada tambahan data dan analisis lebih lanjut? a. 1.69 b. 1.46 c. 0.34 d. 0.40 3. Berapakah angka rasio DER sebagai ukuran solvabilitas perusahaan tersebut, SEBELUM ada tambahan data dan analisis lebih lanjut? a. 1.74 b. 1.35

24

c. 1.50 d. 0.40 4. Berapakah angka rasio DER sebagai ukuran solvabilitas perusahaan tersebut, SETELAH ada tambahan data dan analisis lebih lanjut? a. 1.74 b. 1.46 c. 0.34 d. 0.40 5. Berapakah angka rasio ROI sebagai ukuran profitabilitas perusahaan tersebut, SEBELUM ada tambahan data dan analisis lebih lanjut? a. 1.74 b. 0.37 c. 1.50 d. 0.40 6. Berapakah angka rasio ROI sebagai ukuran profitabilitas perusahaan tersebut, SETELAH ada tambahan data dan analisis lebih lanjut? a. 1.74 b. 0.34 c. 1.50 d. 0.40 7. Berapakah angka rasio ARTO sebagai ukuran aktivitas perusahaan tersebut, SEBELUM ada tambahan data dan analisis lebih lanjut? a. 1.74 b. 0.37 c. 1.50 d. 0.40

25

8. Berapakah angka rasio ARTO sebagai ukuran aktivitas perusahaan tersebut, SETELAH ada tambahan data dan analisis lebih lanjut? a. 1.74 b. 1.35 c. 1.50 d. 1.47 9. Berapakah angka rasio ITO sebagai ukuran aktivitas perusahaan tersebut, SEBELUM ada tambahan data dan analisis lebih lanjut? a. 1.74 b. 0.37 c. 1.50 d. 0.40 10.Berapakah angka rasio ITO sebagai ukuran aktivitas perusahaan tersebut, SETELAH ada tambahan data dan analisis lebih lanjut? a. 1.74 b. 1.35 c. 0.50 d. 0.40

E. UMPAN BALIK DAN TINDAK LANJUT

Guna menentukan seberapa jauh tingkat pemahaman anda pada materi kegiatan belajar ini maka lakukankah langkah berikut ini: 1.

Cocokkan jawaban anda dengan kunci jawaban yang terdapat pada bagian akhir dari modul/bahan ajar ini.

2.

Hitunglah jumlah jawaban yang benar, kemudian gunakanlah rumus di bawah ini untuk mengetahui sampai sejauh mana tingkat pemahaman saudara;

26

Rumus: Jumlah jawab benar --------------------------- x 100% = tingkat pemahaman Jumlah semua soal 3.

Nyatakan predikat tingkat pemahaman anda berdasarkan hasil perhitungan 2) dengan pedoman berikut; 91% - 100%

: Amat baik

81% - 90%

: Baik

71% - 80%

: Cukup

61% - 70%

: Kurang

Apabila tingkat pemahaman anda belum mencapai minimal 81% (predikat baik) maka disarankan untuk mengulang kembali materi ini.

27

KEGIATAN BELAJAR 2 ANALISIS ASET TETAP KB 2 INDIKATOR

Setelah mempelajari modul ini peserta diklat mampu menyajikan laporan keuangan sebuah entitas dengan baik yang ditandai dengan beberapa indikasi berikut: 1) Mendeskripsikan hubungan aset tetap dan depresiasi dengan laba rugi dengan benar; 2) Menganalisis kewajaran dan keakuratan nilai aset tetap dengan tepat;

A. URAIAN DAN CONTOH

Telah ditegaskan dalam penjelasan dalam modul sebelumnya bahwa akuntansi adalah proses untuk menginterpretasi, mencatat, meringkas, dan melaporkan seluruh transaksi keuangan dari suatu entitas tertentu. Dalam perkembangan terakhir akuntansi juga diartikan sebagai suatu proses untuk mengubah data keuangan menjadi informasi keuangan yang berguna untuk pengambilan keputusan (laporan keuangan). Dalam perusahaan jasa (juga dagang dan industri) perusahaan membeli peralatan untuk kepentingan usahanya menjalankan kegiatan operasional. Analis sering mengkaitkan pembelian aset tetap tetap tersebut dengan hasil yang dihasilkan dari penggunaan aset dimaksud. Oleh karena itu keakuratan angka aset tetap tersebut merupakan suatu keharusan agar hasil analisis tersebut akurat.

28

1. Hubungan aset tetap, depresiasi dan laporan laba rugi

Transaksi utama yang berhubungan dengan aset tetap adalah: 1. Pembelian aset tetap 2. Pembayaran biaya perawatan periode berjalan 3. Pembayaran hutang atas pembelian aset tetap 4. Pendapatan dari penggunaan aset tetap 5. Pengakuan depresiasi atas pemakaian aset tetap

Sebagai contoh, 1. A mendirikan perusahaan dagang dengan menyetorkan uang kas Rp200.000 2. Membeli mobil seharga Rp100.000 secara kredit 3. Membayar biaya perawatan Rp15.000, tunai 4. Membayar hutang mobil senilai Rp80.000 5. Menjual jasa seharga Rp100.000, tunai 6. Umur ekonomis mobil 10 tahun

Transaksi tersebut dapat dipahami dengan penyajian persamaan berikut: No

1

Kas

Dagangan

Piutang

Mobil

Hut

Hut

dag

mob

200.000 100.000 -15.000

4

-80.000

5

100.000

LR

200.000

2 3

Modal

100.000 -15.000 -80.000 100.000

6

-10.000 205.000

90.000 295.000

-10.000 20.000

200.000

75.000

295.000

29

Laporan Keuangan

Dari persamaan akuntansi tersebut akan dapat disajikan beberapa laporan keuangan. Yang paling penting untuk disajikan dalam analisis ini adalah Laporan Posisi Keuangan dan Laporan Laba Rugi.

Laporan Posisi Keuangan Per tanggal 31.12.01 Keterangan

Saldo

Kas

205.000

Dagangan

0

Piutang dagang

0

Keterangan

Saldo

Hutang dagang Hutang mobil

Mobil

100.000

Modal

Akumulasi

-10.000

Laba rugi

295.000

Jumlah

0 20.000

200.000 75.000

depresiasi Jumlah

295.000

Laporan Laba Rugi Periode tahunan yang berakhir 31.12.01 Pendapatan bersih

100.000

Beban perawatan

-15.000

Beban depresiasi

-10.000

Laba kotor usaha

-25.000 75.000

Kemudian analisis apa yang bisa dilakukan? Seperti yang telah disajikan dalam Modul 3 bahwa prosedur analisis akan dilakukan dengan langkah berikut: 1. Penjelasan tentang tujuan analisis

Apa yang menjadi tujuan analisis atas PT A tersebut? Misalkan analis ingin tahu seberapa besar efisiensi penggunaan aset tetap dalam melakukan penjualan.

30

2. Penentuan faktor yang dipertimbangkan

Karena tujuan analisis adalah efisiensi penggunaan aset tetap maka akan digunakan data tentang nilai aset tetap dibandingkan dengan penjualan yang didapat. 3. Penentuan rumus umum

Efisiensi penggunaan aset tetap akan diwakili rumus berikut:

    =

  −   


Setelah rumus diperoleh dan ditetapkan maka analis masih dituntut untuk memberikan makna dari rumus tersebut. Biasanya analis mempunyai standar yang dibuat berdasarkan data yang relevan, misal rata-rata industry, data tahun sebelumnya, angka dari competitor (pesaing). Untuk kriteria tersebut misalkan rasio perputaran aset tetap minimalnya adalah 3 kali. Jika kurang dari angka tersebut maka dianggap kurang baik. Sehingga perlu dianalisis lebih lanjut tentang penyebabnya. 5. Pelaksanaan analisis

Analisis

laporan

keuangan

merupakan

suatu

proses

analisis

yang

mendasarkan kepada informasi yang ada di laporan keuangan. Pelaksanaan analisis selanjutnya adalah mengambil data dan informasi yang diperlukan untuk kemudian dimasukkan dalam rumus yang ada. Setelah diperoleh hasil akhir maka angka tersebut kemudian dibandingkan dengan kriteria yang sudah ditentukan di awal tadi. Hasil perbandingan itu lah yang menjadi simpulan analisis untuk kemudian bisa dipergunakan untuk pengambilan keputusan dan analisis lebih lanjut. Dari laporan keuangan tersebut, beberapa informasi yang bisa dicatat adalah: Penjualan bersih

= Rp 100.000

Aset tetap

= Rp 90.000

Rasio perputaran aset tetap

= Rp100.000 / Rp90.000 = 1,11 kali

31

Kriteria yang dipakai sebagai patokan adalah: Rasio perputaran aset tetap

= 3 kali

Simpulan sederhana dari analisis tersebut adalah bahwa rasio perputaran aset tetap tidak mencapai target yang diinginkan oleh manajemen karena rasio perputaran aset tetap berdasar angka yang ada di laporan keuangan menunjukkan nilai 1,11 kali sedangkan kriteria minimal yang ditetapkan oleh manajemen atas nilai perputaran tersebut adalah 3 kali. Oleh karena itu harus dicari apa yang menjadi penyebab dari tidak tercapainya target tersebut. Kemungkinan yang terjadi adalah: 1. Kinerja penjualan tidak mencapai target, 2. Harga perolehan aset tetap tidak benar, 3. Umur ekonomis mobil tersebut kurang tepat, 4. Metode depresiasi kurang sesuai dengan kondisinya, 5. Salah perlakuan atas biaya yang berhubungan dengan aset tetap, 6. Saldo aset tetap di neraca tidak sesuai dengan fisik yang ada, dll. Untuk mengetahui lebih lanjut dari kondisi di atas maka analis harus mencari data lebih banyak yang bisa dilakukan dengan audit atau pemeriksaan terhadap laporan keuangan tersebut. Dari audit tersebut, akan diperoleh sebab dari kondisi tersebut untuk selanjutnya dicari solusi atas masalah tadi. Dalam bahasan selanjutnya akan diberikan contoh yang lebih lengkap atas analisis aset tetap tersebut.

2.

Analisis Kasus - Aset Tetap

PT ABC didirikan di Jakarta pada tanggal 1 Januari 2011 dengan akta notaris Fulan dan rekan dengan nomor 007/01/2010 tanggal 1 Desember 2010. Bentuk usaha perusahaan ini adalah perseroan terbatas yang akan mencari dana dari masyarakat lewat penjualan saham di bursa efek.Dari struktur organisasi yang ada Direktur Utama adalah Bapak Semar dengan Direktur Keuangan Bapak Petruk. Mereka adalah sarjana akuntansi dari universitas terkenal di Jakarta.

32

Direktur Utama akan membawa laporan keuangan hasil dari Direktur Keuangan sebagai bahan utama penjualan saham. Dalam masyarakat luas diyakini bahwa nilai saham perusahaan adalah sebanding dengan nilai buku perusahaan kali indeks Price Earning Ratio (anggap nilainya 2). Selama tahun pertama usahanya perusahaan ini sudah mengantongi kas dari pasar modal dalam jumlah yang cukup besar yaitu Rp263.000 yang diperoleh dari 2 kali Rp131.500 (nilai total aset). Tahun berikut setelah perolehan dana tersebut ternyata harga saham meningkat karena masyarakat investor percaya bahwa nilai yang dipatok oleh PT ABC ini terlalu rendah

jika dibandingkan dibandingkan

dengan nilai yang sebenarnya dari perusahaan. Mereka mensiyalir ada indikasi kesengajaan penurunan nilai asset sehingga nilai ekuitas yang disajikan menjadi terlalu rendah dari yang seharusnya.

Laporan keuangan

Perusahaan ini menyatakan diri tunduk kepada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang konvergen dengan International Financial Reporting Standard (IFRS) dalam penyusunan laporan keuangannya. Semua asset

yang disajikan maupun liabilitas yang ada dicatat dan dinilai sesuai konsep yang disarankan oleh PSAK. Laporan keuangan yang dibuat terdiri dari: 1. Laporan Posisi Keuangan (LPK) atau neraca Laporan ini menyajikan asset yang dimiliki perusahaan, liabilitas dan komposisi modal perusahaan pada tanggal akhir ner aca. 2. Laporan Laba Rugi Komprehensif (LR) Laporan ini menyajikan pendapatan dan beban yang dialami oleh perusahaan selama tahun berjalan termasuk kegiatan yang utama dan tidak utama.

33

3. Laporan Arus Kas (LAK) Laporan ini mencakup sumber dan penggunaan uang perusahaan dalam periode berjalan 4. Catatan atas Laporan Keuangan (CALK)

Berikut ini Laporan Posisi Keuangan per 31 Desember 2011, akhir tahun pertama operasinya, saat dilakukan penjualan saham kepada masyarakat yang menghasilkan uang sejumlah Rp263.000. tersebut.

PT ABC Neraca per 31 Desember 2011

kas

28,000

mesin

115,000

ak dep

(11,500)

modal

laba

100,000

31,500

131,500

131,500

Nilai perolehan mesin sebesar Rp115.00 tersebut terdiri dari: 1. Harga beli mesin saja Rp100.000, 2. PPN Masukan (dapat dikreditkan) Rp10.000 3. PPnBM (tidak dapat dikreditkan) Rp5.000

Sedangkan

Laporan Laba Rugi menunjukkan angka laba sebesar Rp31.500.

dengan perincian: PT ABC Laporan Laba Rugi Tahun 2011 Penjualan

100,000

Harga pokok

(20,000)

Laba kotor Beban angkut

Rp 80,000 (8,000)

34

Beban pasang

(5,000)

Beban oli

(3,000)

Beban diklat

(22,000)

Beban scrap

1,000

Beban depresiasi

(11,500) Rp(48,500)

Laba bersih usaha

Rp

31,500

Beban depresiasi sebesar Rp11.500 adalah 10% dari harga perolehan mobil Rp115.000. Perusahaan menganggap bahwa penjualan produk hasil percobaan senilai Rp1.000 tersebut disamakan dengan penjualan barang sisa.

Transaksi terkait

Berikut ini transaksi yang terjadi selama tahun 2011 sebagai tahun pertama operasinya, 1.1.2011

A mendirikan PT ABC dengan modal Rp100.000, tunai Membeli sebuah mesin dengan pembayaran t unai sbb:

2.1.2011



Harga beli mesin saja Rp100.000, tunai



PPN Masukan (dapat dikreditkan) Rp10.000



PPnBM (tidak dapat dikreditkan) Rp5.000



Ongkos angkut sampai dengan lokasi pabrik Rp8.000

Berikiut ini ini adalah pengeluaran yang terjadi sehubungan dengan mesin, 

Biaya pemasangan mesin tersebut Rp5.000



Biaya bensin dan oli untuk percobaan Rp3.000



Ongkos pelatihan selama masa percobaan Rp2.000



Biaya pelatihan 10 orang operator Rp20.000



Hasil (produk) dari periode percobaan Rp1.000, tunai

35

31.12.11



Perkiraan biaya pembongkaran pada akhir umur ekonomis Rp15.000



Umur ekonomis mesin tersebut 10 tahun, gar is lurus, suku bunga 10%

Keterangan per akhir tahun, 

Pendapatan setahun Rp100.000, tunai



Biaya pokok penjualan Rp20.000

Selanjutnya, penyajian laporan keuangan diatas jika dilihat dari sisi harga jual saham di bursa adalah berdasarkan informasi yang ada ternyata perusahaan ini sudah mengantongi kas dari pasar modal dalam jumlah yang cukup besar yaitu Rp263.000 yang diperoleh dari 2 kali Rp131.500.

Yang menjadi pertanyaan selanjutnya dalam proses analisis ini adalah apakah harga jual saham atau harga perusahaan tersebut sudah wajar? Oleh karena itu perlu dilakukan analisis sebagai berikut:

1. Analisis kewajaran harga perolehan aset tetap Berdasarkan keterangan dalam kasus tersebut diketahui bahwa harga perolehan mesin Rp115.000 yang dibentuk dari biaya sebagai berikut: a.

Harga beli mesin saja Rp100.000,

b. PPN Masukan (dapat dikreditkan) Rp10.000 c.

PPnBM (tidak dapat dikreditkan) Rp5.000

Sedangkan pengeluaran yang lain dianggap sebagai beban tahun berjalan.

Menurut PSAK 16 Tahun 2009 paragraf 15 sampai dengan 17, dinyatakan bahwa: 15. Suatu aset tetap yang memenuhi kualifikasi untuk diakui sebagai aset pada awalnya harus diukur sebesar biaya perolehan.

36

16. Biaya perolehan aset tetap meliputi: a. Harga perolehannya, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan setelah dikurangi diskon pembelian dan potongan-potongan lain; b. Biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai dengan keinginan dan maksud manajemen; dan c. Estimasi awal biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi aset. Kewajiban atas biaya tersebut timbul ketika aset tersebut diperoleh atau karena entitas menggunakan aset tersebut selama periode tertentu untuk tujuan selain untuk menghasilkan persediaan. 17. Contoh biaya yang dapat diatribusikan secara langsung adalah: a. Biaya imbalan kerja (seperti yang telah didefinisikan dalam PSAK No. 24 tentang Imbalan Kerja) yang timbul secara langsung dari pembangunan atau akuisisi aset tetap; b. Biaya penyiapan lahan untuk pabrik; c. Biaya handling dan penyerahan awal; d. Biaya perakitan dan instalasi; e. Biaya pengujian aset apakah aset berfungsi dengan baik, setelah dikurangi hasil bersih penjualan produk yang dihasilkan sehubungan dengan pengujian tersebut (misalnya, contoh yang diproduksi dari peralatan yang sedang diuji); dan f. Komisi profesional.

Oleh karena itu harga perolehan mesin tersebut seharusnya adalah : 1. Harga beli mesin saja

Rp100.000

2. PPN Masukan (dapat dikreditkan)

Rp 10.000

3. PPnBM (tidak dapat dikreditkan)

Rp

5.000

4. Ongkos angkut sampai dengan lokasi pabrik

Rp

8.000

5. Biaya pemasangan mesin tersebut

Rp

5.000

6. Biaya bensin dan oli untuk percobaan

Rp

3.000

7. Ongkos pelatihan selama masa percobaan

Rp

2.000

8. Biaya pelatihan 10 orang operator

Rp 20.000

9. Hasil (produk) dari periode percobaan

Rp 1.000

37

10. Nilai sekarang dari provisi untuk membongkar mesin tersebut

Rp

5.783 *)

Total nilai mesin tersebut adalah Rp127.783

Perbedaan antara nilai mesin menurut perusahaan yang berjumlah Rp115.000

dengan nilai yang semestinya sebesar Rp127.783 terutama

disebabkan oleh perbedaan jenis pengeluaran yang dikapitalisasi. Dalam PSAK 16 tentang Aset Tetap tersebut harga perolehan tersebut termasuk juga biaya yang bisa diatribusikan dan juga termasuk kapitalisasi atas biaya yang akan terjadi pada masa mendatang atau provisi. Perhitungan provisi itu dilakukan dengan melakukan penilaian kini dari potensi pengeluaran yang kemungkinan akan dilakukan.

Dalam contoh tersebut, kewajiban provisi adalah Rp15.000 yang akan terjadi pada akhir tahun ke 10 sehingga dengan bunga kapitalisasi 10% selama 10 tahun maka nilai kini dari pembayaran tersebut adalah Rp5.783. Perhitungannya adalah Rp15.000 di-kini-kan dengan dikalikan dengan 1/1.1^10 maka menjadi Rp5.783. Oleh karena itu nilai harga perolehan mesin menjadi Rp127.783 tersebut.

2. Analisis keakuratan laba rugi dan nilai ekuitas Setelah diketahui bahwa harga perolehan asset tersebut adalah Rp127.783 maka dengan umur ekonomis 10 tahun metode garis lurus maka nilai beban depresiasi menjadi Rp12.778. Perhitungan depresasi tersebut adalah berikut ini; Harga beli mesin

Rp127.783

Beban depresiasi = ---------------------------------------- = --------------- = Rp12.778 Estimasi umur ekonomi 1o tahun

38

Di sisi lain provisi yang ada akan meningkat 10%nya sebagai beban bunga yaitu 10% x Rp5.783=Rp578. Oleh karena itu perubahan harga perolehan dan beban depresiasi dan perubahan beban bunga tersebut mengakibatkan laba rugi usaha berubah menjadi angka berikut ini.

PT ABC Laporan Laba Rugi Tahun 2011 Penjualan

100,000

Harga pokok

(20,000)

Laba kotor

Rp 80,000

Beban angkut

0

Beban pasang

0

Beban oli

0

Beban diklat

(20,000)

Beban scrap

0

Beban bunga provisi* Beban depresiasi

(578) (12.778) Rp(33.357)

Laba bersih usaha

Rp 46.643

Dengan adanya laba sebesar Rp46.643 tersebut plus modal awal Rp100.000 maka nilai ekuitas perusahaan yang mendekati wajar adalah Rp146.643. Oleh karena masyarakat luas meyakini bahwa nilai saham perusahaan adalah sebanding dengan nilai buku perusahaan kali indeks Price Earning Ratio (anggap nilainya 2) maka nilai perusahaan seharusnya adalah Rp293.286 (2 x Rp146.643) dan bukan Rp263.000 yang diperoleh dari 2 kali Rp131.500. Konon menurut isu yang beredar, understated tersebut sengaja dilakukan karena ada indikasi bahwa pemilik yang lama akan memberikan

39

sejumlah kekayaan kepada pihak pembeli secara samar-samar. Sampai hari ini kasus tersebut belum ada kejelasannya.

B. LATIHAN

Dalam latihan berikut ini akan ditentukan nilai beberapa rasio yang akan menjadi indikator kinerja keuangan perusahaan yang bersangkutan. Berikut ini disajikan laporan keuangan PT ABC untuk tahun 2011. PT ABC Neraca pe r 31 Desembe r 2011


Kas Persed Piutang

30,000 Hut dagang 70,000 150,000 Hut bank

120,000

Aset Tetap Ak dep Total

300,000 Modal (50,000) Laba 500,000 Total

150,000 30,000 500,000

200,000

Penjualan Harga pokok Beban operasional Beban depres ias i Beban bunga Laba

215,000 (90,000) (45,000) (30, 000) (20,000) 30,000

Pertanyaan: 1. Berapakah angka rasio lancar sebagai ukuran likuditas perusahaan tersebut? a. 2.08 b. 1.50 c. 1.20 d. 1.40 2. Berapakah angka rasio DER sebagai ukuran solvabilitas perusahaan tersebut? a. 1.74 b. 1.40 c. 1.78 d. 1.20 3. Berapakah angka rasio ROI sebagai ukuran profitabilitas perusahaan tersebut? a. 0.43 b. 0.14 c. 2.50 d. 2.08

40

4. Berapakah angka rasio PER sebagai ukuran aktivitas perusahaan tersebut? a. 2.50 b. 2.08 c. 2.58 d. 2.85 5. Berapakah angka rasio TATO sebagai ukuran aktivitas perusahaan tersebut? a. 0.14 b. 0.43 c. 2.50 d. 2.58

C. RANGKUMAN

Akuntansi adalah proses untuk menginterpretasi, mencatat, meringkas, dan melaporkan seluruh transaksi keuangan dari suatu entitas tertentu. Dalam perkembangan terakhir akuntansi juga diartikan sebagai suatu proses untuk mengubah data keuangan menjadi informasi keuangan yang berguna untuk pengambilan keputusan (laporan keuangan). Selain transaksi yang berkenaan dengan jual beli barang dagangan, perusahaan juga mempunyai transaksi yang berhubungan dengan aset tetap. Beberapa transaksi yang berkenaan dengan aset tetap adalah pengadaan dan pengakuan aset tetap, penggunaan selama masa umur ekonomis, dan penilaian pada akhir periode serta pengungkapan atas hal-hal yang relevan dengan penyajian laporan keuangan tersebut. Analisis laporan keuangan dilakukan oleh para pengguna atau pengambil kebijakan untuk memenuhi berbagai tujuan. Diantara dari tujuan tersebut adalah analisis likuiditas, solvabilitas, profitabilitas dan aktivitas. Setiap analisis mempunyai tujuan dan tata cara yang berbeda. Dalam praktek análisis laporan keuangan, prosedur análisis sebagai aksi yang spesifik, tindakan yang harus dijalankan atau dieksekusi dengan cara yang baku (sama) agar selalu memperoleh hasil yang sama

41

dari keadaan yang sama. Kebenaran angka yang akan dianalisis merupakan sebuah keharusan untuk mendapatkan keakuratan hasil analisis. Mencocokkan dengan standar yang ada merupakan salah satu langkah yang perlu diambil untuk mendapatkan keakuratan dari nilai yang tercantum dalam laporan keuangan. Rangkaian langkah analisis ini dilakukan dengan urutan yang logis dan rasional. Beberapa langkah analisis diantaranya, yaitu 1) Penentuan tujuan analisis, 2) Penentuan faktor yang akan dipertimbangkan, (3) Penentuan rumus umum, 4) Penentuan kriteria simpulan, dan 5) Pelaksanaan analisis itu sendiri.

D. TES FORMATIF 2

Berikut disajikan beberapa data keuangan PT Tesbang di Jakarta,

Neraca Komparasi per 31 Desember 2001 dan 2002

2001

2002

4.000.000

5.000.000

0

5.000.000

Persediaan (Inventories)

26.000.000

25.000.000

Piutang ( Account receivable)

25.000.000

30.000.000

Jumlah aktiva lancar (Current assets)

55.000.000

65.000.000

56.000.000

70.000.000

-16.000.000

-20.000.000

40.000.000

50.000.000

95.000.000

115.000.000

5.000.000

0

20.000.000

27.000.000

HARTA LANCAR Kas (Cash) Surat Berharga (Marketable securities )

HARTA TETAP Nilai investasi Akumulasi penyusutan Jumlah aset tetap JUMLAH HUTANG LANCAR Hutang bank (Bank loans) Hutang dagang ( Account payables)

42

Jumlah hutang lancar (Current liabilities ) HUTANG JK PANJANG

MODAL EKUITAS JUMLAH

25.000.000

27.000.000

5.000.000

12.000.000

65.000.000

76.000.000

95.000.000

115.000.000

Laporan Laba Rugi Periode yang berakhir 31 Desember 2002

Penjualan

350.000.000

Harga Pokok Penjualan

-321.000.000

Laba kotor

29.000.000

Beban Depresiasi

-4.000.000

Laba kotor setelah depresiasi

25.000.000

Beban bunga

-1.000.000

Laba sebelum pajak

24.000.000

Pajak penghasilan

-12.000.000

Laba bersih

12.000.000

Dividen tunai

-1.000.000

Menambah laba ditahan

Rp11.000.000

Berdasarkan data tersebut, analis mengidentifikasi permasalahan perusahaan sebagai berikut: 1. Penjelasan tentang tujuan analisis

Apa yang menjadi tujuan analisis atas perusahaan tersebut? Misalkan: a. Berapa besar efisiensi kebijakan penjualan produk? b. Berapa besar efisiensi kebijakan pengadaan barang? c. Berapa

besar

efisiensi

penggunaan

aset

tetap

dalam

mendapatkan

pendapatan?

43

2. Penentuan faktor yang dipertimbangkan

Faktor yang dipertimbangkan adalah: a. Efisiensi kebijakan penjualan produk, direpresentasikan dalam angka: 1) Nilai penjualan kredit 2) Saldo piutang pada akir periode b. Efisiensi kebijakan pengadaan barang, direpresentasikan dalam angka: 1) Nilai pembelian kredit 2) Beban pokok penjualan 3) Saldo persediaan pada akir periode atau rata-rata c. Efisiensi

penggunaan

aset

tetap

dalam

mendapatkan

pendapatan,

direpresentasikan dalam angka: 1) Nilai penjualan kredit 2) Saldo aset tetap pada akir periode atau rata-rata 3. Penentuan rumus umum

Efisiensi nilai piutang dagang akan diwakili rumus berikut.

   ( ) =

  −  

Efisiensi nilai persediaan akan diwakili rumus berikut:

   () =

    −  

Efisiensi penggunaan aset tetap rumus berikut:

    ( ) =

  −   

44


Setelah rumus diperoleh dan ditetapkan maka analis masih dituntut untuk memberikan makna dari rumus tersebut. Biasanya analis mempunyai standar yang dibuat berdasarkan data yang relevan, misal rata-rata industry, data tahun sebelumnya, angka dari competitor (pesaing). Sebagai misal, ini ‘perlu penelitian dan tidak mudah’:

Keterangan 1

Baik (3)

Sedang (2)

Jelek (1)

Piutang

>10

5 sd 10

<5

Persediaan

>10

5 sd 10

<5

Rasio Perputaran Aset Tetap

>10

5 sd 10

<5

Rasio

Perputaran

(ARTO) 2

Rasio

Perputaran

(ITO) 3

(FATO)

Berati ada kemungkinan rentang Total Score yaitu ARTO + ITO + FATO nilai dari 3 sampai dengan 9, yang kemudian dimaknakan sebagai berikut: Score

Nama

Keterangan

9

AAA

Istimewa

8

AAB

Baik Sekali

7

ABB

Baik

6

BBB

Cukup

5

BBC

Jelek

4

BCC

Jelek Sekali

3

CCC

Parah

45

5. Pelaksanaan analisis

Analisis laporan keuangan merupakan suatu proses analisis yang mendasarkan kepada informasi yang ada di laporan keuangan. Penjualan

Rp350.000.000

Harga pokok penjualan

321.000.000

Rata-rata piutang dagang

27.500.000

Rata-rata persediaan

25.500.000

Rata-rata aset tetap

45.000.000

Perputaran piutang dagang

12.73

Perputaran persediaan

12.59

Perputaran aset tetap

7.78

Kemudian hasil tersebut dicocokkan dengan kriteria di atas, yang sudah ditentukan oleh analis untuk menentukan bagaimana kondisi sebuah perusahaan yang sebenarnya. Evaluasi yang dilakukan menghasilkan informasi berikut: Keterangan

Baik (3)

Sedang

Jelek (1)

(2) 1

Rasio

Perputaran

Piutang

12.73

Persediaan

12.59

(ARTO) 2

Rasio

Perputaran

(ITO) 3

Rasio Perputaran Aset Tetap

7.78

(FATO)

Berarti total score adalah ARTO+ITO+FATO = 3+3+2 = 8. Score tersebut berarti kondisi perusahaan tersebut baik sekali, namun untuk perputaran aset tetap perlu diamati lebih lanjut penyebabnya seperti tampak dalam contoh sebelumnya.

46

Permasalahan muncul setelah ada penelaahan lebih lanjut. Setelah dilakukan analisis atas data yang menjadi pendukungnya, diperoleh kenyataan bahwa ada sebuah penjualan kredit senilai Rp5.000.000 yang sebenarnya belum boleh diakui sebagai transaksi penjualan karena tidak

memenuhi persyaratan dalam PSAK 23 tentang Pendapatan, namun oleh perusahaan sudah diakui sebagai pendapatan dengan tujuan agar pendapatan tahun berjalan menjadi naik demi mencapai target yang sudah dicanangkan pada awal tahun. Sekali lagi, berbagai latar belakang yang menjadi motivasi dari perilaku rekayasa tersebut. Untuk memudahkan pembahasan anggap bahwa harga pokok dan semua akun lain tidak ada yang salah. Pertanyaan: 1. Berapakah nilai penjualan baru? a.

Rp345.000.000

b. Rp435.000.000 c.

Rp543.000.000

d. Rp355.000.000 2. Berapakah nilai harga pokok penjualan yang baru? a.

Rp123.000.000

b. Rp321.000.000 c.

Rp132.000.000

d. Rp231.000.000 3. Berapakah nilai laba bersih? a.

Rp6.000.000

b. Rp5.000.000 c.

Rp11.000.000

d. Rp10.000.000

47

4. Berapakah nilai rata-rata piutang dagang yang baru? a.

Rp25.000.000

b. Rp30.000.000 c.

Rp50.000.000

d. Rp5.000.000 5. Berapakah nilai rata-rata persediaan yang baru? a.

Rp25.500.000

b. Rp25.000.000 c.

Rp22.000.000

d. Rp22.500.000 6. Berapakah rasio perputaran piutang yang baru? a.

13.80

b. 13.00 c.

18.30

d. 18.33 7. Berapakah rasio perputaran persediaan yang baru? a.

12.59

b. 15.29 c.

19.52

d. 12.95 8. Berapakah rasio perputaran aset tetap yang baru? a.

6.67

b. 7.76 c.

6.76

d. 7.67

48

9. Berapakah rasio perputaran total aset yang baru? a.

3.14

b. 3.41 c.

3.11

d. 3.44 10. Apakah simpulan dengan ditemukannya data baru? a.

Terjadi perubahan rasio perputaran piutang dan perputaran aset

b. Terjadi perubahan rasio perputaran piutang dan perputaran persediaan c.

Terjadi perubahan rasio perputaran piutang dan perputaran aset tetap

d. Tidak terjadi perubahan apapun

E. UMPAN BALIK DAN TINDAK LANJUT

Guna menentukan seberapa jauh tingkat pemahaman anda pada materi kegiatan belajar ini maka lakukankah langkah berikut ini: 1. Cocokkan jawaban anda dengan kunci jawaban yang terdapat pada bagian akhir dari modul/bahan ajar ini. 2. Hitunglah jumlah jawaban yang benar, kemudian gunakanlah rumus di bawah ini untuk mengetahui sampai sejauh mana tingkat pemahaman saudara; Rumus: Jumlah jawab benar --------------------------- x 100% = tingkat pemahaman Jumlah semua soal 3. Nyatakan predikat tingkat pemahaman anda berdasarkan hasil perhitungan 2) dengan pedoman berikut; 91% - 100%

: Amat baik

81% - 90%

: Baik

49

71% - 80%

: Cukup

61% - 70%

: Kurang

Apabila tingkat pemahaman anda belum mencapai minimal 81% (predikat baik) maka disarankan untuk mengulang kembali mate ri ini.

50

TES SUMATIF Berikut ini disajikan Laporan Posisi Keuangan dan Laporan Laba Rugi untuk tahun 2014 dan 2015. Th 2015

ASET LANCAR

Th 2014 LIABILITAS DAN EKUITAS

Kas dan setara Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Tagihan bruto kpd pemberi kerja Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang non usaha

35,042

107,982 85,547

143,762 63,403 302

35,042 LIABILITAS JK PENDEK Utang usaha 99,103 Pihak ketiga 66,452 Pihak berelasi Utang bank segera jatuh tempo 134,539 Utang lain-lain 48,324 Beban akrual 200 Utang pajak

Persediaan Uang muka Biaya dibayar di muka Pajak dibayar di muka

1,305 13,209 1,548 14,347

1,003 Total liabilitas jk pendek 11,034 LIABILITAS JK PANJANG 1,342 Pinjaman non suborndinasi 12,367 Pinjaman suborndinasi

Total aset lancar

466,447

ASET TETAP Aset tetap -kot or Ak depresiasi Aset lain-lain Total aset tetap TOTAL ASET

409,406 Liabilitas imbalan kerja

53,234 (10,893) 1,095

Total liabilitas jk panjang EKUITAS Modal saham 34,253 Penyertaan modal negara (9,236) Cadangan umum 912 Saldo laba (rugi)

43,436

25,929

509,883

Total ekuitas

435,335 TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

Th 2015

Th 2014

106,308 99,042 94 157,043 9,039

96,203 83,982 83 154,376 5,342

371,526

339,986

50,341 28,091

22,301 24,136

2,305

2,430

80,737

48,867

11,250 885 2,144 43,341

11,250 885 2,144 32,203

57,620

46,482

509,883

435,335

Th 2015

Th 2014

PENDAPATAN BEBAN POKOK PENDAPATAN

311,573 (270,573)

301,763 (265,034)

Laba kotor BEBAN USAHA

41,000 (19,385)

36,729 (17,935)

Laba usaha PENDAPATAN (BEBAN) LAIN Pendapatan lain Beban lain Beban keuangan

21,615

18,794

3,092 (769) (3,041)

2,301 (745) (2,786)

LABA SEBE LUM PAJAK Pajak penghasilan

20,897 (9,759)

17,564 (7,035)

LABA (RUGI) SETELAH PAJAK

11,138

10,529

51

Pertanyaan:

1. Berapakah kenaikan (penurunan) rasio lancar terhadap sebelumnya? a. 4,3% b. 3,4% c. 5,3% d. 5,4% 2. Berapakah kenaikan (penurunan) rasio cepat terhadap sebelumnya? a. 4,2% b. 3,4% c. 5,3% d. 5,4% 3. Berapakah kenaikan (penurunan) rasio kas terhadap sebelumnya? a. -4.3% b. -4.2% c. -8.5% d. -4.5% 4. Berapakah kenaikan (penurunan) rasio hutang atas total aset ter hadap sebelumnya? a. -1.3% b. -1.2% c. -0.7% d. -0.5% 5. Berapakah kenaikan (penurunan) rasio hutang atas ekuitas total terhadap sebelumnya? a. -5.3% b. -4.2% c. -6.2% d. -4.5% 6. Berapakah rasio perputaran piutang dagang tahun 2014? a. 1.82 b. 1.28 c. 1.61 d. 1.16 7. Berapakah rasio perputaran piutang dagang tahun 2015? a. 1.82 b. 1.28 c. 1.61 d. 1.16

52

8. Berapakah rasio perputaran persediaan tahun 2014? a. 264 b. 246 c. 207 d. 270 9. Berapakah rasio perputaran persediaan tahun 2015? a. 264 b. 246 c. 207 d. 270 10. Berapakah kenaikan (penurunan) rasio per putaran persediaan? a. -25.5% b. -21.5% c. -12.5% d. -11.7% 11. Berapakah kenaikan kas? a. 0% b. 2% c. 9% d. 7% 12. Berapakah kenaikan piutang usaha? a. 0% b. 2% c. 9% d. 38% 13. Berapakah kenaikan aset tetap? a. 0% b. 2% c. 9% d. 68% 14. Berapakah kenaikan hutang jangka pendek? a. 0% b. 2% c. 9% d. 38% 15. Berapakah kenaikan modal total? a. 0% b. 2% c. 17% d. 38%

53

KUNCI JAWABAN Kegiatan Belajar 1

Kegiatan Belajar 2

Tes Sumatif

Latihan 1

Tes Formatif 1

Latihan 2

Tes Formatif 2

Tes Sumatif

1.

A

1.

A

1. A

1.

A

1.

A

2.

C

2.

A

2. C

2.

B

2.

A

3.

B

3.

B

3. B

3.

A

3.

C

4.

A

4.

B

4. A

4.

A

4.

C

5.

B

5.

B

5. B

5.

A

5.

C

6.

B

6.

A

6.

A

7.

C

7.

A

7.

C

8.

D

8.

D

8.

A

9.

D

9.

A

9.

C

10. D

10. A

10. B 11. A 12. D 13. C 14. C 15. C

54

3. Modul Analisis Kas, Piutang Dan Aset Tetap

Recommend Documents