ANALISIS PROSPEKTIF LAPORAN KEUANGAN PT. GUDANG GARAM Tbk. Tugas Mata Kuliah Analisis Laporan Keuangan
JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS NEGERI SURABAYA SURABAYA 2016
Lapora Laba Rugi PT Gudang Garam Tbk (dalam jutaan rupiah)
Proyeksi Lapora Laba Rugi PT Gudang Garam Tbk dan Entitas Anak Tahun berakhir 31 Desember 2015
Estimasi Tahun 2016
Pendapatan Biaya pokok penjualan
75.956.821 (59.246.321)
Laba Bruto
16.710.500
Pendapatan lainnya Beban usaha Beban lainnya Laba kurs, bersih
230.298 (6.477.648) (46.545) 310.591
Laba Usaha
10.727.196
Beban bunga
(1.489.777) 9.237.419
Laba sebelum pajak penghasilan
(2.613.906)
Beban pajak penghasilan
6.623.513
Laba Rasio yang diperlukan
Estimasi tahun 2016
Pendapatan Laba bruto Pendapatan lainnya Beban usaha Beban lainnya Laba kurs, bersih Beban bunga Beban pajak penghasilan
7,94 % 22,00 84,24 16,10 21,10 331 4,21 19,77
1. Proyeksi Laporan Laba Rugi (Dalam jutaan rupiah)
Langkah-langkah dalam memproyeksikan laporan tersebut :
1. Pendapatan
= 70.365.573 + 5.591.248 = 75.956.821
Rasio :
70.365 .573−65.185.850 65.185 .850
x 100%
= 7,94%
Jadi, 7,94% dari 70.365.573 adalah 5.591.248 Di asumsikan bahwa pendapatan tahun 2016 akan naik sebesar 7,94% dari tahun 2015. Asumsi tersebut didasarkan pada perhitungan historis dari tahun 2014. Hal ini juga berlaku pada akun-akun yang lainnya. Dalam mengasumsikan rasio peningkatan yang diinginkan didasarkan pada data historis di tahun sebelumnya. 2. Laba kotor
Rasio :
= 75.956.821 x 22% = 16.710.500
Laba kotor Penjualan
x 100%
=
15.485.611 70.365 .573
x 100 %
3. Biaya pokok penjualan = Pendapatan – Laba kotor = 75.956.821 – 16.710.500 = 59.246321 4. Pendapatan lainnya = 124.999 + 105.299 = 230.298 Rasio :
124.999−67.845 67.845
x 100% = 84,24%
Jadi, 84% dari 124.999 adalah 105.299 5. Beban usaha = 5.579.370 + 898.278 = 6.477.648 Rasio :
5.579 .370−4.805 .845 4.805 .845
x 100 % = 16,10%
Jadi, 16,10% dari 5.579.370 adalah 898.278 6. Beban lainnya = 38.486 + 8.109 = 46.545 Rasio :
38.486−31.742 31.742
x 100%
Jadi, 21,10% dari 38.486 adalah 8.109 7. Laba kurs, bersih
= 72.063 + 238.538
= 21,10 %
= 22,00%
= 310.591 Rasio :
72.063−16.700 16.700
x 100%
= 331%
Jadi 331% dari 72.063 adalah 238.538 8. Laba usaha kurs
= Laba kotor + Pend lainnya – Beban usaha – Beban lainnya + Laba
= 16.710.500 + 230.298 – 6.447.648 – 46.545 +310.591 = 10.727.196 9. Beban bunga = 1.429.529 + 60.185 = 1.489.777
Rasio : `
1.429 .592−1.371 .811 1.371.811
x 100%
= 4,21%
Jadi, 4,21% dari 1.429.529 adalah 60.185 10. Laba sebelum pajak penghasilan = Laba usaha – Beban bunga = 10.727.196 - 1.489.777 = 9.237.419 11. Beban pajak penghasilan
= 2.182.441 – 431.468 = 2.613.906
Rasio :
2.182 .441−1.822 .046 1.822.046
x 100% = 19,77%
Jadi, 19,77% dari 2.182.441 adalah 431.468 12. Laba bersih
= Laba sebelum pajak penghasilan – Beban pajak penghasilan = 9.237.419 – 2.613.906 = 6.623.513
Laporan Posisi Keuangan PT Gudang Garam Tbk (dalam jutaan rupiah)
Proyeksi Laporan Posisi Keuangan Proyeksi Laporan Posisi Keuangan PT Gudang Garam Tbk dan Entitas Anak Tahun berakhir 31 Desember 2015 Aset Aset Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha pihak ketiga Persediaan Pajak pertambahan nilai dibayar dimuka Pajak penghasilan dibayar dimuka Beban dibayar dimuka Aset lancar lainnya Total aset lancar
(Dalam Jutaan Rupiah) Estimasi tahun 2016
2.725.891 1.692.819 40.303.619 448.631 309.744 260.139 45.740.843
Aset tidak lancar Aset tetap,bersih Aset pajak tangguhan, bersih Pajak penghasilan dibayar dimuka Aset tidak lancar lainnya Total aset tidak lancar
23.258.696 88.210 103.114 639.170 24.089.190
Total aset
69.830.033
Liabilitas dan ekuitas Liabilitas Liabilitas jangka pendek
Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha Utang pajak Utang cukai, PPN dan pajak rokok Beban akrual Liabilitas jangka pendek lainnya Total liabilitas jangka pendek
20.561.189 2.559.236 666.023 228.579 345.650 24.360.677
Liabilitas jangka panjang Liabilitas imbalan pasca kerja Liabilitas pajak tangguhan, bersih Total liabilitas jangka panjang
1.114.407 338.011 1.452.418
Total liabilitas
25.813.095
Ekuitas Modal saham, nilai nominal Rp 500 persaham: Modal dasar 2.316.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh: 1.924.088.000 saham Agio saham Selisih transaksi dengan pihak non pengendali Saldo laba Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali Total ekuitas
962.044 53.700 (15.250) 42.908.617 43.909.111 107.827 44.016.938
Total liabilitas dan ekuitas
69.830.033
Beberapa Rasio Terpilih : Tingkat perputaran piutang usaha Tingkat perputaran persediaan Tingkat perputaran utang usaha Tingkat perputaran beban akrual Utang pajak/ Beban pajak Dividen per saham Pengeluaran modal (CAPEX) CAPEX/ penjualan
44,87 1,47 23,15 332,3 25,48% 3,345 3.152.208 4,15%
1. Piutang usaha pihak ketiga =
=
penjualan perputaran piutang 75.956 .821 44,87
= 1.692.819 Biaya pokok penjualan perputaran persediaan
2. Persediaan =
59.246 .321 1,47
=
= 40.303.619 3. Pajak pertambahan nilai dibayar dimuka = tidak ada perubahan 4. Pajak penghasilan dibayar dimuka = tidak ada perubahan 5. Beban dibayar dimuka = tidak ada perubahan 6. Aset lancar lainnya = tidak ada perubahan 7. Aset tetap,bersih = 20.106.488 + (75.956.821x 4,15%) = 20.106.488 + 3.152.208 = 23.258.696 8. Aset pajak tangguhan, bersih = tidak ada perubahan 9. Pajak penghasilan dibayar dimuka = tidak ada perubahan 10. Aset tidak lancar lainnya = tidak ada perubahan 11. Pinjaman bank jangka pendek = tidak ada perubahan 12. Utang usaha =
=
Biaya pokok penjualan perputaran utang 59.246 .321 23,15
= 2.559.236 13. Utang pajak = 2.613.906 x 25,48% = 666.023 14. Utang cukai, PPN dan pajak rokok = tidak ada perubahan 15. Beban akrual =
penjualan perputaran beban akrual
=
75.956 .821 332,3
= 228.579 16. Liabilitas jangka pendek lainnya = tidak ada perubahan 17. Liabilitas imbalan pasca kerja = tidak ada perubahan 18. Liabilitas pajak tangguhan, bersih = tidak ada perubahan 19. Modal saham = tidak ada perubahan 20. Agio saham = tidak ada perubahan 21. Selisih transaksi dengan pihak non pengendali = tidak ada perubahan 22. Saldo laba = 42.908.617 23. Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk = tidak ada perubahan 24. Kepentingan non pengendali = tidak ada perubahan 25. Kas = tidak ada perubahan
Proyeksi Laporan Arus Kas PT Gudang Garam Tbk dan Entitas Anak Tahun berakhir 31 Desember 2015 Laba Bersih Penyesuaian laba menjadi arus kas Piutang Persediaan Utang usaha Beban yang masih harus dibayar Arus kas bersih dari operasi
Estimasi tahun 2016
6.623.513 (1.692.819) (3.047.691) 2.559.236 228.579 4.670.818
Pengeluaran modal Arus kas bersih dari aktivitas investasi
(3.152.208) (3.152.208)
Utang jangka panjang Dividen Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan Perubahan bersih kas Kas awal Kas akhir
(1.452.418) (7.744.020) 9.196.438 0 2.725.891 2.725.891
