ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS MONTEVERDE S.A.
La empre empresa sa Monteverde S.A., es una organización dedicada a la comer comercia cializ lizaci ación ón de produ producto ctos s derivad derivados os de la indust industria ria ferre ferreter tera. a. Presenta los siguientes Estados Financieros comparativos de los años 2010 y 2011. Monteverde S.A. Estado de Situación Financiera (Cifras en miles de nuevos soles) (Al 31 de Diciembre) 211
21
AC!"#$ Activo corriente 10 Efectivo y equivalentes de efectivo
2,050
2,500
11 Inversiones financieras 12 Cuentas por cobrar comerciales terceros
15,450
12,560
!,"12
2!,2!2
20 #ercader$as
42,000
6,000
1,100
1,025
1%312
&1%3''
1% &ervicios y otros contratados por anticipado !otal activo corriente Activo no corriente 1 'errenos
25,!50
15,!50
2 Edificaciones
5%,"60
0,000
!11 (epreciaci)n, amorti*aci)n y a+otamiento acumulados edificaciones
-4,%00
-,000
Edificaciones neto
5,!60
2",000
5,000
4,000
-1,00
-%00
#uebles y enseres neto
,"00
,200
!otal Activo no Corriente
&3%1
%1*
1&3%+22
12'%*2'
%,400
6,"00
2!,400
2%,100
1,!00
1,600
1,"00
2,400
1%
3&%&
1%,50
1",405
5 #uebles y enseres !15 (epreciaci)n, amorti*aci)n y a+otamiento acumulados muebles y enseres
!otal activo ,AS"#$ - ,A!"M$/"$ ,asivo corriente 40 'ributos, Contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud 42 Cuentas por pa+ar comerciales terceros 45 .bli+aciones financieras 46 Cuentas por pa+ar diversas - terceros !otal 0asivo corriente ,asivo no corriente 45 .bli+aciones financieras a lar+o pla*o 4! /asivos diferidos
6,04%
4,"5
!otal 0asivo no corriente
2%**1
22%1
!otal 0asivos
*%+*1
%+
2",000 4,545
15,000 1,!%5
,atrimoni o 50 Capital & 15000 56 eneficios no
reali*ados 5" E3cedente de revaluaci)n 5% eservas
22,412
!,%52
5,1"
1,%%0
5!12 tilidades eercicios anteriores
1",%"0
,500
5!11 tilidad del eercicio
40,%2"
4,"0
!otal ,atrimonio
11'%+'1
%*&'
!otal ,asivo ,atrimonio
1&3%+22
12'%*2'
Monteverde S.A. Estado de esultados "nterales (Cifras en miles de nuevos soles) 211 "0 7entas
21
24%,000
#ercader$as, enero 18
6,000
200,000 24,000
Compras
154,000
12,000
#ercader$as disponibles
1!0,000
156,000
42,000
6,000
#ercader$as, (iciembre 1 6! Costo de ventas
14%,000
120,000
tilidad bruta en ventas
1%
&%
Gastos operacionales: 62 9astos de personal, directores y otros
0,000
22,000
6 9astos por servicios prestados por terceros
6,000
4,000
65 .tros +astos de +esti)n
1,200
1,200
!50
%50
1,%00
1,500
6%154 (eprec#uebles y enseres
500
400
66 /:rdida por medici)n de activos no financieros al 7
100
%0
!otal astos o0eracionales
%**
3%3
tilidad o0eracional
*+%*
+%+'
6" 9astos financieros
1,126
%"0
*&%32
+%1
1",4!"
14,"0
tilidad del e4ercicio
40,%2"
4,"0
tilidad (,5rdida) /eta del E 4ercicio
%&2'
3%3'
2,560
1,!%5
12,560
!,%52
64 9astos por tributos 6%151 (epreciaci)n edificio
tilidad antes de im0uesto a la renta %% Impuesto de renta
0;
$tros inresos interales 561 (iferencia en cambio de inversiones permanentes en entidades e3traneras 562 Instrumentos financieros < cobertura de fluo de efectivo 56 9anancia o p:rdida en activos o pasivos financieros disponibles para la venta 561 9anancia 562 /:rdida 5"1 E3cedente de revaluaci)n 5"11 Inversiones inmobiliarias 5"12 Inmuebles, maquinaria y equipos 5"1 Intan+ibles 5"2 E3cedente de revaluaci)n < acciones liberadas recibidas
5" /articipaci)n en e3cedente de revaluaci)n < inversiones en relacionadas esultados "nterales
**%+'
%2'
Las tendencias de las variaciones de los Estados Financieros correspondiente a los 2010 y 2011 son los siguientes 66 Estado de Situación Financiera (Cifras en miles de nuevos soles)
211
21
#ariación
Aumento (Disminució n)
S7.
8
AC!"#$ Activo corriente 10 Efectivo y equivalentes de efectivo
2,050
2,500
-450
1%0;
11 Inversiones financieras 12 Cuentas por cobrar comerciales < terc 20 #ercader$a 1% &ervicios y otros contratados por antic
15,450
12,560
2,%!0
20 ;
!,"12
2!,2!2
10,420
56 ;
42,000
6,000
6,000
16" ;
1,025
"5
" ;
!otal activo corriente
1,100 1%31 2
&1%3''
1&%+3*
23.3 8
1 'errenos
25,!50
15,!50
10,000
62" ;
Edificaciones neto
5,!60
2",000
26,!60
!!! ;
#uebles y enseres neto
,"00
,200
500
156 ;
!otal Activo no Corriente
&3%1
%1*
3'%
&1.2 8
!otal activo
1&3%+2 2
12'%*2'
*%3+*
.2 8
%,400
6,"00
1,"00
254 ;
2!,400
2%,100
1,00
46 ;
1,!00
1,600
00
1%% ;
1,"00
2,400
-"00
2!2;
!otal 0asivo corriente
1%
3&%&
2%
.' 8
,asivo no corriente 45 .bli+aciones financieras a lar+o pla*o
1%,50
1",405
1,0!%
6 ;
,AS"#$ - ,A!"M$/"$ ,asivo corriente 40 'ributos, Contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud 42 Cuentas por pa+ar comerciales terc 45 .bli+aciones financieras 46 Cuentas por pa+ar diversas terceros
4! /asivos diferidos
6,04%
4,"5
1,1
2"" ;
!otal 0asivo no corriente
2%**1
22%1
2%11
1.+ 8
!otal 0asivos
*%+*1
%+
*%11
&.2 8
2",000
15,000
12,000
%00 ;
4,545
1,!%5
2,560
12!0 ;
,atrimonio 50 Capital 56 eneficios no reali*ados
5" E3cedente de revaluaci)n
22,412
!,%52
12,560
12"5 ;
5,1"
1,%%0
,4"
1%2% ;
5!12 tilidades eercicios anteriores
1",%"0
,500
14,"0
4106 ;
5!11 tilidad del eercicio
40,%2"
4,"0
6,45"
1%% ;
!otal 0atrimonio
11'%+' 1
%*&'
*1%3&
''.2 8
!otal 0asivo 0atrimonio
1&3%+2 2
12'%*2'
*%3+*
.2 8
5% eservas
CONCLUSIONES:
La empresa MONTEVERDE S.A. concluye con el siguiente análisis e interpretación de sus Estados inancieros !Estado de Situación inancieras" •
En el caso del e#ecti$o y e%ui$alente de e#ecti$o o&tu$o una disminución de un '(.)* en lo re#erente al a+o ,)') lo cual indica de %ue -a realiado una in$ersión
•
en acti$o #i/o as0 como tam&i1n en mercader0as. En el caso de las in$ersiones #inancieras se -an incrementado en un ,2.)* lo cual indica %ue la empresa -a in$ertido en alg3n instrumento %ue la permita
•
o&tener un mayor rendimiento en un corto plao. En el caso de las cuentas por co&rar comerciales 4 terceros se -a incrementado en
•
un 25.6* lo cual indica %ue las $entas -an sido más al cr1dito %ue al contado. En el caso de las mercader0as se -a incrementado en un '6.7* lo cual indica %ue
•
la empresa -a ad%uirido más mercader0as. En el caso de los ser$icios y otros contratados por anticipado se -a incrementado en un 7.2* lo cual indica %ue se -an realiado algunos pagos en #orma adelantada
•
•
por la ad%uisición del alg3n ser$icio. En el caso de los mue&les y enseres se -a incrementado en '5.6* lo cual indica %ue la empresa -a ad%uirido algunos mue&les y enseres. En el caso de los tri&utos8 contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar se -a incrementado en ,5.9* lo cual indica %ue tenemos más
•
o&ligaciones por pagar en lo re#erente a impuestos. En el caso de las cuentas por pagar comerciales : terceros se -a incrementado en un 9.6* lo cual indica %ue nuestras o&ligaciones con nuestros pro$eedores se -an
•
incrementado. En el caso de las o&ligaciones #inancieras a corto plao se -a incrementado en un '(.(* en tanto %ue nuestras o&ligaciones #inancieras a largo plao se -an incrementado en un 6.2* lo cual indica %ue nuestras o&ligaciones #rente a las
•
entidades #inancieras -an crecido. En el caso de las cuentas por pagar di$ersas : terceros -an disminuido en un ,;.,* lo cual indica %ue con el e#ecti$o del a+o ,)') se -an reducido nuestras
•
o&ligaciones #rente a terceras personas. En el caso de los pasi$os di#eridos se -an incrementado en un ,7.7* lo cual indica %ue nuestros pasi$os por impuestos se -an generado por di#erencias temporales o %uiás por los intereses de las cuentas por pagar %ue a3n no -an
•
de$engado. En el caso del capital se -an incrementado en un ().)* lo cual indica %ue la empresa -a -ec-o nue$as in$ersiones en acti$os o tam&i1n nue$os aportes por
•
parte de los accionistas. En el caso de los &ene#icios no realiados se -an incrementado en un ',;.)* lo cual indica %ue se -an o&tenido ganancias por di#erencia de cam&io por la
•
o&tención de acti$os y pasi$os #inancieros disponi&les para la $enta. En el caso del e
•
e%uipos y a los acti$os intangi&les por e#ecto de las $aloriaciones posteriores. En el caso de las reser$as se -an incrementado en un '(,.(* lo cual incluye importes acumulados %ue se generan por detracciones de utilidades deri$adas del cumplimiento de disposiciones legales y %ue se destinan a #ines espec0#icos.
Monteverde S.A.
Estado de esultados "nterales (Cifras en miles de nuevos soles)
#ariación
Aumento (Disminució n)
21
S7.
8
200,000
4%,000
240;
120,000
2%,000
2;
&%
2%
2*.8
0,000
22,000
%,000
64;
6,000
4,000
2,000
500;
1,200
1,200
0
00;
!50
%50
100
11%;
1,%00
1,500
00
200;
6%154 (eprec#uebles y enseres
500
400
100
250;
66 /:rdida por medici)n de activos no financieros al 7
100
%0
20
250;
!otal astos o0erativos
%**
3%3
1%*2
3*.8
tilidad o0erativa
*+%*
+%+'
+%&
1+.8
211 24%,00 0 14%,00 0 1%
"0 7entas 6! Costo de ventas tilidad bruta !4!5 9astos operativos 62 9astos de personal, directores y otros 6 9astos por servicios prestados por terceros 65 .tros +astos de +esti)n 64 9astos por tributos 6%151 (epreciaci)n edificio
6" 9astos financieros tilidad Antes de "m0uesto .
1,126
%"0
256
2!4;
*&%32
+%1
+%22
1&.&8
%% Impuesto de renta
1",4!"
14,"0
2,"6"
1%%;
tilidad del e4ercicio
%&2'
3%3'
%*'
1&.&8
tilidad (,5rdida) /eta del E4ercicio
%&2'
3%3'
%*'
1&.&8
2,560
1,!%5
5"5
2!0;
12,560
!,%52
2,"0%
2"5;
**%+'
%2'
+%'
21.18
$tros inresos interales 561 (iferencia en cambio de inversiones permanentes en entidades e3traneras 562 Instrumentos financieros < cobertura de fluo de efectivo 56 9anancia o p:rdida en activos o pasivos financieros disponibles para la venta 561 9anancia
562 /:rdida 5"1 E3cedente de revaluaci)n 5"11 Inversiones inmobiliarias 5"12 Inmuebles, maquinaria y equipos 5"1 Intan+ibles 5"2 E3cedente de revaluaci)n < acciones liberadas recibidas 5" /articipaci)n en e3cedente de revaluaci)n < inversiones en relacionadas esultados "nterales
CONCLUSIONES:
La empresa
MONTEVERDE S.A. concluye
con el siguiente análisis e interpretación
de sus Estados inancieros !Estado de Resultados =ntegrales">
En el caso de las $entas -a tenido un incremento de un ,9* a di#erencia del a+o ,)') lo cual indica %ue -a captado más clientes. En el caso de los gastos del personal8 directores y otros se -an incrementado en un 26.9* lo cual indica %ue la empresa -a incrementado su personal tanto administrati$o como o&reros. En el caso de los gastos de ser$icios prestados por terceros se -an incrementado en un 5).)* lo cual indica %ue la empresa -a incrementado sus gastos #rente a terceras personas. En el caso de tri&utos se -a incrementado en un ''.(* lo cual indica %ue como las $entas se -an incrementado consecuentemente nuestras o&ligaciones #rente a tri&utos tam&i1n se incrementaran. En el caso de los gastos #inancieros se -a incrementado en un ,;.9* lo cual indica %ue se -an ad%uirido prestamos por parte de las entidades #inancieras.