29/05/2015
EJERCICIO 8.1. – CASO INTEGRAL DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA A CORTO PLAZO Este Caso Práctico ha sido elaborado en base al trabajo realizado por el Lic. Adm. Alejandro Ulises Morón Espinal (Universidad Ricardo Palma Lima! Per" #$$#%.
El Gerente Financiero de una empresa industrial se encuentra recolectando información que le permita elaborar el presupuesto maestro para el próximo año. De las reuniones de coordinación con los gerentes de las otras áreas de la empresa se obtuvieron los siguientes datos presupuestados para el próximo año.
Materia Prima
Costo Unitario
A
$ 1,50
B
$ 2,10
Mano de obra directa
$ 2,30 HH
Los gastos de fabricación se aplican sobre la base de horas hombre (HH) de mano de obra directa (MOD).
Productos Terminados
P
Q
Materia Prima A
10 unidades
8 unidades
Materia Prima B
8 unidades
6 unidades
Mano de obra directa
16 unidades
18 unidades
1
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Balance General a fines del presente año Activo Corriente
-
(en $)
Pasivo Corriente
Caja
15.640
Cuentas por pagar
8.000
Cuentas por cobrar
26.000
Imp. a las Ganancias por pagar
6.000
Materia prima
16.200
Productos terminados
15.160
Activo No Corriente Terreno
Patrimonio 55.000
Maquinaria
400.000
Depreciación acumulada
(60.000)
TOTAL ACTIVO
468.000
Capital social
400.000
Resultados acumulados
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
54.000
468.000
Datos adicionales: Productos Terminados
P
Q
Volumen de ventas (unidades)
6.000
1.500
Valor de venta unitario ($)
120
150
Inventario final (unidades)
900
100
Inventario inicial (unidades)
100
50
Materia Prima
A
B
Inventario inicial (unidades)
4.500
4.500
Inventario final (unidades)
5.500
500
No existe inventario inicial ni final de productos en proceso.
2
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Se incurrirá en los siguientes gastos de fabricación para los niveles de producción proyectados:
1.- Gastos de Fabricación
273.400
Suministros diversos Mano de obra indirecta Beneficios adicionales Energía Mantenimiento y reparación Gastos de depreciación Seguros sobre la producción Impuestos sobre la propiedad Supervisión de la fábrica
35.000 78.000 30.000 25.000 35.000 35.000 5.800 4.600 25.000
2. Gastos de Ventas y Administración Comisiones por ventas
80.000 22.000
Publicidad
3.500
Sueldos de vendedores
10.000
Gastos de representación
5.500
Sueldos de administración
35.000
Suministros de oficina
1.500
Otros gastos de oficina
2.500
41.000
39.000
El presupuesto de caja elaborado en términos trimestrales es producto de la experiencia en cobranza y considera los compromisos con los proveedores, el personal, obras sociales, ANSES y otras entidades. TRIMESTRE 1
2
3
4
Ingresos Cobros
160.000
180.000
250.000
310.000
Egresos Pago de materia prima Otros costos y gastos Salarios Pagos a cuenta del Imp. a las Ganancias Compra de maquinaria
30.000 46.000 51.000 70.000 32.000 31.000 35.000 28.000 103.000 105.000 120.000 135.000 6.000 50.000
La empresa desea mantener un saldo mínimo de caja al final de cada trimestre de $ 15.000. En caso de necesitarse financiamiento, se puede solicitar un préstamo y hacer el reembolso del mismo en múltiplos de $ 100, a un interés de 8,06 % anual (TNA). La gerencia desea pagar los préstamos lo antes posible. El interés se calcula y se paga al reembolsarse el capital. El Impuesto a las Ganancias del ejercicio asciende a $ 18.000.
3
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SE PIDE que elabore los documentos necesarios para basar las decisiones de inversión y planeamiento financiero a corto plazo de la empresa, en particular: a) Presupuesto de Ventas b) Presupuesto de Producción (en unidades) c) Presupuesto de Compras de Materia Prima d) Presupuesto de Mano de Obra e) Presupuesto de Gastos de Fabricación f) Cuadro de Costos Unitarios g) Presupuesto de Inventario Final h) Determinación del Costo de Venta i) Presupuesto de Gastos de Ventas y de Administración j) Estado de Result ados Proyectado para el p róximo año k) Presupuesto Financiero del próximo año (Flujo de Fondos trimestral y anual), identificando las necesidades financieras y los saldos de caja al inicio y final de cada periodo. l) Balance General Proyectado al finalizar el próximo año.
Producto
Nº unidades
Valor de Venta Unitario
Ventas Totales
P
6.000 unidades PTP
120 $/unid.PTP
$ 720.000
Q
1.500 unidades PTQ
150 $/unid.PTQ
$ 225.000
TOTA !$"
$ #5.000
4
29/05/2015
Producto
P
Q
6.000 un.PTP
1.500 un.PTQ
#00 un.PTP
100 un.PTQ
!)" &n'entario &nicial
!100" un.PTP
!50" un.PTQ
P*O+U,,&-N !unidades de PT"
6.00 un.PTP
1.550 un.PTQ
% Ventas % &n'entario (inal
Producto P Produccin !unidades de PT" 6.00 ateria ria A !unid.PA" 6.000 ateria ria 3 !unid.P3" 5.00 ,ONUO !$" ateria Pria ,onceto + Consumo + Inv. Final (! Inv. Ini"ial
Unidades a corar !unidades de P" Precio Unitario ,OP*A !$"
Q Q Total Unidades 1.550 12.00 0.00 un.PA #.400 64.700 un.P3
A
3
80.400 un.MPA 5.500 un.MPA (4.500! un.MPA
63.700 un.MPB 500 un.MPB (4.500! un.MPB
1.00 un.PA
5#.700 un.P3
150 $/un.PA $ 122.100
210 $/un.P3 $ 125.470
onto !$" $ 120.600 $ 144.770 $ 25.470 Total $
$ 27.70
5
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Producto
Unidades Producidas
/ /Unid Unid..
oras Totales
$ 240
P
6.00
16
10.00
$ 250.20
Q
1.550
1
27.#00
$ 6.170
146.700
$ 41.10
TOTA
8astos de (a9ricacin : $ 274.00
,uota de A9sorcin : $ 274.00 / 146.700 ,uota de A9sorcin : $ 2
6
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P
Q
*atio
$/un.PTP
*atio
$/un.PTQ $/un.PTQ
P !A" : 150 $/PA
10 PA/PTP
1500
PA/PTQ
1200
P !3" : 210 $/P3
P3/PTP
160
6 P3/PTQ
1260
O+ : 240 $/
16 /PTP
460
1 /PTQ
10
8.(A3. : 200 $/
16 /PTP
4200
1 /PTQ
4600
TOTA !$/unidad de roducto terinado"
ateria Pria A
Unidades
10060 $/PTP
,osto Unitario
5.500 un.PA 150 $/un.PA
10200 $/PTQ
u9 u9))Total $ .250
3
500 un.P3
210 $/un.P3
$ 1.050
Producto Terinado
Unidades
,osto Unitario
u9 u9))Total
P
#00 un.PTP
10060 $/un.PTP
$ #0.50
Q
100 un.PTQ 10200 $/un.PTQ
$ 10.200
Total $ $ #.400
Total $ $ 100.70
7
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+etalle
onto $
+ Consumo Ma#$%ia P%ima
& 254.370
+ M. '. i%$"#a
& 314.410
+ )as#os *$ Fa%i"a"i,n
& 273.400
: ,osto Total
$ 2.10
% &n'entario &nicial de Productos Terinados
$ 15.160
!)" &n'entario (inal de Productos Terinados
!$ 100.70"
,osto de Venta
$ 756.600
8astos Ventas
$ 1.000
8astos Adinistrati'os
$ 4#.000
TOTA
$ 0.000
8
29/05/2015
+etalle
onto $
% Ventas
#5.000
!)" ,osto
!756.600"
: Utilidad 3ruta
1.00
!)" 8asto de Ventas ; de Adinistracin
!0.000"
!)" 8astos (inancieros <<< sur=e del unto >" <<<
!710"
: Utilidad de Oeracin !antes del iuesto"
107.6#0
!)" &uesto a las 8anancias
!1.000"
: Utilidad desu?s de &uesto
Triestre aldo &nicial en ,aa &N8*@O ,o9ros Total +isoni9le Pa=o ateria Pria Otros costos ; =astos alarios ; ueldos @8*@O Pa=os de &uestos ,ora aBuinaria Total @=reso aldo Cnio Total Necesidades @Dceso o deEecto Pr?staos toados (&NAN,&A) *ee9olsos realiFados 8astos (inancieros &@NTO <<< se usa en el unto " <<< @Eecto (inanciacin aldo (inal en ,aa
#.6#0
1 15.60 160.000 175.60 40.000 42.000 104.000 6.000
2 15.00 10.000 1#5.00 6.000 41.000 105.000
4 15.00 250.000 265.00 51.000 45.000 120.000
5.#40 410.000 455.#40 70.000 2.000 145.000
171.000 15.000 16.000 !10.460" 10.00
12.000 15.000 1#7.000 !1.#60" 2.000
206.000 15.000 221.000 .00
50.000 24.000 15.000 2#.000 57.#40
10.00 15.00
2.000 15.00
!12.00"
Total 15.60 #00.000 #15.60 1#7.000 126.000 64.000 6.000 50.000 2.000 15.000 57.000 5.60 12.00 !12.00"
!710"
!710"
!14.110" 5.#40
72.#40
!710" 72.#40
9
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,aa
72.#40
,uentas or a=ar
,uentas or ,o9rar
71.000
<< detalle en G=ina si=uiente <<
ateria Pria
#.400
Productos Terinados
100.70
Total Acti'o ,orriente
254.#70
Terreno
55.000
&. a las 8anancias or Pa=ar
102.20
1.000
Total Pasi'o ,orriente
120.20
,aital ocial
00.000
aBuinaria
50.000
+ereciacin Acuulada
!#5.000"
*esultados Acuulados
14.6#0
Total Acti'o No ,orriente
10.000
Total Patrionio
54.6#0
TOTA A,T&VO
664.#70
TOTA PA&VO H PAT*&ON&O
664.#70 664.#70
aldo inicial
.000
,oras de ateria Pria
27.70
ano de o9ra
41.10
8astos de (a9ricacin !sin dereciaciones"
24.00
8astos de Ventas ; Adinistracin @=resos en eEecti'o A+O (&NA
0.000 !76.000" 102.20
10
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