Trabajo IFRS

Integrantes : Andrea Jara Walter Bravo Jorge Gonzales Curso : Logística y Materiales Profesor : Ricardo Arancibia Fecha : 4/10/14

INDICE Pág. Introducción

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Historia de las IFRS a Nivel Mundial ………………………………………………………..

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Las IFRS en el Mundo ……………………………………………………………………….

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Historia de las IFRS en Chile ………………………………………………………………...

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Las IFRS Insertas en un Mundo Globalizado

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Ventajas de la Adopción de las IFRS

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Principales Diferencias Bajo las IFRS

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Introducción a las IFRS

¿Por qué Adoptar las IFRS en el Mundo?

Impactos de las IFRS en Chile

Primeros Impactos de las IFRS tras su Implementación en las Cuentas de Empresas Chilenas

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Principales Impactos Financieros Tras la Adopción de las IFRS Las Finanzas y la Información Contable

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Impactos de las IFRS en la Volatilidad y en la Percepción de los Accionistas

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Impactos de la aplicación de las IFRS en las Finanzas Corporativas IFRS y los Sistema de Información IFRS e Impuestos

IFRS y Herramientas Computacionales Adecuadas IAS 2, Existencias

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Impacto en Reporte Financiero

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Costo de Existencias …………………………………………………………….

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Método de Medición …………………………………………………………….

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Reclasificación de Repuestos

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Preparando Estados Financieros IFRS

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Estados Financieros Consolidados ………………………………………………

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Presentación de Estados Financieros

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Balance de Apertura IFRS …………………………………………………………..

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Aplicación Retrospectiva ………………………………………………………..

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IFRS y Tributación ……………………………………………………………...

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Normas Internacionales de Información Financiera

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Más Información, Más Frecuente

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IFRS Vigentes ……………………………………………………………………….

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Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) Vigentes …………………………...

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Descripción NIC N°1

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Información a Revelar …………………………………………………………..

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Abreviaturas

Descripción NIC N°2 Inventarios IFRS para Pymes

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Temas que Han Sido Omitidos en las IFRS para Pymes

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Fecha Efectiva y Transición …………………………………………………………

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Orientaciones para la Aplicación de IFRS para Pymes

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Requerimientos de Revelación

Conclusión

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Bibliografía …………………………………………………………………………..

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Anexos ……………………………………………………………………………….

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INTRODUCCION El

Presente

trabajo

da

a

conocer

las

Normas

Internacionales

de

Contabilidad/Normas Internacionales de Información Financiera para su implementación en las empresas nacionales como en las Pymes. Estas son un conjunto de estándares e interpretaciones de carácter técnico, aprobado y emitido por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), en los cuales se establecen los criterios para el reconocimiento, la valuación, la presentación y la revelación de la información que se consigna en los estados financieros de propósito general. El propósito de estas Normas es tener un leguaje financiero a Nivel mundial, el que se presenta más adelante, también ejemplos y formas de realizar el Balance General el cual se ve reflejado la implementación de estas Normas.


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INTRODUCCIÓN A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS) La globalización de los mercados y economías es un fenómeno que ha tenido un significativo impacto en la realidad financiera de hoy. Estos cambios generan la necesidad de implementar estándares y principios contables financieros que sean utilizados y comprendidos por los diferentes usuarios de la información financiera a lo largo del mundo, y faciliten la comparación y consistencia de la información financiera. No obstante que la Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) buscan la comparabilidad y consistencia de la información financiera, el hecho que sea una normativa basada en principios, y no en reglas, significa tener que contar con una interpretación aceptable y fundamentada en todos los casos, y no una simple aplicación de reglas ó de interpretaciones idénticas en cada caso. Esto necesariamente requiere el uso de juicio en la aplicación de los estándares y la determinación, cuando existe más de una alternativa permitida, de cual tratamiento contable refleja de mejor manera el desempeño del negocio. Por supuesto, los hechos y las circunstancias son diferentes para la situación de cada compañía y, por lo tanto, existe la posibilidad que las administraciones de dos compañías, ejercitando un juicio razonable, puedan seleccionar diversas políticas de reconocimiento o medición, o presentar transacciones similares de diversas maneras. A nivel mundial, un número significativo de países ya han implementado o se encuentran en procesos de convergencia de sus normas contables locales con IFRS, incluyendo la mayoría de los países latinoamericanos, cuyos planes de convergencia tenían por objetivo la adopción antes del año 2010 Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), también conocidas por sus siglas en inglés en inglés como IFRS (International Financial Reporting el IASB, institución institución privada con sede Standard), son unas normas contables adoptadas por el IASB, en Londres. en Londres. Constituyen los Estándares Internacionales o normas internacionales en el desarrollo de la actividad contable y suponen un manual contable, ya que en ellas la contabilidad la contabilidad de la forma como es aceptable en el mundo.


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Las normas se conocen con las siglas NIC y NIIF dependiendo de cuándo fueron aprobadas y se matizan a través de las "interpretaciones" que se conocen con las siglas SIC siglas SIC y CINIIF. Las normas contables dictadas entre 1973 entre 1973 y 2001, 2001, reciben el nombre de "Normas Internacionales de Contabilidad" (NIC) y fueron dictadas por el (IASC) International Accounting Standards Committee, precedente del actual IASB. Desde abril de 2001, año de constitución del IASB, este organismo adoptó todas las NIC y continuó su desarrollo, denominando a las nuevas normas "Normas Internacionales de Información Financiera" (NIIF).

HISTORIA DE IFRS A NIVEL MUNDIAL

Desde 2001, sobre 100 países han requerido o permitido el uso de IFRS


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2002

Unión Europea anuncia adopción IFRS para compañías listadas en 2005 IASB y FASB anuncian iniciativa para compatibilizar normas

2003

IASB emite primera nueva norma – IFRS IFRS 1 Australia, Hong Kong y Nueva Zelanda comprometen adopción IFRS

2005

En Europa cerca de 7.000 compañías listadas en 25 países cambian a IFRS

2006

China adopta normas contables muy él línea con IFRS

2007

Brasil, Canadá, Chile, India, Japón y Corea establecen cronograma para adoptar o converger con IFRS SEC de EEUU acepta IFRS para compañías no de EEUU

Las IFRS establecen los requisitos de reconocimiento, medición, presentación e información a revelar que se refieren a las transacciones y sucesos económicos que son importantes en los estados financieros Las IFRS establecen los requisitos de reconocimiento, medición, presentación e información a revelar que se refieren a las transacciones y sucesos económicos que son importantes en los estados financieros Están diseñadas para ser aplicadas en los estados financieros con propósito general, así como en otras informaciones financieras, de todas las entidades con ánimo de lucro. Se incluyen entidades que desarrollan actividades comerciales, industriales financieras u otras similares.


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El objetivo de los Estados Financieros es Suministrar Información:



Acerca de la situación financiera, fundamentalmente por el Balance que cambió su nombre por el de Estado de Cambio en la Situación Financiera



Acerca de la actividad o rendimiento, fundamentalmente por el Estado de Resultados



Acerca de los flujos de fondos, fundamentalmente por el Estado de Flujo de Efectivo Se pretende que la información sea útil a una amplia gama de usuarios al tomar sus

decisiones económicas:



Inversionistas



Empleados



Prestamistas



Proveedores y otros acreedores Comerciales



Clientes



El gobierno y otros organismo públicos



Público en general


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LAS IFRS EN EL MUNDO El desarrollo de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) ha sido el producto de la globalización e integración de los mercados, que afectan cada día más a las compañías, sus inversionistas y analistas. La necesidad de diseñar y adoptar un único grupo de normas para los diferentes mercados en el mundo está implícita, considerando el volumen de transacciones e información que se comparte entre distinto países. La creación de estas normas pretende mejorar la transparencia y la comparabilidad de la información financiera, para que en todo el mundo se pueda comunicar sobre esta información en el mismo idioma. Para ello, a nivel mundial, un número significativo de países se encuentran analizando e implementando la convergencia de sus normas contables locales con IFRS. Dentro de estos esfuerzos se incluye el acuerdo de convergencia entre las normas contables financieras de los Estados Unidos de Norteamérica, o US GAAP, e IFRS. Este proyecto, en su primera fase de corto plazo, pretende eliminar las diferencias más significativas que se pudieran derivar de la emisión de nueva normativa contable emitida, tanto por el IASB (organismo emisor de IFRS) como por el FASB (organismo emisor de normas contables en EE.UU.), y posteriormente dar los pasos necesarios para la convergencia de la normativa actualmente en vigencia. En el caso de los países de la Unión Europea, IFRS se encuentra en vigencia desde el primero de enero de 2005, y, por lo tanto, las compañías cotizadas en las bolsas europeas ya han presentado sus estados financieros consolidados de acuerdo con IFRS por primera vez. Adicionalmente, otros países no pertenecientes a la Unión Europea, tales como Australia, Brasil, Canadá, China, Noruega, Suiza, Rusia, y casi todos los países de América Latina han establecido planes o se encuentran en el proceso de convergencia con IFRS. Como resultado del arduo trabajo que se está desarrollando, es probable que dentro de un futuro relativamente cercano podamos contar con una normativa contable Normas Internacionales de Información Financiera

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globalmente aceptada, permitiendo la difusión de la información financiera de entidades de diferentes países, en el mismo idioma. Así facilitará la comparación y transparencia de la información, lo cual representa un importante aporte a la eficiencia de los mercados globales. Otra de las ventajas que la unificación normativa proporcionará a las entidades multinacionales, es un significativo ahorro de los costos administrativos relacionados con la preparación de los estados financieros, ya que no tendrán que traducir su información financiera a múltiples “idiomas” contables.


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HISTORIA DE LAS IFRS EN CHILE La fecha de transición a IFRS establecida por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) fue el 1º de enero de 2008. Como parte de este importante esfuerzo, el plan de convergencia en Chile establece que la adopción de IFRS será a partir del primero de enero de 2009, De acuerdo a la circular N° 368 de la SVS, las sociedades emisoras de valores deberán presentar sus primeros estados financieros de acuerdo a IFRS al 31 de diciembre de 2009. Distintos partícipes del mercado, tales como la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, Superintendencia de AFP y organizaciones privadas como SOFOFA, firmas de auditoría y universidades, y principalmente el Colegio de Contadores, entidad a cargo del proceso de convergencia, trabajaron para dar cumplimiento a la fecha de adopción. El Colegio de Contadores trabajó en el cómo sería abordada la adopción por primera vez a IFRS, ya que en este sentido, la norma de adopción por primera vez utilizada en Europa o IFRS 1, podría ser aclarada en la norma de transición que fue emitida por el Colegio de Contadores para efectos locales. Adicionalmente, y con la finalidad de aclarar al mercado que Chile “adoptara” y no “adaptara” IFRS, la SVS ha comunicado, a través del Oficio Circular N°368, que IFRS será implementado según los estándares del organismo emisor de IFRS (el “IASB”), sin

embargo, a la fecha, no se conocen detalles de cómo la transición/implementación por primera vez será llevada a cabo en Chile, ya que está es tá en proceso de confección. Por otro lado, el Servicio de Impuestos Internos (SII), en su Oficio N°292 con fecha 26 de Enero de 2006, enviado al Colegio de Contadores; y posteriores, ha comunicado que este importante cambio normativo contable financiera no afectará ni modificará ninguna norma tributaria, por lo que los contribuyentes deberán seguir efectuando los ajustes correspondientes al resultado contable, que resulte de la aplicación de IFRS, para Normas Internacionales de Información Financiera

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determinar la base tributaria con la cual darán cumplimiento a sus obligaciones tributarias. Esto conllevará a que temas relevantes, tal como el reconocimiento de corrección monetaria, sigan siendo requeridos por el SII y no sean requeridos por IFRS.

2006 En Mayo de este año SVS aprueba proyecto FIRST-IFRS que provee asistencia técnica.

2007 12 Mayo vence plazo para enviar "Cuestionario sobre avance de aplicación IFRS en sociedades emisoras" para empresas que se rijan por la norma general N° 103 del 2001 de la SVS o que estén obligadas a constituir comité de directores. El 28 diciembre se determina las empresas que deben hacer la convergencia a IFRS. El 31 diciembre la SVS publica en su página las empresas que deben comenzar con sus estados financieros bajo normativa IFRS a partir del 01 de Enero 2009. establece los estados financieros a presentar: 2008 El 25 de abril se establece 1.-Estado de Situación Financiera (Clasificado o por Liquidez); 2.-Estado de Resultado Integrales (Por Función o por Naturaleza); 3.-Estado de Flujos (Directo o Indirecto); 4.-Estado de Cambio en el Patrimonio Neto. Convergencia a IFRS afecta Resultado Acumulados u/o Otras Reservas 28 de julio vence plazo para enviar "Cuestionario Adopción de IFRS" para todas las empresas inscritas en el registro de valores ya sea su obligatoriedad el 2009, 2010 o 2011. 30 de septiembre se debe presentar y enviar a la SVS el cuadro de "Conciliación de Situación Patrimonial" y la "Moneda Funcional" para entidades que deben comenzar el 01 de Enero de 2009 con IFRS comparativo 2008 IFRS 30 de octubre vence plazo para enviar "Cuestionario Adopción de IFRS" para todas las empresas aseguradoras.


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2009 Empresas 1) Que sus acciones tengan presencia o transacción bursátil, en los términos dispuestos en la Norma de Carácter General Nº 103 de 2001 de la SVS, es decir, aquellas que tengan una presencia ajustada igual o superior al 25% dentro de los últimos 180 días hábiles bursátiles, bursát iles, o: 2) Que estén obligadas a constituir Comité de Directores, de acuerdo a lo dispuesto en circular Nº.526 de 2001 de la SVS. Las empresas deben enviar la conciliación entre PCGA e IFRS el primer año de envío de información financiera según IFRS. El 13 de febrero vence plazo para enviar "Cuestionario de Estado de Aplicación de IFRS" para todas las empresas inscritas en el registro de valores (excepción empresas de seguros). El 28 de Febrero vence el plazo para informar a la SVS si optaran el año 2009 por presentar estado financieros bajo IFRS comparativos con el 2008 o si optara por la modalidad pro-forma ( no comparativos 2008). 31 de marzo enviar a SVS " Conciliación Situación Patrimonial" y la "Moneda Funcional" para entidades que deben comenzar el 01 Enero 2009 con IFRS pero que no sea comparativo con 2008 IFRS Circular N° 427.


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IFRS de otros emisores emisores de valores de oferta pública 2010 Empresas Convergencia a IFRS (acciones o de título de deuda): 1. Securitizadoras 2. Administradora de Fondos 3. Fondos Mutuos 4. Fondos de Inversión 5. Fondos para la Vivienda 6. Agentes de Valores 7. Corredores de Bolsa de Valores 8. Corredores de Bolsa de Productos 9. Compañía de Seguros 10. Intermediario de Seguros Las empresas deben enviar la conciliación entre PCGA e IFRS el primer año de envió de información financiera según IFRS. entidades acogidas a la la circular N° 198 de la 2011 Empresas Convergencia a IFRS de entidades SVS y otras sociedades del registro no emisoras. Las empresas deben enviar la conciliación entre PCGA e IFRS el primer año de envío de información financiera según IFRS. (Ver Anexo N°1)


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LAS IFRS INSERTAS EN UN MUNDO GLOBALIZADO El fenómeno que repercute con fuerza hoy en día en las finanzas y en la información contable en general es la apertura de las economías a nivel mundial. Sin duda que tal acontecimiento requiere la implementación de normas y principios contables tendientes a uniformar criterios de decisión, los que permitan a los diferentes usuarios de la información contable utilizar la información sin barreras a lo largo de todo el mundo tomando todo tipo de decisiones eficientes. En el nuevo escenario económico, los distintos protagonistas requieren y enfatizan que poseer una información financiera-contable homogénea es fundamental para la interpretación de los Estados Financieros, más aún de cómo ésta ha sido elaborada, ya que su correcta preparación, facilitará la toma de decisiones por parte de las entidades y participantes activos del mercado que las utilizan, entre otros, los inversionistas y el gobierno. De ahí la importancia de contar con normas contables universales que permitan unificar criterios que faciliten las negociaciones entre distintas compañías de nivel mundial. De esta manera, la creación de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS), constituye un instrumento relevante y, más aún su aplicación, considerando que una de las principales directrices que se tuvo al momento de optar por la conversión hacia IFSR fue el deseo de unificar todas las normas contables y financieras alrededor del mundo. Por su parte, algunos expertos en la materia contable señalan que la aplicación de estas normas traerá, entre algunos beneficios, un fácil acceso a mercado de capitales internacionales, reducción de los costos de transacción en el largo plazo, facilidad en el posicionamiento para que las empresas sean consideradas como verdaderas corporaciones internacionales y una mayor calidad de información contable que entregarán las compañías, en términos de persistencia de la unidad contable o en menores niveles de discrecionalidad directiva. La norma de estandarización internacional de la información contable fomenta las buenas prácticas en las empresas, e mpresas, clarificando los antecedentes financieros, haciéndola haciéndo la más transparente, accesible y de mejor calidad.


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Las normas internacionales de información financiera son modelos contables de aplicación mundial orientados a igualar las prácticas contables entre los distintos países. Estas normas establecen aquellas obligaciones que tienen relación con las transacciones y acontecimientos económicos que son importantes en los estados financieros. La conversión de las IFRS implica un cambio de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) lo que significa que todos los integrantes de la

organización deberán aprender un nuevo lenguaje, una nueva manera de trabajar. El reporte o comunicación de información al mercado se realizará sobre una base totalmente distinta. En el caso de muchas compañías ello supondrá cambios fundamentales, cambios que repercutirán en todos los aspectos de su actividad, desde las relaciones con los inversores hasta los procedimientos cotidianos, y que puede afectar la viabilidad de algunos productos e incluso a la utilidad disponible de la propia compañía.


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La conversión a IFRS no es un simple ejercicio contable, pasar de las NIF a las IFRS no es sólo cambiar de un juego de normas contables a otro. Implica más que un ejercicio técnico, ya que los efectos no son únicamente contables, sino también de negocios. Por lo anterior, en el proceso de conversión se deben considerar varios aspectos: 1. Contabilidad y reportes financieros 2. Planeación fiscal. Revisión de los impactos fiscales originados por la conversión a IFRS 3. Relaciones con los inversionistas. El principal reto de las compañías será comunicar de manera adecuada y oportuna los efectos de la adopción de las IFRS a aquellos interesados clave en la información financiera del negocio que pudiera tener una percepción distinta de este cambio 4. Recursos y sistemas de reporte administrativo. La contabilidad financiera y los sistemas de reporte deben considerar que los requerimientos para la revelación de información financiera bajo las IFRS son más detallados y deben ser fácilmente conciliables con los reportes administrativos 5. Indicadores de desempeño. Éstos implicarán un grado de mayor de revelación y un posible cambio en los indicadores de desempeño previamente pr eviamente reportados. 6. Finanzas corporativas. La tendencia bajo IFRS es que los valores razonables y los modelos de evaluación sean utilizados cada vez más en los instrumentos financieros. Además de considerar la revisión de contratos de deuda. 7. Aspectos regulatorios. Se deben considerar las normas emitidas por los organismos respectivos (CNBV, SAT, etc.) respecto a la validez del cambio a IFRS. Asimismo, considerar las implicaciones que tendrá la adopción de las IFRS en el control interno, incluyendo el proceso de documentación y prueba de los requerimientos. 8. Beneficios a empleados. El monto de los beneficios pagados, con base en planes de compensación de acuerdo al desempeño, puede diferir al utilizar información bajo IFRS.


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¿POR QUÉ ADOPTAR LAS IFRS EN EL MUNDO?



Globalización de los negocios y de los mercados financieros Evolución de la tecnología de transmisión y gestión de información



Evolución de las matemáticas financieras



La experiencia indica que este lenguaje común facilita el acceso a los mercados internacionales de capitales, reduce costos en el largo plazo y facilita el posicionamiento de las compañías como verdaderas corporaciones internacionales. La utilización de un mismo lenguaje para comunicarse con distintos operadores a nivel global, aumenta la confianza en la compañía y mejora su capacidad para obtener financiamiento. Asimismo, permite a las compañías con operaciones en el exterior aplicar una contabilidad común en todas sus filiales, lo que puede reducir los costos y mejorar las comunicaciones internas y la calidad de la información que se elabora para la dirección y el proceso de toma de decisiones. Al mismo tiempo las IFRS facilitan los procesos de inversión y desinversión en los distintos mercados como consecuencia de una mayor certeza y uniformidad en la interpretación de la contabilidad.

VENTAJAS DE ADOPCIÓN DE LAS IFRS La adopción a nivel mundial de estas normas permite que las compañías puedan tener referentes internacionales con los que comparar resultados, atrayendo nuevos socios y capital. Los beneficios de adoptar una norma que unifique los criterios para los informes contables a nivel mundial indican que este lenguaje común facilita el acceso a los mercados internacionales de capitales, reduce costos en el largo plazo y facilita el posicionamiento de las compañías, puesto que al facilitar el acceso y entendimiento de la información, las


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empresas tienen mayores oportunidades de ingresar al concierto internacional, consiguiendo nuevos socios, capital o socios estratégicos. Asimismo, facilita la aplicación de una contabilidad común en todas las filiales pertenecientes a la empresa transnacional, reduciendo costos y elevando la calidad de la información entregada. En este sentido, la adopción de IFRS permite que las empresas puedan compararse con sus competidores en todo el mundo, permitiendo a los inversionistas y otros usuarios acceder a la información financiera para un mejor y más profundo análisis del mercado. La adopción de la IFRS tiene numerosas ventajas, entre ellas: 

Armonizar la información



Comparabilidad



Uniformidad



Transparencia



Confianza



Eficiencia



Mejora de la competitividad

A continuación se detalla por qué es tan necesaria la aplicación de las IFRS y los beneficios derivados de la aplicación de las mismas.

1.-Eliminación de las Barreras al Flujo de Capitales Con las IFRS se puede alcanzar una mayor eficiencia en los mercados de capitales. Un único conjunto globalmente aceptado de normas contables ayuda a promover un acceso más fácil de compañías e inversores a mercados extranjeros. De hecho, esto puede estimular la inversión y posibilitar el flujo de capitales entre países.


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2.- Beneficios para Inversionistas La comunidad inversora busca cada vez información financiera de mayor calidad. Los inversionistas perciben las IFRS como una oportunidad de comparar compañías en un ambiente de industrias globalizadas. Cuanto más crece la información financiera preparada bajo la perspectiva de las IFRS, mayor es la uniformidad y transparencia de la misma, permitiendo a los inversores tomar decisiones económicas más eficientes y con un menor riesgo, al mismo tiempo, este entorno fomenta la confianza de los inversionistas.

3.- Aumento de la calidad y comparabilidad de la información financiera En mercados cada vez más competitivos, las IFRS permiten a las compañías compararse con sus competidores de todo el mundo, y permiten a los inversionistas y otros usuarios de la información financiera comparar los resultados de la compañía con los de sus competidores. Las compañías que no sean comparables (o no puedan serlo, porque la legislación nacional lo impida) quedarán en desventaja, y se reducirá sus posibilidades de atraer capital y crear valor.

4.- Disminución de los costos de elaboración de información En cuanto a los costos de la información, éstos se reducen, especialmente si las compañías operan a nivel internacional y cotizan en mercados extranjeros, puesto que ya no serán necesarios procesos de conversión de información para acceder a los mercados internacionales, porque toda la información estará en el mismo lenguaje.

5.- Facilitación del proceso de consolidación de la información de multinacionales La utilización de un mismo lenguaje permite a las compañías con operaciones en el exterior aplicar una contabilidad común en todas sus filiales, lo que puede reducir costos y mejorar las comunicaciones y la calidad de la información que se elabora para la dirección y el proceso de toma de decisiones.


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PRINCIPALES DIFERENCIAS BAJO IFRS La convergencia a IFRS es profunda y representa mucho más que un cambio de las reglas contables. La transición a estas normas implica introducir una nueva forma de

medir y de presentar las operaciones de una empresa que trasciende lo “contable” y requiere ser implantado en toda la organización. Los números cambiarán, pero cambiarán también ciertas formas de trabajar y en algunos casos esto puede obligar a realizar cambios de dirección y estrategias. Sin duda ello representará un desafío en múltiples dimensiones. No será fácil para los distintos agentes del mercado y stakeholders asimilar un cuerpo normativo que, además de ser voluminoso, introduce ciertas complejidades y reglas que exigirán también un profundo cambio cultural en la materia. Se utilizará fair value o valor justo (valores de mercado) en muchas áreas donde antes no podríamos haberlos imaginado, se revelará información detallada de cada segmento o línea de negocio y un importante número de diferencias requerirán cambios relevantes en los números de patrimonios y/o resultados que hoy vemos de las empresas. Pongamos el asunto en su justa dimensión. El cambio es importante y complejo, pero las empresas serán las mismas. Los flujos que generan y el valor que las mismas producen no se alterarán simplemente porque las midamos mediante convenciones diferentes.

El negocio no ha cambiado, sólo se apreciará bajo un prisma distinto, el cual, en muchos casos (aunque con mayor tecnicismo), permitirá transparentar situaciones hoy no reflejadas por los estados financieros.


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IMPACTOS DE LAS IFRS EN CHILE Primeros impactos de las IFRS tras su implementación implementación en las cuentas de algunas Empresas Chilenas. Son ampliamente conocidos e innegables los posibles impactos que la implementación de la nueva normativa contable puede generar en los estados financieros de las empresas a nivel mundial. En Chile, a finales de Julio 2009, ya eran 77 empresas las que enviaron sus estados financieros a la Superintendencia de Valores y Seguros bajo el nuevo formato. El 2,6% lo hicieron en formato pro forma mientras que el 97.4% lo presentaron en formato Full IFRS. Para comprobar la veracidad de los impactos en los resultados y en el patrimonio de las empresas, se ha estudiaron el caso de 16 empresas chilenas, todas ellas Sociedades Anónimas abiertas que entregaron Estados Financieros bajo IFRS a la Superintendencia de Valores y Seguros, al 30 de marzo del 2009 y que se detallan en el Anexo N° 2.

PRINCIPALES IMPACTOS FINANCIEROS TRAS LA ADOPCIÓN DE LAS IFRS

Las Finanzas y la Información Contable Tras la adopción de las IFRS, no sólo la contabilidad tendrá un rol importante, sino que también las finanzas verán su trabajo aumentado. En este contexto, la rama de las finanzas tendrá un papel primordial, más precisamente, las Finanzas Corporativas, que estudian las políticas de inversión, de financiamiento (es decir, de estructura de endeudamiento) y de dividendos, y cómo éstas afectan el valor de las empresas. Es más, en un artículo titulado: ¿Qué son las Finanzas? de la revista Economía & Administración de la Universidad de Chile, el Doctor en Economía y Finanzas de la Universidad Complutense, Madrid: Antonino Parisi F señala que: “las finanza s utilizan como input la Información

contable, por lo que podemos considerar como un nexo entre la contabilidad y las finanzas Normas Internacionales de Información Financiera

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al análisis de los Estados Financieros y algunas técnicas que intentan mejorar la interpretación de la información contable. Entre estas técnicas podemos destacar: el análisis de uso y fuente de fondos, del estado de cambio de la posición financiera, de la estructura de costos y, en términos más avanzados, avanzado s, de simuladores de la estructura óptima de costos.”

En otras palabras, las finanzas pueden ayudarnos a comprender de mejor forma cómo funcionan las empresas, qué variables afectan su valor, y qué hay detrás del comportamiento de los mercados bursátiles. Sin embargo, hasta hace poco se señalaba en los temas de Valoración de Empresas, que la contabilidad no era válida para determinar el ver ver dader dader o valor valor

de una empresa, ya que los criterios de valorización, muchas veces diferían

del valor económico del recurso disponible. En forma más específica, la contabilidad no incorporaba en los Estados financieros aspectos esenciales en la agregación de valor para el accionista, tales como: El valor de la marca, el posicionamiento de la empresa en el mercado, entre otros, situaciones que hoy quedan Subsanadas tras el reconocimiento del Goodwill, que es el valor que se le reconoce a un negocio, por sobre el valor de mercado de sus activos tangibles, lo que incluye la reputación, prestigio, potencial de valor, marcas y nombre. Sin duda, la aplicación de las IFRS permitirá facilitar el trabajo de determinar el valor de las compañías, entre otros análisis financieros, producto de las nuevas técnicas de valorización como el valor justo (Fair Value). En relación a lo establecido en los párrafos anteriores, podemos señalar que para las empresas en estudio, la aplicación de la Normativa Contable Internacional, permitió un acercamiento bastante significativo entre las cifras contables del patrimonio del primer trimestre del año anterior versus las económicas al mismo periodo, las cuales se obtienen mediante el producto del número de acciones en circulación y el precio de mercado al cierre de dichos instrumentos. Así por ejemplo, para la empresa Enersis S.A. la presentación de su patrimonio bajo PCGA Chileno durante primer trimestre del 2008, permitía un acercamiento del 56,82% a su patrimonio económico9, sin embargo cuando ésta presenta la información contable según IFRS, el patrimonio bajo dicha norma, es capaz de demostrar totalmente el valor económico de la empresa en el mercado, cubriéndolo en un 105,88%. Lo mismo pasa para la Compañía General de Electricidad, donde el


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patrimonio contable calculado con Normas Internacionales de Contabilidad, permiten representar un 93,26% su patrimonio económico versus el 76,41% que permitía el patrimonio contable bajo PCGA. (Ver Anexo N°3)

Impactos de las IFRS en la volatilidad y en la percepción de los accionistas La aplicación de la nueva norma contable, demanda la utilización del término de valoración más pronunciado en la normativa: “el Valor Razonable”. Así, el costo histórico,

utilizado comúnmente para registrar un hecho económico en los estados financieros de las compañías, ha quedado casi en el olvido. Una consecuencia del empleo de valores razonables es que la variabilidad de la información emitida se ve incrementada. Una mayor variabilidad en la emisión de los resultados operacionales y utilidades puede traer consigo graves consecuencias en las decisiones de dividendos y, en general, en la percepción de los accionistas acerca de las condiciones económicas de la empresa. No obstante, para los entendidos en la materia, esta volatilidad obtenida por la aplicación de la nueva normativa, no sólo será apreciada en la información riesgos financieros o precios de las acciones, sino que también el efecto se dejará notar en indicadores tan importantes para la toma de decisiones como los son el EBITDA y el ROE que también fueron tema de análisis en nuestra investigación. Los resultados se obtuvieron comparando cifras contables del primer trimestre del año 2008 bajo PCGA e IFRS respectivamente. Así se comprobó que el 50% de las compañías analizadas experimentó un cambio positivo en el indicador ROE, es decir, la mitad de las empresas estudiadas obtuvieron un mayor retorno por sus fondos propios invertidos, siendo el caso más significativo el de la empresa Coca-Cola Embonor S.A. donde la rentabilidad sobre el patrimonio se incrementó en un 2,7%, y el patrimonio de esta empresa se incrementó una vez aplicada la normativa contable internacional a sus cifras bajo PCGA. El aumento fue de un 57,87% para su resultado y un 4% para su patrimonio una vez aplicada la nueva norma. Para Aguas Andinas S.A. ocurrió el caso contrario, un 2,1% cayó el ROE para esta empresa aun cuando su patrimonio aumentó bajo IFRS en un 39,3% en comparación con su patrimonio bajo PCGA para el mismo periodo.


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Por otro lado, el resultado de esta empresa cayó en un 0,78% respecto a su resultado bajo norma local, sin embargo, el patrimonio aumentó en una proporción mayor, obteniéndose como consecuencia, una Baja en el indicador. El otro indicador analizado fue el EBITDA que es un indicador de desempeño operacional, ya que permite tener una idea acerca de la parte de los ingresos generados por las operaciones de la empresa que se destinarán a cubrir el costo de capital asociado a la generación de los bienes o servicios de la empresa, una vez que se le hayan restado los costos de operación. Así, la variación experimentada en este indicador tras convertir partidas contables bajo norma no rma local loc al hacia normas IFRS, trajo como consecuencia lo siguiente: s iguiente: El 50% de d e las empresas en estudio experimentaron un cambio positivo, siendo el más significativo el de Empresas Enersis S.A. con un aumento de un 9,69% producto de que sus ingresos fueron mayores con normas contables internacionales. Lo mismo pasa para Colbún, aun cuando el EBITDA de Colbún S.A. es negativo para ambas normas, este indicador es perfeccionado una vez aplicada la normativa internacional, mejorando en un 45,57%. Lo contrario pasa para la Compañía Coca Cola Embonor S.A. donde su EBITDA obtiene una variación negativa de un 44,42% debido a un aumento en sus costos de operación bajo IFRS La preparación de los accionistas e inversionistas para este cambio será un desafío más que deberán enfrentar los líderes empresariales chilenos de hoy en adelante. No solamente las comunicaciones externas necesitarán revisión, sino que, reportar los estados financieros bajo NIIFs, requerirá la incorporación incorpor ación de nuevos sistemas y procedimientos a través de toda la organización. Sin duda, la obtención de una información más transparente permitirá a los accionistas tomar decisiones relevantes tendientes a maximizar sus beneficios, y si las empresas siguen un eficiente plan de comunicación se podrá evitar la desvinculación de los inversionistas tras la publicación de los primeros índices financieros, los cuales se verán afectados en principio tras la adopción de la nueva norma.


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Impactos de la aplicación de las IFRS en las Finanzas Corporativas En una entrevista concedida al diario el Mercurio el 5 de octubre de 2007, el socio de Price Water House Coopers, Sergio Tubío señaló que una pregunta muy frecuente por parte de las compañías, era si el cambio hacia IFRS podría afectar el valor de una empresa, a lo que responde: “En principio, los flujos de caja de una compañía no van a ser los mismos antes y después, porque esto es cambiar la forma en que se saca la foto”. Sin

embargo, recalca que el transparentar la información puede impactar sólo si el mercado no está maduro, lo que llevará al inversionista a reaccionar ante bajas bruscas en los patrimonios, dadas las nuevas formas de medición. Dado lo anterior, resultará de suma relevancia establecer en cada compañía un plan de comunicación adecuado hacia sus inversionistas, de manera que se mitigue el efecto de dichos impactos y estos puedan ser administrados en forma apropiada. Si citamos las conclusiones de una importante empresa tabaquera europea, “Altadis” que aplica IFRS desde el año 2005, podemos ratificar lo

señalado por Tubío. En las principales conclusiones del impacto provocado por la adopción de las IFRS, el Grupo señala claramente que sus flujos de caja no se vieron afectados, debido principalmente a la estrategia de implementación y comunicación llevada a cabo por la compañía durante el año anterior al 2005, lo que permitió al mercado y a los inversionistas estar preparados para los principales cambios. Si los flujos de caja no sufren modificación ante la presencia de un mercado informado y ante un inversionista preparado para el cambio, ¿pasará lo mismo para la tasa de descuento, conocida en la literatura de las finanzas como, la tasa de “Costo de Capital”?. El Costo de Capital es un tema de gran importancia en las Finanzas; así lo estipula en un artículo titulado “Diversificación y

Manejo del Riesgo” de la revista revista Economía & Administración Administración de la universidad de Chile, el Ph.D. in Business Administration, Franco Parisi F. “primero, la tasa de costo de capital

permite comparar entre sí, distintas alternativas de inversión de riesgo similar; s egundo, las decisiones de presupuesto de capital, es decir, las decisiones de inversión, dependen en gran medida de la estimación que se haga de esta tasa; y tercero, la estructura financiera de la empresa puede afectar el nivel de riesgo de la compañía y, por ende, su tasa de costo de capital”. Pero ¿qué es el Costo de Capital?: El Capital?: El costo de capital es la tasa de rendimiento mínima que debe ganar una compañía al realizar un nuevo proyecto, ajustada por riesgo,


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para que el valor de la empresa y el precio de mercado de las acciones comunes no disminuyan. Podemos visualizar el costo de capital total de una compañía como un

promedio ponderado de los costos de las distintas fuentes de financiamiento utilizadas por ella: deuda y patrimonio. En esta estructura (deuda y patrimonio) queremos centrar un pequeño análisis de las empresas estudiadas en nuestra investigación. Podemos señalar que de las 16 empresas analizadas, 10 de ellas vieron disminuidas su razón de apalancamiento (B/P) bajo IFRS. Esto se debió principalmente a que el aumento de la deuda financiera bajo IFRS fue proporcionalmente inferior al aumento del patrimonio bajo la misma normativa. Por lo tanto, la mayor valorización del patrimonio producto de los diversos ajustes, ya sea por revalorización de activos, eliminación de la corrección monetaria, etc. han provocado la caída en este índice, lo que traerá asociado as ociado diversos efectos para las empresas tales como, una mejora en la calificación de los instrumentos financieros de la empresa que se transan actualmente en el mercado secundario de valores, mejoras en la calificación de riesgo de las empresas al acceder a créditos y una disminución en la tasa de costo de capital, entre otros efectos. En el caso de las empresas analizadas, la disminución en la razón deuda a patrimonio traerá consigo una mayor valorización de la empresa por el mercado, vía la disminución de su costo de capital y el mayor subsidio tributario asociado al mayor valor de la deuda financiera, esto beneficiará directamente al patrimonio de la empresa a través de su apreciación en el valor de sus acciones. Es de destacar que 6 de las 16 empresas estudiadas presentaron sus estados financieros adoptando como moneda funcional el dólar norteamericano. Este cambio tendrá consecuencias tanto en la tasa de costo de capital de la empresa como en la gestión del riesgo de la compañía. En definitiva, la aplicación de la nueva normativa trajo como consecuencias variaciones en la estructura de capital de las empresas, que arrastran consigo un cambio en la tasa de costo de capital y, por ende, en la percepción de los inversionistas en el mercado en donde se encuentra inserta la organización empresarial, trayendo entre otros cambios, fluctuaciones en las decisiones de inversión


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IFRS Y LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN Muchas compañías se encuentran en proceso de análisis del impacto contable que tiene la normativa, pero pocas consideran el impacto sobre los sistemas de información. En este sentido, algunas de las mayores variaciones sistemáticas serán: el establecimiento de una moneda funcional, nuevos procesos de consolidación financiera, diferencias en la contabilización de activos fijos, divergencias entre criterios contables y tributarios y mayores requerimientos de información, entre otras cuestiones. Todos estos cambios no solo afectarán el área contable de las empresas, sino también sus sistemas informáticos, además será muy relevante el rol de los sistemas para sustentar el concepto valor justo y deterioro. En lo que respecta a las diferencias contables y tributarias, será indispensable que los sistemas puedan llevar contabilidades paralelas. Por último los estados financieros bajo IFRS serán más complejos, con análisis comparativos, cifras, proyecciones, indicadores, etc., requiriendo del desarrollo de nuevos reportes. Por ello, no solo se necesita que el área de contabilidad piense en este cambio y la complejidad que este supone.


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IFRS e Impuestos Sólo para ir aclarando algunos temas, mencionaremos dos que generar dudas y opiniones erradas. El primero de ellos es que las empresas seguirán aplicando en forma paralela los PCGA (Principios Contables Globalmente Aceptados) y, de manera paralela, incorporar las nuevas IFRS. Esto, porque el SII no se cambiará a los normas IFRS, por lo que existirán bastantes diferencias en la norma tributaria del SII y las IFRS, lo que obliga a las empresas a tener sistemas que lleven ambas contabilidades en forma simultánea. Esto es una mezcla entre error y acierto muy grande, debido a que las empresas para determinar los pagos de impuestos no lo hacen en base a los PCGA sino más bien en base a las normas tributarias. Lo segundo es que el SII no converge a normas IFRS porque estas normas tienen como foco el espíritu financiero de los hechos económicos, en cambio las normas tributarias el espíritu es el de recaudar impuestos, hechos que muchas veces se contraponen. Lo cierto es que dad las grandes diferencias que se producen entre ambas normas, IFRS y las normas tributarias, es que obligará a las empresas a tener sistemas que lleven ambas contabilidades de manera simultánea, una suerte de contabilidad financiera y otro de contabilidad tributaria. Es aquí donde nos referimos al segundo tema; algunos creen que la solución de IFRS es una suerte de solución informática, error conceptual; los sistemas ayudan pero no hace el trabajo, este lo seguirá haciendo el contador pero obviamente que esté altamente capacitado en estas nuevas normas contables. Lo que si hay que tener en claro que un buen sistema contable al menos debe permitir llevar estas dos contabilidades en forma paralela, para que de esta manera se pueda controlar las diferencias y tener la trazabilidad de estas a la hora de determinar los resultados financieros y tributarios de los mismos hechos económicos que los generaron.


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IFRS y Herramientas Computacionales Adecuadas Mucho se habla sobre las IFRS y qué tipo de herramientas computacionales podrían utilizarse al momento de aplicar el nuevo estándar contable. Al respecto habría que indicar primeramente que el mercado no existe una solución que desarrolle por si sola todos los temas, y la razón es básica; IFRS es una norma contable que va indicando criterios que se deben aplicar en el reconocimiento, valorización y revelación de los elementos que componen los hechos económicos, y no es una solución computacional y tampoco se puede esperar que haga el trabajo. Los criterios los aplican las personas y para que estos criterios sean adecuados, estas personas deben estar capacitadas en IFRS y otras materias. Lo que si el mercado de soluciones contables está ofreciendo, es una solución que permita a lo menos convivir en un ambiente con dos miradas distintas; IFRS y Tributaria. Tributar ia. Al respecto es importante señalar que los hechos económicos que afectan a las empresas son uno solo, pero que desde la perspectiva financiera se miran de acuerdo a IFRS, en cambio desde la perspectiva tributaria se miran de acuerdo a las normas tributarias. Esta distinción es lo primero que una empresa debe tener claro, y de ahí uno puede comenzar a hablar de las IFRS. Sería inoficioso que para poder controlar la situación descrita en el párrafo anterior, se tuviese que contar con dos contadores y con dos registros; uno bajo IFRS y otro bajo Tributación. Lo que en la práctica va a pasar es que a través de un sistema que permita trabajar ambos ambientes, el contador deberá ir clasificando estos hechos económicos como: genéricos (afecta igualmente a ambas normas), solo como IFRS o solo como tributario. De esta forma se podrá contar con informes para ambas normativas y así evitar dobles registros. Lo importante es que el contador conozca la norma IFRS y también la Tributaria, en el fondo, que al menos sea capaz de ir discriminando en los hechos económicos estas situaciones. Entonces la solución en principio es capital humano calificado y un sistema que a lo menos contemple esta solución, los demás temas se podrá ir abordando de a poco. Normas Internacionales de Información Financiera

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IAS 2 (International Accounting Standards) EXISTENCIAS Las existencias se miden a su costo de adquisición, incluyendo: ► Precio de compra, impuestos aduaneros y otros impuestos, costos de conversión (es

decir, mano de obra directa), costos indirectos y otros costos incurridos para llevar las existencias a su ubicación y condición actual. ► Descuentos comerciales, rebajas, otros elementos similares y créditos “libre de cargo”.

El costo de existencias comercializables se calcula usando ya sea la fórmula FIFO o el costo promedio ponderado (WAC). No se permite la fórmula de costo LIFO.

Impacto en Reporte Financiero El impacto de IAS 2 en el reporte financiero puede considerarse dentro de las siguientes categorías: ► Costo de existencias ► Métodos de medición ► Reclasificación de repuestos ► Un solo criterio para pérdidas de valor – valor valor de realización neto ► Revelaciones requeridas.


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Costo de Existencias IAS 2 estipula que el “costo de existencias comprenderá todos los costos de compra,

costo de conversión y otros costos incurridos en traer las existencias a su ubicación y condición actual”. Los costos de compra de existencias comprenden el precio de compra,

los aranceles aduaneros de importación y otros impuestos (distintos a los que son posteriormente recuperables de parte de las autoridades tributarias), así como costos de transporte, manipulación y otros costos directamente atribuibles a la compra de productos terminados, materias y servicios. Cabe enfatizar que los términos ‘ubicación’ y ‘condición’ se refieren al pro ceso de producción o el proceso de mover las existencias ex istencias al punto de venta dentro de la sociedad. Los posteriores costos de almacenamiento o costos incurridos en la entrega de productos al cliente no se incluyen en los costos de existencias.

Métodos de Medición Las existencias se miden usando el método FIFO o el costo promedio ponderado (WAC). El método LIFO está Prohibido, No se permite esta fórmula de costo. Una entidad usará la misma fórmula de costo para todas las existencias que tienen Naturaleza similar y uso para la entidad. Tanto FIFO como WAC pueden usarse dentro de un grupo, si se justifica por tipo de existencias y el uso. Por ejemplo, una empresa que opera en la industria manufacturera así como también en venta al por mayor puede usar ambas fórmulas de costo. Sin embargo, IAS 2 especifica que la ubicación geográfica no es suficiente para justificar el uso de fórmulas de costo diferentes.


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Reclasificación de Repuestos IAS 2 define tres tipos de existencias: ► Activos mantenidos para la venta durante el curso ordinario del negocio ► Activos en proceso de producción por dicha venta ► Materias primas o suministros a consumirse en el proceso de producción o en la

provisión de servicios. Los repuestos ‘consumibles’ pueden, por ello, llevarse como existencias y

reconocerse en el balance general como tal. Sin embargo, de acuerdo con IAS 16 Activo fijo, otros repuestos (repuestos importantes, equipos en espera a usarse durante más de un

período, repuestos y equipos de servicio usados sólo en conexión con un ítem de activo fijo) se reconocen en activo fijo. Cada entidad necesitará determinar si una reclasificación es necesaria y, de ser así, se debe realizar el análisis necesario para determinar el valor de los repuestos a incluirse en activo fijo y existencias, respectivamente. También se debe determinar la respectiva depreciación/provisión por obsolescencia. En el sector de retail, la medición de existencias existencias depende de los canales de distribución (por ejemplo, si los bienes transitan mediante grupos de existencias o no) y la ubicación a la fecha del balance general. Los costos de existencias debieran incluir costos relacionados a logística, mientras que los costos no relacionados directamente a la manipulación de bienes son excluidos. Si se usan los grupos de existencias, la depreciación o gastos de arriendo incurridos se consideran a prorrata, de acuerdo con el área de superficie ocupada o el equipo usado. Si se usan los servicios de logística externa, todos los costos facturados por el proveedor de servicios pueden ser considerados. considerados. Los costos de transporte entre grupos de existencias existencias y almacenamientos de existencias, existencias, así como los costos de descarga y para proporcionar stock de reserva, también son considerados. Sin embargo, se excluyen los costos de almacenamiento en estantes y almacenamiento en tienda.


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PREPARANDO ESTADOS FINANCIEROS IFRS Estados Financieros Consolidados En general, IFRS no distingue entre estados financieros consolidados e individuales. Con la excepción de la contabilización de inversiones en filiales, coligadas (o indistintamente llamadas “asociadas”) y negocios conjuntos (o indistintamente llamados “joint ventures”), los mismos principios de reconocimiento y medición se aplican a los

activos y pasivos en ambos tipos de estados financieros, Inversiones en filiales deben consolidarse por completo. Mientras que los intereses en joint ventures se reconocerán usando el método de consolidación proporcional o el método de valor patrimonial proporcional (VPP). Todas las combinaciones de negocio se contabilizarán aplicando el método de compra; es decir, todos los activos adquiridos y los pasivos contingentes, incluyendo el menor valor, son reconocidos a sus valores justos Además, el menor valor ya no se amortizará, en vez de ello, se realiza una prueba de deterioro anualmente.

Presentación de Estados Financieros De acuerdo con IAS 1 Presentación de estados financieros, un set completo de estados financieros comprende:



El balance general, con activos y pasivos clasificados separadamente como circulantes y no circulantes. 

EL estado de resultados



El estado de cambios en el patrimonio que presente: todos los cambios en el patrimonio, o


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cambios en el patrimonio distintos a los que surgen de transacciones con accionistas que actúen en su capacidad de dueños de la compañía (o indistintamente llamada “entidad”). El estado de flujo de efectivo (vea resumen IAS 7 Estado de flujos de efectivo).

 

Notas a los estados financieros, comprendiendo comprendiend o un resumen de las políticas contables significativas de la compañía y otras notas explicativas.

Los estados financieros preparados de acuerdo con IFRS cumplirán con todos los requerimientos de cada IFRS/IAS, así como todas las interpretaciones IFRIC/SIC aplicables. La compañía debe confirmar explícitamente lo anterior en su pronunciamiento de cumplimiento. IFRS 7 Instrumentos financieros: revelaciones contiene requerimientos de revelación relacionados con instrumentos financieros y aplica a todas las entidades con años financieros que comienzan el o después del 1 de Enero de 2007, su temprana adopción es permitida. Este nuevo estándar requiere revelaciones que son más cuantitativas y cualitativas que IAS 32 Instrumentos financieros: Revelaciones y presentación. Además, muchas de las revelaciones existentes requeridas por IAS 32 han sido eliminadas e incluidas en la nueva norma. IAS 30 Revelaciones en los estados financieros de bancos e instituciones financieras será derogada una vez que IFRS 7 sea efectivo.


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BALANCE DE APERTURA IFRS Se usarán políticas de contabilidad consistentes en la preparación de un balance general de apertura. Sin embargo, existen excepciones explícitamente establecidas en IFRS. ► Las entidades usarán las mismas políticas de contabilidad en sus balances generales

IFRS de apertura y en todos los períodos presentados en sus primeros estados financieros IFRS. Dichas políticas de contabilidad cumplirán con cada IFRS en efecto a la fecha del balance general del año financiero reportado en los primeros estados financieros IFRS. ► Las entidades pueden aplicar una nueva IFRS que no sea aún obligatoria a la fecha de

cierre del primer estado financiero IFRS, si la aplicación anticipada es permitida por la Norma.

Aplicación Retrospectiva ► El balance general de apertura IFRS se preparará retrospectivamente aplicando las

mismas políticas contables en efecto a la fecha de reporte de los primeros estados IFRS. ► Las políticas de contabilidad que la entidad utiliza en su balance general IFRS de

apertura pueden diferir de las que usará para la misma fecha de acuerdo con normas de contabilidad local anteriores. Los ajustes que surjan de dichas diferencias se reconocerán directamente en utilidades retenidas (neto de impuestos diferidos), excepto por raras excepciones, principalmente la utilidad por revalorización de activos financieros disponibles para la venta o derivados calificados como cobertura de flujo de efectivo que se reconocerán en un componente separado del patrimonio.


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IFRS y Tributación Dentro del contexto de un grupo internacional, las implicancias tributarias de convertir a IFRS debieran revisarse para cada jurisdicción incluida en el grupo. En especial, se debiera considerar lo siguiente: ► ¿Existe conexión directa entre las normas de contabilidad y las tributarias? ► ¿Cuál es el impacto en los impuestos a la renta y/o impuestos diferidos, dependiendo de

sí o no las normas tributarias se alinean con las normas de contabilidad? ► Si las normas tributarias difieren de las normas contables, ¿cuál es el impacto de los

ajustes de conversión? Dichas consideraciones debieran efectuarse caso a caso para cada entidad que pertenezca a un grupo internacional.

Más Información, Más Frecuentemente Frecuentemente Las notas a los estados financieros consolidados en IFRS requerirán información detallada descriptiva y cuantitativa. Como efecto, las compañías tendrán que re-evaluar sus sistemas y procesos existentes para asegurarse que puedan proporcionar toda la información requerida bajo las normas nuevas.


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ABREVIATURAS ARC

Comité Regulador de la Contabilidad de la Comunidad Europea

CESR

Comité de Reguladores de Valores Europeos

EFRAG

Grupo Europeo de Asesoría sobre Información Financiera

EITF

Grupo de Trabajo para Problemas Emergentes (del FASB)

UE

Unión Europea

FASB

Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (EUA)

PCGA

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

NIC

Normas Internacionales de Contabilidad

IASB

Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad

IASC

Comité de Normas Internacionales de Contabilidad

IASCF

Fundación IASC (organismo matriz del IASB)

IFAC

Consejo de la Federación Internacional de Contadores

IFRIC

Comité de Interpretaciones de Información Financiera del IASB, así como las interpretaciones emitidas por el mismo IFRS

(Norma

Internacional de Información Financiera)

IOSCO

Organización Internacional de Comisiones de Valores

SAC

Consejo Asesor de Normas (Asesor del IASB)

SEC

Comisión Norteamericana del Mercado de Valores (EUA)

SIC

Comité Permanente de Interpretación del IASC, así como las interpretaciones emitidas por el mismo


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NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA VIGENTES IFRS 1

Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera

IFRS 2

Pagos Basados en Acciones

IFRS 3

Combinaciones de negocios

IFRS 4

Contratos de Seguro

IFRS 5

Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas

IFRS 6

Exploración y Evaluación de Recursos Minerales

IFRS 7

Instrumentos Financieros: Información a Revelar

IFRS 8

Segmentos de Operación

IFRS 9

Instrumentos Financieros

NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD NIC 1

Presentación de Estados Financieros

NIC 2

Inventarios

NIC 7

Estados de Flujos de Efectivo

NIC 8

Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

NIC 10

Hechos Ocurridos después del Periodo sobre el que se Informa

NIC 11

Contratos de Construcción

NIC 12

Impuesto a las Ganancias

NIC 16

Propiedades, Planta y Equipo

NIC 17

Arrendamientos

NIC 18

Ingresos de Actividades Ordinarias

NIC 19

Beneficios a los Empleados

NIC 20

Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales

NIC 21

Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera


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NIC 23

Costos por Préstamos

NIC 24

Información a Revelar sobre Partes Relacionadas

NIC 26

Contabilización e Información Financiera sobre Planes de Beneficio por Retiro

NIC 27

Estados Financieros Consolidados y Separados

NIC 28

Inversiones en Asociadas

NIC 29

Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias

NIC 31

Participaciones en Negocios Conjuntos

NIC 33

Ganancias por acción

NIC 34

Información Financiera Intermedia

NIC 36

Deterioro del Valor de los Activos

NIC 37

Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes

NIC 38

Activos Intangibles

NIC 39

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición

NIC 40

Propiedades de Inversión

NIC 41

Agricultura


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DESCRIPCION NIC N°1 Información a Revelar El objetivo de esta IFRS es requerir a las entidades que, en sus estados financieros, revelen información que permita a los usuarios evaluar: a) la relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el rendimiento de la entidad; y b) la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el período y lo esté al final del período sobre el que se informa, así como la forma de gestionar dichos riesgos. La información a revelar cualitativa describe los objetivos, las políticas y los procesos de la gerencia para la gestión de dichos riesgos. La información cuantitativa a revelar da información sobre la medida en que la entidad está expuesta al riesgo, basándose en información provista internamente al personal clave de la dirección de la entidad. Juntas, esta información a revelar da una visión de conjunto del uso de instrumentos financieros por parte de la entidad y de la exposición a riesgos que éstos crean. La IFRS se aplica a todas las entidades, incluyendo a las que tienen pocos instrumentos financieros (por ejemplo, un fabricante cuyos únicos instrumentos financieros sean partidas por cobrar y acreedores comerciales) y a las que tienen muchos instrumentos financieros (por ejemplo, una institución financiera cuyos activos y pasivos son mayoritariamente instrumentos financieros). Cuando esta IFRS requiera que la información se suministre por clases de instrumentos financieros, una entidad los agrupará en clases que sean apropiadas según la naturaleza de la información a revelar y que tengan en cuenta las características de dichos instrumentos financieros. Una entidad suministrará información suficiente para permitir la conciliación con las partidas presentadas en las partidas del estado de situación financiera. Los principios contenidos en esta IFRS complementan a los de reconocimiento, medición y presentación de los activos financieros y los pasivos financieros de la NIC 32.


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DESCRIPCION NIC N°2 Inventarios El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los inventarios. Un tema fundamental en la contabilidad de los inventarios es la cantidad de costo que debe reconocerse como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos correspondientes sean reconocidos. Esta Norma suministra una guía práctica para la determinación de ese costo, así como para el subsiguiente reconocimiento como un gasto del período, incluyendo también cualquier deterioro que rebaje el importe en libros al valor neto realizable. También suministra directrices sobre las fórmulas del costo que se usan para atribuir costos a los inventarios. Los inventarios se medirán al costo o al valor neto realizable, según cual sea menor. Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta. El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición y transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales. El costo de los inventarios será asignado siguiendo el método de primera entrada primera salida (FIFO) o el costo medio ponderado. La entidad utilizará la misma fórmula de costo para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares. Para los inventarios con una naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la utilización de fórmulas de costo también diferentes. El costo de los inventarios de productos que no son habitualmente intercambiables entre sí, así como de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos específicos, se determinará a través de la identificación específica de sus costos individuales. Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocerá como gasto del período en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de operación. El importe de cualquier disminución de valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en los inventarios, serán reconocidas como gasto en el período en que ocurra la disminución o la pérdida. El importe de cualquier


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reversión de la disminución de valor que resulte de un incremento en el valor neto realizable, se reconocerá como una reducción en el valor de los inventarios, que hayan sido reconocidos como gasto, en el período en que la recuperación del valor tenga lugar.


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IFRS PARA PYMES El 9 de julio de 2009, el IASB (International Accounting Standards Board) emitió las IFRS (Normas Internacionales de Instituciones Financieras) para entidades de tamaño pequeño y mediano. Este estándar ofrece una estructura alternativa que qu e puede ser aplicada por las entidades elegibles, en lugar del conjunto pleno de las IFRS que se encuentran actualmente en uso. Las IFRS para PYMES es un estándar propiamente tal que incorpora principios de contabilidad que se basan en las IFRS completas pero que ha sido simplificado para ajustarlas a las entidades que estén dentro de su alcance y que se conocen como PYMES (Pequeñas y Medianas Industrias). Las IFRS para PYMES consideran las siguientes características: • La eliminación de algunos tratamientos de contabilidad permitidos según las IFRS

completas; • La eliminación de asuntos y requerimientos de revelación que generalmente no son

relevantes para las PYMES, y Comparando con el conjunto pleno de IFRS, ofrece una simplificación de los requerimientos para el reconocimiento y la medición. Las IFRS para PYMES reduce en más del 90 por ciento el volumen de los requerimientos de contabilidad aplicables para entidades que aplican IFRS completamente. Cuando los estados financieros se preparen usando este estándar, la nota sobre la base de presentación (y, cuando sea aplicable, el reporte del auditor) se referirá al cumplimiento con las IFRS para PYMES.

La mejora de las condiciones de acceso a capital es una ventaja reconocida internacionalmente para las empresas pequeñas y medianas que preparan sus estados financieros aplicando IFRS para PYMES.


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Entidades que pueden usar IFRS para PYMES (elegibilidad) IASB tiene la intención de que IFRS para PYMES sea usado por las entidades que no tengan contabilidad pública y que estén requeridas o escojan publicar sus estados financieros para usuarios externos. Esencialmente, se considera que una entidad tiene responsabilidad pública si sus instrumentos de deuda o de patrimonio se negocian públicamente, o si es una institución financiera u otra entidad que, como parte de su negocio primario, tiene y administra recursos financieros que les son confiados por sus clientes. Finalmente, la decisión relacionada con cuáles entidades deben usar IFRS para PYMES recae en las autoridades regulatorias nacionales y en los emisores de estándares nacionales quienes normalmente especificarán criterios de elegibilidad más detallados y específicos, incluyendo criterios cuantificados con base en ingresos ordinarios, activos, etc.

No obstante lo anterior, dado que entraría en conflicto con las intenciones de IASB, aún si la ley o regulación de la jurisdicción de la entidad requiere o permite que IFRS para PYMES sea usado en la preparación de estados financieros para compañías registradas (públicas) pequeñas o para instituciones financieras pequeñas, tales estados financieros no se pueden describir como emitidos en conformidad con IFRS para PYMES. A una subsidiaria que forma parte de un grupo consolidado que use las IFRS completamente no se le prohíbe que use IFRS para PYMES en sus estados financieros individuales ya que la subsidiaria no tiene responsabilidad pública. Si la subsidiaria opta por usar IFRS para PYMES, tiene que seguir dicho estándar en su totalidad; no puede escoger entre los requerimientos de IFRS para PYMES y IFRS completas. IFRS para PYMES ha sido organizado por temas para que se parezca a un manual de referencia. IASB tiene la intención de que sea más sencillo para los preparadores y usuarios de los estados financieros de las PYMES.


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IFRS para PYMES y las IFRS completas son estructuras separadas y diferentes. Las entidades que sean elegibles para aplicar IFRS para PYMES, así como las que escojan hacerlo, tienen que aplicar dicho estándar completamente y no está permitido mezclar y combinar requerimientos de IFRS para PYMES y los de las IFRS completos. IFRS para PYMES incluye requerimientos para el desarrollo y la aplicación de las políticas de contabilidad en ausencia de una orientación específica sobre un tema particular. La entidad puede pero no es requerida, considerar los requerimientos y la orientación contenida en las IFRS completos que se refieren a materias similares y relacionadas. Las siguientes son las simplificaciones claves de IFRS para PYMES: • Se omiten algunos temas contenidos en las IFRS porque no son relevantes para las

PYMES típicas; • No se permiten algunos tratamientos de las políticas de contabilidad contenidos en las

IFRS completos porque para las PYMES está disponible un método simplificado; • La simplificación de muchos de los principios de reconocimiento y medición que se

encuentran en las IFRS completos; • Revelaciones sustancialmente menores; • Lenguaje y explicaciones simplificadas. El resultado de esas simplificaciones origina que

el tamaño IFRS para PYMES sea significativamente menor que las IFRS completos. A continuación, se describen las principales simplificaciones a los principios de reconocimiento y medición contenidos en las IFRS completos: a) Instrumentos Financieros • Los instrumentos financieros que satisfacen el criterio que se especifica se miden al costo

o a costo amortizado. Todos los otros se miden a valor razonable a través de utilidad o pérdida. Esto evita las complejidades inherentes de clasificar los instrumentos financieros en cuatro categorías, así como valorar las intenciones de la administración. • Establece un principio sencillo para el des reconocimiento.


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• Los requerimientos de la contabilidad de cobertura se simplifican y adecuan para las

PYMES. b) La plusvalía p lusvalía y los otros activos intangibles de vida indefinida siempre se considera que tienen vidas finitas. En consecuencia, tales activos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. Si no es posible estimar su vida útil, se amortizarán durante 10 años. La prueba por deterioro se aplica solamente si hay un indicador de deterioro, a diferencia de IFRS completos en los cuales la prueba debe realizarse al menos anualmente. c) Las inversiones en asociadas y en negocios conjuntos se pueden medir al costo, a menos que la cotización de su precio esté publicada en cuyo caso debe ser usado el valor razonable. Todos los costos de investigación y desarrollo, y todos los costos por préstamos, se tienen que registrar como gasto. e) El valor residual, la vida útil y el método de depreciación para los elementos de propiedad, planta y equipo, así como el período y método de amortización para los activos intangibles deben revisarse en la medida que exista un indicador de que puedan haber cambiado desde la fecha más reciente de emisión de los estados financieros. Bajo IFRS completos la revisión es requerida anualmente. f) Planes de beneficio definido: • La totalidad del costo del servicio pasado se tiene que reconocer inmediatamente en

utilidad o pérdida. • Todas las ganancias y pérdidas actuariales se tienen que reconocer inmediatamente, ya sea

en utilidad o pérdida o en otros ingresos integrales. • Para medir la obligación de beneficio definido y el gasto relacionado, solamente se

requiere que la entidad use el método de la unidad de crédito proyectada, si es posible hacerlo sin costo o esfuerzo desmedido. g) Los requerimientos para los impuestos a las ganancias siguen el enfoque que se establecen en el borrador para discusión pública de impuestos a las ganancias publicado por


47

el IASB en marzo de 2009, cuya versión definitiva reemplazará la actual NIC 12 de impuestos a las ganancias. h) No existe una clasificación separada para activos mantenidos para la venta. En lugar de ello, se considera que existe un indicador de deterioro la tenencia de un activo (o de un grupo de activos) para la venta. i) Las diferencias de cambio reconocidas inicialmente en otros ingresos integrales no se reclasifican a utilidad o pérdida en la disposición de la inversión relacionada. Esto elimina la necesidad de rastrear luego del reconocimiento inicial tales ganancias o pérdidas por diferencias de cambio. j) El modelo del valor razonable r azonable a través de utilidad o pérdida es requerido para los activos biológicos solamente cuando el valor razonable sea fácilmente determinable sin costo o esfuerzo desmedido. Por lo tanto, las PYMES siguen el modelo del costo, depreciación y deterioro.

TEMAS QUE HAN SIDO OMITIDOS EN LAS IFRS PARA PYMES IFRS para PYMES no aborda los siguientes temas que se tratan en IFRS completos, dado que esos temas generalmente no son relevantes para las PYMES: • Ganancias por acción; • Información financiera intermedia; • Presentación de reportes sobre segmentos de negocios; • Seguros (porque las entidades que emiten contratos de seguro no usarán IFRS para las

PYMES); y • Activos mantenidos para la venta. Tratamientos de contabilidad no reconocidos según

IFRS para PYMES


48

a) Simplificaciones del reconocimiento y la medición IFRS para PYMES no permite los siguientes tratamientos de contabilidad que están disponibles según IFRS completos (generalmente porque para las PYMES está disponible un método simplificado): • El modelo de revaluación para propiedad, planta y equipo y para los activos intangibles; • La consolidación proporcional para las inversiones en entidades controladas

conjuntamente; • Para la medición de la propiedad para inversión, la medición está orientada por las

circunstancias más que permitir la selección de la política de contabilidad entre los modelos del costo y del valor razonable. Según IFRS para PYMES, si la entidad puede medir el valor razonable del elemento de propiedad para inversión, haciéndolo confiablemente y sin costo ni esfuerzo desmedido, tiene que usar el valor razonable. De lo contrario, debe aplicar el costo. • Opciones para las subvenciones del gobierno incluidas en NIC 20 Contabilidad para subvenciones gubernamentales y revelación de ayudas del Gobierno; • Capitalización de los costos por préstamos; • Capitalización de los costos de desarrollo; y • Diferir las ganancias y pérdidas actuariales de los planes de pensión de beneficio definido.

En relación con los instrumentos financieros, se eliminan las categorías de “disponibles para la venta” y de “tenido hasta la maduración” descrito d escrito en NIC 39.

No tiene la opción del valor razonable y ha simplificado los requerimientos de la contabilidad de cobertura y del desreconocimiento. No obstante, hay un recurso que les permite a las entidades escoger aplicar NIC 39 en su totalidad en lugar de los requerimientos de los instrumentos financieros contenidos en IFRS para PYMES. Esta es la única opción de recurrir a las IFRS plenos contenida en IFRS para PYMES.


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REQUERIMIENTOS DE REVELACIÓN Los requerimientos de revelación incluidos en IFRS para PYMES, se reducen de manera importante cuando se comparan con los contenidos en las IFRS completos. Las revelaciones contenidas en las IFRS completos han sido omitidas en IFRS para PYMES por dos razones principales; porque: • Se relacionan con temas u opciones de políticas de contabilidad contenidos en las IFRS

que se omiten en IFRS para PYMES o se relacionan con los principios de requerimiento y medición contenidos en las IFRS completos que han sido reemplazadas por simplificaciones contenidas en IFRS para PYMES; o • No se consideran apropiadas, con base en consideraciones sobre las necesidades de los usuarios y/o de costo beneficio. Por ejemplo, algunas revelaciones contenidas en IFRS completos son más relevantes para las decisiones de inversión en los mercados de capital públicos que para las transacciones y otros eventos y condiciones que enfrentan las PYMES típicas.

FECHA EFECTIVA Y TRANSICIÓN IASB no ha establecido una fecha efectiva para la aplicación del estándar dado que la decisión respecto de si adoptar IFRS para PYMES (y su cronograma de adopción) es una materia que corresponde a cada jurisdicción. El estándar contiene una sección sobre la transición, la cual contiene todas las exenciones contenidas en IFRS 1 Adopción por Primera Vez de las IFRS – International Financial Reporting Standard. IFRS 1 requiere que los primeros estados financieros emitidos bajo IFRS de la entidad incluyan al menos un año de información comparativa bajo IFRS. En cambio, IFRS para PYMES proporciona simplificaciones adicionales en relación con esto y lo hace incluyendo la exención por impracticabilidad. Asimismo, provee la exención de impracticabilidad en relación con la reemisión del estado de apertura de la situación financiera.


50

ORIENTACIONES PARA LA APLICACIÓN DE IFRS PARA PYMES El IASB ha producido y difundido orientaciones para la implementación de IFRS para PYMES las cuales comprenden lo siguiente: a) Bases para las conclusiones; b) Las IFRS para PYMES c) Estados financieros ilustrativos; d) Lista de verificación de la presentación y revelación (“check list”). Estos recursos pueden ser descargados gratuitamente desde el sitio web del IASB en http://go.iasb.org/ IFRSforSMEs


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CONCLUSION En el presente trabajo queda de manifiesto, la orientación globalizada de las Normas Internacionales de Información Financiera, sus beneficios para la internalización de las empresas, además del hecho de la accesibilidad de la información para uso público. Queda también expuesto las políticas de uso en el caso de las pymes y su importancia en la potenciación de estas en el mercado chileno; la concepción de su uso es bastante ambiguo y no obstante no debería ser tomado to mado a la ligera. Los diferentes impactos de las IFRS a nivel financiero, los accionistas involucrados, los sistemas de información, las existencias, los usos en los impuestos. Los estados financieros de las empresas su aplicaciones retrospectivas; los instrumentos financieros utilizados en el ámbito de la logística, ayudan en la toma de decisiones a la alta dirección. El revelar esta información es un paso bastante importante con la cual las empresas pueden expandir sus mercados y mostrarse ante el mundo, mun do, también los reportajes de prensa y artículos relacionados con el tema da cuenta del carácter importantísimo de este tema en particular. Unificar un sistema en el cual el lenguaje financiero sea el mismo a nivel mundial da cuenta de la masificación comercial que debe orientar el camino de las diversas empresas a través del globo. Aprendiendo sus aplicaciones, sus ventajas, también sus limitaciones; es posible potenciar a una empresa emergente y que cuente con una proyección a futuro. La información contenida es de uso público por lo cual las empresas muestran una faceta que demuestra su gran consolidación y seguridad en la información que manejan. Son vistas así como empresas de enorme prestigio y lo mejor de todo de gran alianza entre empresas internacionales un manejo global de información financiera en estándares que todos entiendan es tener un paso adelantado en el crecimiento de las empresas.


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BIBLIOGRAFIA

http://www.ifrs.cl/que_son_ifrs.htm http://www.economiaynegocios.cl/especiales/Especial_IFRS/ http://www.emol.com/noticias/economia/2012/01/27/523702/ifrs-la-nueva-cara-internacionalde-la-contabilidad-chilena.html http://www.gerencie.com/las-niif-y-su-implementacion-solo-tiene-que-ver-con-contabilidad.html file:///C:/Users/ajara/Downloads/EFIFR200809_20080929_181204_99598300.pdf http://www.ifrs.org/Documents/35_TransicionalaNIIFparalasPYMES.pdf http://books.google.cl/books?id=Q1DqJ5k8cDMC&pg=PP1&lpg=P http://books.google.cl/books?id =Q1DqJ5k8cDMC&pg=PP1&lpg=PP1&dq=prologo+por+jesus+ P1&dq=prologo+por+jesus+albe albe rto+cano+velez&source=bl&ots=YCwTKnOB6o&sig=P6LYcYC-Dos7TO3GAd7hhsaquH4&hl=es419&sa=X&ei=PZv8U62dCsO7ogTwg4DIDw&ved=0CCMQ6AEwAQ#v=onepage&q=prologo%20por %20jesus%20alberto%20cano%20velez&f=false http://itaccounting.wikispaces.com/file/view/IFRS_Handbook_Chile-.pdf

IMPACTO DE LAS IFRS EN LA VALORACIÓN DE EMPRESAS: EVIDENCIA PARA UNA MUESTRA DE EMPRESAS CHILENAS COTIZADAS”, http://www.facea.ucsc. http://www.facea.ucsc.cl/wp-content/uploads/2 cl/wp-content/uploads/2011/10/Impacto-de-las-IFRS-en-la011/10/Impacto-de-las-IFRS-en-laValoracion-de-Empresas-Evidencia-para-u Valoracion-de-Empresas-Evidencia-para-una-muestra-de-Empres na-muestra-de-Empresas-chilenas-cotizadas as-chilenas-cotizadas.pdf .pdf

http://go.iasb.org/ IFRSforSMEs


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ANEXOS INDICE Pág. Anexo 1. Cifras En Chile

…………………………………………………………

Anexo 2. Sector Económico de las Empresas

…………………………………… .

55 58

Anexo 3. Patrimonio Económico V/S Patrimonio Contable Bajo las IFRS y PCGA

…………………………………………………………………… ...………

59

Anexo 4. Estructura Organizacional IASB …………………………………… ......

60

Anexo 5. Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros …………………………………………………………………… ........ 61 Anexo 6. Reportaje Especial Diario Estrategia

…………………………………...


65

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ANEXO 1.

CIFRAS EN CHILE Número de compañías Al 2009 eran 198 las compañías que comenzaron a adoptar el sistema IFRS tanto en la modalidad Full como Proforma. De estas, 82 compañías lo implementaron desde marzo de este mismo año, 5 lo comenzaron desde junio y 111 a contar de diciembre del 2009.

Año de implementación Estas 198 empresas que comenzaron el año 2009 a implementar IFRS representan un 31% del universo total de firmas que deben cambiar su sistema de auditoría. Mientras que el porcentaje de empresas que lo hicieron entre el 2010 y 2011 alcanza el 69%.

Sistema IFRS De las compañías que empezaron el 2009 a utilizar IFRS, 95 lo harán con el sistema Full y

103 con Proforma.


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LAS 10 PRINCIPALES EMPRESAS CON MAYOR INCREMENTO PATRIMONIAL $ en miles

Saldos según

Efectos de

Saldos según

PCGA

transición a IFRS

IFRS

%

Minera Valparaíso S.A

1.410.929.595

857.888.535

2.268.818.130

61%

Empresas COPEC S.A.

3.753.847.321

595.000.434

4.348.847.755

16%

Inversiones CMPC S.A.

1.721.829.925

437.765.556

2.159.595.481

25%

Celulosa Arauco y Constitución S.A.

2.690.061.591

418.993.548

3.109.055.140

16%

Empresas CMPC S.A.

2.719.955.315

395.202.952

3.115.158.267

15%

804.844.171

380.261.912

1.185.106.083

47%

2.466.453.245

318.764.873

2.785.218.118

13%

657.708.364

194.785.339

852.493.703

30%

1.267.777.071

151.805.858

1.419.582.929

12%

132.199.869

79.032.456

211.232.325

60%

17.625.606.468

3.829.501.463

21.455.107.931

22%

Forestal, Const. y Com. del Pacífico S.A. Antarchile S.A. CGE S.A. Colbún S.A. Empresas Emel S.A

Total

LAS 10 PRINCIPALES EMPRESAS CON MAYO DISMINUCION PATRIMONIAL $ en miles Empresa Nacional de Electricidad S.A.

Saldos según

Efectos de

Saldos según

PCGA

transición a IFRS

IFRS

%

1.884.226.640 -

341.941.963

1.542.284.677

-18%

Cía. De Telecomunicaciones Telecomunicaciones de Chile

906.533.598 -

282.396.918

624.136.680

-31%

Empresa Eléctrica Pehuenche S.A.

259.455.281 -

72.080.434

187.374.847

-28%

LQ INVERSIONES FINANCIERAS S.A.

697.972.372 -

40.531.811

657.440.561

-6%

Empresa Nacional de Telecomunicaciones Telecomunicaciones

628.271.299 -

37.620.993

590.650.306

-6%

Entel Telefonía personal S.A.

359.185.680 -

33.866.045

325.319.635

-9%

Entel PCS Telecomunicaciones Telecomunicaciones

318.769.053 -

32.860.834

285.908.219

-10%

SQM

587.540.624 -

31.624.067

555.916.557

-5%

473.701.620 -

30.604.986

443.096.634

-6%

327.680.570 -

30.470.785

297.209.785

-9%

(933.998.837)

5.509.337.900

-14%

Almendral S.A. ENAP Refinerías S.A.

Total

6.443.336.737


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VARIACION PATRIMONIAL CONSOLIDADA $ en miles Patrimonio consolidado

Ratios financieros

Saldos según

Efectos de

Saldos según

PCGA

transición a IFRS

IFRS

39.325.387.628

3.645.627.617

Saldos según

Saldos según

PCGA

IFRS

%

42.971.015.246

9%

%

Endeudamiento

0,93

1,29

39%

Liquidez

1,49

1,22

-19%

VARIACIÓN POR RUBROS DEL BALANCE $ en miles

Saldos según

Efectos de

Saldos según

PCGA

transición a IFRS

IFRS

%

Activos circulantes circulantes

20.289.137.692

14.952.319.324

35.241.457.016

74%

Activos fijos fijos

50.560.153.416

6.013.862.844

56.574.016.260

12%

Otros activos

13.288.524.661

2.413.398.295

15.701.922.956

18%

Tot al activ os

84.137.815.769 84.137.815.769

23.379.580.463 23.379.580.463

107.517.396.232 107.517.396.232

28%

Pasivos circulantes

13.587.793.322

15.397.180.462

28.984.973.784

113%

Pasivos largo plazo

22.943.642.963

3.588.296.900

26.531.939.863

16%

Tot al pas ivo s

36.531.436.285 36.531.436.285

18.985.477.362 18.985.477.362

55.516.913.647 55.516.913.647

52%

Patrimonio

39.325.387.628

3.645.627.617

42.971.015.245

9%

8.280.991.856

748.475.484

9.029.467.340

9%

Sub to tal patr im on io

47.606.379.485 47.606.379.485

4.394.103.101 4.394.103.101

52.000.482.585 52.000.482.585

9%

Total pasivos y patrimonio

84.137.815.769

23.379.580.463

107.517.396.232

28%

Interés minoritario

*Con la implementación del nuevo sistema de auditoría, las compañías vieron modificados sus valores patrimoniales. A continuación se presenta un ranking con los 10 mayores incrementos y disminuciones patrimoniales de las empresas que presentaron de manera voluntaria en octubre de 2008 los principales efectos que tendría IFRS en sus resultados.


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ANEXO 2


58

ANEXO 3.


59

ANEXO 4.

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL IASB La estructura del IASB, tiene las siguientes características principales: La Fundación IASC es una organización independiente que tiene dos cuerpos principales, los fideicomisarios y el IASB, así como com o el Consejo de Asesoría de Estándares Estánda res y el Comité Internacional de Reporte de Interpretaciones Financieras. La Fundación de Fideicomisarios IASC nombra a los miembros del IASB, ejercen la

supervisión y obtienen los los fondos necesarios, pero el IASB IASB tiene la única

responsabilidad de establecer los estándares contables.


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ANEXO 5.

MARCO CONCEPTUAL PARA LA PREPARACION Y PRESENTACION DE ESTADOS FINANICEROS Este Marco Conceptual establece conceptos que subyacen en la preparación y presentación de los estados financieros para p ara usuarios externos. El Marco Conceptual trata los siguientes extremos: a) el objetivo de los estados financieros; b) las características cualitativas que determinan la utilidad de la información de los estados financieros; c) la definición, reconocimiento y medición de los elementos que constituyen los estados financieros; y d) los conceptos de capital y de mantenimiento del capital. El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera. Se pretende que tal información sea útil a una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros preparados con este propósito cubren las necesidades comunes de muchos usuarios. Sin embargo, los estados financieros no suministran toda la información que estos usuarios pueden necesitar para tomar decisiones económicas, puesto que tales estados reflejan principalmente los efectos financieros de sucesos pasados, y no contienen necesariamente información distinta de la financiera. Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de la acumulación o del devengo contable. Los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de que una entidad está en funcionamiento, y continuará su actividad dentro del futuro previsible.


61

Las características cualitativas son los atributos que hacen útil, para los usuarios, la información suministrada en los estados financieros. Las cuatro principales características cualitativas son comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y comparabilidad. En la práctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre características cualitativas. Los elementos relacionados directamente con la medida de la situación financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio neto. Se definen como sigue:

a) Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos. b) Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. c) Patrimonio neto es la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. A continuación se definen los elementos denominados ingresos y gastos: a) Ingresos son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del período contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan d an como resultado aumentos del patrimonio neto, y no están relacionados con las aportaciones ap ortaciones de los propietarios a este patrimonio. b) Gastos son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del período contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, pasivos , que dan como c omo resultado r esultado decrementos en el patrimonio neto, y no están relacionados con las distribuciones realizadas a lo propietarios de este patrimonio. Normas Internacionales de Información Financiera

62

Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definición de elemento siempre que: a) sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue a, o salga de la entidad, y b) la partida tenga un costo o valor que pueda ser s er medido con fiabilidad. Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el balance y el estado de resultados. Para realizarla es necesaria la selección de una base o método particular de medición. El concepto de mantenimiento de capital se relaciona con la manera en que una entidad define el capital que quiere mantener. Suministra la conexión entre el concepto de capital y el concepto de ganancia, porque proporciona el punto de referencia para medir tal resultado, lo cual es un prerrequisito para distinguir entre lo que es rendimiento sobre el capital y lo que es recuperación del capital. Sólo las entradas de activos que excedan las cantidades necesarias para mantener el capital pueden ser consideradas como ganancia, y por tanto como rendimiento del capital. Por ello, el resultado o ganancia es el importe residual que queda tras haber deducido de los ingresos los gastos (incluyendo, en su caso, los correspondientes ajustes para mantenimiento del capital). Si los gastos superan a los ingresos, el importe residual es una pérdida. El Consejo del IASC reconoce que, en un número limitado de casos, puede haber un conflicto entre el Marco Conceptual y alguna Norma Internacional de Contabilidad. En tales casos, los requisitos fijados en la Norma afectada prevalecen sobre las disposiciones del Marco Conceptual . No obstante, como el Consejo del IASC se guiará por el Marco Conceptual al desarrollar futuras Normas o revisar las existentes, el número de casos de

conflicto disminuirá con el tiempo.


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Balance General Ilustrativo El balance general a continuación proporciona algunos rubros tipos y las normas IFRS relacionadas. (Ver anexo 3 Marco Conceptual)


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Trabajo IFRS

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