Catedrático: Ing. Héctor Portillo
Asignatura: Administración Financiera
Alumno: Héctor Alexander Benitez Ramos
Cuenta: 201110810096
Tarea: Ejercicios Prácticos Capitulo 5
Fecha: 17 marzo 2018, San Pedro Sula
P5.18 Cálculo del Depósito Necesario Usted deposita $10,000 en una cuenta que gana el 5%. Después de 3 años, hace otro depósito en la misma cuenta. Cuatro años más tarde (es decir, 7 años después de su depósito original de $10,000), el saldo de la cuenta es de $20,000. ¿Cuál fue la cantidad depositada al final del año 3? VF=? VP= $ 10, 000.00 I= 5% N= 7 VF= VP (1+I) ^n VP – VF
=
VF= 10,000 (1+0.05) ^7
20,000 – 14,071
= 14, 071.00
= 5, 929.00
VP =? VF= 5,929 I = 5% N=4 VP=
VF (1+i) ^n
5, 929.00 (1+0.05) ^ 4
= 4, 877.80
P5.24 Financiamiento de su Jubilación. Usted planea jubilarse exactamente dentro de 20 años. Su meta es crear un fondo que le permita recibir $20,000 al final de cada año durante los 30 años que transcurrirán entre su jubilación y su muerte (un psíquico le dijo que morirá exactamente 30 años después de su jubilación). Usted sabe que ganará el 11% anual durante el periodo de jubilación de 30 años. ¿A cuánto debe ascender el fondo que necesitará cuando se jubile en 20 años para que le proporcione la anualidad de jubilación de $20,000 durante 30 años? N 30 VALOR PRESENTE
I 11%
MONTO -20000 $ 173,875.85
¿Cuánto necesitará hoy como un monto único para reunir el fondo calculado en el inciso a) si usted gana sólo el 9% anual durante los 20 años previos a su jubilación? N 20 VALOR PRESENTE
I 9%
valor futuro -173,875.85 $ 31,024.82
¿Qué efecto produciría un aumento de la tasa que puede ganar durante y antes de su jubilación sobre los valores calculados en los incisos a) y b)? Explique. Ambos valores son bajos, en otras palabras, sería necesaria una suma menor en 20 años para la anualidad y una menor cantidad tendría que ser guardados hoy para acumular la suma futura necesaria.
Ahora suponga que usted gana el 10% desde ahora hasta el final de su retiro. Usted desea hacer 20 depósitos cada fin de año en su cuenta de retiro que le generarán ingresos por $20,000 en pagos anuales durante 30 años. ¿A cuánto deben ascender sus depósitos anuales? N I 30 10% VALOR PRESENTE N I 20 10% VALOR PRESENTE
valor futuro -20,000.00 $ 188,538.29 valor futuro -188,538.29 $ 28,025.02
Se necesitará más dinero para apoyar a los $ 20.000 de renta vitalicia en el retiro, debido a que la cantidad inicial ganará 1% menos por cada año, sin embargo, más menos dinero tendrá que ser depositado durante los próximos 20 años, debido a que la rentabilidad de los fondos ahorrados será el 1% más alto. P5.50 Pagos mensuales de préstamos Tim Smith desea comprar un automóvil usado. Encontró uno a un precio de $4,500. El concesionario le dijo que si le da un anticipo de $500, le financiará el saldo del precio a una tasa del 12% anual durante 2 años (24 meses). a) Suponiendo que Tim acepte la oferta del concesionario, ¿cuál será el monto de su pago mensual , a fin de mes?
FE =
2∗2
= 400 1 0.2 2 4 (+0.0) − $5,078.94 /{ 0.0 } = $ 188.29
VF2 = 400 *
* 1.26973465 = 5,078.94
b) Use una calculadora financiera o una hoja electrónica de cálculo para determinar cuál sería el pago mensual de Tim si el concesionario estuviera dispuesto a
financiar el saldo del precio del automóvil a una tasa anual del 9%. FE =
2∗2
= 400 * 1.19641353 1 0.09 2 4 (+0.0075) − $4,785.65 /{ 0.0075 } = $ 182.74
VF2 = 400 *
= 4,785.65
P5.57 Tasas de Interés de Préstamos. John Fleming ha estado buscando un préstamo para financiar la compra de un automóvil usado. Encontró tres posibilidades que parecen atractivas y desea elegir aquella con la tasa de interés más baja, la siguiente tabla presenta la información disponible en relación con cada uno de los tres préstamos de $5,000.
a) Determine la tasa de interés relacionada con cada uno de los préstamos. Préstamo A $ Principal 5,000.00 $ Pago anual 1,352.81 Periodo 5 Tasa 11% Préstamo C Principal Pago anual Periodo Tasa
Préstamo B Principal 5,000.00 Pago Anual 1,543.21 Periodo 4 Tasa 9%
5,000.00 2,010.45 3 10%
b) ¿Qué préstamo debe elegir John?
Considero que el préstamo que debería elegir John seria el préstamo B ya que la tasa de interés es más baja y pagaría el préstamo en 4 años.
HOJA DE CALCULO CAPITULO 4 Suponga que le asignaron la tarea de elaborar un estado para ACME Company que muestre sus entradas y salidas esperadas de efectivo durante los meses de julio a diciembre de 2013. Le proporcionaron los siguientes datos de ACME Company: 1- Las ventas brutas esperadas para el periodo de mayo a diciembre son de $300,000, $290,000, $425,000, $500,000, $600,000, $625,000, $650,000 y $700,000, respectivamente. 2- El 12% de las ventas de cualquier mes se cobra en ese mes. Sin embargo, la empresa ofrece un descuento del 3% si se paga en 10 días; de lo contrario, hay que saldar el monto total en 30 días, de manera que se aplica un descuento del 3% en el cobro de ventas del mes en curso. 3- El 75% de las ventas de cualquier mes se cobra durante el siguiente mes después de la venta. 4- El 13% de las ventas de cualquier mes se cobra durante el segundo mes después de la venta. 5- Las compras esperadas de materias primas de cualquier mes se basan en el 60% de las ventas esperadas del siguiente mes. 6- La empresa paga el 100% de sus compras de materias primas para el mes en curso en el siguiente mes. 7- Los sueldos y salarios se pagan mensualmente y equivalen al 6% de las ventas esperadas del mes en curso. 8- Los pagos mensuales de arrendamiento corresponden al 2% de las ventas esperadas del mes en curso. 9- Los gastos mensuales en publicidad ascienden al 3% de las ventas. 10-Se espera que los gastos de investigación y desarrollo se distribuyan entre agosto, septiembre y octubre a la tasa del 12% de las ventas en esos meses. 11-Durante diciembre se realizará un prepago del seguro para el siguiente año por un monto de $24,000. 12-Durante los meses de julio a diciembre, la compañía espera tener varios gastos de $15,000, $20,000, $25,000, $30,000, $35,000 y $40,000, respectivamente. 13-Se pagarán impuestos por un monto de $40,000 en septiembre y por $45,000 en diciembre. 14-El saldo de efectivo inicial en julio es de $15,000. 15-El saldo de efectivo meta es de $15,000. RESOLVER: a) Elabore un presupuesto de efectivo de julio de 2013 a diciembre de 2013 creando una hoja de cálculo combinada que incluya hojas de cálculo similares a las de las tablas 4.8, 4.9 y 4.10. Divida su hoja de cálculo en tres secciones: 1- Total, de entradas en efectivo. 2- Total, de desembolsos en efectivo. 3- Presupuesto de efectivo que cubra el periodo de julio a diciembre. El presupuesto de efectivo debe reflejar lo siguiente: 1- Saldos de efectivo inicial y final del mes. 2- Financiamiento total requerido en cada mes solicitado. 3- Sobrante del saldo de efectivo en cada mes que tenga superávit.
b) Con base en su análisis, describa brevemente el pronóstico para esta compañía para los siguientes seis meses. Analice sus obligaciones específicas y los fondos disponibles para cubrirlas. ¿Qué puede hacer la compañía en caso de un déficit de efectivo? (¿Dónde podría obtener el dinero?) ¿Qué debe hacer la empresa si tiene un superávit de efectivo?
Tabla de Cobros Por Ventas Mes
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Ventas Pronosticadas
L 300,000.00
L 400,000.00
L 450,000.00
L 400,000.00
L 425,000.00
L 400,000.00
L 435,000.00
L 400,000.00
Ventas de Contado (12%)
L 36,000.00
L 48,000.00
L 54,000.00
L 48,000.00
L 51,000.00
L 48,000.00
L 52,200.00
L 48,000.00
Descuentos Por pronto pago (-3%)
L 1,080.00
L 1,440.00
L 1,620.00
L 1,440.00
L 1,530.00
L 1,440.00
L 1,566.00
L 1,440.00
L 225,000.00
L 300,000.00
L 337,500.00
L 300,000.00
L 318,750.00
L 300,000.00
L 326,250.00
L 39,000.00
L 52,000.00
L 58,500.00
L 52,000.00
L 55,250.00
L 52,000.00
L 391,380.00
L 436,060.00
L 407,970.00
L 417,310.00
L 405,884.00
L 424,810.00
Noviembre
Diciembre
Pago 75% de las ventas Pago de ventas (13%) Total Ingresos
L 34,920.00
L 271,560.00
Tabla de Gastos Mes
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
L 320,000.00
L 360,000.00
L 320,000.00
L 340,000.00
L 320,000.00
L 348,000.00
L 320,000.00
L 360,000.00
L 320,000.00
L 340,000.00
L 320,000.00
L 340,200.00
L 320,000.00
Sueldos y Salarios (6%)
L 18,000.00
L 24,000.00
L 27,000.00
L 24,000.00
L 25,500.00
L 24,000.00
L 26,100.00
L 24,000.00
Arrendamiento (2%)
L 6,000.00
L 8,000.00
L 9,000.00
L 8,000.00
L 8,500.00
L 8,000.00
L 8,700.00
L 8,000.00
Publicidad (3%)
L 9,000.00
L 12,000.00
L 13,500.00
L 12,000.00
L 12,750.00
L 12,000.00
L 13,050.00
L 12,000.00
L 48,000.00
L 51,000.00
L 48,000.00
L 15,000.00
L 20,000.00
L 25,000.00 L 40,000.00 L 180,000.00
L 30,000.00
L 35,000.00
L 24,000.00 L 40,000.00 L 54,000.00
L 424,500.00
L 432,000.00
L 682,750.00
L 442,000.00
L 430,850.00
L 473,000.00
Diciembre
Compra Materia Prima (80%) Pago Materia prima
Investigación (12%) Seguro Otros Gastos Impuestos Gastos Propiedad y Equipo Total Gastos
L 33,000.00
L 364,000.00
L 320,000.00
Presupuesto de caja para la compañía ACME Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Total Ventas
L 391,380.00
L 436,060.00
L 407,970.00
L 417,310.00
L 405,884.00
L 424,810.00
Total Costos
L 424,500.00
L 432,000.00
L 682,750.00
L 442,000.00
L 430,850.00
L 473,000.00
Flujo Neto de Efectivo
L -33,120.00
L 4,060.00
L -274,780.00 L 24,690.00
L -24,966.00
L -48,190.00
Saldo Inicial de Caja
L 15,000.00
L -18,120.00
L -14,060.00
Saldo Final de Caja
L -18,120.00
L -14,060.00
L -18,120.00
L -32,180.00
L -288,840.00 L -313,530.00 L -338,496.00 L -386,686.00 LL -321,020.00 L -634,550.00 L -973,046.00 1,359,732.00
Mes
Saldo Acumulado
Mayo
Junio
L -288,840.00 L -313,530.00 L -338,496.00
