Tarea de Administracion Financiera III Parcial

P15.9 Costo de préstamos bancarios Data Back-Up Systems obtuvo un préstamo bancario de $10,000 a 90 días, a una tasa de interés anual del 15%, pagadera al vencimiento. (Nota: Considere un año de 365 días). a) ¿A cuánto asciende el interés (en dólares) que pagará la empresa sobre el préstamo a 90 días? b) Calcule la tasa a 90 días sobre el préstamo. c) Exprese el resultado que obtuvo en el inciso b) en términos anuales para calcular la tasa efectiva anual de este préstamo, suponiendo que se renueva cada 90 días a lo largo del año, en las mismas condiciones y circunstancias. Desarrollo *Préstamo bancario 10000 a 90 días *Tasa de interés anual 15% B) Tasa de préstamo a 90 días 0.15 x90 =0.03698 =3.69% tasa a 90 días 1500 = 4.11 Intereses diarios 365 365 4.11x90=369 A) Intereses a 90 días 10000x3.69%=369 Intereses = 10000x15%=1500 Anual C) Tasa efectiva anual

# Periodos m=365 = 4.0556 i= 15% 90 TEA= (1+0.15)4,0556_1 =(1+0.03698)4.0556-1 = 1.158666244-1 = 0.15867= 15.87% 4.0556

P15.14 Integración: Comparación de los términos de préstamos Cumberland Furniture desea establecer un contrato de financiamiento preestablecido con un banco comercial local. Las condiciones del banco para otorgar una línea de crédito son del 3.30% por arriba de la tasa preferencial, y cada año el préstamo debe reducirse a cero durante un periodo de 30 días. La tasa de un contrato de crédito continuo equivalente es del 2.80% por arriba de la tasa preferencial, con una comisión de compromiso del 0.50% sobre el saldo promedio no utilizado. Con ambos préstamos, el saldo de compensación requerido equivale al 20% del monto prestado. (Nota: Cumberland mantiene actualmente $0 de depósito en el banco). En este momento, la tasa preferencial es del 8%. Ambos contratos tienen límites de financiamiento de $4 millones. La compañía espera solicitar, en promedio, un préstamo de $2 millones durante un año sin importar el contrato del préstamo que decida usar. a) ¿Cuál es la tasa efectiva anual de la línea de crédito? b) ¿Cuál es la tasa efectiva anual del contrato de crédito continuo? (Sugerencia: Calcule la relación entre el monto en dólares que la empresa pagará en intereses y comisiones de compromiso, y el monto en dólares que la empresa podrá utilizar efectivamente). c) Si la empresa espera solicitar en promedio un préstamo de la mitad del monto disponible, ¿qué acuerdo recomendaría al prestatario? Explique por qué. Desarrollo Banco 1 (Línea de crédito) Tasa = 3.30+8 =11.30% Préstamo se reduce a 0 durante 30 días (1 mes) Limite de financiamiento =4000000 Monto préstamo =2000000 Banco 2 (crédito continuo) Tasa 2.50+8 = 10% Comisión compromiso = 0.50% sobre el saldo promedio no utilizado Saldo compensación = 20% monto préstamo Limite de financiamiento = 4 millones Monto de préstamo = 2 millones A) Tasa efectiva anual de línea de crédito Intereses anuales = 2000000x 11.30% = 226000 12 meses Intereses 11 meses 226000x 11 = 207167.67 12 Saldo comparación = 2000000x20% = 400000 Monto neto de préstamo = 2000000 – 400000 = 1600000 Tasa efectivo anual = intereses pagados =207166.67 = 0.1295 = 12.95% Monto neto préstamo 3600000

B) Tasa efectiva anual de crédito continúo Intereses = 2000000x10.8% = 216000 Comisión -0.5% _ 2000000x0.5% = 10000 Saldo compensatorio 2000000x20% = 400000 Monto neto de préstamo 2000000 – 400000 = 1600000 Tasa efectivo anual: = intereses pagados +comisión = 216000 +10000 = 0.062777777 = 6.28% Monto neto prestado 3600000