UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTÓBAL DE HUAMANGA FACULTA FACULTAD D DE D E CIENCIAS CIENC IAS ECONÓMICAS ADMINISTRATIVAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
TEMA: ORGANIZACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS DOCENTE:
Lic. Adm. Jorge A.GÁLVEZ MOLINA
INTEGRANTES:
Araujo Rodrígue! Eduardo J. Aro"oma Medi#a! Ed$o# García Ar%&a'o! De#i$ (uam)# *arede$! +i',er -ui$e Co#dori! Gama#ie'
AYACUCHO - PERU
2016
TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
AGRADECIMIENTO:
Agradecemos a nuestro profesor que en cada clase nos brin rinda mayo ayor conoci conocimie miento nto sobre sobre nuestra nuestra carre carrera ra profesional.
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TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
DEDICATORIA:
Dedica Dedi camo moss esta esta monog monogra rafí fía a a toda la población universitaria, y a nuestros familiares. INDICE
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ORA!"#A$"%! D&' ("()&*A +""!A!$"&RO................................................................. ("()&*A +"!A!$"&RO................................................................................................... D&+"!"$"%! D&' ("()&*A +"!A!$"&RO !A$"O!A'.................................................... -A-&' D&' ("()&*A +"!A!$"&RO.............................................................................. A&!)&( &$O!%*"$O( D&' *&R$ADO +"!A!$"&RO/...............................................0 "!)&R*&D"A$"%! +"!A!$"&RA..................................................................................... "!)&R*&D"A!$"O! "!D"R&$)A.................................................................................. "!)&R*&D"A!$"O! D"R&$)A..................................................................................... ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO..................1 &()R3$)3RA D&' ("()&*A +"!A!$"&RO....................................................................12 &*-R&(A( D& ("()&*A +"!A!$"&RO !A$"O!A'........................................................14 A. &*-R&(A( D& O-&RA$"O!&( *3')"-'&(..........................................................15 ". &mpresas 6ancarias/.....................................................................................15 "". &mpresa +inanciera/......................................................................................1 """. $a7a Rural de A8orro y $r9dito/..................................................................1 ":. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito/...........................................................1 :. $a7a *unicipal de $r9dito -opular/................................................................1 :". &ntidad de Desarrollo de la -eque;a y *icro &mpresa <&D-=*&>/.............1 :""". &*-R&(A( &(-&$"A'"#ADA(..........................................................................10 1> &mpresa de....................................................................................................10 2> &mpresa de +actoring/...................................................................................10 4> &mpresa A?an@adora y de arantías/............................................................1 5> &mpresa de (ervicios +iduciarios/..................................................................1 > &mpresa de $apitali@ación "nmobiliaria/........................................................1 "B. &*-R&(A D&..................................................................................................1 a. &mpresa de (eguros de :ida/........................................................................1 b. &mpresas de (eguro de Riesgos enerales y :ida/.......................................1 c. &mpresa de Reaseguros/...............................................................................1 B. &*-R&(A( D& (&R:"$"O( $O*-'&*&!)AR"O(.................................................1 1. Almac9n eneral de Depósito/......................................................................1 2. &mpresa de (ervicios de $an7e/....................................................................1 4. &mpresa de )ransferencia de +ondos/...........................................................1 5. &mpresa &misora de )ar7eta de $r9dito yCo de D9bito/..................................1
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. &mpresa de....................................................................................................1 ("()&*A -R":ADO D& -&!("O!&(...........................................................................2 Administradoras de +ondos de -ensiones............................................................ 2 $orporación +inanciera de Desarrollo <$O+"D&>...................................................2 ARO6A!$O........................................................................................................2 $A-")A' (O$"A' *!"*O D& 'A( &*-R&(A( D&' ("()&*A +"!A!$"&RO !A$"O!A'...21 Artículo 1E.F $A-")A' *!"*O................................................................................21 Artículo 10E.F $A-")A' *!"*O D& &*-R&(A( D& (&R:"$"O( $O*-'&*&!)AR"O( = $O!&BO(................................................................................................................22 Artículo 1E.F A$)3A'"#A$"%! D& 'O( '*")&(.......................................................22 A$)3A'"#A! $A-")A' (O$"A' *!"*O D& 'A( &*-R&(A( (3-&R:"(ADA( $ORR&(-O!D"&!)& A' )R"*&()R& O$)36R& F D"$"&*6R& D& 21.....................22 Bibliografía..............................................................................................................25
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ORGANIZACIÓN DEL SISTEMA FIINANCIERO SISTEMA FINANCIERO DEFINICIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL &l sistema ?nanciero estG conformado por el con7unto de "nstituciones bancarias, ?nancieras y demGs empresas e instituciones de derec8o pHblico o privado, debidamente autori@adas por la (uperintendencia de 6anca y (eguro, que operan en la intermediación ?nanciera, como son/ &l sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. &l estado participa en el sistema ?nanciero en las inversiones que posee en $O+"D& como banco de desarrollo de segundo piso, actividad 8abitual desarrollada por empresas e instituciones autori@ada a captar fondos del pHblico y colocarlos en forma de cr9ditos e inversiones. &s el con7unto de instituciones encargadas de la circulación del Iu7o monetario y cuya tarea principal es canali@ar el dinero de los a8orristas 8acia quienes desean 8acer inversiones productivas. 'as instituciones que cumplen con este papel se llaman J"ntermediarios +inancierosK o J*ercados +inancierosK. 'a e?ciencia de esta transformación serG mayor cuanto mayor sea el Iu7o de recursos de a8orro dirigidos 8acia la inversión. <(ala@ar Delgao, 21>
&l sistema ?nanciero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan depósitos/ bancos, empresas ?nancieras, ca7as municipales de a8orro y cr9dito, ca7as rurales y el banco de la !ación que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector pHblico. <óme@, 21> 3n sistema ?nanciero es un con7unto de instituciones y mercados, cuya función bGsica es la transferencia de fondos de los a8orristas 8acia los inversionistas a trav9s de dos alternativas. &n primer lugar, los intermediarios ?nancieros, como un banco. 'os bancos comerciales tradicionales usan los depósitos de unos para ?nanciar los pr9stamos de otros y estGn su7etos a un con7unto de regulaciones. &n los &stados 3nidos, antes de la crisis ?nanciera eListían los bancos de inversión, que no recibían depósitos de a8orristas y tenían entre sus funciones la emisión y venta de valores en los mercados, es decir, actuaban como broMers
, invirtiendo el dinero de quienes así lo deseaban. &ran el símbolo de Nall (treet. &n segundo lugar, los mercados ?nancieros, como los mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y derivados ?nancieros. &n el caso peruano, el mercado de intermediación ?nanciero estG regulado por la (uperintendencia de 6anca y (eguros y A+- <(6(>, organismo autónomo el mercado ?nanciero lo estG por la (uperintendencia del *ercado
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de :alores , organismo dependiente del *inisterio de &conomía y +inan@as <*&+>. &n los &stados 3nidos, el equivalente es la (ecurities and &Lc8ange $ommission <(&$>. <-arodi, 214> $on7unto de instituciones, medios y mercados, cuyo ?n primordial es el de canali@ar el a8orro que generan las unidades de gasto con superGvit. $uanto mGs e?ciente el sistema ?nanciero, me7or para la economía. <-roductos y (ervicios +inancieros y de (eguros, 214>
PAPEL DEL SISTEMA FINANCIERO 3n sector de la economía moderna, de creciente importancia, involucra las ?nan@as y el sistema ?nanciero. -or ?nan@as se entiende el proceso por el cual los agentes económicos prestan y piden prestado a otros agentes, para consumir o invertir. 'as personas pueden prestar o pedir prestado porque a veces sus ingresos en efectivo no coinciden con los gastos que desean. -or e7emplo, en general, quienes estudian tienen necesidades de gasto para colegiatura y vivienda que son mayores a sus ingresos actuales. 'as actividades que intervienen en las ?nan@as se llevan a cabo en el sistema ?nanciero, que abarca los mercados, las empresas y otras instituciones que satisfacen las decisiones ?nancieras de las familias, las empresas = los gobiernos, locales y del eLterior. &ntre las partes importantes del sistema ?nanciero se destacan el mercado de dinero. &l sistema ?nanciero mane7a riesgos de la economía. &n cierto sentido, el mane7o del riesgo es como una transferencia de recursos/ transmite y distribuye los riesgos de las personas o los sectores que necesitan reducir mGs sus riesgos 8acia otros que pueden enfrentarlos me7or. -or e7emplo, los seguros contra incendio de viviendas asumen el riesgo de que el propietario pueda perder P2 de su inversión, y reparte ese riesgo entre cientos o miles de accionistas de la aseguradora.
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'as intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como/ la estabili@ación o a7uste del tipo de cambio, la inIuenciarían del clima de las inversiones y la tramitación de las ?nan@as gubernamentales. (i bien los países di?eren en la escala de intervención de gobierno y en el grado 8asta el cual 8an estabili@ado y reestructurado sus economías, la tendencia es a con?ar mGs en el sector privado y en las se;ales del mercado para la asignación de recursos. -ara obtener todos los bene?cios de la con?an@a en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemas ?nancieros e?cientes. 3n sistema ?nanciero ofrece servicios que son esenciales en una economía moderna. &l empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos
de las transacciones, facilita el comercio entre otros aspectos a tomar en cuenta. <&lvis, 211> <&lvis, 211> AGENTES ECONÓMICOS DEL MERCADO FINANCIERO: Dentro del sistema ?nanciero eListe un proceso que se divide en dos partes por un lado estGn las personas y empresas que devengan un ingreso sobre este y luego de descontar todas sus obligaciones se logra obtener un eLcedente positivo lo cual se reconoce como una utilidad o ganancia, este eLcedente equivale a un sobrante de liquide@ o a8orro
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consumo>, dic8os eLcedentes son llamados Un!$!es S&'e#$(t$#$s. Del otro lado se encuentran las personas y empresas con un nivel de consumo mayor al de sus ingresos por lo cual no cuentan con la capacidad de generar eLcedentes de liquide@ o a8orro esto se denomina Un!$!es De%ct$#$s. <+"!A!$"&RA(, 214> (u7etos que intervienen en la actividad económica y segHn esta actividad pueden ser Agentes de -roducción y Agentes de $onsumo. (e consideran agentes económicos a las familias , empresas, gobierno y el eLterior. (iendo a su ve@ en algunos casos agentes de producción y en otros de consumo esto depende de la interrelación que tengan dentro del mercado. 'as empresas participan en los mercados ofreciendo bienes y servicios en los mercados de productos y comprando factores en los mercados de factores. 'os consumidores participan en el mercado ofreciendo factores de producción y comprando bienes y servicios terminados. 'a administración central tambi9n participa tanto en el mercado de factores como en el de productos. 'os eLtran7eros participan ofreciendo importaciones y comprando eLportaciones. De acuerdo a su gestión en el mercado se dividen en/ $) De D9?cit en su gestión/ esto signi?ca que necesitan recursos por ello buscan ?nanciación. *) De (uperGvit en su gestión/ esto signi?ca que necesitan inversión, por ello buscan rentabilidad. c) &Listen otros agentes que participan como mediadores ?nancieros, ponen en contacto los agentes de d9?cit con los agentes de superGvit, estos son los "ntermediarios. <$apitales, 21> 'os agentes económicos son actores que intervienen en la economía, ba7o un determinado sistema teórico y con7unto de reglas de 7uego. &stos toman decisiones buscando optimi@ar su bienestar. *oldean al mundo en el que vivimos, deciden la asignación de los recursos. M$'$ conce't&$": e"$*o#$cón '#o'$
<$apitales, 21>Agentes económcos !e" me#c$!o %n$nce#o
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA S&'e#$(t$#os 'a intermediación ?nanciera, es unDe%ct$#$s sistema conformado por Inte#me!$#os mecanismos e instituciones que recursos de los agentes superavitarios 8acia los agentes de?citario. nte#me!$ In!#ect$ D#ect$ !ecesitan recursos por ello buscan ?nanciación. <"ngreso T consumo> ?nancieros, ponen en contacto los agentes de d9?cit con versión, por ello buscan rentabilidad.(on mediadores <"ngreso S consumo>
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cón
(e da cuando eListe un intermediario entre los agentes superavitarios y de?citarios. 'os intermediarios ?nancieros son principalmente los bancos quienes captan los recursos de los agentes superavitarios, ba7o su entera responsabilidad y luego los colocan entre sus clientes ba7o su riesgo. De%ncón
&l banco paga por los recursos captados la tasa de inter9s pasiva, y cobra por los recursos que presta la tasa de inter9s activa la tasa de inter9s activa es mayor a la tasa de inter9s pasiva, la diferencia entre dic8as tasas es el margen del banco o lo que gana por la intermediación, se conoce tambi9n como el spread ?nanciero. •
Ent!$!es +&e con,o#m$n
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Inst#&ment os o '#o!&ctos %n$nce#os
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&l 6anco $entral de Reserva <6$R>. (uperintendencia de banca y seguro <(6(> &l 6anco de la !ación <6!>. 'as ?nancieras. 'os bancos comerciales. Deposito a la vista o cuenta corriente $r9dito en cuenta corriente -agare bancario Descuento 6ancario )ar7eta de $r9dito 'easing o arrendamiento +inanciero
Operaciones $ontingentes
(e da cuando el agente superavitario asume directamente el riesgo que implica otorgar sus recursos al agente de?citario
Me#c$!o &s el colocan valores e colocado privada. &n este a F &misor F"nversion F Agente F Agente F &mpre riesgos. Me#c$!o &s el revenden adquirido primario mercado liquide@ adquirido
&n este sistema se negocian títulos valores y se pueden diferenciar dos tipos de mercado/ el mercado primario y el mercado secundario. &n el -erH la intermediación ?nanciera directa estG regulada por la $omisión !acional (upervisora de &mpresas y :alores <$O!A(&:>. (*: 6ancos de "nversión 'a 6olsa de :alores (ociedades Agentes de 6olsa
• • • •
Inst#&mentos !e #ent$ F$ (on títulos de deuda que representan una obligación contraída por el emisor la cual genera el pago ?7o de intereses periódicos y la devolución del capital. -ueden clasi?carse segHn su vencimiento en instrumentos de corto y largo pla@o. Asimismo pueden ser emisiones nacionales o internacionales. 'os instrumentos de largo pla@o son los bonos
Inst#&m .$#$*"e (on tít inversioni patrimoni emisora. eneran variable comporta de la ac generan los result emisora capital, revaluaci bursGtil. 'os tipos
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.ent$$s
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&l mercado orienta sus esfuer@os a la venta de productos ?nancieros emitidos por el intermediario. &l anGlisis de riesgo lo efectHa el intermediario que determina si el agente de?citario se le puede otorgar o negarle el cr9dito.
corporativos y las letras ser/ Acc 8ipotecarias. traba7o, s 'os instrumentos de corto American pla@o son los pagar9s, . letras de cambio, aceptaciones bancarias, certi?cados de depósito del 6$R y operaciones de reporte. U 'os costos de operación e intermed menores para ambos agentes. U -ermiten al agente de?citario accede dinero por lo general sin prendar sus act U *ayor variedad de instrumentos ?n agente de?citario una amplia gama acceder a los fondos. U -ermite a los inversionistas elegir un pero su7eto al riesgo. U -ermite una mayor e?ciencia al merca
C&$!#o e"$*o#$cón '#o'$
1
INTERMEDIANCION INDIRECTA "!)&R*&D"AR"O( Agentes S&'e#$(t$#os AQORR"()A(
Pe#son$ n$t&#$"
A&!)&( D&+"$")AR"O(
0Em'#es$s1
Dne#o 0C#2!to1
Dne#o 0De'ósto1
4ANCOS COOPERAT) AFPs
CADO DE INTERMEDIACIÓN INDIRECTA Pe#son$ 7!c$
stem$ 4$nc$#o 5 no 4$nc$#o6
T$s$ P$s($
In(e#sonst$ Instt&con$"
RIESGO
P#2st$mos .$"o#es OTROS
T$s$ Act($
Pe#son$ n$t&#$" Pe#son$ 7!c$ In(e#sonst$ Instt&con$"
INTERMEDIANCION DIRECTA &*-R&(A( &*"(ORA( Agentes De%ct$#os
"!)&R*&D"AR"O
Pe#son$ n$t&#$"
:alores *obiliarios 0Accones9 4onos9 ot#os1
Pe#son$ n$t&#$" Pe#son$ 7!c$
Pe#son$ 7!c$ ERCADO DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
3MERCADO DE .ALORES6
&*-R&(A( Agentes
SOCIEDAD AGENTE DE 4OLSA In(e#sonst$ Instt&con$"
In(e#sonst$ Instt&con$" D(!en!os9 C&'ones9 Ot#os
RIESGO
ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO Entes #eg&"$!o#es 5 !e cont#o" !e" sstem$ %n$nce#o 4$nco Cent#$" S&'e#nten!enc$ !e" Me#c$!o !e Rese#($ !e .$"o#es e Con$se( 0SM.1 !e" Pe#; 04CR1
'a (uperintendencia del *ercado de :alores <(*:> es un organismo t9cnico especiali@ado adscrito al *inisterio de &conomía y +inan@as que tiene por ?nalidad velar por la protección de los inversionistas, la e?ciencia y transparencia de los mercados ba7o su supervisión, la CONCEPT correcta formación de precios y la difusión de toda la información O necesaria para tales propósitos, a trav9s de la regulación, supervisión y promoción. )iene personería 7urídica de derec8o pHblico interno y go@a de autonomía funcional, administrativa, económica, t9cnica y presupuestal, constituyendo un pliego presupuestario.
NORMATI .A
)eLto Hnico ordenado de la ley orgGnica de la (*:. Decreto ley !E 212
&l 6anco $entral de Reserva del -erH es persona 7urídica de derec8o pHblico, con autonomía en el marco de esta 'ey. )iene patrimonio propio y duración inde?nida.
'ey OrgGnica del 6anco $entral de Reserva del -erH D&$R&)O '&= !E 2124.
L$ S&'e#nten!enc$ !e Seg&#os 5 AFP 0S4S
4$nc$9
'a (uperintendencia de 6anca, (eguros y A+- es el organismo encargado de la regulación y supervisión de los (istemas +inanciero, de (eguros y del (istema -rivado de -ensiones, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y ?nanciamiento del terrorismo. (u ob7etivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los a?liados al (--.
'ey eneral del (istema +inanciero y del (istema de (eguros y OrgGnica de la (uperintendencia de 6anca y (eguros '&= !E 202.
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FINALIDA D
)iene por ?nalidad velar por la protección de los inversionistas, la e?ciencia y transparencia de los mercados ba7o su supervisión, la correcta formación de precios y la difusión de toda la información necesaria para tales propósitos. )iene personería 7urídica de derec8o pHblico interno y go@a de autonomía funcional, administrativa, económica, t9cnica y presupuestal.
'a ?nalidad del 6anco es preservar la estabilidad monetaria.
)iene por ?nalidad defender los intereses del pHblico, cautelando la solide@ económica y ?nanciera de las personas naturales y 7urídicas su7etas a su control velando por que se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen e7erciendo para ello el mGs amplio control de todas sus operaciones y negocios, ademGs de denunciar penalmente la eListencia de personas naturales y 7urídicas que, sin la debida autori@ación e7er@an las actividades se;aladas en la 'ey eneral y la 'ey del (istema -rivado de -ensiones, procediendo a la clausura de sus locales y, en su caso, solicitando la disolución y liquidación del infractor.
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FUNCION ES
Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos. (upervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y 7urídicas que participan en dic8os mercados. -romover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos. -romover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos, etc. Asimismo, corresponde a la (uperintendencia del *ercado de :alores <(*:> supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría por parte de las sociedades.
(us funciones son regular la cantidad de dinero, administrar las reservas internacionales, emitir billetes y monedas e informar sobre las ?nan@as nacionales.
'a (uperintendencia supervisa el cumplimiento de la 'ey OrgGnica y disposiciones complementarias del 6anco de la !ación, 6anco Agropecuario, $orporación +inanciera de Desarrollo, +ondo :ivienda (.A. y 6anco $entral de Reserva del -erH, sin per7uicio, para el caso del 6anco $entral de Reserva del -erH, del e7ercicio de su autonomía
F&ente: E"$*o#$cón '#o'o
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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO SISTEMA FINANCIERO PERUANO 4$nco Cent#$" !e Rese#($ !e"
S&'e#nten!e nc$ !e 4$nc$ 5 Seg&#os
M=LTIPLES
ESPECIALIZADO S
S&'e#nten!enc $ !e Me#c$!o !e .$"o#es
SEGUROS
4o"s$ De .$"o#es
S&'e#nten!e nc$ A!mnst#$!o #$ !e Fon!o !e Pensones
4$ncos
Em'#es$s !e Se#(cos F!&c$#os
CIA SEGUROS
Soce!$!e Agentes !e 4o"s$
Fn$nce#$s
Em'#es$ A%$n>$!o#$
REASEGUROS
C"$s%c$!o#$ !e Resgos
CMACP 0C$$ M&nc'$" !e Ao##o 5 CRAC C$$ R&#$" !e Ao##o 5
F$cto#ng
Fon!os M&t&os
Em'#es$s !e A##en!$mento Fn$nce#o
Em'#es$s
CMAC A!mnst#$!o# $s C$$ M&nc'$" ?'otec$#$s !e Ao##o 5
Coo'e#$t($s
A"m$cenes Gene#$"es !e De'ósto
EDPYMES Ent!$! !e Des$##o""o !e Mc#o 5 Pe+&e@$ Em'#es$
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EMPRESAS DE SISTEMA FINANCIERO NACIONAL 'as empresas que conforman el sistema ?nanciero nacional autori@ado por la 'ey !E 202 estGn detallados en el )itulo ":, $apítulo " y artículo !E 22 de la siguiente manera/ EMPRESAS DEL SISTEMA FINACIERO NACIONAL
Em'#es$s !e o'e#$cones m;"t'"es
Em'#es$s es'ec$">$!$s
4$ncos !e n(e#són
Em'#es$s !e seg&#o
CONCEPTO
(on aquellas que pueden desarrollar y efectuar diversas operaciones relacionadas con la intermediación ?nanciera, 9stas podrGn efectuarse en el corto y largo pla@o y atender diversos sectores de la actividad económica del país, el nHmero y tipo de operaciones que pueden desarrollar estG esencialmente relacionado con el capital aportado por los accionistas. &stas son empresas que se dedican y se especiali@an en una sola actividad dentro de la intermediación ?nanciera, generalmente esta actividad estarG relacionadas con los servicios y el pr9stamo para poder generar ingresos esencialmente a la empresa. (on empresas que reciben aportes bGsicamente individuales de los traba7adores a ?n que puedan go@ar del bene?cio de 7ubilación al cumplirse el tiempo legal. (u ob7etivo es celebrar contratos mediante los cuales se obligan, dentro de ciertos límites y a cambio de una prima, a indemni@ar un determinado da;o o a satisfacer un capital, una
EMPRESAS BUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO
6ancos +inancieras $a7as municipales de a8orro y cr9dito $a7as municipales de cr9dito popular &D-=*&
$ooperativa de a8orro y cr9dito popular
&mpresas de capitali@ación inmobiliaria &mpresas de arrendamiento ?nanciero &mpresa de +actoring &mpresas a?an@adoras de garantía &mpresas de servicios ?duciarios
A+-
&mpresas de riesgos generales o de vida &mpresas de seguros y reaseguros
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renta u otras prestaciones pactadas, en el caso de ocurrir un determinado
Almac9n general de deposito &mpresas de servicios de can7e &mpresas de transferencia de fondos &mpresas emisoras de tar7etas de cr9dito y de debito
Em'#es$s !e se#(cos com'"ement$#os &mpresas dedicadas a 5 coneos brindar servicios &mpresas de custodia, complementarios y coneLos dentro del sistema ?nanciero transporte, administración nacional.
F&ente: E"$*o#$cón '#o'$ A) EMPRESAS DE OPERACIONES MULTIPLES (on aquellas que pueden desarrollar y efectuar diversas operaciones relacionadas con la intermediación ?nanciera, 9stas podrGn efectuarse en el corto y largo pla@o y atender diversos sectores de la actividad económica del país, el nHmero y tipo de operaciones que pueden desarrollar estG esencialmente relacionado con el capital aportado por los accionistas. I)
Em'#es$s 4$nc$#$s: 'a 'ey !E 202, 'ey eneral del (istema +inanciero, de (eguros y OrgGnica de la (uperintendencia de 6anca, (eguros y A+-, de?ne a la &mpresa 6ancaria como intermediario ?nanciero, cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pHblico en depósito o ba7o cualquier otra modalidad contractual, y en utili@ar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de ?nanciación en conceder cr9ditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones su7etas a riesgos de mercado. A "$ ,ec$ "$s em'#es$s *$nc$#$s $&to#>$!$s son: 6A!6"+ 6anco ?nanciero 6anco A@teca 6anco !6 6anco $encosud 6anco Ripley 6anco $ontinental $itibanM del -erH 6anco de $omercio "$6$ 6anM 6anco de $r9dito "nterbanM 6anco +alabella *ibanco •
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(cotiabanM -erH
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6anco de la !ación
1
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Em'#es$ Fn$nce#$: Aquella que capta recursos del pHblico y cuya especialidad segHn la 'ey del (istema +inanciero consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesoría de carGcter ?nanciero, pero que en la prGctica puede desarrollar similares operaciones que un banco con la restricción bGsicamente del mane7o de la cuenta corriente para el otorgamiento de los cr9ditos llamados sobregiros.
II)
•
A "$ ,ec$ "$s em'#es$s %n$nce#$s $&to#>$!$s son: $ompartamos +inanciera (.A. $rediscotia +inanciera (.A. +inanciera proempresa +inanciera $on?an@a (.A.A. +inanciera &dy?car (.A. +inanciera &fectiva (.A. +inanciera Vapaq (.A. +inanciera )fc (.A. !ueva visión AmeriMa +inanciera (.A. +inanciera 3no (.A. *itsui auto +inance -eru (.A.
• • • • • • • • • • • • •
III) C$$ R&#$" !e Ao##o 5 C#2!to: su función es tambi9n captar recursos del pHblico a trav9s de depósitos y cuya especialidad consiste en otorgar ?nanciamiento de preferencia a la mediana, peque;a y micro empresa del Gmbito rural. •
• • • • • • • • • •
A "$ ,ec$ "$s C$$s R&#$"es !e Ao##o 5 C#2!to $&to#>$!$s son: $a7a Rural A8orro y $r9dito 'os 'ibertadores $a7a Rural A8orro y $r9dito $a7amarca. $a7a Rural A8orro y $r9dito $redinMa. $a7a Rural A8orro y $r9dito "ncasur. $a7a Rural A8orro y $r9dito 'os Andes $a7a Rural A8orro y $r9dito -rymera. $a7a Rural A8orro y $r9dito (e;or De 'Hren. $a7a Rural A8orro y $r9dito (e;or de (ipGn. $a7a Rural A8orro y $r9dito $8avín.
I.) C$$ M&nc'$" !e Ao##o 5 C#2!to: Aquella que capta recursos del pHblico y cuya especialidad consiste en reali@ar operaciones de ?nanciamiento, preferentemente a las peque;as y micro empresas. &n los Hltimos a;os 8an tenido un crecimiento importante, que 8a permitido que algunas $*A$ provincianas ingresen al mercado lime;o (on instituciones ?nancieras, creadas con el ob7etivo estrat9gico de constituirse en un elemento fundamental de descentrali@ación y democrati@ación del cr9dito, dentro del Gmbito municipal de su competencia, este ob7etivo se 8a visto ampliado a microempresas urbanas y en algunos casos rurales. A "$ ,ec$ "$s C$$s M&nc'$"es !e Ao##o 5 C#2!to $&to#>$!$s son: $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito Arequipa. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito $usco (.A. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito de la (anta. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito Quancayo. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito "ca. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito *aynas. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito -aita. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito -iura. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito (ullana. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito )acna. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito )ru7illo. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito 'ima. •
•
• • • • • • • • • • • • •
C$$ M&nc'$" !e C#2!to Po'&"$#: aquella especiali@ada en otorgar cr9dito pignoraticio y personales al pHblico en general, concediendo adicionalmente cr9ditos a la micro y peque;a empresa e 8ipotecarios para ?nanciación de vivienda, encontrGndose tambi9n autori@ada para efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos conce7os provinciales y distritales. A "$ ,ec$ "$ C$$ M&nc'$" !e C#2!to 'o'&"$# $&to#>$!$ es: 'a $a7a *etropolitana .I) Ent!$! !e Des$##o""o !e "$ Pe+&e@$ 5 Mc#o Em'#es$ cuya especialidad consiste en otorgar 0EDPYME1: aquella ?nanciamiento preferentemente a los empresarios de la peque;a y micro empresa. 3na &D-=*& no desarrolla eLactamente la intermediación ya que no capta recursos del pHblico y mGs bien utili@a otro mecanismo .)
•
•
que es el obtener pr9stamos de otras instituciones ?nancieras locales o del Gmbito internacional. A "$ ,ec$ EDPYME $&to#>$!$s son: •
• • • • • • • • •
&D-=*& Alternativa &D-=*& Acceso $rediticio &D-=*& $redivisión &D-=*& *arcimeL &D-=*& Raí@ &D-=*& (olidaridad &D-=*& *icasita &D-=*& $redi7et &D-=*& "nversiones 'a $ru@
•
.II) Coo'e#$t($ !e Ao##o 5 C#2!to/ autori@ada a captar recursos del pHblico a que se re?ere el artículo 2W de la ley. &stas cooperativas pueden operar con recursos del pHblico, entendi9ndose por tal a las personas a7enas a sus accionistas, si adoptan la forma 7urídica de sociedades cooperativas con acciones. *uy diferentes a las cooperativas de a8orro y cr9dito que cuentan con asociados que estGn ba7o la supervisión de la +ederación !acional de F$ooperativas del -erHF +&!A$R&-. Coo'e#$t($s !e Ao##o 5 C#2!to en A5$c&co son: •
• • • • • • •
$ooperativa de A8orro y $r9dito +ortale@a de Ayacuc8o. $ooperativa de A8orro y $r9dito (an $ristóbal de Quamanga. $ooperativa de A8orro y $r9dito (e;or de Vuinuapata. $ooperativa de A8orro y $r9dito 'lamMasun -erH. $ooperativa de A8orro y $r9dito A8ora. $ooperativa de A8orro y $r9dito X8ire8 F Ayacuc8o. $ooperativa de A8orro y $r9dito Xuan -ablo "" y otros. •
.III) EMPRESAS ESPECIALIZADAS $omo el nombre lo se;ala estas son empresas que se dedican y se especiali@an en una sola actividad dentro de la intermediación ?nanciera, generalmente esta actividad estarG relacionadas con los servicios y el pr9stamo. 1 Em'#es$ !e A##en!$mento Fn$nce#o o Le$sng: $uya especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles e inmuebles, los que serGn cedidos en uso a una persona natural o 7urídica a cambio del pago de una renta periódica y con la opción de comprar dic8os bienes por un valor predeterminado. •
• • •
A la fec8a las empresas autori@adas son/ '&A("! )O)A' (.A '&A("! -&R3 (.A. •
1 Em'#es$ !e F$cto#ng: $uya especialidad consiste en la adquisición de facturas conformadas, títulosFvalores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda. &stas empresas se dedican a la adquisición de facturas y letras antes de su vencimiento, con lo cual las empresas podrGn contar con liquide@ antes de tiempo. A "$ ,ec$ "$ em'#es$ es'ec$">$!$ $&to#>$!$ es: +A$)OR"! )O)A' (.A •
• •
1 Em'#es$ A%$n>$!o#$ 5 !e G$#$nt8$s: $uya especialidad consiste en otorgar a?an@amientos para garanti@ar a personas naturales o 7urídicas ante otras empresas del sistema ?nanciero o ante empresas del eLtran7ero, en operaciones vinculadas con el comercio eLterior. A "$ ,ec$ "$ em'#es$ es'ec$">$!$ $&to#>$!$ es: +undación fondo de garantía para pr9stamos a la peque;a industria F +OA-" 1 Em'#es$ !e Se#(cos F!&c$#os: $uya especialidad consiste en actuar como ?duciario en la administración de patrimonios autónomos ?duciarios, o en el cumplimiento de encargos ?duciarios de cualquier naturale@a. A "$ ,ec$ "$s em'#es$s es'ec$">$!$s $&to#>$!$s son: •
•
• •
'A +"D3$"AR"A (.A. +"D3-&R3 (.A.
•
1 Em'#es$ !e C$'t$">$cón Inmo*"$#$: $uya especialidad consiste en comprar yCo edi?car inmuebles y, con relación a estos, celebrar contratos de capitali@ación inmobiliaria individual con terceros, entregando en depósito al inversionista la correspondiente unidad inmobiliaria. )ales contratos incluyen el derec8o de opción del inversionista para la adquisición de la unidad inmobiliaria mediante el pago de su precio al contado en cualquier momento. A "$ ,ec$ "$s em'#es$s $&to#>$!$s son: •
• • •
Ace (eguros. 6np -aribas $arde. "nsur.
• • • • • • • • • • • •
"nterseguro. 'a positiva. *agallanes. *apfre -erH. O8io !ational +inancial (ervices. -aci?co. -rotecta. Rigel. Rimac. (ecreL. (ura. :ida cGmara.
•
IH)
EMPRESA DE SEGURO DE RIESGOS GENERALES $ubre todo tipo de riesgo, como muerte natural o accidental, invalide@ total o permanente, cGncer, emergencias accidentales, entre otros. $) Em'#es$ !e Seg&#os !e .!$: )iene cobertura para muerte natural y accidental. *) Em'#es$s !e Seg&#o !e Resgos Gene#$"es 5 .!$: $ontempla los seguros anotados en los dos puntos anteriores. c) Em'#es$ !e Re$seg&#os: Otorga cobertura a una o mGs empresas de seguros o patrimonios autónomos de seguros por los riesgos asumidos, en los casos en que se encuentren capitales importantes, o así convenga a estos Hltimos por ra@ón de sus límites operacionales. •
•
H)EMPRESAS DE SER.ICIOS COMPLEMENTARIOS ) A"m$c2n Gene#$" !e De'ósto: 'ugar donde se almacenan mercaderías que se importa o eLportan. A la fec8a las empresas autori@adas son/ Almacenera del -erH s.a. Y alma -erH $ía. Almacenera s.a. F casa Depósitos s.a. Almacenes ?nancieros s.a. Y A'*A+"!. • • • • •
) Em'#es$ !e Se#(cos !e C$ne: (upervisa la operación mediante la cual dos o mGs bancos proceden a intercambiarse c8eques emitidos por cada banco y que se encuentran en poder del otro. &sta operación suele efectuarse en la &mpresa de $an7e &lectrónico. A "$ ,ec$ "$ em'#es$ $&to#>$!$ es: •
•
$A*ARA D& $O*-&!(A$"O! &'&$)RO!"$A (.A.
•
) Em'#es$ !e T#$ns,e#enc$ !e Fon!os: (u función es el envío de los fondos de una localidad a otra por medios electrónicos o físicos. A "$ ,ec$ "$s em'#es$s $&to#>$!$s son: A. (erviban (.A. Red -erH mundo (.A. Argenper (.A. D8l eLpress -eru (.A.$. Xet -erH (.A. -eruFeLpress servicios internacionales (.A. 3nión eLpress (.A. • • • • • • • •
) Em'#es$ Emso#$ !e T$#et$ !e C#2!to 5o !e D2*to: &ncargada de la gestión y emisión de tar7etas. •
) Em'#es$ !e T#$ns'o#te9 C&sto!$ 5 A!mnst#$cón !e N&me#$#o: &ncargada del transporte de caudales entre o?cinas de las entidades y la empresa que presta el servicio. •
SISTEMA PRI.ADO DE PENSIONES &l de diciembre 12, el gobierno promulgó el Decreto 'ey 20, por el cual creó el (istema -rivado de -ensiones <(--> como alternativa a los regímenes de pensiones administrados por el &stado y concentrados en el (istema !acional de -ensiones <(!->. &l (istema -rivado de -ensiones es un r9gimen de capitali@ación individual, donde los aportes que reali@a el traba7ador se registran en su cuenta personal denominada $uenta "ndividual de $apitali@ación <$"$>, la misma que se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad generada por las inversiones del fondo acumulado. •
•
•
•
A!mnst#$!o#$s !e Fon!os !e Pensones (on empresas que reciben aportes bGsicamente individuales de los traba7adores a ?n que puedan go@ar del bene?cio de 7ubilación al cumplirse el tiempo legal. A la fec8a eListen cuatro A+-. •
•
•
•
• • • • •
A+- "!)&RA A+- -RO+3)3RO A+- -R"*A A+- QA6")A)
Co#'o#$cón Fn$nce#$ !e Des$##o""o 0COFIDE1 'a $orporación +inanciera de Desarrollo <$O+"D&> que forma parte del (istema +inanciero !acional y puede reali@ar todas aquellas operaciones de intermediación ?nanciera permitidas por su legislación y sus estatutos, y en general toda clase de operaciones a?nes. •
•
•
AGRO4ANCO &l 6anco Agropecuario, en adelante ARO6A!$O, es el principal instrumento de apoyo ?nanciero del &stado para el desarrollo sostenido y permanente del sector agropecuario, con especial 9nfasis en las actividades agrícola, ganadera, forestal, acuícola, agroindustrial, y los procesos de transformación, comerciali@ación y eLportación de productos naturales y derivados de dic8as actividades. ARO6A!$O es una persona 7urídica de derec8o privado, de capital miLto, su7eta al r9gimen de la 'ey !E 202, 'ey eneral del (istema +inanciero y del (istema de (eguros y OrgGnica de la (uperintendencia de 6anca y (eguros. •
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
CAPITAL SOCIAL MJNIMO DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
•
•
•
A#t8c&"o K)- CAPITAL MJNIMO -ara el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se
requiere que el capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mínimas/ •
CAPITAL MJNIMO
TIPO DE EMPRESAS A)- EMPRESAS DE OPERACIONES M=LTIPLES •
• •
&mpresa 6ancaria &mpresa +inanciera $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito
•
•
• •
(C. 15 15 , (C. 0 , (C. 0 ,
• •
•
•
$a7a *unicipal de $r9dito -opular &ntidad de Desarrollo a la -eque;a y *icro &mpresa F &D-=*& $ooperativas de A8orro y $r9dito autori@adas a captar recursos del pHblico $a7a Rural de A8orro y $r9dito
•
(C. 5 ,
•
(C. 0 ,
•
(C. 0 ,1
•
4)-Em'#es$s Es'ec$">$!$s:
•
&mpresas de $apitali@ación "nmobiliaria &mpresas de Arrendamiento +inanciero &mpresas de +actoring &mpresas A?an@adora y de arantías . &mpresas de (ervicios +iduciarios
•
&mpresas Administradora Qipotecaria
• • • •
• • • • • •
C)- 4$ncos !e In(e#són •
•
&mpresa de inversión D) Em'#es$s !e Seg&#os:
•
&mpresa que opera en un solo ramo &mpresa que opera en ambos ramos &mpresa de (eguros y de Reaseguros
•
&mpresa de Reaseguros
•
•
(C. 0 ,2 CAPITAL MJNIMO sC.0 , sC.2 55 , sC.1 4 , (C. 1 4 , (C. 1 4 ,1 (C. 4 5 , CAPITAL MJNIMO (C. 15 15 , CAPITAL MJNIMO
•
(C. 2 012 ,
•
(C. 4 02 ,
(C. 51 , (C. 04 , •
•
•
•
•
•
•
A#t8c&"o )- CAPITAL MJNIMO DE EMPRESAS DE SER.ICIOS COMPLEMENTARIOS Y CONEHOS -ara el establecimiento de las empresas de servicios
complementarios y coneLos, se requiere que el capital social alcance las siguientes cantidades mínimas/ •
• •
EMPRESAS DE SER.ICIOS COMPLEMENTARIOS Y CONEHOS Almac9n eneral de Depósito &mpresa &misora de )ar7etas de $r9dito yCo de D9bito
• •
CAPITAL MJNIMO (C. 2 55 , (C. 0 , 5. 1
•
&mpresa de )ransferencia de +ondos
•
&mpresas &misoras de Dinero &lectrónico
•
&mpresa de )ransporte, $ustodia y Administración de !umerario F&ente: LEY N K
(C. 0 , (C. 2 2 1,. (C. 04 , • •
•
•
•
A#t8c&"o )- ACTUALIZACIÓN DE LOS LJMITES) 'as cifras se;aladas en el artículo 1E y 10E son de valor constante y se actuali@an trimestralmente, en función al ndice de -recios al -or *ayor que, con referencia a todo el país, publica mensualmente el "nstituto !acional de &stadística e "nformGtica. 'as cifras resultantes se redondean a la centena superior. (e considera como índice base el correspondiente a octubre de 1.
•
•
•
ACTUALIZAN CAPITAL SOCIAL MJNIMO DE LAS EMPRESAS SUPER.ISADAS CORRESPONDIENTE AL TRIMESTRE OCTU4RE - DICIEM4RE DE K)
•
•
*ediante la circular !W F1F21 la (uperintendencia de 6anca, (eguros y Administradoras de +ondos de -ensiones <(6(> dispone la actuali@ación trimestral, correspondiente al período octubre F diciembre de 21, de los capitales sociales mínimos de las empresas indicadas en los artículos 1E y 10E de la 'ey eneral del (istema +inanciero y del (istema de (eguros y OrgGnica de la (uperintendencia de 6anca y (eguros.
•
•
• • • • •
•
•
•
•
•
Actualización del capital social mínimo de las empresas supervisadas correspondientes al trimestre octubre diciembre de 2016 (en soles)
CAPITAL SOCIAL MJNIMO 01
•
A. &mpresas de Operaciones *Hltiples
•
•
•
1. &mpresas 6ancarias.
•
•
2. &mpresas +inancieras.
•
•
4. $a7a *unicipal de A8orro y $r9dito.
•
•
5. $a7a *unicipal de $r9dito -opular.
• •
. &ntidad de Desarrollo a la -eque;a y *icro &mpresa F &D-=*&. •
•
. $ooperativas de A8orro y $r9dito autori@adas a captar recursos del pHblico.
2, 50 , 2 14, 41 5,1 55 1,2 4, 0,1 , 0 0 1,2 4, 1,2 4,
•
•
1,2 4,
0. $a7a Rural de A8orro y $r9dito.
•
•
•
4) Em'#es$s Es'ec$">$!$s
•
•
•
1. &mpresas de $apitali@ación "nmobiliaria.
•
2. &mpresas de Arrendamiento +inanciero.
•
0,1 , 0 0 5,4
41, 4 •
•
4. &mpresas de +actoring.
•
•
5. &mpresas A?an@adora y de arantías.
•
•
. &mpresas de (ervicios +iduciarios.
•
•
. &mpresas Administradoras Qipotecarias
•
2,5 0, 1 0 2,5 0, 1 0 2,5 0, 1 0 5,4 5, 50
•
•
C) 4$ncos !e In(e#són
•
2, 50 , 2
•
D) Em'#es$s !e Seg&#os
•
•
•
5, 15, 4
1. &mpresas que opera en un solo ramo . •
• •
•
2. &mpresas que opera en ambos ramos . 4. &mpresas de (eguros y Reaseguros.
•
, 1, 1 0 1, 5
, •
•
5. &mpresas de Reaseguros.
•
•
•
&. &mpresas de (ervicios $omplementarios y $oneLos
•
•
•
1. Almac9n eneral de Depósito.
• •
1, 24 ,
2. &mpresas de )ransporte, $ustodia y Administración de !umerario.
5,4 41, 4 10, 0 2,1 4
•
•
1,2 4,
4. &mpresas &misora de )ar7etas de $r9dito yCo D9bito.
•
•
•
5. &mpresas &misoras de Dinero &lectrónico
•
•
. &mpresas de )ransferencia de +ondos.
2,5 0, 1 0 1,2 4,
•
F&ente: Aseso# Es'ec$">$!$ •
Em'#es$#$"-Re(st$
!e
Aseso#8$
-ara las empresas supervisadas consideradas en el cuadro anterior, salvo las &mpresas Administradoras Qipotecarias y las &mpresas &misoras de Dinero &lectrónico, factor de actuali@ación para el trimestre octubre 21 Y diciembre 21 en base a la :ariación "-* octubre 1 Y setiembre 21/ 1.00214.
•
•
-ara las &mpresas Administradoras Qipotecarias, factor de actuali@ación para el trimestre octubre 21 Y diciembre 21 en base a la :ariación "-* mar@o 20 Y setiembre 21/ 1.202 -ara las &mpresas &misoras de Dinero &lectrónico factor de actuali@ación para el trimestre octubre 21 Y diciembre 21 en base a la :ariación "-* diciembre 212 Y setiembre 21/ 1.11410
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Bibliografía •
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