CAPÍTULO I LA CONTABILIDAD FINANCIERA. 1.1 Objetivos de la contabilidad. Roy W. KesterDefine contabilidad como la información y control de los hechos jurídicos. Objetivos de la contabilidad: -
La información El control (no interesa a nivel del curso).
1.2 Usuarios de la información contable. Según la doctrina, se clasifican en dos grupos: a. Personas de la empresa o usuarios internos constituidos por los ejecutivos y empresarios, quienes usan la información contable para la toma de decisiones dentro de la empresa. Los informes contables para estos usuarios internos se llaman: - Contabilidad Administrativa o contabilidad Gerencial. b. Personas ajenas a la empresa o usuarios externos constituido por: - Accionistas o dueños Requieren la información contable para medir la rentabilidad de sus inversiones. - Acreedores y bancosRequieren la información contable para la toma de decisiones sobre sus créditos. - Fisco y gobierno Requieren la información contable para la cobranza de los impuestos y la planificación de sus actividades. - Trabajadores de la empresa La requieren para su participación en los resultados. - Comunidad financierapara la toma de decisiones sobre sus inversiones. Los informes contables para estos usuarios externos se llaman: - Contabilidad financiera o de gestión. 1.3 Principios de la Contabilidad. Son convenciones que han demostrado ser válidos a través del tiempo y que poseen una racionalidad que los han transformado en universales. ConvenciónTiene el significado de “acuerdo”.
Principiose usa como “ley o regla general adoptada para servir como guía de una acción”. Robert Anthony. Los
principios de Contabilidad corresponden a las bases o fundamentos que usan las empresas o entidades económicas para valorizar sus activos y pasivos, como reconocer sus ganancias y pérdidas.
Naturaleza de los Principios Contables. Son diferentes a los principios físicos o matemáticos, no se demuestran en forma empírica o axiomática, respectivamente. Los
principios contables se utilizan como base de sustentación de los hechos económicos o transacciones, por cuanto la ordenación o presentación de ellos es la esencia o razón de ser de la Contabilidad. -
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Los usos que las empresas hacen de los principios contables, han dado origen a las bases o fundamentos de la Contabilidad. Ejemplo: Valorización de un bien a costo de adquisición mientras es de la empresa, costo que no presenta las variaciones por factores ajenos a ella, registrándose la ganancia o pérdida solo cuando el bien se enajena o vende. En Chile también se aplican las normas obligatorias impartidas por las instituciones del Estado que controlan o regulan las actividades económicas y financieras, tales como: Servicio de impuestos internos. Superintendencias de Bancos e instituciones Financieras. Superintendencia de Valores y Seguros. Principales Principios Contables.
El Colegio de Contadores de Chile, de acuerdo al Art. 13, letra g) de la Ley N° 13.011 en Boletín Técnico N°1, ha establecido 18 principios contables, pero se considera como principales: 1) El Principio de la Partida Doble Enunciado por Luca Pacioli en 1492. Tiene una base o fundamento matemático. A=B+C. Si se reemplazan las letras de la ecuación por los conceptos contables de Activos, pasivos y patrimonio, se presenta la siguiente ecuación: Activos = Pasivos + Patrimonio
Esta ecuación es la base o fundamento de la Contabilidad y siempre debe mantenerse al reconocer o registrar contablemente los hechos económicos o transacciones. Este principio se define así:Todo hecho económico o transacción para ser reconocida o registrada en la Contabilidad, debe analizarse sobre la base de 2 posiciones: - Desde el origen de los recursos o activos, pasivos y patrimonio. - Desde la forma que toman estos recursos una vez invertidos o activos. Las ventajas de la partida doble son tanto desde el punto de vista de la concepción del sistema como de la mecánica del mismo. 2) Principio de la Continuidad de la Empresa La Contabilidad presume, excepto prueba en contrario, que la empresa tiene como plazo un largo e indefinido periodo de tiempo. La otra alternativa es que la empresa se liquida o termina en cuyo caso los valores de activos, pasivos y patrimonios, se presentan a precio de liquidación o realización. De acuerdo con este principio, la empresa se considera como un mecanismo que agrega valor a los recursos que usa. - La rentabilidad se mide por la diferencia entre el precio de venta del bien o servicio y el costo de adquisición de dicho bien o servicio. - Los activos adquiridos y no vendidos a la fecha del estado financiero, se presentan o registran al costo de adquisición y no al de liquidación o realización. 3) El costo como base de la ValuaciónEs un concepto fundamental de la Contabilidad que los activos se presentan o registran al valor que se pagó por ellos. Como el valor real de un bien varía con el transcurso del tiempo, el valor del costo contable no presenta el valor que hoy representa. - Existe una diferencia considerable entre el concepto contable del valor (costo) y el concepto del valor en materias no contables. “Valor” equivaleal precio actual del bien. - Sin embargo, en una especie de activos, coincide el valor contable con el comercial - Estos activos corresponden a los que se denominan activos monetarios, tales como dinero en efectivo, depósitos de bancos y moneda corriente.
4) La Entidad Económica o Mercantil La contabilidad corresponde a la empresa, que es una persona jurídica diferente o distinta a las personas de sus accionistas o dueños. - Si los accionistas reciben dividendos o los dueños retiran dinero de la empresa, estos producen efectos tanto en la Contabilidad de la empresa como en la de sus propietarios, siendo ambas diferentes por tratarse de patrimonios igualmente diferentes. 5) El Principio de RealizaciónEl resultado de una transacción se registra en el periodo en que se liquida la operación. - La realización se produce cuando los bienes o servicios se enajenan mediante el pago u otro medio de extinguir las obligaciones. - Este principio establece el cambio de dominio sobre la cosa En el caso de los bienes se produce al despacharse o enviarse éstos y en el caso de los servicios, al prestarse. 1.4 Reglas Modificatorias de los Principios Contables. Los principios Contables se modifican por reglas de origen externo e interno del paísLas reglas de origen externo se denominan Convenios Fundamentales y las de origen interno, Normas Obligatorias.
Convenios Fundamentales. Son reglas de origen externo al país, que modifican los Principios Contables y que han demostrado ser de aplicación universal y útiles en la práctica. Los principales son: 1) Conservador o prudencialConsiste en adoptar aquel principio mediante el cual se registra el monto menor de dos valores de activos o resultados. - Se resume en el aforismo: “Registrar las pérdidas cuando se conocen y las ganancias cuando se producen”.
Ejemplo Es conservador aplicar el principio del costo como base de valuación, en lugar del principio de realización. 2) Consistencia o UniformidadLa empresa, al adoptar un principio, debe usarlo a través del tiempo para que la información de un periodo sea comparable con la del siguiente. 3) Importancia o MaterialidadTodos los principios se aplican cuando los montos son significativos. En caso contrario, es indiferente el principio aplicado. -
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EjemploEn la Contabilidad gubernamental que realiza la Contraloría, todo gasto que por separado no supera 1 UTM, se registra como gasto menor.
Normas Obligatorias. Son reglas de origen interno, que imparten los entes del Estado a las personas naturales o jurídicas sometidas a su control y fiscalización que modifican los Principios Contables. Las principales en Chile son: 1) El Servicio de Impuestos Internos. 2) La Superintendencia de Valores y Seguros. 3) La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. 1.5 Estados Financieros. La información contable para los usuarios externos se encuentra en los Estados FinancierosLos vigentes a la fecha, de acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros, son los siguientes: 1) 2) 3) 4) 5)
El balance General o Estado de Posición Financiera. El Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias. El Estado de Flujo Efectivo. Las notas a los Estados Financieros. El Informe de los Auditores Independientes.
Se consideran como Estados Financieros básicos a los 3 primeros. 1.6 Conceptos Fundamentales de los Estados Financieros Básicos. Se debe distinguir entre: -
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Conceptos contables de Inventario o Stockes una medición en términos monetarios de las cantidades de un ítem, en una fecha determinada. Es un concepto contable estático. Ejemplo: El Balance General. Conceptos contables de Flujo es una medición en términos monetarios de las variaciones de un ítem, entre dos fechas determinadas. Es un concepto contable dinámico. Ejemplo: El Estado de Resultados y el Estado de Flujos.
1.7 Memoria Anual. Los Estados Financieros de la S.A abiertas se ponen en conocimiento del público una vez al año, en los diarios de circulación o en las Memorias Anuales. Memoria AnualEs el informe del Presidente del Directorio de una S.A abierta, al público, mediante el cual comunica a los accionistas de tal sociedad sobre las actividades efectuadas por la empresa en el periodo que informa, que generalmente corresponde a un año, y anuncia las actividades que la empresa proyecta realizar en el periodo siguiente, incluyendo al final los Estados Financieros individuales y consolidados de las sociedades filiales. -
Sociedad Filial de una S.AEs aquella en la que ésta controla directamente, o a través de otra persona natural o jurídica, más del 50% del capital con derecho a voto, o el capital, si no se tratare de una sociedad por acciones o pueda elegir o designar o hacer elegir a la mayoría de sus directores o administradores. Art. 86, inc. 1 ley N°18.046. CAPÍTULO II
EL BALANCE GENERAL O ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA. 2.1 Objetivo. Enumerar o inventariar los derechos o activos y las obligaciones o Pasivos y el Patrimonio de una empresa en una fecha determinada. El Balance Generales un inventario o stock, un Estado Financiero estático. Es una especie de “fotografía de la empresa”.
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El nombre de este Estado Financiero se debe a que los derechos o activos de la empresa se encuentran “balanceados” o en equilibrio con
las obligaciones o pasivos y el patrimonio. 2.2 Conceptos de Activos. Se distinguen 2 conceptos:
1) Concepto Amplio o GeneralLos Activos son los derechos de la empresa que tienen la potencialidad de generarle beneficios económicos en el futuro. Ejemplo: - Dinero en caja que se usa para comprar materias primas y luego transformarlas en productos, vendiéndose a un precio mayor y obteniéndose ganancia para la empresa. 2) Concepto Contable o ParticularLos Activos son los derechos de la empresa que tienen la potencialidad de generarle beneficios económicos en el futuro, obtenidos de una transacción pasada y cuyo valor es cuantificable o medible con un razonable grado de precisión. Características Fundamentales del Concepto Contable o Particular. Dos son las características: 1) Son derechos de la empresa. 2) El valor es cuantificable. 2.3 Clasificación de Activos. Existen dos clasificaciones: 1) Clasificación Doctrinaria o TeóricaAtendiendo a la fecha en que los Activos generan beneficios a la empresa, se clasifican en: a) Activos CirculantesAquellos Activos que le generan beneficios a la empresa dentro del año, contado desde la fecha del Balance General. Ejemplo: - Cajas, inversiones, depósitos en bancos a corto plazo, etc. b) Activos no CirculantesAquellos Activos que le generan beneficios a la empresa después del año, contado desde la fecha del Balance General. Ejemplo: - Edificios, maquinarias, deudores y cuentas por cobrar a largo plazo, etc. 2) Clasificación Legal o PositivaSegún lo dispuesto en la Superintendencia de Valores y Seguros, se clasifican en: a) Activos CirculantesAquellos Activos que serán consumidos o realizados dentro del plazo de un año, contado desde la fecha del Balance General. Ejemplo: - Activos monetarios como caja y bancos a corto plazo, cuentas por cobrar y deudores a corto plazo, etc. b) Activos fijosAquellos Activos de la empresa que han sido adquiridos para usarlos en la explotación social y sin el propósito de venderlos. Ejemplo:
Equipos necesarios para producir ingresos, como edificios, maquinarias, vehículos, etc. Se presentan en el Balance General al costo de adquisición menos la depreciación. c) Otros ActivosAquellos Activos de la empresa compuestos por aquellos activos que no serán consumidos, realizados o vendidos dentro del plazo de un año, contado desde la fecha del Balance General. Ejemplo: - Cuentas por cobrar y deudores a largo plazo, etc. -
2.4 Métodos de Valorización de Activos. Existen 4 métodos contables para valorizar los activos: 1) Costo de adquisición o HistóricoEs el valor mínimo que la empresa considera como el monto de los activos. Este valor se determina sobre la base o fuente del contrato, la boleta de honorarios o servicios y la factura. Presenta las siguientes ventajas: a) Aplica el principio de continuidad de la empresa. b) Es una valorización conservadora. c) Es más objetiva que los otros métodos. 2) Costo de reposiciónEs el valor de reemplazo de un Activo por otro. El principal problema que presenta es obtener por los proveedores el costo de unidades similares a las reemplazadas. - Cuando se trata de compras frecuentes, como activos circulantes, es fácil obtener dicho costo. - Cuando se trata de compras menos frecuentes, como activos fijos, resulta difícil obtenerlo, debido al avance tecnológico o el transcurso del tiempo producen distorsiones en el valor de activos y en las compras de unidades similares. Ejemplo: adquisición de computadores. 3) Valor Realizable NetoEs el costo neto que la empresa obtiene al vender un activo, es decir, es el precio de venta, menos el costo de dicha venta. - Se denomina también costo de realización. - Los problemas de valoración son mayores, puesto que el mercado secundario o de productos usados en Chile no funcionan como el mercado primario o de productos nuevos. 4) Valor presente del flujo futuro de Ingresos NetosEs el costo actual que, se presume hoy, tendrán los ingresos futuros.
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Se presenta en la compra “en verde” de bienes de agricultura o
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construcción. También se usa en la actividad comercial en el caso de las empresas de “factoring”, las que compran documentos a plazo, como cheques o
facturas. Ejemplo: La compra de un documento a plazo por $100.000 con una tasa de descuento del 18% representa hoy un pago de $84.746. - El mayor problema que presenta este método es determinar la justa tasa de descuento. 2.5 Conceptos de Pasivos. Se distinguen 2 conceptos: 1) Concepto amplio o generalObligaciones de la empresa que se deben a los terceros que no tienen la calidad de accionistas o dueños. Ejemplo: - Los acreedores de la empresa por las obligaciones que vencen dentro del año, contado desde la fecha del balance General. 2) Concepto contable o particularObligaciones de la empresa que se deben a los terceros que no tienen la calidad de accionistas o dueños, por un monto razonablemente definido y en un plazo también razonablemente definido. Ejemplo: - Los acreedores a largo plazo de la empresa por las obligaciones que vencen después de un año, contado desde la fecha del Balance General. Características Fundamentales del Concepto Contable. Dos características fundamentales: 1) Son obligaciones de la empresa. 2) El plazo de cumplimiento de las obligaciones es razonablemente definido. 2.6 Clasificación de los Pasivos. Dos clasificaciones: 1) Clasificación Doctrinaria o TeóricaAtendiendo al momento en que los pasivos son exigibles, se clasifican en: a) Pasivos CirculantesAquellos exigibles dentro del año, contado desde la fecha del Balance General. Ejemplo: - Acreedores, cuentas por pagar, provisiones a corto plazo, etc.
b) Pasivos no Circulantes Aquellos exigibles después del año, contado desde la fecha del Balance General. Ejemplo: - Los mismos pasivos anteriores, pero a largo plazo. 2) Clasificación Legal o Positiva Atendiendo a los dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros, se clasifican en: a) Pasivos circulantesAquellos que corresponden a obligaciones contraídas por la empresa que serán pagadas dentro del año, contado desde la fecha del Balance General. b) Pasivos a Largo plazo Aquellos que corresponden a obligaciones de la empresa que serán pagadas en un plazo superior al año, contado desde la fecha del balance General. 2.7 Valorización de Pasivos. No existen métodos contables para valorizarlos, por lo que la valorización es efectuada por los acreedores. Se debe distinguir entre: -
Pasivos a corto plazose valorizan de acuerdo con el mondo de la obligación establecida en el contrato de boleta o factura. Pasivos a largo plazose valorizan sobre la base del valor presente del flujo futuro de los egresos netos. Ejemplo: obligaciones con bancos a largo plazo.
Las obligaciones que se cumplen mediante la prestación de un servicio, se valorizan de conformidad con el monto de la obligación a la fecha de contraer el compromiso, independiente del valor que el servicio tendrá a su vencimiento. 2.8 Concepto de Patrimonio. Es la obligación de la empresa o entidad económica que debe a terceros, que tienen la calidad de accionistas o dueñosEn otras palabras, es la diferencia entre los recursos o activos y las obligaciones o pasivos. Se clasifica o compone, según la Superintendencia de Valores y Seguros, por: -
Capital pagado, Utilidades Retenidas, Reserva revalorización de capital, Sobreprecio en venta de acciones propias, Otras reservas, etc.
Los principales componentes del patrimonio son: -
Concepto de Capital PagadoContribución monetaria efectuada por los accionistas o dueños de la empresa para tener derecho a administrarla y repartirse el resultado de su gestión.
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Concepto de Utilidades RetenidasGanancias de la empresa desde la fecha del inicio de actividades hasta la fecha del Balance General. Han permanecido como especie de reinversión por parte de los accionistas o dueños. Valorización del PatrimonioNo existen métodos contables para revalorizarlo. La valorización es efectuada por la ley, entendiendo por tal el contrato social y las normas obligatorias. Ecuación contable FundamentalTotal de Activos es igual al total de Pasivos más el Patrimonio. Es decir: El total de bienes y servicios (Activos) los debe la empresa a unos terceros que no tienen la calidad de accionistas o dueños (patrimonios). Los recursos o derechos de la empresa son iguales a las obligaciones con los terceros ajenos y no ajenos. En esta ecuación, los recursos se presentan balanceados con las obligaciones. El concepto de empresa y su relación con el Balance General se explica también mediante la ecuación contable fundamental: Recursos o derechos (capital, capacidad empresarial y de riesgo) = Obligaciones (Accionistas o Dueños + cuentas por pagar, impuestos, salarios, etc.)
2.9 Conceptos Varios del Balance General. En relación con los Activos y Pasivos, se señalan los siguientes conceptos contables: 1) Activos y Pasivos DiferidosLos Activos Diferidos corresponden a aquella parte de los “costos” o “gastos” de explotación pagados por anticipado al
periodo contable del Balance General. Los Pasivos Diferidos corresponden a aquella parte de los ingresos de explotación percibidos por adelantado al periodo del Balance General. 2) Erogaciones Capitalizables”Erogación” es similar a desembolso, pero más amplio. Incluye el pago y el compromiso de pago de una obligación. “Capitalizables” significa que puede formar parte del Patrimonio de la empresa. Erogación Capitalizable es por tanto el pago o compromiso de pago de una cuenta del Activo Fijo. - Otros autores dicen que es de cualquier clase de Activos.
3) ProvisionesEl concepto contable comprende aquellos Pasivos ciertos y de cálculo estimado que afectan los resultados de un ejercicio contable, pero que no constituyen obligaciones exigibles a la fecha del Balance General. Ejemplo: - Provisiones para el pago de gratificaciones legales, impuesto a la renta, etc. Superintendencia de valores y seguros, atendiendo al periodo contable que corresponde a la exigencia de la obligación, clasifica a las provisiones en: a) Provisiones propiamente talescorresponden a los Pasivos Circulantes. b) Provisiones a largo plazocorresponden a los Pasivos a largo plazo. 2.10 Tratamiento y Uso de Cuentas. Cuenta Acumulación de todas las transacciones de un mismo ítem del Balance General en un libro llamado “Mayor”.
Clasificación de las Cuentas. 1) Cuentas de ActivosAquellas que corresponden a los derechos de la empresa, como Bancos, Caja, deudores, etc. 2) Cuentas de PasivosAquellas que corresponden a las obligaciones de la empresa, como Acreedores, provisiones, retenciones, etc. 3) Cuentas de PatrimonioAquellas que corresponden a otras obligaciones de la empresa, como Capital Pagado, Utilidades retenidas, etc. 4) Cuentas de Costos o GastosAquellas que corresponden a los usos de los Activos, como Costos de Explotación, Gastos de Administración, etc. 5) Cuentas de IngresosAquellas que corresponden a las fuentes de los activos, como Ingresos de Explotación, Ingresos Financieros, etc. Las cuentas de Costos y Gastos y las cuentas de Ingresos no forman parte del Balance GeneralSe mencionan por la relación que existe con el Estado de Resultado. Representación de la Cuenta. Se representan por una “T”, en ambos lados de ella se registran las transacciones de
un mismo ítem. -
En el lado izquierdoLa cuenta se llama “Debe”. El registro que se le hace al “Debe” se llama “Cargo” o “Débito”. La acción de registrar un cargo o débito, se llama “Cargar” o “Debitar”. Representa un aumento de Activo o una disminución de Pasivo o Patrimonio.
-
En el lado derechoLa cuenta se llama “Haber”. El registro que se le hace al “Haber” se llama “Abono” o “Crédito”. La acción de registrar el abono o crédito, se llama “Abonar” o “Acreditar”.
Representa una disminución de Activo o un aumento de Pasivo o Patrimonio. Saldo de una cuentaes la diferencia entre la suma de los cargos o débitos y la resta de los abonos o créditos -
Saldo Deudor Aquel que tiene la cuenta cuando la suma de sus cargos o débitos es mayor a la suma de sus abonos o créditos. Saldo AcreedorAquel que tiene la cuenta cuando la suma de sus cargos o débitos es menos a la suma de sus abonos o créditos.
Cuentas de Activos y CostosDeben presentar saldo deudor o estar saldadas. Cuentas de Pasivos, Patrimonio e Ingresos deben presentar saldo acreedor o estar saldadas. El total de cargos debe ser igual al total de abonos y el total de saldos deudores debe ser igual al total de saldos acreedores. 2.11 Proceso Contable. Se compone de etapas o fases necesarias para confeccionar el Balance General. Estas son: 1) Libro DiarioAquí se asientan en orden cronológico y día por día, las operaciones mercantiles que ejecute el comerciante, detallando el carácter y circunstancia de cada una. Art. 27 Cód. Comercio. 2) Libro MayorAquí se registran acumuladamente las transacciones de un mismo ítem del Balance General a nivel de cuenta. Ejemplo: cuenta bancos 3) Balance de Saldos sin Ajuntes y CorreccionesAquí se registran las cuentas del libro Mayor. Ejemplo: cuentas caja, bancos, etc. 4) Ajustes y CorreccionesAjustes: son los traspasos de la empresa que se registren al final de cada periodo contable para reflejar el correcto tratamiento de las cuentas. Ejemplo: Corrección Monetaria. Correcciones: Traspasos internos de la empresa que se registran al final de cada periodo contable, las modificaciones de los errores y omisiones comprobados en el Balance de Saldos sin Ajuste. Ejemplo: cargo o abono indebido. Art. 32 Cód. Com. Los errores y omisiones que se cometieren al formar un asiento, se salvarán en otro nuevo en la fecha en que se notare la falta.
5) Balance de Saldos Ajustados y CorregidosAquí se separan las cuentas de costos o gastos e ingresos que no son permanentes o que no corresponden al Balance General. Ejemplo: Costos de Explotación. 6) CierreSe comprende el traspaso de las cuentas temporales de costos o gastos e ingresos a una cuenta permanente llamada “Resultado del Ejercicio”.
Hay que atender al saldo de la cuenta: -
Si el saldo de la cuenta “Resultado del Ejercicio” es deudorla cuenta
-
presentará una pérdida. Si el saldo es acreedorla cuenta presentará una ganancia.
2.12 Formas del Balance General. Dos formas para presentar el Estado de Posición Financiera: a) Horizontal o en forma de cuentaEs la más común. Los Activos se ubican al lado izquierdo y los Pasivos y el Patrimonio al lado derecho. b) Vertical o como informeLos Activos, Pasivos y Patrimonio se presentan de arriba hacia abajo. Balance Tributario. Forma de Balance General que solicita el SII a los contribuyentes del impuesto a la renta que declaran sobre la base de renta efectiva, es decir, con Contabilidad completa. Se conoce también como “Balance de Ocho columnas”. Las columnas reciben el
nombre de: 1) Débitos. 2) Créditos. 3) Saldos Deudores. 4) Saldos Acreedores. 5) Activos. 6) Pasivos. 7) Pérdidas. 8) Ganancias.
CAPÍTULO III ESTADO DE RESULTADO O DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. 3.1 Objetivo. Medir el rendimiento de la empresa, en concepto de ganancias y pérdidas en un periodo contable. Resultado = Ganancias – pérdidas
-
GananciasSon generadas por los ingresos de las ventas de los bienes y servicios de la empresa. PérdidasSon generadas por los costos y gastos, del proceso productivo de los bienes y servicios de la empresa.
Utilidad NetaLos Ingresos son mayores que los costos y gastos. Pérdida NetaLos ingresos son menores que los costos y gastos.
3.2 Valores que se excluyen en el Estado de Resultados. Los ajustes generados por las variaciones de precios de los bienes y servicios de la empresa, provenientes de la aplicación de la Ley de la Oferta y la Demanda sobre éstosSin embargo, se incluye la Corrección Monetaria que se produce por un favor ajeno a la empresa, cual es la inflación, por estar contemplado por normas obligatorias. (Legislación tributaria). 3.3 Clasificación de los Resultados. De conformidad a lo dispuesto en la Superintendencia de Seguros y Valores, se clasifican en: 1) Resultado de Explotación o Resultado operacionales el que se obtiene del giro de la empresa. Entre ellos: ingresos de explotación, costos de explotación, gastos de administración y ventas, etc. 2) Resultado fuera de Explotación o Resultado No Operacionales el que se obtiene de los ingresos, costos y gastos que se consideran no atribuibles al giro principal de la empresa. Entre ellos: ingresos financieros y otros ingresos fuera de explotación, corrección monetaria, etc. 3.4 Métodos para Medir los Resultados. Si las actividades generadoras de los ingresos de explotación se inician y terminan en un mismo periodo contable, no hay dificultades para medir el resultado, ya que la diferencia entre ellos es la ganancia o pérdida operacional del correspondiente periodo contable. En
la agricultura y la construcción se presentan problemas por iniciarse en un periodo contable y terminar en otro. Existen 2 métodos para medir los resultados:
1) La base de CajaAquí tanto los costos de explotación como los ingresos de explotación, se registran en el periodo contable en que se efectúa o recibe el pago en efectivo, respectivamente. Presenta 2 críticas o desventajas: - No se establece una adecuada relación entre los costos de explotación con los ingresos de explotación. - Se posterga innecesariamente el periodo en que se reconocen o registran los ingresos de explotación. Este método es el usado en Chile por los pequeños empresarios y profesionales que declaran sobre la base de renta presunta (sin contabilidad completa). 2) La base de DevengadoEs el derecho adquirido. Los costos de explotación se reconocen o registran en el periodo contable en que se reconocen los ingresos de explotación y éstos, cuando ocurre el evento crítico que se relaciona con ellos. - Evento crítico en caso de venta de bienes y servicios: corresponde al despacho de ellos y a la prestación de los servicios cuando corresponde respectivamente. Presenta las siguientes ventajas: - Los costos de explotación corresponden o se relacionan con los ingresos de explotación. - Los ingresos de explotación se miden en tiempo oportuno. Este método es el que debe usarse en Chile para confeccionar el estado de resultado o estado de pérdidas y ganancias, para todos aquellos contribuyentes que no tengan el derecho a acogerse al sistema de renta presunta. 3.5 Conceptos Varios del Estado de Resultados. Los conceptos contables son los siguientes: 1) Gasto y Costo”Gasto” es el egreso que no producirá un ingreso a la empresa. “Costo” es el egreso que producirá un ingreso a la empresa. Ejemplo de Gastopago o compromiso de pago por el impuesto a la renta. 2) Clases de CostosTres clases de costos: a. Costos del producto: Son los egresos más fáciles de relacionar con un ingreso. Se contabilizan como activos mientras el producto no se vende y se convierten en costos de explotación cuando se vende. Estos costos en las empresas manufactureras, se clasifican en 3 clases: - Materia Prima directa. - Mano de Obra Directa. - Costos de fabricación Indirectos.
b. Costos de ventas: Son las comisiones por ventas, publicidad, etc. Los que se tratan como costos de periodo en que se producen, de acuerdo con el convenio conservador o prudencial. c. Costos Administrativos:Son las asesorías computacionales y legales, remuneraciones del personal de administración y finanzas, etc. Se tratan como costos de venta y por igual causa. Este tratamiento explica los precios rebajados de venta en las liquidacionesLos costos de venta y administrativos fueron cargados en los costos del producto. 3) Amortización y DepreciaciónPara el autor, “amortizar” significa disminuir gradualmente el valor de una cosa se amortizan tanto los bienes del activo fijo como de otros activos (Ej. Derecho de llaves). “Depreciar” significa disminuir gradualmente el valor d e un bien del activo fijose deprecian solo los bienes muebles e inmuebles. Ambos conceptos no son sinónimos, existe entre ellos una relación de género a especie. Existen 2 métodos contables para registrar la depreciación: a. Amortización directa: Se rebaja directamente la amortización del valor del bien. Implica una pérdida de información. b. Amortización indirecta:Se acumula la depreciación en una cuenta complementaria, llamada “depreciación acumulada”, con lo cual no se
produce la pérdida de información. 4) Resultado Financiero y Resultado Tributario Ambos conceptos dicen relación con el Resultado fuera de Explotación o No operacional. El resultado financiero corresponde al resultado fuera de explotación, antes de aplicar el impuesto a la renta. El resultado tributario corresponde al resultado fuera de explotación, después de aplicar el impuesto a la renta. 3.6 Relación entre el Balance General y el Estado de Resultado. Presentan una estrecha relación, pues las variaciones de los Activos, Pasivos y Patrimonios de los Estados de Posición Financiera, se reflejan necesariamente en las variaciones de las ganancias y las pérdidas del Estado de Resultado. La ecuación contable: Activos = Pasivos + Capital Pagado + Utilidades retenidas.
Se transforma en: Variaciones de Activos = Variaciones de Pasivos + Variaciones de Capital Pagado + Variaciones de Utilidades Retenidas. Se concluye que una variación de Activos, Pasivos y Patrimonio, se traduce en la ganancia o pérdida neta de un periodo contable.
CAPÍTULO IV ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 4.1 Introducción. Fue creado en EE.UU en 1986 y establecido 10 años después en Chile. La característica fundamental o naturaleza contable del EFE, es que sea un estado dinámico, al igual que el Estado de Resultados. 4.2 Objetivo. Proveer de información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de la empresa en un periodo contable. 4.3 Conceptos de Efectivo. Se distinguen 2 conceptos: a) EfectivoCorresponde a los saldos disponibles en Caja y Bancos. b) Efectivo equivalenteCorresponde a las inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de Caja. Dichos excedentes deben cumplir con algunos requisitos: - Se pueden convertir rápidamente en montos de efectivos. - Existe la intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días. - Existe un riesgo mínimo de pérdida significativa de valor como producto de la conversión. Ejemplos de Inversiones que corresponde a Efectivo Equivalente. 1) Pagarés del Banco Central de Chile. 2) Pagarés de la Tesorería General de la República. 3) Depósitos en instituciones financieras a plazos no superiores a 90 días.
Ejemplos de Inversiones que no corresponden a Efectivo Equivalente. 1) Depósitos en instituciones financieras a plazos superiores a 90 días. 2) Inversión temporal en acciones. 3) Inversión en fondos mutuos accionarios. 4.4 Clasificación del Flujo de Efectivo. Según la Superintendencia de Seguros y valores, se clasifica en las siguientes actividades: a) Actividades Operacionalesaquellas relacionadas con el giro de la empresa, es decir, la producción de bienes y servicios, como egresos en efectivo pagos al personal o proveedores e ingresos en efectivo por ventas a clientes, etc. b) Actividades de FinanciamientoAquellas relacionadas con la fuente de los recursos financieros, como egresos en efectivo por pago de dividendo o de préstamos e ingresos en efectivo por colocación de acciones de pago, etc. c) Actividades de InversiónAquellas relacionadas con el uso de los recursos financieros, que no hayan sido considerados como efectivo equivalente, como egresos en efectivo por inversiones permanentes o pago de intereses capitalizados e ingresos en efectivo por ventas de activo fijo, etc. 4.5 Métodos contables para preparar un Estado de Flujo de Efectivo. Dos métodos: a) Método DirectoAquí se determinan los principales componentes de los ingresos y egresos brutos de efectivo operacionales, cuyo resultado constituye el flujo neto de efectivo proveniente de actividades operacionales. La información para determinar los ingresos y egresos brutos efectivos, se obtiene de 2 fuentes: - Balance GeneralSe relacionan las cuentas de efectivo y de efectivo equivalente, tales como Caja y banco. - Estado de ResultadosSe relacionan las cuentas de ingresos y costos de explotación con las variaciones en el periodo contable de las existencias, cuentas por cobrar y por pagar operacionales. Se deberán eliminar aquellas partidas que no representan movimientos de efectivo y aquellas que se originan por actividades de financiamiento y de inversión. Este método presenta de una mejor forma la información contable La Superintendencia de Valores y seguros ha optado por el método directo para preparar el EFE.
b) Método IndirectoAquí se determina el flujo neto de efectivo proveniente de actividades operacionales, a partir del resultado neto del periodo contable, o sea, las utilidades o pérdidas del ejercicio. A dicho resultado neto se le agregarán los montos de ingresos y egresos que no representan flujos operacionales de efectivo, así como las variaciones netas de los rubros circulantes que no constituyen efectivo, como clientes, existencias, etc. Este método no presenta el origen de los ingresos y egresos efectivos operacionalesNo determina en mejor forma la información contable. 4.6 Relación entre el Balance General y el Estado de Flujo de Efectivo. La relación entre ellos es Directa los flujos de ingresos y egresos de efectivos entre dos fechas, se reflejan en las variaciones de los activos, pasivos, capital pagado y utilidades retenidas entre dos Balances Generales. 4.7 Relación entre el Estado de Resultados y el Estado de Flujo de Efectivo. Relación Directalos flujos de ingresos y egresos de efectivo entre dos fechas, se reflejan en el flujo de ingresos y costos de explotación entre ambas fechas. 4.8 Relación entre el Balance General, el Estado de Resultados y el Estado de Flujo de Efectivo. La relación entre los tres, se demuestra así: Actividades generadoras de ingresos y costos de explotación (Estado de Balance
Resultados).
Balance
General
General al
al inicio
final del
del
periodo
periodo
contable.
contable
Actividades de ingresos y egresos de efectivo (Estado de flujo de
CAPÍTULO V ESTADOS ADICIONALES O COMPLEMENTARIOS. 5.1 Objetivo. Se crearon dos Estados Financieros no básicos, para solucionar las limitaciones de la información contable. Estos son: -
Las notas a los Estados Financieros. El informe de los Auditores Independientes.
5.2 Las notas a los Estados Financieros. Son un Estado Financiero no Básico, estático ni dinámico mediante el cual la empresa divulga a los usuarios externos, la información contable que aparece resumida en los Estados Financieros Básicos. Las notas no son en sí mismo un estado financiero independiente del estado en que forman parte Las notas son de formato estándar. Algunas notas impartidas por la Superintendencia, son: a) Inscripciones en el registro de valores. b) Criterios Contables Aplicados. c) Cambios en Criterios Contables. 5.3 El Informe de los Auditores Independientes. Es un Estado Financiero no Básico, estático ni dinámico, mediante el cual un tercero ajeno a la empresa, que tiene la calidad de auditor, opina sobre la situación financiera de ésta, de acuerdo con la revisión a los estados financieros básicos. Es una especie de certificado de la fe pública. Son de formato estándar. Según se deprende de la Superintendencia, se compone de dos partes: a) La cabezaprimera parte del informe en la que se hace presente el alcance y profundidad de la auditoría practicada a los Estados Financieros Básicos. b) El cuerpoSegunda parte del informe en la que se opina sobre la confiabilidad y razonabilidad de la situación financiera de la empresa, de acuerdo con los principios de Contabilidad aceptados en Chile.
El informe se expresa con salvedad (con limitaciones en la información contenida en los Estados Financieros Básicos) o sin ella.
CAPÍTULO VI CORRECCIÓN MONETARIA. 6.1 Introducción. Es un tema de especial importancia por las siguientes razones: a) Es esencialmente una figura creada en Chile, ya que en otros países no se aplica, salvo Colombia y México. b) Fue establecida mediante el Decreto Ley N° 824 de 1974 sobre Impuesto a la renta. c) Se debe incluír porque es una norma vigente. 6.2 Objetivo. Tiene por objeto que los Activos, pasivos y patrimonio de las empresas aparezcan en el Balance General registrados en su verdadero Valor. 6.3 Concepto. Es el reajuste de las cantidades o valores del Balance General y del Estado de Resultados de una empresa, de acuerdo conlas variaciones experimentadas por el índice de precios al consumidor (IPC) u otro índice análogo. La CM es un ajuste contable
y no una corrección contable.
6.4 Principales Normas Impartidad en Chile. -
-
Decreto Ley N°824. Sobre impuesto a la renta. Colegio de Contadores de ChileBoletín Técnico N°13. Servicio de Impuestos Internos Boletín N°291. Exigibles a todos los contribuyentes, solo afectan las cuentas del Balance General y se encuentran limitadas por el rendimiento tributario. Superintendencia de Valores y SegurosCirculantes N°s 579 y 791. Exigibles solo a las sociedad anónimas abiertas. Se aplican tanto a las cuentas del Balance General como del Estado de Resultados.
6.5 Aplicación de las Normas Tributarias. Hay que distinguir entre:
a) Los contribuyentes que declaran sobre renta efectiva, es decir, con Contabilidad completaLo hacen de acuerdo con las normas contenidas en el art. 41 del DL N°824. Deberán ajustar anualmente las siguientes cuentas del Balance General: - Los activos no monetarios. - Los pasivos no monetarios. - El capital propio. El ajuste modifica el saldo de la cuenta de Resultados “Corrección Monetaria”, obteniéndose un nuevo resultado no operacional de Ganancia o Pérdida. b) Aquellas personas, comunidades, cooperativas, soc. de personas, u otras personas jurídicas (no sociedades anónimas) que tributan sobre la base de una presunción fijada por la ley lo hacen de conformidad con los dispuesto en el art. 51 del DL N°824. Los ingresos y gastos mensuales se reajustarán en base a la variación del índice de precios al consumidor. CAPÍTULO VIII INDICADORES FINANCIEROS. 7.1 Introducción. Al analizar los Estados Financieros, los montos que se informan en ellos no tienen sentido en sí mismos, no tienen valor informativo, salvo indicar la cantidad Se debe recurrir a los Indicadores Financieros, principal herramienta informativa. Además existen los indicadores de instituciones financieras, las principales instituciones son: a) Asociación de Bancos e Instituciones Financierasentre los indicadores de éstos, se encuentran: - Tasa activa bancaria. - Tasa de interés promedioes la más utilizada. - Tasa interbancaria b) La Bolsa de Comercio de Santiagoentre los indicadores de éstos, se encuentran: - Índice general de Precios de acciones. - Índice de precios selectivo de AccionesEs el más conocido. Está formado por las cuarenta acciones de las sociedades anónimas abiertas al público más transadas trimestralmente en la Bolsa de Comercio. - Índice de precios de acciones Emergentes.
7.2 Objetivo. Los IF tienen como objeto evaluar el desempeño y la situación financiera de la empresa, por parte de los gerentes, acreedores, inversionistas, y organismos de control. 7.3 Concepto. Son enfoques analíticos que presentan el cuociente o relación entre dos cantidades del Balance General y del Estado de Resultados. 7.4 Bases y Ventajas. Las bases o fuentes de los IF se encuentran en el Balance general y/o en el Estado de Resultados, sean proyectados o reales. -
Si es el Balance Generalel IF será estático. Si es el Estado de ResultadosIF será dinámico. Si se obtiene de ambosSerá dinámico.
Ventajas de usar IF: a) Analizan la situación económica y financiera de la empresa. b) Determinan la productividad financiera de un proyecto en forma cuantitativa. 7.5 Principales Indicadores Financieros. Los principales son: a) Medidas de Liquidez y Endeudamientopresentan la situación financiera de la empresa. b) Medidad de Rentabilidadpresentan la situación económica de la empresa. c) Medidas de Usos de Activospresentan la administración de los fondos de la empresa.
