PROYECTO “APLICACIÓN DE LA SIMULACIÓN DE MONTECARLO MEDIANTE EXCEL”
ROBERT FREDY BERNAL ROBAYO LORENA MAYERLY GARZON PRIETO PRI ETO DIDIER DARIO LARA SOTO NEIVER JAVIERMONTERO BARRAGAN ANGIE LORENA POLO LONDOÑO LUIS ALEXANDER TAUTIVA GONZALEZ
TUTOR: JOSE JULIAN MUÑOZ SUAREZ
POLITECNICO GRANCOLOMBIANO SIMULACION GERENCIAL
SEPTIEMBRRE 201
INDICE
INTRODUCCIÓN
APLICACIÓN DE LA SIMULACIÓN DE MONTECARLO MEDIANTE EXCEL
ENUNCIADO DEL PROYECTO
DESCRIPCIÓN DEL MODELO DISEÑADO
ANALISIS
VARIABLES ALEATORIAS
VARIABLES DETERMINISTICAS
VARIABLES DE RESULTADO
CONCLUSION
RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFIA
INTRODUCCION Dentro de los odelos de s!"l#$!%n en$ontr#os el odelo Monte$#rlo& se tr#t# de "n es$en#r!o de s!"l#$!%n '"e (er!te (re)er los $o(ort#!entos *"t"ros de "n# ser!e de d#tos '"e ("edes ser *!n#n$!eros& de $ostos o de (rod"$$!%n& (or ed!o del est"d!o de d!$+#s )#r!#,les '"e ("eden ser deter!n-st!$#s o (ro,#,!l-st!$#s *#$!l!t#os l# to# de de$!s!ones (#r# l# .eren$!#/
L# S!"l#$!%n Monte$#rlo es "n# +err#!ent# "t!l!0#d# en el $#(o e(res#r!#l (#r# s!"l#r los e)entos *"t"ros de l# e(res# 1 de est# *or# to#r de$!s!ones $orre$t#s en el oento de !n!$!#r "n (ro1e$to/
Est# s!"l#$!%n es l# '"e #n#l!0#reos 1 est"d!#reos (#r# l# e(res# S!(ol!& en el $"#l )#os # deter!n#r '"2 t#n rent#,le es !n!$!#r este (ro1e$to 1 de est# *or# #n#l!0#r l# rent#,!l!d#d (#r# s#$#r $on$l"s!ones *"t"r#s& des$r!,!endo l#s )#r!#,les #le#tor!#s 1 l#s )#r!#,les de res"lt#do '"e )#n +#$er de .r#n "t!l!d#d (#r# este (ro1e$to/
Por lo #nter!or& (odeos deter!n#r 1 d#r re$oend#$!ones +#$!# l# )!#,!l!d#d de l# e(res# '"e tr#,#3#reos en est# o(ort"n!d#d/
En el (resente $#so de est"d!o #n#l!0#reos l# )!#,!l!d#d de !(leent#r "n (ro1e$to en "n# e(res# del se$tor l4$teo 1 se (retende ed!#nte "n# (ro("est# $o("t#r!0#d# .ener#r l# +err#!ent# '"e (er!t# to#r
APLICACIÓN DE LA SIMULACIÓNDE MONTECARLO MEDIANTE EXCEL
ENUNCIADO DEL PROYECTO
L# e(res# SIMPOLI se ded!$# # l# (rod"$$!%n 1 )ent# de '"esos/ En "n d-#& (#r# l# (rod"$$!%n de 5 '"esos l# e(res# re'"!ere de 6 (erson#/ A $#d# (erson# $ontr#t#d# se le (#.# "n 3orn#l de 768/888/ El (re$!o de l# le$+e es "n# F"ente de )#r!#,!l!d#d "1 #r$#d# en el entorno en '"e o(er# l# e(res#& se s#,e '"e d!$+o (re$!o ("ede )#r!#r d-# # d-#9 se +# !dent!*!$#do '"e el #"ento:de$reento (or$ent"#l del (re$!o de l# le$+e se ("ede re(resent#r (or ed!o de l# s!."!ente *"n$!%n #s# de (ro,#,!l!d#d;
El (re$!o del l!tro de le$+e en el (er!odo (#s#do *"e de 7
Se s#,e '"e l# de#nd# del (er!odo (#s#do *"e de 688 "n!d#des& 1 se $ons!der# '"e se )enden "n!d#des enter#s de '"esos >#(ro?!#dos +#$!# el entero #1or@/ Ad!$!on#lente& el (re$!o del '"eso en el (er!odo (#s#do *"e de 7=/888& se +# o,ser)#do '"e el (re$!o de )ent# del '"eso #"ent# $#d# d-# # "n# t#s# de 8/6/ En #l."nos (er!odos se re'"er!r4 $ontr#t#r 4s (erson#l del estr!$t#ente ne$es#r!o& d#do '"e el nero de (erson#s # $ontr#t#r de,e ser "n nero entero& es de$!r& s! s" de#nd# es de 68 '"esos Ud/ tendr4 '"2 $ontr#t#r < (erson#s/ L# $#(#$!d#d de #no de o,r# '"e so,r# ser4 ded!$#d# # l# (rod"$$!%n de So"r Cre#& d!$+o So"r Cre# se )ende >s!n !(ort#r '"2 $#nt!d#d se (rod"0$# en "n d-#@ # 7=88 el l!tro/
P#r# (rod"$!r "n l!tro de So"r Cre# se re'"!ere 6 l!tro de le$+e #d!$!on#l/ En "n d-# +o,re se ("eden (rod"$!r l!tros de So"r Cre#/ Se de,e re#l!0#r "n# s!"l#$!%n en E?$el (#r# l#s o(er#$!ones de los (r%?!os <888 d-#s/ En d!$+# s!"l#$!%n de,en est#r (#r#e tr!0#dos los s!."!entes d#tos;
V!"#$ %&" '#$(!":
Re'"er!!entos de le$+e (#r# l# *#,r!$#$!%n de '"eso 1 So"r Cre# Pre$!o !n!$!#l de l# le$+e De#nd# !n!$!#l
Ade4s de,e re$o(!l#r l# !n*or#$!%n de los s!."!entes !nd!$#dores;
De#nd# (roed!o (#r# los <888 d-#s Costos de #no de o,r# (roed!o (#r# los <888 d-#s Costos de #ter!#les (roed!o (#r# los <888 d-#s In.resos (roed!o (or )ent# de '"esos (#r# los <888 d-#s In.resos (roed!o (or )ent# de So"r Cre# (#r# los <888 d-#s Ut!l!d#d (roed!o (#r# los <888 d-#s/
DESCRIPCIÓN DEL MODELO DISEÑADO
ANALISIS; Se s!"l#n l#s o(er#$!ones de l# e(res# (or los s!."!entes <888 d-#s # tr#)2s de l# s!"l#$!%n de Monte$#rlo/
VARIABLES ALEATORIAS
L# )#r!#,le #le#tor!# es "n# *"n$!%n #te4t!$# '"e (er!te #s!.n#r )#lores N"2r!$os # $#d# "no de los (os!,les res"lt#dos o,ten!dos en "n e)ento De n#t"r#le0# #le#tor!#/ S! el nero de estos res"lt#dos se ("ede $ont#r& se T!ene "n $on3"nto d!s$reto9 (or el $ontr#r!o& $"#ndo el nero de res"lt#dos Es !n*!n!to 1 no se ("ede $ont#r& se t!ene "n $on3"nto $ont!n"o/ El o,3et!)o De l# )#r!#,le #le#tor!# es (er!t!r #del#nt#r est"d!os (ro,#,!l-st!$os 1 est#d-st!$os # (#rt!r del est#,le$!!ento de "n# #s!.n#$!%n n"2r!$# # tr#)2s de L# $"#l se !dent!*!'"en $#d# "no de los res"lt#dos '"e ("eden ser o,ten!dos En el des#rrollo de "n e)ento deter!n#do
Dentro de ese est"d!o del $#so se !dent!*!$#ron l#s )#r!#,les #le#tor!#s l#s $"#les $orres(onden # l# de#nd# de '"eso 1 #l (re$!o de l# le$+e '"e (resent#n )#r!#$!ones en s"s )#lores de #$"erdo # los (l#nte#!entos d!se#dos/
El nero de tr#,#3#dores t#,!2n $orres(onde # "n# )#r!#,le #le#tor!# ten!endo en $"ent# '"e $#,!# s" nero en (ro(or$!%n # l# (rod"$$!%n/
De#nd# de "eso
Pre$!o de l# Le$+e Nero de Tr#,#3#dores
VARIABLES DETERMINISTICAS
L#s )#r!#,les '"e se est!#n en el $#so $oo )#r!#,les deter!n-st!$#s $orres(onden #l )#lor del "eso 1 del So"r Cre# '"e se deter!n#n "n# )e0 #.ot#dos los $ostos de (rod"$$!%n/
V#lor del "eso V#lor del So"r Cre#
VARIABLESDE RESULTADO: L#s )#r!#,les de res"lt#do .ener#d#s # (#rt!r de l#s #nter!ores )#r!#,les $orres(onden # Proed!o de l# De#nd# de '"eso& Proed!o de l# #no de
Proed!o de l# De#nd# de "eso Proed!o M#no de O,r# Proed!o de Le$+e In.resos Ut!l!d#d
CONCLUSIONES
Des("2s de #n#l!0#r los d#tos o,ten!dos en l# s!"l#$!%n de los s!."!entes <888 d-#s de l# e(res# SIMPOLI en$ontr#os lo s!."!ente;
6/ El #"ento:de$reento en el (re$!o de l# Le$+e es "1 #lto >=@ d!#r!o 1 en "n == del t!e(o AUMENTA
/ El (re$!o del '"eso #"ent# # "n# t#s# $onst#nte del 8/6 "1 (or de,#3o del #"ento de l# Le$+e// El (re$!o de l# Le$+e est4 "1 (or en$!# del )#lor del L!tro del So"r Cre#
RECOMENDACIONES
Ten!endo en $"ent# l# tenden$!# del (re$!o de l# Le$+e& l# de#nd# de '"eso 1 el (re$!o del !so NO se re$o!end# +#$er este ne.o$!o de,!do # '"e l# e(res# UEBRARIA es de$!r no es RENTABLE 1# '"e los .#stos ser!#n s"(er!ores # l#s )ent#s .ener#ndo "n# (erd!d# en el $orto (l#0o ,4s!$#ente (or'"e el (re$!o de los #ter!#les )#r-#n d!#r!#ente 1 l# t#s# de #"ento:de$reento es "1 #lt#& #l o,ser)#r l# $ol"n# de "t!l!d#d en el #r$+!)o de E?$el se ("ede #(re$!#r $oo en l# #1or-# de los d-#s se $!err# $on (2rd!d#/
BLIOGRAFIA
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MODELOS Y MTODOS DE SIMULACIÓN ESTOCHSTICA/ APLICACIÓN EN LA VALORACIÓN DE OPCIONES FINANCIERAS/
Un!)ers!d#d Co(l"tense M#dr!d& F#$"lt#d de M#te4t!$#s/ Se(t!e,re de <86/
+tt(;::/d$/",#/#r:#ter!#s:es$"el#J$o(l"tense:<86<:esto$#st!$os/(d*
