CAPÍTULO I ANTECEDENTES Y JUSTIFICACION
1.1. NOMBRE NOMB RE DEL PROYECTO PROY ECTO:
1.2
HISTORIA: A lo largo de la historia de las culturas, el pan se ha ido elaborando con el cere cereal al disp dispon onib ible le en la zona zona o con con la varia variant nte e modi modififica cada da más más resistente. Así se tiene, por ejemplo, que el trigo así como los otros cere cereal ales es se han han empl emplea eado do en Euro Europa pa y parte parte de Áfric África a el maíz maíz es frecuente en Am!rica el arroz, en Asia. "n hecho social relativo al pan, es que hist#ricamente se ha establecido una distinci#n social en funci#n del color de la miga de pan que se haya comido. $or ejemplo, los panes de centeno %de miga más oscura& han correspondido a las clases menos favorecidas, mientras que los de harina de trigo %de miga blanca& a clases clases más elitistas. elitistas. El pan es entendido entendido por muchas muchas culturas culturas como un sin#n in#nim imo o de alime limen nto y es un ing ingredi redie ente nte que form forma a part parte e de diversos rituales religiosos y sociales en gran parte del mundo, siendo además en la actualidad un elemento econ#mico que influye en índices econ econ#m #mic icos os tale taless emple mplea ado
como como
el '$( '$( % Índice
de Precios
para para dete etermin rminar ar la evoluc oluci# i#n n
al Consumo&,
del cos costo de vida ida en
las naciones . )a popularidad de este pan ha ido creciendo desde finales del siglo ** y hoy en día es fácil encontrarlo.
+ues +uestr tro o proy proyec ecto to apor aporta tará rá una una nuev nueva a opci opci#n #n en este este nego negoci cio, o, trabajaremo trabajaremoss al máimo para que que nuestros nuestros productos productos satisfag satisfagan an las necesidades de los consumidores. Es por ello que el presente proyecto estudia la posibilidad de implementar un sitio de comercializaci#n de panes caseros e integrales. “Panadería DELIPAN ubicada en la comunidad de an /uan de 0apacani, para que los habitantes de esta esta popu populo losa sa zona zona pued puedan an tene tenerr acce acceso so a este este prod produc ucto to sin sin alej alejar arse se demasiado de su vivienda, o lugar de trabajo además de mostrar variabilidad en los productos que se ofertarán. $ara ello se llevará a cabo un estudio de mercado para determinar la demanda, la oferta, los precios y la comercializaci#n de este producto en el mercado además del estudio de ingeniería que permita estimar los requerimientos de inversiones en activos fijos, capital de trabajo, inversi#n diferida, y los costos de comercializaci#n del producto. En vista vista de la necesid necesidad ad de tener tener un lugar lugar de !ste tipo tipo es que se se elabora elabora el pres presen ente te proy proyec ecto to la nece necesi sida dad d de tene tenerr un luga lugarr de prime primera ra clas clase e con con productos diferenciados, para satisfacer la demanda, así mismo proporcionar productos elaborados mediante estrictos procesos de salubridad e higiene.
1.3 BENEFICIARIOS: )a instalaci#n de una peque1a empresa dedicada a la elaboraci#n de panes tradicionales e integrales. “Panadería DELIPAN” la cual cual tiene el el prop#sito prop#sito de satisfacer las necesidades diarias de los consumidores los cuales saldrán benefi beneficia ciados dos por nuest nuestros ros produc producto to de ecel ecelen ente te calid calidad, ad, buena buena atenc atenci#n i#n.. 2ambi!n ambi!n los inversionistas ya que se espera obtener beneficios por el aporte de los recursos.
3.4 FINANCIAMIENTO:
+ues +uestr tro o proy proyec ecto to apor aporta tará rá una una nuev nueva a opci opci#n #n en este este nego negoci cio, o, trabajaremo trabajaremoss al máimo para que que nuestros nuestros productos productos satisfag satisfagan an las necesidades de los consumidores. Es por ello que el presente proyecto estudia la posibilidad de implementar un sitio de comercializaci#n de panes caseros e integrales. “Panadería DELIPAN ubicada en la comunidad de an /uan de 0apacani, para que los habitantes de esta esta popu populo losa sa zona zona pued puedan an tene tenerr acce acceso so a este este prod produc ucto to sin sin alej alejar arse se demasiado de su vivienda, o lugar de trabajo además de mostrar variabilidad en los productos que se ofertarán. $ara ello se llevará a cabo un estudio de mercado para determinar la demanda, la oferta, los precios y la comercializaci#n de este producto en el mercado además del estudio de ingeniería que permita estimar los requerimientos de inversiones en activos fijos, capital de trabajo, inversi#n diferida, y los costos de comercializaci#n del producto. En vista vista de la necesid necesidad ad de tener tener un lugar lugar de !ste tipo tipo es que se se elabora elabora el pres presen ente te proy proyec ecto to la nece necesi sida dad d de tene tenerr un luga lugarr de prime primera ra clas clase e con con productos diferenciados, para satisfacer la demanda, así mismo proporcionar productos elaborados mediante estrictos procesos de salubridad e higiene.
1.3 BENEFICIARIOS: )a instalaci#n de una peque1a empresa dedicada a la elaboraci#n de panes tradicionales e integrales. “Panadería DELIPAN” la cual cual tiene el el prop#sito prop#sito de satisfacer las necesidades diarias de los consumidores los cuales saldrán benefi beneficia ciados dos por nuest nuestros ros produc producto to de ecel ecelen ente te calid calidad, ad, buena buena atenc atenci#n i#n.. 2ambi!n ambi!n los inversionistas ya que se espera obtener beneficios por el aporte de los recursos.
3.4 FINANCIAMIENTO:
El presente proyecto de inversi#n demuestra que eiste un mercado disponible y los recursos necesarios para llevar a cabo el mismo, buscando así ofrecer productos diferenciados de alta calidad y a trav!s de ello obtener la fidelizaci#n de los clientes y desarrollar la marca. $or $or esto esto des desarro arrollllar are emos mos el proy proyec ecto to desd desde e dos persp erspec ecti tivvas4 con con financiamiento es decir financiado solo con aporte propio de los due1os, y una combinaci#n de aporte de los due1os y deuda.
1.5 RESULTADOS: )os resultados a obtener con el proyecto son los productos que se ofrecerán a los consumidores, es decir, panes caseros e integrales
1.6 OBJETIVOS: 1.6.1. OBJETIVO GENERAL: 5emost 5emostrar rar la viabil viabilida idad d y rentab rentabilid ilidad ad de introd introduci ucirr una nueva nueva empres empresa a al mercado que se dedique a la Elaboraci#n y (omercializaci#n de $anes caseros e integr integrale aless con alta alta calida calidad d y frescu frescura ra en sus distinta distintass varied variedade adess para para satisfacer la demanda insatisfecha del mercado de anta (ruz de la ierra, en la urbanizaci#n Espa1a, Espa1a, a trav!s de la elaboraci#n de un proyecto para ver los requerimientos tanto materiales, econ#micos y financieros.
1.6.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS: •
5eterminar la demanda de panes caseros e integrales en la "rbanizaci#n Espa1a.
•
6frecer a los vecinos vecinos de la urbanizaci#n urbanizaci#n Espa1a productos de alta alta calidad en lo que respecta a $anes tradicionales.
•
•
5iferenciar nuestros productos de la competencia. 5ise 5ise1a 1arr la inge ingeni nier ería ía del del proy proyec ecto to para para dete determ rmin inar ar los los dife difere rent ntes es requerimientos para viabilizar el proceso productivo.
•
7ealizar el análisis financiero que determine los requerimientos de financiamiento y la rentabilidad del proyecto.
1.6.3. ACTIVIDADES A REALIAR PARA EL CUMPLIMIENTO DEL OBJETIVO
5eterminar la ubicaci#n de la infraestructura para la localizaci#n del proyecto.
'dentificar los insumos para tener una buena presentaci#n del producto.
Elaborar estrategias comerciales de mar8eting para un lanzamiento eitoso y así introducir los productos al mercado.
1.!. JUSTIFICACION: El sector de la panadería es importante en nuestra ciudad y en el mundo entero ya que se constituye como uno de los alimentos esenciales en la canasta familiar. Entre los productos que ofrecemos el pan casero es de consumo frecuente en todos los hogares mientras que los panes integrales son esenciales para la conservaci#n de la salud. )a ausencia de este producto en esta zona nos ha motivado a emprender este proyecto. Es importante resaltar que en anta (ruz eisten muchas Empresas y microempresas como la nuestra que proveen los mismos productos y con mucha más trayectoria en el mercado, pero la calidad de los productos no es la misma. $or esta raz#n fue creada “Panadería Delipan” a fin de ofrecer productos de alta calidad, a precios accesibles y que satisfagan las necesidades de los consumidores.
CAPITULO II IDENTIFICACION 2.1. IDENTIFICACION DEL PROYECTO )a idea de este proyecto de inversi#n es instalar un punto de venta dentro de la urbanizaci#n Espa1a, con la finalidad de elaborar productos de buena calidad que se constituye como una nueva opci#n para las personas que viven y trabajan por esta zona y sus alrededores.
2.2. GENERACI"N Y EVALUACI"N DE IDEAS: 9emos podido observar que la oferta y variedad de este producto en la zona es muy limitada y esta no logra cubrir la demanda de los habitantes de la zona ni satisfacer los gustos y preferencias de los mismos.
2.3. AN#LISIS DE PROBLEMAS:
2.4. AN#LISIS DE OBJETIVOS
2.5
IDENTIFICACI"N DE ESTRATEGIAS: Brindaremos diversidad de productos para el
Emprenderemos un Proyecto de panadería dedicándonos de manera
Los habitantes de la zona ya no tendrán que recorrer una gran distancia para satisfacer sus necesidades.
Existirá diversidad de productos para el cliente.
Ofreceremos un lugar adecuado para la venta
Obtendremos conocimiento específico de la demanda en la zona
CAPÍTULO III ESTUDIO DE MERCADO
3.1. DEFINICI"N DE LAS CARACTERÍSTICAS COMERCIALES DEL PRODUCTO: El objetivo básico del presente proyecto es ofrecer un servicio consistente en la venta $an casero e 'ntegral en la $rovincia de an /uan de 0apacani. )a preparaci#n de las mismas estará a cargo de personas debidamente capacitadas en panificaci#n.
3.2. DEMANDA DEL PRODUCTO. El mercado determinado para el proyecto es el sector urbano de la ciudad de anta (ruz de la ierra.
3.3. GUSTOS Y PREFERENCIAS DEL CONSUMIDOR. Eiste una relaci#n directa entre los gustos y preferencias de los consumidores y la demanda condicionada por las costumbres, el hábito y la cultura.
3.4. IDENTIFICACI"N Y DESCRIPCI"N DEL PRODUCTO En este punto se eplica el proyecto, el tipo de bien que es este desde el punto de vista econ#mico y la necesidad en el mercado
3.4.1. D$%&'()&(*+ ,$- )',/&0 El producto ofrecido por el proyecto es el )+ &%$' )+ (+0$'- $+
%/% ,($'$+0$% '($,,$% el mismo es considerado como un producto de primera necesidad el cual es elaborado con materia prima seleccionada. Es un bien de fácil acceso a la poblaci#n por su precio, factibilidad de manejo y rápida elaboraci#n.
3.4.1.1. C)%(&(*+ F(%(&7/8(& ,$- )+ El pan es una masa que está preparada básicamente con harina %normalmente de trigo&, sal, agua potable y levadura activa o fresca. )a harina de trigo tambi!n contiene grasa en un 3,: por ciento, que tambi!n interviene en el aroma y está constituida por glic!ridos y ácidos grasos, algunos de ellos esenciales. 2ambi!n el pan tiene algunos elemento nutritivos cuando agregamos otros ingredientes como la leche y la mantequilla, con respecto a la sal y el agua que sirven para la confecci#n de la masa, podemos decir que la sal debe ser ;comestible; y el agua, naturalmente debe ser potable desde el punto de vista bacteriol#gico y químico. )a calidad del agua influye en la panificaci#n. )a composici#n básica de la masa del pan es aproimadamente de un :< = de harina de buena calidad, > = de levadura y >? = de agua %la cantidad de líquido debe ser esta, si por ejemplo a1adimos leche y huevos, debemos adicionar solo un >?=&, y la sal seg@n sea nuestro gusto. (on esta f#rmula podemos realizar cualquier cantidad de pan.
C/,' 391 DETALLE COMPOSICION E+$'8 BC D cal ?.C gr P'0$8+% L8)(,% 3 gr C';(,'0% BC gr . gr F(' F/$+0$: L'0'( ,$ -($+0% UAGRM.
3.5. IDENTIFICACION DEL MERCADO El mercado en el cual se distribuirá el producto, será principalmente en an /uan 5e 0apacani
3.5.1. E%0/,( ,$ - $'0 )a oferta de un proyecto, se determina o estima en base a los conocimientos de la oferta hist#rica, oferta de otros productores o la competencia y la naturaleza del producto, complementándose con el estudio analítico, que consiste en descubrir los factores que inciden directamente en la acogida del producto, %$recio del bien ,$recio de otros bienes y $recio de factores de productos&, haciendo variar el volumen de oferta del proyecto para cuyo fin, es necesario analizar los elementos que inciden en el comportamiento normal, ya sea para el proyecto o el mercado. Estos conocimientos permiten analizar oportunamente la variaci#n de la cantidad ofertada del bien, teniendo presente los objetivos del productor. A tal efecto el proyecto tiene como finalidad hacer un estudio del producto, para la cual se investig# acerca del comportamiento de ventas en las diferentes ependedoras del lugar, además de los productos que se encuentran en la zona y fuera de ellas. )a poblaci#n de an /uan 5e 0apacani actualmente cuenta con una poblaci#n de 14
14 panes diariamente
CUADRO 392
OFERTAS HISTORICAS MENSUALES 2>13 ?E@)'$%, $+ /+(,,$% ,$ )+ VENTAS AO 2>13 A%0
S$)0($'
O&0/'
N($'
D(&($'
V$+0%
$ ?B:< ?B:<
$ ?B:<
$ C<<<<
$ F<:<
O$'0
,$ ?B:< ?B:<
?B:<
C<<<<
F<:<
?B<<<<
F<<<<<
3
3<<<<<
,(%0'(/(,'$% $@0$'+% O$'0 TOTAL
3.5.2. E%0/,( ,$ - ,$+, $ara determinar la demanda eistente en la zona, se tom# informaci#n de la poblaci#n objeto de estudio a trav!s de una encuesta realizada, la cual lleg# principalmente a las amas de casa de an /uan de 0apacani. Estos datos fueron corroborados con la investigaci#n realizada en oficinas de la 9onorable Alcaldía de an /uan de 0apacani, seg@n informes del @ltimos (enso realizado el a1o <3 se pudo constatar efectivamente el n@mero de habitantes de en la zona es 14 habitantes, la tasa de crecimiento es de 3.:F =, siendo la poblaci#n actual de 1521= habitantes
DETERMINACION DE LA MUESTRA
Gormula $ara datos Ginitos4
z * N * p * q n = e ( N − ) + z * p * q !
!
!
p H $robabilidad a favor
H
C<=
q H $robabilidad en contra
H
<=
nc H Irado de confianza
H
FB=
e H Error de estimaci#n
H
B=
+ H +umero de muestra
H
3,?FC
$ara fines de realizar el análisis de la demanda se procedi# a la realizaci#n de las encuestas a los actuales y potenciales consumidores, para ello se determin# la muestra de >3: familias de 3?FC habitantes.
3.5.2.1 P'$&&(*+ H(%0*'(& ,$ - ,$+, En el siguiente cuadro observaremos como se va incrementado la poblaci#n de la zona en el transcurso de los a1os, los resultados de la encuesta nos permitieron determinar el promedio diario de consumo por familia, aproimadamente de catorce unidades de pan.
C/,' 393
D$+, ;(%0*'(& ,$- )+ AJ6
2>>< 2>1> 2>11 2>12 2>13
$6K)A('L
5EMA+5A
5EMA+5
+
$76ME5'6
A 5E $A+ 5E
3, 3,F?C
5EMA+5A $A+
5E $A+ $67 $67 5NA
$67 AJ6
GAM')'A 3 3 3 3 3
33.F?.<< 3.3:>.:B 3.>B?.< 3.BB:.<<< 3.?B:.<<
>.C<< >>.>B >>.CB: >.<< >FC
F/$+0$: H+'-$ A-&-,8 ,$ S+ J/+ ,$ Y)&+( D$+, I+%0(%$&; 2eniendo encuesta del anterior cuadro de la demanda hist#rica del consumo del pan en las familias, se determinará la demanda insatisfecha con una tasa de crecimiento de B=
C/,' 394 DEMANDA INSATISFECHA AJ6
(7E('M'E+
$6K)A('L+ 5EMA+5 $765"(('
26
A
5E L+ A+"A)
$A+
5EMA+5A '+A2'GE( 9A
$67
2>13 2>14 2>15 2>16 2>1!
3.:<= 3.:<= 3.:<= 3.:<=
3.F?C
AJ6 3.?B:.<
F,C?>,<<<
F,3::,<<
3B.3C
< 3.FBC.F
3<,>::,:B<
F,:3?,>C<
3B.:3
:< 3>.3:?.:
3<,CC,FC>
B<,
3B.?
3C 3>.>?C.C
33,F,>
B<,CF,:>
3B.F:<
> 3>.BF.:
3,<<<,:F>
B<,F
<<
F/$+0$: E-'&(*+ P')(
P'$&&(*+ ,$ - D$+, C/,' 395 P'$&&(*+ ,$ - ,$+, (+%0(%$&; AJ6
2>14 2>15 2>16 2>1!
(7E('M'E+2
$6K)A('L+
$760E(('L
6
%familias&
+
>,<,,3<
5EMA+5A 3,>,<<< 3,:><,F3 3,C>>,<,<>C,>>B
3.:<= 3.:<= 3.:<=
5E
$765"(('L
5EMA+5A
)A + A+"A) 33,F,> 33,:B?,C3? 33,CF<,F?> 3,3C,?F
'+A2'GE(9 A 3,<<,?:C F?>, F
En base a los datos obtenidos la empresa pretende incrementar anualmente su producci#n en un = debido a que el crecimiento de la poblaci#n no es alto, ya que si incrementamos en un mayor porcentaje la producci#n eistirá un sobre demanda, de esta manera poder coberturar todo el mercado.
P%((-(,,$% ,$- )'$&0 $+ /+&(*+ ,$ - ,$+, (+%0(%$&; CUADRO 396 A1o
(A$A('5A5 6$E7A('L+
<3 F<<,<<< <3B F
5E 5EMA+5A
5EMA+5A
'+A2'GE(9A '+A2'GE(9A 3,<<,?:C 3,CC 3,3?,<? 3,:,?C:
A ("K7'7 F<= C= ?C= ?>=
5e acuerdo a los datos obtenidos el proyecto resulta viable desde todo punto de vista debido a que el porcentaje a cubrir es elevado durante los a1os de vida @til del proyecto siendo, un F<= en el a1o <3, C= en el a1o <3B, ?C= en el a1o <3: y un ?>= en el a1o <3?
3.6 PRECIOS Es el valor monetario por el cual los productores están dispuestos a vender un bien o servicio y los demandantes están dispuestos a comprar. )a demanda del pan tiene relaci#n directa con el precio de este, que en gran medida depende del insumo básico como es el trigo. 2al es así que en nuestro país en los @ltimos días se ha visto reflejada esta situaci#n, pues debido al aumento eponencial del precio del trigo a nivel mundial. Es así que en estos @ltimos a1os, el pan ha pasado de <.3< ctvs.Ounid. A <.B< ctvs.Ounid. (ada una y con tendencias a seguir subiendo.
C/,' 39! V'(&(+$% ,$ )'$&(% A1o
$recio
<< <
>.2> >.2> >.2> >.25 >.4> >.5>
)a estrategia de precios por la que se optará es fijar precios similares a los de otras pastelerías de otras zonas, que presenten las mismas características, sin embargo, la no diferenciaci#n recaerá en el hecho de que se comercializará un producto con calidad y con disponibilidad inmediata al consumidor final.
CAPITULO IV TAMAO Y LOCALIACI"N OBJETIVO El objetivo del tama1o y localizaci#n es analizar la capacidad de producci#n y las alternativas de localizaci#n que va a tener el proyecto de la creaci#n de
una panadería, de manera que satisfacen mejor los requerimientos del proyecto.
4.1. DETERMINACION DEL TAMAO El estudio del tama1o de la planta consiste en la determinaci#n de la capacidad instalada de la planta y la definici#n de la capacidad productiva del proyecto, con el prop#sito de racionalizar el uso de los recursos escasos durante la vida @til del proyecto.
4.1.2 FACTORES UE DETERMINAN EL TAMAO DE UN PROYECTO
(osto de producci#n
2ecnología
Ginanciamiento
TAMAÑO
)ocalizaci#n
Materia prima
Mercado
4.1.3.TAMAO Y COSTOS DE PRODUCCION. El objetivo fundamental de la planificaci#n del costo de producci#n, consiste en la determinaci#n previa de los gastos indispensables para obtener un volumen dado de producci#n y entrega de cada tipo y de toda la producci#n de la empresa, con la calidad establecida.
El costo planificado se determina en la empresa mediante los cálculos t!cnicoP econ#micos de la magnitud de los gastos para la fabricaci#n de toda la producci#n y de cada tipo de artículo que compone el surtido de la misma. En el siguiente mostramos los costos de manera general4
C/,' 491 C%0% 00-$% ,$ )',/&&(*+ ?E@)'$%, $+ /% D$0--$
C%0%
C%0% (% 5>!<5 T$''$+ B<<< M7/(+'(% 3?B,<< C<< S$'(&(% B%(&% S/$-, ,$- )$'%+3:F< C%0% V'(-$% VALOR M0$'( P'( :FB,:> T0VALOR Guente4 Elaboraci#n $ropia
4.1.4 TAMANO Y LOCALIACION. )a localizaci#n de la panadería Q5E)'$A+-, es un factor relevante para la elecci#n de la capacidad instalada, dado que permite minimizar los costos totales por unidad de producci#n, tanto en el proceso de producci#n, como en el distribuci#n de bienes y siendo recomendable para la fijaci#n de la capacidad productiva, considerar la competitividad del producto y la minimizaci#n de los
costos de transporte, como condicionantes que determinan la capacidad de producci#n para vida @til del proyecto.
4.1.5. TAMAO Y MERCADO.
Este factor está condicionado al tama1o del mercado consumidor, es decir, al n@mero de consumidores # lo que es lo mismo a la demanda insatisfecha. En base a los resultados obtenidos del estudio de mercado %encuestas& a los actuales y potenciales consumidores de pan, se puede aproimar el tama1o del proyecto con una aceptaci#n en el mercado del C3= con el objetivo de cubrir la demanda insatisfecha que se identific# en an /uan de 0apacani. $or lo tanto se puede decir que eiste un mercado abierto para la implementaci#n de la $anadería Q5E)'$A+- debido a la eistencia de la demanda insatisfecha en la zona, además de tener todas las disponibilidades de materia prima.
)a demanda total de pan por familia para el primer a1o %<3& será4
1K>>2K!6=
U+(,,$% ,$ )+ 0+0 &%$' $ (+0$'- ?ANUAL
Mientras que la demanda a cubrir en el a1o <3 será4
3>>K>>>
U+(,,$% ,$ )+ 0+0 &%$' 2ama1o
$ (+0$'- D8
y
materia prima e refiere a la provisi#n de materias primas o insumos suficientes en cantidad y calidad para cubrir las necesidades del proyecto durante los a1os de vida del mismo.
C/,' 492
C/,' 492
D$0--$ ,$ M0$'( P'(
D$0--$ ,$ M0$'( P'(
$A+ (AE76
$A+ '+2EI7A)
'+2EI7A) MA2E7'A $7'MA
H'(+
a
)evadur ura al 9uevo Agua Rueso Manteca o Az@ ca
4.1.6.
+os
car )eche
permite
MA2E7'A $7'MA
H'(+ )evad al 9uevo Agua alvad Mante A
z@car
TAMAO
Y
FINANCIAMIENTO . analizar
si
los
recursos
financieros son suficientes para cubrir las necesidades de inversi#n, el tama1o del proyecto debe ser aquel que pueda financiarse fácilmente y que en lo posible presente menores costos financieros.
)a disponibilidad de recursos financieros que el proyecto requiere para inversiones fijas, diferidas yOo capital de trabajo, será cubierto en un >< = con capital propio de los inversionista y un ?< = por la financiaci#n de en cr!dito emitido por una entidad financiera.
4.1.!. TAMAO Y TECNOLOGIA. El tama1o tambi!n está en funci#n del mercado de maquinarias y equipos, porque el n@mero de unidades que pretende producir el pro yecto depende de la disponibilidad y eistencias de activos de capital.
C/,' 493 D$0--$ ,$ M7/(+'(% MAR"'+A7'A 0 ER"'$6
4.1.=. OTROS TAMAO
H'+ T/' Maquina amasadora : Maquina divisora de masa Kalanza 9eladera
FACTORES
CONDICIONANTES
DEL
C)&(,, (+%0-, ,$ - )-+0. 5eterminar la capacidad instalada de la planta supone un análisis de un límite de tolerancia al trabajo por lo tanto, se efectu# las consultas t!cnicas respectivas acerca de la capacidad de funcionamiento continuo que deberían tener los equipos.
)a capacidad de todas las maquinarias será calculada al margen de : horas de trabajo ya que se estima como el total de horas de trabajo de la panadería para lograr la producci#n estimada.
1. )a capacidad total del horno es de B<< unidades por >< minutos, entonces en 3 hora podemos alcanzar un total de 3<<< unidades, las mismas que multiplicadas por las : horas de su capacidad de trabajo máimo, se obtendrán una producci#n máima de :<<< de unidades diarias. 3<<< "nid.
3 9ra.
: 9ra.
H :<<< "nid.
1. En el caso de la amasadora y la divisora que tienen una capacidad de contenci#n de ?B 8g. de elaboraci#n de masa en >< minutos, tomando en cuenta el uso de la maquina con la elaboraci#n de la masa de horas de trabajo significa que tendrá una capacidad máima productiva de 3B< 8g al día ?B Dg.
>< Min.
:< Min. %3 9r.&
H 3B< Dg. 5el análisis anterior podemos resumir en los diferentes cuadros para ver la capacidad total de producci#n de cada una de la maquinaria
C/,' 494 C)&(,,$% P',/&&(*+ M@( Equipo
H'+ A%,'
(antidad
3
(apacidad de
$roducci#n
trabajo Máimo
2e#rica máima
: :
estimada :<<< "nid. :<
D((%'
3
:
:<
C)&(,, /0(-(, ,$ - )-+0 e define la producci#n deseada de la planta lo que nos permite realizar los diferentes cálculos para saber qu! porcentaje de capacidad de trabajo seg utilizará de cada una de las máquinas. 3. $ara llegar a 3:<< unidades de pan se necesitan B<.<<< grs. %B< Dg.& de harina, lo que significa que para llegar a la producci#n deseada necesitamos 3B
?B Dg.
C<<"nid.
*
*
H
3B
. (omo la producci#n deseada es de C<< "nid de pan al día y el horno tiene una capacidad de B<< unid. en >< min. significa que utilizaremos veces al día de manera que tendremos una capacidad utilizada de 3< Min. B<< "nid.
>< Min.
C<< "nid.
H
CC Min. %9ra. y C Min.&
>. En el caso de la amasadora y la divisora, tienen una capacidad de contenci#n de ?B 8g. sin embargo por el requerimiento del proyecto utilizaremos un total de 3B< Dg de harina y otros insumos, de tal manera que estas maquinarias tendrán un tiempo de uso de CC Min. al día. ?B Dg. 3B< Dg H :< Min.
>< Min.
El análisis de la capacidad utilizada en base a la capacidad total de trabajo de cada maquinaria nos permite identificar la capacidad ociosa de cada una ellas.
C/,' 495 C)&(,,$% P',/&&(*+ U0(-(,% Equipo
(antidad
H'+ A%,'
(apacidad de
$roducci#n
trabajo Máimo
5iaria utilizada
: :
C<< "nid. 3B< Dg.
:
3B
3
D((%' 3 F/$+0$: Elaboraci#n propia
C/,' 496 C+0(,, ,$ 0$'( )'( MATERIA PRIMA
CANTIDAD DE MATERIA PRIMA DIARIA
CANTIDAD DE MATERIA PRIMA ANUAL
HARINA LECHE MANTECA AUCAR SAL HUEVOS LEVADURA UESO SALVADO TOTAL
3B< Dg. < )tros. 3.C< Dg. .>< 8g. bolsa C< unid 33 copitas BDg 3
B<<F:< copitas 1800 Kg 3600 Kg
TOTAL COSTOS (Bs)
378000 28800 48845 32112 518 14400 554 36000 28800 568029
4.2 LOCALIACI"N )a localizaci#n tiene como finalidad identificar y analizar los factores que inciden en la ubicaci#n de la planta del proyecto, con el objetivo de orientar la investigaci#n hacia una estructura de los costos totales, los cuales están íntimamente vinculados con los criterios de localizaci#n.
F&0'$% L&-(&(+-
%$ )lamamos factores localizacionales a los elementos que influyen en el análisis de localizaci#n. Act@an como parámetro orientador, determinante o restrictivo de la decisi#n +uestro estudio de localizaci#n de la planta consistirá entonces en considerar y afrontar los siguientes criterios4
Elegir el territorio regional, luego de un previo estudio de
localizaci#n. Elegir una localidad en particular que sea apropiado para la
planta. eleccionar el sitio adecuado dentro de la localidad para poner la planta a funcionar.
En el análisis de territorio regional, se debe considerar algunos factores de mayor incidencia, tales como4
D(%)+((-(,, ,$- $'&,. (onsistente en la eistencia del mercado de competencia para el producto, con concentraci#n de consumidores y oferentes. D(%)+((-(,, ,$ 0$'( )'( ,('$&0. (uya eistencia de mercados abastecedores garantice la producci#n con proyecciones para el futuro. I+'$%0'/&0/' (-. Rue contenga un sistema de transporte y redes viales desarrolladas. D(%)+((-(,, ,$ $+$'8 $-&0'(&. Rue sea suficiente para el funcionamiento normal de la planta. M$'&, ,$ + ,$ '. (onsiste en la eistencia del mercado de mano de obra calificada. A%)$&0% -$-$%. (onsideraciones con respecto a las políticas impositivas para llevar a cabo este proyecto. (onsideraciones generales, sobre la incidencia climatol#gica. $ara el análisis de la localizaci#n hacemos un estudio desde al ámbito de la Macro localizaci#n, como de la Micro localizaci#n.
4.2.1 MACRO LOCALIACI"N
2iene en cuenta aspectos sociales y nacionales de la planeaci#n basándose en las condiciones regionales de la oferta y la demanda y en la infraestructura eistente, la macro localizaci#n es aquella que se ocupa de la elecci#n del lugar en el ámbito regional, en el que se seleccionará las áreas alternativas de un lugar #ptimo, lo que conlleva a la aplicaci#n de criterios de tipo político, econ#mico y social. A tal efecto se eligi# instalar la planta panificadora en l la ciudad de anta (ruz, tomando en cuenta que el estudio de mercado que se realiz# previamente, denota que la instalaci#n de una planta panificadora en esta zona, es factible.
4.2.1.1 F/$'% M&' -&-(&(+-$%. A pesar de la inestabilidad política que actualmente se vive, podemos afirmar con un criterio amplio, la posibilidad de progreso para este proyecto. 5esde el punto de vista econ#mico, el proyecto es aceptado ya que generará fuentes de trabajo, contribuyendo con el desarrollo cruce1o, además que al mismo tiempo, estará concibiendo utilidades. El factor econ#mico engloba el aspecto social, ya que traerá consigo utilidades que contribuirán a las personas que habitan en la zona. En cuanto a la geografía, no se tendrá problemas ya que es de fácil acceso, y tiene a@n posibilidades mediatas de mejorar, ya que se están terminando con el
asfalto de la avenida principal que se encuentra cerca de la planta de producci#n. $ara el funcionamiento se deberá obtener todos los registros legales4
)icencia de funcionamiento. (ertificado de sanidad.
4.2.1.2 D$%&'()&(*+ ,$- -/' ,$ /(&&(*+ $+$'-. U(&&(*+: (olonia /aponesa an juan E,/&&(*+: )a educaci#n E.$.5.K. AI7A56 (67AS6+ donde se atiende al nivel primario y secundario. & V(($+,: las viviendas en su mayoría se encuentran en buen estado y continuamente son modificadas si le son necesaria. , T'+%)'0$: &uenta con El transporte $@blico acceso a la poblacion
4.2.1.3 P-&(*+ )a poblaci#n actual de la ciudad de anta (ruz es de 3.3?3.FB habitantes que componen las siete circunscripciones que comprenden la ciudad, de las cuales la "T. 3? tiene un total de 3<.B< habitantes.
)a zona se encuentra dotada de por medios de comunicaci#n y transporte, lo que hace accesible las actividades productivas, tomando como referencia las gran cantidad de grupos humanos en actividades sociales y de consumo.
4.3 MICRO LOCALIACI"N (onsiste en la selecci#n puntual del sitio para la instalaci#n del proyecto, una vez cumplido el análisis de macro localizaci#n, tiene relaci#n con la elecci#n del lugar que se destin# para la implantaci#n de la planta panificadora, siendo sus funciones el delimitar un área #ptima para localizar la planta del proyecto.
)os criterios a considerar e esta etapa son similares a las consideradas en la Macro localizaci#n, pero esta vez, con mayor !nfasis en lo econ#mico, siendo los factores por analizar de tipo físico, geográfico, urbanístico y legal.
F/$'% M(&'-&-(&(+-$%.
E@(%0$+&( ,$ '$&/'%%: )a materia prima que se utilizará en la elaboraci#n del producto se podrá obtener de intermediarios de los
diferentes mercados locales de la ciudad de anta (ruz. C-(. Al caracterizarse la regi#n por tener un clima cálido en general, el aspecto climatol#gico, no influirá de gran manera en el desenvolvimiento
del proceso productivo. V8% ,$ &&$%. El área donde se concentrará la producci#n es amplia y concurrida, lo que da paso a un sin n@mero de accesos tanto para los
consumidores como para los proveedores. D(%)+((-(,, ,$- 0$''$+. El terreno con el que se contará para llevar a cabo este emprendimiento se considera ideal para la puesta en
marcha de la planta panificadora. S$'(&(% %(&%. )a zona donde se ubicará el proyecto, cuenta con los servicios básicos que serán necesarios para la implementaci#n del mismo, esto en cuanto a energía el!ctrica, agua potable, comunicaci#n telef#nica, etc.
Mano de obra. Se espera contar con personal que viva cerca
de la zona. Se precisar de un !aestro panadero " cola#oradores. $de!s que se de#er i!ple!entar el personal ad!inistrativo. P
CAPITULO V INGENIERIA DEL PROYECTO En este capítulo se dará a conocer la descripci#n y cuantificaci#n de los factores que intervienen en el proceso físico de producci#n.
5.1. PROCESO DE PRODUCCI"N 1. P$%, ,$ -% (+'$,($+0$% En esta operaci#n se procede a pesar todos los ingredientes %harina, az@car, sal, manteca, queso& para tener la cantidad eacta a producir.
2. M$&-,'
e procede a mezclar todos los ingredientes que se pesaron anteriormente agregando otros ingredientes que son importantes para la elaboraci#n del pan teniendo en cuenta la medici#n de esta, como ser4 la levadura, el agua y el conteo de los huevos.
3. A%, 2iene la finalidad de uniformizar todos los ingredientes y crear una masa totalmente uniforme y blanda. Esta operaci#n se realizara en una maquina amasadora.
4. P$%, ,$ - % )uego de realizar el amasado, en esta operaci#n se efectuará el pesado total de la masa ya que en funci#n de esta se determina las unidades de pan a producir.
5. F$'$+0&(*+ e realiza con el prop#sito de aumentar el volumen de la masa durante un determinado tiempo para ello se ha utilizará un ingrediente esencial para la fermentaci#n que es la levadura.
6. D((%(*+ &'0$ ,$ - %
e coloca la masa a una maquina divisora de panes la cual se encarga de realizar la divisi#n y el corte de la masa.
!. B-$, e realiza con la finalidad de que los panes queden moldeados y en un solo tama1o, agregándole tambi!n harina con az@car y Oo queso.
=.9 C&&(*+
Es la operaci#n que tiene mayor importancia sobre la calidad del producto ya que se requiere estar al pendiente de la cocci#n del producto. )a cocci#n del pan será a una temperatura de >BU
<. E+'(, Esta operaci#n no es tan necesaria ya que algunos clientes gustan consumir pan caliente.
1>. P',/&0 0$'(+, En esta etapa se obtiene el producto acabado.
11. V$+0 &$'&(-(&(*+ ,$- )',/&0 2iene como finalidad la venta y distribuci#n del producto en los diferentes puntos de ventas y en la misma fábrica de producci#n
5.1.1. F-/ ,$- P'&$% ,$ P',/&&(*+ $roveedores de
Almac!n de la materia rima
$esado de los in redientes Mezcladora
5esperdicios de masa
$esado de la masa Germentaci#n
C+0'- ,$ C-(,, 5ivisi#n y
>BV
Enfriado
$roducto terminado
C+0'- ,$ &-(,,
5.2. DESCRIPCI"N DE LA MAUINARIA Y EL EUIPO En la $roducci#n del pan casero se utilizarán los siguientes materiales y equipos para una capacidad productiva de :<< unidadesOdiaria4
MATERIALES
EUIPOS
P
)atas
P 9orno
P
Mesas de trabajo
P Amasadora
P
Armazones
P 5ivisora de masa
P
(uchillos
P Kalanza
P
(ucharas de Medida
P 9eladeras
P
/arras de litro
P
Tasos
C/,' 591 I+$'%(*+ $+ M7/(+'( E7/()% ?E@)'$%, $+ S/% (oncepto
H'+ T/' M7/(+ %,' 25 M7/(+ ,((%' ,$ % B-+ H$-,$'% 2otal F/$+0$: Elaboraci#n propia
Modelo $7A$A"2P<3) A7PB 5TKP>
(antidad 3 3 3 3 5
(osto
2otal
"nitario <<,<< C<<,<< <<,<< <<,<< 3B<,<< 3B<,<< B,<< B,<< 3C<,<< 3C<,<< =>!5K>> 122!5K>>
5.3 OBRAS CIVILES )a planificaci#n no contempla la construcci#n de ninguna estructura para el funcionamiento de la planta de producci#n debido a que se tiene disponible el mismo ambiente a utilizar. En cuanto a la adecuaci#n del local se prevee tomar en cuenta los siguientes puntos4
$intado del local eterior e interior.
7eparticiones y adecuaciones de infraestructura.
'nstalaciones el!ctricas.
'nstalaciones sanitarias.
CUADRO 592 A&+,(&(+($+0 ,$- -&?E@)'$%, $+ S/% 5E2A))E P(+0,% ,$
(+0$'('
$@0$'(' I+'$%0'/&0/'
(osto total 1>>.>>
4>>.>>
'$)'&(+$% 2otal B<<.<< F/$+0$: Elaboraci#n $ropia 5.4 SERVICIOS AUILIARES 7eferente a los servicios auiliares se realizaran todas las instalaciones necesarias para el buen funcionamiento de la planta como ser4
Energía el!ctrica Agua potable
Ias domiciliario
2el!fono
C/,' 593 I+$'%(*+ $+ S$'(&(% (+%0-,% ?E@)'$%, $+ S/%
5E2A))E I+%0-&(*+ ,$ $+$'8 $-&0'(& I+%0-&(*+ ,$ A/ )0-$ I+%0-&(*+ ,$ % ,(&(-('( I+%0-&(*+ ,$ 0$-+ 262A) F/$+0$: Elaboraci#n propia
(626 262A) ><.<< <.<< <.<< 3B.<< 65.>>
5.5 CUANTIFICACI"N DEL PERSONAL NECESARIO ?MANO DE
OBRA En base a la capacidad de producci#n %<< unidades Odiaria&, se da a conocer la necesidad que tiene el proyecto del personal necesario para la producci#n y la parte administrativa.
C/,' 594 R$7/$'(($+0 ,$ M+ ,$ O' )' - $-'&(*+ ,$ )+ &%$' T','$% Área de trabajo
A1o 3
A1o
A1o >
A1o
A1o B
2otal
A,(+(%0'0( 9 G$'$+0$ G$+$'-
3
3
9 E+&', ,$ &
3
3
9 E+&', ,$ 3
3
%/(+(%0'
3
3
9 E+&', ,$ -()($
T&+(& >
O)$''(%
3
CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES e contara con un plan general de implementaci#n del proyecto, donde se determinaran los fondos requeridos en el tiempo, su financiamiento, contrataci#n de personal, compra y adquisici#n de equipo, el montaje y la puesta en marcha de la empresa. )a ejecuci#n cronol#gica del proyecto se ve reflejada en el cuadro siguiente4
CAPITULO VI INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO 6.1 INVERSIONES El objetivo de este capítulo es de cuantificar monetariamente todo el conjunto de activos identificados físicamente en la ingeniería del proyecto, las inversiones que se realizaran en los estudios y ejecuci#n del proyecto y el efectivo de dinero necesario para la producci#n del pan casero y pan integral,
que serán necesarios para la implementaci#n de la panadería Q5E)'$A+durante la vida @til del proyecto. e presenta a continuaci#n el calendario de inversiones en el cual se indican por un lado la estructura de las inversiones y por otra parte los periodos durante las cuales cada una de sus partes se efectuarán
C/,' ,$ I+$'%(+$% 691 ?E@)'$%, $+ S/%. C/,' 692 I+$'%(*+ $+ M7/(+'( E7/()% ?E@)'$%, $+ S/% (oncepto
Modelo
H'+ T/' M7/(+ %,' 25 M7/(+ ,((%' ,$ % B-+ H$-,$'% 2otal
$7A$A"2P <3) A7PB 5TKP>
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C<<,<<
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<<,<< 3B<,<< B,<< 3C<,<< 122!5K>>
C/,' 693 I+$'%(*+ $+ M/$-$% E+%$'$% ?E@)'$%, $+ S/% (oncepto
(antidad
M$% E%&'(0'( S(-- ,$ (&(+ J/$ ,$ %(--+$% A'*+ 2otal us
2otal
1 1 1 1
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1 5
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C/,' 694 I+$'%(*+ D($'(, ?E@)'$%, $+ S/% (oncepto
E%0/,( ,$ )'$9(+$'%(*+ I+%&'()&(*+ $+ A-&-,8
(antidad
1 1
2otal
(osto U+(0'( 3>> 15>
2otal
3>> 15>
2
2otal us
45>
45>
C/,'695 I+$'%(*+ ,$ &)(0- ,$ 0' ?E@)'$%, $+ S/% (oncepto M0$'( P'( S/$-,% S-'(% M0$'(- ,$ E%&'(0'( R) ,$ T' S$'(&(% PQ-(&% 2otal
5íasOMes 3 >< >< >< >< 121
WusO5ías 3B3.FB BC > >3 13125.<3 6
2otal 3B3,FB 3:< :<.B? F> F: 1!51<.5!
696 P'' ,$ $+0% C+&$)0 NQ$'% ,$ )+$%,8 N/$' ,$ ,8% P$% )'$,( ,$)+ T0- ?
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A 2 B<<
A 3 BF
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54432>
F/$+0$4 Elaboraci#n propia C/,' 69!
5!1536
6>>156
63>>!2
C/,' ,$ $+0% 8%(&% )'$&0,% ?E+ /+(,,$% (-'% C+&$)0 NQ$'% ,$ )+$%,8 N/$' ,$ ,8% N/$' ,$ )+$% P$% )'$,( ,$- )+ ?. C+0(,, ,$ )+ $+,$' ?.
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A 2 B.<< >:< 3C3<<
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A 4 B.BB? >:< <<<>?:
A 5 B.C> >:< 3<<>F, C <,> <,> <,> B?3B>: :<<33,C :><33C,
C/,' 69= S/$-,% S-'(% ?E@)'$%, $+ S/%. (oncepto
G$'$+0$ G$+$'E+&', ,$ & E+&', ,$ S/(+(%0'% E+&', ,$ -()($ O)$''(% 2otal F/$+0$: Elaboraci#n propia
(antidad
ueldoOmes
Meses
3 3 3 3 =
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?F>C C>>,F C?B3,:B 3C3B,3 3F<>3,>BB 3FFC,F?B
C/,' 69< I+$'%(*+ $+ M0$'( )'( ?E@)'$%, $+ S/% C+&$)0
C+0(,,
HARINA LECHE MANTECA AUCAR SAL HUEVOS LEVADURA
B<<F:< copitas 1800 Kg 3600 Kg
UESO SALVADO TOTAL
A 1 C%0 U+(0'(
T0-
7 4 10.60 4 0.72 0.50 0.14
378000 28800 48845 32112 518 14400 554
20 8
36000 28800 568029
C/,' 691> I+$'%(*+ $+ M0$'(-$% ,$ E%&'(0'( ?E@)'$%, $+ S/% A 1 C+&$)0 H% B+, R$&( ,$ N0%
C + > ?
P)$-$'
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T 0-
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:.> : F
TOTAL
2 <
42. 31
31
16. 54
45. =4
16. 54
52. >6
3=
16. 54
6>. 5!
3=
34
>
>
16 6>. .5 6
Guente4 Elaboraci#n propia $aquete tama1o carta (aja < unidades de grampas 3 caja
C/,' 6911 I+$'%(*+ $+ R) ,$ T' ?E@)'$%, $+ S/%. (oncepto
A1o 3
A1o
A1o >
A1o
A1o B
N ,$ )$'%+%
C+0(,, &)'%
3
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3
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C
C
C
C
C
2otal us 32 32 Guente4 Elaboraci#n propia
32
32
32
C/,' 6912 I+$'%(*+ $+ S$'(&(% PQ-(&% ?E@)'$%, $+ S/%. (oncepto Energía El!ctrica N ,$ $% C+0(,, P'$,( ;'. C%0 )' Aseo "rbano N ,$ $%
A1o 3 >>F,3C
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C,F
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C,F
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=!1K14
<<5K41
1123K24
2otales
1=3
6.2. FINANCIAMIENTO Este punto consiste en determinar la mejor fuente de financiamiento así como, realizar los cálculos de amortizaci#n e intereses del pr!stamo. (on el objetivo general de obtener y distribuir de la mejor manera los recursos econ#micos hacia la inversi#n. Estructura de capital de la pastelería Q5E)'$A+)a obtenci#n de recursos econ#micos para el financiamiento de la pastelería, es necesario además del capital que aporten los socios, recurrir a diversas alternativas de cr!ditos ofertadas por las instituciones financieras del medio. Aporte propio4 El aporte propio está destinado a diferentes rubros de la inversi#n fija, diferida y de capital de trabajo, este monto que asciende al ?B.?F= de la inversi#n total que asciende a Wus 3
C',(0:
$ara el presente proyecto el monto financiado eternamente será de un .3=. el cual representa >C:C.>>3 Wus, monto que estará destinado al financiamiento de la construcci#n de obras civiles, maquinarias, muebles y enseres, equipos de computaci#n y las inversiones diferidas. En el siguiente cuadro se presenta la estructura financiera del proyecto4
C+&$)0 I+$'%(*+ F( T$''$+ M7/(+'( E7/()% M/$-$% E+%$'$% E7/()% ,$ C)/0&(*+
I+$'%(+$ % 3=>25 25>>> 122!5 3>> 45>
I+$'%(*+ D($'(, E%0/,( ,$ P'$9(+$'%(*+ I+%&'()&(*+ $+ A-&-,8
4!> 32> 15>
C)(0- ,$ T' M0$'( P'( I+%/% S/$-,% S-'(% M0$'(- ,$ E%&'(0'( R) ,$ T' S$'(&(% PQ-(&% T0-
A)'0$ P')(
A)'0$ E@0$'+ 25>>> 122!5 3>> 45> 32> 15>
12><<4.3<5 =<6!>.434= =>> 15<4=<.3<5
42 =>
Guentes alternativas de cr!dito4 $ara el financiamiento eterno eisten varias fuentes alternativas de cr!dito, por tal motivo se consult# con diferentes entidades financieras que eisten en nuestra ciudad para lo cual se eligieron las de mayor solvencia como ser4 banco de nacional de Kolivia s.a. banco econ#mico s.a. banco ganadero s.a. Análisis de las alternativas de cr!dito4 se realiza el análisis de las fuentes de financiamiento que están dispuestos a financiar la implementaci#n de la panadería Q5E$')A+-, se trata de seleccionar la más conveniente en lo que respecta en ventajas comparativas, es decir, plazo del cr!dito, de amortizaci#n, tasa de inter!s, periodo de amortizaci#n. )as alternativas de cr!dito más ventajosas para el presente proyecto son4
-0$'+0( A Banco Nacional de Bolivia 12% Tasa de interés &ipoteca Tipo de garantía Plao de crédito Periodo de pago ! Periodo de pago i
ria 7 a'os $nual $nual
-0$'+0( B Banco "con#$ico 14% Tasa de interés &ipotec Tipo de garantía Plao de crédito Periodo de pago ! Periodo de pago i
aria 5 !ensu al !ensu al
-0$'+0( C Banco %anadero Tasa de interés Tipo de garantía periodo de gracia Plao de crédito Periodo de pago ! Periodo de pago i
17% &ipotec aria 0 5 !ensu al !ensu al
C'&0$'8%0(&% &+,(&(+$% )'0(&/-'$% ,$- &',(0 $-$(,: )uego de presentar las características de cada uno de los cr!ditos, se eligi# el servicio del banco nacional de Kolivia, el cual ofrece las siguientes ventajas4 A& M6+26 El monto de la inversi#n que se va a financiar a trav!s de fuentes eternas es de >C:C.>>3 Wus K& 2AA 5E '+2E7X )a tasa de inter!s que cobrará el banco nacional es del 3= anual. (& $)AS6 5E AM672'SA('L+ 262A) El plazo que el banco nacional dará para el pago total de la deuda contraída será de B a1os.
5& $E7N656 5E AM672'SA('L+ A+"A) El período de amortizaci#n será anual tanto para el inter!s como para el capital, por lo tanto se tendrá un total de C pagos anuales. 6K)'IA('6+E G'+A+('E7A )as obligaciones financieras es el resumen del plan de pagos que la entidad financiera propone para la amortizaci#n total del cr!dito. $ara una mejor comprensi#n y debido a que la amortizaci#n es mensual, se presentan en primer lugar las obligaciones financieras mensuales de cada uno de los a1os.
(onto
38)628
*lazo
5
a'os
+nteres
12%
anual
,uota
&'&*
!ensual
PLAN +" PA%O , S-ST"MA /ANC"S
1 2 3 4 5
- euda al inicio del periodo 38)628 32)548 25)738 18)110 9)568
,uota 10)716 10)716 10)716 10)716 10)716
// +nteres $!ortizaci del n a capital periodo 4)635 6)080 3)906 6)810 3)089 7)627 2)173 8)543 1)148 9)568
otal a!ortiza do 6)080 12)890 20)518 29)060 38)628
C+&-/%(+$%: 5e lo epuesto anteriormente se concluye que la inversi#n total asciende a 15<4=<.3<5 Wus. 5istribuidos en inversi#n fija. Wus. 3=>25, inversi#n diferida 4!> Wus y capital de trabajo 12><<4.3<5 Wus. )a composici#n de cada rubro de la inversi#n se detalla a lo largo del capítulo. $ara una mejor comprensi#n, se adjuntan cuadros que muestran cada ítem con el respectivo monto asignado a los mismos.
(A$N2")6 T'' $7E"$"E26 5E '+I7E6 0 (626
INGRESOS Y COSTOS
!.1. CONCEPTOS GENERALES )os ingresos y costos del proyecto son cálculos anticipados que se preparan en base a las proformas yOo presupuesto de costos previamente verificados. )as estimaciones se realizan de acuerdo a las normas t!cnicas presupuestarias
utilizadas por los organismos p@blicos y privados. En la práctica, las estimaciones de los costos se realizan en base a los gastos programados para diferentes etapas de desarrollo del proyecto. En la etapa de operaci#n del proyecto, los costos se clasifican por su uso en costos de fabricaci#n, gastos de operaci#n, gastos financieros y otros gastos los cuales están claramente reflejados en el cuadro de presupuesto de costos. El presupuesto de costos está conformado por un conjunto de cuadros auiliares que reflejan las estimaciones de los recursos monetarios requeridos por el proyecto para un periodo definido, cuya presentaci#n consistente, resumida y ordenada se transforma en una herramienta de gesti#n y decisi#n de utilidad para la evaluaci#n yOo control del proyecto a la presentaci#n
del
presupuesto
de
costos del
proyecto,
es de vital
importancia para la obtenci#n oportuna de capital de las instituciones financieras nacionales y etranjeras. iendo este documento, concordante con el plan de financiamiento y el cronograma de inversiones referentes a gastos para inversi#n fija y capital de trabajo del proyecto, reflejando con eactitud los montos de capital requerido tanto para la implementaci#n como para la operaci#n de la panadería Q5E)'$A+-.
(abe mencionar que el presupuesto de costos es una herramienta de gesti#n que obedece a un sistema de presupuesto por programas, cuya coordinaci#n principal y formal se dan a trav!s de sectores de desarrollo y servicio. )os ingresos del proyecto son deducciones pronosticadas de entradas de efectivos por la venta de productos y subproductos en un periodo establecido. )os ingresos por productos son aquellos que provienen de las ventas efectivas de productos generados por el proyecto en un periodo dado, los cuales son registrados contablemente como efectivos cobrados por el ependio de productos a un precio establecido en el mercado en unidades de medida tales como 2.M., Dg., litro, DY9, etc. $ara el caso del proyecto tomamos en consideraci#n los siguientes pasos4
!.2 PRESUPUESTO DE INGRESOS e calcula sobre una base anual, multiplicando la cantidad vendida al contado por el precio estimado de venta. 5e esta operaci#n obtendremos los ingresos del proyecto. El precio del producto está determinado en base mercado y base empresa determinándose los costos a incurrir, más la utilidad o beneficio que se espera por cada unidad producida, para este fin se dividi# la producci#n en dos etapas. )a primera consiste en la elaboraci#n del cuadro de ingresos del primer a1o en los doce meses, y la segunda una producci#n estándar a partir del segundo a1o.
VENTAS ANUALES
PRESUPUESTO DE COSTOS El presupuesto de costos se obtiene a partir de la obtenci#n del costo por unidad producida, esto nos da un margen de cálculo con el cual podemos establecer posteriormente el costo sobre las unidades producidas ya sea mensual o anualmente. El detalle siguiente muestra la evoluci#n para el primer a1o y la evoluci#n anual para los a1os subsiguientes
M+ ,$ O' I+,('$&0 El cuadro siguiente muestra el costo de mano de obra directa donde se detallan los montos imputables al costo indirecto que se resume en este rubro.
C%0 M0$'( P'(
)os cuadros muestran el detalle de gasto en que será necesario incurrir para elaborar el producto. A partir del cálculo obtenido del costo unitario proyectamos los costos mensuales en el primer a1o y los anuales para los siguientes cuatro a1os.
G%0% (+,('$&0% ,$ F'(&&(*+ Este rubro contempla los gastos en los que se incurrirán para apoyar Za producci#n entre estos están el consumo de combustible %gas&, energía el!ctrica, agua y mantenimientos,
S/$-,% S-'(% A,(+(%0'0(% e han resumido los gastos totales en personal, donde se detallan los montos computables al costo indirecto, se detalla a su vez los gastos en personal para cada a1o separando la constituci#n de cada uno de los haberes y los aumentos proyectados3.
R$%/$+ ,$ C%0% V'(-$% A%
U+(,. A P',/&(' D8
U+(,. A P',/&(' M
%$1
,B<<.<<
?B,<<<.<<
2
,:B.<<
3
C%0 M+ ,$ O'
C%0 ,$ M0$'( P'(
G%0% I+,('$&0% ,$ F.
CT. V'(-$ /%.9
F<<,<<<.<<
F,F.<<
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F,3B>.F:
C?3.3
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FC,C:3.:B
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4
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C:,C3.CC
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>,<>C.??
F3,3:.F?
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3,3>.
5
3,<3,C:.B < 3,,FBB.: > 4K6=
33F,C>:. B 3,B.3 < 3F,C:.< : 3>,>B:.F C 3>C,:<:.F ?
T0-
414)422 .34
U+(,. A P',/&(' D8 A
F,F.<<
14!K145.> >
3C>.<<
26K13<.3= 646)540.
57
C/,' C%0% F(% ?E@)'$%, $+ /%& +etalle %astos Ad$inistrativos %astos -ndirectos de abricaci#n +epreciaci#n de M5ebles 6 enseres +epreciaci#n de Ma75inarias 6 "75ipos Costo inanciero inversiones di:eridas Total Costos i;os ($enos -nv. +i:eridas)
A0o &
A0o 1
16)920
A0o 2
A0o 3
A0o 4
16)920
16)920
16)920
995
1)123
183
16)920
737 871 C<
<
<
:
3,>?B
F<:
,:B
B
F<
3*24 <4
28'* <4
23)747.0 2
2'98 <4
1&2 <4
&&39 <4
22)643.14 23)649. 20)287. 18)383. 41 24 00
Total Costos Fijos 23,841 22,737
23,74 3
20,38 1
C%0% F(++&($'% on recursos monetarios destinados al pago peri#dico del pr!stamo adquirido de instituciones financieras, cuyos desembolsos de dinero y los servicios a la deuda se programan en periodos definidos como amortizaciones e intereses del pr!stamo. )as amortizaciones del pr!stamo son programadas en partes iguales o en forma proporcional creciente o decreciente al saldo adeudado, corresponden a la devoluci#n del pr!stamo en el periodo convenido por ambas partes. )os intereses del pr!stamo son recursos monetarios destinados al pago del uso de
18,47 7
capital prestado, siendo el monto a pagar un porcentaje equivalente al costo de oportunidad del capital al momento de su adquisici#n de las instituciones financieras. 5e acuerdo con el cuadro presentado en el capítulo de financiamiento el capital financiado es de Wus. ?<<< y los costos financieros atribuibles al pr!stamo son los siguientes4 "uadro "ostos #inancieros E$presado en %us Concep to Saldo présta $o -nterés (&141 <) Total interés
A0o &
A0o 1
A0o 2
A0o 3
A0o 4
38)628
32)548
25)738
18)110
9)568
4)635
3)906
3)089
2)173
1)148
14)951. 00
D$)'$&(&(*+ ,$ A&0(% )a depreciaci#n es la distribuci#n del costo u otro valor básico del activo tangible, menos el valor de salvamento si hubiera, a trav!s de la vida @til probable de la unidad y en forma sistemática y racional. El importe de la depreciaci#n no debe deducirse directamente del costo del activo, sino debe acreditarse a una cuenta complementaria denominada ;5epreciaci#n Acumulada; por dos razones4 •
)a depreciaci#n constituye una perdida estimada del valor de un bien de uso %activo fijo& tangible y su importe no es eacto, sino aproimado.
•
(on el objeto de ofrecer una mayor informaci#n al lector de los estados financieros, se muestra el costo del activo menos la depreciaci#n acumulada, de esta manera el valor que refleja el Kalance Ieneral o $osici#n Ginanciera es el valor neto del activo a una determinada fecha.
El m!todo de depreciaci#n que se utiliza es el lineal el monto correspondiente se detalla en el cuadro siguiente4
5 V-' D$0--$ M7/(+'( E7/()% Maquina amasadora maquina divisora de masas
orno ur#o #alanza &eladera 2otal M/$-$% E+%$'$% mesas Escritorio sillas de oficina juegos de sillones armaz#n 2otal O'% C((-
%$T0-
O'((+-
V(, 0(A%
,<< 3,B< ,<< B 3C<
D$)'$&. A&//-,
V-' '$%(,/-
C C C B 3<
?B 3C3 BB F 3C 3,<
3,>?B F<: ,:B B F< B,<3
CB B 3,B?B P F< >,<>
B 3< 3< 3< B
3: C B C
C< < < :
P < < : P
12275 C< C< < B3
D$)'$&. A+/-
293
B<<
P
=K=6=
9
C: P
1K>5>
5K24<
P
3K11<
Cuadro de Depreciación consolidado datos totales /presados en lares $!ericanos :alor epreciaci epreciaci $ctivo del :ida ;til n n :alor $cu!ulad $ctivo $nual a esidual
erreno
25)00 0
<
<
<
<
=#ras ,iviles
500
30
16.67
100.00
400.00
(aquinaria " /quipo
12)27 5
10
1)227.50
2)455.00
9)820.0 0
(ue#les " enseres
300
8
37.50
60.00
240.00
otal
1)282
2)615
10,460
A'0(&(*+ D($'(, (orresponde al diferimiento anual que se realizara por los gastos de organizaci#n, puesta en marcha y gastos realizados en la infraestructura del local. D$0--$
A -
A2
A 3
A 4
A 5
E%0/,( ,$ P'$9(+$'%(*+
64
64
64
64
64
I+%&'()&(*+ $+ A-&-,8
><
><
><
><
><
T0-
<4
<4
<4
<4
<4
C-&/- ,$ ()/$%0% El siguiente cuadro muestra el cálculo de los impuestos que se deben pagar por ley
IVA ?I)/$%0 - V-' A'$, El impuesto al valor agregado creado en todo el territorio nacional que se aplicara a las ventas de bienes muebles situados en el territorio del país, a los contratos de obra, prestaci#n de servicios, cualquiera fuese su naturaleza y las importaciones definitivas. u tasa efectiva será del 3>=. El ,(0 F(%&- se aplicara a los importes totales de los precios netos de ventas, contratos de obras y prestaci#n de servicios y de toda otra prestaci#n,
imputables al periodo fiscal que se liquida. Al impuesto así obtenido se le adicionara el que resulte de aplicar la alícuota establecida a las devoluciones efectuadas, rescisiones, descuentos, bonificaciones o rebajas obtenidas que, respecto al precio neto de las compras efectuadas, hubiese logrado el responsable en dicho periodo. El &',(0 (%&- es el importe que resulte de aplicar la alícuota establecida del 3>= sobre el monto de las compras, importaciones definitivas de bienes, contratos de obras o de prestaciones de servicio, o toda otra prestaci#n o insumo alcanzados por el gravamen, que hubiesen facturado o cargado mediante documentaci#n equivalente en el periodo fiscal que se liquida. En caso de nuestro proyecto los impuestos deberán ser aplicados de la siguiente manera4 [
D$(0 F(%&-
[
C',(0 F(%&- $or las compras totales facturadas.
IT ?I)/$%0 -% T'+%&&(+$% (orresponde el >= sobre ingresos
$or los ingresos totales del periodo.
totales del periodo. eg@n lo que nos dice la ley C> el impuesto a las transacciones se aplicara en todo el territorio nacional a todas las transacciones de industria, comercio, $rofesi#n, oficio, negocio, alquiler de bienes, obras y servicios o de cualquier otra actividad lucrativa o no, cualquiera sea la naturaleza del sujeto que la presta, estará alcanzado con el impuesto que crea este tí tulo.
&
IUE ?I)/$%0% -% /0(-(,,$% ,$ - E)'$% (orresponde el B=
sobre las utilidades. )iquidado y pagado por periodos anuales, será considerado como pago a cuenta del gravamen del '2, a partir del primer mes posterior a aquel en que se cumpli# con la presentaci#n de la declaraci#n jurada y pago del impuesto sobre las utilidades de las empresas. %)ey C>& El 7!gimen 2ributario que corresponde a nuestro proyecto es el 7!gimen Ieneral,
en
tal
sentido debemos honrar nuestros compromisos
mensualmente a partir de los impuestos mencionados anteriormente. (abe recalcar que debemos emitir facturas por montos iguales o superiores a los cinco bolivianos, incluso por montos menores si así lo requiriese el cliente. e debe colocar en un lugar visible del local el cartel de ;Eija su factura; y conservaren el mismo el certificado de contribuyente. )levar libro de compras y ventas 'TA, foliado y notariado.P(onservar todos los documentos contables y tributarios por el periodo de prescripci#n %cinco a1os&. $resentar los formularios para el pago de impuestos aun cuando no tuviera ning@n movimiento.
6.4 E%0, ,$ P',(,% G++&(% El estado de resultados es aquel que muestra las cuentas nominales o diferenciales, epresando el importe o detalle de las operaciones de venta o ingresos y los egresos representados por el costo de mercadería o productos vendidos, los costos de operaci#n y otros costos etraordinarios. Es dinámico porque representa los resultados obtenidos en un determinado periodo. El
proyecto
presenta el siguiente estado de resultados proyectado en el
cuadro.
E2A56 5E 7E")2A56 +etalle
A0o '
-ngresos =entas
A0o &
864000 <
A0o 1
907200
A0o 2
952560
A0o 3
100018 8
A0o 4
A0o *
105019 7.4 <
Credito iscal(&2<) =alor /esid5al Total -ngresos
117)936
<
< 112)320
123)833
130)024
136)526
<
<
<
<
<
<
751)680
789)264
789)264
789)264
789)264
23,841
22,737
23,743
20,381
18,477
11
124K454.1 >
12 6
134K356.< =
13=K6>6.< !
1455
946
2645
71
132
28'*
2'98
1&2
&&39
< 3)119 3)119
<
Costos i;os
<
< C%0% V'(-
%$< R$&/). D$ I+$. D($'(,% +epreciacion
<
< 120)9 94
< Costo inanciero -$p5estos -T
3*24
<
< 25)920
27)216
27)216
27)216
27)216
175)687
179)259
185)979
184)198
185)580
< Total Costos
< >tilidad Br5ta -$p5estos (->" 14<)
< 575)993
610)005
603)285
605)066
603)684
3)119
143)998
152)501
150)821
151)267
150)921
780
32&88 3
344' 3
3413* 3
3429' '
341* 2
1228
< <
>tilidad Neta ,
F-/ ,$ F+,% )os flujos de inversi#n son partidas de efectivo, asociadas con la compra venta tanto de activos, como de los intereses comerciales. En consecuencia las transacciones de compras resultaran en salidas de efectivo y las transacciones de ventas generaran entradas de efectivo como lo demuestra el cuadro siguiente.
C/,' !.5 FLUJO DE CAJA E@)'$%, $+ D*-'$% A$'(&+%
etalle +ngresos :entas ,redito >iscal13%
$'o 0
$'o 1
<
$'o 2
864000
$'o 3
907200
$'o 4
$'o 5
100018 8
952560
$'o 6
105019 7.4 <
<
112)32 0
117)93 6
123)83 3
130)02 4
136)52 6
<
:alor esidual presta!o
<
<
<
<
<
<
3)119
otal +ngresos
38)628 751)680 789)264 828)727 870)164 913)672 3)119
inversiones
P 3
,ostos >i?os
<
(ostos Tariables
38)628
<
23,841
22,737
23,743
20,381
'mpuestos de la 5euda
<
11 134K356.< 13=K6>6.< 5 > 6 = ! <
servicio de la deuda
<
18,477
4)635
3)906
3)089
2)173
10)716
10)716
10)716
10)716
120)99 1)148 4 10)716
10)716
otal Salida
120)87 131)71 7 159)028 161)813 166)834 167)627 168)948 0
>lu?o de ,a?a eto
82)249 131)71 159)028 161)813 166)834 167)627 168)948 0
saldo ac5$5lado
(9113 &48'1 8) 9
&*&9& 2
&**92 3
&**1
&*983 9
&2&& '
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
!.6 P/+0 ,$ E7/(-('( El punto de equilibrio es un indicador tanto de la rentabilidad del proyecto como del margen de cobertura de nesgo. Este indicador tiene como objetivo cuantificar el volumen mínimo de venta necesaria para que los ingresos igualen a los costos. %Ter cuadro :P<& Gormula para el cálculo del punto de equilibrio para más de un producto. PE
Costos. Fijos Costos.Variables
=
&. PE =
−
Ingresos .Totales
Punto.de. Equilibrio Ventas . Netas
5e acuerdo a nuestros datos podemos presentar el cuadro correspondiente para un mejor análisis.
C/,' !.6 C-&/- ,$- P/+0 ,$ E7/(-('( E+ D*-'$% A$'(&+%
'(
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
CAPÍTULO VIII EVALUACION FINANCIERA En este capítulo se realiza la evaluaci#n econ#mica y financiera del proyecto, para ello se toman parámetros de evaluaci#n. )os parámetros de evaluaci#n econ#mica y financiera permiten destacar las bondades o debilidades de un proyecto. En el proyecto de la panadería se utiliza la 2asa 'nterna de 7etorno %2'7& y el Talor Actual +eto %TA+& como herramientas para dicha evaluaci#n.
=.1 VALOR ACTUAL NETO ?VAN El Talor Actualizado +eto %TA+& es la medici#n del valor del dinero en el tiempo, tray!ndolo al presente, constituye tambi!n el equivalente en moneda actual de todos los ingresos restados de los egresos presentes y futuros que genere el proyecto. u cálculo, matemáticamente, es4
5onde4
VAN H Talor Actual +eto, descontando a una tasa de inter!s r ' H (osto de oportunidad + H Máimo valor que alcanza el periodo de análisis econ#mico del proyecto I H 'ngresos del proyecto C H (osto del proyecto IN H I9C H 'ngresos +etos del $royecto durante su período de análisis econ#mico. $ara la interpretaci#n del TA+ eisten tres posibilidades4
VAN W > ignifica que el proyecto es rentable ')
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
VAN X > ignifica que eiste incertidumbre
VAN > ignifica que el proyecto no es rentable
=.2 TASA INTERNA DE RETORNO ?TIR: )a tasa 'nterna de 7etorno es aquella tasa que permite obtener la igualdad entre todos los flujos netos de fondos descontados del proyecto con la inversi#n inicial. El establecimiento de la tasa se realiza por tanteo. El supuesto base de la 2'7, es que se mantienen constantes los rendimientos durante la vigencia del proyecto.
5onde4 H 2asa de inter!s menor. H 2asa de inter!s mayor
VAN H Talor actualizado neto de la tasa de inter!s menor. VAN
H Talor actualizado neto de la tasa de inter!s mayor.
)a tasa interna de retorno tiene la siguiente interpretaci#n4
TIR W (osto de oportunidad del capital para el inversionista, indica que el proyecto es rentable.
TIR X (osto de oportunidad del capital para el inversionista, indica que el proyecto es indiferente respecto a su rentabilidad.
TIR (osto de oportunidad del capital para el inversionista, indica que el proyecto no es rentable.
=.3 EVALUACI"N DE LA EMPRESA SIN FINANCIAMIENTO )a evaluaci#n de la
empresa sin financiamiento consiste en evaluar la
aportaci#n de los socios de la empresa para llegar al monto de la inversi#n total. )a evaluaci#n in Ginanciamiento no toma ning@n tipo de pr!stamo, por tanto se evita de pagar amortizaciones por deuda e intereses. *+
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
=.3.1 FLUJO DE CAJA: El flujo de caja proyecta la diferencia entre el flujo de inversiones y el flujo de producci#n. El flujo de inversiones es equivalente a la inversi#n total y el flujo de producci#n equivale a la utilidad neta, a este total se le a1ade la depreciaci#n, intereses y amortizaci#n.
CUADRO NZ =.1 ESTADO DE RESULTADO ?%(+ F(++&(($+0 E@)'$%, $+ D*-'$% A$'(&+% +etalle -ngresos
A0o '
A0o &
A0o 1
A0o 2
A0o 3
A0o 4
A0o *
864000
907200
952560
100018 8
105019 7.4 <
<
< 112)320
117)936
123)833
130)024
136)526
=alor /esid5al
<
<
<
<
<
<
Total -ngresos
<
751)680
789)264
789)264
789)264
789)264
Costos i;os
<
23,841
22,737
23,743
20,381
18,477
<
11
124K454.1 >
12 6
134K356.< =
13=K6>6.< !
<
=entas Credito iscal(&2<)
C%0% V'(-$% R$&/). D$ I+$. D($'(,%
<
<
<
-$p5estos -T
<
Total Costos
<
>tilidad Br5ta
<
>tilidad Neta
3)119 3)119
120)9 94
<
+epreciacion
-$p5estos (->" 14<)
<
<
,
1455
946
2645
71
132
25)920
27)216
27)216
27)216
27)216
175)687
179)259
185)979
184)198
185)580
575)993
610)005
603)285
605)066
603)684
3)119
143)998
152)501
150)821
151)267
150)921
780
32&88 3
344' 3
3413* 3
3429' '
341* 2
1228
*
<
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
CUADRO NZ =.2 FLUJO DE CAJA ?%(+ F(++&(($+0 E@)'$%, $+ D*-'$% A$'(&+% detalle +ngresos :entas ,redito >iscal13% :alor esidual
$'o 0
$'o 1 864000
<
<
,ostos >i?os (ostos Tariables
907200
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otal +ngresos inversiones
$'o 3
$'o 4
952560 1000188
$'o 5
751)680
<
<
$'o
1050197 .4 <
<112)320 <117)936 <123)833 <130)024 <136)526
< <
$'o 2
< 3
<
789)264
828)727
870)164
913)672
22,737
23,743
20,381
18,477
3
P3
< <
11
124K454.1> 126 134K356.<= 13=K6>6.
otal Salida
< 120)877
143)677
147)191
153)029
154)738
>lu?o de ,a?a eto
< 120)877
895)357
936)455
981)756
1)024)90 1)070)75 2 6
=.3.2 C-&/- ,$- V-' A&0/- N$0 ?VAN - TIR En el cuadro siguiente se muestra el cálculo del TA+ con la aportaci#n neta de los socios, tomando una tasa de actualizaci#n del = que representa el costo alternativo de la inversi#n. Además tambi!n se muestra la base del cálculo de la 2asa 'nterna de 7etorno para el proyecto sin financiamiento
=.4.3 C#LCULO DEL VALOR ACTUAL NETO ?VAN: El cálculo del TA+ se realiz# con un costo de oportunidad de la inversi#n del =. 5ándonos los siguientes resultados.
VANX @2)036)087.50 TIRX745% *!
157)084 3
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
El resultado obtenido arroja un TA+ de .<>:.
=.4 EVALUACION DE LA EMPRESA CON FINANCIAMIENTO: )a evaluaci#n se realiza bajo el supuesto de que la empresa hace uso del financiamiento eterno para cubrir parte de la inversi#n.
=.4.1 FLUJO DE CAJA: El flujo de caja con financiamiento se presenta mediante un cuadro que describe los montos eistentes en el flujo de inversiones y en el flujo de producci#n. Es así que en el flujo de producci#n se debe reflejar los montos de amortizaci#n del pr!stamo además de los otros ítems que intervienen en el mismo
CUADRO NZ =.4 FLUJO DE CAJA CON FINANCIAMIENTO +etalle -ngresos
A0o '
A0o &
=entas
<
Credito iscal(&2<) =alor /esid5al presta$o Total -ngresos
<
inversiones Costos i;os
P3
<
A0o 1
864000
A0o 2
907200
A0o 3
952560 1000188
A0o 4
1050197 .4 <
<112)320 <117)936 <123)833 <130)024 <136)526 <
<
<
<
A0o *
< 3)119
<
38)628 38)628
<
751)680
789)264
828)727
870)164
913)672
23,841
22,737
23,743
20,381
18,477 *,
3)119
<
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
C%0% V'(-$% %$'(&( ,$ - ,$/, Total Salida l5;o de Ca;a Neto
< 11 126 134K356.<= 13=K6>6.< !
<
<
4)635
3)906
3)089
2)173
1)148
120)994
<120)877
148)312
151)097
156)118
156)911
158)232
120)994
<82)249
603)368
638)167
672)609
713)253
755)440
< 117)875
FUENTE: ELABORACI"N PROPIA
=.4.2 TASA DE DESCUENTO A UTILIAR: $ara poder evaluar los flujos anteriormente presentados es necesario, en primer lugar, calcular el costo de oportunidad con el que se descuentan los flujos. Esta tasa es difícil de determinar en el caso de proyectos en los cuales todavía no se tienen datos más concretos acerca de los posibles inversionistas. Es por este motivo que para evaluar este proyecto se utiliza una f#rmula ponderando montos de inversi#n con tasa activa y pasiva de entidades financieras. )a f#rmula es la siguiente4
' X ' $ ? E ' , ? D 5onde4
' H (osto de oportunidad de los flujos, es decir, la tasa de descuento ' $ H 2asa de inter!s que otorgan los bancos por los dep#sitos s plazo fijo ' , H 2asa de inter!s que cobra el banco que otorg# el pr!stamo para la financiaci#n del proyecto despu!s de impuestos
E H = de la inversi#n total que es financiado con aportes propios D H = de la inversi#n que es financiado con una entidad bancaria. 2odos los datos anteriores se deducen con facilidad. in embargo, es necesario aplicar otra f#rmula para obtener r d. )a f#rmula es la que sigue4
' , X ' ,\ @ ? 1 ] T& 5onde4 ' ,\ X )a tasa de inter!s nominal que cobra la entidad bancaria
T& X )a tasa impositiva %B =& R$$)-+, -% -'$% %$ 0($+$ 7/$: ' , X <.3 %3P<.B& *-
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
' , X >.>< X<[ R$$)-+, $%0$ -' $+ - )'($' *'/-K %$ 0($+$ 7/$: ' X %<.<B <.>& ] %<.3 <.:C& ' X >.>
=.4.3 C#LCULO DEL VALOR ACTUAL NETO ?VAN: El cálculo del TA+ se realiz# con un costo de oportunidad del 3.
CUADRO NZ =.5 C#LCULO DEL VAN CON FINANCIAMIENTO
:$ +
@2)254)4 54.67 739%
El TA+ con financiamiento calculado es de .B.B,:?Wus. 0a que el TA+\<, se puede deducir que el proyecto, siendo financiado en un >= por un cr!dito bancario, es rentable. Esto debía comprobarse en esta parte, ya que si el proyecto sin financiamiento resultaba rentable, al ser financiado con aporte de terceros sería menos rentable pero aun así tiene ecelentes indicadores. Aplicando la f#rmula se obtiene que la 2'7 con financiamiento es de ?>F= )a TIR W C%0 ,$ )'0/+(,, que es de apenas F= lo que indica que el proyecto es rentable.
=.5 CONCLUSIONES: )a evaluaci#n econ#mico ^ financiero del proyecto nos confirma a tr av!s de los criterios elegidos y tambi!n con todos los cálculos financieros realizados, que el proyecto es rentable. )os resultados fueron los siguientes4 )a 2'7 resultante del flujo de caja sin financiamiento es de ?B= )a 2'7 resultante del flujo de caja con financiamiento es de ?>F= *'
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
El
TA+
calculado
desde
el
flujo
de
caja
sin
financiamiento
es
@2)036)087.50 El TA+ calculado del flujo de caja con financiamiento @2)254)454.67
(A$N2")6 '* 67IA+'SA('L+ 5E) $760E(26 Este capítulo brinda pautas concretas con respecto a la organizaci#n tanto jurídica como administrativa. Es por este motivo que el capítulo inicia con las opciones de administraci#n jurídica que pueden ser aplicada para posteriormente elegir la más adecuada. $or @ltimo, se describen cada una de las funciones de cada cargo presente dentro de la empresa apoyada con la presencia gráfica de un organigrama tentativo.
<.1 ORGANIACI"N JURIDICA DE LA EMPRESA )a organizaci#n jurídica de la $anaderia, estará establecida de acuerdo a disposiciones de legales estipuladas por ley en el (#digo de (omercio. A continuaci#n se presentan las alternativas de organizaci#n eistentes en la legislaci#n boliviana.
<.1.1 ALTERNATIVAS DE ORGANIACI"N JURÍDICA: )as principales alternativas que se presentan con el objetivo de realizar la correspondiente conformaci#n societaria, son las mismas que son contempladas en el (#digo de (omercio ley +U3>?F.
S&($,, C-$&0(: e caracteriza porque en la selecci#n de sus socios, prevalecen condiciones de tipo personal, como la amistad y la confianza entre las personas y no así el capital que pasa a un segundo plano. **
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
S&($,, $+ C+,(0 S()-$: e caracteriza porque está constituida por uno o más socios comanditarios quienes solo responden con el capital que se obligan a aportar, y por uno o más socios gestores o colectivos que responden por las obligaciones sociales en forma solidaria e ilimitada, hagan o no los aportes al capital social.
S&($,, ,$ R$%)+%(-(,, L((0,: e caracteriza porque sus socios responden s#lo hasta el monto de sus aportes. El fondo com@n está dividido en cuotas de capital que en ning@n caso puede representarse por acciones o títulos valores.
S&($,, A+*+(: e caracteriza porque el capital está representado por acciones. )a responsabilidad de los socios queda limitada al monto de las acciones que hayan suscrito.
S&($,, $+ C+,(0 )' A&&(+$%: e caracteriza porque los socios responden por las obligaciones como los socios de la sociedad colectiva. )os socios comanditarios limitan su responsabilidad al monto de las acciones que hayan suscrito. #lo los aportes de los socios comanditarios se representan por acciones.
S&($,, &&(,$+0- ,$ &/$+0% $+ )'0(&()&(*+: e caracteriza porque dos o más personas toman inter!s en una o más operaciones determinadas y transitorias, a cumplirse mediante aportaciones comunes, llevándose a cabo operaciones por uno o más o bien todos los asociados, seg@n convenga en el contrato. Este tipo de sociedad no tiene personalidad jurídica propia y carece de denominaci#n social.
<.1.2 ELECCI"N DEL TIPO DE ORGANIACI"N: $ara este proyecto se ha elegido establecer una ociedad de 7esponsabilidad )imitada .7.). por las siguientes razones4
)a responsabilidad de los socios es limitada hasta el aporte en cuotas de capital, lo que no sucede en las sociedades de personas.
u cuantificaci#n es para grupos íntimos, en donde no se tenga por objetivo fundamental una ganancia inmediata. *
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
)a administraci#n puede ser realizada por uno de los socios o bien por una persona particular elegida a trav!s de la Asamblea de ocios.
)as .7.). están consideradas como una sociedad cerrada, es decir que es necesario la aceptaci#n de todos los socios para la incorporaci#n de un nuevo miembro.
)os socios en este tipo de sociedad deberán responder hasta el monto de sus aportes.
)a administraci#n de dicha sociedad puede estar a cargo de uno o más gerentes o administradores sean estos socios o no, los cuales estarán designados por tiempo fijo o indeterminado.
Entre las desventajas con las que se cuenta al adquirir una .7.). como tipo de organizaci#n societaria, se tiene a la siguiente4
(omo en este tipo de sociedades el fondo com@n se encuentra dividido en cuotas de capital de igual valor, que en ninguno de los casos se pueden representar por acciones o títulos valores lo cuál no nos permite el ingreso al mercado de capitales, siendo este una fuente alternativa, para obtener recursos econ#micos a muy bajos costos.
<.1.3 ETAPAS Y REUISITOS PARA LA CONSTITUCI"N DE UNA SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA: (omo sociedad comercial, la sociedad debe elaborar un instrumento constitutivo, el cual debe contener los siguientes pasos4
)ugar y fecha de celebraci#n del acto.
+ombre, edad, estado civil, nacionalidad, profesi#n, domicilio y carnet de identidad de las personas físicas.
7az#n social y domicilio de la sociedad.
6bjeto social.
Monto del capital social.
$lazo de duraci#n que se haya determinado. *(
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
Gorma de organizaci#n de la administraci#n, fijaci#n del tiempo y duraci#n de cargos, #rganos de fiscalizaci#n interno y sus resultados.
7eglas de distribuci#n de utilidades y soporte de p!rdidas.
$revisi#n para la constituci#n de reservas.
(láusulas
necesarias
relacionadas
con
los
derechos
y
obligaciones de los socios o accionistas entre si y con respecto a terceros.
(láusulas de disoluci#n de la sociedad y las bases para practicar la liquidaci#n y forma de designar a los liquidadores compromiso sobre jurisdicci#n arbitral.
)uego de haber constituido la sociedad resta inscribirla en las instituciones p@blicas eigidas por ley, las mismas que detallamos a continuaci#n con sus respectivos requisitos. a& Alcaldía Municipal. b& 7enta 'nterna. c& 7egistro de (omercio y ociedades por Acciones.
P' - 0$+&(*+ ,$- ),'*+ /+(&()-K %$ ,$$+ )'$%$+0' -% %(/($+0$% ,&/$+0% $+ - -&-,8 /+(&()-:
Gotocopia legalizada del carnet de identidad de cada uno de l os socios
(opia del plano de ubicaci#n
Kalance de apertura
2estimonio de constituci#n.
A - R$+0 I+0$'+ %$ ,$$+ )'$%$+0' -% %(/($+0$% ,&/$+0%:
Kalance de Apertura
(ertificados de solvencia del contador
7"( de cada uno de los socios
Gotocopia del testimonio *)
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
Gotocopia del carnet de identidad del representante legal.
(ertificado negativo del Misterio de 9acienda y 5esarrollo Econ#mico.
& D$%)/% ,$ '$-(' $- 0'(0$ +0$'(' %$ '$-( - (+%&'()&(*+ ,$ - %&($,, $+ $- R$(%0' ,$ C$'&(K )' $%0 %$ ,$$+ )'$%$+0' -% %(/($+0$% ,&/$+0%:
Memorial dirigido al director de comercio y sociedades por acciones
Kalance de Apertura
Gotocopia legalizada del carnet de identidad de cada uno de l os socios
(opia del plano de ubicaci#n
+'2 de cada uno de los socios
Gotocopia del testimonio de constituci#n.
<.2 ORGANIACI"N ADMINISTRATIVA: )a organizaci#n administrativa de la empresa está conformada por una estructura orgánica funcional que obedece a normas establecidas en el (#digo de (omercio respecto a las sociedades de 7esponsabilidad )imitada, al tama1o y al objeto de la misma. )a organizaci#n administrativa se hará con el fin de minimizar costos y maimizar los beneficios en cuanto a requerimientos de personal se refiere.
<.2.1 ESTRUCTURA ORG#NICA FUNCIONAL: 7esultado de un análisis de los requerimientos de la empresa seg@n su demanda y sus funciones, es que se ha llegado a la conclusi#n de que para el normal funcionamiento de !sta es necesario contar con el personal que posteriormente se describirá. $ara mayor comprensi#n de la estructura, se analizarán cargo por cargo seg@n funciones, dependencia y subordinaci#n.
+
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
<.2.2 GERENTE GENERAL: Encabeza jerárquicamente la estructura y en resumen está a cargo del buen funcionamiento global de la pastelería. Es por este motivo que debe cumplir con los requisitos necesarios para este cargo .
F/+&(+$%:
7esponsable de la administraci#n define los reglamentos y las políticas administrativas y comercial de la empresa.
Evaluar el personal a su cargo y responsable de la selecci#n y contrataci#n del personal.
Encargado de los gastos de operaciones y del manejo de l os ingresos.
5ebe ser capaz de llevar la documentaci#n al día en cuanto a control interno, informes, inventarios, auditorias, manuales de procedimientos y tambi!n será el responsable de elaborar un reglamento para los clientes.
(ontrolar toda la informaci#n que se pueda manejar en la empresa, saber interpretarla y tomar decisiones en el momento oportuno.
Encargado de las obligaciones tributarias, de presentar los estados financieros.
upervisar y poner en conocimiento al administrador la aplicaci#n de las políticas aprobadas en aspectos de precios, precios, compras y cr!ditos, etc.
Ejercer las funciones de las actividades específicas de la contabilidad general como son4 el calendario mensual de cierre contable, las liquidaciones de pago a empleados, proveedores y a terceros, las actualizaciones, elaborar los estados financieros.
e encarga de las disposiciones legales impositivas, laborales y sociales vigentes pertinentes
)leva el control de facturas de los servicios básicos
D$)$+,$+&( 5epende de los socios, due1os de la pastelería.
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
& S/',(+&(*+ A su cargo se encuentran la cajera y el repostero.
<.2.3 CAJERA: erá desempe1ada por una persona con conocimientos de contabilidad, controlando los ingresos y egresos de dinero.
F/+&(+$%%
Encargada de recepci#n de documentos y su posterior organizaci#n y archivo.
(ontrolar la provisi#n de facturas O notas en las cajas y de recepci#n. Aprobar las solicitudes de compra, de acuerdo con las necesidades de la panaderia en coordinaci#n con el encargado de suministros.
(onfeccionar los asientos de diarios necesarios para llevar a cabo el registro contable de las operaciones.
D$)$+,$+&( 5epende del administrador de la panadería.
<.2.4 ENCARGADO DE SUMINISTROS: (argo fundamental dentro de la estructura de la panadería. 5ebe tener conocimientos de panadería. erá el jefe de cocina.
F/+&(+$%
Terificar el buen funcionamiento de los equipos de la cocina, de los freezers
y por consiguiente solicitar el respectivo mantenimiento
cuando sea necesario.
7esponsable de la selecci#n, compra de materia prima y preparaci#n de los diferentes productos en especial los pasteles.
7ealizar peri#dicamente inventarios de la vajilla, utensilios de cocina.
!
PREPARACION E!A"#ACION E!A"#ACION $E PROECTO
Especificar los ingredientes y componentes de producto y verificar la preparaci#n de acuerdo a las recetas elaboradas.
upervisar a su ayudante en la preparaci#n de los productos en la cocina.
Terificar la racional utilizaci#n de los ingredientes, reducci#n al mínimo posible de los desperdicios.
Emitir la lista de mercado y encargarse de compras, de acuerdo a las normas del procedimiento en vigencia.
upervisar y controlar la limpieza en general.
D$)$+,$+&( 5epende del gerente general de la panadería.
& S/',(+&(*+: 2iene 2iene a su cargo a los ayudantes de panadería, y al encargado de limpieza.
<.2.5 AYUDANTE DE PANADERIA ?OPERARIOS: $ersonal de apoyo para el panadero, por lo que es necesario que domine las operaciones básicas que se realizan en el área de cocina.
F/+&(+$%
Encargado del lavado de platos y vajillas en general.
)impiar y guardar todo el material utilizado.
)avar los utensilios de cocina, vajilla y cristalería utilizada en cocina y en la pastelería.
(olaborar a pedido del cocinero en tareas propias de la cocina.
Karr Karrer er y trap trapea earr la coci cocina na deja dejand ndo o todo todoss los los uten utensi silio lios, s, vaji vajilla lla y cristalería en su debido lugar cada día.
7eportar roturas de vajillas o de cualquier otro implemento de cocina.
D$)$+,$+&( ,
PREPARACION E!A"#ACION E!A"#ACION $E PROECTO
5epende del panadero
<.2.6 ENCARGADO DE LIMPIEA: )a higiene es un factor muy m uy importante en la prestaci#n de un servicio de esta naturaleza. 5e ahí la necesidad de contar en la estructura de un encargado de limpieza.
F/+&(*+ P'(+&()Mantener limpias todas y cada una de las áreas de la pastelería.
D$)$+,$+&( 5epende del repostero que es el jefe de cocina.
<.2.! ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA: (omo apoyo visual a lo anteriormente epresado se presenta el organigrama de la empresa. Encargado de /erente /eneral suministros
Encargado de ca0a
Encardado de lim ieza
Operario
Operario !
Operario ,
Operario -
-
PREPARACION E!A"#ACION E!A"#ACION $E PROECTO
<.3. CONCLUSIONES: 5ebi 5ebido do a la natu natura rale leza za del del proy proyec ecto to y a los los bene benefic ficio ioss que que brin brinda da una una sociedad de responsabilidad limitada, y por así convenir a los 'ntereses de los ocios se concluy# que es la mejor opci#n y que de esta forma debería registrarse. $or consiguiente, a la raz#n social de la empresa se le agregará4 ;.7.).; o, simplemente la palabra ;)imitada; o la abreviatura ;)tda.;. 5e la siguiente Gorma4 5E)'$A+ .7.).
'
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
ANEOS
*
PREPARACION E!A"#ACION $E PROECTO
