10.2 PROYECTO: PRODUCCIÓN DE PIÑA Por las características que presenta el municipio de El Progreso en cuanto al suelo, temperatura, altitud, entre otras, se considera que la producción de piña es factible en este lugar, por lo que se detalla cada uno de los estudios necesarios para la ejecución de este proyecto. 10.2.1 Descripción del proyecto Dada las condiciones con que cuenta el Municipio se propone la producción de piña, porque posee la factibilidad necesaria para el cultivo de esta fruta que busca abastecer el mercado local. La propuesta se realiza para cinco años y se detalla desde la demanda insatisfecha presentada en el estudio de mercado, los requerimientos para iniciar el proyecto, el aspecto legal y los recursos financieros para implementarlo, además de una evaluación para comprobar que el proyecto es viable. 10.2.2 Justificación Al momento de la investigación, la producción agrícola del Municipio se centra en cuatro cultivos principales que son: tomate, cebolla, chile pimiento y chile picante; con el fin de diversificar los cultivos, se propone la producción de piña para tener nuevas opciones de inversión, así como generar nuevas fuentes de empleo y con esto incentivar el desarrollo económico de los pobladores; además con el cultivo de esta fruta se propone la creación de un comité para tener una mejor organización que cuente con una estandarización en cuanto a producción y comercialización, además de la facilidad para tener asesoramiento técnico y financiero en el desarrollo de las actividades.
10.2.3 Objetivos
Son los logros que se pretenden alcanzar con el desarrollo del proyecto que se clasifican en general y específicos. 10.2.3.1 Objetivo general Promover la producción de piña para la diversificación de cultivos en El Progreso, a fin de generar fuentes de empleo e incentivar el crecimiento económico del Municipio. 10.2.3.2 Objetivos específicos Diversificar la producción agrícola que se realiza en el municipio de El Progreso. Incentivar la economía por medio de nuevos cultivos para nuevas inversiones. Generar nuevas fuentes de empleo que eleven el nivel de vida de los pobladores. 10.2.4 Estudio de mercado La finalidad del presente estudio es analizar las condiciones de la oferta y la demanda del producto, con el propósito de establecer si son satisfactorias para la ejecución del proyecto, además se consideran otros aspectos importantes como la situación de los precios y la comercialización. 10.2.4.1 Identificación del producto La piña puede definirse como una fruta tropical originaria de América, de pulpa suculenta y fragante. Tiene forma de piña o fruto del pino, es de tamaño grande, con hojas duras en su parte superior, de piel o cáscara leñosa y rugosa. La pulpa es muy aromática y de sabor dulce. Las piñas pequeñas suelen tener un sabor más delicado que las grandes.
Son los logros que se pretenden alcanzar con el desarrollo del proyecto que se clasifican en general y específicos. 10.2.3.1 Objetivo general Promover la producción de piña para la diversificación de cultivos en El Progreso, a fin de generar fuentes de empleo e incentivar el crecimiento económico del Municipio. 10.2.3.2 Objetivos específicos Diversificar la producción agrícola que se realiza en el municipio de El Progreso. Incentivar la economía por medio de nuevos cultivos para nuevas inversiones. Generar nuevas fuentes de empleo que eleven el nivel de vida de los pobladores. 10.2.4 Estudio de mercado La finalidad del presente estudio es analizar las condiciones de la oferta y la demanda del producto, con el propósito de establecer si son satisfactorias para la ejecución del proyecto, además se consideran otros aspectos importantes como la situación de los precios y la comercialización. 10.2.4.1 Identificación del producto La piña puede definirse como una fruta tropical originaria de América, de pulpa suculenta y fragante. Tiene forma de piña o fruto del pino, es de tamaño grande, con hojas duras en su parte superior, de piel o cáscara leñosa y rugosa. La pulpa es muy aromática y de sabor dulce. Las piñas pequeñas suelen tener un sabor más delicado que las grandes.
Está madura cuando cambia el color de la cáscara del verde al amarillo en la base de la misma. Las piñas son frutas no climatéricas, por lo que se deben cosechar cuando estén listas para consumirse, ya que no maduran después de su recolección. Destaca su aporte de hidratos de carbono y de bromelina, una enzima que ayuda a la digestión de las proteínas. A pesar de su sabor dulce, su valor calórico es moderado. Respecto a otros nutrientes, destaca su contenido de potasio, yodo y vitamina C. Tabla Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Composición Nutricional de Piña (Datos por cada 100 gramos) Año 2011 Componente Cantidad Unidad de medida Calorías 46 Unidad Hidratos de carbono 11.5 Gramo Fibra 1.2 Gramo Potasio 250 Microgramo Magnesio 14 Microgramo Yodo 30 Microgramo Vitamina C 20 Microgramo Ácido fólico 11 Microgramo Fuente: elaboración propia, con base en datos de EROSKI CONSUMER, Piña Tropical y Piña Baby, España. Consultado el 13 de noviembre 2011, disponible en http://frutas.consumer.es/documentos/frescas/pina/intro.php.
Según la información anterior, la piña contiene una variedad de nutrientes que son esenciales en la alimentación diaria del ser humano, y se considera como un bien de alto consumo.
10.2.4.2 Oferta Representa la cantidad de piña que los productores están dispuestos a vender a un precio determinado, en un espacio seleccionado y durante un período de tiempo. La oferta total se divide en histórica y proyectada. Al no cultivarse la piña en el Municipio en estudio, se tomó únicamente como oferta histórica las importaciones que se realizan de otros departamentos; para la recolección de información se realizó encuestas a los distribuidores de piña que se encuentran en el Municipio. Para la oferta proyectada se realizaron los cálculos con base en la fórmula de mínimos cuadrados Y= a+bx, para estimar la oferta que se tendrá en los siguientes cinco años.
Año 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Cuadro A Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Oferta Histórica Histórica y Proyectada de Piña Período: 2007-2016 (en quintales) Producción Importación 0 1,955 0 1,951 0 1,946 0 1,900 0 1,878 0 1,865 0 1,844 0 1,824 0 1,803 0 1,783
Oferta total 1,955 1,951 1,946 1,900 1,878 1,865 1,844 1,824 1,803 1,783
Fuente: elaboración propia, con base en datos de encuestas realizadas a vendedores de piña en el municipio de El Progreso y método de mínimos cuadrados para la proyección de años 2012 a 2016.
Para la oferta histórica del Municipio desde el año 2007 al 2011, se puede observar que hay una disminución del 3.94%, debido a que los consumidores de esta fruta prefieren viajar a la cabecera departamental, por el alto precio que se maneja dentro del Municipio. 10.2.4.3 Demanda Es la cantidad de bienes y/o servicios que los compradores o consumidores están dispuestos a adquirir para satisfacer sus necesidades o deseos, quienes además, tienen la capacidad de pago para realizar la transacción a un precio determinado y en un lugar establecido. La demanda histórica, es la cantidad de bienes o servicios adquiridos en los años anteriores, según el consumo de cada habitante del Municipio. La demanda proyectada corresponde a la cantidad que se espera sea adquirida por el consumidor, para el caso del proyecto, en los años 2012 a 2016 y se obtiene al multiplicar la población delimitada por el consumo per cápita.
Año 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Cuadro B Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Demanda Potencial Histórica y Proyectada de Piña Período: 2007-2016 (en quintales) Población Consumo Demanda Población total delimitada 85% per cápita potencial 18,358 15,604 0.33 5,149 18,390 15,631 0.33 5,158 18,421 15,658 0.33 5,167 18,453 15,685 0.33 5,176 18,527 15,748 0.33 5,197 18,626 15,832 0.33 5,225 18,740 15,929 0.33 5,257 18,862 16,033 0.33 5,291 18,986 16,138 0.33 5,326 19,115 16,247 0.33 5,362
Fuente: elaboración propia, con base en proyecciones de población de Instituto Nacional de Estadística –INE-, consumo per cápita con base en estadísticas de producción de los principales productos agrícolas del Banco de Guatemala.
Para el consumo de piña se delimitó la población a un 85%, se descartan gustos y preferencias, personas menores a un año y mayores de 65 años que representan el 7% de la población en el Municipio; el 5% por el poder adquisitivo de los consumidores y 3% por gustos y preferencias. Consumo aparente El consumo histórico muestra los datos de la cantidad del producto que se consumió en años anteriores; el proyectado las cantidades que pueden ser consumidas en años futuros, los datos se obtienen de sumar la producción con las importaciones y restar las exportaciones. Se detalla a continuación los datos encontrados para la cifras históricas y las proyecciones para los siguiente cinco años; se toma como base el año 2011.
Cuadro C Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Consumo Aparente Histórico y Proyectado de Piña Período: 2007-2016 (en quintales) Año
Producción
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Importaciones Exportaciones Consumo aparente 1,955 0 1,955 1,951 0 1,951 1,946 0 1,946 1,900 0 1,900 1,878 0 1,878 1,865 0 1,865 1,844 0 1,844 1,824 0 1,824 1,803 0 1,803 1,783 0 1,783
Fuente: elaboración propia, con base en los datos obtenidos de los cuadros A Grupo EPS, segundo semestre 2011y método de mínimos cuadrados para la proyección de años 2012 a 2016
En el presente caso, se toman las importaciones como datos de consumo aparente, porque en la actualidad no existe producción de piña dentro del Municipio, por consiguiente las exportaciones también son nulas. Demanda insatisfecha La diferencia entre la demanda potencial y el consumo aparente muestra la demanda insatisfecha que es la cantidad de personas que no logra satisfacer sus necesidades, aun cuando tienen la capacidad de compra.
Año 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Demanda Insatisfecha Histórica y Proyectada de Piña Período: 2007-2016 (en quintales) Demanda potencial Consumo aparente Demanda insatisfecha 5,149 1,955 3,194 5,158 1,951 3,207 5,167 1,946 3,221 5,176 1,900 3,276 5,197 1,878 3,319 5,225 1,865 3,360 5,257 1,844 3,413 5,291 1,824 3,467 5,326 1,803 3,523 5,362 1,783 3,579
Fuente: elaboración propia con base en datos obtenidos de los Cuadros B y C Grupo EPS, segundo semestre 2011.
Según los datos anteriores existe una cantidad en quintales considerable de demanda insatisfecha, que hace realizable el proyecto de producción de piña en el Municipio, ya que las importaciones no logran cubrir el mercado en su totalidad. 10.2.4.4Precio Se establece por las condiciones de la oferta y la demanda existentes en el mercado, los precios tienden a bajar o a subir, debido a diferentes factores como: la estacionalidad, el manejo o manipulación. También se estiman los costos en los que se incurren para producir y comercializar el producto. El precio se manejará por unidad de piña y estará basado en los costos de producción y en la paridad de precios, al ser estos similares a la competencia.
10.4.4.5 Comercialización La piña se comercializará con los distintos minoristas que existen dentro y alrededor del mercado municipal, en su estado natural sin ser sometida a ningún proceso de transformación. Para realizar una eficiente comercialización, se estima conveniente organizar a los productores en un Comité, para obtener un mejor rendimiento y establecer estándares de calidad requeridos por los clientes. Proceso de comercialización Se refiere a un conjunto de actividades desarrolladas con el objetivo de facilitar la entrega de los productos en buenas condiciones al consumidor final. Para ejecutar el proyecto será necesario realizar el proceso descrito en la tabla a continuación:
Concepto
Tabla Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proceso de Comercialización Proyecto: Producción de Piña Año 2011 Características
Concentración
Para este proceso el comité reunirá la producción de piña en un solo lugar, en instalaciones anexas al lugar de producción designado en la aldea Acequia.
Equilibrio
Para el proyecto, la disponibilidad de los productores y requerimientos del mercado son desiguales, porque la demanda es permanente mientras la producción es variable por lo que no se satisface las necesidades, esto es beneficioso para el productor porque asegura la venta de las cosechas en el mercado.
Dispersión
La producción de piña estará destinada al mercado local, será distribuida a través del canal de comercialización constituido por el comité, para el presente proyecto se realizara la venta a los distintos minoristas que operan en el Municipio, para que ellos sean los encargados de distribuirlos al consumidor final.
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
Comercialización propuesta Es la etapa que estudia a los entes que participan en la comercialización de piña; describe las funciones como una serie de procesos coordinados y lógicos para la transferencia de los productos y analiza el comportamiento de los vendedores y compradores como parte del mercado, proceso que se describe a continuación:
Análisis
Tabla Municipio de El Progreso, departamento de Jutiapa Análisis de Comercialización Proyecto: Producción de Piña Año 2011 Concepto Productor
Institucional
Minorista Consumidor final Físicas Intercambio
Funcional Auxiliares
Conducta de Mercado
Estructural
Comercialización Estará representado por el comité en donde los productores contarán con asesoría técnica y velar;an por la estandarización en la producción y comercialización del producto. Serán las personas que comprarán el producto y quienes lo harán llegar al consumidor final Será la persona que consumirá el producto, mediante la compra al minorista. Son las actividades como el acopio y el almacenamiento realizadas por los productores y el transporte que será asimilado por el minorista. La compra-venta será directamente a los minoristas por el sistema de muestra y de acuerdo a los precios de la competencia. La información de precios y mercado estará a cargo del encargado de comercialización del proyecto; el financiamiento de la producción y la aceptación de riesgos por pérdida de cosecha o robo, estará a cuenta de los miembros del comité. Se manifestará una competencia perfecta y por ser un producto básico en la alimentación siempre existirá demanda.
Estructura de Mercado
La estructura está determinada por el productor, quien es el que se encargará de la producción; un intermediario minorista, cuya función será trasladar el producto al consumidor final.
Eficiencia de Mercado
Se trasladará al consumidor final un producto de calidad y buen precio, que permita generar por parte del productor ganancias y empleo.
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
Canales de comercialización Se realizará a través de la siguiente estructura de canales de comercialización.
Gráfica Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Canales de Comercialización Año: 2011 PRODUCTOR 100 % MINORISTA CONSUMIDOR FINAL Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
La comercialización del producto define que el total de la producción será entregada a los distintos vendedores que operan en el mercado del municipio de El Progreso, para que sean los encargados de venderlo al consumidor final. Tabla Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Márgenes de Comercialización Proyecto: Producción de Piña Año 2011 Institución Precio de Piña Venta Productor 4.00 Minorista 6.00 Transporte Cosumidor final Total
Margen bruto Costo de comercialización Mercado 2.00
2.00
0.25 0.25
Margen neto comercialización 1.75
1.75
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo sem estre 2011.
% % Inversión participación 67 0.44 33
100
Se muestra el margen de comercialización para la comercialización del producto, que únicamente tendrá un intermediario. El rendimiento de la inversión para el minorista (44%) refleja un porcentaje importante que está arriba del rendimiento que ofrecen las tasas de interés del sistema bancario del país. No obstante lo anterior, la mayor participación en el proceso de compra-venta pertenece al productor de piña. 10.2.5Estudio técnico Se identificará el equipo, la maquinaria y las instalaciones necesarias para el proyecto. El propósito es identificar un diseño de proyecto que se adapte a la tecnología, recursos e insumos disponibles en el Municipio. 10.2.5.1 Localización (macro y microlocalización) El proyecto se localizará en el municipio El Progreso, departamento de Jutiapa, el cual se encuentra a una altura de 969 metros sobre el nivel del mar, en latitud norte 14o 21’18” y longitud oeste de 89 o 50’ 56”, colinda al N orte con el municipio de Monjas, departamento de Jalapa; al Sur y al Oeste con el municipio de Jutiapa cabecera del departamento y al Oeste con los municipios de Santa Catarina Mita y Asunción Mita. Se desarrollará en la aldea Acequia ubicada a 5 Km de la cabecera municipal, el acceso a la aldea es por medio de una carretera de dos carriles, asfaltada y en buenas condiciones durante todo el año. Sus coordenadas son latitud 14º19’31.77”, longitud 89º51’24.54”. 10.2.5.2Tamaño El proyecto tendrá una duración de cinco años. Se propone la siembra de dos manzanas de terreno, con una primera cosecha a los 16 meses de la siembra, donde cada manzana tendrá un rendimiento de 25,000 unidades, con un peso promedio de 3.84 libras, equivalente a 1,920 quintales; ésta producción
representa el 75.14% de la demanda insatisfecha para el año 2013; éste último año es cuando se empezará a comercializar la fruta cosechada. 10.2.5.3 Volumen, valor y/o superficie de la producción El volumen de la producción se refiere a la cantidad de unidades que se producirán por periodo; el valor corresponde a la cantidad de dinero que se obtendrá, al vender la producción a un precio determinado. En cuanto a la superficie, ésta indica el espacio necesario para la producción, que en este proyecto son las manzanas de terreno utilizadas para el cultivo de la piña. En el cuadro siguiente se presenta el volumen de producción así como el valor total de la producción para los siguientes cinco años:
Año 2012 2013 2014 2015 2016 Totales
Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Volumen y Valor de la Producción Anual Proyectada Proyecto: Producción de Piña Área Volumen en Precio de venta Valor total cultivada Unidades unitario Q. Q. (manzanas) 2 2 2 2 2
0 25,000 25,000 25,000 25,000 100,000
4.00 4.00 4.00 4.00 4.00
0 100,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00 400,000.00
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre de 2011.
Durante la vida del proyecto que serán cinco años, se obtendrá un valor en ventas de Q.400,000.00, con un rendimiento de 25,000 piñas por manzana; ésta cifra puede incrementarse en años posteriores con la implementación de tecnología y técnicas avanzadas de cultivo y fertilización de suelos.
10.2.5.4 Proceso productivo Se refiere a una secuencia lógica de pasos que se llevan a cabo con la finalidad de realizar el proceso productivo de forma eficaz y eficiente, para este proyecto los pasos a desarrollar son los siguientes: Gráfica Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Flujograma del Proceso Productivo Proyecto: Producción de Piña Año: 2011 Actividad Inicio
Diagrama de flujo Inicio
Preparación
Limpieza Arado
Proceso de arado Proceso de siembra Proceso de fumigación
Siembra
Fumigación
Limpia
Proceso de limpia o eliminación de maleza Proceso de fertilización Proceso de deshije o eliminación de exceso de hojas de la planta
Fertilización
Deshije
Cosecha
Fin
Cosecha manual Fin Fuente: Investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre de 2011
10.2.5.5Requerimientos técnicos Para la producción de piña, es necesario contar con la disponibilidad de varios recursos, como el terreno que será el recurso más importante en el proceso de producción; dentro de los insumos se pueden mencionar las semillas, fertilizantes, herbicidas e insecticidas; en cuanto al recurso humano se necesita además de jornaleros, a personas que administren la producción como parte del comité. En los recursos materiales más importantes se encuentran los machetes, palas, azadones y bombas de riego, entre otros. 10.2.6 Estudio administrativo legal Para la realización del proyecto se hace necesario contar con una estructura organizacional eficiente y eficaz que se apegue al marco jurídico guatemalteco. En el estudio se presenta una propuesta de organización, que por su medio administre y explote los recursos disponibles en el municipio y se obtenga así los beneficios esperados. Al momento de la investigación no existe ninguna organización formal en la actividad agrícola del Municipio, por lo que se propone la creación de un Comité con base legal en la Constitución Política de la República de Guatemala, misma que en el artículo 34 regula el Derecho de Asociación, así como el Código Civil, en el artículo 15 inciso tres. El Comité debe registrarse en la Municipalidad, con la autorización de la Gobernación Departamental; también se deben observar las
normativas legales y fiscales emitidas por la Superintendencia de Administración Tributaria –SAT-. 10.2.6.1 Justificación Al crear un proyecto para la producción de piña dentro del municipio, es necesario que se cree una organización que vele por la estandarización en cuanto a la producción y comercialización de los productos; con ello se pretende tener mejor acceso a financiamiento y asesoría técnica. 10.2.6.2 Objetivos Es la determinación de lo que se desea alcanzar, lo que se pretende realizar y como se puede lograr, y se proponen los siguientes: General Establecer el desarrollo económico y social de los productores de piña al crear una organización con objetivos de desarrollo colectivo, que administre los recursos humanos, materiales y financieros, de manera eficaz y eficiente para mejorar las condiciones de vida de los participantes y de manera indirecta, de la población en general del Municipio.
Específicos Mejorar el nivel de vida de los participantes del Comité y de la población en general por medio de fuentes de empleo.
Capacitar en aspectos técnicos y financieros, con el fin de optimizar recursos que traerá como resultado producir más a un bajo costo.
Elaborar los instrumentos necesarios para el funcionamiento del Comité.
10.2.6.3 Tipo y denominación Para fines del presente estudio se ha propuesto crear un Comité, el cual está conformado por un Presidente, Secretario, Tesorero y un vocal. A través de este tipo de organización se busca el interés común, de manera que los asociados trabajen en cooperación para lograr la rentabilidad y alcanzar los objetivos planteados. El nombre que se propone es: Comité de Productores de Piña Progresanos – COPIPRO -. La base legal está constituida en el Código Civil de Guatemala, Libro primero, Título I y Capítulo II, los cuales se refieren a las personas individuales y jurídicas respectivamente. Con lo anterior se deben realizar los trámites para formalizarla los cuales son: acta de formación del Comité, fotocopia de cédulas de vecindad de la Junta Directiva, boleto de ornato de los miembros, autorización del alcalde y libro de actas. 10.2.6.4 Marco jurídico Para el buen funcionamiento del Comité es necesario el soporte legal, para lo cual existen normas internas y externas que se detallan a continuación: Normas internas Deberán ser elaboradas por los miembros de la Junta Directiva y aprobados por la Asamblea General, mismas que podrán ser modificadas de acuerdo a las necesidades del proyecto, además son necesarios los siguientes requisitos:
La forma en que se administrará y fiscalizará el comité, atribuciones y funciones de los asociados. Para la disolución y liquidación del Comité. La forma en que se ejercerá, la representación legal.
Procedimientos para convocar a asambleas generales y la mayoría absoluta para validez de las resoluciones.
Normas externas Las leyes que regirán las acciones del Comité en cuanto a la relación con el Estado son las siguientes:
Constitución Política de la República de Guatemala, creado por la Asamblea Nacional Constituyente de 1,985 Artículo 34, que establece el Derecho de la libre asociación, así como el Artículo 43 (libertad e industria, comercio y trabajo), Artículo 101 (Derecho al trabajo) y el Artículo 106 que regula la irrenunciabilidad de los derechos laborales.
Ley de los Consejos de Desarrollo Urbano y Rural. Decreto Numero 5287. Congreso de la República de Guatemala. Artículo 12 modificado por el Decreto Número 11-2002, que regula promover, facilitar la organización y participación efectiva de las comunidades.
Código de Comercio. Decreto Numero 2-70. Congreso de la República de Guatemala. Artículos 368 al 384 que hacen referencia a la contabilidad y correspondencia mercantil.
Código Tributario. Decreto Número 6-91. Congreso de la República de Guatemala y reformas.
Código de Trabajo. Decreto Número 1441. Congreso de la República de Guatemala. Artículo 1 (derechos y obligaciones de patronos y trabajadores), Artículo 61 (obligaciones de los patronos) y Artículo 63 (obligaciones de los trabajadores).
Código Municipal. Decreto Número 12-2002. Congreso de la República de Guatemala. Artículo 18 (organización de vecinos), Artículo 19 (autorización para la organización de vecinos) y Artículo 175 (asociaciones civiles y comités).
Impuesto Sobre la Renta. Decreto Número 26-92. Congreso de la República de Guatemala. Artículo 3 (contribuyentes).
Impuesto al Valor Agregado. Decreto Número 27-92. Congreso de la República de Guatemala. Artículo 1 (materia de impuesto) y Artículo 2 (definiciones).
10.2.6.5 Estructura de la organización Debe plasmarse formalmente en un organigrama para establecer la forma en que se dividen, organizan y coordinan las actividades, con el fin de constituir reglas, normas y procedimientos que eviten duplicidad de funciones; se establece una estructura simple con pocos departamentos y de autoridad centralizada.
Gráfica Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Organigrama Estructural Comité de Productores de Piña Progresanos Año: 2011 Administración
Asesoría Contable
Comercialización
Producción
Fuente: investigación de campo, Grupo EPS, Segundo semestre 2011.
Funciones básicas de las unidades administrativas Las distintas actividades que tienen asignadas cada una de las personas que son las funciones que asignadas los integrantes del comité.
Tabla Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Funciones Básicas de las Unidades Administrativas Proyecto: Producción de Piña Comité de Productores de Piña Progrésanos Año: 2011
Departamento
Descripción
Administración
Departamento integrado por el presidente y vicepresidente del comité que se encarga de administrar el patrimonio, autorizar los distintos planes anuales, y supervisar el funcionamiento óptimos de las distintas unidades que conforman el comité para el cumplimiento de los objetivos.
Asesoría contable
Asesoría externa que se encargara de las obligaciones contables del comité.
Producción
Departamento que se encarga del proceso de producción de la piña, desde la preparación de la tierra hasta la cosecha del fruto. Verificando el uso eficiente de los insumos, rendimientos, calidad y daños de la cosecha.
Comercialización
Encargado de la investigación de mercados y establecer los canales de comercialización adecuados, planear y ejecutar las actividades que deben realizarse para vender el producto.
Fuente: investigación de campo, Grupo EPS, Segundo semestre 2011.
10.2.7 Estudio financiero Determina los costos y gastos a considerar para establecer la viabilidad del proyecto, pretende ordenar y sistematizar la información de carácter monetario que generará el cultivo de fresa, y proporcionar los elementos necesarios para la toma de decisiones.
10.2.7.1Inversión fija Es el patrimonio físico o capital de un negocio o proyecto. Comprende los recursos financieros necesarios para la adquisición de activos fijos y gastos de organización que determinan la base económica del proyecto. Seguidamente se detalla el monto y la forma en que se distribuirá cada rubro:
Cuadro Municipio El Progreso, departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Inversión Fija Precio Depreciación Total Descripción cantidad Unitario acumulada Q. Q. Q* Herramientas Lima Azadones Carretas Cuchillasparacorte
4 3 2 4
12 75 230 15
1,478 48 225 460 60
370 12 56.25 115 15
Valor neto Q 1,109 36 169 345 45
Machetes Palas Piochas Rastrillos Equipoagricola Bombasparafumigar Equipo de computación Computadora
4 4 3 3
35 50 65 50
2
450
1
2,300
140 200 195 150 900 900 2,300
35 50 48.75 37.5 180 180.00 767
105 150 146 113 720 720 1,533
2,300
767
1,533
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Mobiliario y equipo Escritorio Impresora Mesas Sillas Otrosactivos Gastos de organización Inversión en plantación Total inversión fija
2 1 1 3
200 300 125 65
1,020 400 300 125 195 40,312 1,000 39,312 46,010
204 80 60 25 39 200 200 0 1,720
816 320 240 100 156 40,112 800 39,312 44,290
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
La inversión inicial será financiada por un préstamo bancario, solicitado por parte de los socios integrantes del proyecto, mismo que se necesita para la adquisición de equipo agrícola y otros activos descritos en el cuadro anterior y otros costos necesarios para la producción. Inversión en plantación El siguiente cuadro describe los costos de siembra y mantenimiento del primer año del cultivo de piña, que se distribuirán de manera uniforme en dos manzanas de terreno, para lo cual se hace necesario contar con con insumos. Cuadro Municipio El Progreso, departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Inversión en Plantación
Descripción Insumos Semilla criolla Sulfato de Potasio Urea Triple 15 Acido citrico Borax Paraquat Gesapaxcombi 500 fw …Viene de la página anterior
Precio Unidad de Cantidad unitario medida Q
Valor total Q
26,136 Unidad 50,500 0.3 15,150 Kilogramos 690 9.40 6,486 Kilogramos 300 5.87 1,761 Kilogramos 19 5.89 112 Kilogramos 4 16.4 66 Kilogramos 9 17 153 Litros 60 33.33 2,000 Kilogramos 24 8.70 209 Continúa en la página siguiente…
Malathion Litros Mano de obra Preparación del terreno Jornal Siembra Jornal Limpias Jornal Fertilización Jornal Poda Jornal Riego Jornal Control del cultivo Jornal Bonificación Jornal Septimo dia Jornal Otros costos Cuota patronal IGSS Prestaciones laborales Arrendamiento del terreno Manzana Gastos de administración Agua Mensual Honorario del contador Mensual Depreciaciones y amortizaciones* Totales
4
50
6 6 20 8 8 4 4 56 4,034
63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 8.33 672.28
4,239 4,239 2
11.67 30.55 800
12 12
80 200
200 4,706 382 382 1,274 510 510 255 255 466 672 3,390 495 1,295 1,600 5,080 960 2,400 1,720 39,312
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
Esta fase pre-operativa de un año requiere atención para que el producto sea de una buena calidad, se hace necesario contemplar los siguientes factores para el establecimiento de la plantación, tales como: compra de 50,500 semillas, fertilizantes, fungicidas entre otros.
El pago de la mano de obra es de acuerdo a las normas vigentes en nuestro país, además se contempla el pago de honorarios de un contador, que llevará la contabilidad y pagos de impuestos y nómina de la empresa. Es importante indicar que en esta fase no habrá producción para la venta, por lo cual todos los costos de este año se acumularán y se amortizará en la primera cosecha. 10.2.7.2 Inversión en capital de trabajo Es el conjunto de recursos reales y financieros en forma de activos que deben de estar disponibles para la operación normal de un proyecto durante un ciclo productivo. Se integra por el monto de capital a corto plazo, necesario para el mantenimiento de la producción, comercialización y asesoría técnica específica. A continuación se detalla el monto y distribución de la inversión en capital de trabajo.
Cuadro Municipio El Progreso, departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Inversión en Capital de Trabajo Precio Unidad de Descripción cantidad Unitario medida Q. Insumos Sulfato de Potasio Kilogramos 690 9.40 Sulfato de Amonio Kilogramos 690 3.91 Urea Kilogramos 300 5.87
Total Q. 33,005 6,486 2,700 1,761
Triple 15 Acido citrico Borax Maxigrob Paraquat Furadan 10% Mano de obra Preparación del terreno Limpias Poda Fertilización Control del cultivo Riego Corte Septimo dia Otros costos Cuota patronal IGSS Prestaciones laborales
Kilogramos Kilogramos Kilogramos Litros Litros Kilogramos Jornal Jornal Jornal Jornal Jornal Jornal Jornal Jornal Jornal
…Viene de la página anterior
Arrendamiento del terreno Manzana Gastos de administración Agua Mensual Honorario contador Mensual Gastos financieros Intereses sobre préstamos Anual Total Inversión en capital de trabajo
19 4 9 100 60 36
5.89 16.4 17 180 33.33 48
6 20 8 8 4 4 100 150 10,805
63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 63.7 8.33 1,800.75
11,356 11,356
11.67 30.55
112 66 153 18,000 2,000 1,728 12,605 382 1,274 510 510 255 255 6,370 1,250 1,801 6,394 1,325 3,469
Continua en la página anterior… 2
800
12 12
80 200
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
1,600 3,360 960 2,400 8,858 8,858 64,223
Los datos anteriores refleja que la utilización de capital para insumos será de Q. 33,005, para otros costos de producción será de Q. 6,394, mano de obra directa Q. 12,605y gastos de administración Q. 3,360. Es importante mencionar que a partir de esta etapa, la plantación sólo requiere mantenimiento. 10.2.7.3
Inversión total
Se integra por el monto total de la inversión fija más la inversión de capital de trabajo. Representa la suma de los recursos que se invertirán en la ejecución del proyecto. A continuación se detalla la inversión total del proyecto de piña. Cuadro Municipio El Progreso, departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Inversión Total Descripción Inversión fija Inversión en capital de trabajo. Inversión total
Total 44,290 64,223 108,513
% 41 59 100
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
Para la implementación del proyecto, producción de piña en una extensión de terreno de dos manzanas, se requiere una inversión fija de 41% y un 59% de capital de trabajo. Como se observa el mayor desembolso lo constituye el capital de trabajo financiado por el capital interno de cada socio fundador. 10.2.7.4 Financiamiento Son los recursos financieros que toda persona individual y/o jurídica necesita para cubrir la inversión total del proyecto. Al momento de la investigación, en el Municipio se conocen dos tipos de financiamiento, los cuales son financiamiento interno y financiamiento externo. A continuación se detalla el origen de los recursos que se utilizará en el proyecto. Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Plan de Financiamiento Año: 2011 (cifras en quetzales) Financiamiento Descripción Interno Externo
Inversión total
Inversión fija Herramientas Equipo agrícola Mobiliario y equipo Equipo de computación Otros activos Inversión en capital de trabajo Insumos Mano de obra Costos variables de producción Gastos de Administración Gastos financieros Totales
0 0 0 0 0 0 64,223 33,005 12,605 6,394 3,360 8,868 64,223
44,290 1,109 720 816 1,533 40,112 0 0 0 0 0 0 44,290
50,757 1,109 720 816 1,533 40,112 73,823 33,005 12,605 14,394 3,360 10,458 108,513
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo s emestre 2011.
De acuerdo con el detalle anterior, para la inversión total de capital de trabajo se utilizaran recursos propios aportados por cada uno de los 6 socios por un monto aproximado de Q. 10,704 divido en partes iguales que representará el 59% del total de la inversión. Para la adquisición de la inversión fija se realizará a través de financiamiento externo es decir, se contratará un préstamo en el sistema bancario con el Banco de Desarrollo Rural, S.A. institución establecida en el Municipio y que ofrece mejores oportunidades de créditos para los productores constituidos legalmente y con personalidad jurídica debidamente autorizados, con un porcentaje del 20% de intereses sobre saldos deudor a un plazo de 5 años.
Plan de amortización del préstamo
Para obtener recursos externos, se propone que el comité solicite un préstamo por Q 44,290.00, con tipo garantía fiduciaria al Banco de Desarrollo Rural (BANRURAL), con una tasa de interés del 20% anual, amortizado en cuotas iguales al final de cada año.
Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de zanahoria Plan de Amortización del Préstamo Año: 2011 Amortización de Intereses Q. capital Q.
Año 0 2 3 4 5 6 Totales
8,858 8,858 8,858 8,858 8,858 44,290
Tasa (%)
8,858 7,086 5,315 3,543 1,772 26,574
20 20 20 20 20 20
Saldo capital Q 44,290 35,432 26,574 17,716 8,858 0
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
En este caso, se solicitó el préstamo en el segundo año para asegurar la adquisición de la inversión fija. 10.1.7.5 Estados financieros Su propósito es demostrar los resultados que se obtendrán durante la vida útil del proyecto, resumen el movimiento de capital invertido en el proyecto, los resultados de operación y la manera en que fueron utilizados los recursos durante el período.
10.2.7.6 Costo directo de producción El costo de producción muestra con exactitud los costos incurridos en el proceso de producción de piña durante un periodo de tiempo, el cual está integrado por insumos, mano de obra y costos indirectos variables, se contempla una vida útil de cinco años e inicia su producción en el segundo año, en donde empieza a recuperarse la inversión y generará utilidades.
Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Estado de Costo Directo de Producción Proyectado Del 01 de enero al 31 diciembre cada año (cifras en quetzales) Descripción Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Insumos 33,005 33,005 33,005 33,005 33,005 Fertilizantes Sulfato de Potasio 6,486 6,486 6,486 6,486 6,486 Sulfato de Amonio 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700 Urea 1,761 1,761 1,761 1,761 1,761 Triple 15 112 112 112 112 112 Acido citrico 66 66 66 66 66 Borax 153 153 153 153 153 Maxigrob 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 Paraquat 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 Furadan 10% 1,728 1,728 1,728 1,728 1,728 Mano de obra 12,605 12,605 12,605 12,605 12,605 Preparación del suelo 382 382 382 382 382 Limpias 1,274 1,274 1,274 1,274 1,274 Poda 510 510 510 510 510 Fertilización 510 510 510 510 510 Control del cultivo 255 255 255 255 255 Continua en la página siguiente… …Viene de la página anterior Riego 255 255 255 255 255 Corte 6,370 6,370 6,370 6,370 6,370 Bonificación incentivo 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 Septimo dia 1,801 1,801 1,801 1,801 1,801 Costos indirectos variables 4,794 4,794 4,794 4,794 4,794 Cuota patronal IGSS 1,325 1,325 1,325 1,325 1,325 Prestaciones laborales 3,469 3,469 3,469 3,469 3,469 Costo directo de producción 50,405 50,405 50,405 50,405 50,405 Producción en unidades (2 manzanas) 50,500 49,996 49,496 49,000 48,510 Costo unitario 1.00 1.01 1.02 1.03 1.04 Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
Este cuadro contiene un resumen de los costos necesarios para las etapas de mantenimiento que se realizarán cada año, a partir de la primera producción, por lo que no tiene cambios relevantes y manifestaron una tendencia similar.
10.2.7.7 Estado de resultados Permitirá a los integrantes del comité tener el control sobre la situación financiera en un momento determinado y conocer si existe ganancia o pérdida neta; a continuación se presenta el estado de resultados proyectado para los cinco años de vida útil del proyecto.
Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Estado de Resultados Proyectado Del 01 de enero al 31 diciembre cada año (cifras en quetzales)
Descripción Ventas Costo directo de producción Ganancia marginal Costos fijos de producción Amortización inversión en Plantación Depreciación herramientas Depreciación equipo agricola Arrendamiento del terreno Gastos de administración Honorarios contador Agua Depreciación equipo de computación Depreciación mobiliario y equipo Amortización gastos de organización Ganancia en operación Gastos financieros Intereses préstamo Ganancia antes ISR ISR sobre el 31% Ganancia neta
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 202,000 199,984 197,984 196,000 50,405 50,405 50,405 50,405
Año 6 194,040 50,405
151,595 149,579 147,579 145,595 10,012 10,012 10,012 9,642
143,635 9,462
7,862
7,862
7,862
7,862
7,862
370 180
370 180
370 180
0 180
0 0
1,600 4,531 2,400 960 767
1,600 4,531 2,400 960 767
1,600 4,531 2,400 960 0
1,600 3,764 2,400 960 0
1,600 3,360 2,400 960 0
204
204
204
204
0
200
200
200
200
0
137,052 135,036 133,803 132,189 130,813 8,858 7,086 5,315 3,543 1,772 8,858 7,086 5,315 3,543 1,772 128,194 127,950 128,488 128,645 129,041 39,740 39,665 39,831 39,880 40,003 88,454 88,286 88,657 88,765 89,038
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segun do semestre 2011.
En el cuadro anterior se incluyen los ingresos y costos necesarios para la producción. Se aplican las depreciaciones y amortizaciones de los activos afectos. 10.2.7.8 Presupuesto de caja Está estado financiero auxiliar permitirá a los afiliados tener una perspectiva sobre la ocurrencia de entradas y salidas de efectivo en un período determinado.
A continuación se presenta el presupuesto de caja proyectado a los 5 años del proyecto. Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Presupuesto de Caja Al 31 de diciembre de cada año (cifras en quetzales) Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos 64,223 266,223 393,126 480,060 566,858 Saldo anterior 0 19,933 193,142 282,076 370,858 Ventas 0 202,000 199,984 197,984 196,000 Aporte de 64,223 0 0 0 0 inversionistas Préstamo bancario 0 44,290 0 0 0 Egresos 44,290 73,081 111,050 109,202 107,598 Herramientas 1,478 0 0 0 0 Equipo agricola 900 0 0 0 0 Mobiliario y equipo 1,020 0 0 0 0 Equipo de 2,300 0 0 0 0 computación Gastos de 1,000 0 0 0 0 organización Costo directo de 0 50,405 50,405 50,405 50,405 producción Inversión en plantación 37,592 0 0 0 0 Gastos de 0 3,360 3,360 3,360 3,360 administración Costos fijos de 0 1,600 1,600 1,600 1,600 producción Amortización préstamo 0 8,858 8,858 8,858 8,858 Intereses préstamo 0 8,858 7,086 5,315 3,543 Impuesto sobre la 0 0 39,740 39,665 39,831 renta 31% Saldo final de caja 19,933 193,142 282,076 370,858 459,260
Año 6 653,300 459,498 194,040 0 0 105,875 0 0 0 0 0 50,405 0 3,360 1,600 8,858 1,772 39,880 547,426
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
El cuadro anterior es de utilidad principalmente para los socios debido a que les ayuda a tomar decisiones, debido a que pueden analizar las variaciones y las necesidades de efectivo de un año a otro debido a que contempla la
disponibilidad, solvencia y liquidez que se tendrán en el proyecto. 10.2.7.9 Estado de situación financiera A continuación se muestra los bienes y obligaciones adquiridos durante los cinco años de vida útil del proyecto de producción de piña, permite tomar decisiones por parte de los integrantes del comité. Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Estado de Situación Financiera Proyectado Al 31 de diciembre de cada año (cifras en quetzales) Descripción Activo no corriente Propiedad planta y equipo Inversión en plantación Amortización acumulada Equipo agricola Depreciación acumulada Herramientas Depreciación acumulada Mobiliario y equipo Depreciación acumulada Equipo de computación Depreciación acumulada Plantación en proceso Gastos de organización
Año 1 44,290 44,290
Año 2 34,707 34,707
Año 3 25,125 25,125
Año 4 16,309 16,309
Año 5 7,863 7,863
0
39,312
39,312
39,312
39,312
39,312
0
(7,862)
(15,725)
(23,587)
(31,450)
(39,312)
900 (180)
900 (360)
900 (540)
900 (720)
900 (900)
900 (900)
1478 (370)
1478 (739)
1478 (1,109)
1478 (1,478)
1478 (1,478)
1478 (1,478)
1,020 (204)
1,020 (408)
1,020 (612)
1,020 (816)
1,020 (1,020)
1020 (1020)
2,300
2,300
2,300
2,300
2,300
2,300
(767)
(1,533)
(2,300)
(2,300)
(2,300)
(2,300)
39,312
0
0
0
0
0
1,000
1000
1,000
1,000
1,000
1,000
Año 6 0 0
Continua en la página siguiente… …Viene de la página anterior
Amortización acumulada Activo corriente Caja
(200)
(400)
(600)
(800)
(1,000)
(1000)
19,933 19,933
193,142 193,142
282,076 282,076
370,858 370,858
459,498 459,498
547,426 547,426
Total del activo Pasivo y patrimonio neto Aportaciones asociados Ganancia neta del ejercicio Ganancia acumuladas Pasivo no corriente Préstamo
64,223 64,223
227,849 152,677
307,201 240,963
387,167 329,091
467,361 417,856
547,426 507,423
64,223
64,223
64,223
64,223
64,223
64,223
0
88,454
88,286
88,657
88,765
89,038
0
0
88,454
176,740
265,397
354,162
0
48,598
46,751
44,909
43,423
40.003
0
35,432
26,574
17,716
8,858
0
Impuesto sobre la 0 39,740 39,665 39,831 renta Total pasivo y 64,223 227,849 307,201 387,167 patrimonio Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
39,880
40,003
467,361
547,426
De acuerdo con los datos obtenidos se puede observar un patrimonio neto en forma ascendente durante los cinco años, y un saldo disponible en caja al segundo año, esto significa que habrá una disponibilidad inmediata de capital de trabajo para iniciar un nuevo proyecto o una distribución equitativa entre los integrantes del comité. 10.2.8 Evaluación financiera Es el proceso de medir los resultados de un proyecto con la finalidad de determinar si este es rentable y si las expectativas de los inversionistas se cumplen. 10.2.8.1 Punto de equilibrio Es el nivel necesario de ventas para la recuperación de los gastos fijos y variables, representa el punto donde la empresa no reporta ni ganancia ni pérdida. Y puede estar representado tanto en valores monetarios como en unidades. A continuación se determina en valores utilizando los datos relativos al primer año de operaciones.
Punto de equilibrio en valores El resultado significa que para el primer año, el proyecto cubrirá todos los costos y gastos fijos con un mínimo de ventas de Q. 31,181.12, el cual podrá aumentar en cada período. A continuación se detalla el cálculo según la fórmula:
P.E.V
Gastos fijos Ganancia marginal
=
23,400.50 0.75
=
31,181.12
Punto de equilibrio en unidades De acuerdo al resultado obtenido, para alcanzar el punto de equilibrio en valores se debe vender un total de 7,795 quintales de zanahoria. A continuación se detalla el cálculo según la fórmula:
P.E.U
P.E.V Precio de venta
=
31,181.12 4.00
=
7,795
Gráfica del punto de equilibrio A continuación se presenta la gráfica que refleja el punto de equilibrio en valores establecido.
Gráfica Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Punto de Equilibrio
Proyecto: Producción de Piña (cifras en quetzales)
10.2.8.2 Flujo neto de fondos Representa los ingresos y egresos que se originan de las operaciones normales del proyecto, en cada uno de los años de vida útil estimada.
A continuación se presenta el cuadro que detalle el movimiento del efectivo durante los cinco años. Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña Flujo Neto de Fondos Año: 2011 (cifras en quetzales) Descripción Ingresos Ventas Valor de rescate Egresos Costo Directo de producción Gastos fijos de producción Gastos de administración Intereses sobre préstamo ISR (31%) Flujo neto de fondos
Año 1 202,000 202,000 0 103,963 50,405 1,600 3,360 8,858 39,740 98,037
Año 2 199,984 199,984 0 102,116 50,405 1,600 3,360 7,086 39,665 97,868
Año 3 Año 4 197,984 196,000 197,984 196,000 0 0 100,511 98,788 50,405 50,405 1,600 1,600 3,360 3,360 5,315 3,543 39,831 39,880 97,473 97,212
Año 5 194,040 194,040 0 97,139 50,405 1,600 3,360 1,772 40,003 96,901
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
En el cuadro anterior se establece la relación entre ingresos y egresos, generando flujos netos positivos, esto indica que contribuye a la aceptación del proyecto.
10.2.8.3 Valor actual neto Es el valor actualizado de las corrientes de ingresos con las de egresos, incluyendo la inversión total a una tasa de descuento o de rendimiento mínima aceptada. A continuación se presenta el cuadro que muestra el detalle del valor actualizado. Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña
Valor Actual Neto Año: 2011
Año Inversión Ingresos Egresos 0 108,513 0 108,513 1 0 202,000 103,963 2 0 199,984 102,116 3 0 197,984 100,511 4 0 196,000 98,788 5 0 194,040 97,139 108,513 990,008 611,031
Flujo neto de fondos -108,513 98,037 97,868 97,473 97,212 96,901 378,977
Factor de Valor actualización actual 30% neto 1.00000 -108,513 0.769 75,390 0.592 57,938 0.455 44,350 0.350 34,024 0.269 26,066 3 129,256
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
Se observa que el VAN fue positivo después de aplicar el factor de actualización, por lo tanto según los criterios de aceptación, el proyecto de producción de piña es viable y es aconsejable la inversión. Para efectos de comparación, la tasa de descuento aplicada en los cálculos de actualización en el VAN y la RBC se estimó en 30%. Lo que comparado con los rendimientos en los bancos del sistema sobre préstamos, reflejan un mayor rendimiento.
10.2.8.4 Relación beneficio costo Indicador que permite establecer la eficiencia con que se utilizan los recursos en un proyecto. Este resultado se obtiene de dividir los flujos positivos dentro de los negativos, como se puede observar en el siguiente cuadro.
Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña
Relación Beneficio Costo Año: 2011 Ingresos Egresos Añ Inversió Ingreso Egreso Factor de Actualizació Actualizado Actualizado o n s s n 30% s s 0 108,513 0 108,513 1.00000 0 108,513 1 0 202,000 103,963 0.76900 155,338 79,948 2 0 199,984 102,116 0.59200 118,391 60,452 3 0 197,984 100,511 0.45500 90,083 45,733 4 0 196,000 98,788 0.35000 68,600 34,576 5 0 194,040 97,139 0.26900 52,197 26,130 108,513 990,008 611,031 484,608 355,352 Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
Luego del cálculo de la actualización, se efectúa la siguiente operación: Relación B/C
=
Ingresos actualizados Egresos actualizados
=
484,608 355,352
=
1.36
Luego de dividir los ingresos dentro de los egresos, la relación beneficio costo supera la unidad y según criterios de aceptación la inversión es aceptable.
10.2.8.5 Tasa interna de retorno Es la que iguala el valor actual de los flujos netos de efectivo del proyecto con la inversión total del mismo, es decir la tasa de actualización que hace que el valor de los ingresos positivos sea igual a los negativos, como se observa los valores del siguiente cuadro.
Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa Proyecto: Producción de Piña
Tasa Interna de Retorno Año: 2011 Año
Flujo neto de fondos 0 (108,513.01) 1 98,036.71 2 97,868.44 3 97,472.83 4 97,211.73 5 96,900.69
TIR
Flujo Neto de Fondos Actualizado
1 0.5374 0.2888 0.1552 0.0834 0.0448
(108,513.01) 52,681.09 28,260.17 15,124.52 8,105.56 4,341.67 0.00
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011
El resultado de la TIR es del 86.09%, mayor que el VAN que fue positivo y a una tasa del 30%, que representa el interés que se gana sobre los saldos de la inversión no recuperados. Al analizar el cuadro anterior se observa, que luego de aplicar el factor de actualización a los flujos netos de fondos generados se produce un resultado igual a cero, por lo tanto se dice que es aconsejable invertir según criterios de aceptación. 10.2.8.6 Período de recuperación de la inversión Es el tiempo que se requiere para recuperar la inversión, es decir que los excedentes generados por el proyecto sean iguales al capital invertido. En el siguiente cuadro se muestra dicho periodo de recuperación.
Cuadro Municipio El Progreso, Departamento de Jutiapa
Proyecto: Producción de Piña Período de Recuperación de la Inversión Año: 2011 (cifras en quetzales)
Año 0 1 2 3 4 5
Inversión total 108,513 0 0 0 0 0 108,513
Flujo neto de fondos actualizado Anual Acumulado 0 0 75,390 75,390 57,938 133,328 44,350 177,678 34,024 211,703 26,066 237,769 237,769
Inversión no recuperada -108,513 -33,123 24,815 69,165 103,190 129,256
Fuente: investigación de campo Grupo EPS, segundo semestre 2011.
Al analizar la información anterior se refleja que la recuperación total se produce en el primer año, para conocer el tiempo exacto se sustituye la fórmula siguiente: PRI PRI ÑaRT INRaNRT FNFaÑRT
= ÑaRT + (INRaÑRT / FNFaÑRT) = Periodo de recuperación de la inversión = Año anterior al de la recuperación total = Inversión no recuperada anterior al año de la recuperación total = Flujo neto de fondos actualizado del año de la recuperación total
PRI
=
2
+ (33,123 / 57938)
PRI
=
2
+ 0.5716973
PRI
=
2.5716973
años
PRI
=
05716973 * 12 = 5.289000
meses
PRI
=
0.289000 * 30 = 8.67000
días
