Estudio Financiero
UNIDAD II. PRESUPUESTOS DE INVERSIÓN EN UN PROYECTO Objetivo de la unidad: El alumno elaborará los presupuestos de inversión y el cronograma de inversiones a través de la clasificación de los conceptos de inversión para determinar el monto de los recursos necesarios para iniciar el proyecto.
2.1. Presupuestos de inversión
Inversión diferida. En ocasiones también se le conoce como inversión fija indirecta, son de naturaleza duradera, intangibles y se usan en el proyecto. Algunos componentes son: • • • • •
Tema 1. Los presupuestos de inversión I.1 Objetivo de aprendizaje: SER: Reconocer el concepto, clasificación e importancia del presupuesto para el estudio financiero. Identificar el concepto, clasificación (tiempo, área) y partidas de un presupuesto de inversión (inversiones fijas, inversiones diferidas y capital de trabajo). HACER: Elaborar los presupuestos de inversión para el proyecto en hoja de cálculo. Determinar el monto de la inversión inicial del proyecto. Los tres tipos de inversión que se analizarán son: a) Fija b) Diferida c) Capital de trabajo
Investigaciones y estudios previos de ingeniería. Estudios de factibilidad del mercado, técnica o de evaluación. Gastos de organización de la empresa. Ingeniería y supervisión Honorarios de contratistas
Inversión en capital de trabajo Comúnmente definido como la diferencia entre la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante, está representado por el capital adicional necesario para hacer funcionar una empresa. A continuación se muestra un ejemplo hipotético para formar una empresa, la cual requiere una inversión inicial.
Inversión fija. Comparten las características que no son objeto de transacciones corrientes, son tangibles, se usan a lo largo de la vida útl del proyecto y algunas de ellas se deprecian al paso del tiempo. Algunos de sus componentes son: • Valor de la compra de los equipos del proceso • Instalación de equipos del proceso y gastos en la construcción de los elementos usados para dicho fin. • Instrumentación y control • Tuberías, instalaciones eléctricas, aislamientos. • Edificios e instalaciones • Urbanización del terreno Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7
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2.1. Presupuestos de inversión
Inversión fija
Inversión diferida
A continuación se da una lista de elementos que forman parte de una inversión fija, en el caso de un negocio PyME.
Para la PyME de nuestro ejemplo disponemos de las siguientes cantidades para la inversión diferida.
Cantidad
Costo unitario
Costo Total
1
$35,000
$35,000
Mesas de acero inoxidable
3
$6,000
$18,000
Materiales de acero inoxidable
2
$10,000
$20,000
Licuadoras industriales
2
$10,000
$20,000
4
$2,500
$10,000
4
$500
$2,000
1
$9,700
$9,700
Concepto Horno, parrilla, Acero inoxidable.
quemador.
Ollas de acero Cucharones inoxidable
de
acero
Tanque de gas estacionario
TOTAL
Concepto
Cantidad
Costo unitario
Costo Total
Costo Total anual
Luz
1
NA
$1,000
$12,000
Teléfono
1
NA
$1,000
$12,000
Internet
1
NA
$500
$6,000
Gasolina
NA
NA
$3,000
$36,000
Asistente de cocina
Contador
TOTAL
$2,700
Capacitación proceso productivo y equipo
5
$10,000
Anuncios publicitarios en locales
NA
$15,000
Acondicionamiento del local
NA
$20,000
Instalación del equipo de gas estacionario
NA
$19,600 $67,300
Inversión
Monto
Inversión Fija
$114,700
Capital de Trabajo
$22,300
Inversión Diferida
$67,300
TOTAL
$204,300
$0
Sueldo de los empleados
publicidad
1
Es la suma de las tres inversiones anteriores, en el ejemplo de este tema será.
Para que el negocio opere de forma normal, se requieren los siguientes elementos.
de
Registro marca
Inversión total inicial
Inversión en capital de trabajo
Gerente ventas
Total
Total Inversión Diferida
$114,700
Concepto
P. Unitario
y
3
$3,000
$9,000
$108,000
1
$4,800
$4,800
$57,600
1
$3,000
$3,000
$36,000
$22,300
$267,600
Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7
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2.1. Presupuestos de inversión
Actividad 2.1. Inversión inicial. Determine junto con su equipo de trabajo, la inversión inicial requerida de su proyecto tal como se indicó en el presente tema, se deben detallar los elementos de inversión: Inversión: • Fija • Diferida • Capital de trabajo Así como los componentes de cada una de éstas inversiones y el monto correspondiente. Entrega tus resultados en forma de PRÁCTICA DE EJERCICIOS, siguiendo las rúbricas indicadas en la dirección: http://marcelrzm.comxa.com/Rubricas/Rubricas.htm Enviar el documento final por correo electrónico a las siguientes direcciones:
[email protected];
[email protected];
[email protected] y
[email protected] Colocar en ASUNTO: “Práctica 2.1. Inversión inicial”.
Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7
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