PERTANYAAN Chapter 14 – LONG LONG TERM LIABILITY
1.
Sebutkan beberapa jenis obligasi! JAWABAN:
Obligasi berjaminan dan tanpa jaminan
Obligasi berjangka dan berseri
Callable bonds (obligasi dapat ditebus)
Convertible bonds
Obligasi terdaftar dan atas unjuk
Deep discount (Obligasi dengan diskonto besar)
Commodity-backed Commodity-backed (Obligasi didukung komoditas)
Obligasi berjaminan (secured bonds) didukung oleh janji dari beberapa orang penjamin.
Obligasi tanpa jaminan sangat beresiko, sehingga harus membayar bunga yang tinggi.
2.
Obligasi berjangka adalah terbitan obligasi yang jatuh tempo pada satu tanggal.
Obligasi berseri adalah obligasi yang jatuh temponya berseri.
dll
Bagaimana cara penentuan harga obligasi? JAWABAN: Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh : •
Present value pembayaran bunga + nilai nominal.
•
Selisih PV obligasi dengan nilai nominal (premi/diskonto)
•
Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang obligasi disebut market (effective) rate of interest.
3.
Apakah yang dimaksud dengan bond indenture? JAWABAN: Bond indenture adalah janji untuk membayar :
Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada tanggal jatuh tempo.
Ditambah Bunga periodik pada tingkat tertentu atas jumlah yang jatuh tempo
(nilai nominal)
Chapter 15 – EQUITY 1.
Pixar corporation memiliki 10 juta saham biasa beredar. Pada tanggal 1 Juni, perusahaan mengumumkan dividen saham sebesar 60 sen per lembarnya yang akan dicatat pada 14 Juni, dan utang pada 30 Juni. Buatlah jurnal yang diperlukan pada tanggal di atas, dan bagaimana pencatatan yang dibuat jika perusahaan menggunakan dividen likuidasi. JAWABAN: Jurnal 1 Juni Saldo Laba
$ 6.000.000
Utang Dividen
$ 6.000.000
Jurnal 14 Juni No entry Jurnal 30 Juni Utang Dividen
$ 6.000.000
Kas
$ 6.000.000
Jurnal pada saat deklarasi akan menjadi premi saham pada saldo laba
2.
Shaun Corporation mengotorisasi dan menerbitkan 10.000 lembar saham 8%, dengan par value saham preferen sebesar $50 per sahamnya, dan 500.000 saham biasa dengan stated value sebesar $ 2 per lembarnya. Berikut transaksi selama tahun 2010: 1 Jan
menerbitkan 80.000 saham biasa pada $ 5 per saham
1 Mar
menerbitkan 5.000 saham preferen pada $ 108 per saham
1 Apr
menerbitkan 24.000 saham biasa untuk sebidang tanah. Permintaan harga tanah $ 90.000, fair value tanah sebesar $ 80.000
1 Mei
menerbitkan 80.000 saham biasa pada $ 7 per saham
1 Sept
menerbitkan 10.000 saham biasa pada $ 9 per saham
1 Nov
menerbitkan 1.000 saham preferen pada $ 112 per saham
Buatlah jurnal untuk mencatat setiap transaksi di atas. JAWABAN: Jurnal 10 Januari Kas
$ 400.000 Saham biasa
$ 160.000*
Premi saham biasa
$ 240.000
*) $ 2 x 80.000 saham = $160.000
1 Maret Kas
$ 540.000 Saham Preferen
$ 250.000*
Premi Saham Preferen
$ 290.000
*) $ 50 x 5.000 = $ 250.000
1 April Tanah
$ 80.000 Saham Biasa
$ 48.000*
Premi Saham Biasa
$ 32.000
*) $ 2 x 24.000 = $ 48.000
1 Mei Kas
$ 560.000 Saham Biasa
$ 160.000*
Premi saham biasa
$ 400.000
*) $ 2 x 80.000 = $ 160.000
1 September Kas
$ 112.000 Saham Preferen
$ 50.000*
Premi Saham preferen
$ 62.000
*) $ 50 x 1.000 = $ 50.000 3.
Dengan adanya penerbitan saham, sebutkan macam-macam status saham!
JAWABAN:
Saham yang sudah diotorisasi
Telah dipesan tetapi belum diserahkan ke pembeli
Beredar yaitu telah dijual diserahkan kepada para pemegang saham
Dibeli kembali dan disimpan oleh perusahaan
Dibatalkan
Chapter 16 – DILUTIVE SECURITIES AND EPS 1.
mengapa perusahaan menerbitkan sekuritas yang dapat dikonversi? JAWABAN: Keinginan untuk meningkatkan modal ekuitas tanpa memberikan pengendalian kepemilikan yang berlebihan, kecuali jika diperlukan, dan untuk memperoleh pembiayaan dengan saham biasa pada suku bunga yang rendah.
2.
Pada 1 Januari 2011 Angela Company menerbitkan 2.000 obligasi convertible. Obligasi memiliki masa 3 tahun, dan diterbitkan pada nilai pari dengan face value sebesar $ 1.000 per obligasi., totalnya adalah $ 2.000.000. Bunga 6%. Masing-maing obligasi dapat di konversi menjadi 250 saham biasa (nilai pari $ 1). Ketika obligasi diterbitkan, market rate bunga adalah 8%. (a) Hitung komponen kewajiban dan modal obligasi convertible pada 1 Januari 2011. (b) Buat jurnal penerbitan obligasi pada 1 Januari 2011 (c) Buat jurnal penebusan obligasi ketika jatuh tempo. JAWABAN: a) PV of principal: ( $ 2.000.000 x 0,79383)
$ 1.587.660
Present Value pembayaran bunga : ($ 120.000 x 2,57710)
$ 309.252
PV komponen kewajiban
$ 1.896.912
Fair Value obligasi convertible
$ 2.000.000
( - ): Fair value komponen kewajiban
$ 1.896.912
Fair value komponen ekuitas b) Kas
$ 103.088 $ 2.000.000
Utang Obligasi Premi saham – modal konversi
$ 1.896.912 $ 103.088
c) Utang Obligasi
$ 2.000.000
Kas
3.
$ 2.000.000
Seburkan keterkaitan hubungan antara LPS Dasar dan LPS Dilusian! JAWABAN: LPS = { ( Laba bersih dikurangi dividen preferen ) dibagi jumlah rata-rata tertimbang saham biasa beredar } dikurangi dampak Saham konvertibel dikurangi dampak opsi, waran dan sekuritas dilutive lainnya LPS Dasar (Basic EPS) merupakan ( Laba bersih dikurangi dividen preferen ) dibagi
jumlah
rata-rata
tertimbang
saham
biasa
beredar.
LPS Dilusian ( Diluted EPS ) merupakan LPS Dasar (basic EPS) yang dikurangi dengan dampak Saham konvertibel dikurangi dampak opsi, waran dan sekuritas dilutive lainnya.
Chapter 17 – INVESTMENT 1.
Berikut adalah instrumen keuangan Ametist Company pada 31 desember 2010. Carrying Amount
Fair Value
Debt investment
$ 40.000
$ 41.000
Bond payable
220.000
195.000
(a) Jika net income sebelum gain n loss adalah $ 100.000, buat laporan laba rugi milik Ametist Company untuk tahun 2010. (b) Buat jurnal untuk transaksi 31 desember 2010 untuk mencatat fair value utang obligasi. JAWABAN: a) Net income before gain n loss
$ 100.000
Debt investment ($41.000 - $ 40.000)
1.000
Bond payable ($220.000 - $ 195.000)
25.000
Net income b) Bond payable
$ 126.000 $ 25.000
Unrealized holding gain or loss – income *) $220.000 - $ 195.000 = $ 25.000
$ 25.000*
2. pada 1 Januari 2010, NYX Company membeli obligasi 12%, memiliki nilai jatuh tempo
$ 500.000, pada $ 537.907,4. Dengan yield sebesar 10%. Tanggal jatuh tempo adalah 1 Januari 2015. Dengan piutang bunga dibayar tiap 31 desember di akhir tahun. a) Buat jurnal yang mencatat pembelian obligasi b) Buat skedul amortisasi obligasi c) Buat jurnal yang mencatat penerimaan pembayaran bunga pada 2011 JAWABAN: a) Debt investment
$ 537.907,4
Cash
$ 537.907,4
b) Skedul amortisasi
Date
cash
interest
premium
carrying amount of
received
revenue
amortization
bonds
01/01/2010
-
31/12/2010 31/12/2011
$ 60000 $ 60000
31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014
$ 60000 $ 60000 $ 60000
—
$537,907.40
$53,790.74 53,169.81
$6,209.26 6,830.19
531,698.14 524,867.95
52,486.80 51,735.48 50,909.77
7,513.20 8,264.52 9,090.23
517,354.75 509,090.23 500000
c) JURNAL Cash
$ 60.000 Debt investment
$ 6.830,19
Interest revenue
$ 53.169,81
Chapter 18 – REVENUE 1.
Aamodt Music menjual CD ke retailer dan mencatat pendapatan penjualan sebesar $ 700.000. selama 2010, retailer mengembalikan CD ke Aamodt dan menerima piutang sebesar $ 78.000. hal ini mengindikasikan bahwa tingkat pengembalian normal sebesar 15%. Buatlah jurnal untuk (a) pengembalian $ 78.000 dan (b) estimasi pengembalian pada 31 desember 2010. JAWABAN: a) Sales return and allowance Piutang usaha
$ 78.000 $ 78.000
b) Sales return and allowance
$ 27.000
Allowance for sales return and allowance 2.
$ 27.000
Pada tanggal 2 Januari Shaw company menjual barang kepada Richard Company seharga $ 410.000. harga jual tersebut sudah termasuk biaya instalasi senilai $ 40.000. fair value of the good sold adalah $ 370.000. pemasangan diharapkan selesai dalam waktu 6 bulan. (a) buatlah jurnal untuk mencatat penjualan pada 2 Januari 2010 dan (b) ketika Shaw menyiapkan laporan laba rugi kuartal pertama pada 2010 yang berakhir pada 31 maret 2010, berapa besar pendapatan yang harus diakui oleh Shaw dalam mengakui penjualan kepada Richard? JAWABAN: a) Piutang usaha
$ 410.000
Penjualan
$ 370.000
Pendapatan instalasi dibayar dimuka
$ 40.000
b)
Kuartal Pertama Pendapatan penjualan
$ 370.000
Pendapatan instalasi Total Pendapatan
20.000* $ 390.000
*) $40.000 X 3/6 = $ 20.000 Chapter 21 – ACCOUNTING FOR LEASES 1.
Pada 1 Januari 2011 Red Corporation mencatat finance lease senilai $ 300.000. tingkat bunga 12%. Tanggal 1 Januari 2011, Red membuat pembayaran lease pertama senilai $ 53.920. Lease membutuhkan 8 tahun masa pembayaran. Peralatan memiliki umur ekonomis selama 8 tahun tanpa nilai residu. Siapkan jurnal bagi Red Corporation pada 31 Desember 2011. JAWABAN: Beban bunga
$ 29.530
Utang bunga
$ 29.530*
*) [($300.000 - $53.920) x 12%] = $ 29.530
Beban Depresiasi Akumulasi Depresiasi *) $ 300.000 x 1/8 = $ 37.500
$ 37.500* $ 37.500
2.
Pada 1 Januari 2011 Star Company menandatangani non-cancelable lease untuk sebuah mesin produksi. Jangka waktu lease untuk membuat pembayaran tahunan adalah sebesar $ 9.968 di awal tahun pada 1 Januari 2011. Mesin memiliki umur ekonomis selama 6 tahun dan memiliki nilai sisa yang tidak dijamin sebesar $ 5.000. mesin dikembalikan kepada lessor pada akhir masa sewa lease. Star menggunakan metode depresiasi garis lurus. Tingkat bunga incremental sebesar 10% dan tingkat suku bunga implisit lessor tidak diketahui. Hitung PV minimum lease payment dan siapkan jurnal yang diperlukan pada 1 Januari 2012. JAWABAN: PV of minimum lease payment $9,968 X 4.16986* = $ 41,565 *) n=5, i=10% JURNAL (1 JAN 11) Leased machine under finance leases
$ 41.565
Lease liability Lease liability
$ 41.565 $ 9.968
Cash
$ 9.968
JURNAL (31 DES 11) Beban depresiasi
$ 8.313*
Akumulasi depresiasi-modal lease
$ 8.313
*) $ 41.565 : 5 = $ 8.313 Beban bunga
$ 3.160*
Utang bunga
$ 3.160
*) [($41.565 - $9.968) x 10%] = $ 3.160 JURNAL (1 JAN 12) Lease liability
$ 6.808
Interest payable
$ 3.160
Cash 3.
Sebutkan keunggulan leasing bagi pihak lessee! JAWABAN:
$ 9.968
Pembiayaan 100% dengan suku bunga tetap. Lease sering ditandatangani tanpa membutuhkan uang muka dari lessee, yang membantu menghemat dana kas yang terbatas, khususnya sangat diinginkan oleh perusahaan baru dan sedang berkembang. Selain itu, pembayaran lease juga sering bersifat tetap sehingga melindungi lessee dari inflasi dan meningkatnya cost uang (cost of money).
Proteksi terhadap keusangan. Peralatan yang di-lease dapat mengurangi risiko keusangan bagi lessee, dan dalam banyak kasus, dapat memindahkan risiko nilai residu kepada lessor.
Fleksibilitas. Perjanjian lease memiliki lebih sedikit batasan-batasan bila dibandingkan dengan perjanjian utang lainnya. Lessor yang inovatif mampu membuat perjanjian lease disesuaikan dengan kebutuhan khusus lessee. Misalnya, pembayaran sewa dapat diatur untuk memenuhi waktu pendapatan kas yang dihasilkan oleh peralatan yang di-lease sehingga pembayaran dapat dilakukan pada saat peralatan tersebut mulai produktif.
Pembiayaan yang lebih murah. Beberapa perusahaan menyadari bahwa pembiayaan dengan
lease ternyata jauh
lebih
murah
daripada jenis
pembiayaan lainnya.
Pembiayaan di luar neraca (off -balance-sheet financing). Beberapa lease tidak
mengakibatkan
bertambahnya
kemampuan
perusahaan
untuk
melakukan pinjaman. Pembiayaan di luar neraca semacam itu penting bagi perusahaan tertentu.
