ANALISIS & STANDARD AKUNTANSI KEUANGAN
PEMBAHASAN PEMBAHASAN MAKALAH:MAKALAH:-
PSAK 15 INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DI SUSUN OLEH:-
1. . ". #. 5. *. .
Hendra Candra An$ %a'(n$ +(,$ Ie'/0a$ S/$2$a(n I2$ar$ Sr$ Lear$ Laraa$ Kar$na %$0$4 Ra$a0a$
!15."5."1!# !15."5."!)* !1."5.1#! !15."5."#) !15."5."1!" !1."5.131* !15."5."!
Page
1 of 11
BAB I PENDAHULUAN 1.1.
Laar Be,a4an6 Analisis terhadap nilai saham penting dilakukan oleh seorang investor, terutama berkaitan dengan dividen dan earning yang diharapkan dari perusahaan di masa yang akan datang. Besarnya dividen dan earning yang diharapkan dari suatu perusahaan akan tergantung dari prospek keuntungan yang dimiliki perusahaan. Karena prospek perusahaan sangat tergantung dari keadaan ekonomi secara keseluruhan, maka analisis penilaian saham yang dilakukan investor juga harus memperhitungkan beberapa variabel makro yang mempengaruhi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba. Dalam praktek sehari-hari, tidak jarang ditemukan keragu-raguan dari praktisi akuntansi perusahaan dalam membukukan penyertaan saham perusahaan. Misalnya P. !A" memiliki penyertaan saham di P. !B" sebesar #$ %, apakah pencatatannya harus menggunakan metode biaya perolehan, metode ekuitas ataukah metode konsolidasi&. P'AK (o. )* mengatur mengenai pencatatan akuntansi atas penyertaan saham tersebut. erdapat syarat-syarat dan ketentuan yang harus diperhatikan terlebih dahulu agar tidak keliru dalam menerapkan metode akuntansi yang paling tepat atas penyertaan saham perusahaan seperti contoh di atas. P'AK )* +nvestasi dalam Perusahaan Asosiasi mengatur perlakuan akuntansi untuk investor yang melakukan investasi dalam perusahaan asosiasi baik dalam laporan keuangan konsolidasi maupun laporan keuangan tersendiri. P'AK )* revisi $$/ berlaku e0ekti0 untuk laporan keuangan yang mencakup periode laporan yang dimulai pada atau setelah ) 1anuari $)). P'AK (o. )* tidak mengatur mengenai investasi saham dalam entitas anak, organisasi modal ventura, reksadana, unit per2alian dan entitas sejenis termasuk dana asuransi.
1..
R(2(an Maa,a Berdasarkan latar belakang diatas, maka rumusan dan batasan masalah yang timbul adalah 3 ). Bagaimana Pengaruh 'igni0ikan terhadap besaran kepemilikan saham dalam suatu entitas. . Penerapan Metode 4kuitas 5 Biaya/.
1.".
T(7(an Ma4a,a ). 6ntuk memberikan gambaran tentang pengaruh besaran kepemilikan saham dalam suatu entitas pada Pernyataan 'tandar Akuntansi Keuangan +nvestasi pada 4ntitas Asosiasi.
Page
2 of 11
. 6ntuk memberikan gambaran tentang penerapannya dalam Metode 4kuitas pada Pernyataan 'tandar Akuntansi Keuangan +nvestasi pada 4ntitas Asosiasi.
1.#.
Manaa ). Bagi Pembaca, dapat digunakan sebagai re0erensi dalam pembahasan yang berkaitan dengan penulisan makalah ini. . Bagi Penulis, untuk menambah 2a2asan dan pengetahuan dalam hal bagaimana pengaruh besaran kepemilikan saham dalam suatu entitas dan bagaimana penerapannya dalam metode ekuitas yang sesuai dengan Pernyataan 'tandar Akuntansi Keuangan +nvestasi pada 4ntitas Asosiasi.
Page
3 of 11
BAB II TIN8AUAN PUSTAKA .1.
De$n$$-de$n$$ +nvestasi secara umum dapat dide0inisikan sebagai bentuk penyerahan modal kepada suatu entitas tertentu. Pada umumnya, hubungan antar entitas dipengaruhi oleh investasi dalam bentuk saham. 7al ini dikarenakan saham merupakan salah satu komponen yang masuk dalam kelompok ekuitas. 1adi laba maupun rugi akan ditanggung oleh investor yang menanamkan dananya melalui saham. 4ntitas Asosiasi adalah suatu entitas, termasuk entitas non-korporasi seperti persekutuan, dimana investor mempunyai pengaruh signi0ikan dan bukan merupakan entitas anak ataupun bagian partisipasi dalam ventura bersama. 4ntitas anak adalah suatu entitas, termasuk entitas non-korporasi seperti persekutuan, yang dikendalikan oleh entitas lain yang dikenal sebagai entitas induk/ . 8aporan keuangan konsolidasi adalah laporan keuangan suatu kelompok usaha yang disajikan sebagai suatu entitas ekonomi tunggal. 8aporan keuangan tersendiri adalah laporan keuangan yang disajikan oleh entitas induk, yang mencatat investasi pada entitas anak, entitas asosiasi, dan pengendalian bersama entitas berdasarkan kepemilikan ekuitas langsung bukan berdasarkan pelaporan hasil dan aset neto investee. 8aporan keuangan terpisah adalah laporan keuangan yang disajikan sebagai tambahan pada laporan keuangan konsolidasian, laporan keuangan dimana investasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas dan laporan keuangan dimana bagian partisipasi venture dalam ventura bersama dikonsolidasikan secara proporsional. 8aporan keuangan terpisah dapat atau tidak dapat ditambahkan ke, atau melengkapi, laporan keuangan tersebut. Metode 4kuitas adalah metode akuntansi dimana investasi pada a2alnya diakui sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan pasca perolehan dalam bagian investor atas aset neto investee. 8aba atau rugi investor meliputi bagian investor atas laba atau rugi investee. Pengaruh signi0ikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut. Pengendalian adalah kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh man0aat dari aktivitas entitas tersebut. Pengendalian bersama adalah persetujuan kontraktual untuk berbagi pengendalian atas sesuatu aktivitas ekonomi, dan ada hanya ketika keputusan keuangan dan operasional strategis terkait dengan aktivitas tersebut mensyaratkan konsensus dari seluruh pihakpihak yang berbagi pengendalian venture/. Page
4 of 11
Pengendalian dapat juga muncul ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang hak suara atas suatu entitas tetapi mempunyai3 a. mempunyai hak suara lebih dari setengah berdasarkan suatu perjanjian dengan pemegang saham lain. b. mempunyai hak untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian. c. mempunyai hak untuk menunjuk atau memberhentikan mayoritas anggota de2an direksi atau badan yang setara dan pengendalian entitas dilakukan oleh oleh de2an atau badan tersebut. d. mempunyai hak untuk bertindak sebagai suara mayoritas dalam rapat de2an direksi atau badan yang setara dan pengendalian entitas dilakukan oleh de2an atau badan tersebut.
..
Pen6ar( S$6n$$4an Pengaruh signi0ikan dide0inisikan sebagai memiliki 92e2enang untuk berpartisipasi dalam keputusan yang menyangkut kebijakan keuangan serta operasi investee, tetapi bukan merupakan pengendalian terhadap kebijakan tersebut:/. 6ntuk mencapai tingkat keseragaman yang masuk akal dalam menerapkan uji 9pengaruh signi0ikan:, P'AK )* menetapkan batas $%. 1ika investor memiliki $% atau lebih dari hak suara pada perusahaan investee, maka dipandang memiliki pengaruh signi0ikan, kecuali jika pengaruh tersebut dapat ditunjukkan dengan jelas bah2a keadaannya tidak seperti itu. 'ebaliknya, jika investor memiliki kurang dari $% hak suara,maka tiak dianggap memiliki pengaruh signi0ikan, kecuali jika pengaruh tersebut dapat ditunjukkan dengan jelas. P'AK )* juga memberikan beberaa contoh di mana pengaruh signi0ikan terlihat jelas. Misalnya adalah per2akilan dalam de2an direksi, partisipasi dalam proses pembuatan kebijakan, dan ketentuan in0ormasi teknis yang penting. 7arus diperhatikan bah2a P'AK )* mende0inisikan anak perusahaan dan perusahaan asosiasi termasuk didalamnya perusahaan yang tidak berbentuk badan hukum seperti persekutuan. dan bukan merupakan anak perusahaan maupun joint venture dari investornya. Keberadaan pengaruh signi0ikan oleh investor umumnya dibuktikan dengan satu atau lebih cara berikut ini3- Keter2akilan dalam direksi dan de2an komisaris atau organ setara di investee. - Partisipasi dalam proses pembuatan kebijakan, termasuk partisipasi dalam pengambilan keputusan tentan dividen atau distribusi lainnya. - Adanya transaksi material antara investor dengan investee. - Pertukaran personel managerial. - Penyediaan in0ormasi teknis pokok. 4ntitas kehilangan pengaruh signi0ikan atas suatu investee ketika entitas tersebut kehilangan kekuasaan untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee tersebut. 7ilangnya pengaruh signi0ikan dapat terjadi dengan atau tanpa perubahan dalam tingkat kepemilikan secara absolut atau relati0. 7al ini dapat terjadi, misalnya, ketika entitas asosiasi menjadi subjek pengendalian pemerintah, Page
5 of 11
pengadilan, administrator atau regulator. 7al tersebut dapat juga terjadi sebagai hasil dari suatu perjanjian kontraktual. Apabila investor mempunyai pengaruh yang signi0ikan, maka investasi pada investee dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. 'ebaliknya, apabila investor tidak mempunyai pengaruh yang signi0ikan, maka investasi dicatat dengan menggunakan metode biaya. 1adi, jika penyertaan saham perusahaan pada perusahaan asosiasi kurang dari $ %, maka penyertaan saham perusahaan dibukukan dengan metode biaya.
.".
Penera9an Me/de E4($a ; B$a'a< .".1
Me/de E4($a 4ntitas dengan pengendalian bersama atau pengaruh signi0ikan atas investee mencatat investasinya pada entitas investasi atau ventura bersama dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali jika investasi tersebut memenuhi syarat pengecualian penerapan metode ekuitas. Pengecualian +nvestasi dalam entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika3 a. +nvestasi diklasi;kasikan sebagai dimiliki untuk dijual sesuai dengan P'AK *<3 Aset idak 8ancar yang dimiliki untuk dijual dan =perasi Dihentikan> b. Pengecualian dalam paragra0 )$ P'AK #, yang mengijinkan entitas induk yang juga memiliki investasi dalam entitas asosiasi untuk tidak menyajikan laporan keuangan konsolidasian> atau c. Memenuhi semua persyaratan berikut ini3 i. +nvestor adalah entitas anak yang dimiliki seluruhnya, atau entitas anak yang dimiliki sebagian oleh entitas lainnya dan pemilik lain, termasuk pihak yang tidak memiliki hak suara, yang telah diin0ormasikan dan tidak menolak investor untuk tidak menerapkan metode ekuitas> ii. +nstrumen utang dan instrumen ekuitas investor tidak diperdagangkan di pasar publik bursa domestik atau bursa luar negeri atau overthe counter, termasukpasar lokal dan regional/> iii. +nvestor tidak menyampaikan, atau dalam proses menyampaikan, laporan keuangannya pada badan penga2as atau organisasi regulator lain, untuk tujuan penerbitan setiap jenis instrumen di pasar publik> dan iv. 4ntitas induk akhir atau entitas induk antara dari investor menerbitkan laporan keuangan konsolidasian yang tersedia untuk pemakaian publik yang sesuai 'tandar Akuntansi Keuangan. Penghentian metode ekuitas - 1ika entitas menjadi entitas anak P'AK ?* - 1ika sisa kepentingan merupakan asset keuangan P'AK **. (ilai 2ajar sisa kepentingan diangggap sebagai nilai 2ajar pada saat pengakuan a2al asset keuangan sesuai P'AK **, entitas mengakui selisihnya sebagai labarugi. Page
6 of 11
-
-
Ketika metode ekuitas dihentikan, seluruh jumlah yang telah diakui dalam penghasilan komprehensi0 lain menggunakan dasar yang sama jika investee melepas aset dan liabilitas. 1ika investee menjadi investasi pada ventura bersama atau sebaliknya, maka entitas melanjutkan penerapan metode ekuitas dan tidak mengukur kembali kepentingan yang tersisa.
Prosedur Metode 4kuitas @ Penyesuaian atas bagian laba dan penghasilan komprehensi0 lain. @ Keuntungan atas transaksi hulu dan hilir harus dieliminasi. 7ulu dieliminasi penuh, hilir dieliminasi sebesar bagiannya. @ 'elisih antara harga perolehan dan nilai 2ajar aset neto good2ill @ 'elisih lebih harga nilai 2ajar terhadap biaya perolehan investasi penghasilan dalam menentukan bagian entitas atas laba rugi pada periode investasi diperoleh. @ Penyesuaian nilai entitas atas laba rugi entitas asosiasi atau ventura bersama setalah perolehan dilakukan untuk untuk rugi penurunan nilai yang diakui entitas aosiasi Menurut metode ekuitas, investasi pada a2alnya dicatat sebesar biaya perolehan dan nilai tercatat ditambahkan atau dikurangi untuk mengakui bagian investor atas laba atau rugi investee setelah tanggal perolehan. 8aporan keuangan yang menerapkan metode ekuitas bukan merupakan laporan keuangan terpisah juga bukan laporan keuangan suatu entitas yang tidak memiliki entitas anak, entitas asosiasi, atau bagian partisipasi venture dalam ventura bersama.
C/n/ Pada ) Desember dibeli investasi sebesar *$$.$$$ yang merupakan *% kepemilikan pada P. Maju. Pada ) Desember P. Maju melaporkan adanya laba bersih yang dihasilkan oleh perusahaan sebesar $$,$$$. dan penghasilan komprehensi0 lain #$.$$$. dan membagikan dividen )*$.$$$$ . 1an.) +nvestasi jangka panjang Kas
*$$.$$$
Des.) +nvestasi jangka panjang ?$.$$$ Pendapatan +nvestasi Penghasila komprehensi0 lain pengumuman laba bersih, $$,$$$ $.*/ Des.) Kas C.*$$ +nvestasi 1angka Panjang pengumuman dividen )*$,$$$ $.*/
*$$.$$$
*$.$$$ )$.$$$
C.*$$
Page
7 of 11
.".
Me/de B$a'a Menurut metode biaya, investor mencatat investasinya pada perusahaan investee sebesar biaya perolehan. +nvestor mengakui penghasilan hanya sebatas distribusi laba kecuali dividen saham/ yang diterima yang berasal dari laba bersih yang diakumulasikan oleh investee setelah tanggal perolehan. 8aporan keuangan perusahaan asosiasi yang paling akhir digunakan oleh investor dalam penerapan metode ekuitas> laporan tersebut biasanya disajikan pada tanggal yang sama dengan laporan keuangan investor. +nvestasi dalam perusahaan asosiasi harus dipertanggungja2abkan dalam laporan keuangan konsolidasi menurut metode ekuitas apabila investor mempunyai pengaruh signi0ikan, dan menurut metode biaya apabila investor tidak mempunyai pengaruh signi0ikan. +nvestor harus menghentikan penggunaan metode ekuitas sejak tanggal pada saat3 a. +nvestor tidak lagi memiliki pengaruh signi0ikan dalam perusahaan asosiasi> atau b. penggunaan metode ekuitas tidak lagi sesuai karena perusahaan asosiasi beroperasi di ba2ah pembatasan ketat dalam jangka panjang yang secara signi0ikan mempengaruhi kemampuannya untuk memindahkan dana kepada investor. (ilai tercatat dari investasi dalam perusahaan asosiasi harus dikurangi untuk mengakui penurunan permanen, dalam nilai investasi. 'elisih baik positi0 maupun negati0/ antara biaya perolehan aEuisition cost/ dengan bagian investor atas nilai 2ajar aktiva neto yang dapat diidenti0ikasi net identi0icable asset/ pada tanggal akuisisi harus dipertanggungja2abkan sesuai dengan Pernyataan 'tandar Akuntansi Keuangan (o. tentang Akuntansi Penggabungan 6saha. +nvestasi dalam perusahaan asosiasi yang dipertanggungja2abkan dalam metode ekuitas, harus diklasi0ikasikan sebagai aktiva jangka panjang dan diungkapkan sebagai pos terpisah dari neraca. Bagian investor atas pos luar biasa atau pos masa lalu prior period items/ yang berasal dari investee harus diungkapkan secara terpisah.
.#.
In=eee Mer(6$ @ 1ika bagian investor atas kerugian perusahaan asosiasi sama atau melebihi nilai tercatat dari investasi, maka investasi dilaporkan nihil @ Kerugian dicadangkan dan ke2ajiban diakui apabila investor memiliki ke2ajiban konstrukti0 atau hukum untuk melakukan pembayaran ke2ajiban perusahaan asosiasi yang dijaminnya @ 1ika entitas asosiasi selanjutnya laba, investor akan mengakui penghasilan apabila setelah bagiannya atas laba menyamai bagiannya atas kerugian bersih yang belum diakui Page
8 of 11
.#.1
R(6$ Pen(r(nan N$,a$ @ +ndikasi penurunan nilai menggunakan ketentuan dalam instrumen keuangan P'AK **/ @ Penurunan nilai investasi termasuk didalamnya goo2ill/ diuji berdasarkan P'AK #<, sebagai aset tunggal. F Gugi penurunan adalah selisih nilai tercatat dan nilai yang dapat dipulihkan. F (ilai dipulihkan adalah nilai tertinggi antara nilai 2ajar dikurangi biaya penjualan dengan nilai pakai/.
C/n/ Pada ) 1anuari $), P Maju membeli $% saham berhak suara P Mundur sebesar Gp#.$$$ milyar dengan laba rugi untuk tahun $) sd $)* Ta(n
@
La>a r(6$< PT Ma7(
P/r$ ,a>a r(6$< (4 PT. Ma7(
N$,a$ er?aa
$)
)$.$$/
.$$$/
).$$$
$)
<.$$$/
.#$$/
).#$$/
$)#
#.$$$
).$$
$$/
$)*
?.$$$
).<$$
).?$$
(ilai tercatat investasi3 F Ta(n !1! R9 1.!!! 2$,'ar F Ta(n !11 R9 ! F Ta(n !1 R9 ! F Ta(n !1" R9 1.*!!
Page
9 of 11
BAB III STUDI KASUS P. M6(D6G adalah sebuah anak perusahaan subsidiary / yang berdomisili di 'urabaya dan bergerak dalam bidang 0armasi. Pemegang saham mayoritas adalah P. MA16 yang berdomisili di 1akarta. 'edangkan pemegang saham lainnya, yaitu pemegang saham minoritas minority shareholder’s/, hanya memiliki kurang dari $,*% dari jumlah saham P. M6(D6G. Dalam laporan keuangannya, P. M6(D6G menunjukkan kinerja keuangan yang jelek, sehingga menderita kerugian yang mengakibatkan modal pemegang saham menjadi berkurang. Atas dasar hal tersebut, pemegang saham minoritas komplain ke Pengadilan inggi 'urabaya dengan alasan bah2a kondisi kinerja keuangan yang jelek tersebut disebabkan karena P. M6(D6G melakukan praktik transfer pricing dengan membebankan biaya pembelian bahan baku obat yang dibeli dari P. MA16. dengan harga yang tinggi artificially high price/. Pemegang saham minoritas tersebut berpendapat bah2a mark-up harga beli bahan baku obat yang sangat tinggi tersebut menyebabkan P.M6(D6G menderita kerugian. Pihak Pengadilan juga berpendapat sama dengan pemegang saham minoritas. Pengadilan mengutip 8aporan Audit auditor’s report / yang menyatakan bah2a3 ” ..... Laporan Keuangan PT. M!"# adalah merupakan konsekuensi langsung dari keputusan mana$emen...% dan keputusan mana$emen tersebut adalah untuk kepentingan pemegang saham mayoritas% yang merupakan pemasok utama bahan baku obat.” 8aporan Audit juga memberikan catatan bah2a ?$% dari bahan baku obat yang dibeli oleh P. M6(D6G adalah berasal dari P. MA16 dan 8aporan tersebut juga menyajikan perbandingan harga yang dibebankan oleh P. MA16 dan pemasok lainnya yang independen. 'alah satu bahan baku obat yang dibeli dari P. MA16 adalah Gp. $.$$$.$$$5Kg, sedangkan harga dari pihak lain yang independen adalah Gp. *.$$$.$$$5Kg. Bahan baku lainnya yang dibeli dari P. MA16 adalah Gp.
Page
10 of 11
BAB IV PENUTUP
".1.
Ke$29(,an 1ika sebuah perusahaan memiliki penyertaan saham dalam perusahaan lain, maka menurut P'AK (o. )* mengenai Akuntansi untuk +nvestasi dalam Perusahaan Asosiasi diatur bah2a 3 Penyertaan saham Perusahaan dan Anak Perusahaan dengan persentase kepemilikan paling sedikit $ % tetapi tidak lebih dari *$ %, baik langsung maupun tidak langsung, dicatat dengan metode 4kuitas sebesar biaya perolehan, ditambah atau dikurangi dengan bagian laba atau rugi bersih serta dikurangi dividen yang diterima setelah tanggal perolehan anak perusahaan sesuai dengan persentase kepemilikannya. 'edangkan penyertaan saham dengan kepemilikan kurang dari $ % dicatat dengan metode Biaya Perolehan. Dari paparan kasus tersebut di atas, pelajaran penting yang dapat kita petik adalah bah2a3 ). ernyata tidak hanya otoritas pajak suatu negara saja yang dirugikan atas praktik kejahatan dari trans0er harga abuse of transfer pricing& , pemegang saham minoritas juga sangat dirugikan dengan adanya praktik ini. . Akuntan publik dituntut kemampuannya untuk dapat mendeteksi adanya Kejahatan dari trans0er harga abuse of transfer pricing& dalam laporan keuangan perusahaan publik untuk melindungi kepentingan pemegang saham minoritas.
"..
Saran 1ika kita akan memilih karir sebagai Akunting maka kita HA1+B menjalankan tugas kita secara Baik dan Benar menurut 'yariat Agama dan Akademik serta tidak mudah di '6AP karena tindakan yang tidak baik akan merugikan pihak lain termasuk diri kita sendiri serta Akuntan harus dapat mendeteksi Kejahatan dan Kecurangan F Kecurangan dalam 8aporan Keuangan.
Daar P(a4a - P'AK (o. )*, +nvestasi Pada 4ntitas Asosiasi. $$. +katan Akuntansi +ndonesia. - D2i Martiani 3 'lide P'AK )* +nvestasi Pada 4ntitas Asosiasi - hobiakuntansi.blogspot.co.id5$)*5$#5investasi-pada-entitas-asosiasi
Page
11 of 11
