INVESTASI DI PERUSAHAAN ANAK DAN PERUSAHAAN ASOSIASI – ILUSTRASI (II) PENGANTAR Ilustrasi ini dimaksudkan untuk memperjelas penerapan konsep‐konsep dan ketentuan‐ketentuan pelaporan kelompok usaha (group reporting) menurut IFRS 3 Business Combinations, IAS 27 Separate and Consolidated and Consolidated Financial Financial Statements Statements , dan IAS 28 i
Investments in Associates in Associates. Di Indonesia, standar akuntansi yang mengatur pelaporan kelompok usaha adalah: (1) PSAK 22 (revisi
2010): Kombinasi Bisnis; (2) PSAK No. 4 tentang Laporan Keuangan Konsolidasi PSAK No. 15 tentang Akuntansi untuk Investasi dalam Perusahaan Asosiasi PSAK 40 Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan Perusahaan/PerusahaanAsosiasi. Asosiasi. Ilustrasi ini memberikan contoh dan penjelasan ayat‐ayat jurnal ayat jurnal konsolidasi ketika perusahaan induk ( parent )/investor )/investor memiliki lebih dari satu perusahaan anak (subsidiary ) dan sekaligus berinvestasi di perusahaan asosiasi (associates). Skenario dibuat lebih rumit dengan adanya transaksi dan saldo antar‐entitas di dalam kelompok usaha.
http://www.warsidi.com
Warsidi – Warsidi – Fakultas Ekonomi Unsoed
DATA PT P berinvestasi di tiga perusahaan: PT SA, PT SB, dan PT A. Data terkait investasi PT P di PT SA, PT SB, dan PT A disajikan sebagai berikut: PT SA
PT SB
PT A
Persentase saham yang dimiliki PT P Tanggal akuisisi ii Harga beli yang dibayar PT P dalam akuisisi (dalam UM)
80% 1/1/ 1/1/20 20x1 x1 5.00 5.000. 0.00 000 0
100% 1/1/ 1/1/20 20x2 x2 4.60 4.600. 0.00 000 0
30% 1/1/20x2 1.800.000
Ekuitas pemegang saham per tanggal akuisisi (dalam UM) Modal saham Laba ditahan
2.00 2.000. 0.00 000 0 2.20 2.200. 0.00 000 0
1.00 1.000. 0.00 000 0 2.60 2.600. 0.00 000 0
3.000.000 3.000.000
4.20 4.200. 0.00 000 0
3.60 3.600. 0.00 000 0
6.000.000
Nilai wajar kepentingan non‐pengendali (non‐controlling interests) di PT SA pada tanggal akuisisi UM1.250.000. Selisih lebih nilai wajar atas nilai buku bangunan PT SB UM600.000. PT P memiliki kendali (control ) atas kebijakan operasi dan kebijakan keuangan PT SA dan PT SB, tetapi hanya memiliki pengaruh significant influence) di PT A. signifikan (significant influence
Nilai buku asset netto yang teridentifikasi (identifiable net asset net asset ) di PT SA dan PT A telah mendekati nilai wajarnya pada tanggal iii
akuisisi. Goodwill PT SA terkait baik dengan PT P maupun dnegan kepentingan non‐pengendali dan telah mengalami penurunan nilai (impairment ) sebesar UM164.000 pada tahun 20x1. Selisih lebih harga beli yang dibayar PT P dalam mengakuisisi PT SB terkait dengan bangunan (building) yang dinilai rendah (undervalued ) UM600.000 dan sisanya terkait dengan goodwill. Pada tahun pertama akuisisi, goodwill mengalami penurunan nilai 10%. Bangunan yang dinilai rendah harus disesuaikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasi—neraca konsolidasi—dan didepresiasi dengan metode garis lurus selama umur manfaat 20 tahun. Penjualan PT P tahun 20x2 mencakup penjualan antar‐perusahaan (intercompany sales intercompany sales) kepada PT SA sejumlah UM300.000, yang merupakan harga transfer 25% di atas kos. Persediaan (inventory ) PT SA mencakup laba belum direalisasi (unrealized profit profit ) UM30.000 per 1 Januari 20x2 dan UM25.000 per 31 Desember 20x2. Persediaan biasanya terjual habis dalam satu tahun sejak pembelian. Tarif pajak Tarif pajak diasumsikan 20%. Pajak tangguhan (deferred tax deferred tax ) atas penyesuaian nilai wajar harus diperhitungkan. iv
Ringkasan laporan keuangan PT P, PT SA, PT SB, dan PT A disajikan sebagai berikut (dalam UM) : Income statement for the year ended 31 December 20x2 PT P
PT SA
PT SB
PT A
Sales
5.60 5.600. 0.00 000 0
3.50 3.500. 0.00 000 0
980. 980.00 000 0
2.500.000
Operating profit Dividend income Interest income from subsidiaries and associate Interest expense to PT P Interest expense – expense – others
2.30 .305.000 280.000 40.000 0 ‐77.000
666.25 .250 0 0 ‐20.000 ‐60.000
328.750 0 0 ‐15.000 ‐25.000
876.000 0 0 ‐5.000 ‐3.000
Profit before tax Tax
2.548.000 ‐508.900
586.250 ‐117.250
288.750 ‐57.750
868.000 ‐173.600
Profit after tax
2.039.100
469.000
231.000
694.400
http://www.warsidi.com
Warsidi – Warsidi – Fakultas Ekonomi Unsoed Extract from statement of of changes changes in equity (retained earnings) PT P
Balance as at 1 January Prior‐period item Profit for the year Dividends
6.700.000
Balance as at 31 December
PT SA
PT SB
PT A
2.600.000
2.03 .039.100 ‐500.000
4.000.000 120.000 469.00 .000 ‐210.000
231.000 ‐70.000
3.000.000 ‐40.000 694.400 ‐140.000
8.23 8.239. 9.10 100 0
4.37 4.379. 9.00 000 0
2.76 2.761. 1.00 000 0
3.514.400
PT SA
PT SB
PT A
Statement of of financial financial position as at 31 December 20x2 PT P
Share capital Retained earnings
10.0 10.000 00.0 .000 00 8.23 8.239. 9.10 100 0
2.00 2.000. 0.00 000 0 4.37 4.379. 9.00 000 0
1.00 1.000. 0.00 000 0 2.76 2.761. 1.00 000 0
3.000.000 3.514.400
Shareholders’ equity
18.2 18.239 39.1 .100 00
6.37 6.379. 9.00 000 0
3.76 3.761. 1.00 000 0
6.514.400
5.90 5.900. 0.00 000 0 9.600.000 1.800.000 850.000 120.000
6.00 6.000. 0.00 000 0 0 0 0 0
3.50 3.500. 0.00 000 0 0 0 0 0
5.900.000 0 0 0 0
1.46 .461.900 190.000 70.000 12.000 39.100 1.77 1.773. 3.00 000 0
751.000 450.000 0 0 1.000 1.20 1.202. 2.00 000 0
779.000 456.000 0 0 5.000 1.24 1.240. 0.00 000 0
1.197.600 250.000 0 0 10.000 1.457.600
565.000 630.000 100.000 308.900 1.603.900
105.750 100.000 50.000 67.250 323.000
171.250 320.000 30.000 27.750 549.000
389.600 120.000 40.000 93.600 643.200
169.100 ‐200.000 0
879.000 ‐50.000 ‐450.000
691.000 ‐30.000 ‐400.000
814.400 ‐80.000 ‐120.000
18.2 18.239 39.1 .100 00
6.37 6.379. 9.00 000 0
3.76 3.761. 1.00 000 0
6.514.400
Fixed assets Investment in subsidiaries Investment in associate Loan to subsidiaries Loan to associate Current assets Current assets
Inventory Accounts receivable Dividends receivable from subsidiaries Dividends receivable from associate Cash and bank
Current liabilities Current liabilities
Bank loans Accounts payable Dividends payable Provision for taxes
Net current assets Deferred tax liabilities Loans to PT P Net assets
INSTRUKSI Siapkan ayat jurnal ayat jurnal konsolidasi dan ayat jurnal ayat jurnal konversi untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 20x2.
http://www.warsidi.com
Warsidi – Warsidi – Fakultas Ekonomi Unsoed
SOLUSI Alokasi kos Alokasi kos penggabungan penggabungan usaha AJK 1a: Eliminasi investasi dan ekuitas pemegang saham di PT SA
Dr Dr Dr Cr Cr
Share capital Retained earnings Goodwill Investment in PT SA Non‐controlling interests
2.000.000 2.200.000 2.050.000 5.000.000 1.250.000
Penjelasan : Dalam ilustrasi ini, nilai buku asset netto PT SA diasumsikan telah mendekati nilai wajarnya pada tanggal akuisisi,
sehingga tidak ada selisih nilai buku – buku – nilai wajar ( fair value fair value differentials). Nilai wajar kepentingan non‐pengendali sudah ditentukan, sehingga goodwill dapat dihitung sebagai berikut: Goodwill = [konsiderasi yang diserahkan + kepentingan non‐pengendali] – pengendali] – asset netto PT SA yang teridentifikasi = [UM5.000.000 + UM1.250.000] – UM1.250.000] – [UM2.000.000 + UM2.200.000] = UM2.050.000 AJK 1b: Eliminasi investasi dan ekuitas pemegang saham di PT SB
Dr Dr Dr Dr Cr Cr
Share capital Retained earnings Buildings Goodwill Investment in PT SA Deferred tax
1.000.000 2.600.000 600.000 520.000 4.600.000 120.000
Penjelasan : PT SB dimiliki sepenuhnya oleh PT P, sehingga tidak ada kepentingan non‐pengendali di PT SB. Selisih nilai wajar – wajar –
nilai buku hanya terkait dengan bangunan yang dinilai rendah di neraca PT SB sebesar UM600.000. Dampak pajak dari pengakuan nilai wajar bangunan pada saat akuisisi UM120.000 [UM600.000 × 20%]. Goodwill dihitung sebagai berikut: Goodwill = konsiderasi yang diserahkan – nilai wajar asset netto PT SA yang teridentifikasi setelah diperhitungkan pajak = UM4.600.000 – UM4.600.000 – [UM1.000.000 + UM2.600.000 + UM600.000 – UM600.000 – UM120.000] = UM520.000 Penurunan nilai goodwill nilai goodwill AJK 2: Penurunan nilai goodwill PT SA periode sebelumnya
Dr Dr Cr
Retained earnings Non‐controlling interests Goodwill
131.200 32.800 164.000
Penjelasan : Penurunan nilai goodwill PT SA terjadi pada periode sebelumnya. Ayat jurnal Ayat jurnal ini dimaksudkan untuk mengakui
kembali penurunan nilai tersebut. Laba ditahan dan kepentingan non‐pengendali langsung didebit—menerima alokasi rugi penurunan nilai sesuai dengan persentase kepemilikan. Bandingkan dengan ayat jurnal ayat jurnal berikut untuk penurunan nilai goodwill PT SB periode sekarang. AJK 3: Penurunan nilai goodwill PT SB periode sekarang
Dr Cr
Impairment of goodwill of goodwill Goodwill
52.000 52.000
Penjelasan : Ayat jurnal Ayat jurnal konsolidasi ini dimaksudkan untuk mengakui rugi penurunan nilai goodwill dalam laporan laba‐rugi
konsolidasi periode sekarang—impairment of impairment of goodwill goodwill adalah elemen biaya (expense) yang mengurangi laba konsolidasi. http://www.warsidi.com
Warsidi – Warsidi – Fakultas Ekonomi Unsoed Pengakuan ini diperlukan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi karena goodwill dan penurunan nilainya tidak dicatat dalam laporan keuangan terpisah (separate financiial ). separate financiial statement statement ). Depresiasi selisah Depresiasi selisah nilai wajar nilai wajar – – nilai nilai buku buku AJK 4: Depresiasi bangunan PT SB yang dinilai rendah
Dr Cr
Depreciation Accumulated depreciation
30.000 30.000
AJK 5: Dampak pajak atas tambahan depresiasi bangunan
Dr Cr
Deferred tax Tax expense
6.000 6.000
Penjelasan : Pembukuan PT SB secara terpisah sebenarnya sudah mencakup debit ke akun depreciation dan kredit ke akun
tetapi jumlahnya masih didasarkan kepada nilai buku bangunan bagi dari sudut pandang PT SB accumulated depreciation accumulated depreciation, tetapi jumlahnya sendiri. Dengan adanya penggabungan usaha, diketahui bahwa nilai wajar bangunan PT SB lebih tinggi UM600.000, dan nilai wajar yang lebih tinggi itulah yang akan dimunculkan di neraca konsolidasi. Oleh karena itu, dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi, selisih lebih nilai wajar – wajar – nilai buku UM600.000 juga UM600.000 juga harus didepresiasikan sepanjang umur manfaat bangunan: Depresiasi = UM600.000 ÷ 20 tahun = UM30.000 Pengakuan tambahan depresiasi tersebut berarti bertambahnya biaya, sehingga berdampak kepada berkurangnya laba sebelum pajak. Konsekuensinya, biaya pajak penghasilan (tax expense tax expense) juga harus dikurangi sebesar UM6.000 [UM30.000 × 20%]. Penyesuaian laba dari transaksi di transaksi di dalam dalam kelompok usaha kelompok usaha AJK 6: Realisasi laba dalam persediaan awal periode dari penjualan ke bawah (downstream sales)
Dr Cr
Retained earnings Cost of sales of sales
30.000 30.000
AJK 7: Dampak pajak atas realisasi laba
Dr Cr
Tax expense Deferred tax
6.000 6.000
Penjelasan : Persediaan biasanya terjual habis dalam satu tahun sejak pembelian, sehingga laba yang belum direalisasi dalam
persediaan awal—dari penjualan ke bawah pada periode sebelumnya—akan direalisasi pada periode sekarang. Kredit ke akun cost of cost of sales sales berarti pengurangan biaya, sehingga laba sebelum pajak akan bertambah sebesar UM30.000—realisasi laba dari
penjualan ke bawah pada periode sebelumnya. Konsekuensinya, beban pajak akan bertambah sebesar UM6.000 [UM30.000 × 20%]. Perhatikan AJK 6, dampak kumulatif dari kumulatif dari penyesuaian periode sebelumnya hanya didebit ke laba ditahan (retained earnings retained earnings). Bandingkan, misalnya, dengan AJK 2, dampak kumulatif dari kumulatif dari penurunan nilai goodwill periode sebelumnya didebit ke laba ditahan dan kepentingan non‐pengendali di PT SA. Mengapa? Karena, dalam penjualan ke bawah, laba yang belum direalisasi berasal dari perusahaan induk—perusahaan induk mengakui seluruhnya laba dari penjualan persediaan kepada perusahaan anak, padahal perusahaan anak belum sepenuhnya menjual kembeli persediaan itu kepada pihak ketiga. Karena laba yang “belum direalisasi” dari sudut pandang kelompok usaha hanya diakui di laporan laba‐rugi terpisah perusahaan induk, kepentingan non‐pengendali di perusahaan anak tidak mendapatkan jatah dari laba tersebut.
http://www.warsidi.com
Warsidi – Warsidi – Fakultas Ekonomi Unsoed AJK 8: Laba belum direalisasi dalam persediaan akhir periode dari penjualan ke bawah (downstream sales)
Dr Cr Cr
Sales Cost of sales of sales Inventory
300.000 275.000 25.000
AJK 9: Dampak pajak atas laba belum direalisasi
Dr Cr
Deferred tax Tax expense
5.000 5.000
Penjelasan : Harga transfer 25% di atas kos, sehingga dengan jumlah dengan jumlah penjualan UM300.000, kos penjualannya adalah
UM240.000 [UM300.000 ÷ (1 + 25%)], sehingga laba belum direalisasi sebelum disesuaikan berjumlah UM60.000. Dari jumlah Dari jumlah UM60.000 tersebut, UM35.000 di antaranya sudah direalisasi pada periode sekarang (20x2), dan sisanya UM25.000 belum direalisasi. AJK 8 dimaksudkan untuk mengeliminasi (mendebit) penjualan sebesar UM300.000 dan mengeliminasi (mengkredit) kos penjualan terkait penjualan tersebut sebesar UM240.000, sehingga penjualan dari PT P ke PT SA dianggap tidak terjadi dari sudut pandang kelompok usaha. Tambahan kredit ke akun kos penjualan sebesar UM35.000 dimaksudkan untuk mengembalikan kos persediaan yang sudah terjual ke kos awalnya dari sudut pandang PT P, karena PT SA mencatatnya sebesar harga transfer. Kredit ke akun persediaan dimaksudkan untuk mengembalikan kos persediaan yang belum terjual ke kos awalnya dari sudut pandang PT P, karena PT SA mencatatnya sebesar harga transfer. Dengan mekanisme penjurnalan di atas, laba sebelum pajak konsolidasi akan berkurang UM25.000—belum direalisasi dari sudut pandang kelompok usaha, sehingga beban pajaknya juga pajaknya juga berkurang UM5.000 [UM25.000 × 20%]. Eliminasi saldo Eliminasi saldo antar ‐entitas di dalam di dalam kelompok usaha (intragroup balances) AJK 10: Eliminasi penghasilan/biaya bunga
Dr Cr
Interest income Interest expense
35.000 35.000
Penjelasan : Perhatikan keterkaitan penghasilan dan biaya bunga di laporan laba‐rugi PT P, PT SA, dan PT SB. Ayat jurnal Ayat jurnal
konsolidasi ini dimaksudkan untuk mengeliminasi penghasilan bunga PT P yang berasal dari perusahaan‐perusahaan anaknya, PT SA dan PT SB, dan mengeliminasi biaya bunga yang diakui di laporan laba‐rugi PT SA dan PT SB. Saldo penghasilan bunga dan biaya bunga itu bersifat resiprokal, antara perusahaan induk dengan perusahaan anak, sehingga harus dihilangkan dalam level pelaporan konsolidasi. Eliminasi saldo antar‐entitas di dalam kelompok usaha dalam ilustrasi ini juga ini juga berasal dari transaksi utang‐piutang dan dari transaksi dividen antara perusahaan anak dengan perusahaan induk yang dicatat dengan jurnal dengan jurnal‐ jurnal berikut. AJK 11: Eliminasi saldo utang‐piutang jangka piutang jangka panjang antar‐entitas di dalam kelompok usaha
Dr Cr
Loans to PT P Loan to subsidiaries
850.000 850.000
AJK 12: Eliminasi saldo utang‐piutang dividen antar‐entitas di dalam kelompok usaha
Dr Cr
Dividends payable Dividends receivable
70.000 70.000
AJK 13: Eliminasi pengumuman dan penghasilan dividen
Dr Dr Cr
Dividends income Non‐controlling interests Dividends declared
70.000 70.000
http://www.warsidi.com
Warsidi – Warsidi – Fakultas Ekonomi Unsoed Kepentingan non‐ pengendali AJK 14: Alokasi laba kumulatif PT kumulatif PT SA pasca‐akuisisi kepada kepentingan non‐pengendali
Dr Cr
Retained earnings Non‐controlling interests
360.000 360.000
Penjelasan : Ayat jurnal Ayat jurnal konsolidasi ini dimaksudkan untuk mengalokasi laba kumulatif perusahaan kumulatif perusahaan anak kepada kepentingan
non‐pengendali sejak tanggal akuisisi hingga akhir periode sebelumnya/awal periode sekarang. Perhatikan, ayat jurnal ayat jurnal konsolidasi merupakan proses “sekali pakai”, sekadar disiapkan untuk “menjumlahkan” unsur‐unsur laporan keuangan perusahaan induk dan perusahaan anak. Seperti halnya goodwill, kepentingan non‐pengendali hanya muncul di neraca konsolidasi, sehingga bagian atau jatah‐nya atas laba kumulatif perusahaan kumulatif perusahaan anak periode‐periode sebelumnya harus diperhitungkan setiap kali laporan keuangan konsolidasi disusun. Penghitungannya adalah sebagai berikut: (dalam UM) 4.000.000 2.200.000 1.800.000 360.000
Laba ditahan PT SA per 1 Januari 20x2 Laba ditahan PT SA per tanggal akuisisi Perubahan laba ditahan Bagian kepentingan non‐pengendali (20%)
AJK 15: Bagian kepentingan non‐pengendali atas laba setelah pajak periode sekarang dan atas item‐item periode sebelumnya
( prior ‐ period items period items ) Dr Dr Cr
Income to non‐controlling interests Prior‐period items Non‐controlling interests
93.800 24.000 117.800
Penjelasan : Ayat jurnal Ayat jurnal konsolidasi ini dimaksudkan untuk mengalokasi laba setelah pajak dan item‐item periode sebelumnya
kepada kepentingan non‐pengendali di PT SA. Bagian kepentingan non‐pengendali atas laba, yang dikurangkan di laporan laba‐ rugi konsolidasi, hanya terkait dengan laba periode sekarang, tidak termasuk item‐item periode sebelumnya. Bagian kepentingan non‐pengendali atas item‐item periode sebelumnya didebit langsung ke akun tersebut, karena di laporan laba ditahan item‐item itu disajikan secara terpisah dari laba setelah pajak. Dengan demikian, alokasinya kepada kepentingan non‐ pengendali juga pengendali juga tidak boleh digabungkan dengan alokasi bagian laba di laporan laba‐rugi. Konversi metode Konversi metode kos menjadi metode ekuitas untuk investasi untuk investasi di di PT PT A A AJK 16: Pengakuan laba dan item‐item periode sebelumnya di PT A
Dr Dr Dr Cr
Investment in PT A Share of PT of PT A’s prior‐period items Share of PT of PT A’s tax Share of PT of PT A’s profit before tax
196.320 12.000 52.080 260.400
Penjelasan : Ayat jurnal Ayat jurnal ini dimaksudkan untuk mengakui bagian PT P selaku investor atas laba sebelum pajak, biaya pajak
penghasilan, dan item‐item periode sebelumnya sebagaimana dilaporkan oleh PT A. Ilustrasi ini sederhana, karena tidak ada selisih nilai wajar – wajar – nilai buku, tidak ada transfer antara investor dengan perusahaan asosiasi, dan investasi baru berlangsung dalam periode yang sedang dilaporkan—belum ada dampak kumulatif laba kumulatif laba periode‐periode sebelumnya. AJK 17: Reklasifikasi dividen sebagai pembayaran atas laba
Dr Cr
Dividend income Investment in PT A
42.000 42.000
Penjelasan : Ayat jurnal Ayat jurnal ini dimaksudkan untuk mereklasifikasi penghasilan dividen menurut metode kos menjadi pembayaran
atas laba. Dari dua jurnal dua jurnal terakhir terlihat, metode ekuitas sebenarnya merupakan pengakuan berbasis akrual atas penghasilan
http://www.warsidi.com
Warsidi – Warsidi – Fakultas Ekonomi Unsoed dari investasi, sedangkan metode kos merupakan pengakuan berbasis kas—penghasilan investasi baru diakui setelah investee mengumumkan/membayarkandividen. mengumumkan/membayarkan dividen. Perhatikan, dengan ayat‐ayat jurnal ayat jurnal konversi di atas akun investasi di PT A yang semula dicatat menurut kos disesuaikan dengan adanya perubahan ekuitas PT A.
i
Ilustrasi ini harus dibaca dalam konteks IFRS 3, IAS 27, dan IAS 28. Baca juga Baca juga penjelasan lebih lanjut dan ilustrasi‐ilustrasi lainnya di http://www.warsidi.com . ii UM adalah singkatan unit moneter, mengacu kepada mata uang secara umum, bisa rupiah, dolar AS, atau mata uang apa saja. iii Pengukuran asset yang diperoleh, liabilitas yang ditanggung, dan goodwill mengacu kepada IFRS 3 Business Combination, terlepas dari apakah entitas pengakuisisi memperoleh kontrol atau hanya pengaruh signifikan atas entitas yang diakuisisi. iv Judul dan nama item laporan keuangan sengaja menggunakan bahasa Inggris.
http://www.warsidi.com
