INVESTASI Investasi merupakan suatu tindakan yang dilakukan oleh sutu entitas untuk mengkonversi suatu aktiva (sumberdaya) dengan aktiva lainnya dengan maksud untuk memanfaatkan dana yang menganggur, spekulasi, menguasai entitas lain (kepemilikan), memperoleh pendapatan tetap melalui bunga atau dividen, atau menjamin ketersediaan bahan baku untuk operasi perusahaan yang bisa disediakan oleh entitas lainnya. Investasi yang paling umum dilakukan dalam entitas bisnis adalah: 1. Invest Investasi asi dalam dalam obliga obligasi si (sekur (sekurita itass hutan hutang) g) 2. Invest Investasi asi dalam dalam saham saham (seku (sekurit ritas as ekuitas ekuitas))
I. INVESTASI DALAM SEKURITAS HUTANG
Untuk Untuk maks maksud ud akunt akuntan ansi si dan dan pelap pelapor oran an,, inve invest stas asii dala dalam m sekur sekurit itas as hutan hutang g dapat dapat dikelompokkan atas: 1. ekuritas hutang yang dipegang sampai jatuh tempo ( Held-to-maturity) Held-to-maturity) 2. ekuritas hutang yang siap dijual kapan saja ( Available Available for for sale) 3. ekuritas hutang perdagangan (Trading Securities) Sekuritas hutang yang dipegang sapai !atuh tep" # Held # Held to Maturity) Maturity) dan yang siap di!ua$ kapan sa!a # Av Available ailable for sale) disa!ikan pada nera%a se&agai In'estasi #$an%ar aupun tidak $an%ar(. Sedangkan sekuritas hutang perdagangan disa!ikan se&aga se&agaii kas kas dan dan setar setara a kas. kas. )er& )er&eda edaan an penya penya!ia !ian n ter ter!a !adi di kare karena na sekur sekurita itass perdagan perd agangan gan eang eang dikusu dikususkan skan untu untuk k enga&i enga&i$$ keu keuntun ntungan gan dari kenaikan kenaikan atau penurunan harga "&$igasi di pasaran #speku$asi(.
Perlauan Perlauan auntansi auntansi dan !ela!oran !ela!oran
1)
!euntungan dan kerugian yang belum terealisasi
1
SEKURITAS HUTANG *ANG DI)EGANG SAM)AI +ATUH TEM), # H"#$-T% MAT&'(T)
"ontoh: #$. %amase membeli obligasi #$. &ster senilai %p.'., ' pada tanggal * januari 2*. +unga efektif 1. bligasi jatuh tempo * -anuary 2'. +unga diterima setiap * januari dan * juli setiap tahun. #$. %amase membayar:
)T. Raase en%atat -/0122-3
#ada saat menerima bunga 1 juli 2*
Keterangan3
. !as diterima (#endapatan bunga yang diterima) / ' 0 12 0 './ %p.*2. +. #endapatan bunga / 1 0 3ilai terba4a (Carrying Amount). 5isalnya per *62* pendapatan bunga/ 1 0 12 0 %p.6*'.22/ %p.*.711 ". mortisasi diskonto / +unga diterima 8 #endapatan. 5isalnya: per *62* amortisasi diskonto sebesar %p.*2. 8 %p. *.711 / %p. 9.711
2
. 3ilai terba4a (Carrying Amount) obligasi / nilai terba4a a4al ; amortisasi. 5isalnya: per *6< nilai terba4a obligasi / 6*'.22* ; 9.711 / 69*.1*6.
*6* 5en=atat penerimaan bunga:
*62* 5en=atat mortisasi diskonto obligasi
#er *1 esember 2*, #$. %amase harus melakukan penyesuaian atas pendapatan bunga ( Accrued Interest Income) dan amortisasi diskonto:
#er *1 esember 2*, 3era=a #$. %amase menunjukkan saldo berikut:
#ada tanggal *12', #$. %amase menerima pelunasan obligasi dari #$. &ster, maka di=atat:
*
yat jurnal untuk amortisasi tidak dibuat karena sudah dilakukan pada 4aktu menyesuaikan akun per tanggal *1 desember 26. #endapatan juga telah diakui pada *1 desember 26 melalui ayat jurnal penyesuaian.
SEKURITAS HUTANG *ANG SIA) DI+UAL KA)AN SA+A # A*A(#A+#" ,%' SA#")
1. Investasi sekuritas hutang yang siap dijual kapan saja dilaporkan pada nilai
4ajarnya ( Fair Value). 2. !euntungan dan kerugian berkaitan dengan perubahan dalam nilai 4ajar sekuritas
hutang di=atat pada akun keuntungan kerugian yang &e$u terea$isasi (unrealized holding gain or loss). kun ini dilaporkan sebagai $a&a k"prehensi4 $ainnya #%ter om!reensive (ncome) sebagai komponen dari Ekuitas )eegang Sahan # Stocolder/s "0uity).
3. #erubahan dalam nilai 4ajar tidak dilaporkan sebagai bagian dari penghasilan
(laba) bersih sampai sekuritas tersebut dijual. "ontoh: Sekuritas Tungga$3
"ontoh: #$. %amase membeli obligasi #$. &ster senilai %p.'., 1 pada tanggal * januari 2*. +unga efektif '. bligasi jatuh tempo * -anuary 2'. +unga diterima setiap * januari dan * juli setiap tahun. #$. %amase membayar:
)T. Raase en%atat -/0122-3
9
#ada saat menerima bunga 1 juli 2*
Keterangan3
. !as diterima (#endapatan bunga yang diterima) / 1 0 12 0 './ %p.9. +. #endapatan bunga / 1 0 3ilai terba4a (Carrying Amount). 5isalnya per *62* pendapatan bunga/ 1 0 12 0 %p.'9.''6 / %p.*9.<7< ". mortisasi premi / +unga diterima 8 #endapatan. 5isalnya: per *62* amortisasi diskonto sebesar %p.9. 8 %p. *9.<7< / %p. <.9< . 3ilai terba4a ( Carrying Amount) obligasi / nilai terba4a a4al > amortisasi. 5isalnya: per *6< nilai terba4a obligasi / '9.''6 8 <.9<
*6* 5en=atat penerimaan bunga:
*62* 5en=atat mortisasi premi obligasi
#er *1 esember 2*, #$. %amase harus melakukan penyesuaian atas pendapatan bunga ( Accrued Interest Income) dan amortisasi diskonto:
<
#er *1 esember 2*, #$. %amase juga harus melakukan penilaian atas nilai 4ajar sekuritas berdasarkan harga pasar obligasi. 5isalnya nilai 4ajar obligasi per *1 desember 2* senilai %p.'<., maka selisih nilai terba4a (=arrying value) %p.'<*.'2 dengan nilai 4ajar sebesar %p. '<. sebesar %p. *.'2 diatas nilai 4ajar. #enyesuaian menuju nilai 4ajar harus dilakukan oleh #$. %amase:
kun keuntungan dan kerugian yang tidak direalisasi (Unrealized holding gain or loss) disajikan pada sisi stockholders e!uity "ekuitas #emegang saham) di nera=a, sedangkan akun penyesuaian atas nilai 4ajar sekuritas ( Securities fair value adustment) merupakan pengurang akun investasi> sekuritas hutang siap dijual Available for sale securities (contra account). )"rt"4"$i" Dari Sekuritas Hutang
"ontoh: #$. %amase, selain memiliki obligasi #$. &ster, juga memiliki obligasi #$. na=onda:
#enyesuaian atas nilai 4ajar sekuritas hutang siap dijual:
SEKURITAS
)ERDAGANGAN
#T'A$(
S"&'(T("S4MA'5"TA+#"
S"&'(T("S
1. ekuritas perdagangan dipegang dengan maksud untuk menjual kembali pada periode yang singkat. ekuritas perdagangan digunakan untuk menghasilkan laba dari perbedaan harga (spekulasi). #eriode memegang sekuritas tidak melebihi * bulan, bahkan harian atau jam. 2. ekuritas ini dilaporkan pada nilai 4ajar. !euntungan atau kerugian sebagai akibat penilaian atas nilai 4ajar diperlakukan sebagai bagian dari penghasilan
(laba) neto. yat jurnal penyesuaian untuk nilai 4ajar sama dengan ekuritas ?utang iap -ual@ ( A$aila%le&'or&sale) *. iskon atau premi tidak diamortisasi. 5"nt"h )T. Raase3
#$. %amase membeli obligasi #$. &ster senilai %p.'., 1 pada tanggal * januari 2<. +unga efektif '. bligasi jatuh tempo * -anuary 2'. +unga diterima setiap * januari dan * juli setiap tahun. )T. Raase en%atat -/0122-3
6
II. INVESTASI DALAM SEKURITAS EKUITAS
1. ekuritas ekuitas adalah sekuritas yang menunjukkan kepemilikan pada suatu
entitas atas saham biasa, saham preferen atau modal saham lainnya. 2. ekuritas ekuitas termasuk juga hak untuk memperoleh atau melepas kepentingan
kepemilikan pada harga kesepakatan, misalnya 4aran, atau opsi right dan call. 3. (%ligasi yang %isa dikon$ersi atau saham #re'eren yang da#at dite%us tidak diklasi'ikasikan se%agai sekuritas ekuitas. . ekuritas di=atat pada kos pembelian sekuritas. !os pembelian sekuritas ekuitas
termasuk: harga pembelian, komisi broker, dan komisi lainnya terkait dengan pembelian. pabila kos sekuritas tidak dapat ditentukan, makakos sekuritas ekuitas di=atat sesuai dengan nilai 4ajar atau nilai aktiva yang diterima (apabila non kas) *. #erlakuan akuntansi terhadap sekuritas ekuitas ditentukan oleh besar kepemilikan
investor atas saham dari entitas penjual.
1)
!euntungan dan kerugian yang belum terealisasi
KE)EMILIKAN KURANG DARI 126
!etika investor memiliki kepentingan kepemilikan kurang dari 2, maka dianggap investor memiliki pengaruh yang ke=il ataupun tidak memiliki pengaruh terhadap pemilik saham (investee). -ika harga pasar tersedia, maka sekuritas ekuitas dinilai dan dilaporkan menggunakan metode nilai 4ajar ( 'air $alue method). 3amun, apabila nilai pasar 4ajar tidak tersedia, makainvestasi dinilai dan dilaporkan sebesar kos perolehan (Cost +ethod). 5etode nilai 4ajar mengharuskan perusahaan mengklasifikasi sekuritas ekuitas pada saat
'
pemerolehan sebagai Seuritas sia! ual 6Available for sale securities) ataupun Seuritas Perdagangan 6Trading securities). Seuritas sia! ual 5"nt"h3
#ada * 3ovember 29 #$. %epublik membeli saham biasa dari bebrapa perusahaan (kepemilikan A2): !os #$. !asta
2<7.6
#$. "urut
*16.<
#$. %egina
191.*<
!os total
61'.<<
#ada * 3ov. 29, #$. %epublik men=atat:
#ada bulan desember, diketahui ketiga perusahaan memperoleh laba. #ada esember 29, #$. %epublik menerima deviden tunai %p.9.2 atas investasinya di saham biasa #$. "urut:
!arena kepemilikan kurang dari 2, maka #$. %epublik hanya men=atat pendapatan bila perusahaan pemilik saham (investee) mengumumkan dividen.
#ada *1 desember 29, portofolio sekuritas ekuitas siap jual #$. %epublik menunjukkan kos dan nilai 4ajar berikut:
7
#enyesuaian yang dilakukan #$. %epublik untuk menyesuaikan kos ke nilai 4ajar pada *1 desember 29 adalah:
Untung atau rugi yang belum direalisasi atas sekuritas ekuitas (&nreali7ed olding gain or loss-e0uity) disajikan sebagai pengurang penghasilan (laba) komprehensif pada
kelompok ekuitas pemegang saham ( Stocolder/s e0uity)di nera=a. edangkan akun penyesuaian atas nilai 4ajar sekuritas (securities fair value adustment) diperlakukan sebagai pengurang investasi di nera=a (akun kontra%"ntra a%%"unt )
#ada tanggal 2* januari 2<, #$. %epublik menjual seluruh sekurits #$. !asta %p. 2'6.22. #erhitungan untungrugi atas penjualan saham: ?asil penjualan
2'6.22
!os saham #$.!asta
2<7.6
Untung dari penjualan saham 26.<2 #$. %epublik men=atat penjualan, 2* -anuary 2<, sebagai berikut:
Seuritas !erdagangan 6Trading securities)
#erlakuan untuk sekuritas perdagangan dengan sekuritas siap jual hamper sama, ke=uali pada penyesuaian kos ke nilai 4ajar. #ada sekuritas perdagangan untung atau rugi karena kos diba4ah atau diatas nilai 4ajar diperlakukan sebagai pengurang penghasilan.
KE)EMILIKAN SAHAM ANTARA 126 DAN 726
!epemilikan saham antara 2 dan < saham entitas lainnya, suatu entitas dapat dianggap memiliki pengaruh yang signifikan. #engaruh yang signifikan merupakan kemampuan untuk melakukan pengaruh pada suatu entitas (in$estee) terkait dengan: 1. 5enetapkan 4akil pada de4an direktur 2. #artisipasi dalam pembuatan keputusan *. $ransaksi antar perusahaan
1
9. #erubahan>perubahan atas personil>personil manajerial, atau <. ketergantungan teknologi pabila kepemilikan antara 2 dan < maka investor dianggap mampu melakukan pengaryh pada in$estee dan in'est"r harus en%atat penyertaan dengan et"de ekuitas. )er&andingan et"de ni$ai 8a!ar dengan et"de ekuitas
* january 2<, #$. 5anise membeli saham #$. +aebae sebanyak <. lembar dengan harga %p.1.lembar.. #ada *1 desember 2< #$. +aebae mengumumkan laba %p. 1<... #ada *1 esember, nilai pasar 4ajar saham #$. +aebae %p. 1.1lembar. #ada 1< januari 2, #$. +aebae mengumukan dividen tunai dan membayar %p. *.. #ada tahun 2, #$. +aebae menderita rugi %p.1...
KE)EMILIKAN MELE9IHI 726
pabila kepemilikan saham melebihi <, maka investor telah memiliki hak pengendalian pada investee. #erusahaan investor
disebut sebagai perusahaan induk
( ,arent Com#any) dan Investee merupakan perusahaan anak (su%sidiary). !etika kepemilikan men=apai < maka perusahaan induk 4ajib menyusun laporan keuangan , konsolidasi, sedangkan perusahaan induk tetap men=atat investasi dengan metode ekuitas. #enyusunan laporan keuangan konsolidasi dibahas pada akuntansi keuangan lanjutan.
)EN*A+IAN INVESTASI DI NERA5A
11
1. ekuritas perdagangan disajikan sebagai aktiva lan=ar 2. ekuritas hutang yang ditahan sampai jatuh tempo (held to maturity) diklasifikasikan sebagai aktiva lan=ar atau aktiva tidak lan=ar tergantung tanggal jatuh tempo masing>masing sekuritas. *. ekuritas hutang siap jual (a$aila%le 'or sale) dikalsifikasi sebagai aktiva lan=ar atau non lan=ar tergantung tanggal jatuh tempo dan kapan akan dijual. 9. ekuritas ekuitas dikatakan sekuritas siap jual harus diklasifikasi lan=ar jika sekuritas ekuitas siap untuk digunakan dalam perode operasi saat ini.
12
Latihan Ringkas
1. #$. 5 membeli suatu investasi obligasi, held to mature- B <,, 7, jatuh tempo < tahun dari #$. # senilai B9,*9, yang akan memberikan return"tingkat %unga #asar) 11 . iapkan jurnal #$. 5 untuk: •
#embelian investasi
•
#enerimaan bunga tahunan dan amortisasi. sumsikan amortisasi metode bunga efektif digunakan.
2. 5enggunakan informasi soal 1, asumsikan investasi tersebut a$aila%le 'or sale "sekuritas sia# ual)- siapkan ayat jurnal #$.5 untuk:
•
#embelian investasi
•
#enerimaan bunga tahunan dan amortisasi. sumsikan amortisasi metode bunga efektif digunakan.
•
#enyesuaian akhir tahun atas nilai 4ajar. nggaplah obligasi memiliki nilai 4ajar B96,2
*. 1*>2< #$.5aski membeli investasi held to mature atas obligasi #$. Cantasi, nominal B9,, ', jatuh tempo < tahun senilai B9*,912 dan memberikan tingkat kembalian (rate o' return) . bligasi membayar bunga setiap setengah tahun. iapkan jurnal #$. 5aski untuk setiap kejadian selama tahun 2<. 9. 17>2< #$. yala membeli saham #$. oripada sebanyak <. lembar D%p. <. #ada tahun 2< #$. oripada mengumumkan laba %p.2 juta dan per *1 desember 2< saham itu memiliki nilai pasar 4ajar %p.9<lembar. #ada
<
Cebruary 2 #$. oripada mengumumkan dan membayar dividen tunai %p.2.. #er *1 desember 2 #$. oripada rugi %p.<.. dan nilai pasar 4ajar saham per *1122< %p. 9. iminta: +uatlah jurnal yang perlu dibuat #$. yala untuk setiap kejadian pada kedua situasi berikut: 1. pabila aham yang dibeli hanya 1 dari total saham #$. oripada 2. pabila saham yang dibeli *< dari saham #$. oripada
1*
