CARRERA DE INGENIERÍA INDUSTRIAL FINANZAS “SIMDEF – FIRMA N° 01”
DOCENTE
: Huber Alfaro Guarníz
INTEGRANTES
:
• Ocaña Peralta, Kevin • Vallejos Villanueva, Nataly • Villa Quiroz, Jorge Luis
Trujillo – Perú 2014
SIMDEF – FIRMA N° 01
ÍNDICE GENERAL CARATULA
-i-
INDICE GENERAL
-ii-
INDICE DE CUADROS
-iv-
INDICE DE IMÁGENES
-vi-
RESUMEN
-vii-
PERIODO N° 2
-01-
- Decisión periodo N° 2
-02-
- Estados Financieros Proyectados para el periodo Nº 2
-03-
- Resultados periodo N° 2
-06-
- Resumen periodo N° 2
-08-
PERIODO N° 3
-09-
- Decisión periodo N° 3
-10-
- Estados Financieros Proyectados para el periodo Nº 3
-11-
- Resultados periodo N° 3
-14-
- Resumen periodo N° 3
-16-
PERIODO N° 4
-17-
- Decisión periodo N° 4
-18-
- Estados Financieros Proyectados para el periodo Nº 4
-19
- Resultados periodo N° 4
-22-
- Resumen periodo N° 4
-24-
PERIODO N° 5
-25-
- Decisión periodo N° 5
-26-
- Estados Financieros Proyectados para el periodo Nº 5
-27-
- Resultados periodo N° 5
-30-
- Resumen periodo N° 5
-32-
ii
SIMDEF – FIRMA N° 01
PERIODO N° 6
-33-
- Decisión periodo N° 6
-34-
- Estados Financieros Proyectados para el periodo Nº 6
-35-
- Resultados periodo N° 6
-38-
- Resumen periodo N° 6
-40-
PERIODO N° 7
-41-
- Decisión periodo N° 7
-42-
- Estados Financieros Proyectados para el periodo Nº 7
-43-
- Resultados periodo N° 7
-46-
- Resumen periodo N° 7
-48-
PERIODO N° 8
-49-
- Decisión periodo N° 8
-50-
- Estados Financieros Proyectados para el periodo Nº 8
-51-
- Resultados periodo N° 8
-54-
- Resumen periodo N° 8
-56-
PERIODO N° 9
-57-
- Decisión periodo N° 9
-58-
- Estados Financieros Proyectados para el periodo Nº 9
-59-
- Resultados periodo N° 9
-62-
- Resumen periodo N° 9
-64-
RECOMENDACIONES
-67-
iii
SIMDEF – FIRMA N° 01
ÍNDICE DE CUADROS Cuadro N° 01: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 2
-03-
Cuadro N° 02: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 2
-04-
Cuadro N° 03: Balance General Proyectado para el periodo N° 2
-05-
Cuadro N° 04: Estado de Resultados para el periodo N° 2
-06-
Cuadro N° 05: Balance General para el periodo N° 2
-07-
Cuadro N° 06: Resumen para el periodo N° 2
-08-
Cuadro N° 07: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 3
-11-
Cuadro N° 08: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 3
-12-
Cuadro N° 09: Balance General Proyectado para el periodo N° 3
-13-
Cuadro N° 10: Estado de Resultados para el periodo N° 3
-14-
Cuadro N° 11: Balance General para el periodo N° 3
-15-
Cuadro N° 12: Resumen para el periodo N° 3
-16-
Cuadro N° 13: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 4
-19-
Cuadro N° 14: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 4
-20-
Cuadro N° 15: Balance General Proyectado para el periodo N° 4
-21-
Cuadro N° 16: Estado de Resultados para el periodo N° 4
-22-
Cuadro N° 17: Balance General para el periodo N° 4
-23-
Cuadro N° 18: Resumen para el periodo N° 4
-24-
Cuadro N° 19: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 5
-27-
Cuadro N° 20: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 5
-28-
Cuadro N° 21: Balance General Proyectado para el periodo N° 5
-29-
Cuadro N° 22: Estado de Resultados para el periodo N° 5
-30-
Cuadro N° 23: Balance General para el periodo N° 5
-31-
Cuadro N° 24: Resumen para el periodo N° 5
-32-
Cuadro N° 25: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 6
-35-
Cuadro N° 26: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 6
-36-
iv
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 27: Balance General Proyectado para el periodo N° 6
-37-
Cuadro N° 28: Estado de Resultados para el periodo N° 6
-38-
Cuadro N° 29: Balance General para el periodo N° 6
-39-
Cuadro N° 30: Resumen para el periodo N° 6
-40-
Cuadro N° 31: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 7
-43-
Cuadro N° 32: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 7
-44-
Cuadro N° 33: Balance General Proyectado para el periodo N° 7
-45-
Cuadro N° 34: Estado de Resultados para el periodo N° 7
-46-
Cuadro N° 35: Balance General para el periodo N° 7
-47-
Cuadro N° 36: Resumen para el periodo N° 7
-48-
Cuadro N° 37: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 8
-51-
Cuadro N° 38: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 8
-52-
Cuadro N° 39: Balance General Proyectado para el periodo N° 8
-53-
Cuadro N° 40: Estado de Resultados para el periodo N° 8
-54-
Cuadro N° 41: Balance General para el periodo N° 8
-55-
Cuadro N° 42: Resumen para el periodo N° 8
-56-
Cuadro N° 43: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 9
-59-
Cuadro N° 44: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 9
-60-
Cuadro N° 45: Balance General Proyectado para el periodo N° 9
-61-
Cuadro N° 46: Estado de Resultados para el periodo N° 9
-62-
Cuadro N° 47: Balance General para el periodo N° 9
-63-
Cuadro N° 48: Resumen para el periodo N° 9
-64-
Cuadro N° 49: Razones Financieras por Periodo
-67-
v
SIMDEF – FIRMA N° 01
ÍNDICE DE IMÁGENES Imagen N°01: Decisión para el periodo N° 2
-02-
Imagen N°02: Decisión para el periodo N° 3
-10-
Imagen N°03: Decisión para el periodo N° 4
-18-
Imagen N°04: Decisión para el periodo N° 5
-26-
Imagen N°05: Decisión para el periodo N° 6
-34-
Imagen N°06: Decisión para el periodo N° 7
-42-
Imagen N°07: Decisión para el periodo N° 8
-50-
Imagen N°08: Decisión para el periodo N° 9
-58-
Imagen N°09: Precio de la Acción por Firma por periodo
-65-
vi
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESUMEN El presente informe contiene las decisiones tomadas por la firma N° 01, desde el periodo 02 hasta el periodo 09 para el simulador SIMDEF, plataforma de gestión financiera, en el cual hemos plasmado todas las técnicas y metodologías aprendidas en el curso de Finanzas.
vii
SIMDEF – FIRMA N° 01
1
SIMDEF – FIRMA N° 01
DECISIÓN PERIODO N° 2 Imagen N° 01: Decisión para el periodo N° 2
Fuente: SIMDEF 2
SIMDEF – FIRMA N° 01
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N° 2 Cuadro N° 01: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 2 FLUJO DE CAJA PROYECTADO INGRESOS EN EFECTIVO VENTAS EN EFECTIVO
3,433,333
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR
6,524,661
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES EMISION DE : PRESTAMOS TOTAL INGRESOS
9,957,994
EGRESOS EN EFECTIVO FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION : MATERIALES
1,350,000
MANO DE OBRA DIRECTA
3,150,000
GASTOS DE ALMACENAMIENTO
57,029
OTROS SOBRECOSTOS PAGOS A CUENTAS POR PAGAR
520,000
GASTOS FINANCIEROS: INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO BANCO PRESTAMISTA INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
83,030
INTERES BONOS
33,600
COSTO DE REDENCION DE BONOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
1,515,000
MAQUINARIA COMPRADA COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA PERDIDA EXTRAORDINARIA IMPUESTOS
640,223
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
100,000
PAGOS Y RETIROS DE PRESTAMOS A CORTO PLAZO PRESTAMOS CON PENALIDAD PRESTAMOS A 2 AÑOS
312,500
PRESTAMOS A 3 AÑOS
300,000
BONOS
300,000
ACCIONES PREFERENCIALES ACCIONES COMUNES TOTAL EGRESOS FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) BALANCE INICIAL DE CAJA BALANCE FINAL DE CAJA
Fuente: Elaboración propia
3
8,361,382 1,596,613 120,546 1,717,159
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 02: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 2 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO INGRESOS VTAS
10,300,000
VALORES NEGOCIABLES
3,975 INGRESO TOTAL
10,303,975
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL
879,492
MAT.PRIMA
1,500,000
M.O. DIRECT
3,500,000 TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
5,000,000 57,029
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. EDIF
478,125 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS
200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
2,035,154
COSTOS PRODUCCION
7,035,154
PRODS DISPON. PARA VENTAS
7,914,646
MENOS:INVENTARIO FINAL
845,035 COSTO PRODUC.VEND.
7,069,611
UTILIDAD BRUTA
3,234,364
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS GASTOS FINANCIEROS;
1,517,176 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO PRESTAMISTAS SA.
0 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
83,031
INTERES BONOS
33,600
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
116,631 1,633,807
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
1,600,557 0
INGRESO ANTES IMPTS
1,600,557
IMPUESTO
640,223
INGRESO DESP.IMPTS
960,334
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES DIVIDENDOS ACCNS.COMUN
0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: Elaboración propia
4
960,334 960,334
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 03: Balance General Proyectado para el periodo N° 2 BALANCE GENERAL PROYECTADO ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
1,717,159
VALORES NEGOCIABLES
300,000
CTAS.POR COBRAR
6,866,667
INVENTARIOS
845,000 TOTAL ACTIVOS CORRTS
9,728,825
ACTIVOS FIJOS MAQUINARIA Y EQUIPO
1,530,000
EDIF.
5,000,000 TOTAL ACTIVO FIJO
6,530,000
TOT. ACTIVOS
16,258,825
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
1,550,000
PARTE CTE. BONOS
1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
3,270,000
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
625,000
3ANS
0
BONOS
900,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
1,525,000
TOTAL PASIVOS
4,795,000
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER
0
ACCNS COMUNS
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
4,150,910 TOTAL CAPITL
12,150,910
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
16,945,910
Fuente: Elaboración propia
5
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESULTADOS PERIODO N° 2 Cuadro N° 04: Estado de Resultados para el periodo N° 2 ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS VTAS ( 100422. UNIDS A $ 103.00)
10,343,510
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
3,975
INGRESO TOTAL
10,347,490
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL ( 12426. A $ 70.78)
879,492
MAT.PRIMA
1,500,000
M.O. DIRECT
3,500,000 TOTAL COSTOS DCTOS
5,000,000
GASTOS ALMACEN
57,029
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
478,125
EDIF
1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS
200,000 TOTAL COSTOS INDIRTS
2,035,154
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.35
7,035,154
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.40 POR UNID)
7,914,646
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12004. UNIDS)
845,035
COSTO PRODUC.VEND.
7,069,610
UTILIDAD BRUTA
3,277,876
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
1,517,176
GASTOS FINANCIEROS; INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
0
PRESTAMISTAS SA.
0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
83,031
INTERES BONOS
33,600
COSTO REDENCION BONOS
0 TOTAL CARGOS FINANCIERS
116,631 1,633,807
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
1,644,070 0
INGRESO ANTES IMPTS
1,644,070
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
657,627
INGRESO DESP.IMPTS
986,443
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
986,443
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: SIMDEF
6
0 986,443
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 05: Balance General para el periodo N° 2 BALANCE GENERAL ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
1,501,580
VALORES NEGOCIABLES
300,000
CTAS.POR COBRAR
6,930,153
INVENTARIOS ( 12004. UNIDS A $ 70.40/UNID)
845,035
TOTAL ACTIVOS CORRTS ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.
9,576,767
)
MAQUINARIA Y EQUIPO
1,530,000
EDIF.
5,865,250 TOTAL ACTIVO FIJO
7,395,250
TOT. ACTIVOS
16,972,020
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
1,550,000
PARTE CTE. BONOS
1,200,000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES
3,270,000
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
625,000
3ANS
0
BONOS
900,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
1,525,000 TOTAL PASIVOS
4,795,000
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER(
0. ACCNS.)
0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
4,177,017 TOTAL CAPITL
12,177,020
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
16,972,020
Fuente: SIMDEF
7
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESUMEN PERIODO N° 2 Cuadro N° 06: Resumen para el periodo N° 2
ACIERTOS Inversión
en
valores
DESACIERTOS negociables
permitieron generar intereses.
No haber tenido en cuenta primero las deudas antes de invertir
Se utilizo la máxima capacidad de
en valores
negociables . Haber elevado de 103 hasta 110 el
producción . No se elevo mucho el precio para no generar cambios bruscos como lo recomienda el manual.
precio. No haber invertido desde el principio en un proyecto de inversión.
No haber utilizado ningún tipo de descuento en cuentas por cobrar. CONCLUSIONES
Como primera decisión fue correcta , aunque no se tuvo por completo en cuenta el manual que hubiera servido de mas ayuda.
Fuente: Elaboración propia
8
SIMDEF – FIRMA N° 01
9
SIMDEF – FIRMA N° 01
DECISIÓN PERIODO N° 3 Imagen N° 02: Decisión para el periodo N° 3
Fuente: SIMDEF 10
SIMDEF – FIRMA N° 01
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N° 3 Cuadro N° 07: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 3 FLUJO DE CAJA PROYECTADO INGRESOS EN EFECTIVO VENTAS EN EFECTIVO
3,566,667
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR
6,930,153
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES EMISION DE : PRESTAMOS TOTAL INGRESOS
10,496,820
EGRESOS EN EFECTIVO FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION : MATERIALES
1,350,000
MANO DE OBRA DIRECTA
3,087,000
GASTOS DE ALMACENAMIENTO
35,720
OTROS SOBRECOSTOS PAGOS A CUENTAS POR PAGAR
520,000
GASTOS FINANCIEROS: INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO BANCO PRESTAMISTA INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
65,813
INTERES BONOS
29,400
COSTO DE REDENCION DE BONOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
1,535,000
MAQUINARIA COMPRADA COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION
561,600
CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA PERDIDA EXTRAORDINARIA IMPUESTOS
745,803
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
50,000
PAGOS Y RETIROS DE PRESTAMOS A CORTO PLAZO PRESTAMOS CON PENALIDAD PRESTAMOS A 2 AÑOS
312,500
PRESTAMOS A 3 AÑOS
300,000
BONOS
300,000
ACCIONES PREFERENCIALES ACCIONES COMUNES TOTAL EGRESOS FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)
1,603,984
BALANCE INICIAL DE CAJA
1,717,159
BALANCE FINAL DE CAJA
3,321,143
Fuente: Elaboración propia 11
8,892,836
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 08: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 3 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO INGRESOS VTAS
10,700,000
VALORES NEGOCIABLES
10,304 INGRESO TOTAL
10,710,304
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL
845,035
MAT.PRIMA
1,500,000
M.O. DIRECT
3,430,000 TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
4,930,000 35,720
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. EDIF
548,000 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
2,067,720
COSTOS PRODUCCION
6,996,601
PRODS DISPON. PARA VENTAS
7,841,636
MENOS:INVENTARIO FINAL
641,270 COSTO PRODUC.VEND.
7,200,366
UTILIDAD BRUTA
3,509,938
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS GASTOS FINANCIEROS;
1,550,219 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO PRESTAMISTAS SA.
0 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
65,812
INTERES BONOS
29,400
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
95,212 1,645,431
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
0
INGRESO ANTES IMPTS
1,864,507
IMPUESTO
745,803
INGRESO DESP.IMPTS
1,118,704
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES DIVIDENDOS ACCNS.COMUN
1,118,704 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: Elaboración propia
12
1,864,507
1,118,704
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 09: Balance General Proyectado para el periodo N° 3 BALANCE GENERAL PROYECTADO ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
3,321,143
VALORES NEGOCIABLES
800,000
CTAS.POR COBRAR
7,133,333
INVENTARIOS
550,730 TOTAL ACTIVOS CORRTS
11,805,206
ACTIVOS FIJOS MAQUINARIA Y EQUIPO
1,543,275
EDIF.
3,900,000 TOTAL ACTIVO FIJO
5,443,275
TOT. ACTIVOS
17,248,481
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
493,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
1,250,000
PARTE CTE. BONOS
1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
2,943,000
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
312,500
3ANS
0
BONOS
600,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
912,500
TOTAL PASIVOS
3,855,500
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER
0
ACCNS COMUNS
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
5,295,721 TOTAL CAPITL
13,295,721
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
17,151,221
Fuente: Elaboración propia
13
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESULTADOS PERIODO N° 03 Cuadro N° 10: Estado de Resultados para el periodo N° 3 ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS VTAS ( 102845. UNIDS A $ 107.00)
11,004,370
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
10,900
INGRESO TOTAL
11,015,270
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL ( 12004. A $ 70.40)
845,035
MAT.PRIMA
1,500,000
M.O. DIRECT
3,430,000 TOTAL COSTOS DCTOS
4,930,000
GASTOS ALMACEN
34,275
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
548,325
EDIF
1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000 TOTAL COSTOS INDIRTS
2,066,600
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 69.97
6,996,601
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.01 POR UNID)
7,841,636
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 9159. UNIDS)
641,270
COSTO PRODUC.VEND.
7,200,365
UTILIDAD BRUTA
3,814,905
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
1,550,219
GASTOS FINANCIEROS; INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
0
PRESTAMISTAS SA.
0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
65,812
INTERES BONOS
29,400
COSTO REDENCION BONOS
0 TOTAL CARGOS FINANCIERS
95,212 1,645,431
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
0
INGRESO ANTES IMPTS
2,169,475
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
867,789
INGRESO DESP.IMPTS
1,301,686
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
1,301,686
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: SIMDEF
14
2,169,475
0 1,301,686
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 11: Balance General para el periodo Nº 3 BALANCE GENERAL ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
2,429,881
VALORES NEGOCIABLES
800,000
CTAS.POR COBRAR
7,372,928
INVENTARIOS ( 9159. UNIDS A $ 70.01/UNID)
641,270
TOTAL ACTIVOS CORRTS ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.
11,244,080
)
MAQUINARIA Y EQUIPO
1,543,275
EDIF.
4,565,250 TOTAL ACTIVO FIJO
6,108,525
TOT. ACTIVOS
17,352,600
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
511,400
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
1,250,000
PARTE CTE. BONOS
1,200,000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES
2,961,400
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
312,500
3ANS
0
BONOS
600,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
912,500 TOTAL PASIVOS
3,873,900
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER(
0. ACCNS.)
0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
5,478,705 TOTAL CAPITL
13,478,700
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
17,352,600
Fuente: SIMDEF
15
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESUMEN PERIODO N° 3 Cuadro N° 12: Resumen para el periodo N° 3 ACIERTOS
DESACIERTOS
Se utilizó la máxima capacidad de
No se utilizó descuento en cuentas por
producción. Se
invirtió
cobrar. en
valores
negociables
ganando intereses.
Se
siguió
invirtiendo
en
valores
negociables sin tener en cuenta primero
Se compró uno de los proyecto de
las deudas por préstamo. No se tomó en cuenta la depreciación
inversión. Se empezó a subir el precio de 103 a
de planta y se tuvo que empezar a comprar.
107.
No se tomó en cuenta la depreciación de la máquina y se tuvo que haber comprado capacidad. Se pudo haber elevado más el precio. CONCLUSIONES A partir de este periodo las decisiones debieron profundizarse más, tener en cuenta más opciones al momento de decidir cómo hacer uso de descuento en cuentas por cobrar, utilizar herramientas para predecir siguientes periodos etc. Aunque los resultados fueron positivos pudo ser mejor. Fuente: Elaboración propia
16
SIMDEF – FIRMA N° 01
17
SIMDEF – FIRMA N° 01
DECISIÓN PERIODO N° 4 Imagen N° 03: Decisión para el periodo N° 4
Fuente: SIMDEF 18
SIMDEF – FIRMA N° 01
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N° 4 Cuadro N° 13: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 4 FLUJO DE CAJA PROYECTADO INGRESOS EN EFECTIVO VENTAS EN EFECTIVO
3,366,360
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR
7,372,928
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES EMISION DE : PRESTAMOS A 3 AÑOS
11,500,000
TOTAL INGRESOS
22,239,288
EGRESOS EN EFECTIVO FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION : MATERIALES
1,012,500
MANO DE OBRA DIRECTA
2,446,875
GASTOS DE ALMACENAMIENTO
0
OTROS SOBRECOSTOS PAGOS A CUENTAS POR PAGAR
511,400
GASTOS FINANCIEROS: INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO
0
BANCO PRESTAMISTA INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
48,594
INTERES BONOS
25,200
COSTO DE REDENCION DE BONOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS MAQUINARIA COMPRADA
1,504,954 945,600
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA
12,869,600
PERDIDA EXTRAORDINARIA IMPUESTOS
693,483
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
100,000
PAGOS Y RETIROS DE PRESTAMOS A CORTO PLAZO
0
PRESTAMOS CON PENALIDAD PRESTAMOS A 2 AÑOS
312,500
PRESTAMOS A 3 AÑOS
0
BONOS
300,000
ACCIONES PREFERENCIALES ACCIONES COMUNES TOTAL EGRESOS FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)
1,468,583
BALANCE INICIAL DE CAJA
2,429,881
BALANCE FINAL DE CAJA
3,898,464
Fuente: Elaboración propia 19
20,770,705
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 14: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 4 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO INGRESOS VTAS
10,099,080
VALORES NEGOCIABLES
12,880 INGRESO TOTAL
10,111,960
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL
641,270
MAT.PRIMA
1,125,000
M.O. DIRECT
2,718,750 TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
3,843,750 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. EDIF
450,054 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
1,934,054
COSTOS PRODUCCION
5,764,325
PRODS DISPON. PARA VENTAS
6,415,771
MENOS:INVENTARIO FINAL
0 COSTO PRODUC.VEND.
6,415,771
UTILIDAD BRUTA
3,696,189
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS GASTOS FINANCIEROS;
1,504,704 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO PRESTAMISTAS SA.
0 384,315
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
48,443
INTERES BONOS
25,020
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
457,778 1,962,482
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
0
INGRESO ANTES IMPTS
1,733,707
IMPUESTO
693,483
INGRESO DESP.IMPTS
1,040,224
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES DIVIDENDOS ACCNS.COMUN
1,040,224 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: Elaboración propia
20
1,733,707
1,040,224
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 15: Balance General Proyectado para el periodo N° 4 BALANCE GENERAL PROYECTADO ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
3,898,464
VALORES NEGOCIABLES
1,000,000
CTAS.POR COBRAR
6,732,720
INVENTARIOS
0 TOTAL ACTIVOS CORRTS
11,631,184
ACTIVOS FIJOS MAQUINARIA Y EQUIPO
2,034,308
EDIF.
3,900,000 TOTAL ACTIVO FIJO
5,934,308
TOT. ACTIVOS
17,565,492
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
384,375
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
1,250,000
PARTE CTE. BONOS
1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
2,834,375
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
0
3ANS
0
BONOS
300,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
300,000
TOTAL PASIVOS
3,134,375
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER
0
ACCNS COMUNS
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
6,518,929 TOTAL CAPITL
14,518,929
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
17,653,304
Fuente: Elaboración propia
21
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESULTADOS PERIODO N° 4 Cuadro N° 16: Estado de Resultados para el periodo N° 4 ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS VTAS ( 84159. UNIDS A $ 120.00)
10,099,080
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
11,925
INGRESO TOTAL
10,111,010
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL ( 9159. A $ 70.02)
641,270
MAT.PRIMA
1,125,000
M.O. DIRECT
2,718,750 TOTAL COSTOS DCTOS
3,843,750
GASTOS ALMACEN
0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
454,575
EDIF
1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000 TOTAL COSTOS INDIRTS
1,938,575
COSTOS PRODUCCION 75000. A $ 77.10
5,782,325
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 76.33 POR UNID)
6,423,595
MENOS:INVENTARIO FINAL (
0. UNIDS)
0
COSTO PRODUC.VEND.
6,423,595
UTILIDAD BRUTA
3,687,410
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
1,504,954
GASTOS FINANCIEROS; INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
0
PRESTAMISTAS SA.
384,465
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
48,593
INTERES BONOS
25,200
COSTO REDENCION BONOS
0 TOTAL CARGOS FINANCIERS
458,258 1,963,212
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
0
INGRESO ANTES IMPTS
1,724,198
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
689,679
INGRESO DESP.IMPTS
1,034,519
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
1,034,519
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: SIMDEF
22
1,724,198
0 1,034,519
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 17: Balance General para el periodo N° 4 BALANCE GENERAL ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
153,786
VALORES NEGOCIABLES
0
CTAS.POR COBRAR INVENTARIOS (
6,766,384
0. UNIDS A $ 76.33/UNID)
0
TOTAL ACTIVOS CORRTS ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.
6,920,170
)
MAQUINARIA Y EQUIPO
2,034,308
EDIF.
16,234,810 TOTAL ACTIVO FIJO
18,269,120
TOT. ACTIVOS
25,189,290
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
402,775
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
7,523,289
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
1,250,000
PARTE CTE. BONOS
1,200,000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES
10,376,060
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
0
3ANS
0
BONOS
300,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
300,000
TOTAL PASIVOS
10,676,060
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER(
0. ACCNS.)
0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
6,513,222 TOTAL CAPITL
14,513,220
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
25,189,290
Fuente: SIMDE
23
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESUMEN PERIODO N° 4 Cuadro N° 18: Resumen para el periodo N° 4 ACIERTOS
DESACIERTOS
Se empezó a comprar capacidad de
No se cubrió la demanda real
máquina y capacidad de planta. Se subió el precio hasta 120 Se
siguió
negociables.
invirtiendo
en
Se generó un préstamo multa No se compró la adecuada cantidad de
valores
máquina y planta. Se tuvo que haber elevado más el precio para bajar la demanda. Se
invirtió
en
valores
negociables
cuando era necesario atender deudas y capacidades de producción primero. CONCLUSIONES No se tomaron buenas decisiones porque no se utilizaron las herramientas adecuadas. Fuente: Elaboración propia
24
SIMDEF – FIRMA N° 01
25
SIMDEF – FIRMA N° 01
DECISIÓN PERIODO N° 5 Imagen N° 04: Decisión para el periodo N° 5
Fuente: SIMDEF 26
SIMDEF – FIRMA N° 01
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N° 5 Cuadro N° 19: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 5 FLUJO DE CAJA PROYECTADO INGRESOS EN EFECTIVO VENTAS EN EFECTIVO
3,333,333
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR
6,766,384
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES EMISION DE : PRESTAMOS A 3 AÑOS
15,000,000
TOTAL INGRESOS
25,099,717
EGRESOS EN EFECTIVO FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION : MATERIALES
1,080,000
MANO DE OBRA DIRECTA
2,570,400
GASTOS DE ALMACENAMIENTO
35,720
OTROS SOBRECOSTOS PAGOS A CUENTAS POR PAGAR
402,775
GASTOS FINANCIEROS: INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO
0
BANCO PRESTAMISTA INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
38,875
INTERES BONOS
21,000
COSTO DE REDENCION DE BONOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS MAQUINARIA COMPRADA
1,500,000 750,400
COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA
10,242,400
PERDIDA EXTRAORDINARIA IMPUESTOS
875,570
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
100,000
PAGOS Y RETIROS DE PRESTAMOS A CORTO PLAZO
0
PRESTAMOS CON PENALIDAD PRESTAMOS A 2 AÑOS PRESTAMOS A 3 AÑOS BONOS
312,500 0 300,000
ACCIONES PREFERENCIALES ACCIONES COMUNES TOTAL EGRESOS FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) BALANCE INICIAL DE CAJA BALANCE FINAL DE CAJA
Fuente: Elaboración propia 27
18,229,640 6,870,077 153,786 7,023,863
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 20: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 5 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO INGRESOS VTAS
10,000,000
VALORES NEGOCIABLES
0 INGRESO TOTAL
10,000,000
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL
0
MAT.PRIMA
1,200,000
M.O. DIRECT
2,856,000 TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
4,056,000 35,720
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. EDIF
548,000 900,000
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
1,667,720
COSTOS PRODUCCION
5,726,146
PRODS DISPON. PARA VENTAS
5,727,149
MENOS:INVENTARIO FINAL
0 COSTO PRODUC.VEND.
5,727,149
UTILIDAD BRUTA
4,272,851
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS GASTOS FINANCIEROS;
1,490,800 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO PRESTAMISTAS SA. INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO INTERES BONOS
0 0 572,125 21,000
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
593,125 2,083,925
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
0
INGRESO ANTES IMPTS
2,188,926
IMPUESTO
875,570
INGRESO DESP.IMPTS
1,313,356
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES DIVIDENDOS ACCNS.COMUN
1,313,356 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: Elaboración propia
28
2,188,926
1,313,356
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 21: Balance General Proyectado para el periodo N° 5 BALANCE GENERAL PROYECTADO ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
7,023,863
VALORES NEGOCIABLES
1,000,000
CTAS.POR COBRAR
6,666,667
INVENTARIOS
0 TOTAL ACTIVOS CORRTS
14,690,530
ACTIVOS FIJOS MAQUINARIA Y EQUIPO
5,286,625
EDIF.
14,550,000 TOTAL ACTIVO FIJO
19,836,625
TOT. ACTIVOS
34,527,155
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
405,600
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
5,937,500
PARTE CTE. BONOS
1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
7,543,100
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 3ANS
0 8,750,000
BONOS
0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
8,750,000
TOTAL PASIVOS
16,293,100
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER
0
ACCNS COMUNS
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
7,826,578 TOTAL CAPITL
15,826,578
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
32,119,678
Fuente: Elaboración propia
29
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESULTADOS PERIODO N° 5 Cuadro N° 22: Estado de Resultados para el periodo N° 5 ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS VTAS ( 80000. UNIDS A $ 125.00)
9,820,000
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
0 INGRESO TOTAL
9,820,000
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL (
0. A $
.00)
0
MAT.PRIMA
1,200,000
M.O. DIRECT
2,856,000 TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
4,056,000 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
499,651
EDIF
989,000
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000 TOTAL COSTOS INDIRTS
1,672,651
COSTOS PRODUCCION 80000. A $ 71.61
5,728,651
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 71.61 POR UNID)
5,728,651
MENOS:INVENTARIO FINAL (
0. UNIDS)
0
COSTO PRODUC.VEND.
5,728,651
UTILIDAD BRUTA
4,091,349
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
1,491,000
GASTOS FINANCIEROS; INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
0
PRESTAMISTAS SA.
0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
572,125
INTERES BONOS
21,000
COSTO REDENCION BONOS
0 TOTAL CARGOS FINANCIERS
593,125 2,084,125
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
0
INGRESO ANTES IMPTS
2,007,224
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
802,889
INGRESO DESP.IMPTS
1,204,335
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
1,204,335
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: SIMDEF
30
2,007,224
0 1,204,335
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 23: Balance General para el periodo N° 5 BALANCE GENERAL ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
8,166,070
VALORES NEGOCIABLES
0
CTAS.POR COBRAR INVENTARIOS (
670,000
0. UNIDS A $ 71.61/UNID)
0
TOTAL ACTIVOS CORRTS ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.
8,836,070
)
MAQUINARIA Y EQUIPO
5,286,625
EDIF.
17,906,360 TOTAL ACTIVO FIJO
23,192,990
TOT. ACTIVOS
32,029,060
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
424,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
5,937,500
PARTE CTE. BONOS
1,200,000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES
7,561,500
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
0
3ANS
8,750,000
BONOS
0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
8,750,000
TOTAL PASIVOS
16,311,500
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER(
0. ACCNS.)
0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
7,717,559 TOTAL CAPITL
15,717,560
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
32,029,060
Fuente: SIMDEF
31
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESUMEN PERIODO N° 5 Cuadro N° 24: Resumen para el periodo N° 5 ACIERTOS
DESACIERTOS
Se empezó a utilizar descuentos en
El préstamo a 3 años no era el más
cuentas por cobrar.
conveniente.
Se sacó un préstamo de 15000000 a un plazo de 3 años.
Se tuvo que haber pagado deudas con el préstamo adquirido.
Se compró capacidad de máquina y
Se generó un exceso de liquidez. No se adquirió la máquina y planta
planta Se elevó el precio a 125
suficiente.
CONCLUSIONES A partir de este periodo se trató de arreglar errores cometidos y nivelar la relación maquina aunque no se tuvieron en cuenta toda la información necesaria por lo cual estas decisiones no fueron las óptimas. Fuente: Elaboración propia
32
SIMDEF – FIRMA N° 01
33
SIMDEF – FIRMA N° 01
DECISIÓN PERIODO N° 6 Imagen N° 05: Decisión para el periodo N° 6
Fuente: SIMDEF 34
SIMDEF – FIRMA N° 01
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N° 6 Cuadro N° 25: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 6 FLUJO DE CAJA PROYECTADO INGRESOS EN EFECTIVO VENTAS EN EFECTIVO COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR
10,143,000 670,000
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES EMISION DE : PRESTAMOS TOTAL INGRESOS
10,813,000
EGRESOS EN EFECTIVO FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION : MATERIALES
1,215,000
MANO DE OBRA DIRECTA
2,820,150
GASTOS DE ALMACENAMIENTO
0
OTROS SOBRECOSTOS PAGOS A CUENTAS POR PAGAR
424,000
GASTOS FINANCIEROS: INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO
0
BANCO PRESTAMISTA INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO INTERES BONOS
517,969 16,800
COSTO DE REDENCION DE BONOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
1,517,500
MAQUINARIA COMPRADA COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA
6,795,400
PERDIDA EXTRAORDINARIA IMPUESTOS
1,172,143
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES PAGOS Y RETIROS DE PRESTAMOS A CORTO PLAZO
0
PRESTAMOS CON PENALIDAD PRESTAMOS A 2 AÑOS
312,500
PRESTAMOS A 3 AÑOS
1,250,000
BONOS
300,000
ACCIONES PREFERENCIALES ACCIONES COMUNES TOTAL EGRESOS FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)
-5,528,462
BALANCE INICIAL DE CAJA
8,166,070
BALANCE FINAL DE CAJA
2,637,608
Fuente: Elaboración propia 35
16,341,462
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 26: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 6 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO INGRESOS VTAS
10,350,000
VALORES NEGOCIABLES
0 INGRESO TOTAL
10,350,000
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL
0
MAT.PRIMA
1,350,000
M.O. DIRECT
3,133,500 TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
4,483,500 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. EDIF
548,000 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
2,032,000
COSTOS PRODUCCION
7,071,288
PRODS DISPON. PARA VENTAS
7,071,288
MENOS:INVENTARIO FINAL
1,553,356 COSTO PRODUC.VEND.
5,517,932
UTILIDAD BRUTA
4,832,068
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS GASTOS FINANCIEROS;
1,396,552 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO PRESTAMISTAS SA. INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO INTERES BONOS
0 0 488,358 16,800
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
505,158 1,901,710
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
2,930,358 0
INGRESO ANTES IMPTS
2,930,358
IMPUESTO
1,172,143
INGRESO DESP.IMPTS
1,758,215
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES DIVIDENDOS ACCNS.COMUN
0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: Elaboración propia
36
1,758,215 1,758,215
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 27: Balance General Proyectado para el periodo N° 6 BALANCE GENERAL PROYECTADO ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
2,637,608
VALORES NEGOCIABLES
0
CTAS.POR COBRAR
0
INVENTARIOS
0 TOTAL ACTIVOS CORRTS
2,637,608
ACTIVOS FIJOS MAQUINARIA Y EQUIPO
4,317,978
EDIF.
21,000,000 TOTAL ACTIVO FIJO
25,317,978
TOT. ACTIVOS
27,955,586
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
448,350
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
500,000
PARTE CTE. BONOS
900,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
1,848,350
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 3ANS
0 7,500,000
BONOS
0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
7,500,000
TOTAL PASIVOS
9,348,350
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER
0
ACCNS COMUNS
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
9,475,774 TOTAL CAPITL
17,475,774
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
26,824,124
Fuente: Elaboración propia
37
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESULTADOS PERIODO N° 6 Cuadro N° 28: Estado de Resultados para el periodo N° 6 ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS VTAS ( 70230. UNIDS A $ 115.00)
7,931,031
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
0
INGRESO TOTAL
7,931,031
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL (
0. A $
.00)
0
MAT.PRIMA
1,350,000
M.O. DIRECT
3,133,500 TOTAL COSTOS DCTOS
4,483,500
GASTOS ALMACEN
119,163
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
968,647
EDIF
1,315,978
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000 TOTAL COSTOS INDIRTS
2,587,788
COSTOS PRODUCCION 90000. A $ 78.57
7,071,288
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 78.57 POR UNID)
7,071,288
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 19770. UNIDS)
1,553,356
COSTO PRODUC.VEND.
5,517,932
UTILIDAD BRUTA
2,413,099
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
1,396,552
GASTOS FINANCIEROS; INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
0
PRESTAMISTAS SA.
0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO INTERES BONOS
488,358 16,800
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
505,158 1,901,710
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
511,390 0
INGRESO ANTES IMPTS
511,390
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
204,555
INGRESO DESP.IMPTS
306,835
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
306,835
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: SIMDEF
38
0 306,835
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 29: Balance General para el periodo N° 6 BALANCE GENERAL ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
432
VALORES NEGOCIABLES
0
CTAS.POR COBRAR
541,119
INVENTARIOS ( 19770. UNIDS A $ 78.57/UNID)
1,553,356
TOTAL ACTIVOS CORRTS ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.
2,094,907
)
MAQUINARIA Y EQUIPO
4,317,978
EDIF.
23,485,750 TOTAL ACTIVO FIJO
27,803,730
TOT. ACTIVOS
29,898,640
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
466,750
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO PARTE CTE. BONOS
5,007,500 900,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
6,374,250
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
0
3ANS
7,500,000
BONOS
0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
7,500,000 TOTAL PASIVOS
13,874,250
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER(
0. ACCNS.)
0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
8,024,390 TOTAL CAPITL
16,024,390
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
29,898,640
Fuente: SIMDEF
39
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESUMEN PERIODO N° 6 Cuadro N° 30: Resumen para el periodo N° 6 ACIERTOS
DESACIERTOS
Se canceló parte de la deuda que se
Hubo un exceso en la producción El nivel de capacidad no fue el óptimo
tenía. Se adquirió capacidad de planta
en relación maquina /planta. Se tuvo que haber bajado el precio y la producción CONCLUSIONES
Fuente: Elaboración propia
40
SIMDEF – FIRMA N° 01
41
SIMDEF – FIRMA N° 01
DECISIÓN PERIODO N° 7 Imagen N° 06: Decisión para el periodo N° 7
Fuente: SIMDEF 42
SIMDEF – FIRMA N° 01
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N° 7 Cuadro N° 31: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 7 FLUJO DE CAJA PROYECTADO INGRESOS EN EFECTIVO VENTAS EN EFECTIVO COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR
7,333,333 541,119
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES EMISION DE : DEUDA A LARGO PLAZO TOTAL INGRESOS
7,000,000 14,874,452
EGRESOS EN EFECTIVO FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION : MATERIALES
1,350,000
MANO DE OBRA DIRECTA
3,069,000
GASTOS DE ALMACENAMIENTO
35,720
OTROS SOBRECOSTOS PAGOS A CUENTAS POR PAGAR
466,750
GASTOS FINANCIEROS: INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO
0
BANCO PRESTAMISTA INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO INTERES BONOS
443,983 12,600
COSTO DE REDENCION DE BONOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
1,550,000
MAQUINARIA COMPRADA COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA PERDIDA EXTRAORDINARIA IMPUESTOS
353,891
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES PAGOS Y RETIROS DE PRESTAMOS A CORTO PLAZO
0
PRESTAMOS CON PENALIDAD PRESTAMOS A 2 AÑOS
0
PRESTAMOS A 3 AÑOS
1,250,000
BONOS
300,000
ACCIONES PREFERENCIALES ACCIONES COMUNES TOTAL EGRESOS FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) BALANCE INICIAL DE CAJA BALANCE FINAL DE CAJA
Fuente: Elaboración propia 43
8,831,944 6,042,509 432 6,042,941
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 32: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 7 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO INGRESOS VTAS
11,000,000
VALORES NEGOCIABLES
0 INGRESO TOTAL
11,000,000
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL
1,553,356
MAT.PRIMA
1,500,000
M.O. DIRECT
3,410,000 TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
4,910,000 35,720
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. EDIF
548,000 1,449,006
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
2,216,726
COSTOS PRODUCCION
7,287,340
PRODS DISPON. PARA VENTAS
8,840,696
MENOS:INVENTARIO FINAL
954,383 COSTO PRODUC.VEND.
7,886,313
UTILIDAD BRUTA
3,113,687
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS GASTOS FINANCIEROS;
1,582,921 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO PRESTAMISTAS SA.
0 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
443,983
INTERES BONOS
202,056
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
646,039 2,228,960
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
884,727 0
INGRESO ANTES IMPTS
884,727
IMPUESTO
353,891
INGRESO DESP.IMPTS
530,836
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES DIVIDENDOS ACCNS.COMUN
0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: Elaboración propia
44
530,836 530,836
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 32: Balance General Proyectado para el periodo N° 7 BALANCE GENERAL PROYECTADO ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
6,042,941
VALORES NEGOCIABLES
0
CTAS.POR COBRAR
3,666,667
INVENTARIOS
954,383 TOTAL ACTIVOS CORRTS
10,663,990
ACTIVOS FIJOS MAQUINARIA Y EQUIPO
3,638,081
EDIF.
21,000,000 TOTAL ACTIVO FIJO
24,638,081
TOT. ACTIVOS
35,302,071
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
491,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
5,007,500
PARTE CTE. BONOS
1,301,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
6,799,500
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 3ANS
0 6,250,000
BONOS
6,133,750
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
12,383,750
TOTAL PASIVOS
19,183,250
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER
0
ACCNS COMUNS
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
8,555,226 TOTAL CAPITL
16,555,226
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
35,738,476
Fuente: Elaboración propia
45
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESULTADOS PERIODO N° 7 Cuadro N° 33: Estado de Resultados para el periodo N° 7 ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS VTAS ( 106840. UNIDS A $ 110.00)
11,658,430
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
0
INGRESO TOTAL
11,658,430
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL ( 19770. A $ 78.57)
1,553,356
MAT.PRIMA
1,500,000
M.O. DIRECT
3,410,000 TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
4,910,000 64,437
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
679,897
EDIF
1,449,006
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000 TOTAL COSTOS INDIRTS
2,377,340
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 72.87
7,287,340
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 73.81 POR UNID)
8,840,696
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12930. UNIDS)
954,383
COSTO PRODUC.VEND.
7,886,313
UTILIDAD BRUTA
3,772,113
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
1,582,921
GASTOS FINANCIEROS; INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
0
PRESTAMISTAS SA.
0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
443,983
INTERES BONOS
202,056
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
646,039 2,228,960
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
1,543,153 0
INGRESO ANTES IMPTS
1,543,153
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
617,261
INGRESO DESP.IMPTS
925,892
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
925,892
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: SIMDEF
46
0 925,892
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 34: Balance General para el periodo N° 7 BALANCE GENERAL ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
7,959,644
VALORES NEGOCIABLES
0
CTAS.POR COBRAR
1,563,075
INVENTARIOS ( 12930. UNIDS A $ 73.81/UNID)
954,383
TOTAL ACTIVOS CORRTS ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.
10,477,100
)
MAQUINARIA Y EQUIPO
3,638,081
EDIF.
22,036,740 TOTAL ACTIVO FIJO
25,674,820
TOT. ACTIVOS
36,151,928
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
509,400
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
5,007,500
PARTE CTE. BONOS
1,301,000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES
6,817,900
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
0
3ANS
6,250,000
BONOS
6,133,750
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
12,383,750 TOTAL PASIVOS
19,201,650
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER(
0. ACCNS.)
0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
8,950,278 TOTAL CAPITL
16,950,280
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
36,151,928
Fuente: SIMDEF
47
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESUMEN PERIODO N° 7 Cuadro N° 35: Resumen para el periodo N° 7 ACIERTOS
DESACIERTOS
Producción a la máxima capacidad.
La relación maquina/planta no fue el
Se sacó un préstamo de 7000000. Se cambió el tipo de descuento en
óptimo. Se pudo haber elevado más el precio.
cuentas por cobrar usando ahora la
Existe un exceso de liquidez.
opción 1.
CONCLUSIONES
Fuente: Elaboración propia
48
SIMDEF – FIRMA N° 01
49
SIMDEF – FIRMA N° 01
50
SIMDEF – FIRMA N° 01
DECISIÓN PERIODO N° 8 Imagen N° 07: Decisión para el periodo N° 8
Fuente: SIMDEF 51
SIMDEF – FIRMA N° 01
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N° 8 Cuadro N° 36: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 8 FLUJO DE CAJA PROYECTADO INGRESOS EN EFECTIVO VENTAS EN EFECTIVO
7,600,000
COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR
1,563,075
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES EMISION DE : PRESTAMOS TOTAL INGRESOS
9,163,075
EGRESOS EN EFECTIVO FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION : MATERIALES
1,282,500
MANO DE OBRA DIRECTA
2,938,275
GASTOS DE ALMACENAMIENTO
35,720
OTROS SOBRECOSTOS PAGOS A CUENTAS POR PAGAR
509,400
GASTOS FINANCIEROS: INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO
0
BANCO PRESTAMISTA INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
399,608
INTERES BONOS
180,517
COSTO DE REDENCION DE BONOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
1,570,000
MAQUINARIA COMPRADA COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA PERDIDA EXTRAORDINARIA IMPUESTOS
832,746
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES PAGOS Y RETIROS DE PRESTAMOS A CORTO PLAZO
0
PRESTAMOS CON PENALIDAD PRESTAMOS A 2 AÑOS
7,500
PRESTAMOS A 3 AÑOS
1,250,000
BONOS
475,250
ACCIONES PREFERENCIALES ACCIONES COMUNES TOTAL EGRESOS FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)
-318,441
BALANCE INICIAL DE CAJA
7,959,644
BALANCE FINAL DE CAJA
7,641,203
Fuente: Elaboración propia
52
9,481,516
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 37: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 8 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO INGRESOS VTAS
11,400,000
VALORES NEGOCIABLES
0 INGRESO TOTAL
11,400,000
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL
954,383
MAT.PRIMA
1,425,000
M.O. DIRECT
3,264,750 TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
4,689,750 35,720
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. EDIF
548,000 1,440,025
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
2,207,745
COSTOS PRODUCCION
7,044,985
PRODS DISPON. PARA VENTAS
7,999,368
MENOS:INVENTARIO FINAL
836,710 COSTO PRODUC.VEND.
7,162,658
UTILIDAD BRUTA
4,237,342
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS GASTOS FINANCIEROS;
1,575,206 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO PRESTAMISTAS SA.
0 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
399,608
INTERES BONOS
180,664
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
580,272 2,155,478
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
0
INGRESO ANTES IMPTS
2,081,864
IMPUESTO
832,746
INGRESO DESP.IMPTS
1,249,118
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES DIVIDENDOS ACCNS.COMUN
1,249,118 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: Elaboración propia
53
2,081,864
1,249,118
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 38: Balance General Proyectado para el periodo N° 8 BALANCE GENERAL PROYECTADO ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
7,641,203
VALORES NEGOCIABLES
0
CTAS.POR COBRAR
3,800,000
INVENTARIOS
836,710 TOTAL ACTIVOS CORRTS
12,277,913
ACTIVOS FIJOS MAQUINARIA Y EQUIPO
2,958,184
EDIF.
21,000,000 TOTAL ACTIVO FIJO
23,958,184
TOT. ACTIVOS
36,236,097
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
468,975
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
5,000,000
PARTE CTE. BONOS
1,001,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
6,469,975
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 3ANS
0 5,000,000
BONOS
5,958,500
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
10,958,500
TOTAL PASIVOS
17,428,475
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER
0
ACCNS COMUNS
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
10,199,396 TOTAL CAPITL
18,199,396
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
35,627,871
Fuente: Elaboración propia
54
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESULTADOS PERIODO N° 8 Cuadro N° 39: Estado de Resultados para el periodo N° 8 ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS VTAS ( 96641. UNIDS A $ 120.00)
11,504,130
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
0
INGRESO TOTAL
11,504,130
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL ( 12930. A $ 73.81)
954,383
MAT.PRIMA
1,425,000
M.O. DIRECT
3,264,750 TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
4,689,750 51,313
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
679,897
EDIF
1,440,025
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000 TOTAL COSTOS INDIRTS
2,355,235
COSTOS PRODUCCION 95000. A $ 74.16
7,044,985
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 74.12 POR UNID)
7,999,368
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 11289. UNIDS)
836,710
COSTO PRODUC.VEND.
7,162,658
UTILIDAD BRUTA
4,341,468
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
1,575,206
GASTOS FINANCIEROS; INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
0
PRESTAMISTAS SA.
0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
399,608
INTERES BONOS
180,664
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
580,272 2,155,479
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
0
INGRESO ANTES IMPTS
2,185,989
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
874,395
INGRESO DESP.IMPTS
1,311,594
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
1,311,594
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: SIMDEF
55
2,185,989
0 1,311,594
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 40: Balance General para el periodo N° 8 BALANCE GENERAL ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
8,081,051
VALORES NEGOCIABLES
0
CTAS.POR COBRAR
1,542,388
INVENTARIOS ( 11289. UNIDS A $ 74.12/UNID)
836,710
TOTAL ACTIVOS CORRTS ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.
10,460,150
)
MAQUINARIA Y EQUIPO
2,958,184
EDIF.
22,290,410 TOTAL ACTIVO FIJO
25,248,590
TOT. ACTIVOS
35,708,740
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
487,375
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO
5,000,000
PARTE CTE. BONOS
1,001,000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES
6,488,375
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
0
3ANS
5,000,000
BONOS
5,958,500
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
10,958,500 TOTAL PASIVOS
17,446,880
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER(
0. ACCNS.)
0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
10,261,870 TOTAL CAPITL
18,261,870
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
35,708,740
Fuente: SIMDEF
56
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESUMEN PERIODO N° 8 Cuadro N° 41: Resumen para el periodo N° 8 ACIERTOS
DESACIERTOS
Se utilizó la opción de descuentos en
Existe un exceso de liquidez Se pudo aumentar más el precio
cuentas por cobrar. Se compró capacidad de planta para optimizar la capacidad.
La capacidad de producción no fue la adecuada
Se aumentó el precio a 120 CONCLUSIONES
Fuente: Elaboración propia
57
SIMDEF – FIRMA N° 01
58
SIMDEF – FIRMA N° 01
DECISIÓN PERIODO N° 9 Imagen N° 08: Decisión para el periodo N° 9
Fuente: SIMDEF 59
SIMDEF – FIRMA N° 01
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS PARA EL PERIODO N° 9 Cuadro N° 42: Flujo de Caja Proyectado para el periodo N° 9 FLUJO DE CAJA PROYECTADO INGRESOS EN EFECTIVO VENTAS EN EFECTIVO COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR
7,440,230 1,542,388
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES EMISION DE : PRESTAMOS TOTAL INGRESOS
8,982,618
EGRESOS EN EFECTIVO FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION : MATERIALES
1,282,500
MANO DE OBRA DIRECTA
2,934,000
GASTOS DE ALMACENAMIENTO OTROS SOBRECOSTOS PAGOS A CUENTAS POR PAGAR
35,720 75,000 487,375
GASTOS FINANCIEROS: INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO
0
BANCO PRESTAMISTA INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
355,000
INTERES BONOS
169,116
COSTO DE REDENCION DE BONOS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
1,558,017
MAQUINARIA COMPRADA COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA
6,030,500
PERDIDA EXTRAORDINARIA IMPUESTOS
486,854
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES PAGOS Y RETIROS DE PRESTAMOS A CORTO PLAZO
0
PRESTAMOS CON PENALIDAD PRESTAMOS A 2 AÑOS
0
PRESTAMOS A 3 AÑOS
1,250,000
BONOS
475,250
ACCIONES PREFERENCIALES ACCIONES COMUNES TOTAL EGRESOS FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)
-6,156,714
BALANCE INICIAL DE CAJA
8,081,051
BALANCE FINAL DE CAJA
1,924,337
Fuente: Elaboración propia 60
15,139,332
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 43: Estado de Resultados Proyectado para el periodo N° 9 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO INGRESOS VTAS
11,160,345
VALORES NEGOCIABLES
0 INGRESO TOTAL
11,160,345
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL
836,710
MAT.PRIMA
1,425,000
M.O. DIRECT
3,260,000 TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
4,685,000 35,720
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. EDIF
650,000 1,440,025
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
2,309,745
COSTOS PRODUCCION
6,972,531
PRODS DISPON. PARA VENTAS
7,808,891
MENOS:INVENTARIO FINAL
0 COSTO PRODUC.VEND.
7,808,891
UTILIDAD BRUTA
3,351,454
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS GASTOS FINANCIEROS;
1,610,594 0
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO PRESTAMISTAS SA.
0 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
354,750
INTERES BONOS
168,976
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
523,726 2,134,320
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
1,217,134 0
INGRESO ANTES IMPTS
1,217,134
IMPUESTO
486,854
INGRESO DESP.IMPTS
730,280
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES DIVIDENDOS ACCNS.COMUN
0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: Elaboración propia
61
730,280 730,280
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 44: Balance General Proyectado para el periodo N° 9 BALANCE GENERAL PROYECTADO ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
1,924,337
VALORES NEGOCIABLES
0
CTAS.POR COBRAR
3,720,115
INVENTARIOS
0 TOTAL ACTIVOS CORRTS
5,644,452
ACTIVOS FIJOS MAQUINARIA Y EQUIPO
2,300,000
EDIF.
27,000,000 TOTAL ACTIVO FIJO
29,300,000
TOT. ACTIVOS
34,944,452
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
468,500
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO PARTE CTE. BONOS
5,000,000 700,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
6,168,500
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 3ANS
0 3,750,000
BONOS
5,283,250
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
9,033,250
TOTAL PASIVOS
15,201,750
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER
0
ACCNS COMUNS
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
10,992,150 TOTAL CAPITL
18,992,150
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
34,193,900
Fuente: Elaboración propia
62
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESULTADOS PERIODO N° 9 Cuadro N° 45: Estado de Resultados para el periodo N° 9 ESTADO DE RESULTADOS INGRESOS VTAS ( 102869. UNIDS A $ 105.00)
10,714,890
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
0
INGRESO TOTAL
10,714,890
COSTO PROD VENDIDA; INVENTARIO INICIAL ( 11289. A $ 74.12)
836,710
MAT.PRIMA
1,425,000
M.O. DIRECT
3,260,000 TOTAL COSTOS DCTOS
4,685,000
GASTOS ALMACEN
6,259
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP.
657,397
EDIF
1,440,025
OTROS GASTS INDIRECTOS
184,000 TOTAL COSTOS INDIRTS
2,287,681
COSTOS PRODUCCION 95000. A $ 73.40
6,972,681
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 73.47 POR UNID)
7,809,391
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 3420. UNIDS)
251,242
COSTO PRODUC.VEND.
7,558,149
UTILIDAD BRUTA
3,156,739
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
1,610,744
GASTOS FINANCIEROS; INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
0
PRESTAMISTAS SA.
0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
355,000
INTERES BONOS
169,116
COSTO REDENCION BONOS
0
TOTAL CARGOS FINANCIERS
524,116 2,134,860
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ITEMS EXTTRAORDIN.
1,021,878 0
INGRESO ANTES IMPTS
1,021,878
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
408,751
INGRESO DESP.IMPTS
613,127
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
613,127
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
Fuente: SIMDEF
63
0 613,127
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 46: Balance General para el periodo N° 9 BALANCE GENERAL ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS
3,626,648
VALORES NEGOCIABLES
0
CTAS.POR COBRAR
1,436,573
INVENTARIOS ( 3420. UNIDS A $ 73.47/UNID)
251,242
TOTAL ACTIVOS CORRTS ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC.
5,314,463
)
MAQUINARIA Y EQUIPO
2,300,787
EDIF.
26,980,890 TOTAL ACTIVO FIJO
29,281,680
TOT. ACTIVOS
34,596,140
PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR
486,900
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR
0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA
0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO PARTE CTE. BONOS
5,000,000 701,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
6,187,900
PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS
0
3ANS
3,750,000
BONOS
5,783,250
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
9,533,250
TOTAL PASIVOS
15,721,150
CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER(
0. ACCNS.)
0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.)
8,000,000
UTILIS.RETENIDAS
10,875,000 TOTAL CAPITL
18,875,000
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
34,596,140
Fuente: SIMDEF
64
SIMDEF – FIRMA N° 01
RESUMEN PERIODO N° 9 Cuadro N° 47: Resumen para el periodo N° 9 ACIERTOS
DESACIERTOS CONCLUSIONES
Fuente: Elaboración propia
65
SIMDEF – FIRMA N° 01
Imagen N°09: Evolución del Precio de la Acción por Firma por Periodo
Fuente: SIMDEF 66
SIMDEF – FIRMA N° 01
Cuadro N° 49: Razones Financieras por Periodo SIMDEF. REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS Período
1. LIQUIDEZ
2. PRUEBA ACIDA
3. ENDEUDAMIENTO
4. RENTABILIDAD VTAS.
5. RETORNO SOBRE LA INVERSION
Per. 1
2.16
1.92
0.51
29.22
17.54
Per. 2
2.93
2.67
0.39
31.65
23.25
Per. 3
3.80
3.58
0.29
34.57
30.01
Per. 4
0.67
0.67
0.74
36.39
16.43
Per. 5
1.17
1.17
1.04
41.66
15.04
Per. 6
0.33
0.08
0.87
30.43
4.10
Per. 7
1.54
1.40
1.13
32.36
10.24
Per. 8
1.61
1.48
0.96
37.74
14.69
Per. 9
0.86
0.82
0.83
29.46
7.09
Período
6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL
7. RETORNO SOBRE ACTIVOS
8. ROTACION ACTIVOS
9. MARGEN NETO
10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS
Per. 1
26.49
4.39
0.58
7.61
4.39
Per. 2
32.40
5.81
0.61
9.54
5.81
Per. 3
38.63
7.50
0.63
11.83
7.50
Per. 4
28.51
4.11
0.40
10.24
4.11
Per. 5
30.65
3.76
0.31
12.26
3.76
Per. 6
7.66
1.03
0.27
3.87
1.03
Per. 7
21.85
2.56
0.32
7.94
2.56
Per. 8
28.73
3.67
0.32
11.40
3.67
Per. 9
12.99
1.77
0.31
5.72
1.77
Fuente: SIMDEF
67
SIMDEF – FIRMA N° 01
Los participantes tendrán una mayor comprensión de la posición actual y futura de la empresa que dirigen si para cada periodo se preparan estados proforma, en especial de flujo de caja, ya que estos constituyen las herramientas principales de planeación y control, y proporcionan a los participantes las mejores estimaciones de los efectos de sus propias decisiones sobre el desempeño, posición y liquidez de la empresa. Así mismo, la adquisición de información ambiental es necesaria para el exitoso planeamiento y control de la empresa, pues las decisiones sólo pueden ser tan buenas como la información sobre la que se basan. Además, es imprescindible realizar los cálculos de los requerimientos de producción a fin de satisfacer la demanda, teniendo muy presente las capacidades asociadas a la planta y mano de obra, el sobretiempo y el factor de rotación de personal. En este sentido, cabe resaltar la importancia de contar con la misma capacidad de planta y de mano obra, de modo que ninguno de ellos sea un factor limitante del otro al momento de ejecutar el plan de producción. Finalmente, corroborar los datos ingresados en la hoja de decisiones con los planeados antes de su envío, para evitar posteriores incongruencias y resultados inesperados.
68
