Tugas Etika Bisnis Individu “Financial Shenanigans”
Nama
: Gilang Bagus Wiyono
NPM
: 1201419502
Tulisan ini berisi jawaban atas pertanyaan berikut: 1. Apa yang dimaksud dengan financial shenanigans? 2. Bagaimana cara melakukan financial sheanigans? 3. Financial shenanigans manakah yang paling berbahaya?
Universitas Atma Jaya Yogyakarta 2015
A. Definisi Financial Shenanigans Berdasarkan Manihuruk (2012), financial shenanigans merupakan tindakan yang disengaja dilakukan oleh manajemen untuk mendistorsi, menyembunyikan atau mengubah kinerja atau kondisi finansial yang asli pada suatu entitas. Menurut Instopedia, financial shenanigans dapat diartikan sebagai bertindak atau tindakan yang
dirancang
untuk
menutupi
kinerja
atau
menggambarkan
keuangan
sesungguhnya. Dari definsi yang telah dijelaskan dapat diartikan bahwa financial shenanigans merupakan tindakan curang berupa manipulasi angka akuntansi yang dilakukan manajer di dalam laporan keuangan. Tujuan dari tindakan tersebut agar kinerja perusahaan yang dikelola sudah terlihat baik sesuai dengan keinginan manajer. Perilaku Financial shenanigans diawali oleh perilaku manajemen yang sudah tidak asing lagi, yaitu manajemen laba. Manajemen laba itu sendiri adalah kebijaksanaan yang dilakukan oleh manajamen ntuk memanipulasi laporan keuangan. Financial shenanigans bukan berarti secara keseluruhan perbuatan tersebut melanggar hukum ataupun melanggar GAAP, karena perilaku ini bisa dilakukan dari yang paling sederhana seperti pengubahan estimasi akuntansi hingga yang paling tidak bisa ditoleransi yaitu pengakuan terhadap pendapatan yang fiktif/semu. Financial shenanigans dipicu oleh beberapa faktor diantaranya: 1. Fungsi audit internal yang tidak memadai. Audit internal yang memadai akan sangat membantu untuk meminimalisir kecurangan yang terjadi di dalam suatu entitas. Audit internal harus dilakukan oleh auditor internal yang independen dan kompeten. 2. Lingkungan pengendalian yang lemah. Sudah semestinya suatu entitas memiliki pengendalian yang baik, karena dengan lemahnya pengendalian suatu entitas tentunya akan memberi ruang untuk perilaku curang. Selain memiliki audit internal yang memadai, perusahaan juga sebaiknya mempunyai auditor eksternal yang kompeten dan anggota dewan direksi yang independen untuk memperkuat pengendalian entitas tersebut. 3. Manajemen menghadapi tekanan yang kompetitif dan ekstrim.
Kecurangan melainkan
tidak juga
hanya dengan
dapat adanya
dilkukan
karena
tekanan.
adanya
kesempatan,
Tekanan-tekanan
ini
bisa
diakibatkan oleh pihak eksternal (competitor) ataupun pihak internal. Persaingan yang semakin ketat dengan perusahaan lain, tentunya akan mendesak perusahaan melakukan suatu kebijakan agar dapat lebih unggul dari perusahaan lainnya. Ditambah lagi dengan tekanan yang dilakukan oleh pihak internal perusahaan yaitu pimpinan perusahaan yang menginginkan perusahaannya lebih unggul dalam waktu yang cepat. Salah satu yang dapat dilakukan
adalah
dengan
melakukan
financial shenanigans
agar bisa
mendapatkan investor yang lebih banyak dari pesaingnya. 4. Perusahaan baru go public. Perusahaan yang baru go public sangat mungkin untuk melakukan financial shenanigans, karena perusahaan yang baru go public tentunya memiliki harapan untuk mendapatkan investor sebanyak mungkin dan sesegera mungkin
demi
kemajuan
perusahaan.
Tidak
heran
jika
perusahaan
perusahaan yang baru go public mempercantik laporan keuangannya.
B. Cara Melakukan Financial Shenanigans Berikut ini adalah metric yang menggambarkan teknik financial shenanigans:
Sumber: Schilit (2010)
Berdasarkan data metrik di atas dapat digambarkan bahwa financial shenanigans dapat dilakukan dengan cara sebagai berikut: A. Shenanigans Manipulasi Pendapatan 1. Mencatat pendapatan terlalu dini. a. Mencatat pendapatan diterima dimuka sebagai pendapatan. Pendapatan diterima dimuka seharusnya dicatat sebagai hutang, ataupun
karena produk
Pendapatan
entitas/produsen terhadap
diterima
belum
pelanggan
dimuka
baru
memberikan
yang bisa
jasa
bersangkutan. diakui
sebagai
pendapatan apabila jasa atau produk telah diberikan kepada konsumen. b. Mencatat pendapatan ketika produk atau jasa belum dikirim ataupun belum diterima oleh pelanggan. Hampir sama seperti pendapatan diterima dimuka, ketika produk yang belum dikirim atau diterima pelanggan, penjualan terhadap
produk
tersebut
belum
dapat
diakui
sebagai
pendapatan karena belum terjadi transfer kepemilikan antara penjual dan pembeli. c. Mencatat pendapatan meskipun pelanggan tidak diwajibkan untuk membayar. Untuk menarik
perhatian,
perusahaan
seringkali
melakukan promo terhadap produk-produknya. Promo tersebut juga seringkali diberikan secara free ataupun gratis. Namun tidak jarang pula perusahaan mengakui produk yang diberikan secara gratis tersebut sebagai pendapatan. d. Menjual kepada pihak terafiliasi. Menjual kepada pihak terafiliasi ini diartikan sebagai penjualan yang telah disepakati oleh pihak pembeli dan penjual untuk mencapai suatu keuntungan bersama. 2. Mencatat/mengakui pendapatan fiktif. a. Mencatat diskon dari supplier sebagai pendapatan.
Diskon
dari
supplier
tidak
bisa
dikategorikan
sebagai
pendapatan melainkan sebagai pengurang dari total pembelian secara keseluruhan. b. Mencatat kas yang diterima dalam transaksi pinjaman sebagai pendapatan. Kas yang diterima
dalam
transaksi
pinjaman
seharusnya
dikategorikan sebagai hutang yang harus dilunasi di masa yang akan
datang,
sehingga
tidak
bisa
dikategorikan
sebagai
pendapatan. c. Mencatat penjualan tanpa alasan. Pada poin ini penjualan dicatat meskipun tidak terjadi transaksi penjualan
sama
sekali.
Sehingga
saldo
pendapatan
pun
meningkat dengan dilakukannya mencatat penjualan tanpa alasan tersebut. d. Mencatat hasil investasi sebagai pendapatan. Hasil investasi seharusnya dikategorikan sebagai pendapatan investasi, bukan sebagai bagian dari pendapatan atas penjualan produk/jasa. banyaknya
Kemampuan penjualan
perusahaan
produk/jasa,
lebih
bukan
dari
diukur
pada
pendapatan
investasi. Oleh sebab itu jika pendapatan investasi dimasukkan ke
dalam
pendapatan
atas
penjualan
produk/jasa,
maka
kemampuan perusahaan pun akan terlihat lebih baik. 3. Menciptakan transaksi khusus untuk memperoleh gain. a. Meningkatkan keuntungan dengan menjual aset undervalued. Ketika perusahaan mengalami tingkat penjualan yang rendah, hal ini akan berakibat ke laba perusahaan yang rendah. Perusahaan akan berusaha untuk meningkatkan laba, agar laba perusahaan terlihat stabil dari waktu ke waktu. Salah satu hal yang dapat dilakukan adalah dengan menjual aset perusahaan yang ditaksir dibawah nilai wajar. Meskipun jika dibandingkan
dengan
cost
hal
ini
merugikan,
hal
ini
justru
akan
menguntungkan bagi perusahaan untuk meningkatkan laba. b. Pelaporan pendapatan investasi sebagai pengurang beban operasi. Jika pendapatan investasi dilaporkan sebagai pengurangan beban operasi, maka laba perusahaan pun akan meningkat. c. Menjual investasi dan memperoleh gain, kemudian mencatatnya sebagai pendapatan. Jika pendapatan dari penjualan investasi diklasifikasikan sebagai pendapatan atas penjualan atas produk/jasa, akan membuat kemampuan perusahaan terlihat meningkat karena kinerja perusahaan diukur dari penjualan atas produk atau jasa. 4. Tidak mencatat ataupun mengurangi utang secara tepat. a. Tidak memasukkan beban dan utang yang terkait. Tidak memasukkan beban tentunya akan membuat suatu laporan keuangan menjadi lebih menarik, karena beban yang tidak dicatat akan membuat laba bersih perusahaan semakin tinggi. Utang yang tidak dicatat juga akan membuat laporan keuangan lebih menarik, karena semakin kecil utang yang suatu perusahaan menandakan kondisi keuangan perusahaan yang baik. b. Menciptakan diskon palsu. Diskon terhadap pembelian kredit akan membuat utang dagang semakin berkurang sehingga laporan keuangan pun semakin menarik. c. Mencatat pendapatan saat kas diterima, meskipun tanggung jawab belum direalisasikan. Mencatat pendapatan saat kas diterima menyebabkan tidak dilaporkannya utang dalam akun pendapatan diterima dimuka. Sehingga dalam laporan keungan akun pendapatan semakin tinggi, dan komponen utang semakin rendah.
5. Mengalihkan beban saat ini ke periode lampau ataupun masa depan. a. Meningkatkan umur aset untuk mengurangi beban amortisasi. Perubahan estimasi akuntansi dengan menambah umur aset menyebabkan
beban
amortisasi
yang
ditanggung
setiap
tahunnya akan semakin kecil. Hal ini akan menyebabkan laba bersih suatu periode yang dilaporkan perusahaan akan semakin besar. b. Tidak mencatat unearned revenue. Tidak mencatat unearned revenue berarti, perusahaan akan semakin terlihat baik, karena perusahaan akan terkesan telah menyelesaikan tanggung jawabnya terhadap pelanggan, yang padahal perusahaan tersebut masih harus memberikan produk atau jasa yang bersangkutan. 6. Menahan pendapatan saat ini untuk periode masa depan. a. Meningkatkan allowance terhadap kredit macet. Meningkatkan allowance terhadap kredit macet dikumpulkan dengan ketentuan tertentu, yang kemudian digunakan untuk mengurangi piutang tertentu di saat dan bila diperlukan. 7. Mengalihkan beban yang akan datang ke periode sekarang. a. Menggelembungkan one time charge. One time charge merupakan sistem pembayaran yang dilakukan oleh pembeli dengan hanya perlu membayar produk atau layanan tersebut sekali saja, akan tetapi harus dibayar di depan secara lunas, setelah itu ia baru bisa mendapatkan produk atau layanan yang ia inginkan. Mengingat pembayarannya hanya sekali, produk dengan model pembayaran One Time biasanya dijual dengan harga yang tinggi. Oleh sebab itu akan sangat menguntungkan apabila suatu perusahaan menggelembungkan
one time charge, karena akan semakin banyak kas yang diterima perusahaan tersebut. b. Mengakui beban yang akan memberikan manfaat ekonomis bagi perusahaan, seperti R&D, iklan dan sebagainya. Mengakui beban seperti R&D, iklan, dan beban lain yang memberikan
manfaat
berguna
bagi
perusahaan
untuk
menurunkan laba perusahaan. Hal ini tidak baik karena dengan menurunkan laba perusahaan, berarti menurun pula pajak yang harus ditanggung perusahaan. B. Shenanigans Cash Flow Shenanigans cash flow dapat dilakukan dengan cara sebagai berikut: 1. Mengubah pemasukan aliran kas masuk operasi a. Pencatatan
palsu
oleh
manajer
pendanaan menjadi bagian
dari
sebuah
bank
pemberi
pinajaman b. Peningkatan oleh manajer dengan menjual piutang sebelum tanggal konsoldasian c. Menggelembungkan oleh manajer dengan membuat penjualan palsu piutang 2. Mengubah aliran
kas
keluar
operasi
normal
menjadi
bagian
pendananaan a. Menggelembungkan oleh manajer dengan “transaksi boomerang”. b. Pemanfaatan tidak benar untuk biaya operasi normal. c. Mencatat pembelian persediaan sebagai aliran kas keluar invetasi. 3. Menggembungkan aliran kas operasi dengan akusisi atau penjualan a. Pewarisan aliran kas masuk operasi dalam sebuah akusisi bisnis normal. b. Mengakuisisi kontrak atau konsumen daripada mengembangkan perusahaan internal. c. Pengelembungan oleh manajer dengan penyususanan penjualan bisnis secara kreatif
4. Meningkatkan alliran kas operasi dengan aktivitas yang sudah tidak dilanjutkan a. Pengelembungan oleh manajer dengan membayar pemasok lebih lama. b. Pengelembungan
oleh
customer lebih cepat c. Pengelembungan oleh
manajer
dengan
manajer
pengumpulan
dengan
membeli
dari
sedikit
persediaan. d. Pengelembungan oleh manajer dengan one time benefit C. Financial Shenanigans Paling Berbahaya Berdasarkan uraian sebelumnya, maka saya dapat menyimpulkan bahwa mencatat/mengakui pendapatan fiktif adalah teknik financial shenanigans yang paling berbahaya. Karena pada dasarnya mencatat/mengakui pendapatan fiktif, membuat kinerja perusahaan terlihat jauh lebih baik. Hal ini tentunya sangat mempengaruhi keputusan para investor untuk menanamkan modal. Sebagai contoh, Mencatat kas yang diperoleh dari transaksi pinjam meminjam sebagai pendapatan. Ketika suatu perusahaan melakukan hal ini, maka kemampuan perusahaan pun terlihat lebih baik karena saldo akun hutang dagang terlihat lebih rendah dari kenyataannya dan pendapatan terlihat lebih tinggi dari yang seharusnya. Oleh sebab itu, hal ini dapat menyebabkan
kreditur atau investor
akan terkecoh, dan mungkin mengambil keputusan investasi yang salah. Berbeda
dengan
hal
mengakui
lebih
awal,
menahan,
dan
mengakui
pendapatan. Perbuatan ini dianggap tidak terlalu berbahaya, karena permasalahan yang terjadi hanya terletak pada beda waktu dalam pengakuannya. Dalam hal ini tidak terdapat pengurangan pendapatan, walaupun hal ini juga termasuk dalam keburukan
manajemen.
Selain
itu,
menurut
saya
tidak
mencatat
ataupun
mengurangi utang secara tepat juga tidak begitu berbahaya, karena masalah utang
berkaitan
dengan pihak
kreditur.
Sudah semestinya kreditur ingin dilunasi
piutangnya, oleh sebab itu jika terdapat kesalahan atau sengaja tidak mencatat utang dari kreditur, kreditur yang memiliki klaim atas piutang tersebut akan melakukan konfirmasi terhadap pihak debitur.
Daftar Pustaka Cholse, J. (2015, 11 6). Retrieved from http://www.juliancholse.com/2012/11/financial-shenanigans.html Ferry, K. (2015, 11 6). Retrieved from http://www.slideshare.net/ketutferry/financialshenanigans-28295325 Schilit, H. (2010, 10 26). Financial Metrics Shenanigans. Retrieved from American Association of Individual Investor: https://www.aaii.com/journal/article/financial-metric-shenanigans Sorsawo. (2015, 11 6). Retrieved from https://sorsawo.com/one-time-fee-danrecurring-apa-bedanya/
