UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA VICERRECTORADO ACADEMICO PROYECTO DE CARRERA: CIENCIAS FISCALES ASIGNATURA: ASIGNATURA: ANALISIS ANALISIS DE ESTADOS ESTADOS FINANC FINANCIEROS IEROS
ESTADO DE MOVIMIENTO DE LAS CUENTAS DEL PATRIMONIO Y FLUJO DE EFECTIVO
PROFESOR: LICENCIADO DARIO MEDINA
INTEGRANTES: ADRIANO ARAUJO ADRIAN OLIVEROS OLIVEROS EDSIMAR VIVAS KIN SANDY JIMENES
INTRODUCCION
En el transcurso de las operaciones y transacciones, tanto comerciales como económicas de un negocio, continuamente se están presentando cambios en los valores de los activos, pasivos, patrimonio y otras cuentas.
Dichos cambios, registrados en cuentas individuales o colectivas durante un período, pueden medirse y presentarse en un informe de flujo. Es decir, un estado de flujo puede prepararse para mostrar el aumento o disminución en diferentes clasificaciones de cuentas importantes para el análisis financiero.
A continuación se exponen las definiciones características y estructura de dos de los estados financieros: el Estado de Movimiento de las Cuentas del Patrimonio y el Estado de Flujo de Efectivo.
ESTADO DE MOVIMIENTO DE LAS CUENTAS DEL PATRIMONIO
Es un estado financiero que refleja el cambio o movimiento ocurrido entre dos fechas, en todas aquellas cuentas que componen el patrimonio, tales como el capital social y las cuentas de superávit.
El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio, en un periodo determinado. Además de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa.
Para la empresa es primordial conocer el por qué del comportamiento de su patrimonio en un año determinado. De su análisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomas decisiones correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del patrimonio.
La elaboración del estado de cambios en el patrimonio es relativamente sencilla puesto que son pocos los elementos que lo conforman y todo se reduce a determinar un simple variación.
Para elaborar el estado de cambios en la situación financiera se requiere del estado de resultados y del balance general. Se requiere de un balance y estado de resultados con corte en dos fechas de modo que se puede determinar la variación. Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque se puede trabajar con un mismo periodo [inicio y final del mismo periodo].
Consta de los siguientes rubros:
1.- Capital Social: constituye el valor inicial de los activos aportados por los accionistas, más los posteriores aumentos del mismo menos las disminuciones por reducciones del capital social. Asimismo, debe ser clasificado por tipo, es decir, en capital social común o preferente.
2.- Reserva Legal: representan segregaciones de utilidades no distribuidas que se crean con algún fin específico y con el objeto de restringir el decreto o reparto de dividendos.
3.- Utilidades No Distribuidas (UND) o Utilidades Retenidas: incrementan el valor del patrimonio de los accionistas, ya que su saldo debe provenir de las actividades operacionales y representan las ganancias acumuladas obtenidas por los accionistas.
En lo relativo a los cambios en el patrimonio se debe mostrar:
1. Distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el período. 2. En cuanto a dividendos, participaciones o excedentes decretados durante el período, indicación del valor pagadero por aporte, fechas y formas de pago. 3. Movimiento de las utilidades no apropiadas. 4. Movimiento de cada una de las reservas u otras cuentas incluidas en las utilidades apropiadas. 5. Movimiento de la prima en la colocación de aportes y de las valorizaciones. 6. Movimiento de la revalorización del patrimonio. 7. Movimiento de otras cuentas integrantes del patrimonio.
Ejemplo estado de cambios en el patrimonio:
Para ilustración, a continuación se presenta un estado de cambios en el patrimonio en su forma más elemental, pero que brinda la orientación necesaria para replicarlo según la información financiera de cada empresa:
EMPRESA XY.LTDA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2008
Concepto
Saldo 01/01/08
Capital social
Incremento
Disminución
10.000.000
2.000.000
Superávit capital
2.000.000
0
Reservas
6.500.000
Utilidades del
0.00
1.500.000
Saldo 31/12/08 12.000.000 0
2.000.000
500.000
6.000.000 1.500.000
ejercicio
Aquí se observa que durante el 2008 ha se presentó un incremento del capital en Bs.2.000.000, que bien pudo ser por nuevos aportes de socios antiguos o por ingreso de nuevos socios. Este hecho se expondrá con detalle en las respectivas notas. Vemos también que el superávit de capital permaneció invariable. Las reservas sufrieron una diminución del Bs.500.000 hasta ajustarse al 50% del capital social. Se observa claramente que durante el 2008 la utilidad fue de Bs.1.500.000.
En el ejemplo se han expuestos algunos conceptos de forma general, pero lo adecuado es desglosar cada subpartida que compone el patrimonio, y a cada una realizarle una nota explicando la variación sufrida, de modo que la persona que consulte el estado de cambios en el patrimonio pueda comprenderlo con facilidad.
Esta es la estructura del estado de cambios en la situación financiera para sociedades limitada:
ESTADO DE MOVIMIENTO DE LAS CUENTAS DEL PATRIMONIO SUPER VIT SUPER VIT DE CAPITAL Prima en colocación de cuotas o partes de interés Crédito mercantil
RESERVAS Reserva legal Reservas estatutarias Reservas ocasionales
RESULTADOS DEL EJERCICIO Utilidad del ejercicio
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES Utilidades o excedentes acumulados (o) Perdidas acumuladas
SUPER VIT POR VALORIZACIONES De inversiones De propiedad, planta y equipo
TOTAL SUPER VIT
Esta es la estructura para sociedades anónimas:
ESTADO DE MOVIMIENTO DE LAS CUENTAS DEL PATRIMONIO SUPERÁVIT SUPERÁVIT DE CAPITAL Prima en colocación de acciones Crédito mercantil
RESERVAS Reserva legal Reservas estatutarias Reservas ocasionales
REVALORIZACI N DEL PATRIMONIO De capital social De superávit de capital De reservas De resultados de ejercicios anteriores
DIVIDENDOS DECRETADOS EN ACCIONES RESULTADOS DEL EJERCICIO Utilidad del ejercicio
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES Utilidades o excedentes acumulados (o) Perdidas acumuladas
SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES De inversiones De propiedad, planta y equipo
TOTAL SUPERÁVIT
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Es un estado contable básico que informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres categorías: actividades operativas, de inversión y de financiamiento.
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.
Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el indirecto. El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos. El método indirecto parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.
El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de este estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva. Además permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones permanentes en otras sociedades.
Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la financiación en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos
de prestadores de capital externos o los mismos accionistas y los montos devueltos por vía de reducción de pasivos o dividendos.
Este estado es seguido y analizado con mucha atención por los analistas que estudian a las empresas ya que de él surge una explicación de las corrientes de generación y uso de los fondos, lo cual permite conjeturar sobre el futuro de la misma.
Determinados
marcos
normativos
han
establecido
variaciones
simplificadoras respecto del formato estándar, con información de muy escasa relevancia. Sin embargo, en la mayoría de los países se van tendiendo modelos similares al establecido en las normas internacionales. La diferencia radica fundamentalmente de la definición de "fondos". En el caso del Estado de Flujo de Efectivo, la definición de fondos se restringe al efectivo y sus equivalentes. En otros casos, los fondos pueden abarcar otros activos de corto plazo e incluso ampliarse a la totalidad de activos y pasivos de corto plazo. Ejemplo de variaciones son:
Estado de Variaciones en el Capital Corriente, donde Capital Corriente es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. Era una opción en Argentina hasta la incorporación de la Resolución Técnica 19. En España se denominaba Estado de Origen y Aplicación de Fondos con el mismo alcance y para ejercicios iniciados antes del 1 de enero de 2008.
Estado de Origen y Aplicación de Fondos, donde Fondos incluye Efectivo, Inversiones de Corto Plazo y Créditos por Venta de corto plazo. Era una opción en Argentina hasta la incorporación de la Resolución Técnica 19 pero de nula o escasa aplicación. Además de lo anterior estos modelos difieren en el formato, ya
que en lugar de las tres clasificaciones mencionadas, las distinciones se hacen de acuerdo al signo de los movimientos de fondos (entradas o salidas).
Ejemplo:
Estructura:
CONCLUSION Hoy en día existen tres estados de flujo que pueden prepararse a partir de los registros contables: El primero es el estado de cambios en la situación financiera, también conocido bajo la denominación de "estado de origen y aplicación del capital neto de trabajo" o “estado de origen y aplicación de fondos”,
según se elabore con base en el capital de trabajo o en el efectivo; el segundo es el estado de flujos de efectivo y el tercero es el estado de cambios en el patrimonio.
Aunque dichos informes hacen parte de los estados financieros básicos, junto con el balance general y el de resultados, bien podrían ser considerados mejor como elementos de análisis financiero porque todos ellos facilitan el estudio de liquidez de un ente económico, en el corto plazo, a través de la evaluación sobre cómo obtiene sus recursos y cómo los emplea.
Así como existen tres estados para estudiar bajo aspectos diferentes el origen y el destino de los recursos de una empresa, uno de ellos exige una medida de fondos diferente según el criterio de disponibilidad que se vaya a estudiar. Si se adopta el criterio de largo plazo los fondos deberán definirse como la acumulación de recursos generados en la vida comercial de la empresa y destino dado a dichos recursos, en cuyo caso podría hablarse de un estado de fondos equivalente al “Estado de movimiento en las cuentas del patrimonio.
Y cuando la disponibilidad se relaciona, estrecha y directamente, con el concepto de liquidez inmediata, sólo se consideran fondos los recursos más líquidos, los cuales incluyen el efectivo y los equivalentes de efectivo, caso en el cuál se e staría hablando del “Estado de flujos de efectivo”.
