ESTADO ESTADO AL 31/12 31/12/200 /2006 6 Y PROYECCION PROYECCION DE EERR 2006
2007
Ventas netas CMV Mg Contr
$ $ $
90,152 $ -59,310 $ 30,842 $ 34.2%
Gs Adm Gs Comerciales Gs Grales Amortizacion Ben Operat Ingr No Operat Intereses BAT Impuestos Ben Neto Dividendos Beneficio Retenido
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
-4,760 -11,761 -2,854 -3,155 8,312 527 -746 8,093 -2,827 5,266 -1,860 3,406
tasa impuestos
2008
541 $ -402 $ 139 $ 25.7%
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
-100 -292 14 -560 -799 -799 280 -520 -520
-35%
evolucion ventas
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
2009
1,082 $ -804 $ 278 $ 25.7% -100 -313 27 -560 -669 -669 234 -435 -435
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
2010
5,139 $ -3,820 $ 1,318 $ 25.7% -100 -476 128 -560 311 311 -109 202 202
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
9,196 -6,836 2,359 25.7% -100 -638 230 -560 1,291 1,291 -452 839 839
35%
35%
35%
35%
0.6% 2%
1.2% 4%
5.7% 19%
10.2% 34%
BALANCES 2006 ACTIVO Caja Clientes Inventarios
2007
2008
2009
2010
Inversiones Corrientes Activo Corriente Activo Fijo TOTAL ACTIVO
$ $ $ $ $ $ $ $
2,013 3,431 2,801 8,245 4,376 12,621 16,600 29,221
$ $ $ $ $ $ $ $
12 135 19 166 166 4,090 -
$ $ $ $ $ $ $ $
24 270 34 328 328 3,530 -
$ $ $ $ $ $ $ $
114 1,285 127 1,526 1,526 2,970 -
$ $ $ $ $ $ $ $
204 2,299 228 2,731 2,731 2,410 -
PASIVO Proveedores Compromisos Fiscales Creditos corto plazo Pasivo Corriente Creditos Largo plazo Patrimonio Neto TOTAL PASIVO
$ $ $ $ $ $ $
2,535 1,958 941 5,434 5,073 18,714 29,221
$ $ $ $ $ $ $
46 -196 -150 -
$ $ $ $ $ $ $
92 -164 -72 -
$ $ $ $ $ $ $
436 76 513 -
$ $ $ $ $ $ $
781 316 1,097 -
NOF
$
1,013 $
1,634
3,752 $
INDICADORES FINANCIEROS OPERATIVOS Dias de caja 8.0 Dias de Clientes 13.7 Dias de Stock 17.0 Dias de Proveedores 25.3
316 $
400 $
8.0 90.0 17.0 25.0
8.0 90.0 15.0 25.0
8.0 90.0 12.0 25.0
8.0 90.0 12.0 25.0
"Financiacion" impuestos
69%
70%
70%
70%
70%
FLUJO DE FONDO CANAL HIPERMERCADOS
Beneficio Neto Ajustes Amortizaciones Aumento NOF Inversiones Activo Fijo Valor Contables Activos Vendidos FLUJO DE FONDOS ANUAL FLUJO DE FONDOS ACUMULADO TASA DE DESCUENTO
$
$ $ $ $
560 -316 -4,650 -
560 -84 -
$ $
-4,926 $ -4,926 $
$ $ $ $
$ $ $ $
42 $ -4,884 $
ROI
76%
Periodo de Repago
6.5 años $
-4,926 $
35 $
430 >0 => ES ACPETABLE 22%
Indice de Rentabilidad
2008 -435 $
$
TIR
Máxima Exposicion
2007 -520 $
2009 2010 202 $ 839 560 -614 -
$ $ $ $
560 -620 -
149 $ -4,735 $
779 -3,956
20% (rentabilidad minima aceptada por los socios)
VALORES ACTUALES VAN
$
-4,926 1.1
103 $
451
NEGOCIO HIPERMERCADOS
2011 $ $ $
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
2012
13,252 $ -9,852 $ 3,400 $ 25.7% -100 -800 331 -560 2,272 200 2,472 -865 1,607 1,607
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
2013
17,309 $ -12,868 $ 4,441 $ 25.7% -100 -962 433 -560 3,252 3,252 -1,138 2,114 2,114
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
2014
21,366 $ -15,884 $ 5,482 $ 25.7% -100 -1,125 534 -560 4,232 4,232 -1,481 2,751 2,751
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
2015
25,423 $ -18,900 $ 6,523 $ 25.7% -100 -1,287 636 -560 5,212 5,212 -1,824 3,388 3,388
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
2016
26,234 $ -19,503 $ 6,731 $ 25.7% -100 -1,319 656 -560 5,408 5,408 -1,893 3,515 3,515
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
27,046 -20,106 6,939 25.7% -100 -1,352 676 -560 5,604 200 5,804 -2,031 3,772 3,772
35%
35%
35%
35%
35%
35%
14.7% 49%
19.2% 64%
23.7% 79%
28.2% 94%
29.1% 97%
30.0% 100%
2011
2012
2013
2014
2015
2016
$ $ $ $ $ $ $ $
294 3,313 328 3,936 3,936 1,850 -
$ $ $ $ $ $ $ $
385 4,327 429 5,141 5,141 2,240 -
$ $ $ $ $ $ $ $
475 5,342 529 6,346 6,346 1,680 -
$ $ $ $ $ $ $ $
565 6,356 630 7,551 7,551 1,120 -
$ $ $ $ $ $ $ $
583 6,559 650 7,792 7,792 560 -
$ $ $ $ $ $ $ $
601 6,761 670 8,033 8,033 -
$ $ $ $ $ $ $
1,125 606 1,731 -
$ $ $ $ $ $ $
1,470 797 2,267 -
$ $ $ $ $ $ $
1,815 1,037 2,851 -
$ $ $ $ $ $ $
2,159 1,277 3,436 -
$ $ $ $ $ $ $
2,228 1,325 3,553 -
$ $ $ $ $ $ $
2,297 1,422 3,719 -
$
2,205 $
2,874 $
3,494 $
4,115 $
4,239 $
4,314
8.0 90.0 12.0 25.0
8.0 90.0 12.0 25.0
8.0 90.0 12.0 25.0
8.0 90.0 12.0 25.0
8.0 90.0 12.0 25.0
8.0 90.0 12.0 25.0
70%
70%
70%
$
2011 1,607 $
2012 2,114 $
$ $ $ $
560 -571 -
560 -669 -950 -
$ $ $ $
$ $ $ $
70%
70%
70%
2013 2014 2015 2016 2,751 $ 3,388 $ 3,515 $ 3,772 560 -620 -
$ $ $ $
560 -620 -
$ $ $ $
560 -124 -
$ $ $ $
560 -75 -
$ $
1,595 $ -2,361 $
1,054 $ -1,306 $
2,690 $ 1,384 $
3,327 $ 4,711 $
3,951 $ 8,662 $
4,257 12,920
$
769 $
424 $
901 $
929 $
919 $
825
buscamos el FCF Promedio $ 1,723 inalterado
s/ventas totales 2006 s/ventas hiper 2016
inversion año 0 para ROI Promedio $ 4,650 $ 2,282
%/valor anual
