Emisi Surat Berharga

EMISI SURAT BERHARGA Sifat instrumen yang diterbitkan di Pasar Modal Sifat Jenis Keterangan Equit Equ ity y Sah Saham am den denga gan n berrba be baga gaii variasiny nya a

- Pub Publi lic c Of Offe feri ring ng - Private Pl Placement

Debt

Obligasi Notes Jenis-jenis surat hutang lainnya

- Public Offering - Private Placement

Derivatives

Convertible Bo Bonds - Biasanya di dikaitkan de dengan Exch Ex chan ange geab able le Bon Bonds ds inst instru rume men n equi equity ty ata atau u debt debts s Opsi Waran Depository receipts

Trusted by over 1 million members

Try Scribd FREE for 30 days to access over 125 million titles without ads or interruptions! Start Free Trial Cancel Anytime.





PENAWARAN TERBATAS (Private Placeme Placement) nt) Penawaran efek dilakukan dengan cara bernegosiasi secara langsung antara perusahaan dengan calon investor, sehingga Bapepam tidak diperlukan. Emisi surat berharga ini mempunyai keuntungan :   

Biaya emisi private placement relatif lebih kecil, dibanding dengan publik issue. Kontrak sekuritas perusahaan.

dirancang

sesuai

kebutuhan

Waktu kontrak adalah fleksibel, dimana perusahaan





Kelemahan Private placement : 

Investor kesulitan menemukan pasar sebagai jaminan jika mereka ingin menjual kembali surat berharga tersebut.



Sebelum kontrak di penyelidikan untuk bersangkutan.



buat diperlukan perusahaan yang

Dari segi emiten maka pembayaran deviden akan menjadi lebih tinggi dibanding dengan tingkat deviden pada masa emisi umum.





Penawaran Umum (Public issue) : : Cara yang pada umumnya untuk menawarkan surat berharga di pasar modal. Penawaran umum harus mendap ijin dari Bapepam Prospektur memberikan informasi secara detail, mengenai kondisi keuangan emiten, serta hal-hal lain yang dipandang perlu untuk membentuk transparansi perusahaan yang akan go public.





Peran Penjamin Emisi (Underwriter) : Underwriter = Pihak yang telah mengadakan kontrak untuk membeli efek dari emiten, pihak pengendali yang mempunyai afiliasi dengan emiten atau penjamin emsi efek lainnya untuk di jual dalam rangka penawaran umum. Dapat diartikan juga pihak yang telah mengadakan kontrak, atau pihak pengendali yang mempunyai afiliasi dengan emiten, untuk menawarkan atau menjual efek melalui surat penawaran. Underwriter memberi nasehat dan hal-hal yang perlu diperhatikan emiten serta bagaimana dan kapan saat yang tepat melakukan penawaran. Underwriter dituntut menjaga citra baik dirinya sebagai profesional dan





Kegiatan Underwriter : 1. Membantu emiten dalam rangka mempersiapkan pernyataan pendaftaran berikut dokumen pendukungnya. 2. Memberi konsultasi di bidang keuangan seperti jumlah dan jenis efek yang akan diterbitkan, bursa yang dipilih untuk mencatat saham, penentuan jadwal emisi, penunjukan lembaga penunjang lain, metode pendistribusian, pendistribusi an, dsb. 3. Melakukan penjaminan terhadap efek yang diemisikan 4. Melakukan

evaluasi

terhadap

kondisi

perusahaan







Jenis- Jenis -jenis jenis Underwriter : 

Penjamin Utama Emisi (Lead Underwriter) Underwriter memberikan jaminan penjualan efek dan pembayaran seluruh nilai efek kepada emiten. Jadi bertanggung jawab atas seluruh penyelenggaraan suatu penawaran umum

Emisi Surat Berharga

Recommend Documents