EL FACTORAJE Por: -
Juan Canales Ramon Moreno
INTRODUCCION FACTORAJE
FACTORAJE El factoraje es un instrumento de financiamiento que las empresas pueden utilizar para atender necesidades: -
De capital de corto plazo, de gestión de cobranza y cobertura de riesgo crediticio, entre otros servicios
Las dificultades de acceso al crédito, por la presencia de asimetrías de información en los mercados financieros, impulsan la búsqueda de fuentes de financiamiento alternativas, entre ellas el factoraje, en particular en el caso de las Pequeñas y Medianas Empresas PyMEs
Si bien el volumen de factoraje en el mundo ha aumentado en los últimos años, en Latinoamerica todavía no se encuentra ampliamente difundido, encontrándose entre los niveles más bajos del mundo Dadas las características estructurales de la economía, entre otros, la sanción de una ley específica de factoring y una mayor educación financiera, sobre todo hacia las PyMEs, podrían impulsar una mayor difusión en el uso de este servicio.
ANTECEDENTES La primera operación de factoraje como se conoce hoy en día se realizó en Illinois en 1905 cuando los empresarios norteamericanos se acercaron a los Factors con el objeto de financiar su cartera. En 1911, surge la primera ley en Nueva York, Estados Unidos, que regula las operaciones de factoraje.
A nivel centroamericano el factoraje se ha desarrollado en los países de Honduras, Nicaragua, Costa Rica y Guatemala. Contando en estos con leyes específicas para realizar dicha operaciones.
En esencia, el factoring es un proceso financiero por el cual una institución especializada, denominada “factor”
(empresa de factoring), compra créditos a cobrar a su cliente, denominada “empresa
factoreada o cedente". Este servicio incluye la gestión de cobranza de los mismos
Son tres las partes involucradas en las operaciones de factoring: 1. La empresa factoreada es un proveedor de bienes o servicios, por los cuales ha emitido una factura o ha recibido un instrumento de crédito a cambio, cuyo plazo de cobro no es inmediato; 2. El deudor es la empresa que ha recibido los bienes o servicios del cliente y está obligada a pagar su deuda al vencimiento de la misma; y 3. El factor es la empresa que adelanta los fondos a la empresa factoreada y es quien recibirá del deudor las sumas netas de los créditos cedidos al vencimiento del mismo.
Tipos de Factoring De acuerdo a localizacion
En relacion al riesgo crediticio
Factoring
doméstico
Factoring internacional
Tipos
Por proceso de cobranza
Otras clasificacion es
Factoring con recurso
Factoring global
Factoring al vencimiento
Factoring sin recurso
Factoring individual
Factoring con notificación
Factoring con delegación
Factoring sin notificación
de Factoring
Factoring corriente
Factoring
APLICACIÓN DEL FACTORAJE El crédito comercial puede ser visto como la antesala a la utilización del factoring. El uso del factoring provee un tipo de financiamiento más rápido que los obtenidos por otras fuentes. Una ventaja adicional es que el riesgo de crédito pasa muchas veces a ser asumido por la institución que hace factoring.
Elementos que intervienen en el factoraje • Contrato • Pagare • Comisión por desembolso.
• Tasa de Interés
Ventajas del Factoraje • Acceso a efectivo casi de inmediato. • El factoraje puede proporcionar una fuente continua de efectivo
• El factoraje es una forma de financiamiento que no necesariamente depende de la calificación de crédito de su negocio • Solamente sus cuentas por cobrar se ponen como garantía,
• La relación con la empresa de factoraje no es deudor y acreedor y por lo general no hay contratos a largo plazo por medio, así el factoraje puede ser una forma flexible de financiamiento
• El factoraje elimina la necesidad de dedicar tiempo y hacer esfuerzos en las actividades de cobranza
• Beneficios de tener pronto efectivo disponible
• Cuando a través del factoraje, su balance muestra una posición más fuerte en cuanto al saldo en efectivo y por lo tanto una mayor liquidez, puede encontrar que es más fácil conseguir préstamos de bancos u otras formas de financiamiento. • Al usar sus propios recursos, es decir, sus cuentas por cobrar, para financiar su operación, posiblemente puede evitar la necesidad de endeudarse o de aumentar el capital de la empresa, lo cual podría significar la entrega de una parte del patrimonio de su empresa. • El factoraje puede ayudar en proteger la calificación de crédito de su empresa, al darle el efectivo que necesita para pagar sus obligaciones
Desventajas de Factoraje • El costo es probablemente la mayor desventaja. El factoraje puede ser una forma cara de financiamiento. Con una tasa de descuento de entre 1% y 5% en facturas con condiciones de pago de 30 a 60 días, resulta que la tasa anual es mucho más alta que la tasa para otras formas de financiamiento. • Se pierde el control sobre el proceso de cobranzas. Esto podría tener un efecto en las relaciones que tiene con sus clientes, dependiendo de cómo la empresa de factoraje maneja las cobranzas.
FACTORAJE EN HONDURAS En Honduras el Factoring o Factoraje está regulado por la Comisión Nacional de Banca y Seguros (CNBS), amparadas bajo la Ley del Sistema Financiero. En el
Capítulo IV “De las Operaciones Bancarias” Artículo 46 Inciso 8 faculta de la siguiente manera:
“ARTÍCULO 46.- OPERACIONES BANCARIAS. Los bancos del sistema financiero podrán efectuar una o más de las operaciones siguientes:
8) Realizar operaciones de factoraje;” (Congreso Nacional de Honduras, 2004).
En Honduras existen diferentes tipos de instituciones financieras que ofrecen servicio de factoraje financiero, las instituciones más destacadas ofreciendo este servicio son las instituciones bancarias como: • Banco LAFISE S.A. • Banco Atlántida S.A. • Grupo Financiero FICOHSA.
FACTORING LAFISE El Factoring es un instrumento financiero mediante el cual las empresas pueden convertir en efectivo sus ventas al crédito, utilizando la cesión de facturas u otro documento mercantil. Banco LAFISE ofrece a sus clientes tres tipos de Factoring:
•Factoring Local: Es el descuento de facturas de empresas ubicadas en el territorio nacional.
•Factoring Internacional: Es el descuento de facturas de las exportaciones realizadas a Estados Unidos, Puerto Rico y Canadá.
•Factoring Regional: Es el descuento de facturas de las exportaciones realizadas a México, Guatemala, El Salvador, Nicaragua, Costa Rica, Panamá, Venezuela, República Dominica y Colombia.
Factoring Atlántida El Factoraje Internacional le permite obtener la liquidez financiera que usted necesita para el desarrollo de su empresa. Con Factoring Atlántida, usted cede sus cuentas por cobrar y obtiene efectivo inmediato a cambio de las facturas de exportación.
Factoring FICOHSA Este servicio de le permite obtener capital de trabajo, descontando sus facturas de empresas corporativas.
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CONCLUSIONES