Tesis Planta Beneficio San Andres Capitulo Vii-Viii-ix de Los Santos_justiniano

UNIVERSIDAD NACIONAL JOSE FAUSTINO SANCHEZ CARRIÓN FACULTAD DE INGENIERÍA QUIMICA Y METALURGIA ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL DE INGNIERIA METALURGICA

CAPITULO VII INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO

7.1

INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO FINANCIAMIEN TO 7.1.1. Inversión Tangible La inversión tangible se realiza para la adquisición de los bienes y servicios que van a ser utilizados para la ampliación de las instalaciones de la Planta de Beneficio de Minerales San Andrés Centro de la Empresa Minera Aurífera Retamas.

A.

Equipo Principal de proceso 

Chancado



Molienda y Concentración Gravimétrica



Flotación



Desaguado de Concentrados

40 000



Remolienda y Cianuración

25 000



Cianuración en Tanques y Lavado

105 500 90 000 150 000

en Contracorriente (CCD)

69 000



Merrill Crowe - Presa de Relaves

61 000



Servicios - Agua

10 000



Servicios – Aire

22 000

Total

Tesis:

US$

572 000

“Proyecto de Ampliación de la capacidad capacidad instalada de 1450 a 1800 TM/día en la Planta de Beneficio San Andrés de la Minera Aurífera Retamas S.A. ubicada en la Provincia de Pataz Departamento de La Libertad”

Tesista: Bach. Paul Rony De Los Santos Tucto Bach. José Jonathan Justiniano Reyes

87


B.

Equipo auxiliar de proceso 

Chancado

27 000



Molienda y Concentración Gravimétrica

33 000



Flotación

10 000



Desaguado de Concentrados

15 000



Remolienda y Cianuración

11 000



Cianuración en Tanques y Lavado en Contracorriente (CCD)

30 000



Merrill Crowe - Presa de Relaves

18 000



Servicios – Aire

7 000

Total

C.

151 000

Resumen de la Inversión Tangible CUADRO N° VII-1

Inversión Tangible

7.1.2

Monto ( $ )

Equipo Principal

572 000

Equipo Auxiliar

151 000

Montaje e Instalación (20%)

144 600

Total de Inversión Tangible

867 600

Inversión Intangible. Corresponde a los estudios técnicos para demostrar la factibilidad del Estudio y los aspectos legales para la realización del mismo. Esta comprendida en el siguiente cuadro.

Tesis:

“Proyecto de Ampliación de la capacidad instalada de 1450 a 1800 TM/día en la Planta de Beneficio San Andrés de la Minera Aurífera Retamas S.A. ubicada en la Provincia de Pataz Departamento de La Libertad”


88


CUADRO N° VII-2 INVERSIÓN INTANGIBLE

Rubro

Monto $

Estudio Técnico - Económico

86 760

Aspectos Legales: 30% del Estudio Técnico - Económico

26 030

Total Inversión Intangible

112 790

Fuente: Autor

7.1.3 Resumen de la Inversión Se resume en el cuadro siguiente: CU A DR O N° VII -3

Inversión

Monto (S/.)

%

Inversión Tangible

867 600

88.50 %

Inversión Intangible

112 790

11.50 %

Forma de la Inversión

980 390

100.00 %

Fuente: Autor

7.1.4 Financiamiento. 7.1.4.1 Fuentes de Financiamiento. El proyecto será financiado por la Empresa Minera Aurífera Retamas S.A. de la siguiente manera: Préstamo:

$ 980 390

Para la Inversión Total. 7.1.4.2 Financiamiento de la Inversión Tangible El montó será financiado por INTERBANK en las condiciones siguientes:

Tesis:

Tasa de Interés

=

8.50 %

Periodo de Gracia

=

ninguno

Plazo de Amortización

=

4 años.



89


7.1.4.3 Calendario de las Inversiones

AÑO 1

Concepto

I

II

III

AÑO 2 IV

I

II

III

IV

Estudio Técnico-Económico Aspectos Legales Equipo Principal Equipo Auxiliar

7.1.4.4 Servicio a la Deuda El servicio a la deuda o cuota se determina de la siguiente manera. P x i ( 1  i )n R ( 1  i )n  1

Donde: i = Tasa de Interés Tasa de Interés

= 8.50 %

Período de gracia = ninguno P = préstamo = USD 980 390 n = 4 años Cálculo: Como el préstamo inicial es de US$ 980 390, que genera una cuota de US$ 289 622 a una tasa de interés anual de 8.50%; además genera un interés de US$ 62 875.

 0.085)3 R = 980 390 (0.085) (1 (1  0.085)3  1 R = US$ 299 301 CUADRO Nº VII-4

Tesis:



90


CUOTA Y AMORTIZACIÓN

Años Préstamo Amortización

Saldo

Interés -.-

Cuota

0

980 390

-.-

-.-

-.-

1

-.-

215 968

764 422

83 333

299 301

2

-.-

234 325

530 097

64 976

299 301

3

-.-

254 243

275 854

45 058

299 301

4

-.-

275 854

-.-

23 447

299 301

Fuente: Elaboración Propia

7.1.4.5 Costo de Capital El costo de capital es la tasa promedio ponderado o tasa de descuento del proyecto. Está tasa es 8.50 % Donde: Préstamo = 100.00 % Interés

Tesis:

= 8.50 %



91


CAPITULO VIII COSTOS Y PRESUPUESTOS

8.1

COSTOS En el presente estudio los costos se consideran constantes por año, durante la vida útil del proyecto a valores de 2012 - 2021, con respecto a los ingresos sufrirán un incremento determinado por la inflación anualizada.

8.1.1 Costo de Producción: Constituido por los costos directos y costos indirectos, se presentan costos de producción por TM. de mineral tratado, de acuerdo al siguiente desagregado:

A. Costos Directos: Están determinados por TM de mineral tratado. 

Mano de Obra directa

$ 16.889 / T.M.



Energía Eléctrica

$

5.631 / T.M.



Depreciación Maquinaria y Equipo

$

6.558 / T.M.

B. Costos Indirectos.

Tesis:



Mano de obra indirecta.

$

5.286 / T.M.



Mantenimiento y Suministro.

$

6.977 / T.M.



Seguros.

$

2.100 / T.M.

Costo total unitario por T.M. de mineral tratado

$ 43.441 / T.M.

Costo de 1 T.M. de Mineral Tratado:

USD 43.441



92


8.1.2 Gastos Financiero Viene a ser los gastos por los intereses generados del préstamo a INTERBANK, que ascienden a S/. 216 814 el cual se pagará durante 4 años. (Cuadro Nº VII-5).

8.1.3 Depreciación Lineal. Es la pérdida de valor de los créditos fijos desde el año 2012 hasta el año 2021, según el año de vida de cada activo fijo. Cuadro Nº VIII – 1 DEPRECIACIÓN

Activos Fijos

Años de vida

US$. (I)

(F)

(I-F)

Equipo principal

10

572 000

514 800

57 200

Equipo auxiliar

10

151 000

135 900

15 100

723 000

650 700

72 300

Total Depreciación Lineal

72 300

Fuente: Los Autores

La depreciación lineal determinada del cuadro Nº VIII – 1, significa que los activos fijos del proyecto su depreciación es anualizada e igual a US$ 72 300.

8.1.4 Costos fijos y variables Los costos fijos, son aquellos costos en que el proyecto incurre durante su operación, cualquiera que sea su capacidad instalada total y que son independientes de su producción. Los costos variables, son aquellos que son directamente proporcionales al volumen de producción en cada período, este a su vez en función de la capacidad utilizada de planta. Los costos fijos y variables, los determinados a partir del año 2012, año en que se realiza la inversión con la finalidad de instalar y producir, estos son:

Tesis:



93


Cuadro Nº VIII – 2 COSTOS TOTALES

COSTOS en ( $ ) VARIABLE

FIJOS

VARIABLES

Costo de Producción 

Costos Directos

3 699 567

11 168 373



Costos Indirectos

4 852 602

4 583 889

Gastos Financieros

216 814

Total

8 768 983

15 752 262

Fuente: Los Autores

8.1.5 Costo Total El costo total, es la suma de los costos fijos y los costos variables del cuadro Nº VIII – 2, el costo total es el siguiente: Costo Total = Costo Fijos + Costos Variables Por lo tanto, el costo total es el siguiente: Costo Total = US$ 8 768 983 + US$ 15 752 262 Costo Total = US$ 24 521 245

8.1.6 Ingresos 8.1.6.1 Ventas Los ingresos por ventas corresponden al precio de venta de la producción de oro. En las proyecciones se estima que ocurrirá un incremento del 10% en los ingresos anualmente. Ley de cabeza en el concentrado = 3.584 g Recuperación = 80% Producción = 5 160.32 Kg de Oro Conversiones: Tesis:



94


1 onza = 31.1034768 g 1 onza = 1368.7 Euros 1 Euro = 1.29345 USD Producción: (2011): 4 157.44 Kg. de oro fino (2012): 5 160.32 Kg. de oro fino. Diferencia de producción = 5 160.32 – 4 157.44 = 1 022.88 Kg. Ingresos: I = 1 002.88 Kg x (1 onza/0.0311035 Kg)(1368.7 €/1 onza)(1.29345 USD/ 1 €)

Ingresos = 57 081 795 USD Precio = 86.88249 USD/T.M. de Mineral Tratado

CU A DR O N ° VII I – 3

INGRESOS POR VENTAS DE ORO

Años

ORO (Onzas)

Costo Unitario US$/Onza

Ingresos* (Miles US$)

2012

32 243.36

1 770.345

57 082

2013

32 243.36

1 770.345

59 936

2014

32 243.36

1 770.345

62 933

2015

32 243.36

1 770.345

66 080

2016

32 243.36

1 770.345

69 384

2017

32 243.36

1 770.345

72 853

2018

32 243.36

1 770.345

76 495

2019

32 243.36

1 770.345

80 320

2020

32 243.36

1 770.345

84 336

2021

32 243.36

1 770.345

88 553

Fuente: Elaboración Propia *Ingresos = considera la inflación anualiza del orden 5 %

CAPITULO IX Tesis:



95


EVALUACIÓN ECONÓMICA

9.1

INDICADORES ECONÓMICOS Para analizar la rentabilidad del proyecto se ha variado el precio de venta de la producción de plásticos reprocesado y la variación de precio de la energía producida, con el objeto de hallar el rango en el que se puede girar dicho precio ante la competencia del mercado. En el presente trabajo se ha considerado que el precio de venta: del Oro es de $ 43.441/TM de mineral procesado.

9.1.1 Punto de Equilibrio El punto del equilibrio se halla sobre la base de los costos e ingresos del año 2012. Se determina mediante la siguiente fórmula:

P.E. 

C.F. C.V. 1 I

CF

= Costos fijos = US$ 8 768 983

CV

= Costos variables = US$ 15 752 262

I

= Ingresos = US$ 57 081 795

Donde:

Reemplazando valores en la fórmula, el punto de equilibrio es:

Tesis:



96


FIGURA N° 9.1 PUNTO DE EQUILIBRIO 60 000 57 081

50 000

40 000

S E R A L O D E30 000 D S E L I

S O S E R G N I

M

24 521

$ . S . U

N C I Ó C U O D R E P D O S T O C

20 000

12 111 10 000 COSTOS FIJOS

8 769

Punto de Equilibrio = 21.53%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

% CAPACIDAD DE PLANTA

Tesis:



97


8 768 983 15 752 262 1 57 081 795

P.E.

=

P.E.

=

US$ 12 111 177

P.E.

=

21.53% de la capacidad instalada de la Planta

Lo que significa que los costos totales serán iguales a los ingresos cuando el punto de equilibrio es de US$ 12 111 177 anuales. Las utilidades son: Utilidades

=

Ingresos

-

Costos Totales

=

57 081 795

-

24 521 245

=

US$ 32 560 550

Por lo tanto, las utilidades generadas en el año 2012 serán de US$ 32 560 550.

9.1.2 Tasa Interna de Retorno (TIR) Llamada también Tasa Interna de Recuperación, se define como aquella tasa de descuento por la cual el valor actual neto resulta igual a cero. El TIR, mide la rentabilidad adicional del proyecto en términos porcentuales de los cuadros Nº IX-3 y Nº IX-4, los valores obtenidos para los flujos económicos actualizados son: VANE 2 950% = US$ 125 238 VANE 3 450% = US$ (35 230) TIRE = 2 950 +

125 238 (3 450 – 2 950) 125 238 - (35 230)

TIRE = 3 340.23 % De los cuadros Nº IX - 5 y Nº IX - 6, los valores obtenidos para los Flujos Financieros Actualizados son: VANF 2 950% = US$ 115 093 VANF 3 350% = US$ (15 909)

Tesis:



98


TIRF = 2 950 +

11 5 093 (3 350 – 2 950) 115 093 - (15 909)

TIRF = 3 301.42 % Tanto las cantidades (35 230) y (15 909) son valores negativos. Los porcentajes tanto del TIRE como del TIRF son mayores a la tasa del costo del Capital. Por lo tanto se comprueba la rentabilidad del proyecto.

9.1.3 Relación Beneficio - Costo Es un indicador de la rentabilidad del proyecto y debe ser mayor que unidad. Del cuadro Nº IX-7, la relación Beneficio-Costo Económico es:

 B   = 2.33  C E

R =

Del cuadro Nº X-8, la relación Beneficio-Costo Financiero es:

 B   = 2.30  C  F

R =

Concluyéndose, se comprueba la rentabilidad del proyecto.

9.1.4 Tiempo de Recuperación. Es el tiempo en que la inversión se recupera, en nuestro caso la recuperación económica estará entre los años 2012 y 2013. (ver cuadro Nº X-1). La recuperación financiera estará entre los años 2012 y 2013. (ver cuadro Nº IX-2).

Tesis:



99

Tesis Planta Beneficio San Andres Capitulo Vii-Viii-ix de Los Santos_justiniano

Recommend Documents