Empresa XXY, S.A. La empresa XXY, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. La empresa desea solicitar un préstamo a una entidad financiera y ha presentado sus estados financieros. El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda la operación crediticia. Tras analizar los datos:
1. Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma .
ANALISIS VERTICAL
En el modelo analizado se observa que : La variación más significativa se observa en el rubro del activo correspondiente a otros, donde en el aumento en el año 2 en relación con el año 1 es de $50,00 o sea del 50%, en términos de razones indica que por cada peso del año anterior, en el último año hay en esa cuenta 1,57 pesos
Al igual se observa una variación significativa en la caja , donde el aumento en el año 2 en relación con el año 1 es de $150 o sea del 42,86%, en términos de razones indica que por cada peso del año anterior, en el último año hay en esa cuenta 1,43 pesos
Se observa la mayor disminución en el pasivo en la cuenta de proveedores de 900,00 en el año 1 bajo a $750,00 en el año 2 con una disminución del 16,67% , lo cual significa que por cada peso de saldo anterior quedan en esa cuenta 0,83 pesos
ANALISIS HORIZONTAL
Al analizar el modelo presentado de estado de resultados se observa: La variación más significativa esta en los Gastos Operacionales, su valor en el año base era de $697 y en el último año, de $ 890, con un aumento de $193, o sea del 28%, para una razón de $1,39 por cada peso del año anterior. De igual forma se observa una variación en los ingresos del 20% respecto a un año y el otro. Se observa una leve disminución en cuanto a la utilidad del ejercicio entre un año y otro correspondiente al 1,23 % que indica que entre un año y otro el movimiento fue muy similar, en términos de razones hay 0,99 pesos en el año 2 por cada peso
2. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación? Al comparar los Estados Financieros de la Empresa XXY, A. podemos concluir que el Activo del 2010 fue superior al del año 2011, así mismo sucede con el PASIVO, esto se ve reflejado en la disminución de los valores de sus cuentas en una misma proporción. Aunque en las cuentas de resultado en el año 2011 existe una corta ventaja en comparación con el año 2010, esta no es muy significativa. Venden más a crédito que en efectivo, gastan lo mismo que venden, no tiene flujo de efectivo como para sostener la nómina, impuestos, gastos generales, etc. Están perdiendo utilidad, porque entre más venden la utilidad es más baja. No se ve el crecimiento de la empresa, están perdiendo inmuebles. Están incrementando bienes intangibles como pólizas que no son reales, se incrementan
las ventas en un 20% y la utilidad se disminuye en un 1% lo cual se aduce que no están controlando los gastos y no hay buen cobro de cartera. Para mi concepto, no concedería el crédito, porque no se mantiene solvente y ha decrecido en el año siguiente en vez de aumentar su activo NO TIENEN CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
