Comité de Basilea y Su Incidencia en Ecuador

COMITÉ DE BASILEA Y SU INCIDENCIA EN ECUADOR 

El Comité de Basilea fue establecido en el año 1974 por los bancos centrales de los países países agrupado agrupados s en el llama llamado do Grupo Grupo de los Diez Diez !ctua !ctualme lmente nte son miembros oficiales de la organizaci"n #7 países$ siendo !rgentina$ Brasil % &é'ico los (nicos países latinoamericanos con membresía plena )a *ecretaría est+ localizada en el Banco de ,agos -nternacionales -nternacionales en la ciudad de Basilea El Comité no tiene una autoridad supranacional formal$ por lo cual sus sus conc conclu lusi sion ones es % reco recome mend ndac acio ione nes s no tien tienen en la fuer fuerza za lega legall para para ser ser adoptadas )as decisiones .ue toma cubren un gran espectro de temas financieros /no de los m+s importantes es el de armonizar los principios .ue guían la super0isi"n banca bancaria ria para para .ue .ue los sistem sistemas as financ financier ieros os estén estén debida debidame mente nte regul regulad ados os Desde el año 197$ el Comité 2a elaborado una serie de documentos técnicos % normati0os para me3orar el control bancario En 19$ el Comité elabor" un sistema para establecer el ni0el de patrimonio bancario mínimo conocido conocido como !cuerdo de Basilea Este Este sistem sistema a cre" cre" una me metod todolo ología gía para para me medir dir el riesgo riesgo de los acti0 acti0os os % establecer un ni0el adecuado de capitalizaci"n .ue sir0a como defensa ante

e0entuales problemas financieros -nicialmente se estableci" en el  por ciento el patrimonio .ue debían tener las instituciones financieras con relaci"n a los acti0os % contingentes ponderados por riesgo Después de la crisis asi+tica en 1999$ el Comité resol0i" re0isar las normas Esta metodología fue aprobada en el #554 % contemplaba la introducci"n de modelos matem+ticos desarrollados por las instituciones para la e0aluaci"n de sus riesgos )a crisis financiera del #55 puso en e0idencia el fallo de los sistemas de e0aluaci"n de riesgos$ por lo cual el Comité 2a decidido re0isar una 0ez m+s la metodología para determinar el patrimonio adecuado Este ser+ el tercer intento para medir el riesgo de los acti0os En el Ecuador la le% de instituciones financieras recogi" los criterios de Basilea % la *uperintendencia de Bancos emiti" las normas técnicas para fi3ar el patrimonio mínimo .ue deben tener los bancos$ con relaci"n a los acti0os % contingentes ponderados por riesgo estableciéndolo en el 9 por ciento$ el mismo .ue rige 2asta la fec2a$ pudiendo ser incrementado de acuerdo con la le% Dada las condiciones en las .ue opera la banca ecuatoriana$ sin acceso a los mercados de capitales % sin prestamista de (ltima instancia$ el ni0el de patrimonio fi3ado por las autoridades de control 2ace m+s de 1 años es insuficiente ,or lo cual se 2ace necesario incrementar dic2o porcenta3e e ir de manera gradual acercando a la banca a esos ni0eles !sí como se regula la li.uidez de la banca para proteger a los depositantes$ 2a% .ue mantener un ni0el de patrimonio técnico adecuado para garantizar la sol0encia % el funcionamiento del sistema financiero

REGULACIÓN SEGÚN EL COMITÉ DE BASILEA El Comité 2a desarrollado dos normas para .ue los reguladores utilicen en la super0isi"n del riesgo de li.uidez6 o o

atio de Cobertura de )i.uidez 8)C atio de :ondeo neto estable 8;*:

 ,ara aumentar la resistencia de los bancos ante los s2oc
El atio de Cobertura de )i.uidez 8)C busca direccionar la suficiencia de un acti0o altamente lí.uido para satisfacer los re.uerimientos de li.uidez de corto plazo en un escenario de estrés agudo Esta métrica pretende asegurar .ue una instituci"n > del sistema mantenga ni0eles adecuados de li.uidez no comprometidos$ acti0os de alta calidad .ue se puedan con0ertir r+pidamente en efecti0o para cubrir necesidades de li.uidez para un 2orizonte de ?5 días ba3o un escenario de estrés especificado por los reguladores Como mínimo$ el stoc< de acti0os lí.uidos debe asegurar .ue el banco pueda sobre0i0ir por lo menos ?5 días$ tiempo en el cual le sea posible tomar acciones apropiadas para e0itar siniestros El ratio )C 2a sido construido en base a las metodologías tradicionales de ratios de cobertura usadas por los bancos para e0aluar e'posiciones a contingentes de li.uidez )a norma re.uiere .ue el 0alor del ratio sea no menor .ue 155@ 8por e3emplo$ el stoc< de acti0os lí.uidos debería ser al menos igual a las salidas de efecti0o netas estimadas

En resumen$ el escenario de estrés incorpora algunos de los stoc
Ratio Neto de Fondeo Estable

)a segunda norma .ue sugiere el Comité de Basilea es el atio de fondeo neto estable 8;*:$ el cual busca promo0er el fondeo a mediano % largo plazo en base a las acti0idades de los bancos Esta métrica establece un monto mínimo de fondeo estable basado en las características de li.uidez de los acti0os de una instituci"n Esta norma fue diseñada para contar con una financiaci"n m+s estable de largo plazo de acti0os El ratio ;*: se constru%e en base a los acti0os lí.uidos netos % el flu3o de capital$ usados ampliamente por los bancos a ni0el internacional$ esta se define como una relaci"n de la cantidad disponible % la cantidad necesaria de financiaci"n estable$ este ratio debe ser ma%or .ue el 155@ El fondeo estable se define como los tipos % montos de financiaci"n de capital .ue se espera sean de fuentes de fondeo seguras sobre un periodo de tiempo de un año ba3o condiciones de estrés

REGULACIÓN EN ECUADOR  En el artículo ?5# de la Constituci"n de la ep(blica del Ecuador$ afirma .ue6

!rt ?5#A )as políticas monetaria$ crediticia$ cambiaria % financiera tendr+n como ob3eti0os6    

*uministrar los medios de pago necesarios para .ue el sistema econ"mico opere con eficiencia Establecer ni0eles de li.uidez global .ue garanticen adecuados m+rgenes de seguridad financiera rientar los e'cedentes de li.uidez 2acia la in0ersi"n re.uerida para el desarrollo del país ,romo0er ni0eles % relaciones entre las tasas de interés pasi0as % acti0as .ue estimulen el a2orro nacional % el financiamiento de las acti0idades producti0as$ con el prop"sito de mantener la estabilidad de precios % los e.uilibrios monetarios en la balanza de pagos$ de acuerdo al ob3eti0o de estabilidad econ"mica definido en la Constituci"n

Estos ob3eti0os se cumplen ba3o la super0isi"n de la *uperintendencia de Bancos % *eguros 8*B* como entidad encargada de 0igilar % controlar eficazmente a las instituciones de los sistemas financiero$ de seguro pri0ado$ % de seguridad social$ con la intenci"n de .ue las acti0idades econ"micas % ser0icios .ue prestan estén su3etos a la le% % atiendan el interés general de la poblaci"n Dic2a entidad 2a emitido ;ormas$ esoluciones % Circulares cu%o ob3eti0o es guiar a las instituciones en el cumplimiento de sus obligaciones de acuerdo a la )e%$ en el )ibro - ;ormas Generales para la !plicaci"n de la )e% General de -nstituciones del *istema :inanciero se indica .ue la instituci"n .ue sea controlada deber+ asegurar .ue sus ni0eles de li.uidez sean razonables para atender sus obligaciones con el p(blico % los otros pasi0os de naturaleza financiera .ue contraiga$ dentro del giro del negocio El Directorio deber+ aprobar políticas % procedimientos a fin de e0aluar anticipadamente las condiciones de li.uidez .ue mane3a la instituci"n$ de las .ue deber+ considerar por lo menos las siguientes6       

)as medidas conducentes a controlar los efectos .ue podría generar el riesgo de li.uidez )a composici"n de los acti0os % pasi0os El ni0el de confianza respecto de los instrumentos .ue utilice para a3ustar la posici"n de li.uidez )a posibilidad de realizar los acti0os )os 0encimientos de sus pasi0os )as 2erramientas para 2acer un seguimiento efecti0o para el control de los riesgos de li.uidez$ % !cciones correcti0as % planes de contingencia

!dem+s deber+ establecer límites prudenciales para el mane3o de li.uidez$ compatibles con las acti0idades$ estrategias % ob3eti0os de la instituci"n financiera$ .ue permitan una adecuada reacci"n frente a situaciones ad0ersas En la Circular Nota Técnica sobre Riesgos de Mercado y Liquidez $ se indica .ue la medici"n del riesgo de li.uidez debe realizarse desde dos puntos de 0ista6

* ,osici"n est+tica estructuralA )a medici"n estructural parte de considerar la composici"n de acti0os % pasi0os lí.uidos en una posici"n est+tica a una fec2a determinada % sobre los saldos contables

* !n+lisis de brec2as de li.uidezA Este an+lisis parte de una fec2a determinada % clasifica los flu3os de capital e intereses de acuerdo a su 0encimiento El es.uema de reportes de riesgo de li.uidez se 0isualiza en la figura 41 clasificado por estructura de acti0os % pasi0os lí.uidos= % an+lisis de brec2as de acuerdo a escenarios est+tico o din+mico con el correspondiente tratamiento de cuentas

Entre los documentos emitidos por la *B* se encuentra el -nstructi0o para la estimaci"n de la )i.uidez Estructural utilizando el Concepto de alor en iesgo 8a$ re.uerido por las -nstituciones :inancieras el mismo .ue bas+ndose en normas emitidas anteriormente por la *B*$ establece lo siguiente6

"(...) las instituciones financieras, las coma!as de arrendamiento mercantil y  las emisoras y administradoras de tar#etas de crédito, deben mantener una relaci$n entre los acti%os m&s lquidos y los asi%os e'igibles en el corto lazo, lo que se denomina ndice de Liquidez structural (*L), y que se calcula en dos ni%eles identificados como ni%el de rimera lnea y ni%el de segunda lnea". El índice estructural de li.uidez estar+ refle3ado en dos ni0eles .ue ser+n identificados como de primera % de segunda línea$ el de primera línea deber+ ser siempre ma%or a dos 0eces la 0olatilidad promedio ponderada de las principales fuentes de fondeo de cada instituci"n mientras .ue el de segunda línea deber+ ser siempre ma%or a dos punto cinco 0eces la 0olatilidad promedio ponderada de las principales fuentes de fondeo de cada instituci"n Este c+lculo puede ser a3ustado por las instituciones$ si así lo re.uieren$ por medio del desarrollo de metodologías .ue permitan determinar los ni0eles de concentraci"n de sus depositantes$ entre las metodologías se cuentan los índices de erfindal irc2man$ el índice de entropía de 2eil o el índice de annaAFa% *eg(n el instructi0o de la *B*$ se calculan los indicadores estructurales de li.uidez en base a la técnica de alor en iesgo$ para el c+lculo de la 0olatilidad se consideran las siguientes fuentes de fondeo6        

Dep"sitos a la 0ista E3ecuci"n presupuestaria Dep"sitos de a2orro Dep"sitos a plazo Dep"sitos en garantía bligaciones con instituciones financieras del país bligaciones con instituciones financieras del e'terior bligaciones con entidades del grupo financiero en el e'terior

)a metodología sugiere el seguimiento de una serie de pasos necesarios para obtener el alor en iesgo6

1. Cálculo de la !aa co"!#"ua de $a%#ac#&" co" u" 'o%#(o"!e de ) d+a de la ,ue"!e de ,o"deo.-  *e re.uiere disponer de una base de datos de los (ltimos 95 días para e3ecutar dic2o c+lculo

Donde es la tasa continua de 0ariaci"n de la fuente de fondeo i en el día t$ siendo i+,-,,/  las fuentes de fondeo % t+01,02,,34 los días considerados en el c+lculo= es el saldo de la fuente de fondeo i en el día t

. Cálculo de la $ola!#l#dad.-  *e calcula la des0iaci"n est+ndar de cada serie de 0ariaciones en las diferentes fuentes de fondeo

donde

es la 0olatilidad de la fuente de fondeo i.

). Cálculo del /aR 0a%a cada ,ue"!e de ,o"deo.-  El a indi0idual se obtiene multiplicando la 0olatilidad por el saldo de la cuenta en el día de c+lculo

donde en el día 95

es el 0alor en riesgo de la fuente i e i95 es el saldo de la cuenta

Este c+lculo asume .ue las tasas de 0ariaci"n siguen una distribuci"n normal % est+n centradas en cero

. Cálculo de la 2a!%#( de co%%elac#o"e.- *e calcula la matriz de correlaciones en base a las 0ariaciones de las fuentes de fondeo$ dado .ue pueden encontrarse correlacionadas

3. Cálculo del $alo% 4e"e%al.-  Este c+lculo se obtiene en base a los a indi0iduales % a la matriz de correlaciones$ por lo tanto se constru%e el 0ector fila de 0alores en riesgo

mientras .ue el a global se constitu%e de la siguiente manera6

donde

indica el transpuesto del 0ector de 0alores en riesgo

5. Cálculo de la $ola!#l#dad 4e"e%al.- Esta 0olatilidad relaciona el a general % el total de las fuentes de fondeo