BIAYA BUNGA SELAMA KONSTRUKSI
MAKALAH INI DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SALAH SATU TUGAS MATA KULIAH AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH 2 DOSEN PENGAMPU : Drs. Agus Endro Suwarno, M.Si Disusun oleh : Muhammad Harimas S
(B2001502)
Yanuar Edho Dwi S
(B200150292)
Agus Sutarman
(B200150297)
FAKULTAS EKONOMI dan BISNIS UNIVERSITAS MUHAMADIYAH SURAKARTA 2017
KATA PENGANTAR
Dengan menyebut nama Allah SWT yang Maha Pengasih lagi Maha Panyayang, Kami panjatkan puja dan puji syukur atas kehadirat-Nya, yang telah melimpahkan rahmat, hidayah, dan inayah-Nya kepada kami, sehingga kami dapat menyelesaikan makalah tentang Biaya Bunga Selama Konstruksi. Makalah ini telah kami susun dengan maksimal dan mendapatkan bantuan dari berbagai pihak sehingga dapat memperlancar pembuatan makalah ini. Untuk itu kami menyampaikan banyak terima kasih kepada semua pihak yang telah berkontribusi dalam pembuatan makalah ini. Terlepas dari semua itu, Kami menyadari sepenuhnya bahwa masih ada kekurangan baik dari segi susunan kalimat maupun tata bahasanya. Oleh karena itu dengan tangan terbuka kami menerima segala saran dan kritik dari pembaca agar kami dapat memperbaiki makalah ilmiah ini. Akhir kata kami berharap semoga makalah ilmiah tentang Biaya Bunga Selama Konstruksi maupun inpirasi terhadap pembaca Surakarta,8 Maret 2017 Penyusun
PEMBAHASAN
BIAYA BUNGA SELAMA KONSTRUKSI Akuntansi yang tepat untuk biaya bunga telah menjadi perdebatan yang sangat lama.Tiga pendekatan telah disarankan untuk menghitung bunga yang terjadi dalam pembiayaan pembangunan aktiva, dan peralatan: 1.
Kapitalisasi tanpa bunga selama masa konstruksi. Pada pendekatan ini, bunga dianggap sebagai biaya pembiayaan dan bukan biaya konstruksi. Beberapa berpendapat bahwa jika sebuah perusahaan telah menggunakan pendanaan ekuitas dan bukan hutang, maka tidak akan dikenakan biaya ini. Argumen utama terhadap pendekatan ini adalah bahwa penggunaan uang tunai, apa pun sumbernya, memiliki biaya bunga terkait implisit, yang tidak boleh diabaikan.
2.
Biaya konstruksi dengan semua biaya dana yang digunakan, apakah dapat di identifikasi atau tidak. Metode ini berpendapat bahwa biaya konstruksi harus mencakup biaya pembiayaan, baik secara tunai, utang, atau equity. Pendukung teori ini mengatakan bahwa semua biaya yang diperlukan untuk mendapatkan aktiva siap untuk digunakan, termasuk bunga, adalah bagian dari biaya asset Bunga,apakah aktual atau diperhitungkan, adalah biaya, seperti halnya tenaga kerja dan materials. Sebuah kritik utama dari pendekatan ini adalah bahwa perhitungan biaya modal ekuitas berfifat subjektif dan di luar kerangka sistem biaya historis.
3.
Hanya mengkapitalisasi biaya bunga actual yang terjadi selama konstruksi. Pendekatan ini menghandalkan konsep biaya historis yang hanya mencatat transaksi actual.
IFRS menggunakan istilah biaya pinjaman daripada beban bunga. Biaya pinjaman termasuk beban bunga dihitung menggunakan metode bunga efektif. Kita menggunakan istilah beban bunga disini untuk menunjukkan itu adalah biaya pinjaman. Hanya mengkapitalisasi biaya bunga yang terjadi selama masa konstruksi. Pendekatan ini setuju dengan sebagian dasar pemikiran pendekatan kedua- bahwa bunga adalah biaya yang sama nilainya dengan biaya bahan baku dan tenaga kerja. Tetapi pendekatan ini hanya mengkapitalisasi biaya bunga yang timbul melalui sumber pembiayaan-utang. Artinya, pendekatan ini tidak membuat ketetapan dalam menentukan biaya jika pembiayaan dilakukan melalui sumber pembiayaan-ekuitas. Dalam pendekatan ini,
perusahaan yang menggunakan sumber pembiayaan-utang akan memiliki aset dengan biaya yang lebih tinggi daripada perusahaan yang menggunakan sumber pembiayaan-ekuitas. Beberapa pihak menganggap pendekatan ini tidak memuaskan karena mereka percaya bahwa biaya perolehan suatu aset harusnya sama apakah itu dibiayai secara tunai, utang, ataupun ekuitas. IFRS menggunakan pendekatan ketiga-kapitalisasi bunga aktual (dengan modifikasi). Metode ini mengikuti konsep bahwa biaya historis dalam perolehan aset mencakup semua biaya (termasuk bunga) yang terjadi untuk membawa aset tersebut pada kondisi dan lokasi yang diperlukan agar dapat digunakan sesuai rencana. Dasar pemikiran dari pendekatan ini adalah bahwa selama konstruksi, aset tersebut tidak menghasilkan pendapatan. Oleh karena itu, perusahaan harus menangguhkan (mengkapitalisasi) biaya bunga. Setelah pembangunannya selesai, aset tersebut siap untuk digunakan dan perusahaan dapat memperoleh pendapatan. Pada titik ini, perusahaan harus melaporkan bunga sebagai beban dan menandingkannya dengan pendapatan tersebut. Oleh karena itu perusahaan harus membebankan setiap biaya bunga yang terjadi dalam pembelian aset yang siap untuk digunakan. Dalam mengimplementasikan pendekatan umum ini, perusahaan mempertimbangkan tiga hal: 1. Kualifikasi aktiva. 2. Periode kapitalisasi. 3. Jumlah yang harus dikapitalisasi. Qualifying Assets (Kualifikasi Aktiva)
Untuk dapat melakukan kapitalisasi bunga, aset harus memenuhi suatu periode waktu yang cukup panjang agar siap untuk digunakan atau dijual. Perusahaan mengkapitalisasi biaya bunga dimulai sejak pengeluaran pertama yang berkaitan dengan aset tersebut. Kapitalisasi terus dilakukan sampai perusahaan secara substansial menyiapkan asset tersebut hingga siap untuk digunakan. Aset yang memenuhi syarat untuk melakukan kapitalisasi biaya bunga mencakup aset dalam konstruksi yang akan digunakan oleh perusahaan itu sendiri (termasuk bangunan, pabrik, dan mesin besar) dan aset yang dimaksudkan untuk dijual atau disewakan yang sedang dalam pembangunan ataupun yang dibuat sebagai proyek diskrit (misalnya kapal atau pengembangan real estate ).
Contoh aset yang tidak memenuhi syarat untuk kapitalisasi bunga adalah (1) aset yang sedang digunakan atau siap untuk digunakan, dan (2) aset yang tidak digunakan oleh perusahaan dalam kegiatan pemerolehan pendapatan dan yang tidak menjalani aktivitas yang diperlukan untuk membuat mereka siap untuk digunakan. Contoh dari jenis kedua ini mencakup sisa tanah yang belum dikembangkan dan aktiva yang tidak digunakan karena usang, kapasitas berlebih, atau membutuhkan perbaikan. Capitalization Period (Periode Kapitalisasi)
Capitalization period adalah periode waktu dimana perusahaan harus mengkapitalisasi bunga. Dimulai dengan adanya tiga kondisi: 1. Pengeluaran untuk aset yang sedang terjadi. 2. Aktivitas yang dibutuhkan untuk menyiapkan aset untuk tujuan penggunaan atau penjualan yang sedang berlangsung. 3. Interest cost yang sedang terjadi Kapitalisasi bunga terus terjadi selama tiga kondisi ini. Periode kapitalisasi berakhir ketika aset tersebut secara substansial telah selesai dan siap untuk digunakan. Amount to Capitalize (Jumlah yang harus dikapitalisasi)
Jumlah bunga untuk dikapitalisasi terbatas pada nilai terendah antara interest cost yang terjadi selama periode atau avoidable interest. Avoidable interest adalah jumlah biaya bunga selama periode sebuah perusahaan secara teoritis bisa menghindari jika itu tidak membuat pengeluaran untuk aset tersebut. Jika interest cost aktual untuk periode adalah $ 90.000 dan avoidable interest adalah $ 80.000 perusahaan bermodalkan hanya $ 80.000. Atau, jika interest cost aktual adalah $ 80.000 dan avoidable interest adalah $ 90.000, masih mengkapitalisasi hanya $ 80.000. Dalam situasi tanpa harus menarik biaya termasuk biaya capital charge untuk equity. Untuk menerapkan konsep avoidable interest, perusahaan menentukan jumlah potensi bunga yang mungkin dikapitalisasi dalam suatu periode akuntansi dengan mengalikan tingkat bunga yang sesuai dengan weighted-average accumulated expenditures untuk kualifikasi aset selama periode berjalan.
Weighted-Average Accumulated Expenditure (WAAE). Dalam menghitung Pengeluaran
Rata rata tertimbang Akumulasi, sebuah perusahaan menimbang pengeluaran konstruksi dengan jumlah waktu (fraksi tahunan atau periode akuntansi) yang dapat dikenakan biaya bunga atas pengeluaran. Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa Hen Ren Company memutuskan untuk membangun sebuah jembatan, yang diperkirakan menghabiskan waktu 17 bulan untuk diselesaikan, dimulai pada 2011. Perusahaan melakukan pembayaran seperti kepada kontraktor pada 2011 : $240,000 pada tanggal 1 Maret, $480,000 pada tanggal 1 Juli, dan $360,000 pada 1 November. Perusahaan menghitung pengeluaran rata rata tertimbang akumulasi untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 seperti berikut ini.
Pengeluaran
Periode Kapitalisasi *
Pengeluaran Rata rata tertimbang Akumulasi
$240,000
10/12
$200,000
1 Juli
480,000
6/12
240,000
1 November
360,000
2/12
60,000
Tanggal 1 Maret
Jumlah
$1,080,000 *bulan antara tanggal pengeluaran dan tanggal berhentinya kapitalisasi bunga atau akhir tahun, mana yang lebih dulu (dalam hal ini 31 Desember). Untuk menghitung akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang, Han Ren menimbang pengeluaran dari jumlah waktu yang dapat dikenakan biaya bunga atas pengeluaran masingmasing. Untuk pengeluaran pada 1 Maret, Han Ren menggabungkan biaya bunga untuk 10 bulan dengan pengeluaran. Untuk pengeluaran tanggal 1 Juli, hanya dikenakan biaya bunga untuk 6 bulan saja. Untuk pengeluaran tanggal 1 November, perusahaan hanya mengenakan biaya bunga untuk 2 bulan saja. Untuk menghitung akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang, Han Ren mengukur pengeluaran dengan jumlah waktu yang dapat dikenakan bia ya bunga atas masing-masing. Untuk pengeluaran 1 Maret, Han Ren menghubungkan 10 bulan biaya bunga dengan pengeluaran. Untuk pengeluaran pada 1 Juli, itu dikenai biaya bunga hanya 6 bulan. Untuk pengeluaran dilakukan pada 1 November, perusahaan hanya dikenai 2 bulan biaya bunga.
Interest rate (Tingkat suku bunga). Perusahaan mengikuti prinsip-prinsip dalam memilih
tingkat bunga yang sesuai untuk diterapkan dengan pengeluaran akumulasi rata-rata tertimbang: 1. Untuk bagian akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang yang kurang dari atau sama dengan jumlah yang dipinjam secara khusus untuk membiayai pembangunan aktiva, gunakan tingkat bunga yang timbul atas pinjaman khusus. 2. Untuk bagian akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang yang lebih besar dari utang apa pun yang terjadi secara khusus untuk membiayai pembangunan aktiva, gunakan rata-rata tertimbang suku bunga atas semua hutang lainnya selama periode berjalan. Ilustrasi 10-3 menunjukkan perhitungan tingkat kapitalisasi (suku bunga rata-rata tertimbang) untuk utang lebih besar daripada jumlah yang dikeluarkan secara khusus untuk membiayai pembangunan aktiva tersebut. Principal
Interest
$600.000
$72.000
9%, 10-year bonds
$2.000.000
$180.000
7,5%, 20-year bonds
$5.000.000
$375.000
$7.600.000
$627.000
12%, 2-year note
Capitalization rate = Total Interest : Total principal = $627.000 : $7.600.000 = 8,25%
Contoh Komprehensif Kapitalisasi Bunga Untuk menggambarkan persoalan yang terkait dengan kapitalisasi bunga, asumsikan bahwa pada tanggal 1 November2010, Shalla Company mengontrak Pfeifer Construction Co. untuk membangun gedung senilai $1,400,000 pada tanah senilai $100,000 (dibeli dari kontraktor dan termasuk dalam pembeyaran pertama). Shalla melakukan pembayaran sebagai berikut ke perusahaan konstruksi selama tahun 2011. 1 Januari
= $210,000
1 Maret
= $300,000
1 Mei
= $540,000
31 Desember = $450,000 Total
= $1,500,000
Pfeier Construction menyelesaikan gedung, siap untuk digunakan pada tanggal 31 Desember 2011. Shalla memiliki hutang yang harus dibayar pada tanggal 31 Desember 2011. Utang Khusus 1.
Wesel dengan masa jatuh tempo 3 tahun dengan bunga 15% diterbitkan untuk membiayai pembelian tanah dan pembangunan gedung, tertanggal 31 Desember 2010, dengan bunga dibayar tahunan setiap tanggal 31 Desember. Utang Lain-lain
2.
Wesel dengan masa jatuh tempo 5 tahun dengan bunga 10%, tertanggal 31 Desember 2007 diterbitkan, dengan bunga dibayar tahunan setiap tanggal 31 Desember.
3.
Obligasi dengan masa jatuh tempo 10 tahun dengan bunga 12% diterbitkan pada tanggal 31 Desember 2006, dengan bunga dibayar tahunan setiap tanggal 31 Desember.
Shalla menghitung weighted-average accumulated expenditure selama 2011, seperti yang tercantum dalam ilustrasi 10-4
Pengeluaran Periode Kapitalisasi
Akumulasi Pengeluaran
Jumlah
Tahun Berjalan
Rata-rata Tertimbang
1 Januari
$ 210,000
12/12
$ 210,000
1 Maret
300,000
10/12
250,000
1 Mei
540,000
8/12
360,000
31 Desember
450,000
0
0
Tanggal
$ 1,500,000
$ 820,000
Catatan bahwa pengeluaran dilakukan pada tanggal 31 Desember, hari terakhir dari tahun tersebut, tidak menimbulkan bunga.
Shalla menghitung bunga avoidabel, seperti ditunjukkan dalam ilustrasi 10-5. Akumulasi Pengeluaran Rata-rata
X
Tarif Bunga
=
Bunga Avoidabel
tertimbang $ 750,000 70,000ª
0,15 (wesel atas konstruksi) 0,1104 (tarif
$ 112,500 7,728
kapitalisasi)º
$ 820,000
$ 120,228
ªJumlah kelebihan dari akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang terhadap pinjaman spesifik ºPenghitungan tarif kapitalisasi : Pokok $ 550,000 600,000 $ 1,150,000 Tarif Kapitalisasi = Total bunga : total pokok = $127,000 : $ 1,150,000 = 11,04%
10%, wesel-5 tahunan 12%, obligasi-10 tahunan
Bunga $ 55,000 72,000 $ 127,000
Perusahaan menentukan bunga sebenarnya, yang mempresentasikan jumlah bunga maksimum yang bisa dikapitalisasi selama 2011, seperti ditunjukkan d i dalam ilustrasi 10-6. Wesel atas konstruksi $750,000 X 0,15 = $112,500 Wesel – 5 tahunan $550,000 X 0,10 = $ 55,000 Obligasi tahunan $600,000 X 0,12 = $ 72,000 Bunga Sebenarnya $239,500 Beban bunga yang dikapitalisasi Shalla adalah yang lebih kecil yaitu antara $120,228 (bunga avoidabel) dan $239,500 (bunga sebenarnya), yaitu $120,228.
Shalla mencatat jurnal berikut selama tahun 2011: 1 Januari Tanah Gedung (atau Konstruksi dalam Proses) Kas 1 Maret Gedung Kas 1 Mei Gedung Kas 1 Desember Gedung Kas Gedung (Bunga dikapitalisasi) Beban Bunga ($239,000 - $120,228) Kas ($112,500 + $55,000 +
100,000 110,000 210,000 300,000 300,000 540,000 540,000 450,000 450,000 120,228 119,272 239,500
$72,000)
Shalla sebaiknya menghapus bunga yang dikapitalisasi sebagai bagian dari depresiasi terhadap nilai guna aset di dalamnya dan tidak lebih dari term dari utang. Dia seharusnya mengungkapkan jumlah bunga yang dikapitalisasi selama periode tersebut dan tarif kapitalisasi yang digunakan untuk menentukan jumlah bunga yang dikapitalisasi, yang dibagi menjadi bagian untuk beban dan bagian untuk dikapitalisai. Pada 31 Desember 2011, Shalla mengungkapkan jumlah bunga yang dikapitalisasi baik itu sebagai bagian dari laporan laba rugi atau di dalam catatan yang menyertai laporan keuangan. Kami mengilustrasikan bentuk pengungkapan keduanya, pada ilustrasi 10-7 dan 10-8. ILUSTRASI 10-7 Pelaporan bunga dikapitalisasi dalam laporan laba rugi Pendapatan dan beban lain-lain
Beban bunga Dikurangi: Bunga dikapitalisasi Pendapatan sebelum pajak Pajak pendapatan Laba bersih
$239,500 120,228
119,272 XXXX XXX XXXX
ILUSTRASI 10-8 Pengungkapan bunga dikapitalisasi di dalam catatan laporan keuangan Catatan 1: Kebijakan Akuntansi. Bunga dikapitalisasi. Selama 2011 total biaya bunga $239,500, sebesar $120,228 dikapitalisasi dan sebesar $119,272 dibebankan ke beban bunga. Tarif kapitalisasi yang digunakan adalah 11,04%.
Isu-isu khusus yang berkaitan dengan Kapitalisasi Bunga Dua isu yang berkaitan dengan kapitalisasi bunga ditujukan pada perhatian khusus: 1. Pengeluaran/belanja tanah 2. Pendapatan bunga Pengeluaran perolehan Tanah. Ketika perusahaan membeli tanah dan bermaksud
mengolahnya untuk tujuan tertentu, biaya bunga yang terkait dengan pengeluaran tersebut dapat dikapitalisasi. Apabila tanah tersebut dibeli dengan tujuan sebagai lokasi untuk bangunan (seperti lokasi pabrik), biaya bunga yang dikapitalisasi selama periode pembangunan merupakan bagian dari biaya pabrik, bukan tanah. Sebaliknya, jika perusahaan mengolah tanah tersebut untuk dijual, biaya bunga yang dikapitalisasi selama periode pembangunan merupakan bagian dari biaya perolehan tanah. Akan tetapi, perusahaan tidak seharusnya mengkapitalisasi biaya bunga yang terkait dengan pembelian tanah untuk spekulasi karena aktiva tersebut telah siap untuk dipergunakan sesuai dengan tujuan perusahaan. Pendapatan
Bunga.
Perusahaan
seringkali
meminjam
dana
untuk
membiayai
pembangunan suatu aktiva. Mereka menginvestasikan kelebihan atas pinjaman dana pada interest bearing securities untuk sementara waktu hingga mereka membutuhkan dana untuk membiayai pembangunan. Selama tahap awal pembangunan, pendapatan bunga, yang diperoleh dapat melebihi biaya bunga yang timbul atas dana yang dipinjam. Haruskah perusahaan meng-offset pendapatan bunga terhadap biaya bunga ketika menentukan nilai bunga untuk mengkapitalisasinya sebagai bagian dari biaya konstruksi aktiva? IFRS mengharuskan bahwa pendapatan bunga yang diperoleh atas pinjaman spesifik (specific borrowings) harus meng-offset biaya bunga yang dikapitalisasi. Alasannya adalah bahwa pendapatan bunga atas pinjaman spesifik yang diperoleh secara langsung terkait dengan biaya bunga atas pinjaman tersebut. Contohnya, asumsikan bahwa Shalla Company memperoleh pendapatan bunga $10,000 pada tahun 2011 yang terkait dengan pijaman spesifik sebesar
$750,000. Dalam hal ini, Shalla mengkapitalisasi biaya bunga sebesar $110,228 ($120,228 $10,000), bukan $120,228. Seperti yang ditunjukkan, Shalla hanya menggunakan pendapatan bunga pinjaman spesifik untuk mengurangi jumlah yang dikapitalisasi. Offsetting pendapatan bunga dari pinjaman umum lainnya tidak tepat karena itu mengarah pada pengurangan bunga dikapitalisasi yang keliru.
Observasi
Persyaratan untuk pengkapitalisasian bunga masih dalam perdebatan. Dari kacamata konseptual, banyak yang meyakini bahwa untuk alasan yang disebutkan di awal, perusahaan harus mengadopsi salah satu dari no interest cost atau all interest cost, actual atau diperitungkan. Persyaratan untuk mengkapitalisasi interest dapat menyebabkan dampak yang signifikan pada laporan keuangan. Contoh, saat pendapatan dari perusahaan bangunan Jim Walter’s Corporation (USA) mennurun dari $ 1.51 sampai ke $ 1.71 untuk tiap sahamnya, perusahaan kehilangan 11 sen pada tiap saham karena kemerosotan yang disebabkan oleh kapitalisasi pada bunga dalam proyek pertambangan batu bara dan beberapa pabrik yang sedang dalam pembangunan. Bagaimana para pemegang kepentingan menentukan dampak dari kapitalisasi bunga dalam garis bawah perusahaan?. Mereka memeriksa catatan atas laporan keuangan. Perusahaan dengan kapitalisasi bunga material harus menutup jumlah dari kapitalisasi bunga terhadap biaya total bunga. Contohnya, Royal Dutch Shell (GBR and NLD) mengkapitalisasi hamper 42% dari keseluruhan total biaya bunga dalam tahun yang bersangkutan dan menyediakan catatan kaki berikut yg berhubungan dengan kapitalisasi bunga. Interest Expense Interest Incurred Less: Interest Capitalised Total
$2,051 (870) $ 1,181
(Aplikasi persentase bunga dalam menentukan jumlah dari kapitalisasi tahun 2008 adalah 5.0 %, 2007; 5.0%; 2006;4.0%)
DAFTAR PUSTAKA
https://www.scribd.com/doc/306374790/BIAYA-BUNGA-SELAMA-KONSTRUKSIdocx https://www.google.com/search?q=kapitalisasi&ie=utf-8&oe=utf-8&client=firefox b#q=+kapitalisasi+bunga&* https://www.academia.edu/3848134/AKUNTANSI_KEUANGAN_2_AKTIVA_TETAP _OLEH