AC202 AKUNTANSI AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN LANJUTAN
AC202 ADVANCED FINANCIAL ACCOUNTING
INTERCOMPANY TRANSACTION: INVENTORY & LAND Inventory
Intercompany Transaction • Lapo Lapora ran n keua keuang ngan an kons konsol olid idas asian ian – seol seolah ah dua dua atau atau lebih lebih perusahaan perusahaan berafiliasi berafiliasi merupakan merupakan satu entitas. entitas. • Transa Transaks ksii antar antar afilias afiliasii harus harus dielimi dieliminas nasi. i. • Tuju Tujuan an – menu menunj njuk ukka kan n laba laba dan dan posi posisi si keua keuang ngan an enti entita tass konsol konsolidas idasian ian seolah seolah muncul muncul jika transa transaksi ksi antar antar perusa perusahaa haan n tidak tidak pernah pernah terjadi terjadi.. • Situas Situasii ini bergan bergantun tung g pada pada kebera keberadaa daan n transa transaksi ksi dengan dengan pihak ketiga ketiga (arm’s length length transactio transaction). n).
Intercompany Transaction: Inventory • Perusah Perusahaan aan meng mengaku akuii pendap pendapata atan n ketika ketika direali direalisas sasii – ketika ketika pendapatan pendapatan dihasilkan dihasilkan (earned). (earned). • Untuk Untuk entitas entitas konsol konsolida idasia sian, n, pendap pendapata atan n dihasi dihasilka lkan n ketika ketika terdap terdapat at penjual penjualan an ke entita entitass di luar asosia asosiasi. si. • Penda Pendapa pata tan n anta antarr afili afilias asii tida tidakk diak diakui ui samp sampai ai bara barang ng dagangan dagangan terjual terjual keluar entitas entitas konsolidasia konsolidasian. n. • Penjual Penjualan an antar antar afilias afiliasii mengha menghasilk silkan an akun-ak akun-akun un penjua penjualan lan dan harga harga pokok pokok penjua penjualan lan timbal timbal balik balik harus dieliminasi. dieliminasi. • Elimina Eliminasi si ini tidak tidak mem mempen pengar garuhi uhi laba laba konsol konsolidas idasian ian..
Intercompany Transaction: Inventory • Tran Transa saks ksii pada pada kos kos – diju dijual al pada pada kos kos atau atau nila nilaii beli beli:: Tida Tidakk ada ada laba laba atau atau rugi rugi – tidak tidak perl perlu u peny penyes esua uaia ian n Elimina Eliminasi si untuk untuk mengha menghapus pus pendap pendapata atan n dan harga harga pokok pokok penjualan penjualan yang berkai berkaitan tan • Tras Trasfe ferr pada pada laba laba atau atau rugi rugi Laba Laba atau atau rugi rugi diang dianggap gap direali direalisas sasii oleh oleh perusa perusahaa haan n penjua penjual, l, tetapi tetapi tidak tidak untuk untuk konsoli konsolidas dasii – sampai sampai dijual dijual pada pihak tidak berafiliasi, berafiliasi, disebut disebut dengan dengan unrealized unrealized intercompany profit.
KELAS ART
Intercompany Transaction: Inventory Eliminasi Eliminasi untuk konsolidasi konsolidasi:: Lapora Laporan n laba laba rugi: rugi: Penjuala Penjualan n dan harga harga pokok pokok penjualan Pendap Pendapata atan n penjua penjualan lan dari dari penjua penjualan lan antar antar perusa perusahaa haan n dan harga harga pokok pokok penjua penjualan lan yang yang berhubung berhubungan an dicatat dicatat oleh perusahaan perusahaan penjualan penjualan harus dihilangkan dihilangkan.. Neraca: Persediaan Laba Laba atau atau rugi rugi penjual penjualan an antar antar perusa perusahaa haan n harus harus dihapu dihapuska skan n agar agar persed persediaa iaan n dilapor dilaporka kan n pada pada kos kos untuk entitas konsolidasi konsolidasian. an.
AC202 AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN
Intercompany Transaction: Inventory • Untuk tujuan konsolidasi – laba dari penjualan persediaan antar perusahaan diakui pada periode penjualan kepada pihak tidak berhubungan. • Downstream sale – penjualan dari induk ke anak, keuntungan atau kerugian terjadi pada induk. • Upstream sale – penjualan dari anak ke induk, keuntungan atau kerugian terjadi pada anak. • Tiga situasi: (1) pokok terjual pada nonafiliasi pada periode yang sama, (2) pokok terjual pada nonafiliasi pada periode berikut (3) pokok disimpan untuk dua atau lebih periode.
Downstream Inventory Transfers
Downstream Sale of Inventory: Illustration
Downstream Sale of Inventory 1. Peerless Products Corp membeli 80% saham Special Foods Inc.’s pada 31 Desember 20X1, pada nilai buku $240,000. Nilai wajar hak nonpengendali pada tanggal tersebut $60,000, merupakannilai buku.
Pada 1 Maret 20X1, Peerless membeli persediaan $7,000 dan menjual kembali pada Special Foods untuk$10,000 pada 1 April. Pencatatan oleh Peerless:
2. Sepanjang20X1, Peerless melaporkan laba kegiatan operasinya $140,000 dan mengumumkan dividen $60,000. Special Foods melaporkan laba bersih $50,000 dan mengumumkan dividen NCI $30,000. 3. Akun investasi Peerless pada Special Foods menggunakan metode ekuitas dan disesuaikan untuk unrealized intercompany profits menggunakan fully adjusted equity method.
(1) March 1, 20X1
P
80%
To record inventory purchase (2) April 1, 20X1
20%
S
(3) To record sale and cost of inventory sold to Special Foods
Downstream Sale of Inventory: Illustration
(1) Resale in Period of Intercompany Transaction 4/1 20X1
3/1 20X1
Pencatatan Special Foods untuk pembelian dari Peerless:
$7,000
Parent
$10,000
11/5 20X1
Sub
For $15,000
(4) April 1, 20X1
To record inventory purchase from Peerless
Persediaandijual ke nonafiliasipada periodeyang sama, pada 5 November 20X1, $15,000. Pencatatan Special Foods: November 5, 20X1 (5) (6)
To record sale and cost of inventory sold to Nonaffiliated
KELAS ART
AC202 AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN
(1) Resale in Period of Intercompany Transaction
(2) Resale in Period following Intercompany Transaction 4/1 20X1
3/1 20X1
Reviu atas semua pencatatan:
$7,000
Parent
$10,000
1/2 20X2
Sub
For $15,000
Melanjutkanilustrasi sebelumnya – Special Foods menjual persediaan pada perusahaan nonafiliasi untuk $15,000 pada 2 Januari 20X2.
Jumlah penjualan antar perusahaan harusdieliminasi:
(2) Resale in Period following Intercompany Transaction
(2) Resale in Period following Intercompany Transaction Penjualan persediaan downstream persediaan ke Special Foods menghasilan unrealized profit $3,000. Berdasar fully adjusted equity method, Peerless menunda pengakuan $3,000 (asumsikan pemegang sahamNCI tidak memiliki saham Peerless):
Pencatatan metode ekuitas untuk mencatat laba dan dividenpada 20X1: (7) To record Peerless 80% share of income (8)
(8) To defer unrealized gross profit on inventory sales to Special Foods not yet resold
To record Peerless 80% share of dividend
(2) Resale in Period following Intercompany Transaction
(2) Resale in Period following Intercompany Transaction Jumlah Income from Special Foods dan Investment in Special Foods dikurangi penangguhan $3,000 (kertas kerja, Baker p. 262).
Pencatatan untuk kertas kerja konsolidasi: Book Value Calculations NCI (20%)
Investment Account = (80%)
Basic investment account elimination entry: Common Stock
Retained Earnings
Original book value + Net income - Dividend
60,000 240,000 10,000 40,000 (6,000) (24,000)
200,000
100,000 50,000 (30,000)
Ending book value
64,000 256,000
200,000
120,000
Elimination of intercompany sale (ending inventory):
KELAS ART
AC202 AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN
Upstream Sale of Inventory
• Dijual oleh induk ke entitas nonafiliasipada periode yang sama, semua pencatatanmetode ekuitas induk, dan eliminasi dalam kertas kerja konsolidasisama dengan pencatatan pada downstream. • Ketikapersediaan tidakdijual kepadanon afiliasisebelum akhir periode– pertimbangkan pembagian unrealized intercompany profit untuk CI dan NCI.
Upstream Inventory Transfers
Upstream Sale of Inventory
P
NCI
80% 20%
S
Upstream Sale of Inventory
Jurnal metode ekuitas untuk mencatat laba dan dividen20X1. Jurnal ini sama dengan ilustrasi penjualan downstream dan selisih merupakan unrealized gross profit ditangguhkan oleh Peerless hanya sebesar persentase kepemilikan $3,000 X 80% = $2,400
Jurnal eliminasi untukkertas kerja konsolidasi: Book Value Calculations
(13) NCI (20%)
To record Peerless 80% share of income (14) To record Peerless 80% share of dividend (15)
Investment Account = (80%)
Common Stock
Retained Earnings
Original book value + Net income - Dividend
60,000 240,000 10,000 40,000 (6,000) (24,000)
200,000
100,000 50,000 (30,000)
Ending book value
64,000 256,000
200,000
120,000
To defer unrealized gross profit on inventory sales to Special Foods not yet resold ($3,000 X 80% = $2,400)
Upstream Sale of Inventory Jumlah Income from Special Foods dan Investment in Special Foods dikurangi sebesar tangguhan $3,000 (worksheet, Baker p. 268). Basic investment account elimination entry:
Elimination of intercompany sale (ending inventory):
KELAS ART
Land
AC202 AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN
Summary of GAAP Requirements for Preparing Consolidated Statements Semua transaksi antar perusahaan afiliasi harus dieliminasi dalam konsolidasi. Jumlah penuh laba belum realisasi antar perusahaan (unrealized intercompany profit or gain) harus dieliminasi.
Concepts Associated with Transfers of Long-term Assets
Jumlah tangguhan dibagi dengan pemegang saham NCI dalam transaksi upstream.
Big Picture: The Consolidated Perspective Dari pandangan konsolidasian, jumlah aktiva tetap yang dilaporkan tidakdapat berubah karena asset telah berpindah ke lokasi yang bebedadalam kelompok konsolidasian. Long-term Asset
Tujuan:
P
Membatalkan transfer. Yang tampak seolahumur manfaat aset berubah.
S
Different Asset Types 1. Non-depreciable Assets • Transfer non-depreciable assets serupa dengan transfer persediaan. • Eliminasi keuntungan seperti unrealized gross profit. 2. Depreciable Assets • Eliminasi keuntungan penjual. • Menyesuaikan aset kembali ke dasar semula. • Menyesuaikan depresiasi ke dasar semula, ketika pemilik awal mencatat depresiasi aset berdasar estimasi umur manfaat baru.
Illustration
Illustration (continue)
Proses penjualan tanah (Baker 2011, p. 307-309).
Consolidated Entity
Rangkaian transaksi: (1) tanah dibeli Induk dari pihak ketiga, (2) tanah dijual ke Anak, and (3) tanahdijualanak ke pihak ketiga: Rinciantransaksi:
T1
T1 – membeli tanahdari pihak luarsenilai $10,000 T2 – Penjualan dari Indukke Anak seharga $15,000 T3 – Penjualan dari Anak kepihakluar $25,000 Jumlah keuntungan yang dilaporkan oleh tiap perusahaan dan oleh entitas konsolidasian dalam suatu periode tergantung pada transaksiyang terjadi sepanjang suatu periode.
T3
T2
Subsidiary
Parent Purchase of $10,000
Gain of $5,000
Sale/ purchase of $15,000 Gain of $10,000 Gain of $15,000
KELAS ART
Sale of $25,000
AC202 AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN
Illustration (continue)
Illustration (continue) Case C
Transaksi T1 and T2 selesai pada periode berjalan.
Case A Ketiga transaksi diselesaikanpada periodeakuntansi yang sama. Parent Company
$ 5,000 ($15,000 - $10,000)
Subsidiary Corporation
10,000(25,000 -$15,000)
Consolidated E nt it y
15,000 ($25,000 - $ 10,000)
Parent Company
$ 5,000 ( $15,000 - $ 10,000)
Su bs id ia ry Cor po ra ti on
0
Consolidated Entity
0
Case B
Case D
Hanyatransaksi T1 yang terjadi sepanjang periode.
Hanya transaksi T3 selesai pada periode berjalan, T1 and T2 terjadi diperiode sebelumnya.
Parent Company
$0
Subsidiary Corporation
0
Consolidated Entity
0
Parent Company
$0
Subsidiary Corporation
10,000(25,000 - $15,000)
Consolidated Entity
15,000 ($25,000 - $10,000)
Profit Elimination Process • Jika tanah dijual antar perusahaan yang berhubungan pada nilai buku – tidak ada penyesuaian atau eliminasi dibutuhkan dalam laporan konsolidasian. • Tidak ada keuntungan ataukerugian, laba dan aset telah dinyatakan dengan benar dalam konsolidasi. • Perlakuan khusus diperlukan jika tanah dijual dengan lebih atau kurang dari nilai buku – eliminasi keuntungan atau kerugian.
Intercompany Land Transfer
• Seharusnya tidakada keuntungan atau kerugian dari perusahaan afiliasi dilaporkan dalamlaporan keuangan konsolidasian – sampai tanah terjual ke pihak lain.
Illustration
Illustration (continues)
Peerless Products Corporation membeli tanah pada 1 Januari 20X1 $20,000, dan menjualnya kepada anak, Special Food, pada 1 Juli 20X1 dengan $35,000 (Baker 2011, p. 310 - 311)
Peerless mencatat: January 1, 20X1 (1)
Jan 1, 20X1 $20 Purchase land
Jul 1, 20X1
Peerless Product
$35 Intercorporate transfer of land
Special Foods
Record land purchase July 1, 20X1 (2)
Record on Sale of land to Special Food
Consolidated Entity
KELAS ART
AC202 AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN
Assignment of Unrealized Profit Elimination
Illustration (continues) Special Foods mencatat: July 1, 20X1
Unrealized intercompany gains and losses harusd ieliminasi dalam laporan konsolidasi – bagaimanapun kepemilikan induk atas anak.
(3) Record land purchase
Sale
Jurnal eliminasi:
Elimination
Downstream (parent to subsidiary)
Against controlling interest
Upstream (subsidiary to parent) July 1, 20X1
Wholly owned subsidiary
Against controllin g interest
Majority-owned subsidiary
Proportionately against controlling and noncontrolling interests
(4) Defer gain on intercompany land sale to Special Foods
Downstream Sale of Land Peerless Products membeli 80% saham biasa Special Foods pada 31 Desember 20X0, pada nilai buku $240,000. Nilai wajar NCI Special Foods sama dengan nilai buku$60,000. Sepanjang 20X1, Peerless melaporakan laba $140,000 dan mengumumkandiv iden $60,000. Special Foods melaporkan laba bersih$50,000 dan mengumumkandivi den $30,000.
Downstream Land Transfer
Fully adjusted equity-method entries – 20X1 20X1 Peerless mencatat bagian atas laba dan dividenSpecial Foods. (5)
P
NCI
80% 20%
1 Juli 20X1, Peerless menjual tanah ke Special Foods dengan $35,000, yang dibelipada 1 Januari 20X1 dengan $20,000, menghasilkan unrealized gain $15,000.
S
Special Foods memiliki tanahtersebutsampai tahuntahun berikut.
Fully adjusted equity-method entries – 20X1 Berdasar fully adjusted equity method Peerless menangguhkan seluruh keuntungan $15,000: (7) Defer gain on intercompany land sale to Special Foods
Record Peerless’ 80% share of Special Foods’ 20X1 income
(6) Record Peerless’ 80% share of Special Foods’ 20X1 dividend
KELAS ART
Tujuan: (1) Peerless income is overstated by $15,000, ditutup dengan penyesuaian atas Income from Special Foods – laba bersih Peerless sekarang benar. (2) Special Foods’ land account is currently overstated by $15,000 (dicatat $20,000 tetapi dibeli $35,000), pengurangan akun investasi menutup overstatement dan menunda unrealized gain.
AC202 AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN
Consolidation Worksheet – 20X1
Consolidation Worksheet – 20X1
Jumlah Income from Special Foods dan Investment in Special Foods dikurangi $15,000 gain deferral – keuntungan tangguhan (worksheet, Baker 2011, p. 316).
Jurnal eliminasi pada kertas kerja konsolidasi: Book Value Calculations
Basic investment account elimination entry:
NCI (20%)
Investment Account = (80%)
Common Stock
Retained Earnings
Original book value + Net income - Dividend
60,000 240,000 10,000 40,000 (6,000) (24,000)
200,000
100,000 50,000 (30,000)
Ending book value
64,000 256,000
200,000
120,000
Eliminate gain on sale of land to special Food
Upstream Sale of Land
Peerless Products membeli 80% saham biasa Special Foods pada 31 Desember 20X0, pada nilai buku $240,000. Nilai wajar NCI Special Foods sama dengan nilai buku$60,000. Sepanjang 20X1, Peerless melaporakan laba $140,000 dan mengumumkan dividen $60,000.
P
NCI
80% 20%
S
Special Foods melaporkan laba bersih $50,000 dan mengumumkan dividen$30,000.
Upstream Land Transfer
Illustration
Upstream Sale of Land
1 Juli 20X1, Special Foods menjual tanahke Peerless dengan $35,000, yang dibeli pada 1 Januari 20X1 dengan $20,000, menghasilkan unrealized gain $15,000. Peerless memiliki tanahsampai tahun-tahun berikut. Diminta: pencatatan Peerless pada 20X1 dan penangguhan atas tanahdijual.
P
NCI
Special Foods membeli tanah$20,000 pada 1 Januari 20X1, dan menjual tanah tersebut kepada induk, Peerless Products, pada1 Juli 20X1, dengan $35,000.
Jul 1, 20X1
80% 20%
S
Peerless Product
$35 Intercorporate transfer of land
Consolidated Entity
KELAS ART
Jan 1, 20X1
Special Foods
$20 Purchase land
AC202 AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN
Fully adjusted equity-method entries – 20X1 Dalam kasus ini, Special Foods mengakui keuntungan $15,000 dari penjualan tanah ke Peerless ditambah $50,000 dari kegiatan operasinya. Laba bersih Special Food 20X1 adalah$65,000. Laba terpisah Peerless $140,000.
Fully adjusted equity-method entries – 20X1 Dengan fully adjusted equity method, Peerless Inc., menangguhkan bagian relative unrealized gross profit $12,000 (15,000 X 0.80) (10) Eliminate unrealized gain on the sale of land to Special Foods
(8)
Sampaidengan tanah dijual ke pihal lain oleh Peerless, nilai buku tanah harus dikurangi setiap kali laporan keuanga konsolidasian disusun.
Record Peerless’ 80% share of Special Foods’ 20X1 income (9) Record Peerless’ 80% share of Special Foods’ 20X1 dividend
Partially Owned Upstream Sales Equity Method Adjustment
Consolidation Worksheet – 20X1 Jumlahlaba Peerless dari Special Foods dan Investment in Special Foods dicatat Peerless dengan bagian tangguhan, $12,000 ($15,000 X 0.80).
Serupa dengan pencatatan dalam transfer persediaan: nilai tangguhan harus dibagi dengan NCI. Unrealized gains secara proporsional dibagi.
P
NCI Equity Method Adjustments Investment in Special Foods
80% Income from Special Foods
NI 52,000 Defer Gain
12,000 40,000
Unreal. 3,000 Gain
Book Value Calculations
20%
52,000 NI 12,000
NCI in Net Income of Special Foods dan NCI in Net Assets of Special Foods dikurangi bagian NCI atas tangguhan, $3,000 ($15,000 X 0.20)
To NCI Shareholders
S
NCI (20%)
Investment Account = (80%)
Common Stock
Retained Earnings
Original book value + Net income - Dividend
60,000 240,000 13,000 52,000 (6,000) (24,000)
200,000
100,000 65,000 (30,000)
Ending book value
67,000 268,000
200,000
135,000
Consolidation Worksheet – 20X1 Basic investment account elimination entry:
I’ll see you in the next topic
Eliminate gain on sale of land to special Food
KELAS ART
