FINANZAS I INFORME FINANCIERO DE LA EMPRESA AGRARIA CHIQUITOY S.A.
CARRERA:
Contabilidad y Finanzas
CICLO:
VII TRUJILLO – PERU 2015
RESUMEN EJECUTIVO Datos Generales: Empresa Agraria Chiquitoy S. A Domicilio: Plaza 24 de Junio s/n Centro Poblado Chiquitoy, istrito Santiago de Cao, Pro!in"ia Pro!in"ia de As"ope, epartamento #a #ibertad Teléfono: Central $ele%a& '44(442)*4 / '44(442+' Inscripción en Reistros !"#licos: #a ins"rip"i-n de la Empresa Agraria Chiquitoy S.A. obra en la i"ha 0 *'11 y Partida Ele"tr-ni"a 0 ++'+)+*1 de los egistros P3bli"os de la #ibertad $cti%i&a& $cti%i&a& Económica Económica:: Cult Culti! i!o o de Ce Cerrea eale less Cul Culti ti!o !o de Ca Ca5a 5a Az3"ar6. CIIU: '+++ I' DE(INICIO DE(INICION N DE DE )$ )$ EM!RES EM!RES$ $ #a empre empresa sa Agrari Agraria a Chiqui Chiquitoy toy SA. en en adelan adelante te la Compa5 Compa57a6 7a6 se "onstituy- en Per3, en el departamento de #a #ibertad, el 28 de %ebr %ebrer ero o de +119 +119.. Su domi domi"i "ili lio o lega legall es Plaz Plaza a 24 s/n s/n Chiq Chiqui uito toy y ( Santiago de Cao : As"ope ( #a #ibertad, Per3. Carta!io S.A.A. posee el '; del a""ionariado de la Compa57a y "omparte las de"isiones pol7 pol7ti ti"a "ass y
alores de #ima. #a a"ti!idad e"on-mi"a de la Compa57a "onsiste en el "ulti!o de la "a5a de az3"ar, produ"to que es !endido en su totalidad a Carta!io S.A.A. a""ionista6 y Casa ?rande S.A.A. entidad rela"ionada6. #a !ent !enta a de "a "a5a 5a de az3" az3"ar ar repr epres esen enta ta el 11; 11; de los los ingr ingres esos os y "orresponde al 3ni"o segmento reportable de la Compa57a.
En el a5o +19', a tra!@s de la #ey de e%orma Agraria, la administra"i-n Chiquitoy, re"ay- en sus trabaadores, "on!irti@ndose la empresa en una Bnidad So"io E"on-mi"a de la Cooperati!a Agraria Carta!io #tda. 0 )1. +19' En +112, la Bnidad So"io E"on-mi"a se es"indi- de Carta!io y se trans%orm- en la Cooperati!a Agraria Azu"arera Chiquitoy. En +11 se "on!irti- en So"iedad An-nima y tom- su a"tual raz-n so"ial, siendo sus trabaadores los titulares de parte de su a""ionariado. En +111, la empresa es adquirida por el ?rupo ubini *; del a""ionariado total6. +112 Posteriormente a partir del a5o 2'' #A EPESA se a"oge a un pro"edimiento "on"ursal para a%rontar la satis%a""i-n de sus "r@ditos, de"idiendo por el me"anismo de la restru"tura"i-n patrimonial, mediante el "ual se estable"i- los lineamientos de a""i-n que han he"ho posible la !iabilidad del nego"ioD logrando a la %e"ha, la re"upera"i-n o reotamiento progresi!o de su a"ti!o . #os terrenos estFn ubi"ados en el !alle Chi"ama, distrito Santiago de Cao, pro!in"ia de As"ope del departamento de #a #ibertad y "omprende un Frea de ),818 he"tFreas, de las "uales ),)41 he"tFreas estFn destinadas prin"ipalmente al "ulti!o de "a5a de az3"ar.
Estr*ct*ra $ccionaria A""ionistas "on por"entae mayor al +' ;
Capital + $cciones El "apital de la so"iedad sus"rito, pagado e ins"rito en egistros P3bli"os es S/. ***,9+'.'' nue!os soles. El Capital So"ial estF di!idido en +99,942 a""iones "omunes, "on un !alor nominal de S/. .'' nue!os soles "ada una, seg3n a"uerdo 0 '4, "elebrado en A"ta de Junta de A"reedores de %e"ha '8 i"iembre del 2''8.
O#,eto Social + D*ración #A EPESA tiene "omo obeto prin"ipal desarrollar a"ti!idades agr7"olas del "ulti!o de "a5a de az3"ar, su "omer"ializa"i-n y otras a"ti!idades agrope"uarias, por ello su desarrollo se en"uentra enmar"ado dentro del CGGB'+++.
II'EST$DOS (IN$NCIEROS
III'
$N-)ISIS . C)$SI(IC$CI/N SEG0N INDIC$DORES (IN$NCIEROS 1'2' In&ica&ores (inancieros &e )i3*i&e4: III'2'2'
)i3*i&e4 Corriente:
Total $cti%o Corriente 5 '69 Total !asi%o Corriente
678987'
5
97;;<7'
$=o <2< S/.9,)+1,'''.'' / S/.1,+14,'''.'' H '.*' $=o <21 S/.8,919,'''.'' / S/.1,**2,'''.'' H '.81 INTER!RET$CI/N: Por "ada sol de deuda la empresa tiene '.81 "@ntimos para "ubrir el pago. En el Indi"e de #iquidez Corriente de '.81 al )+ de di"iembre del 2'+) ha disminuido "on respe"to al Indi"e de #iquidez Corriente al )+ de di"iembre del 2'+2 de '.*' "@ntimos. Entre tanto este 7ndi"e es muy bao al ideal que es de +. a 2, lo que signi<"a que no podemos "ubrir nuestras deudas a "orto plazo. III'2'<'
!r*e#a $ci&a:
>$cti%o Corriente ? In%entario@ 5 >67 8987' ? 27 2917'@ 5 'A8 !asi%o Corriente 97 ;;<7' $=o <2< S/.9,)+1,'''.'' : ), 42*,'''.'' H '.42 1, +14,'''.''
$=o <21 S/.8,919,'''.'' / S/.+,+1),'''.'' H '.9 1, **2,'''.''
INTER!RET$CI/N: Por "ada sol de deuda la empresa solo "uenta "on '.42 "@ntimos para "ubrir las deudas del 2'+2. Por "ada sol de deuda la empresa solo "uenta "on '.9 "@ntimos para "ubrir las deudas del 2'+), ha meorado le!emente "on respe"to al periodo anterior pero el 7ndi"e es menor al ideal que es de +, lo que signi<"a que no podemos "ubrir nuestras deudas a "orto plazo. 1'2'2'1' Capital Neto &e Tra#a,o: $cti%o Corriente ? !asi%o Corriente $=o <2< S/. 9, )+1,'''.'' : S/. 1, +14,'''.'' H S/. : +, *9,'''.'' $=o <21 S/. 8, 919,'''.'' : S/. 1, **2,'''.'' H S/. : ), '*,'''.'' INTER!RET$CI/N: #a empresa presenta d@<"it, es de"ir no tiene dinero para atender las obliga"iones que surgen en el normal desarrollo de su a"ti!idad e"on-mi"a. Podemos obser!ar que para el a5o 2'+) di"ho "apital de trabao ha disminuido en S/ (),'*,'''.'', mu"ho mFs "on respe"to al 2'+2, por tal moti!o la empresa se en"uentra en pro"eso de reestru"tura"i-n para meorar el desempe5o de la misma. III'<'
In&ica&ores (inancieros &e Gestión:
III'<'2'
Rotación &e In%entario:
$=o <21
Costo &e Ventas 6<67' 5 ;'6 !rome&io &e In%entario
5 2;7 <7 1227'
Costo de >entas H S/.+*,828,'''.'' Promedio de Gn!entarios durante el periodo H S/. 2, )++,'''.''
INTER!RET$CI/N: Esto quiere de"ir que, la rota"i-n del in!entario durante el 2'+), %ue de *.'8 !e"es, lo que Signi<"a, que los in!entarios se !endieron o rotaron "ada +. meses +2/*.'86. El produ"to terminado permane"i- +. meses en el alma"@n antes de ser !endidos. III'<'<'
Rotación &e C*entas por Co#rar:
$=o <21
Ventas Netas al Cré&ito !rome&io &e las C*entas por Co#rar
5
>entas etas al Cr@dito H S/.4,12+,'''.'' Promedio de las Cuentas por Cobrar H S/.4,)2*,'''.'' S/. 4, 12+,'''.'' S/. 4, )2*,'''.''
H
+.+4 !e"es
INTER!RET$CI/N: urante el a5o 2'+), las "uentas por "obrar rotaron + !ez en el a5oD es de"ir, es el n3mero promedio de !e"es al a5o que se "obran las "uentas a "lientes, di"ho de otra %orma, es la %re"uen"ia de la re"upera"i-n de las "uentas por "obrar.
En este "aso, la rota"i-n es muy baa por lo "ual la empresa no "uenta "on liquidez para atender sus obliga"iones a "orto plazo. #o "orre"to es que se mantenga en 8 a +2 !e"es en el a5o. El promedio de d7as de "obro es de )+8 d7as apro&imadamente "asi un a5o, esto nos indi"a la ine<"ien"ia de la empresa para "obrar sus !entas al "r@ditoD as7mismo, reea la pol7ti"a de "r@dito de la empresa.
III'<'1'
Rotación &e C*entas por !aar:
$=o <21
Compras Netas al Cré&ito !rome&io &e c*entas por paar a pro%ee&ores
8, ++','''.'' , 4+4,'''.''
H
+.+) !e"es
INTER!RET$CI/N: Signi<"a que en el a5o 2'+), se ha rotado la "uentas por pagar en +.+) !e"es, el ratio mide el n3mero de !e"es promedio de "obro de los "r@ditos que la empresa pide a sus pro!eedores, y a la empresa le "on!iene pagar mFs lento sus "r@ditos y "obrar mFs rFpido uo de dinero6. III'1'
In&ica&ores (inancieros &e Sol%encia:
III'1'2'
Ratios &e Sol%encia:
$=o <2< A"ti!o $otal H *8, )4,'''.'' H 2.8) & +'' H28); Pasi!o $otal )2, *+','''.'' $=o <21 A"ti!o $otal H 1+, '*),'''.'' H 2.8* &+'' H28*; Pasi!o $otal )), 182,'''.''
INTER!RET$CI/N: Este atio nos indi"a la "apa"idad de in!ersi-n en a"ti!os para a%rontar las deudas de la empresa, teniendo "omo resultado el 28*; mayor al por"entae ideal que es +';.
III'1'<'
Ra4ones (inancieras ENDEUD$MIENTO:
$=o <2< !asi%o Total H )2, *+','''.'' H '.)* $cti%o Total *8, )4,'''.'' $=o <21 !asi%o Total H $cti%o Total
)), 182,'''.'' H '.)9 1+, '*),'''.''
INTER!RET$CI/N: #a empresa en los a5os 2'+2 y 2'+), por "ada sol de a"ti!o debe '.4 "@ntimos, lo ideal ser7a trabaar "on "apital propio de los a""ionistas. Signi<"a que en el 2'+), el )9; del a"ti!o total de la empresa es
III'1'1'
$palancamiento o Ratio &e De*&a !atrimonio:
$=o <2< !asi%o Total !atrimonio
H )2, *+','''.'' H '.8+ ), ),'''.''
$=o <21 !asi%o Total H )), 182,'''.'' H '.1 !atrimonio 9,+2+.'''.''
INTER!RET$CI/N:
En el a5o 2'+), signi<"a que por "ada sol del patrimonio, hay '.1 soles en el pasi!o o deuda a ter"eros, en "ompara"i-n al a5o 2'+2 se ha obtenido un ratio menor.
#os obeti!os de la "ompa57a al administrar el "apital son el sal!aguardar su "apa"idad de "ontinuar "omo empresa en mar"ha "on el prop-sito de generar retornos a sus a""ionistas y bene<"ios a otros grupos de inter@s y mantener una buena estru"tura de "apital para redu"ir el "osto de "apital.
III'B'
In&ica&ores (inancieros &e Renta#ili&a&:
III'B'2'
Maren &e Utili&a& so#re Ventas:
$=o <2< Utili&a& Neta 5 2B'1; Ventas Totales Netas $=o <21
2 5 A7 9<67' B27 <2<7'
Utili&a& Neta A;67' 5 21';6 Ventas Totales Netas ;697'
2 5 17
INTER!RET$CI/N: #a utilidad neta representa el +).*8; de !entas totales, hubo una ligera disminu"i-n en el pre"io promedio de la $m de "a5a de az3"ar en el a5o 2'+) que %ue de S/.*1.'' menor en )2; al pre"io promedio del a5o 2'+2 que "err- la $m en S/.+)'.''. III'B'<'
ROE:
$=o <2< Utili&a& Neta 2 522 !atrimonio
5 A7 9<67' 5 '22 A17 A1A7'
$=o <21 Utili&a& Neta 2 5 6 !atrimonio
5
17 A;67' 5 '6 A87 2<27'
INTER!RET$CI/N: Por "ada unidad monetaria de patrimonio aportado por los a""ionistas se genera 8; de utilidad neta, y que de la utilidad eta obtenida equi!ale a *; de "apital aeno pasi!o6.
III'B'1'
RO$:
$=o <2< Utili&a& Neta '8 2 5 8 $cti%o Total $=o <21 Utili&a& Neta 'B 2 5B $cti%o Total
5 A7 9<67'
5
;67 1BA7' 5
17 A;67' 5 927 ;17'
INTER!RET$CI/N: #os a"ti!os totales rinden 4;, por "ada sol de los a"ti!os rinde '.'4 "@ntimosD "on respe"to al a5o 2'+2 ha disminuido la e<"ien"ia de la administra"i-n en la utiliza"i-n de los a"ti!os.
IV'
!rop*esta &e me,ora &el Capital &e Tra#a,o:
$al "omo se e!iden"ia en el anFlisis !erti"al del Estado de Situa"i-n inan"iera, la empresa tiene un "apital de trabao E?A$G>, debido a que presenta riesgo "rediti"io bao, lo "ual se e!iden"ia en sus obliga"iones "orrientes las "uales estFn respaldadas "on los uos que se obtiene "on las opera"iones "omer"iales que realiza "on entidades rela"ionadas.
MEJOR$S: +. ealizar una Gn!ersi-n para el estudio de ubi"a"i-n de la beta de agua para la "onstru""i-n de un ESE>G y as7 poder aumentar el !olumen de produ""i-n e in"rementar los ingresos a tra!@s de las !entas. 2. A "lientes "on pedidos grandes soli"itar A$GCGPS para "omprometer la "ose"ha y/o para la prepara"i-n de sus despa"hos. ). Preparar un "ronograma de pagos pre!io a la nego"ia"i-n "on los pro!eedores para la amplia"i-n de los "r@ditos, manteniendo que estos est@n dentro del "orto plazo '+ a5o6.
4. =asFndonos en las e&isten"ias, re"omendamos el alquiler/"ompra de un terreno para el "onsumo de los %ertilizantes, repuestos, materiales y "ombustible adquiridos "on anti"ipa"i-n. tra re"omenda"i-n re%erente a este punto, realizar ordenes de "ompras par"iales o manear ordenes grandes para una sola "ampa5a6 para no a"umular altos sto"Ks de %ertilizantes, debido a que estos tienen %e"ha de !en"imiento, tambi@n podemos "olo"ar
el sto"K de los %ertilizantes y repuestos en Larrant. As7 tambi@n se podr7a realizar la !enta de lo antes men"ionado para el in"remento de la liquidez de la empresa. . Seg3n el rubro "uentas por "obrar a entidades rela"ionadas, nego"iar su deuda mediante AC$G?, des"uentos pagar@ "on garant7a de letras.
VI'
V' Determinar el (on&o &e Manio#ra:
>GG.
>GGG.
I' >!asi%o No Corriente F !atrimonio@ ? $cti%o No Corriente
' I' $=o <2< MGG. S/. 2), 8+8,'''.'' N S/. ), ),'''.''6 : S/. 91,'28,'''.'' H MGGG. S/. : +,*9,'''.'' MG>. V' $=o <21 M>G. S/. 24, '*','''.'' N S/. 9, +2+,'''.''6 : S/. *4,2*8,'''.'' H M>GG.S/. : ),'*,'''.'' VIII' MGM. ' INTER!RET$CI/N: MMG. Esto nos indi"a que los re"ursos permanentes estFn . MM>. MM>G. MM>GG. MM>GGG. MMGM. MMM. MMMG. MMMGG. MMMGGG. MMMG>. MMM>. MMM>G. MMM>GG. MMM>GGG. MMMGM. M#.
