Propuestas de Contabilidad (2º de Bachillerato)
Análisis de balances PROBLEMA 3 Enunciado Teniendo en cuenta el balance que presenta a final de año una empresa:
ACTIVO FIJO Inmovilizado inmat. Propiedad industrial Aplicaciones Aplica ciones informáticas
Inmovilizado mat.
Construcciones Maquinaria Amortización acumulada
CIRCULANTE Existencias
PASIVO FIJO 45.000 Fondos propios 24.000 21.000
Capital social Reservas 208.500 P y G (Beneficio) 105.000 75.000 Exigible a largo plazo 28.500 Proveedores Proveedore s largo plazo Efectos a pagar .LP.
70.500
Existencias Anticipos a proveedores
43.500 27.000
CIRCULANTE Exigible a corto plazo
Inversiones fcras. temp. Clientes Clie ntes Deudores
165.000 22.500 63.000
Deudas a corto plazo Anticipos Anticipo s de clientes Hacienda Pública acreed.
Bancos Caja
20.000 4.500
Realizable
Disponible
TOTAL ACTIVO
108.000 90.000 18.000 88.500
75.500 68.000 7.500
327.000
250.500 Acreed. prestación servicios 240.000
24.500
599.000 TOTAL PASIVO
32.000 15.000 40.000
599.000
Se pide: 1. Calcular las ratios de disponibilidad, liquidez y solvencia. 2. Expresar una opinión razonada sobre la situación económica y financiera de la empresa.
Vicente Leal
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SOLUCIÓN Primer paso A. Lectura comprensiva de la primera pregunta: 1. Calcular las ratios de disponibilidad, liquidez y solvencia.
En esta primera pregunta sólo se pide calcular tres ratios, como en la segunda cuestión se pide un razonamiento acerca de la situación económica y financiera de la empresa, es conveniente dejar la explicación del resultado que se obtenga para la respuesta de la pregunta siguiente. De este modo no se repetirán contenidos. Las tres ratios que se piden son las que se utilizan para estudiar el equilibrio financiero de la empresa. Para contestar correctamente la pregunta es necesario recordar las masas patrimoniales que relaciona cada una de las ratios:
-
Solvencia: AC / PC Liquidez (Tesorería o Acid Test ): AC – Existencias / PC Disponibilidad: Disponible / Exigible CP
B. Elaboración de la respuesta:
-
Solvencia: AC / PC Solvencia: 345.500 / 327.000
Solvencia = 1,06 -
Liquidez (Tesorería o Acid Test ): AC – Existencias / PC Liquidez = 275.000 / 327.000
Liquidez = 0,84 -
Disponibilidad: Disponible / Exigible CP Disponibilidad = 24.500 / 327.000
Disponibilidad = 0,07
Segundo paso A. Lectura comprensiva de la segunda pregunta: 2. Expresar una opinión razonada sobre la situación económica y financiera de la empresa. En esta segunda pregunta se pide el razonamiento y la explicación de los resultados obtenidos anteriormente. Para poder valorar la situación en la que se encuentra la empresa, es necesario recordar los valores óptimos que se recomiendan en cada una de las ratios utilizadas:
Vicente Leal
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Propuestas de Contabilidad (2º de Bachillerato)
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Solvencia: AC / PC Valor óptimo entre 1,5 y 2 Liquidez (Tesorería o Acid Test ): AC – Existencias / PC Valor óptimo entre 0,75 y 1 Disponibilidad: Disponible / Exigible CP Valor óptimo entre 0,1 y 0,3
B. Elaboración de la respuesta:
La ratio de solvencia de la empresa es 1,06, esto significa que, aunque los activos de la empresa superan las deudas a corto plazo, lo hacen por un margen muy reducido. Por este motivo, la empresa podría tener problemas por la posible morosidad de algunos clientes o en el caso de que tuviera dificultades para vender las existencias. El valor óptimo de esta ratio se encuentra entre 1,5 y 2. La ratio de liquidez se conoce también con el nombre Acid Test . Verifica la capacidad que tiene la empresa para devolver sus deudas a CP bajo el supuesto de que no consiga vender sus existencias que son la parte menos líquida del AC. El valor recomendado está entre 0,75 y 1, y el de esta empresa es de 0,84 lo que significa que la empresa dispone de efectivo suficiente para afrontar sus pagos inmediatos. La disponibilidad indica la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a las deudas más inmediatas. Al relacionar la parte más líquida del Activo con todo el Exigible a corto plazo se recomienda un valor entre 0,1 y 0,3. En este caso el valor de esta ratio para la empresa no llega al 0,1 por lo que hay que considerar que al ser demasiado bajo la empresa puede tener problemas con sus acreedores a corto plazo.
Vicente Leal
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