INFORME JUNTA DE INVERSIONISTAS Análisis de la situación actual actual Julio 18 de 21!
1
INFORME JUNTA DE INVERSIONISTAS
Luisa Fernanda Cristancho Calderón Mara Ale!andra "ó#e$ %rada Mara Jos& Rueda "ó#e$ Mara Roco Li$ara$o Ves'a Lu$ Mer( Sar#iento Ro#ero Lorena A)aricio Re#olina
CENTRO A"ROTURISTICO SENA AN AN JUAN JU AN DE DIOS JULIO *+ DE ,-*. SAN "IL/ SANTANDER 2
Ta0la de contenido INTRODU"ION############################$ INFORMA"ION DE% SE"TOR######################& SU'SE"TOR#############################$$! (RO(UESTA#############################$$) A% INVERIONISTA#####################$$#####$$) TA'%A DE INDI"ADORES A"TUA%#################$##$8 ESTADO DE RESU%TADOS#####################$##* 'A%AN"E +ENERA%########################$$#1 ESTADO DE F%UJO, 2!-28. ###############################$$#$12 AR'O% DE RENTA'I%IDAD ######################$1/ AR'O% DE RENTA'I%IDAD 2)-28####$$#####$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$#$10 ANA%ISIS AR'O% DE RENTA'I%IDAD##################$1& (ROE""ION VENTAS ,2*-211.##################18 F%UJO DE EFE"TIVO ,2*-211. ##################$$22 TIR-VAN###############################2/ "ON"%USIONES##########################$$$20
3
INTRODUCCI1N22222222222222222222222222222222
anal es una co34a56a de cos37ticos$ %lea3os elle9a: 3oda ; ienesta<$ So3os calidad: an=ua
ueinal de satis>ace< una necesidad @u3ana$ En este in>o<3e se e leCado las entas ; el leCado la entailidad ue tend<á usted co3o ine
4
INFORMACI1N DEL SECTOR
El sector al 3ue )ertenece 4an0al es el de cos#&ticos ( aseo222
DISTRIBUCIÓN DEL SECTOR EN PRODUCCIÓN
21% COSMETICOS
ASEO
ABSORVENTES 52%
27%
TRM 2) de Cunio de 21! 2:*)2$*2$ "onsu3o 4e< cá4ita de 4
Euialente a
(actu
5
4AN5AL Su0sector22222222222222222222222222222222222222222222
PARTICIPACIÓN VENTAS SECTOR DE COSMÉTICOS
20% 36% YANBAL
AVON
L'BEL
OTROS
25% 20%
anal con una 4a
6
%ro)uesta222222222222222222222222222222222 El oCetio de elaoicio de un 2& del total de utilidad neta anualK deido a ue nosotueiCos 2*$11*$1 euialente al & +astos de enta 12$812$00 euialente al 22 Aono a deuda &$82/$82 euialente al 1 Ad3inist
2009 $2,134,674,023
2010 $4,252,490,615,429
2011 $ 6,360,338,145,017,310
Al In6ersionista22222222222222222222222222222222 %o inita3os a 4ainancieacción de 4a
7
Ta0la de indicadores actual2222222222222222222222222222 INDICADORES LI9UIDE: Ra9on "o<
,--.
7ori$ontal
,--8
7ori$ontal
,--+
1$20 $!8 11$21 /2$11
-)$28 -1!$8* -/$2* 0/$0!
1$1& $&! )$82 0!$!
-$8* *$8) -$/1 $/1
1$10 $!2 )$)* 0!$21
1$0) 200$88 2$)& 1/$*! &*!$
-0!$8! 88$2 -/2$)) 08$)& 11$)
$)8 0!$8! 1$8& 1*0$8 1)2!1$
1$)/ -1$) /)$8& -2)$0! *$2*
$)* 0&/$2 2$&& 101$/1 11)228$
$!/ $10
-0$!/ -28$)1
$! $1
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$&8 $11
$/ $8
-2&$/2 0$&*
$2/ $8
1&$8! /$8&
$2! $8
$18
-1!$00 PDIVQ
$1&
1)$0) PDIVQ
$1)
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2$)
$!8
-2$8
$!!
22*&1!$ 11201$ 120/$ &!/)/$ /0/0$ 0/8)$
-1$ -1$ -1$ -1$ -1$ -1$
/) 01 )1 1) 12 2!
-21$81 -01$22 -8$0) -8*$*0 -12$2! -1*$))
2* 20 10 11 -/ 21
A%UNTES; •
•
A34lia< la in>in de au3enta< la 4e
8
ESTADO DE RESULTADOS22222222222222222222222222222222 ESTADO DE RESULTADOS Ventas netas Costo de Ventas Depreciación U!""+$+ B,!$ Gastos de d!inistración Gastos de Ventas Gastos "peraciona#es U!""+$+ Oe$#"')$ Caros di&eridos 'ro(isiones )nresos *inancieros "tras (entas "tros inresos S, !'!$ '!' ")4e' "tros eresos S, !'!$ '!' e4e' Gastos +nancieros rriendos +nancieros "tros S, !'!$ 4$!' )$)#"e' U!""+$+ $)!e ",e!' CM Correcion !onetaria U!""+$+ $)!e ",e!' 'ro(ision i!po renta )nresos etraordinarios U!""+$+ Ne!$ E"!+$
Ve!"# $ 100,0 36,96% $ 314.340,00 0% 39,41 48,09% $ 123.889,00 % 27,57% $ 3.026,00 0,96%
&'"(' )!$
25,56% 235/33.00
14,48% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 4,59%
59,62 % 17,92 29,25% $ 56.344,00 % 31,37 47,97% $ 98.620,00 % 49,30 40,57% $ 154.964,00 % 10,33 2,36% - 32/.6100 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 68,57% $ 17.776,00 5,66%
4,59% 0,00%
68,57% - 17/77600 5,66% $ 0,00 0,00%
62,57%
2006
Ve!"#$
$ 229.516,00
100,00%
$ 83.658,00 $ 2.372,00 1.3/.*60 0
62,52%
$ 43.592,00
18,99%
$ 66.649,00 $ 110.241,00 33/2.500
29,04%
$ 10.545,00 10/5.500 $ 0,00 - 000 $ 14.967,00
1./96700 2*/*2300 $ 1.590,00 30/.1300 $ 12.557,00
17/*5600
36,45% 1,03%
48,03%
&'"(' )!$
2007
30,62% 1*7/.2500
0,00% 6,52% 24,49% 0,00% 0,00%
- 000 $ 11.301,00
0,00% 3,60% 0,00% 0,00%
6,52% 24,49% - 11/30100 3,60% 12,39 12,56% 35,09% - 3*/93600 % 100,00 0,69% % $ 0,00 0,00% 12,39 13,25% 28,02% - 3*/93600 % 5,47% 6,38% $ 13.358,00 4,25% 0,00%
0,00%
7,78%
43,25% - 25/57*00 8,14%
28,90% 34,11% 21,98%
30,32% 20,15% 23,84% 33,76%
62,57%
Ve!"# $ $ 100,0 405.178,00 0% $ 41,01 166.153,00 % $ 3.691,00 0,91% 200*
58,08 % 18,12 $ 73.426,00 % $ 29,24 118.489,00 % $ 47,37 191.915,00 % - 10,72 .3/.1900 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% $ 28.898,00 7,13% 2*/*9*00 7,13% $ 0,00 0,00%
- 000 85,05% $ 20.913,00
0,00% 5,16% 0,00% 0,00%
20/91300 51/.0.00
5,16% 12,69 %
$ 0,00 32,02% 51/.0.00 28,51% $ 17.166,00
0,00% 12,69 % 4,24%
3./23*00
8,45%
85,05% 32,02%
33,86%
9
5ALANCE "ENERAL22222222222222222222222222222222222222 BALANCE 8ENERAL
2006
Ve!"#$ 2
&'"(' )!$
7,29%
10,89%
$ 57,48% 11.502,00
V"
V"
Ca-a /ancos cciones (a#ores cotia#es
.
Centas corar
$ 20.472,00 20,42%
)n(entario
$ 30.434,00 30,36%
otros dedores "tros acti(os corrientes Gastos paados por anticipado TOTAL ACTIVO CORRIENT E cti(os +-os netos )n(. ade# ss. *i#ia#es Dedores aro p#ao Di&eridos otros Va#oriacio nes
$ 7.304,00
Ve!"#$
$ 4.771,00 $ 4.094,00
$ 0,00
67/0750 0
2007
V" .
Ve!"# $ 6,69%
Ve!"#$ 2 8,76%
V" V"
3,40%
0,00%
0,00% D)V0
120,28 %
$ 67.039,00 39,01%
51,04%
7,11%
70,34%
$ 8.127,00
6,10%
9,01%
$ 4.463,00
0,00%
0,00%
D)V0
6691 %
10000 %
95*3%
76,92%
$ 15,97% 29.589,00 17,22%
$ 25.514,00 25,45% $ 203,00
0,20%
0,61%
$ 860,00 $ 1.146,00 $ 2.087,00
0,86%
2,59%
1,14%
3,46%
2,08%
6,29%
38,92% 100,00 % 15,53% 112,84 %
V
.
2,60%
45,37%
131/353 00
V"
3,30
$ 37,71% 6.146,00
30,62%
$ 0,00
$ 43,81% 6.463,00
Ve!"
6,19%
30,52%
4,08%
200*
$ 52.008,0 29,30% 0 26,56 $ 65.220,0 2,71% 0 33,30 $ 12.800,0 57,50% 0 6,54
$ 96,47% 40.222,00 23,40%
4,76%
&'"(') !$
4,73%
76.3 % 10000% 73,06%
0,07%
0,31% 100,00%
$ 0,00 $ 1.324,00 $ 4.442,00
0,00%
0,00% D)V0
2,58%
0,00
1.2/637 72 *59% 00 $ 37.085,0 25,33% 0 18,94
$ 124,00
0,77%
$ 0,00
3,14
$ 0,00
$ 0,00 $ 3,27% 228,10% 4.344,00 $ 10,97% 16,91% 5.193,00
10
0,00 0,00 2,22 2,65
)ntani#es TOTAL ACTIVO NO CORRIENT E
ACTIVO TOTAL Deda +nanciera C.' 'ro(eedore s
$ 3.358,00
3,35%
33/16*0 3309 0 % 100/2.3 10000 00 %
10,12%
10000 %
49,58%
2211%
$ 5.023,00
2,92%
.0/5020 2357 0 % 10000% 171/*55 10000 00 % )$
313.%
)$
71..%
$ 14.426,00 14,39%
26,62%
207,44 %
$ 44.352,00 25,81%
38,76%
47,68%
$ 10.320,00 10,29%
19,05%
$ 83,27% 18.913,00 11,01%
16,53%
49,37%
244,90 %
21,16%
46,83% 68769,7 0%
Centas paar
$ 7.020,00
7,00%
12,96%
)!pestos por paar Di(idendos por paar "tras centas 'aar TOTAL PASIVO CORRIENT E Deda #aro p#ao Centas paar Deda socios "tros pasi(os eser(as di&eridas #aora#es esti!ados TOTAL PASIVO NO CORRIENT E
$ 1.261,00
1,26%
2,33%
0,00%
0,00%
97,38% D)V0
39,05%
$ 27,27% 26.926,00 15,67%
5.05 %
10000 %
11120 %
1,76%
80,78%
$ 0,00
0,00%
0,00%
$ 0,00
0,00%
0,00%
$ 0,00
0,00%
0,00%
3,84% D)V0 D)V0 D)V0
$ 421,00
0,42%
19,22%
$ 0,00
0,00%
0,00%
2/19000 21*% 56/3730 562. 0 %
10000 %
192%
)$
10696 %
0,00%
D)V0
43,01%
0,00%
8,63%
14,43%
PASIVO TOTAL cciones pre&erencia #es
12,40%
$ 30,86% 6.573,00
$ 0,00
$ 21.156,00 21,10%
5./1*30 0 $ 1.769,00
$ 0,00
0,00%
$ Capita# 18.867,00 18,82% e(a#oriac ión de# $ patri!onio 3.784,00 3,77%
6,18% D)V0
$ 24.212,00 14,09%
1395%
$ 33,00
0,02%
0,03%
$ 0,00
0,00%
0,00% D)V0
11./.36 00 $ 1.837,00
23,53%
6659 % 10000% 1,07%
82,30%
53/195 00 195/*32 00 $ 23.207,0 0 $ 28.251,0 0 $ 35.551,0 0 $ 22.727,0 0
$ 0,00 $ 15.641,0 41,91% 0
125/377 956% 00 $ 89,22% 3.476,00
3,36
27 100
11,85 14,43 18,15 11,61 0,00 7,99
6. 1,77
$ 0,00
0,00%
0,00% D)V0
$ 0,00
0,00
$ 0,00
0,00%
0,00% D)V0
$ 0,00
0,00
$ 0,00
0,00%
0,00% D)V0
$ 0,00
0,00
$ 395,00
0,23%
$ 370,00
0,19
$ 0,00
0,00%
$ 0,00
0,00
2/23200 116/66* 00 $ 0,00
6,33%
0,00% D)V0
130% 10000%
3/*.60 7231% 0 129/223 1076% 00
67*9 %
)$
0,00%
0,00% D)V0
$ 18.867,00 10,98% $ 3.238,00
17,70%
1,88%
196 65
34,19%
$ 0,00 $ 18.867,0 0,00% 0
9,63
5,87%
$ 16,86% 2.692,00
1,37
11
0,00
eser(as :per;(it (a#oriacio nes
$ 1.277,00
1,27%
2,91%
$ 2.087,00
2,08%
4,76%
0,00%
0,00%
$ 0,00
$ 17.855,00 17,81% PATRIMON .3/*700 .376 IO TOTAL 0 % TOTAL PASIVO PATRIMON 100/2.3 10000 IO 00 %
40,70%
10000 %
)$
139,78 %
$ 3.062,00
1,78%
112,84 % D)V0
$ 4.442,00 $ 0,00
5,55%
$ 83,54% 5.620,00
2,87
2,58%
8,05%
$ 16,91% 5.193,00
2,65
0,00%
0,00% D)V0
$ 43,25% 25.578,00 14,88% 46,35% 55/1*70 3211 25*0% 0 % 10000%
71..%
171/*55 10000 00 %
AR5OL DE RENTA5ILIDAD ,--. < ,--8
)$
$ 0,00 0,00 $ 34.237,0 33,85% 0 17,48 66/609 3. 2070% 00
195/*32 100 1395% 00
ROTACION DE CARTERA 11:21 ):82 =>-/,?@ %RODUCTIVIDA D TO 0:&1 2:*/ =>B/--@ %RODUCTIVIDA D AO /: 2:/ =,>/B,@
ROTACION INVENTARIOS 12:! ):&1 =-/>+@ %RODUCTIVIDA D FIJO *: 1:!2
12
*+/*-@ ROA 0/:&
VAR IN"RESOS O%ER 22*$&1!: /10$/0:
2/:)2 =B/8@ MAR"EN 5RUTO !2:&2 &*:!2
>./?.@
=/.>@
VAR COSTO DE VENTAS /!:0& /*:01
MAR"EN O%ERATIVO 10:08 1://
+/*>@
=,+/8*@
VAR "ASTOS ADMON 18:** 1):*2 @ "ASTOS O%ERATIVOS 08:/ 0*:/ ,/.@
=B/.>@ VAR "ASTOS VENTAS 2*:0 /1:/) +/-@
13
AR5OL DE RENTA5ILIDA D ,--8= ,--+
ROTACION DE CARTERA ):82 ):)* =-/>*@ %RODUCTIVIDA D TO 2:*/ /:0! *8/?@ %RODUCTIVIDA D AO 2:/ 2:!/ */>*@
ROTACION INVENTARIOS ):&1 *:&0 ,8/->@ %RODUCTIVIDA D FIJO 1:!2 1:*/ ,/+@
ROA 2/:)2
VAR IN"RESOS O%ER /10$/0: 0&$1)8:
28:10 *+/.,@ MAR"EN 5RUTO &*:!2 &8:8 =,/B?@
,+/?-@ VAR COSTO DE VENTAS /!:0& 01:1
MAR"EN O%ERATIVO 1:// 1:)2
*,/B-@
>/88@
VAR "ASTOS ADMON 1):*2 18:12 @ "ASTOS O%ERATIVOS 0*:/ 0):/) =>/?,@
*/*-@ VAR "ASTOS VENTAS /1:/) 2*:20 =./8?@
14
ANLISIS AR5OL DE RENTA5ILIDAD2222222222222222222222
IN"RESOS < COSTOS
"TOS ADMON="TOS VENTAS
MAR"EN 5RUTO "TOS O%ERATIVOS
MAR"EN O%ERATIVO
ROTACI1N DE CARTERA < ROTACION INVENTARIO
AO ,--.=,--8
AO ,--8=,--+
%as entas au3enta
%as entas el a5o 28 au3enta
uo una dis3inución >aoue cont
(a
En los =astos de entas au3entao<3a e?istió un inc
En el 28
En co34a
entas si=ni>icatias sus clientes o entende< ue se está endiendo consultoicit 3onetaati9a
%RODUCTIVIDAD TO
%RODUCTIVIDAD FIJO %RODUCTIVIDAD ACTIVOS O%ERACIONALES RENTA5ILIDAD O%ERATIVA DE LOS ACTIVOS GROAH
Res4ecto al a5o antealta de
Res4ecto al a5o ante
Au3ento de un a5o a ote
Au3entó e
YANBAL E!$+' +e :,;' +e e 2006?200*
16
2006 E E4e' e) e :e#dos rtos "tros astos de nó!ina rt@c#os de o+cina =de o+cina operati(os> Aanteni!iento Gastos de p#icidad tos, entreas (ia-es Contai#idad #ea# Be#?&ono :er(icios p#icos otros Gtos d!on :eros )!pestos )ntereses "tros astos =especi+car> SUBTOTAL eser(a o en depósito etiro de #os accionistas T'!$ E4e' e) e
0$&1$)8:
INVERSION
0$/0)$:
2$: &8$2/8$2 2$*11:*1 :
DTF
:1 &&$!2) /)$8&: :& &8$2/8 $2: Inc
(OR"ENTAJE A"TIVOS :1 FIJOS 4o
& 88
1*):!!
:2 01$1&/$*0: 8$1/0$//*$2 2:28 /$1!*$1/8$&& /:21 0$*!&$2$!0 *:) 1$0!0$181$& !:01
!$&)$0)1$/!1 8 :82 /*
18 18
+ASTOS VENTAS UTI%IDAD O(ERA"I ONA% +ASTOS FINAN"IE ROS TA
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$14.241.180.60 $21.298.074.931.286. 4.301 300 $49.636 $65.820 $43.564
$55.762
$8.134.402.5 78
$14.241.180.69 $21.298.074.931.407. 7.501 900
$8.134.402.5 78
$14.243.608.20 $21.302.327.422.023. 7.735 300
E4e' e) e :e#dos rtos "tros astos de nó!ina rt@c#os de o+cina =de o+cina operati(os> Aanteni!iento Gastos de p#icidad
3.168.855.89 5.547.869.091.2 8.296.989.898.274.10 0 02 0 4.261 4.579 6.339 33.000 36.000 39.000 3.300
3.600
3.900
25.032
34.901
41.511
30.595
42.656 50.735 1.253.223.893.1 1.874.230.593.953.19 715.821.850 79 0 22
tos, entreas (ia-es Contai#idad #ea# Be#?&ono :er(icios p#icos otros Gtos d!on :eros )!pestos )ntereses "tros astos =especi+car> SUBTOTAL eser(a o en depósito etiro de #os accionistas T'!$ E4e' e) e
