Tesis Final 3

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS MAESTRÍA EN FINANZAS Y PROYECTOS CORPORATIVOS

TESIS PRESENTADA PARA OPTAR EL GRADO DE MAGÍSTER EN FINANZAS Y PROYECTOS CORPORATIVOS “ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DE CREACIÓN DE UNA EMPRESA RECICLADORA DE NEUMÁTICOS DESECHADOS, PARA LA PRODUCCIÓN DE CAUCHO MODIFICADOR DE ASFALTO, EN LA PROVINCIA DE GUAYAS” GUAYAS ” AUTORA: VANESSA DE LOURDES CASTRO VERA TUTOR: EC. ISAURO VIVANCO HIDALGO, MAE.

GUAYAQUIL – GUAYAQUIL – ECUADOR ECUADOR OCTUBRE 2015

REPOSITORIO NACIONAL NACIONAL EN CIENCIAS Y TECNOLOGÍA FICHA DE REGISTRO DE REGISTRO DE TESIS TÍTULO Y SUBTÍTULO : “ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DE CREACIÓN DE UNA EMPRESA RECICLADORA DE NEUMÁTICOS DESECHADOS, PARA LA PRODUCCIÓN DE CAUCHO MODIFICADOR DE ASFALTO, EN LA PROVINCIA DE GUAYAS” AUTOR: TUTOR: Econ. Isauro Vivanco Hidalgo, MAE CPA Vanessa de Lourdes Castro Vera REVISOR: INSTITUCIÓN: Universidad de Guayaquil

FACULTAD: Ciencias Económicas

CARRERA: Maestría en Finanzas y Proyectos Corporativos FECHA DE PUBLICACIÓN: PUBLICACIÓN: Septiembre2015

N° DE PÁGS.: 128

TÍTULO OBTENIDO: Magister en Finanzas y Proyectos Corporativos ÁREAS TEMÁTICAS: Finanzas y Proyectos. PALABRAS CLAVES: Desarrollo Sostenible, Reciclaje de llantas, Industria de caucho, Proyectos en Guayas. RESUMEN: El tema del presente estudio propone la instalación de una fábrica

dedicada al reciclaje de neumáticos de la Provincia de Guayas, y conjuntamente la producción de polvo de neumático, que servirá como material modificador de asfalto. Se evaluaron los aspectos de mercado, técnicos y financieros para de esta manera determinar la factibilidad del proyecto. Actualmente, Ecuador está fomentando la creación de una cultura con miras a un desarrollo social sostenible, con el cual el principal objetivo es satisfacer las necesidades actuales sin comprometer los recursos y posibilidades de las futuras generaciones. A lo que la ejecución del proyecto se sumaría, ya que por un lado tenemos el caucho, que es derivado del petróleo y un desecho que demora mil años en degradarse; y por otro el asfalto, también derivado del petróleo, y la producción del mismo daña la capa de ozono. La industria a explotarse procura la el tratamiento adecuado de los residuos de neumáticos, y la mejora del asfalto para aminorar su consumo dentro de la Provincia del Guayas. N° DE REGISTRO(en base de datos):

N° DE CLASIFICACIÓN:

DIRECCIÓN URL (tesis en la web): ADJUNTO PDF:

CONTACTO CON AUTOR: Teléfono: CPA Vanessa de Lourdes Castro Vera 0988758390 CONTACTO DE LA INSTITUCIÓN UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

NO

SI E-mail:

[email protected]

Nombre: Econ. Natalia Andrade Moreira, MSc. Secretaria de la Facultad de Ciencias EconómicasTeléfono: 2293052 Ext. 108 II

INFORME DEL TUTOR Guayaquil, septiembre 03 de 2015

Economista Marina Mero Figueroa, MSc. DECANA DE LA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Universidad de Guayaquil Ciudad De mi consideración: Una vez que se ha terminado el proceso de revisión de la tesis titulada: “ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DE CREACIÓN DE UNA EMPRESA RECICLADORA DE NEUMÁTICOS DESECHADOS, PARA LA PRODUCCIÓN DE CAUCHO MODIFICADOR DE ASFALTO, EN LA PROVINCIA DE GUAYAS” GUAYAS”, de la CPA Vanessa de Lourdes Castro Vera, previo a la obtención del grado académico de Magister en Finanzas y Proyectos Corporativos; índico a usted que el trabajo se ha realizado conforme a la hipótesis hipótesis propuesta propuesta por la autora, cumpliendo cumpliendo con los demás requisitos metodológicos exigidos por su dirección. Particular que comunico usted para los fines consiguientes.

Atentamente,

Econ. Isauro Vivanco Hidalgo, MAE TUTOR

III

AGRADECIMIENTO

Gracias a Dios.

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DEDICATORIA

Dedico esta tesis de grado a mi abuelita Petita, a mi mamá Msc. Aurora Vera, quién es mi ejemplo a seguir. Y a mi hermana Angie, quién siempre me demuestra lo que es ser una persona incondicional.

A mis maestros, tutor de tesis, Ingenieros Civiles entrevistados, y a todas las demás personas que me apoyaron para el desarrollo y culminación de esta tesis.

V

ÍNDICE GENERAL INTRODUCCIÓN ....................................................................................... 1 HIPOTESIS ................................................................................................ 5 OBJETIVOS .............................................................................................. 5 Objetivo general ............................................................................. 5 Objetivos Específicos .................................................................... 5 1. ESTUDIO DE MERCADO ................................................................... 7 1.1. Demanda ...................................................................................... 7 1.1.1.

Análisis de la demanda........................................................ 7

1.1.2.

Uso del polvo de neumático ................................................ 7

1.1.3.

Análisis de la demanda de asfalto .................................... 13

1.1.4.

Análisis de los consumidores........................................... 15

1.1.5.

Metodología de la Investigación ....................................... 16

1.1.6.

Técnicas utilizadas en la Investigación............................ 18

1.1.7.

Tamaño de la muestra ....................................................... 19

1.1.8.

La Entrevista ....................................................................... 20

1.1.9.

Análisis de resultados de entrevistas .............................. 22

1.1.10.

La Encuesta ..................................................................... 22

1.1.11.

Presentación de resultados de la encuesta.................. 23

1.1.12.

Análisis e interpretación de resultados ........................ 32

1.1.13.

Proyección de la demanda ............................................. 32

1.2. Oferta ......................................................................................... 35 1.2.1.

Análisis de la oferta ........................................................... 35

1.3. Precio ......................................................................................... 39 1.3.1.

Análisis del precio.............................................................. 39

1.3.2.

Proyección del precio ........................................................ 42

1.3.3.

Proyección de ventas a 5 años ......................................... 42

1.4. Comercialización ...................................................................... 44 1.4.1.

Canales de Distribución .................................................... 44

1.4.2.

Análisis FODA para determinación de las estrategias ... 45

2. ESTUDIO TÉCNICO ......................................................................... 47 VI

2.1. Localización .............................................................................. 47 2.1.1.

Estudio de localización ...................................................... 47

2.1.2.

Factores de localización .................................................... 48

2.1.3.

Macro localización ............................................................. 49

2.1.4.

Micro localización .............................................................. 51

2.2. Tamaño ...................................................................................... 52 2.2.1.

Infraestructura .................................................................... 52

Elaborado por: La Autora ............................................................... 52 2.2.2.

Diseño de la planta ............................................................. 53

2.2.3.

Características de la Maquinaria....................................... 54

2.2.4.

Capacidad de producción ................................................. 62

2.3. Proceso de producción ............................................................ 64 2.3.1.

Diagrama de producción ................................................... 64

2.3.2.

Recolección de materia prima........................................... 66

2.3.3.

Plan de producción ............................................................ 67

2.3.4.

Inversión ............................................................................. 73

2.3.4.1.

Maquinarias ........................................................................ 73

2.3.4.2.

Capital de Trabajo .............................................................. 74

2.4. Cadena de Valor ........................................................................ 77 2.5. Organización ............................................................................. 78 2.5.1.

Administración ................................................................... 78

2.5.2.

Organigrama Funcional ..................................................... 79

2.6. Gestión Ambiental .................................................................... 81 2.6.1.

Plan Integral de Neumáticos Usados ............................... 82

2.6.2.

Factibilidad Ambiental ....................................................... 83

CAPÍTULO III ........................................................................................... 84 3. ESTUDIO ECONÓMICO - FINANCIERO.......................................... 84 3.1. Estudio Económico .................................................................. 84 3.1.1.

Determinación de la inversión .............................................. 84

3.1.1.1.

Inversión Inicial ............................................................... 84

3.1.1.2.

Financiamiento de la inversión...................................... 88

3.1.2.

Determinación de ingresos................................................... 90

VII

3.1.3.

Determinación de Costos y Gastos .................................... 92

3.1.4.

Estados Financieros ............................................................. 94

3.1.5.

Flujo de caja ........................................................................... 98

3.1.6.

Punto de Equilibrio ................................................................ 99

3.2. Estudio Financiero.................................................................. 102 3.2.1.

Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento (TMAR) ............. 102

3.2.2.

Análisis VAN y TIR .............................................................. 103

3.2.3.

Razón Beneficio Costo........................................................ 106

3.2.4.

Análisis de Índices Financieros ......................................... 107

3.2.5.

Análisis de sensibilidad ...................................................... 108

CONCLUSIONES .................................................................................. 113 RECOMENDACIONES .......................................................................... 115 BIBLIOGRAFÍA ..................................................................................... 116

VIII

ÍNDICE DE CUADROS CUADRO N° 1. USO DEL POLVO DE NEUMÁTICO ............................... 8 CUADRO N° 2. CONSUMIDORES POTENCIALES ............................... 15 CUADRO N° 3. RESULTADOS DE ENTREVISTAS .............................. 20 CUADRO N° 4. CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS ................................ 24 CUADRO N° 5. CONOCIMIENTO DEL POLVO DE NEUMÁTICO ......... 25 CUADRO N° 6. CONOCIMIENTO DE LOS BENEFICIOS DEL CAUCHO ASFALTO ................................................................................................ 26 CUADRO N° 7. PREFERENCIA DEL POLVO DE NEUMÁTICO EN EL ASFALTO ................................................................................................ 27 CUADRO N° 8. PRODUCCIÓN DE ASFALTO ....................................... 28 CUADRO N° 9. PREFERENCIA DE ADQUISICIÓN .............................. 29 CUADRO N° 10. CONOCIMIENTO DE EMPRESAS DE ASFALTO ...... 30 CUADRO N° 11. PREFERENCIAS DE LOCALIZACIÓN ....................... 31 CUADRO N° 12. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE ASFALTO EN GUAYAS .................................................................................................. 33 CUADRO N° 13. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE POLVO DE NEUMÁTICO ........................................................................................... 34 CUADRO N° 14. PRECIOS DE CAUCHO RECICLADO ........................ 40 CUADRO N° 15. RELACIÓN PRECIO CAUCHO Y ASFALTO .............. 41 CUADRO N° 16. RELACIÓN PRODUCTO VS. CARACTERÍSTICAS ... 41 CUADRO N° 17. PROYECCIÓN DEL PRECIO ...................................... 42 CUADRO N° 18. PROYECCIÓN DE VENTAS ....................................... 43 CUADRO N° 19. ANÁLISIS FODA ......................................................... 45 CUADRO N° 20. DISTRIBUCIÓN DE LA INFRAESTRUCTURA ........... 52 CUADRO N° 21. EQUIPO DE PRETRITURADO ................................... 54 CUADRO N° 22. EQUIPO DE GRANULADO ......................................... 56 CUADRO N° 23. EQUIPO DE MOLIENDA ............................................. 58 CUADRO N° 24. EQUIPO DE CRIBADO Y LIMPIEZA ........................... 59 CUADRO N° 25. CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN ................................ 62 CUADRO N° 26. PRODUCCIÓN ESTIMADA ......................................... 63 CUADRO N° 27. NEUMÁTICOS EN LA PROVINCIA DE GUAYAS ....... 66 CUADRO N° 28. MATERIA PRIMA DISPONIBLE .................................. 67 CUADRO N° 29. MAQUINARIAS PARA PRODUCCIÓN ....................... 73 CUADRO N° 30. MATERIA PRIMA ........................................................ 74 CUADRO N° 31. MANO DE OBRA......................................................... 75 CUADRO N° 32. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN ............... 75 CUADRO N° 33. GASTOS ADMINISTRATIVOS .................................... 76 CUADRO N° 34. GASTOS EN VENTAS ................................................ 77 CUADRO N° 35. TRATAMIENTO DE LLANTAS USADAS .................... 83 CUADRO N° 36. INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS ............................... 85

IX

CUADRO N° 37. INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO ................... 86 CUADRO N° 38. GASTOS DE CONSTITUCIÓN ................................... 86 CUADRO N° 39. INVERSIÓN INICIAL ................................................... 87 CUADRO N° 40. FINANCIAMIENTO CFN ............................................. 88 CUADRO N° 41. FINANCIAMIENTO ...................................................... 89 CUADRO N° 42. TABLA DE AMORTIZACIÓN ANUAL .......................... 90 CUADRO N° 43. PROYECCIÓN PRODUCCIÓN VS VENTAS .............. 90 CUADRO N° 44. PROYECCIÓN DE VENTAS ....................................... 91 CUADRO N° 45. PRODUCCIÓN PROYECTADA .................................. 91 CUADRO N° 46. COSTOS DE PRODUCCIÓN PROYECTADOS.......... 92 CUADRO N° 47. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN PROYECTADOS ... 93 CUADRO N° 48. GASTOS DE VENTAS PROYECTADOS .................... 93 CUADRO N° 49. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES ............... 95 CUADRO N° 50. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES PORCENTUAL ........................................................................................ 96 CUADRO N° 51. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INICIAL ....... 98 CUADRO N° 52. FLUJO DE CAJA ......................................................... 99 CUADRO N° 53. PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 1 ............................... 100 CUADRO N° 54. PUNTO DE EQULIBRIO PROYECTADO ................. 101 CUADRO N° 55. PONDERACIÓN DE INTERESES............................. 103 CUADRO N° 56. VAN Y TIR DEL PROYECTO .................................... 103 CUADRO N° 57. VAN Y TIR DE INVERSIONISTAS ............................ 105 CUADRO N° 58. RAZÓN COSTO/BENEFICIO .................................... 106 CUADRO N° 59. ÍNDICES FINANCIEROS .......................................... 108 CUADRO N° 60. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD VENTAS - 20% ......... 109 CUADRO N° 61. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD COSTOS + 20% ....... 110

X

ÍNDICE DE GRÁFICOS GRÁFICO N° 1. CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS ............................... 24 GRÁFICO N° 2. CONOCIMIENTO DEL POLVO DE NEUMÁTICO ........ 25 GRÁFICO N° 3. CONOCIMIENTO DE LOS BENEFICIOS DEL CAUCHO ASFALTO ................................................................................................ 26 GRÁFICO N° 4. PREFERENCIA DEL POLVO DE NEUMÁTICO EN EL ASFALTO ................................................................................................ 27 GRÁFICO N° 5. PRODUCCIÓN DE ASFALTO ...................................... 28 GRÁFICO N° 6. PREFERENCIA DE ADQUISICIÓN.............................. 29 GRÁFICO N° 7. CONOCIMIENTO DE EMPRESAS DE ASFALTO ....... 30 GRÁFICO N° 8. PREFERENCIAS DE LOCALIZACIÓN......................... 31 GRÁFICO N° 9. DESTINO DE LOS NEUMÁTICOS FUERA DE USO ... 37 GRÁFICO N° 10. VENTA DE POLVO DE NEUMÁTICO ........................ 38 GRÁFICO N° 11. PROYECCIÓN DE LOS INGRESOS.......................... 44 GRÁFICO N° 12. FACTORES DE LOCALIZACIÓN ............................... 49 GRÁFICO N° 13. CAPACIDAD UTILIZADA ........................................... 63 GRÁFICO N° 14. ETAPAS DE PRODUCCIÓN ...................................... 64 GRÁFICO N° 15. DIAGRAMA DE PRODUCCIÓN ................................. 65 GRÁFICO N° 16. CADENA DE VALOR.................................................. 77 GRÁFICO N° 17. ORGANIGRAMA ........................................................ 79 GRÁFICO N° 18. INVERSIÓN INICIAL .................................................. 87 GRÁFICO N° 19. UTILIDAD PROYECTADA .......................................... 96 GRÁFICO N° 20. FÓRMULA PUNTO DE EQUILIBRIO ....................... 100 GRÁFICO N° 21. PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 1 .............................. 101 GRÁFICO N° 22. VARIACIÓN VAN...................................................... 111 GRÁFICO N° 23. VARIACIÓN TIR ....................................................... 112

XI

ÍNDICE DE FOTOGRAFÍAS FOTOGRAFÍA N° FOTOGRAFÍA N° FOTOGRAFÍA N° FOTOGRAFÍA N° FOTOGRAFÍA N° FOTOGRAFÍA N° FOTOGRAFÍA N° FOTOGRAFÍA N°

1. UBICACIÓN CANTÓN DURÁN ............................. 50 2. UBICACIÓN DE LA PLANTA................................. 51 3. DISEÑO DE LA MAQUINARIA .............................. 53 4. PLANTA DE PRODUCCIÓN ................................. 68 5. PROCESO DE PRETRITURADO.......................... 69 6. PROCESO DE GRANULADO ............................... 70 7. PROCESO DE MOLIENDA ................................... 71 8. PROCESO DE CRIBADO Y LIMPIEZA ................. 72

ÍNDICE DE ANEXOS ANEXO. 1 La Entrevista: “Estudio de Factibilidad para la creación de una empresa recicladora de neumáticos desechados, para la producción de caucho modificador de asfalto, en la provincia de Guayas” .............. 119 ANEXO. 2 La Encuesta: “Estudio de Factibilidad para la creación de una

empresa recicladora de neumáticos desechados, para la producción de caucho modificador de asfalto, en la provincia de Guayas” ................... 120 ANEXO. 3 TABLA DE AMORTIZACIÓN............................................. 122 ANEXO. 4 INFLACIÓN ....................................................................... 125 ANEXO. 5 INCREMENTO SALARIAL ................................................ 126

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XII

INTRODUCCIÓN Antes de empezar con la descripción del estudio de factibilidad, quiero destacar las causas principales por las cuales se originan los proyectos, según algunos autores tenemos: necesidades políticas, necesidades estratégicas, necesidad de sustituir importaciones, posibilidad de competencia a nivel internacional, existencia de un recurso susceptible de explotación, posibilidad de innovar con un producto a menor costo, necesidad de responder a cambios que genera el mercado, aseguramiento de calidad en un producto. (Gallardo, 2002) El presente proyecto busca cubrir alguna de las necesidades insatisfechas en el mercado del Ecuador, así también prolongar la vida de productos existentes, e innovar con la creación de un sistema sostenible para la reutilización de los neumáticos desechados en el país. En Ecuador se ha declarado el año 2015 como el año del reciclaje, debido al cronograma de actividades planificadas para promover la cultura del reciclaje. El año pasado se recuperaron 578 505 neumáticos en el país, además de 587 299 celulares en desuso, entre 2013 y 2014. Uno de los retos de las autoridades es conseguir que hasta el 2017 se cierren todos los botaderos a cielo abierto del país. (EL COMERCIO, 2015) El presente proyecto busca contribuir de manera activa al medio ambiente y ser parte del mejoramiento social, mediante la creación de un proyecto que generará una empresa socialmente responsable de dar un nuevo uso a los neumáticos desechados. El neumático desechado tarda en degradarse en la naturaleza más de 500 años, y su quema emite millones de toneladas de CO2, las cuales equivalen a plantar 500.000 hectáreas de árboles de pino.

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En el Ecuador cada año se desechan alrededor de 2.4 millones de neumáticos, muchos de estos no tienen uso posterior y son incinerados o depositados en basureros al aire libre, representando un grave problema de salud por las emisiones de sustancias tóxicas y una amenaza para el medio ambiente. Nosotros los consumidores casi nunca sabemos que sucede con los neumáticos que ya no sirven, porque consideramos que es basura y actualmente se la trata como tal; sin involucrarnos como ciudadanos en el perjuicio ambiental que puede ocasionar el desecho de los mismos. Uno de los principales problemas que afrontan los municipios del país, es la falta de infraestructura de los botaderos de basura. Por este motivo la idea de reciclar y tratar de producir cierto tipo de producto, con estos materiales es una idea innovadora, ya que, no solo reduciría los costos de producción, si no, que también ayudaría a la mejora de nuestro medio ambiente. Los neumáticos de desecho son un problema ambiental en el mundo, porque se depositan en patios de casas, tiraderos clandestinos, vía pública y en centros de acopio públicos y privados. Estas llantas son el refugio de plagas, roedores e insectos que son vectores de enfermedades, además que constituyen un riesgo para el entorno y la salud humana. El tema de la contaminación ambiental producida por los neumáticos, no es un hecho aislado. Esta contaminación importante e irreparable ha hecho que los organismos estatales tomen cartas en el asunto, es como tenemos el trabajo y los diferentes comunicados realizados por el Ministerio de Ambiente del Ecuador. Aquí se puede citar una publicación del 21 de marzo del 2013 del ministerio en mención denominada “Plan Nacional de Movilización de Neumáticos Usados beneficia a familias de artesanos en Azuay”. “Los neumáticos, en lugar de convertirse en focos de contaminación, serán transformados y generarán riqueza para ecuatorianos sedientos de trabajo y de oportunidades”, expresó Esteban Toracchi, Director Provincial Ambiental de Azuay, quien representó a esta

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Institución. En el mes de abril del presente año, la coordinación entre los ministerios del Ambiente y de Transporte y Obras Públicas permitió la colocación de 600 metros lineales de mezcla asfáltica modificada con caucho reciclado, en la vía Pifo –Papallacta, en el sector El Tambo, al noreste del país. Este trabajo "marca un hito en la historia del país, en cuanto a innovación sustentable de la industria vial y uso de materia prima reciclada en el país", destacó el Ministerio del Ambiente. “La política nacional sobre gestión integral de Neumáticos Fuera de Uso (NFU) del Ministerio del Ambiente ha permitido que, a la fecha, 600.000 unidades de neumáticos ingresen en nuevos procesos productivos, entre ellos el polvo de caucho, utilizado con el objetivo de mejorar las carreteras de nuestro país mediante la aplicación de asfalto modificado”, explicó Lorena Tapia, ministra del Ambiente, en el comunicado. (ANDES, 2015) El principal producto obtenido del proceso de reciclado de neumáticos es el caucho granulado SBR, que es el mayor insumo para la fabricación de césped sintético. Este producto alienta la sustitución de la importación del molido de goma y al mismo tiempo contribuye a la exportación de canchas sintéticas y pisos deportivos. (CEAMSE, 2015) El mercado del caucho reciclado, y en especial como mezcla bituminosa, es un sector casi no explotado en el país, por lo que las empresas dispuestas a invertir en este tipo de proyectos, que tienden a la sostenibilidad del medio ambiente, entran en automáticamente en auge dentro de la corriente “sociedad del reciclaje”. En países vecinos como Colombia y Venezuela, en los cuales ya se ha comprobado el mejoramiento de las mezclas asfálticas con la aplicación de caucho reciclado, y se ha determinado mediante normativa municipal, la obligatoriedad de la aplicación del caucho en las obras civiles de mantenimiento y construcción de carreteras del país.

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En la actualidad, España ha normalizado el uso de “ligantes como las partículas de caucho” en la composición del asfalto presente en las carreteras. El futuro de las carreteras sostenibles pasará por la normalización de las mezclas bituminosas que contengan caucho y otros materiales reciclados, unida a otras técnicas de fabricación que permitan reducir la emisión de gases contaminantes y la “autocicratización” del pavimento. (EFEverde, 2015) El asfalto tiene una duración promedio de 5 a 8 años, en condiciones no lluviosas. En la ciudad de Guayaquil el pavimento asfáltico la duración no es mayor a los 2 años. En el 2014 se contrató a empresas extranjeras el requerimiento de 37.500 toneladas de asfalto, con la finalidad de no sufrir un desabastecimiento de asfalto, cuyo costo por tonelada métrica se registró en $811,53. Lo cual indica nuestra dependencia extranjera para el abastecimiento de este producto. Esta investigación contiene los siguientes capítulos: 

Capítulo 1. Estudio de Mercado : En el que se analizará el comportamiento de oferta y demanda para el producto polvo de neumático como modificador de asfalto, y se determinará su impacto y la proyección en ventas.



Capítulo 2. E s tudio Técnic o : Para el montaje de la planta de reciclaje y su producción, se estudiarán los aspectos técnicos, tanto en su localización, tamaño, capacidad, procesos de producción, inversión en maquinaria y gestión ambiental, respecto a su factibilidad en la provincia de Guayas.



Capítulo 3. Estudio Económico-Financiero : Se evaluará la información financiera de forma global, en base a los resultados arrojados de los estudios previos, para establecer la rentabilidad del proyecto de creación de una empresa de reciclaje de neumáticos, productora y comercializadora de polvo de neumático como modificador de asfalto.

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HIPOTESIS La creación de una empresa recicladora de neumáticos, para la producción de caucho modificador de asfalto, en la ciudad de Guayaquil, permitirá

un

rendimiento

financiero

capaz

de

atraer

nuevos

emprendimientos.

OBJETIVOS



Objetivo general

Analizar la factibilidad de la creación de una empresa recicladora de neumáticos desechados, para la producción de caucho modificador de asfalto, en la ciudad de Guayaquil. 

Objetivos Específicos

Determinar el estudio de mercado. Determinar el estudio técnico de la empresa. Determinar el estudio económico para conocer la viabilidad financiera. Evaluar la rentabilidad y la sensibilidad del proyecto.

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CAPÍTULO I 1. ESTUDIO DE MERCADO En este capítulo se describirán los productos que generará el proyecto, a qué mercado va dirigido, dónde se ubica geográficamente, se referirá a los actuales actores del mercado, la oferta y la demanda existente. (Fernández, 2007) Se demostrarán los posibles ingresos por ventas del proyecto, el cual servirá de base para la estimación de flujos futuros, mediante los cuales se esperará recuperar la inversión y además generar rentabilidad para los inversionistas.

1.1.

Demanda

En el presente estudio de mercado, se han identificado los factores externos que influyen de manera importante en el proyecto de factibilidad para la creación de una planta recicladora de neumáticos en la ciudad de Guayaquil.

1.1.1.

Análisis de la demanda

El presente proyecto determinará los posibles compradores del “polvo de neumático” que es el producto resultante del reciclado de neumáticos de vehículos semipesados y pesados en la ciudad de Guayaquil, en función de las realidades macro y micro económicas, además es de vital importancia determinar el segmento de mercado “meta” en el cual se logre posicionar el servicio y la marca generando la confianza necesaria en los consumidores, para lograr un servicio exitoso. Se estima lograr un negocio rentable desde el punto de vista económico, y sustentable, ecológicamente hablando. Se ha encontrado una excelente oportunidad para ganar dinero realizando una actividad necesaria.

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Además dicha actividad que es el reciclaje de neumáticos fuera de uso está minuciosamente legislada y apoyada por todas las instituciones públicas. Esta actividad proporciona unos resultados económicos excelentes, y ofrece múltiples ventajas para toda la sociedad. La demanda está determinada por varios factores: las necesidades del mercado, el poder adquisitivo, las posibilidades de compra; y adicionalmente se debe considerar los gustos y preferencias del potencial consumidor. Tenemos algunos factores que determinan una demanda efectiva en cuanto a calidad, volumen y estructura. 1. Garantizar la producción del polvo de neumático, bajo estrategias de calidad que cubran las expectativas del mercado, y satisfagan los requerimientos que exigirán los clientes. 2. Comprobar la capacidad de producción de la planta para asegurar el volumen deseado por la potencial demanda, en un corto periodo de tiempo. 3. Establecer la calidad del producto elaborado para que sea de total satisfacción del cliente. 4. Considerar la situación económica de consumidores públicos y privados, proyectando los beneficios económicos resultantes de la ejecución del proyecto. Se determinarán todos los aspectos importantes que puedan afectar a la demanda del presente estudio de factibilidad del proyecto.

1.1.2.

Uso del polvo de neumático

Actualmente se han descubierto diferentes usos para el material resultante del reciclaje de llantas, logrando elaborar varios productos a base del polvo de neumático; entre los cuales podemos encontrar:

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CUADRO N° 1. USO DEL POLVO DE NEUMÁTICO Rellenos de césped artificial

Los campos de césped artificial representan una de las aplicaciones de mayor consumo de granza de caucho, dotando a las instalaciones de un mayor confort y seguridad durante el juego y una considerable reducción del consumo de agua. La construcción de áreas de juego infantiles está sometida a reglamentaciones de construcción que implican el cumplimiento de parámetros de seguridad establecidos en la norma UNE EN 1177. El empleo de granulado evita lesiones de los más pequeños y da seguridad a los más mayores.

Suelos de seguridad y parques infantiles En su elaboración se utiliza una mayoría de granulado junto con aglomerantes y pinturas especiales que convierten a estas zonas de juego en lugares llamativos y seguros. El granulado de NFU empleado está libre de acero y textil y sus tamaños convencionales se corresponden con granulometrías de 2 - 4 mm o 4 - 8 mm para capas inferiores.

Las mezclas bituminos as modificadas con polvo de neumático, dir ectamente o a través de betunes que incorporan polvo de neumático en s u formulación, mejoran considerablemente las propiedades y las pres taciones de las mis mas. Mezclas bituminosas Las mejoras obtenidas tienen que ver con la reducci ón del ag rietamiento de las carreteras y el alarg amiento de la vida en s ervicio has ta 3 veces más de lo normal, además de mejoras en la s eg uri dad derivadas de la utilización de mezclas abiertas o drenantes.

Aplicación ornamental

En jardines o rotondas podemos encontrar material procedente del neumático. El material empleado se trata del producto CHIP, al que se ha sometido a un proceso de pigmentación especial. En esta aplicación además de su fin ornamental, se reduce el consumo de agua de riego.

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Suelas de calzados

La fabricación de suelas de calzado se lleva utilizando desde hace tiempo, bien en la fabricación tradicional en zonas muy concretas, bien por la incorporación de polvo fino en las formulaciones del caucho, aunque limitado a mezclas oscuras por la incorporación del negro de carbono en la formulación del caucho.

Existen en el mercado numerosas piezas de goma que utilizan caucho en su formulación. El caucho reciclado Fabricación de obtenido del neumático, en forma de polvo, puede utilizarse piezas de caucho como carga de refuerzo en mezclas de caucho o bien para fabricar piezas completas con este material.

Pantallas acústicas

Barreras de protección en circuitos de seguridad

Relleno ligero de terraplenes

Las barreras acústicas o pantallas acústicas son una solución correctora que permite reducir los ruidos emitidos por fuentes principales. La gran capacidad de absorción de vibraciones del granulado de NFU así como su alta estabilidad ante agentes atmosféricos hace que se pueda utilizar como láminas de aislamiento acústico. El neumático presenta una gran capacidad de absorción de energía, además de gran resistencia a la intemperie. Es por ello, que su utilización en la construcción de barreras de protección de barcos y muelles y en muros de protección en circuitos automovilísticos sea una realidad.

Los neumáticos utilizados tienen que ser seleccionados previamente antes de su colocación y montaje de la barrera, para así dar cumplimiento a la normativa establecida por la Federación Internacional de Automovilismo (FIA) en su reglamento de Guidlines issue 6.3/artículo 5.2.4.

El triturado procedente del NFU se puede utilizar como material ligero para rellenar terraplenes construidos sobre suelos de baja capacidad portante.

9

Para este tipo de aplicación, se utiliza como normativa de referencia la norma ASTM D6270 –08 “Standard Practice for Use of Scrap Tires in Civil Engineering Applications” donde se describen las condiciones de utilización del triturado procedente del NFU en aplicaciones de obra civil. Principalmente, se establecen los siguientes parámetros de diseño y calidad: la geometría del terraplén, la distribución de los NFU y el suelo; y la calidad del triturado del NFU en cuanto a granulometría, contenido máximo de acero libre y expuesto y contenido de impropios.

Extracción de biogás

En este caso la alta porosidad del triturado cumple dos objetivos fundamentales, por una parte dirigir el biogás generado hacia la tubería de aspiración gracias a su alto índice de huecos y, por otro, su gran capacidad de absorción de los empujes del propio residuo dentro del vertedero, evitando fracturas en el tubo de evacuación que inutilizan grandes áreas de extracción en los vertederos.

De aplicación en numerosos países, la utilización de NFU Rellenos de como relleno de trasdós reduce el empuje soportado por trasdós de muros este muro. Como ventaja adicional, incrementa la capacidad de evacuación material de las aguas de escorrentía. El alto poder calorífico (7.500 Kcal/kg), superior al del carbón, le convierte en un buen combustible para instalaciones industriales de grandes consumos energéticos como la industria cementera. La utilización del neumático fuera de uso como combustible aprovecha la energía térmica del combustible sólido recuperado (CSR) producido a partir de los mismos. Combustible de sustitución

Además de energía, en este proceso en concreto se aporta hierro para la composición del clínker. El NFU utilizado puede ser triturado o entero dependiendo del tipo de instalación de consumo. La composición del NFU resulta ser muy ventajosa, tanto para la industria cementera como para el medio ambiente por las siguientes razones:

10

· Bajo contenido de humedad respecto a otro tipo de combustibles, por lo que no es necesario un sistema de secado previo a la entrada del horno. · Contenido en azufre bajo, lo que supone una reducción de las emisiones de SOx respecto a los combustibles convencionales. · Disminución de las emisiones de CO2 computables debido al origen renovable del contenido de caucho natural del neumático. Entre un 22% y 34% del carbono contenido en el neumático procede de fuentes biogénicas, neutras desde un punto de vista de emisiones de CO2. Fuente: Signus España Elaborado por: La Autora

1.1.2.1.

Uso internacional

Unión Europea es el sector en donde más se encuentran los múltiples usos que pueden surgir del procesamiento de los neumáticos reciclados, ya que el tratamiento de residuos está normado bajo ley, incluyendo el reciclaje de neumáticos como una de las principales medidas. México cuenta con industrias que se dedican al reciclaje de neumáticos, y a la posterior comercialización del producto triturado convertido en materia para su aplicación en diferentes formas. Brasil ha disminuido la problemática del desecho de neumáticos, dándole uso como combustible para los hornos de las cementeras, además de la producción del caucho-asfalto. Colombia recientemente ejecutó, mediante normativa municipal en algunos sectores del país, la aplicación del caucho-asfalto para mantenimiento de las vías.

11

1.1.2.2.

Uso nacional

En Ecuador, el Ministerio del Ambiente aún no tiene un protocolo establecido para que los municipios realicen el manejo de llantas en sus botaderos. Sin embargo, esta entidad se encarga de controlar que los proyectos presentados por los gobiernos locales para la creación de rellenos sanitarios se cumplan. El instituto Ecuatoriano de Normalización (INEN), trabajó en la elaboración, de normas entre ellas la Norma técnica Ecuatoriana (NTE) NTE INEN 2616:2012 “Neumáticos Reencauchados – Métodos de ensayo” publicado en Registro Oficial 745 del 13 de Julio de 20 12. Con esto, se busca incentivar el reciclaje del neumático fuera de uso; sin embargo, esto solo trata al neumático que deberá cumplir ciertas condiciones, citadas en la Norma Técnica, para su reencauche, sin dar solución al desecho del neumático inservible como tal. En las ciudades de Quito y Cuenca se han creado en los últimos 5 años, dos industrias importantes dedicadas únicamente al reciclaje de llantas y a la posterior comercialización de sus productos derivados. Actualmente, estas empresas comercializan el producto a dos sectores de mercados específicos. A continuación se describen las aplicaciones: 

Combustible para hornos en fábricas de cemento

El alto poder calorífico lo convierte en un buen combustible para instalaciones industriales de grandes consumos energéticos como la industria cementera. Además de energía, en este proceso en concreto se aporta hierro para la composición del clínker. El neumático reciclado puede ser triturado o entero dependiendo del tipo de instalación de consumo.



Pavimento elástico

Por otro lado, se ubican las Canchas Sintéticas, que cada 6 meses aproximadamente realizan mantenimiento al suelo mediante la aplicación

12

de este material denominado “pavimento elástico”. En abril del 2015 por primera vez en Ecuador 600 metros lineales de la vía Pifo-Papallacta, sector El Tambo noreste del país, fueron recubiertos con una mezcla de asfalto y caucho reciclado, un proyecto piloto que marca un “hito” en el país en materia de sustentabilidad y reciclaje. (MINISTERIO DE TRANSPORTE Y OBRAS PUBLICAS)

1.1.3.

Análisis de la demanda de asfalto

Se acuerda realizar el análisis de la producción y demanda de asfalto en el Ecuador, debido a que mediante esta investigación se fijará la relación para la demanda del caucho que servirá como mejorador del asfalto. En el Municipio de Guayaquil el coste por mantenimiento vial al año 2013 ascendió al valor de US$ 40’000.000,00 aproximadamente. Dentro de este rubro se considera el producto y la mano de obra por la aplicación del mismo. En lo que el costo del asfalto (pavimento flexible) es del 60% del total. Por lo general la duración de las vías con pavimento flexible dependerá de la circulación vehicular. En este previo análisis, se considerarán todas las vías en la ciudad de Guayaquil, y los datos a comparar para determinar las ventajas del nuevo producto “caucho-asfalto” a aplicarse en el país, será el porcentaje de ahorro en los costos del producto convencional vs modificado, de estudios en mantenimientos viales de pruebas realizadas en Colombia. El porcentaje de ahorro representa el 25%, en la aplicación del asfalto modificado con polvo de neumático. Actualmente en la ciudad de Guayaquil, las siguientes empresas comercializadoras de asfalto, algunas a su vez como constructoras, resaltan en esta industria:

13



INDUCTROC S.A.

Inductroc S.A inició sus operaciones en el año 2007, orientado a la construcción vial, especializándonos en construcción asfáltica en caliente. 

PROGECON S.A.

Empresa que abarca muchos campos de la construcción, entre ellos: Obras civiles, producción de hormigones, remoción, bacheo y pavimentación asfáltica. 

CIA VERDU S.A.

Compañía especializada en la construcción de carreteras, aeropuertos, desarrollo de infraestructura camaronera y de caña de azúcar, protección de riveras, espigones, movimiento de tierra. La mayor parte de sus obras son en asfalto y hormigón rígido. 

CONCRETO Y PREFABRICADOS C. LTDA.

Empresa constructora que existe en el mercado local desde 1967. Se dedica a la elaboración de hormigón asfáltico, ofreciendo su producto directamente a sus clientes sean éstos empresas públicas o privadas, también ofrece el servicio de colocación del hormigón asfáltico en calles o carreteras del país. 

LICITACIONES Y CONTRATOS S.A.

Inició sus actividades en el país desde el año 1981. Realizando a lo largo de su territorio distintos tipos de obras, públicas y privadas. Especializándose en mantenimiento y rehabilitaciones de vías en el Ecuador. 

ORMAZABAL VALDERRAMA CONSTRUCCIONES S. A.

Empresa dedicada a la fabricación de artículos de asfalto o de materiales similares, por ejemplo adhesivos a base de asfalto (impermeabilizantes para la construcción), brea de alquitrán de hulla etcétera.

14

1.1.4.

Análisis de los consumidores

El polvo de neumático es un producto, que según lo descrito previamente, está siendo utilizado en diversas formas actualmente en el país; sin embargo, su aplicación en el asfalto está aún sin ser explotada en su máximo alcance. Entre los principales consumidores del polvo de caucho como mejorador del asfalto tenemos a las grandes constructoras viales de la Ciudad de Guayaquil, así también la Prefectura del Guayas, debido a la reciente inauguración de una planta propia de asfalto. (EL TELÉGRAFO, 2015)

CUADRO N° 2. CONSUMIDORES POTENCIALES EMPRESA

ACTIVIDAD

LICOSA LICITACIONES Y CONTRATOS SA

CONSTRUCCIÓN DE CARRETERAS, CALLES, ETC.

EQUIDOR S.A.


CORPORACION CELESTE S.A. CORPACEL


EQUITESA EQUIPOS Y TERRENOS SA

CONSTRUCCI N DE CARRETERAS, CALLES, ETC.

TRANSFUTURO S.A.


PREDESAEC S.A.


ORMAZABAL VALDERRAMA CONSTRUCCIONES S.A.

FABRICACIÓN DE ARTÍCULOS DE ASFALTO

INDUCTROC S.A.

FABRICACIÓN "…" DE PAVIMENTOS DE CARRETERAS.

RINOMAQ CONSTRUCCIONES S.A.


CONSORCIO BE&BI CIA. LTDA.


CONSTRUCTORA DE DISEÑOS PRODUCTIVOS

CONSTRUCCIÓN DE

CONSTRUDIPRO S.A.

CARRETERAS, CALLES, ETC.

CONSTANTI S.A.


MERCADONA S.A.

CONSTRUCCIÓN DE

15

CARRETERAS, CALLES, ETC. PROGECON S.A.


ALESSMART S.A.


CONSTRUCTORA CONFACING C. LTDA.


ECUATORIANA DE CONSTRUCCIONES CIA LTDA


ALFAREDES S.A.


Fuente: Superintendencia de Compañías, 2015 Elaborado por: La Autora

La comercialización del producto se dirigirá principalmente hacia estas empresas, ya que su participación en el mercado del asfalto en la Provincia de Guayas es mayoritaria. Se espera a través del posicionamiento del producto en esta provincia, se construya un referente para la aplicación en todo el país. En el presente estudio se suprime la determinación de la demanda insatisfecha, debido a que estamos tratando de un producto nuevo en el mercado, del cual aún no se tienen referencias de consumo históricas.

1.1.5.

Metodología de la Investigación

Los tipos de investigación empleadas para el desarrollo del estudio son los siguientes:

Investigación Exploratoria.- Busca determinar el mejor diseño de la investigación, el método de recogida de datos y la selección de temas. Debe sacar conclusiones definitivas. Este tipo de investigación se aplicará a este proyecto, puesto que es necesario que se establezca una estructura para el trabajo y que, de esta manera, exista orden y sobre todo que se logre el objetivo planteado. (Ontiveros, 2014)

Investigación Descriptiva.- Según (Rivas, 1995), se “trata de obtener

16

información acerca del fenómeno o proceso, para describir sus implicaciones”. (p.54). Este tipo de investigación se ocupa de la descripción de hechos a partir de un criterio o modelo teórico definido previamente. En la investigación se realiza un estudio descriptivo que permite poner de manifiesto los conocimientos teóricos y metodológicos del autor, para darle solución al problema a través de información obtenida de la Institución. Este tipo de investigación es indispensable de aplicar, debido a la gran cantidad de definiciones que son necesarias explicar para que la interpretación de los conceptos sea de total entendimiento para quien lee este trabajo.

Investigación de Campo.- La investigación de campo según (Arias, 2006) “consiste en la recolección de datos directamente de la realidad donde ocurren los hechos, sin manipular o controlar variables alguna”. Los datos necesarios para llevar el desarrollo del trabajo, se han obtenidos directamente del sitio donde se realiza la investigación. En el presente trabajo se necesitará realizar investigaciones de campo en los lugares donde se encuentra la materia prima, que para este trabajo la obtendremos de los dueños de todo tipo de vehículos donde se estudiará de cerca el nivel de impacto ambiental por el desecho errado de estos componentes.

Investigación Cualitativa y Cuantitativa.- La investigación cuantitativa es de índole descriptiva y la usan los investigadores para comprender los efectos de los diversos insumos promocionales en el consumidor, dándoles así a los mercadólogos la oportunidad de predecir el comportamiento del consumidor. Estos consisten en observación, experimentación y técnicas de encuestas, se usa n muestras probabilísticas. Mientras que la investigación cuantitativa consiste en entrevistas de profundidad, por lo cual se tienen a ser un procedimiento subjetivo, se tratará de percibir el comportamiento del consumidor, estas entrevistas no se realizan a muestras grandes; sin embargo, tiene una función importante para las futuras tomas de decisiones. (Schiffman &

17

Kanuk, 2005)

1.1.6.

Técnicas utilizadas en la Investigación

La investigación está enfocada en una investigación bibliográfica, debido a que se recopilan conocimientos y escritos de diferentes autores, los mismos que se han enfocado en el tema de contaminación ambiental provocada por el proceso de desecho los neumáticos. Así mismo, el proyecto está orientado a un estudio de factibilidad en la ciudad de Guayaquil, una vez analizados los diversos temas de los autores que se han estudiado previamente. El enfoque será cualitativo y cuantitativo. Cualitativo, puesto que se va a analizar los datos y la circunstancia en las que se desarrolla la problemática. Y cuantitativo para el enfoque económico que representaría cambiar la perspectiva de la industria, que los motive a crear nuevas formas ecológicas de desechos.

Entrevistas.- Se realiza mediante una estructura particular donde existen preguntas y respuestas, que permita al entrevistador obtener información del entrevistado. Para este trabajo de titulación, se realizó entrevistas a Ingenieros Civiles catedráticos en la Universidad de Guayaquil de las materias de Carreteras; así también, a contratistas independientes para conocer el comportamiento del mercado de pavimento flexible en Guayaquil.

Encuestas.- Mediante encuestas tipo participativo se obtuvo información sobre el tema de construcción, mantenimiento de pavimento flexible. Estas encuestas se dirigieron a empresas constructoras, mediante un conjunto de preguntas minuciosamente escogidas se busca determinar métodos utilizados para reciclar y, más aún, conocer cuáles son las exigencias del mercado. Así se busca saber con claridad cuáles son las necesidades, y qué es lo que se busca satisfacer en el mercado.

18

1.1.7.

Tamaño de la muestra

Con un universo de 167 empresas constructoras de carreteras y fabricantes de asfalto, activas con registro de ingresos por ventas en el año 2014, que presentaron información económica, registradas con domicilio en la Provincia de Guayas, en base al Ranking 2014 de la Superintendencia de Compañías. Utilizaremos la siguiente fórmula estadística para obtener el tamaño de la muestra a ser encuestada, para obtener datos concluyentes de la presente investigación de mercados:

Fórmula para la muestra: 2

 ∗∗∗  =

((2∗(−1))+(2∗∗) Dónde: Z valor para intervalo de confianza del 95% (=1,96) p Variabilidad de éxito (50%) q Variabilidad de fracaso (50%) e error de la muestra (5%) N Tamaño del Universo Poblacional (167 unidades de constructoras y fabricantes de asfalto en la provincia del Guayas)

Cálculo de la Muestra: (1.96)2∗ (0.50)∗(0.50)∗167  =

((0.05)2∗(167−1)) +((1.96)2∗0.50∗0.50) n= 117 Reemplazando valores, la n resulta ser de 117 empres as cons tructoras

y fabricantes de as falto.

19

1.1.8.

La Entrevista

Se elaboraron 7 preguntas abiertas 1, previo a la toma de encuestas, a Ingenieros Civiles, catedráticos de la materia de Carreteras de la carrera de Ingeniería Civil de la Universidad de Guayaquil; así como colaboradores del laboratorio Ruffili donde se estudian las mezclas asfálticas. Se realizaron 3 entrevistas en las que se busca obtener resultados a breves rasgos del comportamiento del mercado en la materia de asfalto en la ciudad de Guayaquil.

CUADRO N° 3. RESULTADOS DE ENTREVISTAS Pregunta / Ing. Civil

Ingeniero Civil 1

Ingeniero Civil 2

Ingeniero Civil 3

Caputi, Verdu,

Concreto y

Abuhayar,

Prefabricado,

Independientes

Hormasaba, Indutrov

1. Mencione las empresas productoras de asfalto que

Verdu, Indutrov, Progecom, Abuhayar

conoce: 2. ¿Conoce

Concreto y

constructoras que

Indutrov

produzcan su

Caputi

Prefabricado, Hormasaba

propio asfalto? 3. ¿Qué cantidad de asfalto estima usted que

Las grandes 50mil

consumen las

toneladas

empresas

mensuales.

Las que solo producen asfalto

50mil toneladas

40mil toneladas

mensuales.

mensuales.

constructoras de vías?

1

Ver Anexo #1 La Entrevista

20

4. ¿Cómo ubicaría al Sector Privado y Público, como

Público 90%

Público 99%

Público 90%

consumidor de asfalto? 5. ¿Conoce acerca de los costos de construcción y mantenimiento del pavimento flexible?

Costo de

Costo elevado

construcción

Costos elevados

debido a que el

económica, pero el

debido al

asfalto producido

mantenimiento es

mantenimiento, en

aquí en el país es

constante. Se

comparación al

malo, y el bueno

sugiere invertir en

pavimento rígido.

viene de afuera con

buena mezcla.

impuestos.

6. Tiempo de

Depende del espesor

duración del

y de la cantidad de

asfalto (pavimento

vehículos que

flexible)

circulen.

7. Tiempo de duración del asfalto (pavimento flexible), en la ciudad de Guayaquil

La mayoría no dura más de 5 años

De 10 a 15 años,

8 años, con

con buen

mantenimiento

mantenimiento

constante.

Las vías durarían

5 años pero varía

10 años, con el

según la cantidad de

mantenimiento

vehículos que

adecuado.

circulen en ella.

debido a que las medidas utilizadas no son las mejores.

8. ¿Cada qué tiempo se contrata a las constructoras

Presumo que los

para el

GADs tienen su

mantenimiento de

planificación según

vías dentro de la

su presupuesto.

Al año, según la

provincia del Guayas? Fuente: Investigación de mercado Elaborado por: La Autora

21

administración pública.

Cada 3 años. Por eso hay problemas con las calles y carreteras.

1.1.9.

Análisis de resultados de entrevistas

Se puede observar que hay empresas productoras de asfalto, algunas a su vez constructoras reconocidas por los entrevistados; es decir, estas empresas ya tienen su marca posicionada en la producción del mismo. Las mismas que cuentan con una producción en toneladas significativas en el mercado. Podemos observar a su vez que el tiempo de mantenimiento de las vías en gran factor, por tratarse del sector público, depende de la disponibilidad presupuestaria que exista. Sin embargo; suele ocurrir en promedio de 2 años según los datos de los Ingenieros. Otro punto a notar aquí es el del rendimiento de las vías según la circulación del tránsito, que dentro de la ciudad de Guayaquil es de 400.000 vehículos diarios. Por otro lado, podemos identificar la problemática que existe en este mercado, la cual es el costo elevado por mantenimiento de la construcción de vías asfálticas (pavimentos flexibles). En este último punto vamos a recalcar lo que buscamos ofrecer con nuestro producto es prolongar la duración del pavimento, y a su vez reducir los costos por este rubro.

1.1.10.

La Encuesta

Se han elaborado preguntas técnicas planteadas según este proyecto, las cuales fueron respondidas por representantes de las empresas constructoras de la Ciudad de Guayaquil. La encuesta realizó 8 preguntas 2, que se formularon con el objetivo de aportar al proyecto con los siguientes aspectos:

2

Ver Anexo #2 La Encuesta

22



Determinar el número de llantas que se desechan en Guayaquil, tomando como encuestados a los dueños de vehículos en la ciudad.



Determinar las preferencias, en la alternativa de reencauchar sus llantas o en adquirir llantas nuevas al momento de reemplazarlas.



Evaluar y medir el nivel de aceptación del servicio en la ciudad, proporcionando los conocimientos necesarios sobre los beneficios del reciclaje.



Aporte rotundo al medio ambiente, evitando su contaminación por el mal uso de los neumáticos, utilizando los recursos no renovables y participando en la gestión medioambiental.

1.1.11.

Presentación de resultados de la encuesta

Se llevaron a cabo las encuestas realizadas a representantes de las 117 empresas constructoras y fabricantes de asfalto, entre las cuales se encuentran las más destacadas de la provincia del Guayas, se presentan tablas de los resultados con su gráfico en porcentajes:

23

1. ¿Su empresa se dedica a la fabricación de pavimento asfáltico? La menor parte de los encuestados, en una participación del 16% de las empresas encuestadas, fabrican su propio asfalto para la construcción y/o mantenimiento de carreteras. Y el 84% lo adquieren de fuentes externas. A continuación se muestran los resultados de las encuestas:

CUADRO N° 4. CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS Opciones

Frecuencia Porcentaje

Si

19

16%

No

98

84%

Total

117

100%

Fuente: Investigación de mercado Elaborado por: La Autora

GRÁFICO N° 1. CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS Si

No

16%

84%


24

2. ¿Usted ha escuchado acerca del polvo de neumático, aplicado en el asfalto-caucho? Un porcentaje medio representado por el 43% de las empresas encuestadas, han escuchado acerca del polvo de neumático aplicado en el asfalto, con la denominación asfalto-caucho. Algunos de los encuestados conocían los datos de países vecinos que ya están buscando prolongar la vida útil de las carreteras con esta nueva mezcla de pavimento flexible. Mientras que el 57% aún desconoce acerca de esta novedad. A continuación se muestran los resultados de las encuestas:

CUADRO N° 5. CONOCIMIENTO DEL POLVO DE NEUMÁTICO Opciones


Si

46

43%

No

61

57%

Total

117

100%


GRÁFICO N° 2. CONOCIMIENTO DEL POLVO DE NEUMÁTICO Si

No

43% 57%


25

3. ¿Sabía usted que el polvo de neumático mejora las propiedades del asfalto, garantizando mayor durabilidad y menor contaminación sonora, contribuyendo al cuidado del medio-ambiente? Similar a la pregunta anterior, todas las personas que conocían acerca del polvo de neumático, también conocían las propiedades mejoradoras que provoca este producto mediante su aplicación a la mezcla asfáltica. El 57% aún no ha probado el uso del asfalto-caucho; sin embargo, ya con la encuesta se les entregaron artículos en donde se demuestran las mejoras. A continuación se muestran los resultados de las encuestas:

CUADRO N° 6. CONOCIMIENTO DE LOS BENEFICIOS DEL CAUCHO-ASFALTO Opciones


Si

46

43%

No

61

57%

Total

107

100%


GRÁFICO N° 3. CONOCIMIENTO DE LOS BENEFICIOS DEL CAUCHO-ASFALTO Si

No

43% 57%


26

4. En base a lo expuesto, ¿considera usted que las empresas dedicadas a la aplicación del asfalto deberían incorporar el polvo de neumático al asfalto? En esta pregunta nos encontramos frente a la expectativa de un amplio mercado para su explotación. Tenemos el 100% de respuestas afirmativas para el uso del polvo de neumático en las mezclas asfálticas, de acuerdo a las mejoras enunciadas en la pregunta previa. A continuación se muestran los resultados de las encuestas:

CUADRO N° 7. PREFERENCIA DEL POLVO DE NEUMÁTICO EN EL ASFALTO Opciones


Si

117

100%

No

0

0%

Total

117

100%


GRÁFICO N° 4. PREFERENCIA DEL POLVO DE NEUMÁTICO EN EL ASFALTO Si

No 0%

100%


27

5. ¿Cuántas toneladas de asfalto como pavimento adquiere y/o produce usted al año? Dentro del 49% de las empresas encuestadas, tenemos el rango más alto de producción y/o consumo, el cual oscila entre los 15.001 y 30.000 toneladas de producción mensual; le sigue el rango de 0 a 15.000, en donde se encuentran los pequeños productores de asfalto con el 14%. Finalmente, tenemos a los grandes productores representadas en un porcentaje menor del 9. A continuación se muestran los resultados de las encuestas:

CUADRO N° 8. PRODUCCIÓN DE ASFALTO Opciones


0 a 15000

49

42%

15.001 a 30.000

57

49%

Más de 30.000

11

9%

Total

117

100%


GRÁFICO N° 5. PRODUCCIÓN DE ASFALTO 0 a 10000 Más de 20.000

10.001 a 20.000

9% 42% 49%


28

6. Al momento de adquirir el asfalto, ¿usted elige su proveedor según su?: La mayoría de las empresas encuestadas representadas por el 72% afirma que elige su proveedor de asfalto según su calidad. El 22% de las empresas determinan su compra mediante el factor de precios, y por último el 6% tienen otras características por las cuales deciden realizar su consumo, en donde en su común comentario se refiere al tiempo que le lleva al productor aplicar la mezcla. A continuación se muestran los resultados de las encuestas:

CUADRO N° 9. PREFERENCIA DE ADQUISICIÓN Opciones


Calidad

84

72%

Precio

26

22%

Otros

7

6%

Total

117

100%


GRÁFICO N° 6. PREFERENCIA DE ADQUISICIÓN Calidad

Precio

Otros

6% 22%

72%


29

7. ¿Cuántas empresas productoras de asfalto usted conoce? El 73% de las empresas conocen de 6 a 10 productoras de asfalto, entre las cuales se encuentran sus proveedores recurrentes. De 11 a 15 productoras de asfalto son conocidas por el 15% de las empresas encuestada. El 9% conoce de más productoras de asfalto. Finalmente, en mínimo porcentaje del 4% se encuentran las empresas que conocen de 1 a 5 productoras de asfalto. A continuación se muestran los resultados de las encuestas:

CUADRO N° 10. CONOCIMIENTO DE EMPRESAS DE ASFALTO Opciones

Frecuencia

Porcentaje

1a5

5

4%

6 a 10

85

73%

11 a 15

17

15%

Más de 15

10

9%

Total

117

100%


GRÁFICO N° 7. CONOCIMIENTO DE EMPRESAS DE ASFALTO 1a5

6 a 10 9%

11 a 15

Más de 15

4%

15%

73%


30

8. Según sus operaciones habituales, ¿En cuál de las siguientes provincias prefiere comprar el asfalto? Se describen las opciones de ubicación de acuerdo a puntos estratégicos de comercialización del asfalto. Las operaciones de las empresas constructoras encuestadas se realizan en esta provincia, por lo que encontramos una cifra mayoritaria del 68% que prefiere ubicar a su productora de asfalto en Guayas. Le sigue Pichincha con el 21% de preferencia; y en menor porcentaje la provincia de Esmeraldas con 10%. A continuación se muestran los resultados de las encuestas:

CUADRO N° 11. PREFERENCIAS DE LOCALIZACIÓN Opciones

Frecuencia

Porcentaje

Guayas

80

68%

Pichincha

25

21%

Pastaza

0

0%

Esmeraldas

12

10%

Total

117

100%


GRÁFICO N° 8. PREFERENCIAS DE LOCALIZACIÓN Guayas

Pichincha

Pastaza

Esmeraldas

0% 10% 21% 68%


31

1.1.12.

Análisis e interpretación de resultados

Las constructoras conocen del polvo de neumático y a su vez del asfalto que se produce con este; sin embargo, aún no tienen pleno conocimiento de los beneficios que ofrece el nuevo producto. Así también tenemos un mercado dispuesto a consumir el asfalto mejorado con nuestro producto “polvo de neumático”, debido a la duración que ofrece. El sitio de preferencia de consumo se ubica en la provincia del Guayas, lo cual les facilita el transporte del producto y poder cumplir con los tiempos de sus contratos. Cabe recalcar, que las empresas constructoras conocían de la construcción de la carretera Pifo-Papallacta con asfalto mejorado.

1.1.13.

Proyección de la demanda

Para realizar la proyección de la demanda hemos tomado como base la cantidad de asfalto que consume la provincia de Guayas, de acuerdo a cifras tomadas de estudios de aplicaciones de asfalto en la Facultad de Ciencias Matemáticas de la Universidad de Guayaquil. Según estos datos, tenemos dos segmentos de mercado, en donde prima el consumo de asfalto por mantenimiento de las calles, y por otro lado el consumo de asfalto por la construcción de nuevas vías, y de acuerdo al crecimiento poblacional del país 1.6%. (BANCO MUNDIAL, 2014) Se elaboró la proyección de las ventas a partir del año 2015, según los datos de años anteriores, en el cual se demuestra un consumo creciente. Según el siguiente cuadro, tenemos que en Guayaquil para el año 2016 se espera que se consuman 565.675 toneladas de asfalto, las cuales podrán ser mejoradas con el polvo de neumático.

32

CUADRO N° 12. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE ASFALTO EN GUAYAS en toneladas de asfalto

Asfalto Año

construcción nuevas vías

Asfalto por mantenimiento

Total de la demanda de asfalto

2010

108.439

201.386

309.825

2011

120.488

223.763

344.250

2012

133.875

248.625

382.500

2013

148.750

276.250

425.000

2014

163.625

303.875

467.500

2015

179.988

334.263

514.250

2016

197.986

367.689

565.675

2017

217.785

404.458

622.243

2018

239.563

444.903

684.467

2019

263.520

489.394

752.913

2020

289.872

538.333

828.205

Fuente: Ministerio de Transporte y Obras Públicas (MTOP) (2013) Elaborado por: La Autora

En el Ecuador ya existen alrededor de 25 empresas comprometidas a desarrollar un Sistema Integrado de Gestión de Neumáticos Usados,

33

similar al SIGNUS en España el cual ha dado excelentes resultados. (MTOP, 2015) Según estudios realizados previo a la aplicación del polvo de neumático en el asfalto, se determinó que por cada 10.000 galones de asfalto lo recomendable es aplicar 3 toneladas de caucho. Por lo que se determinó la presencia del polvo de caucho en un 9.32% en la mezcla asfáltica. (Botasso, Gonzalez, Rivera, & Rebollo, 2006) Es decir que en Guayaquil, para el año 2016 se demandarán 52.742 toneladas de polvo de neumático. Y en la ejecución del presente proyecto se espera producir para el mismo año 2.304 toneladas de polvo de neumático, equiparando el 4% del total del mercado, debido a la introducción del producto en sus inicios, dejando una brecha de demanda insatisfecha del 96%.

CUADRO N° 13. PROYECCIÓN DE LA DEMANDA DE POLVO DE NEUMÁTICO en toneladas de caucho

Asfalto Año

Asfalto por

construcción

mantenimiento

nuevas vías

Total de la demanda de asfalto

2016

18.460

34.282

52.742

2017

20.306

37.710

58.016

2018

22.336

41.481

63.818

2019

24.570

45.630

70.199

2020

27.027

50.193

77.219

Fuente: Investigación de Mercado Elaborado por: La Autora

34

1.2.

Oferta

En este análisis podremos observar la presencia de los productores de caucho y sus segmentos de mercado en los cuales manejan su comercio. Actualmente el mercado al cual nos vamos a dirigir no está siendo explotado, por lo que se deberá determinar la futura competencia que surgirá a partir del posicionamiento del producto.

1.2.1.

Análisis de la oferta

La producción anual de caucho en el Ecuador es de 5.000 toneladas métricas, mientras que la demanda es de 15.000 (INIAP, 2013). Es decir, que el país produce únicamente el 30% de caucho, el saldo debe cubrirse con importaciones desde países de Asia, tales como: Tailandia, Malasia e Indonesia. Las principales productoras de caucho en Ecuador son: Procaesa, Agicom, Celleri, e Indecuacho, las cuales en conjunto cubren el 80% de la producción nacional. El 20% restante se divide entre otras empresas de menor escala. La producción más notable se realiza desde la Provincia de Los Ríos, en donde se ubica el 40% de la oferta. (INIAP, 2013) Sin embargo a toda esta necesidad de caucho, no hay presencia de una industria activa que se encargue de la transformación del caucho reciclado en materia prima para la generación de nuevos productos derivados del mismo, mediante la cual tendríamos una cadena de producción sostenible que auxilie a la subsistencia de nuestro medioambiente. Hasta diciembre de 2011 se determinó que en Ecuador se desechan anualmente 2.4 millones de neumáticos, lo que equivalen a 55 toneladas, los que solamente un pequeño porcentaje son utilizados en camiones, por lo que la gran mayoría es incinerada o depositada en vertederos al aire libre produciendo una amenaza contra el medio ambiente. (Cedeño D, 2011)

35

En el Ecuador el tema de la contaminación ambiental producida por los neumáticos, no es un hecho aislado. Esta contaminación importante e irreparable ha hecho que los organismos estatales tomen cartas en el asunto, es como tenemos el trabajo y los diferentes comunicados realizados por el Ministerio de Ambiente del Ecuador. Aquí se puede citar una publicación del 21 de marzo del 2013 del ministerio en mención denominada “Plan Nacional de Movilización de Neumáticos Usados beneficia a familias de artesanos en Azuay”. “Los neumáticos, en lugar de convertirse en focos de contaminación, serán transformados y generarán riqueza para ecuatorianos sedientos de trabajo y de oportunidades”, expresó Esteban Toracchi, Director Provincial Ambiental de Azuay, quien representó a esta Institución. Como datos de nuestra población objeto de estudio tenemos que, la Provincia del Guayas cuenta con aproximadamente 554.660 vehículos en su parque automotor al año 2014, según estadísticas de la Asociación de Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE). Por otro lado tenemos las estadísticas de importaciones de neumáticos a nivel nacional fue de 2’702.080 unidades de neumáticos en el año 2014, más los neumáticos de producción nacional de alrededor 2’250.000 totalizando 4’952.080 unidades. Adicional a esto debemos tener en cuenta que en el Ecuador cada año se desecha alrededor de 2,4 millones de neumáticos; y que tras su vida útil no reciben un tratamiento adecuado, causando daños irreversibles al medio ambiente; de aquí la importancia de implementar una empresa recicladora de neumáticos en la ciudad de Guayaquil. El reciclaje de neumáticos, y la producción del polvo de neumático es un mercado muy poco explotado en el país. Tenemos a la empresa Continental, fabricante de neumáticos, que mantiene un compromiso de responsabilidad social corporativa enfocados en tres áreas: medio ambiente, educación y deportes. A más del proyecto con el caucho reciclado, mantiene un convenio con la Empresa Municipal de Aseo de Cuenca para desarrollar la actividad denominada "Mi Barrio el Corazón de

36

Cuenca", que consiste en la recuperación de parques. Este año se han recuperado espacios en nueve sectores.

GRÁFICO N° 9. DESTINO DE LOS NEUMÁTICOS FUERA DE USO

20% Reciclaje Reencauche 20%

60%

Basurero


Existen dos empresas dedicadas exclusivamente al reciclaje de neumáticos, están ubicadas en las ciudades de Cuenca y Quito. Por lo que nuestro proyecto plantea sumarnos a esta causa que además de comprometernos con el medio ambiente, podremos obtener ganancias por sus operaciones. Las ventas de las pocas empresas que procesan neumáticos reciclados son ofertadas en 2 segmentos del mercado, según las siguientes proporciones:

37

GRÁFICO N° 10. VENTA DE POLVO DE NEUMÁTICO

35%

Pavimento elástico Combustible para cementeras

65%


En donde podemos observar que la mayor parte del reciclaje se destina a ser combustible de cementos, que vendrían a rescatar únicamente el 20% de todo el caucho que se podría reciclar en la ciudad de Guayaquil. Nuestro mercado objetivo aún no es esgrimido, debido a la poca producción del caucho reciclado, y que actualmente solo abastece a mercados ya establecidos. Dejando un amplio sector aún por explotar, por lo que nuestro producto utilizará estrategias de introducción en el mercado para su colocación como producto innovador y ecológico, que abarcará dos frentes principales: el reciclaje de llantas, y mejoramiento de las carreteras.

1.2.2. Análisis de competencia futura El reciclaje de neumáticos usados aún no se ha emprendido dentro de la Provincia del Guayas, las empresas que fabrican neumáticos son las que actualmente se encargan de su reciclaje, pero es limitado su alcance, porque no hay campañas de la cultura del reciclaje en el país, y el producto que obtienen de este proceso de recuperación de caucho, equivale a un limitado volumen de producción.

38

Estas empresas difícilmente podrían convertirse en una competencia futura, debido a que su línea es la producción de llantas y como actividad complementaria tenían el reciclaje a menor escala, y el producto obtenido de este reciclaje, se destina a su aplicación como combustible en cementeras y suelo flexible en canchas sintéticas. Por otra parte, en la ciudad de Cuenca existe una empresa que se dedica al reciclaje de neumáticos, así también existe otra en la ciudad de Quito; sin embargo, ambas tienen segmentos de mercado ubicados en otra región y la producción de caucho reciclado está destinado a otros usos diferentes a su aplicación en mezclas asfálticas. Las últimas empresas podrían entrar en la comercialización en el nuevo segmento del mercado, a pesar de esto no es un factor que preocupa a esta industria debido a la amplia demanda y a la brecha de demanda insatisfecha que aún conservaría el mercado.

1.3.

Precio

A partir de estrategias de precio se fijarán, según el mercado dentro el cual participaremos, las más factibles para la introducción y el posicionamiento del producto en el mercado, considerando los aspectos relevantes de la oferta y buscando la rentabilidad del proyecto.

1.3.1.

Análisis del precio

Se utilizarán estrategias de precios de penetración mediante el cual la empresa deberá ingresar al mercado objetivo, mediante la determinación de un precio bajo, con la finalidad de conseguir eficazmente la mayor participación en el marcado. (Kotler & Armstrong, 2008) Los precios de nuestro producto se regirán a partir de la premisa de precio de introducción, velando por la calidad del producto. Adicional a esto se evaluará la competitividad y la relación del precio del polvo de neumático con la del asfalto, el cual el actor principal y del cual depende su uso.

39

Se realizaron investigaciones de campo, para conocer precios de referencia del polvo de neumático, el cual se oferta para otros segmentos del mercado, del cual obtuvimos los siguientes resultados:

CUADRO N° 14. PRECIOS DE CAUCHO RECICLADO Empresa

Precio en Toneladas

Ecuaneumáticos

$

708,00

Continental

$

806,00

Durallanta

$

758,00

Promedio

$

757,33


Cabe aclarar, que los precios de referencia son tomados de fábricas en la ciudad de Guayaquil, las cuales comercializan productos similares al polvo de neumático, ellos procesan caucho reciclado pero en diferente medida, en comparación con la que se necesita para aplicarse a la mezcla asfáltica. Se establece que la empresa competirá con un precio introductorio menor al precio promedio referencial expresado en el cuadro anterior, con el propósito de entrar como principal proveedor. Por otro lado tenemos la relación con el precio del asfalto que se expende en la provincia del Guayas, el cual se comercializa a un promedio de US$ 220 dólares la tonelada de asfalto. Y según los datos previamente expuestos en el análisis de la demanda, concluimos que por cada tonelada de mezcla asfáltica, se requerirá la aplicación del 0.0932 toneladas de polvo de neumático. Por lo que, tenemos que su precio equivale al 30% del precio total de la mezcla asfáltica. Con esta relación podemos analizar el impacto que tendría en los consumidores aplicar nuestro producto, polvo de neumático, en las construcciones de vías.

40

CUADRO N° 15. RELACIÓN PRECIO CAUCHO Y ASFALTO Producto

Cantidad

Mezcla asfáltica

1 tonelada

$

220,00

0,09 tonelada

$

65,27

Polvo de neumático

Precios

R elación Caucho/A s falto

Pr ecio A s falto Mejorado

30%

$

285,27


Además de esto, se debe analizar, la mejora principal causada por la modificación del asfalto con el polvo de neumático, por lo que, es ineludible mostrar el incremento en la calidad del producto que justifique el incremento del precio. De tal manera, que los consumidores sientan y muestren la necesidad de adquirir el producto.

CUADRO N° 16. RELACIÓN PRODUCTO VS. CARACTERÍSTICAS Producto / Características

Duración

Precio (ton.)

Asfalto Normal

2 años

$ 220,00

Asfalto Modificado con Polvo de Neumático

6 años

$ 286,00

Incremento

200%

30%


41

1.3.2.

Proyección del precio

El polvo de neumático figurará como un producto nuevo en el mercado, y de acuerdo con las estrategias de precio establecidas, conservaremos su precio de introducción en el mercado durante los 5 primeros años. Cabe aclarar, que la estrategia para la generación de utilidades futuras, serán las de aumentar la producción en los periodos siguientes, ganando por volumen en las ventas.

CUADRO N° 17. PROYECCIÓN DEL PRECIO Periodo

Medida

Precio

Año 1

Tonelada

$

700,00

Año 2

Tonelada

$

700,00

Año 3

Tonelada

$

700,00

Año 4

Tonelada

$

700,00

Año 5

Tonelada

$

700,00


1.3.3.

Proyección de ventas a 5 años

En base a los datos expuestos, en la proyección de la demanda, y la proyección del precio, se resumen las ventas esperadas a 5 años. La producción aumentará gradualmente, como se lo podrá observar en el

42

estudio técnico realizado para el análisis de la capacidad de la maquinaria. El incremento se debe al aumento en la cantidad vendida, por lo que el precio fijado se conservará.

CUADRO N° 18. PROYECCIÓN DE VENTAS Periodo

Precio Ton.

Toneladas

Total Venta

Año 1

$

700,00

2073,60

$ 1.451.520,00

Año 2

$

700,00

2280,96

$ 1.596.672,00

Año 3

$

700,00

2509,06

$ 1.756.339,20

Año 4

$

700,00

2759,96

$ 1.931.973,12

Año 5

$

700,00

3035,96

$ 2.125.170,43

700,00

2768,33

$ 1.937.827,58

Promedio

$


43

GRÁFICO N° 11. PROYECCIÓN DE LOS INGRESOS

Proyección de Venta $2.125.165,00

$2.200.000,00 $1.931.972,00

$2.000.000,00 $1.756.342,00 $1.800.000,00 $1.596.672,00 $1.600.000,00

$1.451.520,00

$1.400.000,00 $1.200.000,00 $1.000.000,00 Año 1

Año 2

Año 3

Año 4

Año 5


1.4.

Comercialización

Para identificar la estrategia de comercialización del producto, se han analizado las variables de preferencias, tipo de consumidor, hábitos de consumo; estos datos fueron obtenidos en la encuesta realizada previamente a la población objetivo del presente proyecto.

1.4.1.

Canales de Distribución

Se utilizarán canales de distribución, mediante alianzas estratégicas con los productores de asfalto, y a su vez presencia agresiva en el mercado de la construcción para que se logre dar un giro ecológico en la construcción de vías en el país. La política nacional sobre gestión integral de Neumáticos Fuera de Uso (NFU) del Ministerio del Ambiente ha permitido que hasta marzo 2015,

44

600.000 unidades ingresen a nuevos procesos productivos, entre ellos el uso que se quiere dar al polvo de neumático, tanto para mejorar carreteras del país mediante la aplicación de asfalto modificado, como para darle un nicho sustentable a esta materia prima reciclada. (MTOP, 2015) En Guayaquil existen alrededor de 35 empresas que dominan el mercado de la producción de asfalto y aplicación del mismo, por medio de las cuales se ofrecerá nuestro producto como aditivo para el mejoramiento de la carpeta asfáltica, otorgándoles un porcentaje de comisión a los distribuidores que vendan y/o consuman nuestro producto. También se efectuarán campañas dirigidas al Municipio de Guayaquil, mediante demostraciones y presentación de resultados en países europeos y latinoamericanos, para de esta forma posicionarnos como pioneros en la producción de polvo de neumático para el mejoramiento del asfalto en la ciudad de Guayaquil.

1.4.2. Análisis FODA para determinación de las estrategias CUADRO N° 19. ANÁLISIS FODA Fortalezas

Oportunidades

Producto nuevo en el mercado con miras Impacto Ambiental. a una amplia demanda. Participación en dos sectores, reciclaje y Se trata de un proyecto que colabora construcción. activamente con la conservación del Apoyo financiero del estado. medioambiente. Mano de obra no necesita ser especializada.

45

Debilidades

Amenazas

El producto no es de primera necesidad.

Falta de cultura ecológica.

Se necesita de transporte pesado para la movilización del producto.

Incremento de la inflación.

Se trata de un producto nuevo aún sin participación en el mercado.

Posible competencia Futura.


En base al análisis FODA realizado, podemos determinar estrategias que sirvan para superar las debilidades y prever las amenazas que puedan surgir mientras se ejecuta el proyecto. El proyecto buscará sacar provecho de las fortalezas y oportunidades que existen en el mercado, y utilizará las mismas para superar los puntos negativos. Para superar las debilidades y amenazas, se utilizarán campañas publicitarias agresivas para captar la mayor atención de los clientes, por otro lado dentro de la inversión se estima adquirir un vehículo pesado que facilitará la movilización del producto. Así también, se crearán alianzas estratégicas con los grandes clientes, impidiendo la competencia en los clientes alcanzados.

46

CAPÍTULO II 2.

ESTUDIO TÉCNICO

Culminando la primera etapa que fue el Estudio de Mercado y que correspondía a la formulación del proyecto, tenemos la siguiente etapa que corresponde a la preparación, la cual es el procedimiento de cálculo y estructuración de los costos e inversiones. (Sapag, 2007) En este capítulo se buscará cuantificar los aspectos más probables del comportamiento del proyecto, según los datos obtenidos de fuentes fiables.

2.1.

Localización

Según diversos factores relevantes de la provincia del Guayas, se buscará determinar una ubicación favorable para el asentamiento de la planta, procurando obtener beneficios de la localización determinada, ya sea por factores de obtención de materia prima o comercialización del producto.

2.1.1. Estudio de localización La decisión de localización es una de las más importantes en el proceso de elaboración de un proyecto de inversión. Tiene una incidencia directa en los flujos de ingresos y egresos y por ende en la evaluación. La importancia de la selección apropiada reside en las características de decisión de largo plazo con carácter permanente de difícil y costosa alteración. El análisis se ha realizado en forma integrada con las restantes variables del proyecto, demanda, competencia, tecnología, etc. La localización es un estudio de soluciones múltiples o sea existen más de una localización factible adecuada que puede hacer rentable el proyecto. (Cruz, 2012)

47

Debe considerarse la evolución de los factores en el tiempo ya que una solución óptima en las condiciones vigentes puede no serlo en el futuro. Debe por lo tanto estudiarse la localización que optimice los flujos de ingresos y egresos en la vida del proyecto y esa sería la localización ideal. La teoría económica de la localización reduce el problema a un aspecto de ganancias máximas, Sin embargo el problema no es puramente económico deben considerase factores técnicos, legales, impositivos, sociales. Existen también variables subjetivas no cuantificables que evidentemente afectarán la decisión. (Cruz, 2012)

2.1.2. Factores de localización Las alternativas de localización deben evaluarse considerando factores de localización cuya incidencia e importancia relativa que son particulares de cada proyecto. Se habla de ‘fuerzas de localización’ a los que se ve sometido el proyecto y la ubicación óptima sería aquella que brinda mejor equilibrio entre estas fuerzas. Existen factores de localización pueden ser cuantificables en términos económicos y otros cuya incidencia puede solo ser medida considerando métodos subjetivos. La lista de los factores de localización debe elaborarse teniendo en cuenta las características propias de cada proyecto. (Cruz, 2012) Se enlistan factores claves para la determinación de la localización de la planta recicladora de neumáticos para la ciudad de Guayaquil:



Fuentes de abastecimiento de servicios públicos



Disponibilidad de mano de obra



Acceso a vías para entrada y salida de transporte pesado



Trámites legales



Normas ambientales



Costo de terreno

48

GRÁFICO N° 12. FACTORES DE LOCALIZACIÓN

2.1.3. Macro localización Posterior a la evaluación de criterios del estudio de localización, a más de conseguir una ubicación ventajosa para este proyecto, considerando las exigencias o demandas del mercado, y previendo reducir los costos de inversión y gastos durante la elaboración del producto. Se ha determinado la provincia del Guayas para la ubicación de la planta recicladora de neumáticos. La provincia de Guayas que forma parte de la república del Ecuador que se encuentra en al noreste del continente sudamericano en la costa que forma parte del Océano Pacifico. Guayas es la provincia con mayor población y una de las que más aporta en beneficio de la economía del país. Está formada por 25 cantones, 56 parroquias urbanas y 29 rurales, situada geográficamente en una zona privilegiada por su diversidad de clima, suelo, etnia y recursos hídricos, lo que la ubica entre las provincias de mayor importancia del Ecuador, con diversos espacios de vida y

49

ecosistemas que representan un gran potencial físico, ecológico, paisajístico, productivo y turístico. (Prefectura Guayas, 2011) Dentro de la provincia del Guayas encontramos al Cantón de Durán ubicada a 6 km de Guayaquil como cabecera cantonal llamada Gral. Eloy Alfaro. Está a 11 m.s.n.m., su temperatura promedio es de 25°C y su precipitación promedio anual es de 500 a 1000 mm. Por la parte occidental se encuentran suelos fértiles actos para la agricultura; en la parte Norte, el suelo se caracteriza por ser bajo, permitiendo el asentamiento del mayor porcentaje de los habitantes del cantón. Si bien la producción agropecuaria es importante, Durán se ha convertido en una zona

industrial

de

primer

orden

con

una

actividad

muy

desarrollada. (Prefectura Guayas, 2011) El cantón Durán se ha caracterizado por su desarrollo industrial, debido a la cercanía que tiene a la ciudad de Guayaquil, principal sector comercial del país. Su ubicación beneficia a los pobladores de zonas rurales generando empleo y contribuyendo a la productividad del sector.

FOTOGRAFÍA N° 1. UBICACIÓN CANTÓN DURÁN

Fuente: Google Maps

50

2.1.4. Micro localización El presente proyecto propone su ubicación en la Ciudad de Duran, en la Vía al Pan, por la entrada del Km. 11 Vía Durán-Yaguachi argumentando las siguientes razones: los centros de acopio de nuestra materia prima se ubicarán en la ciudad de Guayaquil, por lo que será asequible la transportación de los camiones a la planta; este sector es categorizado como zona industrial, con lo cual se nos agilitarán los trámites para la obtención de los permisos ambientales y municipales y su uso de suelo. La zona es de libre acceso para el transporte pesado, lo cual permite la recepción de la materia prima, y a su vez la entrada de clientes que deseen visitar nuestras instalaciones. El proyecto se rige bajo las normas que dispone el Plan Nacional del Buen vivir impulsado por el Gobierno Nacional. Se propone adquirir un terreno y construcción de la planta recicladora en un área de 1.400 mt 2. Donde se instale la línea completa de reciclaje y oficinas administrativas.

FOTOGRAFÍA N° 2. UBICACIÓN DE LA PLANTA

Fuente: Google Maps

51

2.2.

Tamaño

El diseño y estructuración del tamaño es un paso desafiante por lo que se tiene que establecer la capacidad de la producción de la planta, en función de la demanda determinada en el capítulo anterior. Iniciaremos describiendo el área en donde se ensamblará la infraestructura, las características de las maquinarias en las que se invertirá, y finalmente proyectaremos la capacidad de la producción y la proporción que utilizaremos para cada periodo. Aunque la capacidad y el tamaño están relacionados, cabe aclarar, que no son exactamente conceptos equivalentes. La capacidad está relacionada con la cantidad y variedad de los productos a fabricarse. Y por su parte el tamaño influye en las actividades a realizarse en la fábrica. (González, 2006)

2.2.1. Infraestructura La planta tiene un terreno con un área de 1.050m 2, los cuales se dividirán en 920m2 para el área de producción y 130m 2 para las oficinas administrativas. A continuación se detallan la distribución de la infraestructura:

CUADRO N° 20. DISTRIBUCIÓN DE LA INFRAESTRUCTURA Infraestructura

Producción

m2

Recepción de llantas Maquinarias Bodega

120 600 200

Total área

920

Administración Gerencia Financiero Ventas Operaciones Recepción Total área

Área Total

30 30 20 30 20 130

1050

Elaborado por: La Autora

52

m2

2.2.2. Diseño de la planta FOTOGRAFÍA N° 3. DISEÑO DE LA MAQUINARIA

Fuente: UNO Reciclaje Elaborado por: La Autora

53

2.2.3. Características de la Maquinaria La planta corresponde a la instalación de maquinarias destinadas a la recuperación de neumáticos de vehículos livianos inicialmente. La producción aprox. de esta planta es de 1,8t/h, el tamaño final del granulado es < a 4mm. Tras el proceso de limpieza se obtienen los siguientes valores porcentuales en peso: Separación de piedras:

< 0,1

Separación de FE:

< 0,05

Separación de textiles:

< 0,1

CUADRO N° 21. EQUIPO DE PRETRITURADO EQUIPO I. PRE-TRITURADO:

Trituradora Bomatic modelo B1350 DD Potencia motriz: 110 kW ( 2 x 55 kW ) Abertura del mecanismo cortador: 1355 x 900 mm Abertura de la tolva: 2100 x 1500 mm Tamaño del granulado:

está determinado por el ancho de las cuchillas de 77 mm

Cinta transportadora Construcción: cinta de caucho lisa

54

transportada sobre rodillos portantes Longitud total de eje a eje: 8.200 mm Ancho de la cinta: 1.000 mm Accionamiento: 2,2 kW/ 400 V / 50 Hz Velocidad de la cinta: 16 m/min

Criba de discos Construcción: fabricados de acero HAROX Accionamiento:

Motor reductor de 5,0 kW con transmisión por cadena

Tensión: 400 V / 50 Hz Dimensiones exteriores: 3.340 x 1.700 x 4.000 mm

Sistema de retorno de los granos retenidos Longitud de transporte: 17.000 mm Ancho de la cinta: 800 mm Accionamiento: 3,0 kW / 400 V / 50 Hz Velocidad: 0,4 m/seg. constante

Cinta transportadora de evacuación Construcción:

compuesta de una construcción de acero

Longitud de transporte: 6.000 mm

55

Ancho de la cinta: 1.200 mm Accionamiento: 2,5 kW / 400 V / 50 Hz Velocidad: 0,4 m/seg.

Panel de control Tensión de red: 400 V / 50 Hz Tensión de mando: 230 V / 50 Hz Tipo de protección: IP 54 Fuente: UNO Reciclaje Elaborado por: La Autora

CUADRO N° 22. EQUIPO DE GRANULADO EQUIPO II. GRANULADO

Granulador tipo Unicrex U 1700 Potencia motriz: 160,0 kW Apertura del mecanismo de corte: 1.700 x 800 mm Accionamiento:

Motor eléctrico 160,0 kW / 400 V / 50 Hz

Tipo de protección: IP 54 Tensión de red: 400 V / 50 HZ

Granulador tipo Unicrex U 1200 Potencia: 90 KW

56

Apertura mecanismo de corte: 1.186 x 800 mm Rendimientos: 10-100 mm Accionamiento: Aprox. 2t/h

Separador magnético sobre cinta Potencia motriz: 1,5 kW Longitud del imán: 1.000 mm Ancho del imán: 450 mm Altura de levantamiento: 200 (ajustable en la altura)

Sistema de extracción de polvo como filtro redondo Filtro de manga Equipo neumático Distribuidor por rueda celular en modelo a prueba de presión Entrada rectangular: 635 x 356 mm Capacidad: 140 l Número de revoluciones: 35 r.p.m. Accionamiento: 3 kW Ventilador radial Accionamiento: 30 kW

57

Panel de control Tensión de red: 400 V / 50 Hz Tensión de mando 230 V / 50 Hz Tipo de protección: IP 54 Fuente: UNO Reciclaje Elaborado por: La Autora

CUADRO N° 23. EQUIPO DE MOLIENDA EQUIPO III. MOLIENDA

Cribadora plana Superficie de cribado: 3,1 m² Accionamiento: 7,5 kW / 400 V / 50 Hz

Molino cortador Construcción:

Molino cortador tipo Alpine Rotoplex 80/125 Ro Motor trifásico de 200 kW, modelo

Motor de accionamiento:

B3, tipo de protección IP 54, tensión 400 V, 50 Hz, 1.500 r.p.m., soportes reforzados.

Sistema de extracción de polvo como filtro redondo Filtro de manga Equipo neumático

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Distribuidor por rueda celular en modelo a prueba de presión Entrada rectangular: 635 x 356 mm Capacidad: 140 l Número de revoluciones: 35 r.p.m. Accionamiento: 3 kW Ventilador radial Accionamiento: 30 kW

Panel de control Tensión de red: 400 V / 50 Hz Tensión de mando: 230 V / 50 Hz Tipo de protección: IP 54 Fuente: UNO Reciclaje Elaborado por: La Autora

CUADRO N° 24. EQUIPO DE CRIBADO Y LIMPIEZA EQUIPO IV. CRIBADO Y LIMPIEZA

Silo de recepción Volumen: 9.800 Ltr. Construcción: soldada de acero

59

Separador magnético de tambor Potencia motriz: 1,5 kW Radio de acción: 210°


Tornillos transportadores Diseño:

Construcción soldada de chapa de acero

Accionamiento: 2,2 kW / 400 V / 50 Hz

Separación de textiles Servicio de aspiración: hasta 4.000 m³/h Soplador de impulsión: 8,0 kW / 400 V / 50 Hz Salida / pelusas:

Salida / granulado:

Por codo de 250 mm de diámetro nominal Por codo de 250 mm de diámetro nominal


60

Embolsado Big-Bag Diseño:

Diseño como compuerta de vaivén de accionamiento neumático

Sistema de extracción de polvo como filtro redondo Filtro de manga Equipo neumático Distribuidor por rueda celular en modelo a prueba de presión Entrada rectangular: 635 x 356 mm Capacidad: 140 l Número de revoluciones: 35 r.p.m. Accionamiento: 3 kW Ventilador radial Accionamiento: 30 kW

Armario de distribución central Tensión de red: 400 V / 50 Hz Tensión de mando: 230 V / 50 Hz Tipo de protección: IP 54 Fuente: UNO Reciclaje Elaborado por: La Autora

61

2.2.4. Capacidad de producción Según los datos proporcionados por los fabricantes de la planta de producción Bomatic, se establece como capacidad máxima de producción a 2 toneladas por hora, por lo que en una jordana de 8 horas laborables tenemos 16 toneladas de polvo de neumático, procesando 150 neumáticos de 20kg como media de peso.

CUADRO N° 25. CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN Caucho en llanta promedio Maquinaria Sección Pre-triturado Sección Granulado Sección Molienda Sección Cribado & Limpieza Equipo de Empacado

0,02 Toneladas Proceso Conversión en hora Ton. 150u/hora 2t/hora 2t/hora 2t/hora 2t/hora

2 2 2 2 2

100 Horas Total Diarias Toneladas 8 8 8 8 8

Pr oducción Máxima Caucho en llanta promedio Maquinaria Sección Pre-triturado Sección Granulado Sección Molienda Sección Cribado & Limpieza Equipo de Empacado

0,02 Toneladas Proceso Conversión en hora Ton. 60u/hora 60u/hora 1,2t/hora 1,2t/hora 1,2t/hora

1,2 1,2 1,2 1,2 1,2

16 16 16 16 16

16

60 Horas Total Diarias Toneladas 8 8 8 8 8

9,6 9,6 9,6 9,6 9,6

Producción Estimada

9,6

Capacidad Utilizada

60%


Inicialmente la planta trabajará al 60% de su capacidad diaria, por lo que

62

se procesarán 60 unidades de neumáticos de peso promedio 20kg, para así obtener una producción diaria de 9,6 toneladas de polvo de neumático. Las jornadas serán de 8 horas los días hábiles.

GRÁFICO N° 13. CAPACIDAD UTILIZADA 4.000,0 3.500,0 s a d a l e n o T

3.000,0 2.500,0 2.000,0 1.500,0 1.000,0

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Producción

2.304,0

2.534,4

2.787,8

3.066,6

3.373,3

Capacidad

3.840

3.840

3.840

3.840

3.840


De acuerdo al estudio de mercado tenemos a la demanda proyectada en la provincia de Guayas, para el 2016 en toneladas de polvo de neumático, como aditivo a la mezcla asfáltica, será de 52.742 toneladas de caucho; es decir, que llegaremos a cubrir el 4% de la demanda total anual.

CUADRO N° 26. PRODUCCIÓN ESTIMADA Polvo de Neumático Producción Diaria Producción Mensual Producción Anual

Producción Máxima kg ton. 16.000,0 16,0 320.000,0 320,0 3.840.000,0 3.840,0

Capacidad Utilizada kg ton. 9.600,0 9,6 192.000,0 192,0 2.304.000,0 2.304,0

Capacidad Utilizada Elaborado por: La Autora

63

60%

En base a lo expuesto, podríamos ampliar nuestra producción una vez en marcha; sin embargo, previendo que el producto aún tiene se conserva como introductorio en el mercado, el presente estudio proyectará el análisis de ventas según la planificación de producción programada.

2.3.

Proceso de producción

En este punto describiremos inicialmente el procedimiento a seguir para la obtención del producto final, se explicarán las actividades a realizarse en las diferentes etapas del proceso productivo. A partir de esta descripción se podrá realizar la planificación y control de la producción. Con la que finalmente se establecerá la inversión necesaria en maquinarias, equipos y vehículos para el montaje de la planta. Todo esto en base a los estudios previos de demanda y tamaño de la empresa.

2.3.1. Diagrama de producción GRÁFICO N° 14. ETAPAS DE PRODUCCIÓN


64

GRÁFICO N° 15. DIAGRAMA DE PRODUCCIÓN


65

2.3.2. Recolección de materia prima La Provincia del Guayas cuenta con aproximadamente 554.660 vehículos en su parque automotor al año 2014, según estadísticas de la Asociación de Empresas Automotrices del Ecuador (AEADE). En donde el 7.30% corresponde al sector de buses y camiones. Adicional a esto debemos tener en cuenta que en el Ecuador cada año se desecha alrededor de 2,4 millones de neumáticos; y que tras su vida útil no reciben un tratamiento adecuado, causando daños irreversibles al medio ambiente; de aquí la importancia de implementar una empresa recicladora de neumáticos en la ciudad de Guayaquil. Se deben establecer medidas de aprovisionamiento para la materia prima, ya que tendremos relaciones comerciales con los comerciantes de neumáticos, los cuales recolectarán las llantas viejas de sus clientes para su posterior venta a nuestra planta. Contaremos con un camión recolector de los neumáticos, que pasará por estos sitios una vez a la semana en inicios, de acuerdo al plan inicial. La capacidad de almacenamiento de la materia prima la determinamos según el peso de los neumáticos por medidas.

CUADRO N° 27. NEUMÁTICOS EN LA PROVINCIA DE GUAYAS Detalle Cantidad de Vehículos Llantas por vehículos Total llantas Reciclaje 40%

Particular 514.170 4 2.056.679 822.672

Fuente: AEDE, 2014 Elaborado por: La Autora

66

Pesados Total Vehículos 40.490 554.660 10 404.902 161.961 llantas al año

En la actualidad solo el 20% de los neumáticos desechados son destinados al proceso del reciclaje. Con la gestión de recolección que iniciará la empresa se espera dar un nuevo uso a las llantas recicladas, ya que la convertiremos en nuestra materia prima para el proceso de producción. Los neumáticos principales en el proceso de recolección serán los de carros particulares, en los que el peso promedio del caucho contenido es de 20kg, por lo que consideramos que si lograremos adquirir fácilmente nuestra materia prima, contando con una capacidad de almacenamiento de hasta 960 llantas que equivaldrían a 5 días de producción.

CUADRO N° 28. MATERIA PRIMA DISPONIBLE Detalle Tiempo Cantidad Disponible para recolección Mensual 68556 neumáticos reciclados Capacidad de Almacenamiento n/a 960 neumáticos reciclados Requerimiento Diario Diario 192 neumáticos reciclados Elaborado por: La Autora

2.3.3. Plan de producción La planta tiene como finalidad la recuperación de granulado de caucho proveniente de los neumáticos de camiones para su reutilización y conversión en un material de mayor calidad. Por motivos ecológicos se ha elegido un procedimiento de molido en caliente compatible con el medio ambiente- El objetivo es la obtención de un granulado perfecto con un tamaño < 1mm y respectivamente de 1 - 4 mm. (UNO RECICLAJE, 2012)

67

FOTOGRAFÍA N° 4. PLANTA DE PRODUCCIÓN


El proceso productivo se dividirá en cuatro partes:

Proces o de Pre-Triturado La sección de pre-triturado comprende una cortadora rotativa que opera eficientemente y una criba de disco con retorno del grano grueso. La cortadora rotativa, es muy potente y está específicamente diseñada para el troceado de neumáticos usados. Se caracteriza por su construcción extremadamente robusta, y se ha utilizado mundialmente desde 1992 con gran éxito y fiabilidad en el ámbito del troceado de neumáticos. Se pueden cambiar los árboles porta cuchillas al completo, con lo que se logra que los tiempos de inactividad de la máquina sean muy breves. Los neumáticos son conducidos a la tolva del módulo de corte, donde se

68

trocean. El material troceado es aportado a una criba de disco por medio de una cinta transportadora. Los trozos superiores a 150x150mm son retenidos y retornados de nuevo a la cortadora rotativa; los trozos más pequeños son conducidos a un vaciadero por otra cinta transportadora. Desde aquí son transportados a la sección de granulado.

FOTOGRAFÍA N° 5. PROCESO DE PRETRITURADO


Proces o de G ranulado Esta sección está preparada para su instalación en el exterior. Con ello evitamos la entrada de materiales sucios en la nave, dado que los neumáticos están a menudo llenos de arena y de agua. Desde el vaciadero, una cargadora sobre ruedas lleva los trozos de neumáticos con un tamaño equivalente a la palma de la mano, a un silo automático. Los trozos de neumáticos ya cortados son llevados del silo a través de una abertura a la sección de granulación y molienda. Esta sección consta principalmente, de dos eficientes granuladores y dos

69

segmentos de corte paralelos. El primer granulador está equipado con una criba cuyo tamaño de perforación es de 22mm. El segundo granulador tiene una criba con un tamaño de perforación de 15mm.

FOTOGRAFÍA N° 6. PROCESO DE GRANULADO


Proceso de Molienda El primer granulador es más grande y más potente que el segundo, ya que éste hace la mayor parte del trabajo y se le aporta mayor cantidad de metal que al segundo. Los granuladores también están específicamente diseñados para la granulación de neumáticos. La pieza central del granulador, es el eje del rotor, conformado por diferentes piezas individuales. El resultado es un esbelto rotor, cuya energía de rotación puede frenarse en caso de averías. Los soportes individuales del rotor se accionan en un eje y se atornillan entre sí. Las cuchillas están atornilladas a los soportes del rotor.

70

Si se produce una avería, los soportes del rotor pueden reemplazarse sin tener que desmontar todo el eje. Otras ventajas son, entre otras, un embrague deslizante para separar el motor/eje y los cojinetes esféricos ubicados fuera de la cámara de corte. El módulo de corte se pliega hidráulicamente garantizando la rápida accesibilidad a las cuchillas con total seguridad.

FOTOGRAFÍA N° 7. PROCESO DE MOLIENDA


Proces o de Cribado & L impieza Tras la segunda granulación y otra fase de separación de metales, el material es transportado a una cribadora, donde los materiales que tienen un tamaño inferior a los 4mm son retenidas para su descarga en el molino. El resto es transportado a un molino cortador dotado de una criba con agujeros de 4mm para su molienda. Para la protección del medio ambiente, los granuladores y los molinos de corte están dotados de sistemas de extracción con una capacidad de aspirado de 5.000 m3/h. Con ello se garantiza un entorno casi exento de polvo y, al mismo tiempo, se refrigeran los componentes de la instalación. El sistema de filtrado se suministra en forma de cápsula a presión. Con este sistema de aspiración de polvo, se obtiene aire puro acorde con las

71

prescripciones del Acta Alemana de Limpieza del Aire. El material es aspirado del molino y aportado a otro silo, donde es transportado dosificadamente por un canal de evacuación y depositado en un tambor magnético, para separar de nuevo las partes de acero más pequeñas del flujo de material. La cribadora instalada sobre amortiguadores de caucho anti-vibraciones separa el flujo de material en 3 fracciones: textil-granulado 0,25-4mm, > 0,25). Otro elevador transporta el granulado a otra cribadora para separar el granulado con la fracción final. Desde aquí cada fracción será conducida a las mesas de selección para extraer los minerales del granulado. El siguiente estadio será la separación de los textiles que permitirá extraer la pelusa del granulado. Finalmente el producto será procesado por una criba vibrante y embolsado.

FOTOGRAFÍA N° 8. PROCESO DE CRIBADO Y LIMPIEZA


Tanto la granuladora como también la sección de limpieza están equipadas con un eficiente sistema de extracción de polvo, cuya función es aspirar las secciones en las cuales se produce polvo y filtrar el aire.

72

El sistema de control del panel de encendido está monitorizado mediante un sistema SIEMENS que garantiza la seguridad de la instalación. En resumen, podemos concluir que esta instalación opera respetando el medio ambiente; durante el proceso del molido en caliente no se utilizan sustancias químicas, y la planta no provoca la polución del aire, agua o suelo.

2.3.4. Inversión En esta parte del plan de producción exponemos los costos en los que incurriremos para la puesta en marcha de la planta, presentando primero el costo de las maquinarias necesarias para el proceso productivo, y luego se estimará el capital de trabajo necesario para el inicio de las operaciones. Todo esto de acuerdo a presupuestos y proformas de proveedores nacionales e internaciones.

2.3.4.1. Maquinarias Las maquinarias a adquirir son de origen europeo, para su colocación en la planta se requerirán de 600 m2, la maquinaria viene dividida en 4 equipos o secciones, la adquisición deberá realizarse por todos los equipos, pero para mejor apreciación se presentan los costos por cada equipo. De la misma forma, se presentan los valores por depreciación anual, bajo el método de línea recta en el cual la Vida Útil corresponde a 10 años, y el porcentaje de depreciación anual es del 10%, se estima a la vez un Valor Residual del 10%.

CUADRO N° 29. MAQUINARIAS PARA PRODUCCIÓN Maquinaria

Costo

Depreciación Anual Valor Residual

Equipo 1 Pre-triturado

$

30.000,00

$

2.700,00

$

3.000,00

Equipo 2 Granulado

$

65.000,00

$

5.850,00

$

6.500,00

73

Equipo 3 Molienda

$

30.000,00

$

2.700,00

$

3.000,00

Equipo 4 Cribado & Limpieza

$

25.000,00

$

2.250,00

$

2.500,00

$ 150.000,00

$

13.500,00

$

15.000,00

TOTAL


2.3.4.2. Capital de Trabajo El capital de trabajo está conformado por los recursos a corto plazo necesarios para el inicio del proyecto. (Meza, 2013) Para el capital de trabajo necesitaremos de recursos en efectivo para el pago de los costos de producción por los primeros 3 meses, que se estima como el periodo de puesta en marcha del presente proyecto. Como materia prima tenemos las llantas usadas, por las cuales se cancelará el valor de US$ 50,00 por cada tonelada, de éstas necesitaremos 192 toneladas mensuales, dando un costo mensual del US$ 9.600,00 dólares, y al año 1 llegaremos a los US$ 115.200 dólares.

CUADRO N° 30. MATERIA PRIMA Materia Prima Llantas usadas

Costo Unitario

Medida Ton.

$

Cantidad Mensual

50,00

192

Valor Mensual $

9.600,00 $

AÑO 1 115.200,00


Para la mano de obra, contaremos con la contratación de 10 obreros, cuyo sueldo mensual más beneficios sociales será de US$ 904,15, mensualmente se pagará por este concepto US$ 9.041,50 dólares, y al año 1 se habrá cancelado US$ 108.498,00 dólares.

74

CUADRO N° 31. MANO DE OBRA Mano de Obra

Tiempo

Operadores

8 horas

Costo Unitario $

Cantidad Mensual

Valor Mensual

AÑO 1

10

9.041,50

108.498,00

904,15


Finalmente, como parte del costo de producción exponemos los costos indirectos, en los cuales se incluyen los rubros de materiales indirectos y mano de obra indirecta, por la contratación del jefe de planta y bodeguero. El costo mensual es de US$ 24.257,60 dólares, y al año 1 se habrá cancelado por este concepto US$ 291.091,20.

CUADRO N° 32. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN Costos Indirectos de Fabricación

Costo Unitario

Medida

Cantidad Mensual

Valor Mensual

AÑO 1

Materiales Sulfuro de Xileno

Ton.

$

125,00

48

$

6.000,00

$

72.000,00

Lubricantes

Ton.

$

250,00

48

$ 12.000,00 $ 144.000,00

Luz eléctrica

n/a

$ 1.200,00

1

$

1.200,00

$

14.400,00

Transporte

n/a

$

500,00

1

$

500,00

$

6.000,00

Mantenimiento

n/a

$

1.000,00

1

$ 1.000,00

$

12.000,00

Mano de Obra Indirecta Jefe de Planta

8 horas

$ 2.528,50

1

$

2.528,50

$

30.342,00

Bodeguero

8 horas

$ 1.029,10

1

$

1.029,10

$

12.349,20

TOTAL C IF

$ 24.257,60


75

$ 291.091,20

Es necesario incluir todos los costos y gastos que incurrirán en la puesta en marcha del negocio, para la determinación del capital de trabajo, por lo que en gastos tenemos los administrativos y los de venta, según se detalla a continuación: En los gastos administrativos tenemos los sueldos del gerente general, contador, asistente contable y recepcionista. Además de los gastos en que se incurrirán para el mantenimiento de las oficinas administrativas.

CUADRO N° 33. GASTOS ADMINISTRATIVOS Gastos de Administración

Mensual

Año 1

De personal Sueldos

$ 5.700,00 $

68.400,00

Beneficios Sociales

$ 1.540,15 $

18.481,80

De operaciones Servicios Básicos

$

450,00 $

5.400,00

Mantenimiento de Equipos

$

650,00 $

7.800,00

Suministros de Oficina

$

100,00

$

1.200,00

Suministros de Limpieza

$

100,00

$

1.200,00

Varios

$

50,00 $

600,00

TOTAL

$ 8.590,15 $ 103.081,80


Finalmente, los gastos en ventas en donde se contratarán a dos vendedores, y se financiarán campañas de publicidad y promoción par a la introducción del producto en el mercado.

76

CUADRO N° 34. GASTOS EN VENTAS Gastos de Ventas

Mensual

Año 1

De personal Sueldos

$

1.400,00 $

16.800,00

Beneficios Sociales

$

408,30 $

4.899,60

Comisiones

$

2.419,20 $

29.030,40

Publicidad

$ 1.000,00 $

12.000,00

Muestras

$

500,00 $

6.000,00

Eventos

$

700,00 $

8.400,00

$ 6.427,50 $

77.130,00

De operaciones

TOTAL Elaborado por: La Autora

2.4.

Cadena de Valor GRÁFICO N° 16. CADENA DE VALOR

•

Estrategias y Objetivos

2 •

•

Recolección de neumáticos

1

Producción polvo de neumático

3


77

4 •

Comerciali zación de mejorador de asfalto

Estrategias y Objetivos: En esta etapa se definirá la metodología del trabajo, mediante la creación de estrategias que aseguren la calidad del producto, y la definición de objetivos a donde nos llevarán el cumplimiento

de las estrategias,

previamente establecidas.

Recolección de Neumáticos: El primer paso para el reciclaje de neumáticos, es la recolección de neumáticos usados mediante talleres especializados que funcionarán como centros de acopios en diferentes puntos de la ciudad, hasta crear una red eficiente de obtención de la materia prima.

Producción de polvo de neumático: A través de un cuidadoso proceso, totalmente amigable con el medio ambiente, se da paso a la trituración de los neumáticos, de los cuales se obtendrá el producto terminado: polvo de neumático.

Comercialización de mejorador de asfalto: Con el uso de estrategias de márquetin y el uso de canales de distribución se llegará al mercado objetivo, el cual está formado por empresas constructoras viales de la provincia del Guayas.

2.5.

Organización

En este punto se definirá la estructura organizativa dentro de la organización, para el manejo de los diferentes aspectos administrativos necesarios para la ejecución del proyecto. Se mencionarán los aspectos administrativos y se describirán las funciones del personal.

2.5.1. Administración La administración del negocio estará determinada mediante la aplicación de un Manual de Políticas Empresariales, en el cual se establecerán los

78

procesos y las responsabilidades de personal, todo esto bajo la normativa legal vigente del país y de los gobiernos sectoriales. El cumplimiento de las estrategias y objetivos será evaluado por el Gerente General, quién tendrá la responsabilidad de velar por el buen desenvolvimiento de la organización, con el apoyo de los diferentes departamentos. El trabajo en equipo será la estrategia que prime en el desempeño de las actividades de cada uno de los colaboradores, logrando altos niveles de calidad en la producción. Los empleados administrativos, así como los operarios, laborarán 8 horas y estará contratados bajo la modalidad de contratos previsto en el Código de Trabajo del Ecuador. Las oficinas estarán distribuidas por departamentos: Oficina de Gerencia, Departamento Financiero, Departamento de Ventas, Departamento de Operaciones y Recepción.

2.5.2. Organigrama Funcional GRÁFICO N° 17. ORGANIGRAMA Junta General de Accionistas

Gerente General

Financiero

Recepcionista

Jefe de Planta

Vendedores

Operarios Elaborado por: La Autora

79

Bodeguero

Junta General de Accionistas: Son las personas naturales o jurídicas encargadas de la inversión, para el inicio de las operaciones de la empresa, y quienes se encargarán de la toma de decisiones de la organización.

Gerente General: Responsable de la aplicación de estrategias y cumplimiento de objetivos para el correcto funcionamiento de la organización. Velará por el buen uso de los recursos de la empresa, de manera eficaz y eficiente. Así también será el encargado de proporcionar a la Junta General de Accionistas la información respecto a la recuperación de la inversión y de la rentabilidad de la empresa, todo esto bajo el cumplimiento de lo planificado.

Equipo Financiero: Bajo la dirección del Gerente General, el Contador General procesará la información financiera y entregará de acuerdo a plazos previstos los Estados Financieros, según la normativa contable vigente, a los entes reguladores y a la Junta General de Accionistas.

Recepcionista: Su principal responsabilidad será la atención con calidad a los clientes, creando el canal de comunicación de los vendedores-clientes. Dentro de sus responsabilidades también estará brindar soporte a gerencia.

Vendedores: Sus funciones serán las de conseguir clientes y crear en equipo estrategias de marketing para la ampliación del mercado. Presentarán informe de ventas efectuadas, y de los nuevos proyectos en curso para la introducción en nuevos mercados.

80

Jefe de Planta: Bajo la dirección del Gerente General, su responsabilidad consistirá en supervisar el proceso productivo, coordinar horarios y funciones de los operarios, y velar por la calidad del producto.

Operarios: Sus funciones serán las de cumplir a cabalidad con las tareas designadas por el Jefe de Planta, como encargados de la producción deberán cumplir con los estándares de calidad y revisar todas las especificaciones técnicas del proceso, para crear un producto a nivel del cliente.

Bodeguero: Su responsabilidad será la de controlar el stock de la materia prima, insumos, y materiales, para la producción, y elaborar la solicitud de abastecimiento de la bodega. Entregará reportes de los movimientos de los productos. De la misma forma, entregará reportes del producto terminado.

2.6.

Gestión Ambiental

En este punto abordaremos la realidad del entorno en donde se llevará a cabo la ejecución del proyecto, en base al análisis de disposiciones y normativa legal vigente, que regulan el desenvolvimiento normal de las operaciones de la planta, y según el cual, se determinará la factibilidad ambiental del presente estudio. Una llanta es fabricada a base de caucho sintético y materiales petroquímicos, un neumático de vehículos livianos consume en promedio 17 galones de petróleo. Durante muchos años la práctica de los usuarios en la ciudad de Guayaquil, ha sido desechar las llantas usadas en botaderos de basura, que con su tiempo pueden llegar a canales de mar o ríos. Junto con esto, tenemos que el tiempo de degradación de un neumático puede más de 700 años; en otros casos, son usadas para

81

protestas en las cuales se queman, y el impacto ambiental es aún más grave. El petróleo es un recurso no renovable, por tal razón debemos procurar limitarnos al uso de este, además de que su huella en el planeta tierra aún sigue siendo imborrable. En algunos países en el mundo están adoptando diversas medidas de prevención, entre ellas en reciclaje de neumáticos. Ecuador a través del Gobierno Nacional está iniciando el impulso de diversos programas que contribuyan con la sostenibilidad del nuestro hermoso ecosistema. El ministerio del Ambiente (MAE) también es un ente activo, que ha publicado resoluciones y entre estos el “P lan Integral para los Neumáticos Usados” , entre ellos se destaca el reciclaje de los mismos. Mediante Acuerdo Ministerial 129, publicado en el Registro oficial 166 del 21 de enero del 2014, expidió la reforma al acuerdo Ministerial No. 020 del Registro oficial No. 937 del 19 de abril del 2013.

2.6.1. Plan Integral de Neumáticos Usados En el Plan de Gestión Integral de Neumáticos Usados, se deberá cumplir la meta del reciclaje del 20% de los neumáticos importados al año, en donde el porcentaje será evaluado y ajustado anualmente, según resultados obtenidos. La propuesta para el tratamiento y disposición final de los Neumáticos Fuera de Uso, de acuerdo a lo establecido en el instructivo para la gestión a realizarse, en donde prima el respeto al medio ambiente, establece específicamente para el tratamiento de llantas usadas son: 1.- Reencauche 2.- Reciclaje Industrial

82

CUADRO N° 35. TRATAMIENTO DE LLANTAS USADAS Tratamiento

Resultados

Reencauche

Los neumáticos reencauchados pueden ser comercializados en el mercado interno, prolongando la vida del neumático, lo que va a permitir una disminución de materiales y energía utilizada, en relación con la fabricación de neumáticos nuevos.

Reciclaje Industrial

Es el procedimiento más ecológico de valorización. El acero entra en el mercado de recuperación de metales, mientras que el caucho se tritura y dependiendo del tamaño de partícula se utiliza como aglomerante betún-caucho para otros usos.

Fuente: Ministerio del Ambiente Elaborado por: La Autora

2.6.2. Factibilidad Ambiental La ejecución del presente proyecto contribuye al cumplimiento de las políticas ambientales del país, como parte de su contribución directa con el medio ambiente, a casusa del tratamiento que se le dará a un producto que es desechado en la actualidad. El proceso de transformación de los neumáticos usados, y la producción del polvo de neumático como nueva materia prima, no generará residuos, ni emitirá polución alguna, debido a que la maquinaria opera de forma limpia y amigable con su entorno. Podemos resumir en que el presente estudio demuestra una factibilidad respecto de su gestión ambiental.

83

CAPÍTULO III 3.

ESTUDIO ECONÓMICO - FINANCIERO

En el presente capítulo se medirá por medio de análisis de la información financiera y evaluaciones mediante indicadores

financieros, la

rentabilidad del presente proyecto. Se determinará la proyección de los ingresos, costos y gastos, según la información base obtenida en los dos anteriores capítulos. El tiempo de vida de este proyecto será de 5 años. El estudio financiero suministrará información necesaria para captar la atención de inversionistas interesados.

3.1.

Estudio Económico

El estudio económico se realizará para identificar las necesidades de recursos de la organización, empezando por la determinación de la inversión inicial destinada para la adquisición de maquinarias y equipos, capital de trabajo y gastos pre operacionales. Se expondrá la fuente de financiamiento de la inversión, en conjunto con las proyecciones de ingresos, costos y gastos.

3.1.1. Determinación de la inversión Dentro de la inversión se mostrarán los costos de adquisición de los activos fijos, así como el capital de trabajo para la puesta en marcha del negocio, y finalmente los gastos relacionados a la creación legal de la empresa.

3.1.1.1. Inversión Inicial La inversión inicial estará formada para cubrir los rubros de: adquisición de activos fijos y los gastos pre-operacionales.

84

Respecto a la inversión de Activos Fijos el monto total asciende a US$ 336.000 dólares. En donde se incluye la Maquinaria y Equipos, del proceso productivo, por el valor de US$ 150.000 dólares, la cual es el pilar fundamental para el inicio del proyecto. Este valor equivale al 45% en relación con la inversión total en activos fijos. Toda la instalación de la planta funcionará sobre un terreno de 1050m 2 valorado en US$ 30.000 dólares, sobre esta base se montará la infraestructura correspondiente a un galpón con oficinas anexas, cuyo costo total de construcción asciende a US$ 60.000 dólares. Se incluye también la adquisición de una volqueta por US$ 80.000 dólares, la cual servirá para proceso de recolección de la materia prima: neumáticos desechados, y a su vez en la entrega del producto terminado: polvo de neumático. Así también, se consideran dentro la inversión inicial, la adquisición de Muebles y Enseres por US$ 7.500 dólares, Equipos de Oficina en US$ 3.500 dólares, y Equipos de Computación por US$ 5.000 dólares, los cuales serán distribuidos en los diferentes departamentos de la empresa.

CUADRO N° 36. INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS Activo Fijo

Valor

Terreno

$

30.000,00

Edificio

$

60.000,00

Maquinarias y Equipos

$

150.000,00

Vehículos

$

80.000,00

Muebles y Enseres

$

7.500,00

Equipos de oficina

$

3.500,00

Equipos de computación

$

5.000,00

$

336.000,00


85

Por otra parte, tenemos la inversión en Costos y Gastos previos al normal funcionamiento de la empresa. Estos se los proyectarán a 3 meses, el cual representa un tiempo prudente para que las operaciones de la planta lleguen al nivel adecuado, así como el posicionamiento en el mercado mediante la captación de los clientes.

CUADRO N° 37. INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO Capital de Trabajo

Valor Mensual

Meses

Proyección

Costos Operativos

$

42.899,10

3

$

128.697,30

Gastos de Administración

$

8.590,15

3

$

25.770,45

Gastos de Ventas

$

6.427,50

3

$

19.282,50

$

173.750,25


Finalmente, tenemos que determinar el valor estimado por los gastos de constitución de la empresa, y los permisos de funcionamiento, previo al inicio de operaciones en la planta. Estos trámites serán llevados a cabo por un abogado externo, el cual se encargará también del registro de la marca del proyecto en el Instituto Ecuatoriano de Propiedad Intelectual.

CUADRO N° 38. GASTOS DE CONSTITUCIÓN Gastos de Constitución Gastos Legales Permisos Registro de marca TOTAL

Valor $ $ $ $


86

1.000,00 3.000,00 500,00 4.500,00

La totalidad de todos estos rubros de inversión sumarán la inversión inicial para la ejecución del proyecto para el montaje de una recicladora de neumáticos que producirá polvo de neumático como mejorador de asfalto. La inversión inicial asciende a US$ 514.25,25 dólares, dentro de la cual tenemos que la mayor parte está representada por la inversión en Activos Fijos por US$ 336.000 dólares, los cuales significan el 65% del total de la inversión; por otro lado, el Capital de Trabajo con US$ 173.750,25 dólares figura en un 34%; mientras que los Gastos de Constitución en US$ 4.500 dólares equivalen al 1%.

CUADRO N° 39. INVERSIÓN INICIAL Inversión Inicial Activo Fijo Capital de Trabajo Gastos de Constitución TOTAL

Valor 336.000,00 173.750,25 4.500,00 514.250,25

$ $ $ $


GRÁFICO N° 18. INVERSIÓN INICIAL Activo Fijo

Inversión Inicial

Capital de Trabajo

65%

Gastos de Constitución

34%


87

1%

3.1.1.2. Financiamiento de la inversión El presente proyecto será financiado por medio del aporte de los accionistas, y el apalancamiento por medio de una institución financiera. Se han barajado algunas posibles opciones, entre las cuales la que mejor oportunidades ofrece es la Corporación Financiera Nacional (CFN). La CFN como entidad financiera que pertenece al estado, tiene entre sus productos el crédito directo para el desarrollo, en él se incluye al presente proyecto, por ser un proyecto nuevo con orientación a la sostenibilidad del país mediante su contribución al medioambiente. Se busca promover una industria estratégica del mercado. Los accionistas por su parte aportarán con el valor de US$ 194.250,25 dólares que corresponden a: una parte del activo fijo en US$ 16.000 dólares, la totalidad del capital de trabajo US$ 173.750,25 dólares, y los gastos de constitución de la empresa con US$ 4.500 dólares. El financiamiento mediante el préstamo a la Corporación Financiera Nacional, corresponderá a los rubros de: Terreno, Edificio, Maquinarias y Equipos, y Vehículos.

CUADRO N° 40. FINANCIAMIENTO CFN Activo Fijo Terreno Edificio Maquinarias y Equipos Vehículos TOTAL

$ $ $ $ $


88

Valor 30.000,00 60.000,00 150.000,00 80.000,00 320.000,00

En la adquisición de activos fijos la CFN ofrece la tasa de interés vigente del 8.13%, ajustable cada 9 meses, con una tasa efectiva del 8.50%, la garantía requerida es del 140% sobre el valor del crédito. El plazo del crédito será de 5 años, y el pago a realizarse será de frecuencia mensual. (Corporación Financiera Nacional, 2015) El rubro del préstamo asciende a US$ 320.000 dólares, que serán financiados mediante el préstamo a la CFN, el cual equivale al 64% del total de la inversión inicial.

CUADRO N° 41. FINANCIAMIENTO3 Tipo de préstamo Monto

Activos Fijos $

320.000,00

Plazo (meses)

60

Periodicidad

Mensual

Tasa

8,13%

Pago mensual

$

6.460,45

Fuente: Corporación Financiera Nacional, 2015 Elaborado por: La Autora

Los pagos a realizarse serán mensuales, durante los 60 meses de vigencia del préstamo, con el valor de la cuota fija. Con base en la tabla de amortización del préstamo tenemos que el total a pagar por concepto de intereses es de US$ 67.594 dólares; es decir que, la empresa al final de los 60 meses habrá cancelado un monto total de US$ 387.594 por capital e intereses, según lo describimos en la siguiente tabla:

3

Ver Anexo #3 Tabla de Amortización CFN

89

CUADRO N° 42. TABLA DE AMORTIZACIÓN ANUAL PERIODO

CAPITAL

INTERES

PAGO

AÑO 1

$

54.443,00

$

23.082,40

$

77.525,40

AÑO 2

$

58.852,91

$

18.672,49

$

77.525,40

AÑO 3

$

63.620,00

$

13.905,40

$

77.525,40

AÑO 4

$

68.773,22

$

8.752,18

$

77.525,40

AÑO 5

$

74.310,87

$

3.181,53

$

77.492,40

TOTA L

$ 320.000,00

$

67.594,00

$ 387.594,00

Fuente: Corporación Financiera Nacional, 2015 Elaborado por: La Autora

3.1.2. Determinación de ingresos Las ventas del producto se realizarán en función estudio de mercado en donde se estimaron las ventas proyectadas para los 5 años 4. Así también, según el estudio técnico en donde se fijó la capacidad de producción de la planta tenemos que se llegará a producir 3.373 toneladas de polvo de neumático al año 5, habiendo llegado al 88% de utilización de la capacidad de la planta.

CUADRO N° 43. PROYECCIÓN PRODUCCIÓN VS VENTAS Rubros

(en toneladas de polvo de neumático) AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Inventario Inicial Producción Unidades Vendidas Inventario Final

Polvo de Neumático

2.304,0 2.073,6 230,4

AÑO 1

230,4 2.534,4 2.281,0 253,4

AÑO 2

253,4 2.787,8 2.509,1 278,8

AÑO 3

AÑO 4 278,8 3.066,6 2.760,0 306,7

AÑO 4

AÑO 5 306,7 3.373,3 3.036,0 337,3

AÑO 5

Producción Diaria Producción Mensual Producción Anual

9,6 192,0 2.304,0

10,6 211,2 2.534,4

11,6 232,3 2.787,8

12,8 255,6 3.066,6

14,1 281,1 3.373,3

Capacidad Utilizada

60%

66%

73%

80%

88%

Elaborado por: La Autora 4

Ver Capítulo 1 numeral 1.3.3 Proyección de las Ventas

90

Según los datos expuestos, la empresa estima vender 2073 toneladas de polvo de neumático para el primer año, dando como resultado de ingresos US$ 1’451.520 dólares, y finalmente al año 5 se venderán 3035 toneladas del producto, estimando ingresos por US$ 2’125.170 dólares.

CUADRO N° 44. PROYECCIÓN DE VENTAS Precio Tonelada

Ventas Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Promedio

$ $ $ $ $

Cantidad en Toneladas

700,00 700,00 700,00 700,00 700,00

$

2073,60 2280,96 2509,06 2759,96 3035,95

700,00

2531,91

Proyección de Venta $ $ $ $ $

1.451.520,00 1.596.672,00 1.756.342,00 1.931.972,00 2.125.165,00

$

1.772.334,20


Por su parte, la producción se aumentará en un 10% sobre la estimación de las ventas, con la finalidad de mantener un stock mínimo del producto para evitar el desabastecimiento en algún posible aumento de la demanda, teniendo que en el siguiente cuadro se puede observar la producción planificada para los 5 periodos:

CUADRO N° 45. PRODUCCIÓN PROYECTADA (en toneladas de polvo de neumático)

Producción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Máxima 3840,00 3840,00 3840,00 3840,00 3840,00

Estimada 2304,00 2534,40 2787,84 3066,62 3373,28

Rendimiento 60,00% 66,00% 72,60% 79,86% 87,85%

Promedio

3840,00

2813,23

73,26%


91

3.1.3. Determinación de Costos y Gastos Los costos de producción y gastos operativos se determinaron según el análisis de la inversión 5, estos rubros se los proyectarán a 5 años, el cual es el tiempo de duración del proyecto. La proyección realizada se la establecerá bajo los criterios de crecimientos inflacionarios mensuales, con cifras del Banco Central del Ecuador, de donde tenemos un promedio de 3.48% 6 como tasa inflacionario. Por otra parte, el crecimiento salarial se lo ha obtenido del promedio del incremento de los últimos 5 años, obteniendo una tasa promedio del 8,11% 7; esta tasa se aplicará para determinar el los valores proyectados de los rubros de Mano de Obra, Sueldos y Beneficios Sociales. Las variaciones se reflejarán a partir del Año 2, en donde se aplicará la suma de los porcentajes inflacionarios. Los Costos de Producción se componen de los 3 elementos principales: Materia Prima, Mano de Obra y Costos Indirectos de Fabricación. Los cuales equivalen a US$ 547.879,20 dólares en el primer año.

CUADRO N° 46. COSTOS DE PRODUCCIÓN PROYECTADOS (en dólares americanos) COSTOS DE PRODUCCIÓN Materia Prima Mano de Obra Costos Indirectos de Fabricación TOTAL

MENSUAL

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

9.600,00

115.200,00

119.208,48

123.356,44

127.648,73

132.090,37

9.041,50

108.498,00

117.296,33

126.808,14

137.091,28

148.208,30

24.257,60

324.181,20

368.551,36

414.465,41

460.477,08

508.089,76

42.899,10

547.879,20

605.056,17

664.629,99

725.217,09

788.388,43

Elaborado por: La Autora 5

Según Capitulo 2 numeral 3.4 Inversión Ver Anexo #4 Inflación BCE 7 Ver Anexo #5 Incremento Salarial 6

92

Los Gastos de Administración, se subdividen en dos grupos: Personal, y Operaciones, dentro de los cuales se estiman los gastos en Sueldos, Beneficios Sociales, Servicios Básicos, Mantenimiento de Equipos, Suministros de Oficina, Suministros de Limpieza, y Varios. La suma de estos representan US$ 103.081,80 dólares en el primer año.

CUADRO N° 47. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN PROYECTADOS (en dólares americanos) GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

MENSUAL

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

5.700,00

68.400,00

73.946,70

79.943,19

86.425,95

93.434,41

1.540,15

18.481,80

19.980,53

21.600,79

23.352,44

25.246,14

450,00

5.400,00

5.587,90

5.782,34

5.983,54

6.191,74

650,00

7.800,00

8.071,41

8.352,26

8.642,88

8.943,62

100,00

1.200,00

1.241,76

1.284,97

1.329,68

1.375,95

100,00

1.200,00

1.241,76

1.284,97

1.329,68

1.375,95

50,00

600,00

620,88

642,48

664,84

687,97

8.590,15

103.081,80

110.690,94

118.891,00

127.729,01

137.255,78

De personal Sueldos Beneficios Sociales De operaciones Servicios Básicos Mantenimiento de Equipos Suministros de Oficina Suministros de Limpieza Varios TOTAL


Por último, se han considerado los Gastos en Ventas, el cual corresponde a un factor significativo debido a que el producto contribuye a la cultura del reciclaje en el país. Estos llegan en el primer año a US$ 4.008,30.

CUADRO N° 48. GASTOS DE VENTAS PROYECTADOS (en dólares americanos) GASTOS DE VENTAS

MENSUAL

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

1.400,00

16.800,00

18.162,35

19.635,17

21.227,43

22.948,81

408,30

4.899,60

5.296,92

5.726,46

6.190,83

6.692,86

29.030,40

31.933,44

35.126,84

38.639,44

42.503,30

De personal Sueldos Beneficios Sociales Comisiones

93

De operaciones Publicidad Muestras Eventos TOTAL

1.000,00

12.000,00

12.417,55

12.849,63

13.296,74

13.759,41

500,00

6.000,00

6.208,78

6.424,82

6.648,38

6.879,72

700,00

8.400,00

8.692,29

8.994,75

9.307,73

9.631,60

4.008,30

77.130,00

82.711,33

88.757,67

95.310,55 102.415,70


3.1.4. Estados Financieros En base a todo el análisis realizado previamente, podemos partir de los datos obtenidos de los estudios, para elaborar los estados financieros. Primero proyectaremos el Estado de Resultados Integrales a los 5 años, y se presentará el Estado de Situación Financiera inicial, a partir del cual se realizará el registro contable para la futura toma de decisiones de la gerencia. 

Estado de Resultados Integrales

Este estado financiero se lo proyectará a 5 años de vigencia del proyecto, para lo cual se resumieron los ingresos, costos y gastos determinados en los puntos anteriores. Agregando los rubros del 15% por concepto de Participación de trabajadores y el 22% de Impuesto a la Renta, tarifas vigentes según normativa legal. Para los ingresos, se considera mantener el mismo precio del producto que es de US$700 la tonelada de polvo de neumático, debido a la estrategia de precio de penetración en el mercado. Lo que si tenemos, es un incremento proporcional del 10% en cada periodo en la producción de unidades, que según el análisis de mercado aún quedo una demanda creciente en cada periodo. En el primer periodo, año 1, las unidades vendidas se estima, serán de 2073,6 toneladas, las cuales representan un ingreso de ventas por US$ 1’451.520 dólares, y en el último periodo, año

94

5, la cantidad vendida será de 3036,0 toneladas, que equivalen en ventas de US$ 2’125.165 dólares. En los Costos de Producción tenemos la materia prima, mano de obra, y los costos indirectos de fabricación, rubros en los cuales se estimó la inflación en los precios, y el aumento salarial. Así también en los Gastos, se consideró el aumento por concepto de inflación y aumento salarial, y se detalla el valor por la depreciación de los activos fijos. Y se incluyeron los gastos financieros según la tabla de amortización del préstamo a la CFN.

CUADRO N° 49. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES (en dólares americanos) ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

1.451.520

1.596.672

1.756.342

1.931.972

2.125.165

Costos de Producción

547.879

605.056

664.630

725.217

788.388

UTILIDAD BRUTA

903.641

991.616

1.091.712

1.206.755

1.336.777

103.082

110.691

118.891

127.729

137.256

77.130

82.711

88.758

95.311

33.090

33.090

33.090

31.590

31.590

690.339

765.124

850.973

952.125

1.065.515

23.082

18.672

13.905

8.752

3.182

667.257

746.451

837.068

943.373

1.062.334

100.088

111.968

125.560

141.506

159.350

567.168

634.483

711.508

801.867

902.984

Impuesto a la Renta

124.777

139.586

156.532

176.411

198.656

UTILI DA D LÍQUIDA

442.391

494.897

554.976

625.456

704.327

Ventas Netas

Gastos Operacionales Gastos Administrativos Gastos de Ventas Depreciación UTILIDAD OPERACIONAL Gastos Financieros UTILIDAD DEL EJERCICIO 15% Participación de Trabajadores UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS


95

102.416

GRÁFICO N° 19. UTILIDAD PROYECTADA (en dólares americanos)

UTILIDAD LÍQUIDA UTILIDAD LÍQUIDA 704.327 494.897

442.391

AÑO 1

554.976

AÑO 2

AÑO 3

625.456

AÑO 4

AÑO 5


Se incluye adicionalmente el Estado de Resultados Integrales expresados en porcentajes, para mayor comprensión del lector. En donde pueden observar que las utilidad líquida parte del 30% del total de las ventas en el primer año, hasta el último año en donde alcanza el 33%.

CUADRO N° 50. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES PORCENTUAL ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ventas Netas

100%

100%

100%

100%

100%

Costos de Producción

38%

38%

38%

38%

37%

UTILIDAD BRUTA

62%

62%

62%

62%

63%

Gastos Administrativos

7%

7%

7%

7%

6%

Gastos de Ventas

5%

5%

5%

5%

5%

Gastos Operacionales

96

Depreciación

2%

2%

2%

2%

1%

UTILIDAD OPERACIONAL

48%

48%

48%

49%

50%

Gastos Financieros

2%

1%

1%

0%

0%

UTILIDAD DEL EJERCICIO

46%

47%

48%

49%

50%

15% Participación de Trabajadores

7%

7%

7%

7%

7%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

39%

40%

41%

42%

42%

Impuesto a la Renta

9%

9%

9%

9%

9%

UTILIDA D LÍQUIDA

30%

31%

32%

32%

33%




Estado de Situación Financiera

Se preparó el Estado de Situación Financiera inicial, sobre el que partirán los registros contables, en donde se reflejan los rubros de Efectivo que corresponde al aporte de los accionistas, el cual servirá para financiar el capital de trabajo, cabe mencionar que una parte de los activos fijos fue financiada con aporte de accionistas también. Los pagos anticipados que corresponde a los desembolsos efectuados para el inicio legal de la empresa. El registro de la Propiedad, Planta y Equipos, con su contrapartida reflejada en pasivo como Obligación Financiera, que es el monto del capital de préstamo realizado a la CFN, en donde se separa el valor a pagar del primer año que corresponde a la porción corriente.

97

CUADRO N° 51. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INICIAL (en dólares americanos) ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVO CORRIENTE Efectivo y sus equivalentes

$ 178.250 PASIVO CORRIENTE 173.750

Pagos Anticipados

Porción Corriente

$

265.557

$

194.250

4.500

ACTIVO NO CORRIENTE

$ 336.000 Obligaciones Financieras

Terreno

30.000

Edificio

60.000

265.557

150.000 80.000

PATRIMONIO

Muebles y Enseres

7.500

Capital Social

Equipos de oficina

3.500

Equipos de computación

5.000

Vehículos

54.443

54.443

PASIVO NO CORRIENTE

Maquinarias y Equipos

$

TOTAL DEL ACTIVO

$

514.250

194.250

TOTAL PAS IVO + PATRIMONIO

$

514.250


3.1.5. Flujo de caja En el flujo de caja se espera representar los movimientos de efectivo que generen las actividades de la empresa. Se muestra el periodo 0, que es en el cual se lleva a cabo la inversión, la cual corresponde a la inyección del capital por parte de los accionistas y la adquisición del activo fijo de la planta. Se excluyen los gastos por depreciación, ya que no corresponden a desembolso de efectivo. Al final de los periodos se muestra el valor de rescate, por el valor al que se venderían los activos de la empresa en su cierre.

98

CUADRO N° 52. FLUJO DE CAJA (en dólares americanos) FLUJO DE CAJA

AÑO 0

Unidades Vendidas

2.074

INGRESOS

UTILIDAD BRUTA (-) Gastos de Administración (-) Gastos de Ventas (-) Gastos Financieros UTILIDAD OPERACIONAL (-) 15% Participación Trabajadores UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (-) 22% Impuesto a la Renta UTILIDAD LÍQUIDA

(-) Inversión Accionistas

AÑO 2 2.281

AÑO 3 2.509

AÑO 4 2.760

3.036

547.879

605.056

664.630

725.217

903.641

991.616 1.091.712 1.206.755 1.336.777

136.172

143.781

151.981

159.319

168.846

77.130

82.711

88.758

95.311

102.416

23.082

18.672

13.905

8.752

3.182

667.257

746.451

837.068

943.373 1.062.334

100.088

111.968

125.560

141.506

159.350

567.168

634.483

711.508

801.867

902.984

124.777

139.586

156.532

176.411

198.656

442.391

494.897

554.976

625.456

704.327

788.388

(320.000) (194.250)

(+) Valor Rescate

173.550

(+) Depreciación Flujo de Fondos con Financiamiento

AÑO 5

1.451.520 1.596.672 1.756.342 1.931.972 2.125.165

(-) COSTO DE PRODUCCIÓN

(-) Préstamo CFN

AÑO 1

(514.250)

33.090

33.090

33.090

31.590

31.590

475.481

527.987

588.066

657.046

909.467


3.1.6. Punto de Equilibrio Es importante señalar que el punto de equilibrio es necesario determinarlo para conocer la cantidad necesaria de producción y de ventas para cubrir los costos fijos, y variables de la empresa. Es útil determinarlo por anticipado cuando se requiere proyectar el inicio de las operaciones. En el punto de equilibrio la utilidad de la empresa será igual a cero. (Fernández,

99

2007) De donde a partir de esos enunciados tenemos la siguiente fórmula:

GRÁFICO N° 20. FÓRMULA PUNTO DE EQUILIBRIO

Fuente: Fernández, 2007

Aplicando la fórmula, tenemos que para el año 1 el punto de equilibrio de la empresa se encontrará en 466,50 toneladas de polvo de neumático:

CUADRO N° 53. PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 1 (en dólares americanos)

AÑO 1 Unidades (Ton.) Ventas Costos Fijos Costos Variables Precio (Ton.) Costo Variable Unitario

2073,60 1.451.520,00 203.294,20 547.879,20 700,00 264,22

PUNTO DE EQUILIBRIO 466,50 326.551,87 203.294,20 123.257,67 700,00 264,22


En el gráfico siguiente se trazaron las curvas de costos, ventas; y, unidades y utilidades, las cuales se cruzan en la intersección del punto de equilibrio.

100

GRÁFICO N° 21. PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 1 600000 500000

490.000,00

400000 335.402,42

300000

282.559,13

229.715,84 200000 100000

388.245,70 350.000,00

210.000,00 100 70.000,00

300

14.597,58

0 1

2

-100000 -200000

101.754,30 700

500 3

(72.559,13)

4

(159.715,84) Unidades

Ventas

Costo

Utilidades


Para los años siguientes se determinaron las diferentes cantidades de toneladas de polvo de neumático necesarias de a vender en el punto de equilibrio:

CUADRO N° 54. PUNTO DE EQULIBRIO PROYECTADO COSTO VARIABLE UNIT.

P. / E. UNIDADES

PERÍODO

COSTOS FIJOS

AÑO 1

$ 203.294,20

$

264,22

466,50

AÑO 2

$ 212.074,76

$

265,26

487,82

AÑO 3

$ 221.554,07

$

264,89

509,19

AÑO 4

$ 231.791,74

$

262,76

530,13

AÑO 5

$ 242.853,01

$

259,68

551,54


101

3.2.

Estudio Financiero

El estudio financiero evaluará el proyecto según indicadores económicos generales, en el que se comprobará la factibilidad financiera. Los indicadores a utilizarse son los más conocidos mundialmente, concluyendo con un análisis de sensibilidad donde se medirán escenarios en los que disminuyan las ventas o aumenten los costos.

3.2.1. Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento (TMAR) En base al cálculo de esta tasa conoceremos cual es la rentabilidad mínima que el inversionista espera obtener. Para lo cual se aplica la siguiente fórmula: TMAR = (1+f) (1+i) -1 En donde: f = inflación = 4,36% (BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, 2015) i = interés o premio al riesgo = 8,13% (Corporación Financiera Nacional, 2015) TMAR = (1+8,13%) (1+4,36%) - 1 TMAR =

12,84%

Con este cálculo, se procede a realizar la ponderación de la tasa del crédito obtenido y de la TMAR que corresponde a la inversión de los accionistas. El valor ponderado da como resultado la tasa de interés de 9,91% por la inversión de US$ 514.250,25 dólares para la realización del presente proyecto, tal como se lo demuestra en la siguiente tabla:

102

CUADRO N° 55. PONDERACIÓN DE INTERESES Fuente de Financiamiento

Inversión

Préstamo CFN Accionistas

Total

$ $

$

%

320.000 62% 194.250 38%

514.250,25

Tasa de Interés

Ponderación de Intereses

8,13% 12,84%

5,06% 4,85%

100%

9,91%


3.2.2. Análisis VAN y TIR Para realizar el análisis del VAN y TIR es necesario conocer los flujos de caja por cada periodo, incluyendo el periodo 0 de la inversión, y al final del periodo el valor del rescate del proyecto.



Flujo de Caja del Proyecto

En esta evaluación financiera podemos observar que el proyecto tiene un Valor Actual Neto positivo de 1’815.549, y la Tasa Interna de Retorno por 99,7%, lo que demuestra que el proyecto es rentable financieramente, además aplicando la fórmula para conocer el periodo en el que se recuperará la inversión tenemos que se recuperará en 1 año y 26 días.

CUADRO N° 56. VAN Y TIR DEL PROYECTO (en dólares americanos) FLUJO DE CAJA Unidades Vendidas INGRESOS (-) COSTO DE PRODUCCIÓN

AÑO 0

AÑO 1 2.074

AÑO 2 2.281

AÑO 3 2.509

AÑO 4 2.760

AÑO 5 3.036

1.451.520 1.596.672 1.756.342 1.931.972 2.125.165 547.879

103

605.056

664.630

725.217

788.388

UTILIDAD BRUTA (-) Gastos de Administración (-) Gastos de Ventas (-) Gastos Financieros UTILIDAD OPERACIONAL (-) 15% Participación Trabajadores UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (-) 22% Impuesto a la Renta UTILIDAD LÍQUIDA (-) Préstamo CFN (-) Inversión Accionistas

903.641

991.616 1.091.712 1.206.755 1.336.777

136.172

143.781

151.981

159.319

168.846

77.130

82.711

88.758

95.311

102.416

23.082

18.672

13.905

8.752

3.182

667.257

746.451

837.068

943.373 1.062.334

100.088

111.968

125.560

141.506

159.350

567.168

634.483

711.508

801.867

902.984

124.777

139.586

156.532

176.411

198.656

442.391

494.897

554.976

625.456

704.327

(320.000) (194.250)

(+) Valor Rescate

173.550


(514.250)

Valor Actual Neto (VAN)

33.090

33.090

33.090

31.590

31.590

475.481

527.987

588.066

657.046

909.467

1.815.549

Tasa Interna de Retorno (TIR)

99,7%

Periodo de Recuperación de la Inversión

1 Año 26 días




Flujo de Caja del Inversionista

Por otro lado, podemos observar que el proyecto considerado desde el flujo de caja del inversionista mantiene tienen un Valor Actual Neto positivo, que asciende a 2’135.549, y la Tasa Interna de Retorno por 256%, lo que demuestra que el proyecto es rentable financieramente, además aplicando la fórmula para el cálculo del periodo en el que se recuperará la inversión, tenemos que la recuperación demorará 4 meses y 27 días.

104

CUADRO N° 57. VAN Y TIR DE INVERSIONISTAS (en dólares americanos) FLUJO DE CAJA

AÑO 0

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

2.074

2.281

2.509

2.760

3.036

1.451.520

1.596.672

1.756.342

1.931.972

2.125.165

547.879

605.056

664.630

725.217

788.388

903.641

991.616

1.206.755

1.336.777

136.172

143.781

159.319

168.846

77.130

82.711

95.311

102.416

23.082

18.672

8.752

3.182

667.257

746.451

943.373

1.062.334

(-) 15% Participación Trabajadores

100.088

111.968

141.506

159.350


567.168

634.483

801.867

902.984

124.777

139.586

176.411

198.656

442.391

494.897

625.456

704.327

Unidades Vendidas INGRESOS (-) COSTO DE PRODUCCIÓN UTILIDAD BRUTA (-) Gastos de Administración (-) Gastos de Ventas (-) Gastos Financieros UTILIDAD OPERACIONAL

(-) 22% Impuesto a la Renta UTILIDAD LÍQUIDA

1.091.712 151.981 88.758 13.905 837.068 125.560 711.508 156.532 554.976

(-) Préstamo CFN (-) Inversión Accionistas

(194.250)

(+) Valor Rescate

173.550


(194.250)

33.090

33.090

475.481

527.987


2.135.549


256%


4 meses 27 días


105

33.090 588.066

31.590

31.590

657.046

909.467

3.2.3. Razón Beneficio Costo Este indicador financiero representa la rentabilidad de forma relativa entre beneficios y costos del proyecto. Lo obtenemos mediante la división del Valor Actual Neto de los beneficios con el Valor Actual Neto del Costo, si su resultado es mayor a una, significa que el proyecto es factible.

CUADRO N° 58. RAZÓN COSTO/BENEFICIO (en dólares americanos) FLUJO DE CAJA

AÑO 0

AÑO 1

AÑO 2

1.451.520

1.596.672

547.879

605.056

903.641

991.616

136.172

143.781

151.981

159.319

168.846

77.130

82.711

88.758

95.311

102.416

23.082

18.672

13.905

8.752

3.182

667.257

746.451

837.068

943.373

1.062.334

(-) 15% Participación Trabajadores

100.088

111.968

125.560

141.506

159.350


567.168

634.483

711.508

801.867

902.984

124.777

139.586

156.532

176.411

198.656

442.391

494.897

554.976

625.456

704.327

INGRESOS (-) COSTO DE PRODUCCIÓN UTILIDAD BRUTA (-) Gastos de Administración (-) Gastos de Ventas (-) Gastos Financieros UTILIDAD OPERACIONAL

(-) 22% Impuesto a la Renta UTILIDAD LÍQUIDA (-) Préstamo CFN (-) Inversión Accionistas

AÑO 3

AÑO 4

1.756.342 1.931.972 664.630

2.125.165

725.217

788.388

1.091.712 1.206.755

1.336.777

(320.000) (194.250)

(+) Valor Rescate

173.550


AÑO 5

(514.250)

33.090

33.090

33.090

31.590

31.590

475.481

527.987

588.066

657.046

909.467

106

VAN Beneficios VAN Costos Razón Beneficio/Costo

6.613.894 3.840.221 1,72


3.2.4. Análisis de Índices Financieros Hemos tomado algunos índices financieros para medir la rentabilidad del proyecto a partir de los datos proyectados en los Estados Financieros, por lo que los más pertinentes en esta evaluación son los siguientes: 

Índice de Rentabilidad

Calculamos el margen bruto de la empresa que en promedio llega al 62%, mientras que el margen neto se promedia en 32%, con lo que podemos concluir en que por cada dólar recibido en ventas la empresa está ganando US$ 0,32.



Índice de Gestión

Fórmula mediante la cual medimos el impacto de los gastos operativos, respecto del total de las ventas, el cual se promedia en 14%; por lo que, por cada dólar que la empresa vende, se incurre en US$ 0,14 para el pago de gastos de operación. De la misma manera, podemos determinar que la carga financiera equivale al 1% en promedio al total de periodos, que resulta en que la empresa destina US$ 0,01 por cada dólar que vende la empresa.

107

CUADRO N° 59. ÍNDICES FINANCIEROS INDICES FINANCIEROS Indice de rentabilidad Indice de rentabilidad Índice de Gestión Carga Financiera

AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO PROMEDIO 1 2 3 4 5

Cálculo Utilidad Bruta Ventas Netas Utilidad Neta Ventas Netas Gastos de Operación Ventas Netas Gastos Financieros Ventas Netas

62% 62% 62% 62% 63%

62%

30% 31% 32% 32% 33%

32%

15% 14% 14% 13% 13%

14%

2%

1%

1%

1%

0%

0%


3.2.5. Análisis de sensibilidad Se establecerán dos escenarios para el análisis de sensibilidad, entre las peores situaciones en las que puede caer el proyecto, tenemos que por factores externos, las ventas caigan en un 20%; y como segundo escenario, se proyectará un incremento en los Costos de Producción del 20%. Finalmente se elaborará la comparación los dos escenarios para su análisis correspondiente. 

Análisis Ventas - 20%

Este análisis muestra los resultados del proyecto, cuando las ventas caen en un 20%. En este escenario tenemos que el VAN disminuye a 938.547, y la TIR a 59%, mientras que la recuperación de la inversión se sigue estimando en el segundo periodo, en un lapso de 1 año 8 meses y 23 días. Mediante lo cual hemos comprobado que si las ventas caen en un 20%, aún se mantiene la rentabilidad del presente proyecto.

108

CUADRO N° 60. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD VENTAS - 20% (en dólares americanos) FLUJO DE CAJA

AÑO 0

INGRESOS Ventas (-) COSTO DE PRODUCCIÓN Materia Prima Mano de Obra Costos Indirectos de Fabricación UTILIDAD BRUTA (-) Gastos de Administración (-) Gastos de Ventas (-) Gastos Financieros Financieros UTILIDAD OPERACIONAL (-) 15% Participación Trabajadores UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (-) 22% Impuesto a la Renta UTILIDAD LÍQUIDA (-) Préstamo CFN (-) Inversión Accionistas

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

1.161.216

1.277.338

1.405.074

1.545.578

1.700.132

1.161.216

1.277.338

1.405.074

1.545.578

1.700.132

547.879

605.056

664.630

725.217

788.388

115.200

119.208

123.356

127.649

132.090

108.498

117.296

126.808

137.091

148.208

324.181

368.551

414.465

460.477

508.090

613.337

672.282

740.444

820.361

911.744

136.172

143.781

151.981

159.319

168.846

77.130

82.711

88.758

95.311

102.416

23.082

18.672

13.905

8.752

3.182

376.953

427.117

485.800

556.979

637.301

56.543

64.068

72.870

83.547

95.595

320.410

363.050

412.930

473.432

541.705

70.490

79.871

90.845

104.155

119.175

249.920

283.179

322.085

369.277

422.530

(320.000) (194.250)

(+) Valor Rescate

173.550


(514.250)


33.090

33.090

33.090

31.590

31.590

283.010

316.269

355.175

400.867

627.670

938.547


59%


1 Año 8 meses

109



Análisis de Sensibilidad Costos + 20%

Este análisis muestra los resultados del proyecto, cuando las costos de producción incrementen en un 20%, el VAN disminuirá a 1’485.593, 1’485.593, y la TIR a 85%, mientras que la recuperación de la inversión se sigue estimando en el tercer periodo, en el lapso de 1 año 2 meses y 29 días. Mediante lo cual hemos comprobado que si los costos de producción suben en un 20%, aún se mantiene la rentabilidad del presente proyecto.

CUADRO N° 61. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD COSTOS + 20% (en dólares americanos) FLUJO DE CAJA

AÑO 0

INGRESOS Ventas (-) COSTO DE PRODUCCIÓN Materia Prima Mano de Obra Costos Indirectos de Fabricación UTILIDAD BRUTA (-) Gastos de Administración (-) Gastos de Ventas (-) Gastos Financieros Financieros UTILIDAD OPERACIONAL

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

1.451.520

1.596.672

1.756.342

1.931.972

2.125.165

1.451.520

1.596.672

1.756.342

1.931.972

2.125.165

657.455

726.067

797.556

870.261

946.066

138.240

143.050

148.028

153.178

158.508

130.198

140.756

152.170

164.510

177.850

389.017

442.262

497.358

552.573

609.708

794.065

870.605

958.786

1.061.711

1.179.099

136.172

143.781

151.981

159.319

168.846

77.130

82.711

88.758

95.311

102.416

23.082

18.672

13.905

8.752

3.182

557.681

625.440

704.142

798.330

904.656

(-) 15% Participación Trabajadores UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

83.652

93.816

105.621

119.749

135.698

474.029

531.624

598.521

678.580

768.957

(-) 22% Impuesto a la Renta

104.286

116.957

131.675

149.288

169.171

369.742

414.667

466.846

529.293

599.787

UTILIDAD LÍQUIDA (-) Préstamo CFN (-) Inversión Accionistas

(320.000) (194.250)

(+) Valor Rescate

173.550


(514.250)

33.090

33.090

33.090

31.590

31.590

402.832

447.757

499.936

560.883

804.927

110


1.485.593


85%


1 Año 2 meses



Comparación de escenarios

Podemos observar mediante los gráficos a continuación, los efectos surgidos por el análisis de sensibilidad. Primero analizaremos el resultado del VAN para los 3 escenarios, tenemos que la situación que más nos afectaría, sería el decremento de las ventas, mientras que el incremento en costos no cambia significativamente su valor.

GRÁFICO N° 22. VARIACIÓN VAN


1.815.549

1.485.593 938.547

Normal

Ventas -20%


111

Costos +20%

En la TIR, similar al VAN, el caso que más nos afectaría sería la baja en las ventas, llegando casi a la mitad de su porcentaje, por otra parte el aumento en los costos de producción no refleja un importante cambio.

GRÁFICO N° 23. VARIACIÓN TIR


99,7%

84,7% 59,2%

Normal

Ventas -20%

Costos +20%


Con estos resultados, demostramos que a pesar de las posibles variaciones que surjan en el proyecto, éste mantendría la rentabilidad. Sin embargo, cabe aclarar que las ventas representan un punto sensible para en rendimiento del proyecto.

112

CONCLUSIONES Después de los análisis y de los estudios preparados en cada capítulo del presente proyecto de factibilidad, se llegó a la conclusión de que los resultados obtenidos satisfacen el cumplimiento de la hipótesis inicial definida: “ La creación de una empresa recicladora de neumáticos, para la producción de caucho modificador de asfalto, en la ciudad de Guayaquil, permitirá

un

rendimiento

financiero

capaz

de

atraer

nuevos

emprendimientos” , fue comprobada por las siguientes razones: 

En el estudio de mercado se determinó que la brecha de la demanda es amplia, llegando a requerir 47.947 toneladas de polvo de neumático, y los productores que existen en la región no llegarían a abastecer ésta demanda. Por lo que, nuestro proyecto entraría a cubrir el 4% del mercado en cuestión, dejando así espacio para el crecimiento del proyecto, inclusive evitando que la posible futura competencia afecte el desenvolvimiento de la planta.



El estudio técnico demostró viabilidad para su ejecución, debido a que las condiciones para el asentamiento de la empresa en el cantón Durán, provincia de Guayas, son favorables, en base a los factores de localización, por ser un sitio en donde la materia prima está al alcance y el producto polvo de neumático es requerido. Por otro lado, la disponibilidad de la mano de obra y personal calificado nos beneficia. Así también, la maquinaria y equipo de la planta y su proceso productivo no generan polución al medio ambiente.



En materia ambiental, los programas y normativa política benefician el emprendimiento del presente proyecto, lo cual resulta atractivo para los inversionistas debido a las oportunidades que existen en el medio por tocar el tema ecológico, mediante la explotación del reciclaje.

113



Se prepararon los Estados Financieros, mostrando que las utilidades líquidas de la empresa para el primer periodo representará el 30% de las ventas totales, alcanzando el 33% para el último periodo. Lo cual demuestra que se cumple la generación de rentabilidad para los inversionistas.



Mediante las proyecciones de ingresos, costos y gastos se utilizaron diferentes pruebas para la evaluación de la rentabilidad económica y financiera del estudio, y se comprobó que el VAN y la TIR llegan a 1’815.549 y 99.7% respectivamente, y la del flujo de los inversionistas alcanza el VAN y la TIR en 2’135.549 y 256% respectivamente.

Finalmente, se comprobaron escenarios desfavorables que



afectarían la ejecución del proyecto, en los cuales el VAN y la TIR no resultan afectados gravemente, demostrando que el proyecto mantiene su rentabilidad. La ejecución del presente proyecto es viable, y cumple con los objetivos específicos diseñados inicialmente. Por lo cual, el montaje de una empresa recicladora de neumáticos desechados, para la producción de caucho modificador de asfalto, en la provincia de Guayas, resulta factible.

114

RECOMENDACIONES En base a las conclusiones presentadas se establece que para la ejecución del presente proyecto es necesario aplicar las siguientes recomendaciones: 

Fortalecer relaciones con las empresas constructoras de carreteras tanto de la provincia como del país, para crear lazos comerciales que aseguren la captación de ingresos.



Evaluar el levantamiento de un análisis de mercado nacional para expandir la comercialización y con ello la atracción de más clientes del producto polvo de neumático.

La administración deberá estar atenta a las nuevas



resoluciones del Gobierno Nacional, principalmente en materia ecológica que puedan beneficiar a la explotación del mercado. 

Se deberá dar seguimiento para el cumplimiento de los objetivos trazados en el presente estudio, mediante evaluaciones programadas, de manera que con esto, se verifique el desempeño de lo planificado tanto técnicamente como financieramente.

115

BIBLIOGRAFÍA

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118

ANEXO. 1 La Entrevista: “Estudio de Factibilidad para la creación de una empresa recicladora de neumáticos desechados, para la producción de caucho modificador de asfalto, en la provincia de Guayas” 1. Mencione las empresas productoras de asfalto que conoce 2. ¿Conoce constructoras que produzcan su propio asfalto? 3. ¿Qué cantidad de asfalto estima usted que consumen las empresas constructoras de vías? 4. ¿Cómo ubicaría al Sector Privado y Público como consumidor de asfalto? 5. ¿Conoce acerca de los costos de construcción y mantenimiento del pavimento flexible? 6. Tiempo de duración del asfalto (pavimento flexible) 7. Tiempo de duración del asfalto (pavimento flexible), en la ciudad de Guayaquil 8. ¿Cada qué tiempo se contrata a las constructoras para el mantenimiento de vías dentro de la provincia del Guayas?

119

ANEXO. 2 La Encuesta: “Estudio de Factibilidad para la creación de una empresa recicladora de neumáticos desechados, para la producción de caucho modificador de asfalto, en la provincia de Guayas” 1. ¿Su empresa se dedica a la fabricación de pavimento asfáltico? SI

NO

2. ¿Usted ha escuchado acerca del polvo de neumático, aplicado en el asfalto-caucho? SI

NO

3. ¿Sabía usted que el polvo de neumático mejora las propiedades del asfalto, garantizando mayor durabilidad y menor contaminación sonora, contribuyendo al cuidado del medio-ambiente? SI

NO

4. En base a lo expuesto, ¿considera usted que las empresas dedicadas a la aplicación del asfalto deberían incorporar el polvo de neumático al asfalto? SI

NO

5. ¿Cuántas toneladas de asfalto como pavimento adquiere y/o produce usted al año? 0 - 15000 15001 - 30000 Más de 30000 6. Al momento de adquirir el asfalto, ¿usted elige su proveedor según su? Calidad Precio Otros 7. ¿Cuántas empresas productoras de asfalto usted conoce? 1a5

120

6 a 10 11 a 15 Más de 15 8. Según sus operaciones habituales, ¿En cuál de las siguientes provincias prefiere comprar el asfalto? Guayas Pichincha Pastaza Esmeraldas

121

ANEXO. 3 TABLA DE AMORTIZACIÓN (en dólares americanos)

Beneficiario Institución Tipo de préstamo Monto Plazo (meses) Periodicidad Tasa Pago mensual

Cuota

Fecha Pago

1

9/27/2015

2

10/27/2015

3

11/26/2015

4

12/26/2015

5

1/25/2016

6

2/24/2016

7

3/25/2016

8

4/24/2016

9

5/24/2016

10

6/23/2016

11

7/23/2016

12

8/22/2016

13

9/21/2016

14

10/21/2016

15

11/20/2016

16

12/20/2016

17

1/19/2017

Proyecto Planta Recicladora de Neumáticos - Guayas CFN Activos Fijos $ 320.000,00 60 Mensual 8,13% $ 6.460,45

Saldo Capital

Capital

Interés

Valor Cuota

320.000,00

4.376,72

2.083,73

6.460,45

315.623,28

4.405,22

2.055,23

6.460,45

311.218,06

4.433,90

2.026,55

6.460,45

306.784,16

4.462,77

1.997,68

6.460,45

302.321,39

4.491,83

1.968,62

6.460,45

297.829,56

4.521,08

1.939,37

6.460,45

293.308,48

4.550,52

1.909,93

6.460,45

288.757,96

4.580,15

1.880,30

6.460,45

284.177,81

4.609,98

1.850,47

6.460,45

279.567,83

4.640,00

1.820,45

6.460,45

274.927,83

4.670,21

1.790,24

6.460,45

270.257,62

4.700,62

1.759,83

6.460,45

265.557,00

4.731,23

1.729,22

6.460,45

260.825,77

4.762,04

1.698,41

6.460,45

256.063,73

4.793,05

1.667,40

6.460,45

251.270,68

4.824,26

1.636,19

6.460,45

246.446,42

4.855,67

1.604,78

6.460,45

122

Tasa Interés 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13

18

2/18/2017

19

3/20/2017

20

4/19/2017

21

5/19/2017

22

6/18/2017

23

7/18/2017

24

8/17/2017

25

9/16/2017

26

10/16/2017

27

11/15/2017

28

12/15/2017

29

1/14/2018

30

2/13/2018

31

3/15/2018

32

4/14/2018

33

5/14/2018

34

6/13/2018

35

7/13/2018

36

08/12/2018

37

09/11/2018

38

10/11/2018

39

11/10/2018

40

12/10/2018

41

01/09/2019

42

02/08/2019

43

03/10/2019

44

04/09/2019

45

05/09/2019

241.590,75

4.887,29

1.573,16

6.460,45

236.703,46

4.919,12

1.541,33

6.460,45

231.784,34

4.951,15

1.509,30

6.460,45

226.833,19

4.983,39

1.477,06

6.460,45

221.849,80

5.015,84

1.444,61

6.460,45

216.833,96

5.048,50

1.411,95

6.460,45

211.785,46

5.081,37

1.379,08

6.460,45

206.704,09

5.114,46

1.345,99

6.460,45

201.589,63

5.147,77

1.312,68

6.460,45

196.441,86

5.181,29

1.279,16

6.460,45

191.260,57

5.215,02

1.245,43

6.460,45

186.045,55

5.248,98

1.211,47

6.460,45

180.796,57

5.283,16

1.177,29

6.460,45

175.513,41

5.317,57

1.142,88

6.460,45

170.195,84

5.352,19

1.108,26

6.460,45

164.843,65

5.387,04

1.073,41

6.460,45

159.456,61

5.422,12

1.038,33

6.460,45

154.034,49

5.457,43

1.003,02

6.460,45

148.577,06

5.492,97

967,48

6.460,45

143.084,09

5.528,73

931,72

6.460,45

137.555,36

5.564,74

895,71

6.460,45

131.990,62

5.600,97

859,48

6.460,45

126.389,65

5.637,44

823,01

6.460,45

120.752,21

5.674,15

786,30

6.460,45

115.078,06

5.711,10

749,35

6.460,45

109.366,96

5.748,29

712,16

6.460,45

103.618,67

5.785,72

674,73

6.460,45

97.832,95

5.823,39

637,06

6.460,45

123

8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13

46

06/08/2019

47

07/08/2019

48

08/07/2019

49

09/06/2019

50

10/06/2019

51

11/05/2019

52

12/05/2019

53

01/04/2020

54

02/03/2020

55

03/04/2020

56

04/03/2020

57

05/03/2020

58

06/02/2020

59

07/02/2020

60

08/01/2020 TOTAL:

92.009,56

5.861,31

599,14

6.460,45

86.148,25

5.899,48

560,97

6.460,45

80.248,77

5.937,90

522,55

6.460,45

74.310,87

5.976,56

483,89

6.460,45

68.334,31

6.015,48

444,97

6.460,45

62.318,83

6.054,65

405,80

6.460,45

56.264,18

6.094,08

366,37

6.460,45

50.170,10

6.133,76

326,69

6.460,45

44.036,34

6.173,70

286,75

6.460,45

37.862,64

6.213,90

246,55

6.460,45

31.648,74

6.254,36

206,09

6.460,45

25.394,38

6.295,09

165,36

6.460,45

19.099,29

6.336,08

124,37

6.460,45

12.763,21

6.377,34

83,11

6.460,45

6.385,87

6.385,87

41,58

6.427,45

320.000,00 67.594,00

387.594,00

Fuente: Corporación Financiera Nacional

124

8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13 8,13

ANEXO. 4 INFLACIÓN FECHA Julio-31-2015 Junio-30-2015 Mayo-31-2015 Abril-30-2015 Marzo-31-2015 Febrero-28-2015 Enero-31-2015 Diciembre-31-2014 Noviembre-30-2014 Octubre-31-2014 Septiembre-30-2014 Agosto-31-2014 Julio-31-2014 Junio-30-2014 Mayo-31-2014 Abril-30-2014 Marzo-31-2014 Febrero-28-2014 Enero-31-2014 Diciembre-31-2013 Noviembre-30-2013 Octubre-31-2013 Septiembre-30-2013 Agosto-31-2013

VALOR 4,36% 4,87% 4,55% 4,32% 3,76% 4,05% 3,53% 3,67% 3,76% 3,98% 4,19% 4,15% 4,11% 3,67% 3,41% 3,23% 3,11% 2,85% 2,92% 2,70% 2,30% 2,04% 1,71% 2,27%

Fuente: Banco Central del Ecuador

125

Tesis Final 3

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