TEMA 9 EL PATRIMONIO NETO
1.- Introducción Representa la participación de los propietarios de la empresa y junto al pasivo no corriente es la financiación básica de la empresa o fuentes de financiación permanente. Son recursos a largo plazo que deben servir para financiar el inmovilizado y el capital circulante. Parte del activo circulante que está financiado por recursos a largo plazo. Se calcula como la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante, o lo que es lo mismo entre el activo corriente y el pasivo corriente.
2.- Definición y componentes del patrimonio neto El MCC define el Patrimonio Neto como “la parte residual de los activos de la empresa una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las apo rtaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitución o en otros posteriores por sus socios, que no tengan consideración de pasivos, así como los resultados acumulados u o tras variaciones que el afecten”. El patrimonio neto es una magnitud residual que se puede calcular por diferencia entre el importe total del activo y del pasivo: ACTIVO – PASIVO = PATRIMONIO NETO Se compone de tres categorías que aparecen en el balance de situación: 1. Los fondos propios, que incluyen fondos con distintos orígenes: Aportaciones realizadas por los socios o propietarios (dinero u otros activos en el momento de la constitución o en ampliaciones posteriores) Recursos generados por la empresa de su actividad (beneficios obtenidos y no repartidos, autofinanciación o financiación propia) 2. Ajustes por valor razonable, variaciones del valor razonable de instrumentos financieros de la cartera de disponibles para la venta y las coberturas contables. 3. Subvenciones, donaciones y legados de carácter no reintegrable.
3.- Los fondos propios Las partidas más grandes que los integran son:
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Capital: Capital social que hace referencia al capital con el que se escritura la empresa si es una sociedad mercantil. Simplemente capital para las entidades individuales y sin forma mercantil (cooperativas) Reservas: Son los beneficios generados en ejercicios anteriores y no repartidos. Existen distintos tipos según el motivo que las origina (legales, voluntarias, especiales., etc.). En esta partida se incluye la prima de emisión o asunción, que representa la aportación realizada por los socios en el caso de emisión y colocación de acciones a un precio superior al valor nominal. Resultado del ejercicio: Informa del resultado alcanzado en el último ejercicio cerrado. Positivo (saldo acreedor) y negativo (saldo deudor)
3.1.-El capital Nos referimos a sociedades mercantiles en las que recibe el nombre de capital social. Está dividido en partes iguales que representa títulos denominados acciones (para las S.A.) o participaciones (para las S.L.). Las acciones otorgan a su propietario los siguientes derechos: Participación en el reparto de beneficios Suscripción preferente de las acciones emitidas por la sociedad. Asistir y votar en las juntas generales e impugnar los acuerdos sociales (salvo los propietarios de acciones sin voto) Recibir información.
Con la cantidad de capital social de la empresa y el número de acciones del accionista, se calculan el reparto de beneficios y el derecho de voto. Para los acreedores representa la última garantía para recuperar deudas que tuviese con la empresa. 3.1.1.-Constitución de una sociedad, aportación inicial y aumentos de capital
Mediante el contrato de constitución la sociedad adquiere personalidad jurídica y para ello debe elevarse a escritura pública e inscribirse en el registro mercantil. Para la creación de una S.A. debe estar desembolsado al menos el 25% del capital social (capital desembolsado). El resto, el consejo de administración tiene la capacidad de reclamar su desembolso (desembolso de dividendos pasivos). Si la emisión se realiza con prima (las acciones se emiten por encima de su valor nominal o sobre la par), su importe debe quedar desembolsado íntegramente. Las acciones pueden desembolsarse en efectivo o en aportaciones de activos propios susceptibles de valoración económica. El capital social mínimo para una S.A es de 60.000€ y el de una S.L. es de 3.000€. Si el capital quedase por debajo, la sociedad tendría que transformarse en otro tipo o liquidarse. Debido a que la constitución es un periodo largo, tiene varias cuentas para reflejar este proceso contable: Capital social Socios por desembolso no exigidos (capital social escriturado pendiente de desembolso. Figura con signo negativo en el patrimonio neto de balance) Socios por aportaciones dinerarias pendiente (aportaciones no dinerarias al capital social escriturado y que están pendiente de desembolso. Figura con signo negativo en el patrimonio neto de balance). Capital emitido pendiente de inscripción en el registro mercantil Acciones o particiones emitidas (capital emitido y pendiente de suscripción)
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Suscripciones de acciones (cuenta de activo con el derecho de reclamar a los suscriptores el importe de las acciones suscritas) Socios por desembolsos exigidos (capital social pendiente de desembolso y ya exigido a los accionistas. Figura en el activo corriente)
La cifra de capital social puede aumentarse mediante aportaciones adicionales de los socios existentes o de otros nuevos, mediante la suscripción de nuevos títulos, la incorporación de reservas a capital (se reparten acciones que no implican desembolso para el accionista y se denominan acciones liberadas) o la conversión de pasivos en capital. Los gastos de constitución o de ampliación, se cargan sobre las reservas voluntarias. También se puede producir una reducción de capital para cubrir pérdidas acumuladas u otras causas contempladas por la ley. Entre otras, el capital se reduce por: Devolución de aportaciones a los socios Para compensar pérdidas. En las S.A. cuando las pérdidas haya reducido el patrimonio por debajo de 2/3 partes de la cifra nominal de capital y haya pasado un ejercicio sin recuperarse. No se podrá reducir el capital cuando la empresa tenga cualquier tipo de reserva voluntaria o la reserva exceda del 10% de capital una vez efectuada la reducción.
3.1.2.- Valor teórico de acciones y de los derechos preferentes de suscripción
El hecho de que la cifra de capital de una sociedad no coincida con su patrimonio neto, hace que se puedan diferenciar en sus acciones dos valores: El valor nominal Capital nominal Nº de acciones
El valor teórico (valor según balance, valor efectivo o valor contable) Patrimonio neto Nº de acciones
Cuando la sociedad acumula beneficios que no reparte entre los socios por lo que las acciones tendrán un valor teórico superior al nominal y en el que la empresa decide ampliar capital mediante la entrada de nuevos accionistas, deberá emitir acciones nuevas con prima de emisión para que el valor teórico de las acciones no disminuya con motivo de la ampliación y no se vean perjudicados los antiguos accionistas. De no ser así, se producida una Dilución que es una pérdida de valor de los títulos. En el caso de que la ampliación no se produzca con prima de emisión, los nuevos accionistas realizarán una compensación a los antiguos por la pérdida que se produce en las acciones de estos. Este mayor importe pagado por los nuevos accionistas es el valor teórico del derecho preferente de suscripción, este valor se puede calcular:
En función del valor teórico de la acción antes de la ampliación. En función del valor de cotización de la acción antes de la ampliación. En función del coste de la acción antes de la ampliación.
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3.2.-Las reservas Se producen por beneficios no distribuidos o por el cobro de primas de emisión de acciones u otras causas, esto se denomina autofinanciación. La cuenta de reservas, pertenece a los fondos propios de la empresa. Se encuentran reguladas por Ley para proteger los derechos de los propietarios y responde a alguna de estas causas: Por mandato legal y por tanto obligatorias Por mandato estatutario y también obligatorias Por voluntariedad de la empresa (política de gestión de la empresa)
Las reservas obligatorias son indisponibles por ley, pero las voluntarias son disponibles a voluntad de la empresa, entre ellas: La prima de emisión (S.A.) o asunción (S.L.) recoge el exceso del precio de emisión sobre el valor nominal de las acciones o participaciones. Su emisión está justificado cuando el valor de mercado está por encima del valor nominal. Reserva legal. No es de libre disposición y su dotación esta exigida por ley para las S.A. Deben destinar un 10% del beneficio a dotar esta reserva hasta al menos un 20% del capital social. Solo podrá destinarse a la compensación de pérdidas en caso de no haber otras disponibles suficientes. Las reservas voluntarias, se constituye libremente por la empresa, normalmente con cargo a resultados. Son de libre disposición. Las reservas estatutarias se regulan por los estatutos de la sociedad, donde determinan su disponibilidad. Reserva por capital amortizado. La exige la ley de S.A. cuando la sociedad mantiene acciones propias en su cartera para reducir su capital. Reserva para el fondo de comercio. Se constituye obligatoriamente en el caso de que la partida fondo de comercio figure entre el activo intangible de la empresa
3.3.- Los resultados El resultado del ejercicio puede ser positivo o negativo. Si fuese negativo, el resultado se trasladaría a una cuenta de resultados a espera de que la empresa pueda obtener beneficios en otros ejercicios y con ellos compensarla. Si fuese positivo, la empresa puede destinarlo a dotar reservas y a remunerar a los accionistas. Cuentas relacionadas con los resultados: La cuenta de resultados del ejercicio, recoge el importe de beneficios y pérdidas correspondientes a los propietarios de la sociedad. Recoge la diferencia entre ingresos y gastos imputados en la cuenta de pérdidas y ganancias. Además figura en el balance entre los fondos propios, con saldo acreedor o deudor. Resultados negativos de años anteriores, recoge las pérdidas de ejercicios anteriores que aún no han sido compensadas. Aparece en los fondos propios con signo negativo. Si hay pérdidas de varios años la cuenta tiene que estar subdividida para reflejarlo. Remanente, recoge los beneficios no repartidos ni aplicados a ninguna otra cuenta después de la aprobación de las cuentas anuales y de la distribución del resultado.
Una vez compensadas las pérdidas, si las hubiere, y dotar reservas, los beneficios se podrán distribuir entre los accionistas (dividendo activo) en función del capital social que cada uno tenga. Desde que se reconoce el dividendo hasta que se paga, los accionistas son acreedores
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TEMA 9 EL PATRIMONIO NETO de la empresa y esto se registra en la cuenta dividendo activo a pagar, que figura en el pasivo corriente del balance. Si la empresa entrega esos dividendos anticipadamente, se utilizará la cuenta dividendo activo a pagar y figurará entre los fondos propios con signo negativo hasta que se aprueben definitivamente los dividendos.
4.- Los ajustes por cambios de valor en el patrimonio neto Nos referimos a los ajustes por la valoración de activos financieros disponibles para la venta, (surgen del cambio de moneda en la valoración) en los que la variación del valor razonable se considera ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto y para los que se emplean estas cuentas: (800) pérdidas en activos financieros disponibles para la venta Recoge la disminución en el valor razonable del activo financiero y aparece con signo negativo en el estado de ingresos y gastos. Se carga en el momento en el que disminuye el valor razonable del activo financiero con abono a la cuenta de activo que corresponda. (900) beneficios en activos financieros disponibles para la venta Recoge el aumento del valor razonable del activo financiero y figura con signo negativo en el estado de ingresos y gastos. Se abona en el momento en el que se aumenta el valor razonable del activo con cargo a la c uenta de activo que corresponda.
Al final de año, ambas partidas se saldan con contrapartida a la cuenta ajustes en activos disponibles para la venta, que figura en el patrimonio neto del balance. Cuando un activo financiero de la cartera disponible para la venta se vende o se deteriora, se traslada a la cuenta de resultados del ejercicio, utilizando para ellos las cuentas: (802) transferencia de beneficios de activos financieros disponibles para la venta Se carga en el momento de la venta del activo con abono a la cuenta de ingresos beneficios por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable y representa el importe de los beneficios generados desde su adquisición, con signo negativo en el estado de cambios del patrimonio neto. (902) transferencia de pérdidas de activos financieros disponibles para la venta Recoge el importe de las pérdidas acumuladas relacionadas con el activo vendido, se refleja en la cuenta pérdidas por valoración de instrumentos financieros por su valor razonable y figurará con signo positivo en el estado de cambios del patrimonio neto.
5.- Subvenciones, donaciones y legados Se trata de transferencias de recursos no reintegrables a favor de la empresa por un organismo público (subvenciones oficiales) o privado (otras subvenciones, donaciones o legados). Si son realizadas por socios, se consideran directamente fondos propios y no integrarán esta categoría. Las subvenciones se consideran no reintegrables cuando haya un acuerdo para su concesión, se hayan cumplido las condiciones para ello y no exista duda de su recepción. Si no se cumple esto, los fondos recibidos permanecerán en el pasivo como deudas a largo plazo transformables en subvenciones y si la empresa, por incumplimiento, tiene que devolverlas, figurará como deudas a corto plazo transformables en subvenciones.
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5.1.-Reconocimiento y valoración de las subvenciones, donaciones y legados. Si tienen carácter reintegrable, se registrarán como pasivos hasta que se conviertan en no reintegrables. Los no reintegrables se contabilizan directamente como ingresos directamente imputados al patrimonio neto y se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias. Para su valoración diferenciaremos: Los de carácter monetario (Se valoran por el importe recibido) Los de carácter no monetario o en especie (se valoran por el bien recibido)
5.2.- Tratamiento contable de las subvenciones, donaciones y legados. Una vez contabilizada la subvención, habrá que imputarla en la cuenta de pérdidas y ganancias como ingresos del ejercicio y se hará en función de la finalidad de la subvención: a) Cuando se concedan para asegurar una rentabilidad mínima o compensar los déficit de explotación, se imputarán como ingresos del ejercicio, salvo que sea de varios que se hará en cada uno. b) Cuando se concedan para financiar gastos específicos, se imputarán como ingresos en el mismo ejercicio. c) Cuando se concedan para adquirir activos o cancelar pasivos tendremos varios casos: Activos del inmovilizado intangible, material e inversiones inmobiliarias, se imputarán como ingresos Existencias que no se obtengan a través de un rappel comercial, se imputarán como ingresos de ejercicio Activos financieros, como ingreso financieros del ejercicio Cancelación de deudas, como ingresos del ejercicio d) Importes monetarios recibidos sin una asignación determinada se imputarán como ingresos del ejercicio en el que se reconozcan.
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5.3.- Cuentas empleadas en el registro de subvenciones
Subvenciones, donaciones y legados. Cuenta de ingresos que recoge los importes recibidos por las administraciones públicas o particulares para cubrir los déficit por explotación o gastos de explotación de ese mismo ejercicio. Incluirá los fondos recibidos sin una finalidad concreta. Subvenciones oficiales de capital, donaciones y legados de capital y otras subvenciones, donaciones y legados.
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TEMA 9 EL PATRIMONIO NETO Recogen subvenciones públicas y privadas cuya imputación se hará en ejercicios futuros
Subvenciones, donaciones y legados de capital trasferidos al resultado del ejercicio. Cuenta de ingresos que traslada su saldo, al cierre del ejercicio, a la cuenta de resultados y reconocen las subvenciones reconocidas inicialmente como patrimonio neto. (940) ingresos de subvenciones oficiales de capital, (941) ingresos de donaciones y legados oficiales de capital y (942) otras. Cuentas de ingresos imputadas directamente al patrimonio neto. Figuran en positivo en el estado de ingresos y gastos. (840) transferencias oficiales de subvenciones de capital, (941) transferencias de donaciones y legados de capital y (842) transferencias de otras subv……. Recogen el importe de la subvención que se traslada al resultado del ejercicio y figuran con signo negativo en el estado de ingresos y gastos.
6.- El patrimonio neto en el PGC
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