Supply Demand Pak Sami

Intro to Foreign Currencies

Ada dua medium utama dalam trading currency (mata uang). Pertama adalah Future Market sementara yang kedua adalah Cash/Spot Market yang lebih dikenal sebagai FO!".

#alau #alaupun pun keduany keduanya a me$akili me$akili pasar yg sama dan geraknya geraknya tidak akan %auh satu sama lain& lain& namun namun terdapat terdapat perbedaan'perbedaan. Salah satunya adalah bah$a uture ini diperdagangkan pada echange/bursa semacam Chicago Mercanti Mercantile le !change !change (CM!)& (CM!)& *ntercon *ntercontine tinental ntal !chang !change e (*C!)& (*C!)& +okyo okyo Financia Financiall !change !change (+F") (+F") dan !uronet. !uronet. ,al mendasar mendasar bagi pemula pemula adalah adalah mengeta mengetahui hui bagaiman bagaimana a dan mengapa mengapa harga harga ini bergera bergerak. k. -arenan -arenanya ya penting penting dipahami bah$a harga bergerak tidak lain hanya karena ungsi serta akibat dari ,ukum Pena$aran dan Permintaan (Supply (Supply and emand)& emand)& bukan bukan karena karena hal lain. ,arga ,arga bergerak bergerak hanya dan hanya hanya %ika perhitungan perhitungan sederhana sederhana ini men%adi tidak seimbang. Anggap sa%a perdagangan mata uang ini tidak %auh beda dengan perdagangan di pasar tradisional kita& harga ba$ang& misalnya& akan melon%ak naik karena berkurangnya pasokan dari 0rebes. Atau karena mendekati hari'hari besar permintaan melon%ak& %adi %angan heran kalo ibu'ibu ngomel karena harga ayam naik di pasar. ,al ini hampir sama sa%a dengan perdagangan mata uang& hanya beda skala dan medium sa%a. -arenanya mindset mindset yang yang paling paling a$al a$al dimiliki dimiliki oleh seorang trader& trader& adalah mindset mindset pedagang pedagang yang berdagang berdagang karena karena adanya adanya permintaan dan pena$aran.

#alau #alaupun pun keduany keduanya a me$akili me$akili pasar yg sama dan geraknya geraknya tidak akan %auh satu sama lain& lain& namun namun terdapat terdapat perbedaan'perbedaan. Salah satunya adalah bah$a uture ini diperdagangkan pada echange/bursa semacam Chicago Mercanti Mercantile le !change !change (CM!)& (CM!)& *ntercon *ntercontine tinental ntal !chang !change e (*C!)& (*C!)& +okyo okyo Financia Financiall !change !change (+F") (+F") dan !uronet. !uronet. ,al mendasar mendasar bagi pemula pemula adalah adalah mengeta mengetahui hui bagaiman bagaimana a dan mengapa mengapa harga harga ini bergera bergerak. k. -arenan -arenanya ya penting penting dipahami bah$a harga bergerak tidak lain hanya karena ungsi serta akibat dari ,ukum Pena$aran dan Permintaan (Supply (Supply and emand)& emand)& bukan bukan karena karena hal lain. ,arga ,arga bergerak bergerak hanya dan hanya hanya %ika perhitungan perhitungan sederhana sederhana ini men%adi tidak seimbang. Anggap sa%a perdagangan mata uang ini tidak %auh beda dengan perdagangan di pasar tradisional kita& harga ba$ang& misalnya& akan melon%ak naik karena berkurangnya pasokan dari 0rebes. Atau karena mendekati hari'hari besar permintaan melon%ak& %adi %angan heran kalo ibu'ibu ngomel karena harga ayam naik di pasar. ,al ini hampir sama sa%a dengan perdagangan mata uang& hanya beda skala dan medium sa%a. -arenanya mindset mindset yang yang paling paling a$al a$al dimiliki dimiliki oleh seorang trader& trader& adalah mindset mindset pedagang pedagang yang berdagang berdagang karena karena adanya adanya permintaan dan pena$aran. Back to Basic

Mungkin anda ingat dua orang tokoh yang namanya sering disebut dalam disiplin ilmu ekonomi dan isika. 1ang pertama pertama Adam Smith& pelopor pelopor ilmu ekonomi modern sekaligus sekaligus pelopor pelopor sistem sistem ekonomi ekonomi kapitalisme. kapitalisme. *a telah telah menyatakan ratusan tahun lalu bah$a %ika supply melebihi demand pada suatu le2el harga tertentu& harga akan turun&

1

dan sebaliknya. Sementara yang kedua adalah Sir *saac 3e$ton yang dalam hukum geraknya menyatakan bah$a sebuah ob%ek akan tetap dalam aksi gerak (motion) sampai mendapat reaksi kekuatan (orce) yang sama atau lebih besar. 4ebih sering disebut Aksi dan eaksi sa%a. -edua contoh sederhana namun brilian ini telah teru%i sepan%ang masa dan secara langsung merupakan aktor utama dalam pergerakan harga di pasar yang kita trading dan terlibat di dalamny dalamnya a saat ini. 5ika sa%a mereka mereka memilih memilih karir sebagai sebagai trader trader&& bisa %adi mereka adalah adalah trader'tr trader'trader ader handal hehehe.... Fokus dari tulisan ini adalah tentang apa yang disebut dalam teknikal analisis kon2ensional sebagai support (demand) dan resistance (supply). -ita akan coba gali lebih dalam apa sebenarnya support dan resistance tersebut& bagaimana kita identiikasi dan kuantiikasinya kuantiikasinya pada chart& dan bagaimana menggunakannya menggunakannya dalam membuat keputusan ob%ekti  sehingga menghasilkan proitable trading. Seorang trader harusnya memahami memahami bah$a mekanisme market itu t idak lebih dan tidak beda dengan pasar'pasar lain yang kita ketahui. !ntah pasar saham atau pasar ikan di Muara Angke& kita saksikan bagaimana hukum permintaan pena$ar pena$aran an beker%a beker%a dengan dengan aktor aktor manusia manusia yang terlibat terlibat didalamny didalamnya. a. *nilah *nilah pokok utama penggera penggerak k harga& harga& dan peluang muncul ketika hubungan sederhana ini men%adi tidak seimbang. 5ika sa%a kita bersedia obser2asi interaksi supply and demand yang selalu ada tiap saat& seharusnya proses identiikasi identiikasi kapan harga akan berbalik arah tidaklah terlalu sulit.

Back to Basic...(continued)

Support (demand) adalah le2el harga dimana lebih banyak buyer yang bersedia membeli dibanding seller pada le2el harga tertentu. tertentu. esista esistance nce (supply) (supply) adalah adalah dimana dimana lebih lebih banyak banyak tersedia tersedia supply supply dibandin dibanding g buyer buyer yang yang bersedia bersedia membeli membeli supply tersebut tersebut pada le2el harga tertentu. tertentu. Coba perhatik perhatikan an chart chart di ba$ah ba$ah ini untuk indenti indentiikasi ikasi apa yg dimaksud dengan emand

.

Area A menun%ukan le2el harga dimana ter%adi keseimbangan relati atau ekuilibrium antara supply dan demand. Setiap orang yg ingin %ual dan beli di le2el harga tersebut masih dalam batas'batas keseimbangan& dan harga pun relati stabil. Pada closing candle (0)& hubungan supply dan demand telah bergeser dan tidak lagi seimbang. Sekarang kita tahu bah$a lebih banyak demand pada le2el harga A dibanding supply yang tersedia. ari mana kita tahu kalau ini benar benar adanya6 adanya6 Satu'satuny Satu'satunya a yang menyebabka menyebabkan n harga harga bergerak bergerak naik seperti yg dicontohka dicontohkan n adalah adalah karena karena pergeseran hubungan suppy/demand. Pada closing candle 0& kita %uga dapat simpulkan bah$a ada buyer'buyer yg bersedia beli di le2el A tersebut namun tertinggal karena harga sudah bergerak naik. Area A ini skarang dapat kita sebut secara ob%ekti sebagai demand (support) area. 4abel C menun%ukan menun%ukan adanya penurunan harga yang kembali ke le2el demand ini. an disinilah kita mendapat peluang lo$ risk high re$ard trade karena harga kembali ke area yang sebelum sebelumnya nya telah telah menun%u menun%ukan kan dominasi dominasi buyer buyer. 3anti 3anti kita bahas bahas bagaima bagaimana na cara memana memanaatkan atkan peluang peluang ini. -emudian kita dapat identiikasi supply (resistance) dengan cara membalik logika contoh di atas tersebut.

2

A.Resistance(SUPPLY) c.low risk/high

!.pergeseran

*dentiikasi le2el harga true demand (support) and supply (resistance) ini mungkin adalah keputusan trading yg paling rumit (complicated). -hususnya& dimana kira harga mungkin akan balik arah (turning point) dan mengapa balik arah. 7ntuk itu deinisi demand and supply yang sudah saya sebutkan di atas adalah satu'satunya inormasi yang kita perlukan. Adam Smith membuatnya sederhana&logis dan nyata. 5ika teorinya diaplikasikan ke market& semuanya %adi gamblang. -enya -enyataann taannya ya satu'satu satu'satunya nya inormasi inormasi ob%ekti ob%ekti yg tersedia tersedia adalah adalah harga harga dan 2olume. 2olume. 1g lain hanyala hanyalah h turunan turunan (deri2ati) dari harga dan 2olume& %adi mengapa tidak langsung ke sumbernya6 -ita sudah banyak baca buku dan dengar para komentator inansial bicara tentang mo2ing a2erages& ibonacci retracement& dan lain sebagainya sebagai demand (support) dan supply (resistance). *ni ada benarnya namun tidak sepenuhnya benar. Semua indikator atau oscillator yg disebut sebagai alat bantu (tools) dalam identiikasi support/resistance support/resistance hanyalah tools untuk menun%ukan kondisi tertentu tools tersebut& bukan menun%ukan supply dan demand sebenarnya. sebenarnya. +ools ini beker%a hanya %ika dalam kondisi yg persis sama dengan le2el supply/demand pada chart. 0isakah anda bayangkan kalau direktur keuangan microsot yang saham nya listed di 31S! atau und manager nya 8eorge Soros berbicara tentang oscillator atau pola candle head and shoulder6 kecil kemungkinannya. Saya Saya tidak antipati antipati pada penggunaan penggunaan indikator indikator&& sama sekali sekali tidak. tidak. Malah Malah hal ini adalah adalah $u%ud $u%ud kreatii kreatiitas tas dalam dalam mensiasati keterbatasan utamanya retail trader. +etapi saya mengingatkan bah$a indikator tersebut adalah hanya alat bantu& %angan terpaku pada alat bantu. atangi sumbernya yakni harga dan 2olume. Contoh ibu'ibu kita yang kalo mau belan%a sebagus apapun barang yang diinginkan& yang paling sering muncul pertama kali adalah kata'kata 9berapa harganya69 dan kita biasanya %uga demikian dalam kehidupan sehari'hari. 0agi yang menggunakan indi'indi proses analisanya %angan terbalik& bukan dimulai dari indi baru harga& namun harga dulu baru indi. Saya yakin banyak pemula yang lebih mengamati indikator dibanding harga itu sendiri& sehingga sering terpaku atau malah terpana pada indinya. -arena itu %udul posting ini back to basic& mari kita coba kembali memahami mekanisme pasar itu sendiri. Back to Basic...(continued)

Sebel ebelu um melan%ut n%utka kan n pem pembah bahasan asan&& say saya kuti kutip p sa%a berita rita kora oran +he 7+elegra graph kemari arin: +his morning the 7- +elegraph reported that Pimco& the $orld;s largest manager o bond unds& $ill not buy 0ritish debt this year. +hey are earul the 0rits may be able to eiciently market enough gilts to und their current deicit. Pimco hinted they may reduce their current in2entory& selling some o their gilts. A Pimco spokesman $as
0uka chart chart apa sa%a sa%a dan sebaik sebaiknya nya pada pada time ram rame e aily aily atau paling paling rendah rendah ,ourly ,ourly

.

Perhatikan Perhatikan pada sisi kiri chart& dan temukan apakah apakah ada area area dimana terdapat terdapat deretan deretan candle/bar& candle/bar& semakin rapih deretnya layaknya orang yang sedang upacara semakin bagus. ,al ini menun%ukan keseimbangan/ekuilibrium relati sehingga terlihat gerak harga dalam kisaran yang terbatas.

>.

4etakan 4etakan garis garis horisontal horisontal diantar diantara a kisaran kisaran tadi& tadi& sebaiknya sebaiknya gunakan gunakan body body candle candle sa%a.

?.

Amati %ika %ika ada candle/bar candle/bar yg yg closing nya mele$ati mele$ati area ini& yang makin makin tinggi body'nya makin bagus. bagus.

3

Area diantara kedua garis ini adalah reerensi yang akan kita gunakan sebagai basis (base) untuk keputusan buy/sell sekiranya harga kembali masuk/mendekati area ini lagi. Peletakan garis horisontal tadi tidak perlu =@@ sempurna& karena karena akurasi akurasi anda akan terlatih seiring seiring ber%alan ber%alannya nya $aktu dan %am terbang. engan berlatih dan melakuk melakukan an pengulangan terus menerus& anda akan makin mudah identiikasinya. Materi yang saya sa%ikan %uga akan berulang dan merupakan pengulangan dari para trader senior lainnya. Contoh'contoh gambar S/ area

:

Simple Strategi

Seorang trader sebaiknya secara konsisten identiikasi area dimana harga kemungkinan kemungkinan berbalik arah (turning point). Ada beberapa strategi yang dapat digunakan dalam memanaatkan pergeseran ekuilibrium supply dan demand& yang  %uga dipicu oleh oleh emosi manusia berupa berupa Fear& Fear& 8reed& 8reed& dan -etidakpasti -etidakpastian. an. 5ika entry pada situasi re2ersal dilakukan seperti orang lain& maka kita hanya memiliki sedikit atau tidak punya keunggulan sama sekali dibanding mereka. -arenanya tidak salah kalau kita kesulitan untuk bertahan di market dan membuat proit yg konsisten. Oleh sebab itu& proses berpikir/analisa berpikir/analisa harus beru%ung pada antisipasi gerak harga harga dengan resiko yg minimal dan peluang paling besar. 4ayaknya nelayan yang menaikan layar& usakahan angin ada dibe dibela laka kang ng pera perahu hu.. -ita ita oku okus s dulu dulu kepa kepada da sebu sebuah ah stra strate tegi gi yang yang rela relati ti muda mudah h untu untuk k dipa dipaha hami mi&& Selling Setup -ita gunakan chart chart dari posting posting sebelum sebelumnya& nya& dimana aily aily chart chart memperli memperlihatka hatkan n bah$a bah$a harga bergerak bergerak naik mendekati dan masuk ke area Supply (resistance).

$

Simpel Strategi: =. S/ area teridentiikasi pada +F daily (minimal ,=). . Saat candle membuat high (A) pada daily chart& pindah ke intra'day time rame (M=B atau MB) untuk mencari peluang Sell/Short entry. >. Pada +F kecil ini cari up candle terakhir yang disusul oleh do$n candle. (gambar ba$ah) ?. !ntry dilakukan pada do$n candle kedua& dan tidak perlu menunggu close'nya (gambar ba$ah) B. Penempatan S4 sebaiknya di atas garis horisontal area S/ daily& %ika anda tipikal intra'day di atas garis horisontal hourly. . +P tempatkan pada area emand (support) berikutnya& atau gunakan risk re$ard rasio minimal := Apa yang menyebabkan ter%adinya re2ersal candle6 pastinya bukan ker%aan trader proesional. Aksi beli yang dilakukan ini umumnya trader pemula setelah harga bergerak naik cukup %auh& beresiko tinggi dan ini adalah kesalahan pertama. -esalahan kedua adalah membeli pada le2el yang dekat dengan area supply dimana lebih banyak seller bersedia %ual& seperti yg ditun%ukan pada +F daily& artinya peluang sukses kecil. Sebagai trader& kita tidak mencari kepastian& namun hanya mencari probabilitas yang lebih baik. Perhatikan bah$a closing candle (A) pada daily chart adalah re2ersal candle yang mengundang lebih banyak trader untuk masuk short keesokan harinya. -onirmasi daily re2ersal yang biasanya ditunggu'tunggu oleh sebagian besar trader men%adi 2alid& dan umumnya mereka akan merasa nyaman short/sell pada titik ini. ,al inilah yang kita inginkan& dan semakin diperlihatkan saat candle (0) mengindikasikan bah$a mereka masuk dengan kekuatan penuh (ull orce). engan kata lain& kita adalah bagian dari pengundang orang untuk masuk& bukan sebagai tamu yang diundang. 4ebih daripada itu& entry yang kita lakukan beresiko lebih rendah dari mereka yang short keesokan hari (0). -esimpulannya& kita gunakan aksi trading short/sell massa di point 0 sebagai konirmasi bah$a keputusan yang kita buat benar adanya. -alaupun salah& kita eit dengan resiko rugi yang kecil. Rule untuk intra-day trading

*ntra'day trader sebaiknya memiliki pola aturan dalam mengambil keputusan trading. -arena biasanya aktor emosi dapat mempengaruhi analisa dan keputusan trade. +idak percaya6 coba trade gunakan tick chart atau time rame = menit& sangat intens bukan6 terasa bagaimana adrenalin anda dipacu e2ery second e2ery minute. -egagalan mengkontrol emosi beru%ung pada kegagalan trade. 5adi dengan mengikuti aturan yang sudah di set& anda dapat mengelola trade dengan baik. ule sederhana bagi day trader: =.

+iap hari& identiikasi satu area supply dan satu area demand pada time rame ,=. Selalu perhatilan posisi harga ini berbanding dengan time rame yang lebih besar (=)

.

!ntry hanya dilakukan %ika harga masuk/mendekati support (demand) atau resistance (supply)

>.

Ada  %enis entry& breakout dan pullback (lihat gambar)

?.

Pre'plan: entry& stop loss& dan target

B.

OP dilakukan hanya %ika terdapat ruang yang cukup lebar antara area supply dan area demand& sehingga proit Done men%adi atrakti 

%

,anya  %enis entry ini sa%a yang kita perlukan. !ntry pada pullback pertama mena$arkan lo$er risk/high re$ard& $alau untuk sebagian orang hal ini dianggap masih beresiko tinggi. Sementara breakout adalah yang paling populer sebagai entry. 3amun yang lebih penting lagi adalah proit Done& hitung seberapa besar ruang untuk harga bergerak setelah entry dilakukan. masta...jika kita sudah mengidentifikasi area S/D trus menempatkan garis2 horisontal di area tsb , apakah kita masih bisa memakai area tsb untuk waktu2yg akan datang , sampe kapankah area tsb sudah tidak valid lagi masta...? mohon maklum jika pertanyaanya kurang berbobot......

Salam kenal mas Atma& Saya mohon %angan panggil saya dengan sebutan masta/master..rasanya saya tidak
Refreshment

Seperti yang telah saya %an%ikan di a$al thread bah$a tiap akhir pekan saya akan coba menulis hal'hal selain teknik trading (S/ atau intermarket analisis). asanya satu minggu sudah cukup otak dan isik kita diperas beker%a memelototi chart dan emosi bergerak naik'turun. -ita perlu santai dan mengurangi tensi trading& let;s chill out or a $hile. 3amanya %uga rereshment alias penyegar& saya bermaksud hanya mereresh bagaimana mensikapi hal'hal trading sehingga anda dapat trading dengan nyaman. inamika pasar adalah hasil resultante dari psikologi massa. -ita bisa menghasilkan uang karena mampu menguasai aspek ini. Sebagaimana yang sudah banyak diketahui& trading itu E@ adalah masalah mental. #inning lebih banyak ditentukan oleh bagaimana anda mempersiapkan mental dibanding teknik/gaya trading. an memahami cara orang lain berpikir dan mengambil keputusan %ustru lebih penting daripada memahami chart. 5ika anda masih mengalami kendala dalam trading& mungkin sudah saatnya anda merubah okus perhatian. aripada hanya mengubah'ubah teknik& sebaiknya okus kepada aktor penyebab utamanya. +erdapat beberapa perbedaan yang sangat %elas antara $inning trader dan lossing trader.

Trader emula =. Cenderung mengikuti orang banyak/massa (cro$d ollo$er) •

Mengikuti apa yang orang lain ker%akan (ikut'ikutan)

•

3yaman %ika keputusannya sama dengan orang banyak

. Menghindari resiko kecuali orang lain %uga mengambilnya >. Mengira %ika orang lain 9buy9 maka aman %uga untuk 9buy9 ?. 0ertindak atas ad2is dari orang lain yang dianggap 9epert9

&

B. Cenderung membuat complicated proses trading dan mengabaikan kesederhanaan pasar . ,ampir selalu membuat dua kesalahan yang sama: buy/sell saat harga telah bergerak %auh secara signiikan (high risk) serta buy saat mendekati resistance dan %ual saat mendekati support (lo$ probability). Trader ro

=.

Mengambil inisiati (lead the cro$d)

.

!liminasi semua sub%ecti2e noise yang menghalangi proses pengambilan keputusan. Mereka tidak peduli pada apa yang dilakukan orang lain dan membuat keputusan berdasarkan seperangkat rule yang sangat mekanikal dan tidak terba$a emosi

>.

Mereka bela%ar untuk mengidentiikasi entry yang benar (proper entry) yang mana kebanyakan orang tidak memperhatikannya

?.

Mereka sell setelah suatu periode buying ber%alan mendekati/masuk area resistance. Mereka %ual 8reed (tamak)& ini untuk yang trading selain ore.

B.

Mereka buy setelah suatu periode selling ber%alan mendekati/masuk area support. Mereka beli Fear (ketakutan)

.

+rader yang sukses:

•

apat identiikasi peluang sebelum orang lain melakukannya

•

!ksekusi trading secara mekanikal

!arakter "ental #ang $arus %imiliki

=.

Percaya iri

.

isiplin

>.

Sabar

Semoga membantu& and ha2e a good $eekend Classical atterns...%alam erspektif #ang Ber&eda

Salah satu topik yang banyak diperbincangkan dan dibahas dalam literatur'literatur tradiing adalah classical patterns (pola/ormasi klasik). -ita temui istilah semacam ,ead and Shoulder& ound& Flag& dan lain sebagainya. Sebelum kita ikut'ikutan menggunakannya dalam analisa chart kemudian mengambil keputusan entry& maka ada baiknya kita coba gali lebih dalam mengenai hal ini. -ita a$ali dengan a%ukan pertanyaan yang benar. 0agaimana proit anda diperoleh6 5ika entry buy& maka kita ingin orang lain membeli setelah kita dan pada harga yang lebih tinggi& bukan6 -arenanya hal terakhir yang kita inginkan adalah buy setelah orang'orang lain melakukan aksi beli sebelumnya atau sebaliknya sell setelah orang'orang melakukan aksi %ual. engan kata lain& %ika kita hanya mengikuti emtry dari yang ditun%ukan dalam buku'buku& misalnya& 9ound 0ottom9& maka kita bisa dalam posisi yang bermasalah dan tidak menguntungkan. ari kesemua pola chart yang ada& terdapat sebuah kesamaan& yakni entry setelah suatu periode akumulasi atau distribusi berlangsung. Ambil contoh ound 0ottom atau Cup and ,andle& entry buy disini dilakukan setelah suatu periode buying berlangsung. Sebaliknya seperti ,ead and Shoulder& dimana entry sell dilakukan setelah harga penetrasi neckline. 0ukankah entry tersebut dilakukan setelah alsi %ual orang'orang banyak berlangsung6 Mari kita gunakan logika dasar sa%a& mengapa ada neckline di ,ead and Shoulder6 Sederhana sekali& satu'satunya alasan mengapa terbentuk neckline adalah karena karena area tersebut men%adi support yang menun%ukan adanya demand bagi instrument yang anda trade. 0ukankah harga bouncing back %ika menyentuh le2el ini6 hingga terbentuklah apa yang disebut pola ,S. 5ika ini area support& terus mengapa anda ingin %ual disini6 Coba lihat dan ingat kembali& bah$a kebanyakan pemula hampir selalu beli ketika harga sudah mendekati resistance atau %ual ketika mendekati support. Mereka beli atau %ual setelah suatu periode aksi beli/%ual berlangsung. Mereka lakukan hal ini karena dua alasan sa%a. Pertama membiarkan emosi menuntun kepada keputusan entry/eit. -edua mereka mungkin sa%a membaca terlalu banyak buku yang ditulis oleh orang'orang yang hanya memiliki teori tapi sesungguhnya tidak pernah terlibat dalam trading secara langsung. 0uku'buku ini cenderung membuat trader mengikuti the cro$d. *ngat  %ika anda mengikuti the cro$d/herd& kecil kemungkinan anda proit dan sur2i2e. 'unakan ola Chart %engan Benar

+rader yang baik& bisa sa%a menggunkan pola'pola chart ini& namun mereka menggunakannya dengan cara yang berbeda dan selalu menga%ukan pertanyaan pada diri sendiri. 9,mm %ika saya ingin %ual dengan tu%uan proit yakni beli

'

kembali pada harga yang lebih rendah& mengapa tidak sell pada salah satu ,ead atau Shouldernya69 -arena logikanya disitulah resistance atau area supply berada. Contoh lain Cup and ,andle. Pernah berpikir mengapa bottom dari Cup ini terbentuk666666 +ebak sa%a& dan %ika  %a$abannya adalah karena itu area support (demand)& maka anda benar. *tulah area lo$ risk/high re$ard entry untuk pola ini& bukannya setelah breakout atau setelah akumulasi berlangsung& dimana orang lain akan ikut'ikutan beli pada le2el harga yang lebih tinggi. 0iarkan orang lain membeli saat breakout dan men%ual saat breakdo$n kapanpun yang mereka mau seperti yang ditun%ukan oleh pola'pola klasik ini. Mereka akan selalu membayar lebih mahal kepada kita yang telah masuk ke pasar dengan resiko entry lebih rendah. +rader yang baik akan selalu berusaha sell se%auh mungkin dari area support diba$ahnya karena %arak ini adalah 9proit margin9 nya. an ia akan berusaha semaksimal mungkin mencari posisi sell dekat area resistance (supply)& karena itu satu'satunya cara untuk mengurangi resiko. Sebaliknya demikian %uga untuk long atau buy. Cara sederhana %ika setiap kali anda menemukan pola'pola klasik ini pada chart& pastikan anda selalu melihat ke sebelah kiri chart. 5ika anda melihat pola ,S& dan harga terlihat akan menembus ke ba$ah neckline& sebelum ambil keputusan sell pastikan bah$a tidak ada area congestion atau konsolidasi demand dekat diba$ahnya. 5ika ada& lupakan signal sell ini karena kemungkinan besar trade ini akan gagal. 5ika breakdo$n& dan area congestion demand masih agak %auh di ba$ahnya& silahkan sell karena ada ruang untuk harga bergerak turun. 5ika anda lihat pola 0ull Flag& pastikan bah$a resistance (supply) masih %auh di atas& sehingga harga memiliki ruang untuk terus bergerak naik setelah anda beli. Menggunakan cara sederhana ini akan membedakan anda dari kumpulan orang banyak (herd/cro$d) dan akan memba$a anda lebih dekat kepada cara'cara proesional melakukan trade. Posting selan%utnya akan saya sertai dengan gambar'gambar agar lebih dipahami. Saya mau numpang tanya nih Pak Sami. da kalanya, sekitar !"#an, dari limit order yang saya taruh pada s/r tidak tersentuh oleh market. $elainkan hanya didekati kurang dari sekian pips. Selama ini personal trading rules saya adalah untuk membatalkan limit order tersebut apabila harga mendekati limit order %2" pips, dan berubah arah &ukup tajam. Dengan asumsi bahwa order bulk pada titik itu terpakai sebagian dan mungkin tidak akan ada lagi apabila harga kembali ke titik entry dalam waktu yang relatif &epat. 'ang saya tahu, saudara admin memakai multiple entry untuk mengatasi hal ini (multiple limit order, plus minus ) pips dari s/r yang terlihat*. +alau boleh saya minta masukan dari Pak Sami untuk masalah ini? erima kasih.

Maa sebelumnya Pak Corsairs atas kelambatan saya membalas pertanyaannya..alam kondisi ideal& limit order men%adi pilihan yang baik& sayangnya dalam ast mo2ing market seperti Spot Market& suatu limit order sering kali tidak terpenuhi. Alasannya sebenarnya simpel& bulk order serperti anda sebutkan itu %elas terlihat dalam order book para dealer/market maker/specialist. Pada ore spot trading desk umumnya ada satu atau dua market maker untuk tiap currency pair. 5ika bapak ingin membeli di harga grosir (bargain hunter di demand area)& hal yang sama pun dilakukan oleh para proesional. Mereka tahu taruhan dan resikonya& they li2e and die by the odds. -arena itu banyak manu2er yang dilakukan untuk menghindari posisi yang tidak menguntungkan bagi mereka dan client yang mereka $akili. Probabilitas dari limit order untuk terpenuhi tergantung > hal: =.

Current bid/ask price

.

Short term pair 2olatility

>.

+ime o the day

Seperti apa yang dilakukan bung admin (multiple limit order) itu memang satu cara yang kadang saya gunakan %uga. +api saya amati terutama time o the day& ?B menit hingga satu %am mendekati closing / opening suatu market. -arena disinilah baik order'order mulai dilempar dan berpindah antar account atau position s


di &hart atas, areanya ditandain dgn line biru. Sebelumnya pemikiran saya thd area seperti itu 0 area tsb bekerja karena adanya sejumlah besar trader yang juga memperhatikan area yang sama karena visibilitasnya yang besar. +alau dilihat dari konsep supply and demand nya gimana om? maaf kalau pertanyaannya nubie bgt.. Sebetulnya ada beberapa pertanyaan juga sih ttg pattern .. maaf om , kalau ntarnya sy banyak nanya (rada bawel*

5ika dilihat dalam suatu periode trading (%am/hari/minggu) Price Action tampak seperti gerak acak up and do$n. 3amun sebetulnya menurut saya lebih mirip tangga& order book secara konsisten tereksekusi me$akili sisi permintaan pena$aran yang men%adikan transaksi terus berlangsung di tiap le2el harga. 5adi kadang bisa kita sebut dengan Price 4adder. 5ika harga mele%it naik (2ertikal)& itu karena hanya ada sedikit sell order yang dapat membendung momentum uptrend. 0egitu harga mencapai kantong'kantong supply& barulah ia terlihat sepert bergerak mendatar untuk menyerap limit'limit order yang ada di le2el ini. Saya per%elas dulu beberapa istilah& agar rekan'rekan lain tidak bingung. eecuted orders G order yang di%alankan G  the tape G 9time and sales9 pending/limit orders G order yang menunggu G the &ook G 9market depth9 3ah bagi yang menggunakan le2el ** pada platorm trading nya& komponen utamanya adalah the tape dan the book tersebut. 7ntuk ore (spot) market& le2el ** ini kurang representati karena ini decentraliDed market. +api lebih tepat untuk Future Market karena inilah market sesungguhnya. 3amun saya singgung sedikit karena antara spot dan uture market itu beriringan. Mengapa area/line yang bro sebut tadi beker%a dengan baik6 %a$abnya adalah bukan hanya 2isibilitas %elas namun pada area itulah bertumpuk limit'limit order yang menunggu giliran dieksekusi..bahasanya serem hehehe....Perhatikan pada pic yang bro tun%ukan& garis biru adalah pi%akan naik. 5ika harga naik dari le2el ini& kita dapat berasumsi bah$a masih ada more $illing buyer dibanding more $illing seller pada area garis biru tersebut. 5adi sekiranya harga kembali pada area ini& para $illing buyer masuk.& ini yang kita sebut dengan pullback entry. an makin 2alid bah$a area garis biru itu hingga saat ini adalah demand area.5ika bro/sis melihat bah$a harga mendekati area support resistance&  %angan terburu'buru entry& misalnya langsung sell karena sudah di le2el resistance. 0iarkan harga menun%ukan maunya. Seperti yang sudah saya singgung di atas& bah$a harga umumnya akan bergerak seperti horisontal untuk menyerap limit'limit order yang ada pada resistance area setelah ia bergerak naik dari le2el support nya..... Semoga membantu lan #our Trade Trade #our lan

Sore ini kita coba buat trade plan berdasarkan se%umlah kriteria agar dapat

membantu dalam pengambilan keputusan. 8unanya perencanaan yang baik adalah anda dapat okus kepada trade setup yang paling potensial dan aktrakti sa%a& dan itu berarti mengabaikan setup yang tidak proitable. +rade Plan yang baik disamping memiliki kriteria'kriteria entry/+P/S4& %uga sebaiknya berdasarkan seperangkat aktor pendukung. -esemuanya ini kita akan kuantiikasi sehingga menghasilkan scoring sistem sebagai acuan keputusan trade. Faktor'aktor pendukung ini adalah:



*. Strenght alam trading yang kita cari adalah probabilitas tinggi dalam tiap trade untuk menghasilkan proit. isini kita cermati bagaimana perilaku harga saat meninggalkan area supply demand nya. Apakah bergerak dengan strong mo2es6 ataukah perlahan'lahan (gradual)6 +. rofit "argin isinilah kita bicara mengenai risk re$ard atau untung ruginya dalam mengambil sebuah posisi. Anda harus dapat mengukur se%auh mana le2el support (demand) dan le2el resistance (supply) berbanding posisi entry. Anda ukur penempatan S4 dari point entry dan kemudian ukur %uga %arak proit margin dari titik entry tersebut. -atakan anda ingin ambil posisi buy& semakin %auh %arak area supply& kualitas entry makin baik dan semakin baik pula risk re$ardnya. ,. Big icture #alaupun anda seorang intra day trader dan menggunakan time rame kecil semisal ,= atau yang di ba$ahnya& anda harus mempertimbangkan area'area supply demand pada time rame yang lebih besar seperti =. Contohnya %ika anda ingin short position& upayakan agar short anda lebih dekat ke area supply di daily rame atau area demand di daily masih ber%arak cukup %auh di ba$ahnya sehingga memberikan ruang bagi harga bergerak sekiranya analisa kita benar. . Retracement 1ang dimaksud dengan retracement disini adalah harga yang kembali ke area support/resistance setelah breakout dengan kata lain pullback. *ni berkaitan dengan entry yang akan dilakukan. Menurut saya irst pullback adalah yang terbaik dibanding dengan pullback kedua atau ketiga seperti yang ditulis dalam literatur'literatur trading. -enapa6 ibarat orang sedang menebang pohon sa%a& semakin sering diayunkan kampak& semakin besar kemungkinan pohon itu tumbang. 0egitu %uga dalam pullback ini& semakin sering suatu area ditest& semakin kecil kemungkinan area tersebut bertahan dari gempuran harga. . Time 0erapa lama $aktu yang dibutuhkan harga dalam posisi ekuilibrium ini sebelum breakout. Semakin pendek $aktu yang dibutuhkan untuk keluar/bergeser dari keseimbangannya& makin %elas bagi kita bah$a terdapat perbedaan yang signiikan antara supply dan demand. /. 0rri1al Apakah harga saat ini berada pada 9resh9 support (demand) / resistance (supply)6 Contohnya dalam upmo2e/uptrend& suatu le2el demand yang belum pernah di retest men%an%ikan peluang yang lebih besar bagi proitable trade.

-eseluruh aktor di atas ini diberi nilai& dan makin tinggi scoringnya makin baik setup yang ada. i ba$ah ini saya lampirkan tools dalam bentuk ecel ile& yang semoga membantu anda dalam menyiapkan trade plan. Seperti yang anda lihat& kriteria'kriteria sederhana ini akan dapat membuat perbedaan dalam kualitas trading. Pastikan bah$a anda memiliki satu set rule yang mendukung keputusan trading. -arena %ika tidak& maka anda akan bersaing dengan mereka yang memiliki set rule dan kecil peluang anda memenangi peperangan ini. 2ittle story

Alkisah dahulu kala ada sebuah desa di kaki gunung yang dilanda ban%ir. Saat para penduduk desa sedang terlelap tidur& perlahan air mulai menggenangi $ilayah tersebut. 0egitu mengetahui kedatangan ban%ir& para penduduk mulai bergegas mengungsi ke daerah yang lebih aman. ,ampir semua $arga desa mengungsi& kecuali satu pria tua yang memilih bertahan.Pria ini kemudian meman%atkan doa kepada +uhan 1ang Maha !sa: 91a +uhanku& !ngkau yang Maha Perkasa& !ngkau Maha Penolong dan Pengampun.... ,amba mohon pertolongan Mu $ahai +uhanku.... ,amba telah ampuni orang'orang yang menyakiti hamba& karenanya hamba mohon ampunanM7& tolonglah hambaMu ini yang tua renta..9

-arena air mulai meninggi si pria tua ini naik ke atap rumah. +ak lama kemudian datang orang dengan sampan kecil& dan bermaksud menolong pak tua ini. 3amun pak tua menolak permintaan orang itu. +ak lama datang lagi perahu penyelamat dari tim SA& lagi'lagi pak tua menolaknya. ,ingga pada akhirnya datang helikopter untuk menyelamatkannya& tetap sa%a pak tua menolaknya karena beliau yakin +uhan akan datang menolongnya. Air makin meninggi dan tak lama kemudian pak tua mati tenggelam. i akhirat pak tua ini ber%umpa dengan +uhan dan bertanya: 9#ahai +uhanku& aku telah berdoa agar engkau menyelamatkan ku& namun mengapa !ngkau tidak men%a$ab permohonanku69 +uhan men%a$ab: 9Aku terenyuh mendengar doa mu& karenanya Aku kirimkan orang dalam sampan untuk menolongmu& tapi engkau abaikan. Aku kirimkan lagi pasukan lebih besar dengan perahu SA& karena mungkin engkau ingin yang lebih aman& lagi'lagi engkau abaikan. +erakhir Aku kirimkan helikopter karena mungkin engkau takut dengan perahu& sayangnya masih engkau abaikan. 0ukannya Aku tidak menolongmu& tapi engkau tidak membantu dirimu sendiri9 3ah saya ingin bertanya& apa korelasi cerita di atas dengan akti2itas trading sehari'hari6 bisakah anda deskripsikan dengan cukup satu kata sa%a6 Saya tunggu %a$abannya. 1ah, ketemu lg ama om sami nih...

1*

ah, pra newbie kaya saya ini bingung dan pen&erahan3 4. pada saat terbentuknya Supply n Demand baru?  2. e5uilibrium, padahal dalam &atatan 6P. $organ market selalu berfluktuasi?  7. $inta penjelasan tentang teori refle)ifity? 

0enar market memang berluktuasi dan dinamis& seperti pasar pagi atau pasar induk sa%a. Ada interaksi pelaku pasar yang saling memberi input pada gerak harga baik yang %ual maupun yang beli. +eori'teori tentang pasar sudah banyak yang dikemukakan para ahli dan praktisi pasar& seperti yang bro sebutkan. +api saya beri contoh& anggap bro membuka counter ,P di oy Mas. i etalase bro pa%ang beragam ,P baik second atau baru. 5ika banyak dari pelanggan yang datang menanyakan ponsel tertentu sementara stock bro tipis dan toko'toko lain pun tidak memiliki banyak stock& kemungkinan besar bro akan bilang 9barangnya langka nih9 dan harga berpotensi naik. Proit bisa lumayan donk6 +api %ika di blok lain ternyata ponsel tersebut banyak dipa%ang& dan pelanggan lari ke toko lain& apa bro masih mau tahan harga6 ga donk...dalam periode tertentu harga dapat bergeser keseimbangannya sebelum akhirnya muakat pada ekuilibrium tertentu. !kuilbrium ini bagi kita yang trade tidaklah harus ied pada le2el tertentu& namun ada kisarannya. Seperti orang mau beli mobil sa%a 9ya skitar =@@ %utaan dah9 biasanya demikian ucapan yang keluar. elei2ity +heory ini menyatakan 9in certain cases9 bias pelaku pasar yang tercermin pada harga dapat mempengaruhi aktor undamental yang pada akhirnya akan membuat ekspektasi pada pembentukan harga selan%utnya. +eori ini di gembar gemborkan oleh 8eorge Soros. Sah'sah sa%a beliau berpendapat demikian& mungkin karena proit $aktu short pound kali hehehe.........tapi kita %uga bisa counter pendapatnya& tanyain a%a si Soros kenapa dia bisa rugi B@ %uta dollar $aktu short 7S tahun =EE?& dua kali ke%adian ini menimpa perusahaannya pada tahun yang sama. 1ang penting bagi kita pada tahap a$al ini adalah memahami mekanisme dasar pergerakan harga dulu. Mungkin itu dulu yang bisa saya %a$ab bro& ntar yang lain %adi tambah bingung...hehehe... 5a$aban bro/sis khususnya bro oreHdel& tentang kisah pak tua sudah cukup baik. 5a$abannya dalam satu kata adalah 9,OP!9 atau 9,AAPA39. isamping Fear dan 8reed& ,ope dapat men%adi musuh terburuk kita dalam trading& your $orst enemy& your $orst nightmare. *ndustri trading ore ini berba%u 9harapan9& dan harapan ini pula yang menyelimuti pikiran ba$ah sadar sebagian besar pelakunya. Se%ak anda berkenalan dengan ore (spot) market& anda telah dibombardir dengan se%uta harapan. Penyedia %asa (broker/analyst/komentator dll) benar'benar memanaatkan hal ini dengan berbagai propaganda marketing& bagi kepentingan bisnis mereka. 1ang paling konyol adalah seringnya kita dengar iming'iming bah$a ore adalah %alur cepat menu%u kekayaan. on;t 0elie2e +he ,ype...5ust on;tIII ini adalah ilusi yang tidak mendasar sama sekali. 5ustru sebaliknya& trading ore adalah ladang pembantaian terutama bagi trader retail pemula dan ini adalah realitas.. i permukaan terlihat trading ini tenang menghanyutkan& 9cool9 bagi sebagian orang. +api di ba$ahnya& pembantaian itu berlangsung. 1ang tersisa hanya nomor'nomor account& %angan sampai anda mengikuti %e%ak mereka. Pelaku industri tidak akan berbicara hal ini& mereka memiliki kepentingan bisnis& dan itu $a%ar sa%a. 1ang sering muncul adalah propaganda pemasaran 9*magine this....*magine that9 ,arapan'harapan macam ini (ilusi) yang pada akhirnya mempengaruhi akti2itas trading seseorang. Saya beri dua contoh praktis: =.

0ro oreHdel telah mengemukakannya dengan baik& bagaimana saat anda dalam posisi yang tidak menguntungkan (ad2erse position)& kata harapan adalah menu utama yang selalu muncul 9moga'moga balik nih harga9 atau 9ntar %uga balik naik& mosok turun mulu9

.

-eraguan dalam mengambil keputusan yang timbul karena harapan. Sering kali kita dengar sebagian trader mengucapkan 9turun dikit a%a& saya ambil buy dah9& harga sudah turun sedikit (market lagi baik hati hahaha..) misalnya& dia akan ucap 9ntar dulu& dikit lagi9. Sampai akhirnya batal entry& karena harga telah balik arah dan meninggalkannya $aiting and $aiting........

0ro/sis& kita trading berdasarkan kerangka set rule yang ob%ekti& not based on hope. 5angan hancurkan hari'hari trading anda dengan terlalu banyak berharap. 0oleh sa%a anda memiliki harapan& tapi saat trading keputusan yang diambil harus %ernih dan ada parameternya. Anda tetapkan entry dengan ob%ekti demikian pula penempatan stop loss atau proit margin nya. -arena itu miliki dan buat trade plan yang baik& setidaknya hal ini dapat mengeliminasi aktor emosi yang sering mempengaruhi kita saat trading. Saran saya anda siapkan trade plan sebelum kegiatan trading ber%alan& %angan anda buat planning saat trading sedang berlangsung. Pagi hari saya pikir $aktu yang baik untuk kita membuat rencana ker%a& bagi yang muslim setelah sholat shubuh adalah saat yang pas karena pikiran masih %ernih. Malam harinya anda dapat mere2ie$ ulang seluruh akti2itas trading& apakah sudah sesuai rencana atau %ustru trade plan nya yang mesti dire2isi. engan cara ini& sedikit demi sedikit anda akan terbiasa trading secara mekanis tidak terpengaruh oleh hal'hal yang membuyarkan proses pengambilan keputusan.

Originally Posted by choco&i om sami saya pengen tny..pertama mohon maaf klo ptanyaan saya dasar bgt tentang S/D ini tapi sebelumnya memang saya pengen tny tentang pembuatan garis S/D... 4. apakah setiap area S1 itu berarti bisa dijadika area S/D???  2. bagaimana pengaplikasiannya misal buat pending order??? 

11

7. bagaimana suatu break bisa dikatakan valid??(saya suka kejebak disini*..seperti yang saya beri tanda elips !. di bawah ini saya sertakan &th yang saya maksud... mohon koreksi dari om sami dan temen2 yang lain jg...saya hanya ingin memahami dasar dari S/D ini sehingga akan tumbuh keyakinan untuk melakukan tindakan supaya tidak berdasarkan harapan saja, sehingga nantinya akan trading dengan pro...hehehehe...

J0ro chocobi: =. .

>.

0enar& area S# dapat di%adikan area supply demand. 7ntuk pemula& saya sangat an%urkan untuk menghindari penggunaan limit order. Silahkan gunakan limit order %ika bro sudah memahami mekanisme pasar dan struktur pasar. -enapa6 Pertama& anda harus mengenal dan merasakan langsung gerak harga agar dapat memahami apa maunya nona price. *barat saya sedang suring& tidak mungkin saat menunggu ombak& saya terpisah dari sur  board.-edua& umumnya yang namanya limit order itu terdiri dari entry/S4/+P (> side order). *ni adalah makanan empuk operator'operator market. Contohnya anda limit order long !7 pada suatu support area. Order ini akan muncul pada book order bersama limit order lainnya pada le2el harga yang sama. Operator tentu tahu dan paham banget& kalo setiap buy order di area support rata'rata akan menempatkan S4 diba$ahnya dengan toleransi sekian pips. Sering tidak bro lihat dan alami& bagaimana harga turun menyentuh S4& untuk kemudian kembali naik sesuai analisa bro tadi dan meninggalkan banyak orang dengan posisi buy gigit %ari6 Sudah benar dalam analisa tapi tidak menikmati hasilnya. Operator memiliki beberapa cara dalam memanipulasi harga& $alau tidak bisa sesuka hati. * can;t eplain more& karena ini masalah bread  butter nya mereka. Saya ingat kata' kata instruktor saya dahulu: 9i you can;t baby sitting your position& $hat;s the point o trading any$ay69 >. 0iasanya breakout itu cirinya long body candle& ini menun%ukan intensi operator untuk menghindari seminimal mungkin rintangan (resistance) yang ada& sekaligus memicu stop loss yang ada. Kalidasinya adalah pullback kembali ke area ini& serta kemudian bergerak melan%utkan per%alanannya sesuai trend. *ni mengapa saya lebih condong untuk pemula mengambil posisi yang konser2ati yakni melakukan pullback entry dibanding breakout entry.

Originally Posted by ohpa&  pak sami klo setelah menentukan s/r nya lalu kita pasang limit bisa ga apa tunggu liat reaksi harga bila telah dekat dengan s/r  dan ini sudah benar blm ya?  J0ro ohpab: Seperti %a$aban saya ke bro chocobi di atas& sangat saya sarankan untuk bro melakukan pengamatan 2isual langsung& coba untuk rasakan bagaimana harga menari'nari di sekitar area support resistance tersebut. Saya coba tekankan 9ne2er e2er play 8od to the market9 dan %angan terlalu banyak berasumsi. 4ihat sa%a bagaimana reaksi harga pada s/r& apakah mantul'mantul atau berusaha break dengan kecepatan tinggi. Area yang bro letakan sebagai support sudah representati. Pertanyaannya adalah %ika harga pullback& apakah sekedar pullback atau menun%ukan ciri akan breakdo$n6 5ika bro gunakan limit order& saat pullback order tersebut akan tereksekusi langsung. 3amun %ika harga ternyata konsolidasi untuk selan%utnya brekado$n& loss sudah ditangan. -enapa tidak menunggu sa%a& agar dapat petun%uk yang lebih clear.

Originally Posted by moleh333 ini hasil saya trading kemarin,,, saya sudah bisa memperkirakan harga akan naik walaupun masih ragu-ragu,,  pertanyaan saya,, apakah harga akan naik sampai garis abu yang saya buat (jika menempatan garisnya benar,, mohon dikoreksi juga* atau &hartnya harus kita tunggu kalau-kalau ada &andel hitam baru kita &lose?  atau kita tidak bisa memperkirakan harga naik sampai tingkat berapa?  atau harga bisa naik sampai pun&ak sebelum harga turun?  atau bagaimana?  maaf kalau agak &erewet..

J0ro moleh: penempatan area S/ nya representati& bagus. 5a$aban saya untuk bro adalah sama seperti %a$aban ke ohpab yakni: =. .

3e2er e2er play god to the market ont assume too much

-ita tidak tahu seberapa %auh harga bergerak& hanya prediksi sa%a sesuai data yang ada yakni area resistance dan supportnya terdahulu. -arena itu saya sarankan dalam penggunaan tradeplan untuk memilih trade yang risk re$ard nya :=. *ni maksudnya agar ada ruang bagi harga bergerak %ika analisa kita ternyata benar. an bro %uga harus selaraskan +P tersebut dengan cara melihat pada time rame aily atau minimal ,=& untuk memastikan bah$a resistance (supply) area pada daily rame masih cukup %auh di atasnya. '04 emula 1s ro

12

-ita sering melihat ter%adinya gap (%urang) pada market. Ada sedikit perbedaan antara spot (ore) market dan market lain semisal e
+ipikal dari gap up pemula adalah ter%adi di sekitar area supply (resistance)& yang menandakan akhir dari sebuah rally atau uptrend pada time rame yang diamati. 8ap up seperti ini seringkali memicu dimulainya sebuah do$n trend. Perhatikan ilustrasi gambar berikut ini: Spoiler :

emikian %uga sebaliknya yang ter%adi pada do$ntrend. 5ika anda melihat gap do$n& sebaiknya $aspada dikarenakan bah$a gap ini umumnya dipicu aksi %ual pemula setelah harga mengalami penurunan (do$n trend). 8ap do$n yang ter%adi pada area demand (support) hampir selalu menandakan a$al dari sebuah uptrend. 5ika pada gap up di supply area& the pro mendapat kesempatan untuk distribusikan posisi short& maka pada gap do$n di demand area operator proesional akan mulai mengakumulasi posisi long. Coba kita lihat pada kasus A7 dimana ter%adi gap yang dapat menggambarkan tipe gap pemula pada a$al tahun ini:

13

+erlihat A7 melon%ak pada pembukaan pasar (circle magenta )& dan gap up yang ter%adi adalah pada puncak area supply (resistance). Perhatikan %uga bagaimana hingga beberapa hari setelahnya harga bergerak disekitar area ini sa%a. *nilah konsolidasi& dan kesempatan untuk operator pro melakukan distribusi short position. 5angan mengira bah$a setelah harga menyentuh resistance& maka ia harus turun. +idak demikian mudah& apalagi %ika kita melihat pada rame besar. Order'order institusi yang dalam %umlah besar tidak semudah itu di%alankan. Operator harus melakukan manu2er agar seluruh order yang dimiliki pada area/le2el tertentu dapat di eksekusi. ,al ini dapat berlangsung beberapa hari malah beberapa minggu. 3amun pada akhirnya& setelah proses distribusi berlangsung& harga akan bergeser keseimbangannya dan memulai proses do$ntrend. Seberapa %auh do$ntrend yang akan ter%adi& semuanya tetap mengacu pada seberapa besar imbalances (ketidakseimbangan) yang ter%adi. #alaupun untuk kepentingan kita trading& kita bisa sa%a memprediksi bah$a do$ntrend nya akan berlangsung hingga area demand berikutnya. 'ap rofesional. 0erbeda dengan gap yang diakibatkan aksi %ua/beli pemula& para proesional %ustru melakukan hal berla$anan. Pada uptrend& terutama saat harga berada pada area supply (resistance)& the pro akan melakukan aksi %ual dalam %umlah besar hingga menyebabkan ter%adinya gap do$n pada saat opening. *ni dilakukan dengan tu%uan membuat pelaku pasar lainnya tidak memiliki kesempatan dalam mengambil posisi yang menguntungkan& sekaligus memicu stop loss para buyer yang umumnya adalah pemula. -embali kita gunakan chart A7 dan amati area circle magenta (=)& inilah contoh gap pro:

Proses inipun sebalinya dapat ter%adi saat do$n trend dimana harga berada pada area demand& kemudian gap up pada opening $eek. -esimpulan: =. 5angan terburu'buru OP 0uy saat gap up di area supply . 5angan terburu'buru OP Sell saat gap do$n di area demand >. Analisa area S/ untuk mempersiapkan OP 0uy %ika gap up dari area demand. ?. Analisa area S/ untuk mempersiapkan OP Sell %ika gap do$n dari area supply. Semoga membantu.....Salam

0nalisa Intermarket4 a pre1ie5

1$

Saya pikir bro/sis saat ini sudah dapat memahami setidaknya basic konsep bagaimana hukum permintaan dan pena$aran beker%a di pasar'pasar keuangan khususnya currency market. Semoga anda mulai dapat mengenali dan mengidentiikasi area supply/demand& kemudian %ika masih menggunakan alat bantu indikator& anda sudah memahami bagaimana menggunakannya secara proporsional. -ini saya pikir kita bisa melan%utkan thread ini kepada pembahasan tentang analisa intermarket& sebagai tambahan dalam memahami cara ker%a pasar keuangan modern. Analisa intermarket sederhananya adalah studi dari berbagai pasar keuangan dan keterkaitannya satu sama lain. 4ayaknya eek domino& suatu peristi$a yang mempengaruhi sebuah pasar keuangan akan langsung berdampak pada pasar'pasar lainnya. Pasar keuangan umumnya terbagi dalam empat kategori: =.

Stock Market

.

0ond Market

>.

Commodity Market

?.

Currency Market

Sebagai contoh suatu peristi$a yang berdampak langsung pada bursa saham& akan memiliki eek domino ke bursa obligasi& ke pasar komoditas dan akhirnya mempengaruhi pasar mata uang. an sebaliknya& peristi$a yang menguncang pasar mata uang akan berdampak langsung kepada ketiga pasar lainnya. Pertanyaannya mengapa hal ini ter%adi6 Sederhana sekali %a$abannya& yakni karena uang tidak pernah tidur. 7ang harus beker%a menghasilkan yield  (imbal hasil) yang lebih tinggi bagi pemiliknya. Anggap sa%a anda adalah seorang Fund Manager sebuah lembaga in2estasi. Sebagai FM anda harus dapat memutar dana& dan menempatkannya pada asset'asset yang memberikan yield tinggi. alam melakukan perputaran dana& anda biasanya akan memiliki porolio yang isinya adalah asset'asset yang memiliki nilai menguntungkan. 0isa sa%a anda menempatkan dana pada saham'saham blue chips& namun %ika harga saham tersebut turun& sebagai seorang FM tentu harus mengalokasi ulang komposisi portolionya. Pastinya anda tidak ingin rugi atau uang/dana yang ada macet tidak bergerak. 0isa sa%a anda melepas saham'saham yang dimiliki untuk kemudian diin2estasikan kepada obligasi pemerintah. Contoh lain adalah sebagai FM& anda dapat sa%a memin%am uang 7S dollar yang bersuku bunga rendah @.B pada bank'bank Amerika& untuk ditempatkan pada asset dengan yield   lebih tinggi& misalnya S73 *ndonesia yang bunganya diatas 'L. 5adi dengan mengamati pergerakan (uang) dan pengaruhnya& anda akan memperoleh pemahaman dan dapat mempersiapkan diri lebih baik dalam mengantisipasi pergerakan mata uang. 9#here;s the smart money goes69 adalah pertanyaan yang harus muncul saat anda trading.

Apa sa%a yang harus diamati selain melihat chart dari pair yang di'trade6 ada beberapa indikator penting yang layak dicermati %ika anda menggunakan analisa intermarket. i ba$ah ini adalah beberapa instrumen yang memberikan anda pandangan yang lebih lengkap terhadap apa yang sedang ter%adi di pasar'pasar keuangan: =.

SP B@@& 5*A (inde saham 7SA)

.

K*" (inde 2olatilitas C0O!)

>.

7S ollar *nde (7S")

?.

Suku bunga %angka pendek (seperti Fed Fund ate)

B.

7S +reasury 1ield Cur2e

.

,arga Minyak (Oil)

L.

,arga !mas (8old)

.

4*0O

Melakukan analisa intermarket tidaklah sesulit yang dibayangkan. Saya hanya mengamati beberapa indikator sa%a& terutama inde saham dan harga komoditas sebagai bahan pelengkap dalam proses pengambilan keputusan trading F". +entu sa%a anda akan membutuhkan $aktu untuk dapat terbiasa dengan berbagai indikator ekonomi ini dan menyesuaikannya dengan style trading yang anda miliki. -ebanyakan trader F" cenderung okus pada analisa teknikal atau analisa undamental sa%a sebagai dasar pengambilan keputusan. Saya sarankan anda mulai memahami the underlying orces yang menggerakan pasar (undamental) sekaligus memahami apa yang ter%adi pada harga& 2olume& dan 2olatilitas (teknikal). 7ntuk itu kita coba mempela%arinya melalui kacamata analisa intermarket. Mari kita deinisikan analisa undamental yang terdiri dari dua kategori:

1%

=.

6conomic Fundamental4 Faktor yang mencerminkan pertumbuhan& perdagangan& dan produksi dari berbagai unsur pelaku ekonomi. +ermasuk didalamnya adalah semua news release yang kita lihat pada saat trading F" sehari'hari (ne$s trading akan dibahas nanti).

.

Intermarket Fundamental4 +ermasuk dalam kategori ini adalah interest rate& e
Salah satu kemudahan bagi kita dalam menggunakan undamental intermarket adalah karena mereka diperdagangkan pada suatu bursa (echange traded). Sebagai contoh& prediksi in2estor tentang kemana arah suku bunga 7SA bisa anda peroleh melalui li2e market. Market'traded inormation umumnya real'time dan berasal dari berbagai sumber yang mencerminkan konsensus pelaku pasar. 0ukankah para technical analysts selalu berargumentasi bah$a nilai setiap ne$s telah tercermin pada harga& sehingga mendapatkan inormasi yang diperdagangkan pada suatu bursa (echange'traded) men%adi %auh lebih eisien. Ada dua hal yang harus anda ketahui tentang undamental intermarket: =.

1ield yang lebih tinggi pada suatu negara akan meningkatkan demand bagi mata uangnya& yang akhirnya akan memperkuat nilai mata uang tersebut.

.

*n2estors mengkalkulasi yield berdasarkan berbagai bentuk in2estasiNtermasuk obligasi (bond)& saham (e
+entu sa%a karena instrumen ore bergerak relati satu sama lain& aktor undamental ini hanya akan memiliki nilai  %ika dibandingkan kepada pair lintas batas negara tersebut. Sebagai contoh yields di Australia lebih tinggi dibanding 7nited States& karenanya mata uang A7 mengalami penguatan dan trending up untuk beberapa tahun belakangan ini. Perbedaan dalam yield (lihat pada perbedaan suku bunga kedua negara) yang mendorong& secara undamental& Australian dollar (A7) menguat terhadap 7.S. dollar (7S). arimana kita memperoleh data'data ini6 %ika platorm trading anda memiliki data li2e market dari beberapa komponen intermarket (oil& gold& 5*A& SP B@@& +reasury) anda bisa memplot data tersebut pada chart pair F". 0agi yang tidak memiliki data li2e market& dapat disiasati dengan menggunakan Pre Market . ata pada situs C30C ini diupdate per B minute. engan melihat pergerakan data li2e market pada pasar inansial lainnya& kita dapat memiliki gambaran kemana smart money   bergerak. *ngat sa%a bah$a uang tidak pernah tidur& selalu bergerak mencari yield yang lebih tinggi. -arena itu anda akan lebih mudah mengambil keputusan buy/sell/$ait pada trading F". Sebagai contoh %ika harga Oil turun& anda sudah dapat berasumsi bah$a CA akan melemah karena -anada adalah salah satu negara penghasil energi terbesar dunia. Contoh'contoh lain nanti akan saya berikan& pada tahap a$al ini saya ingin anda melihat dan memahami dulu pergerakan harga pada pasar'pasar inansial lain. Silahkan buka situs di atas tadi dan %adikan sebagai sumber tambahan inormasi. 5angan terburu'buru melakukan li2e trade based on this intermarket data.....at least you ha2e been $arned.

Be&erapa $u&ungan 0ntar Instrument

alam intermarket analysis kita mencoba melihat keterkaitan antar pasar dan dapat lebih spesiik yakni antar instrument yang diperdagangkan. 1ang perlu dipahami adalah semua instrument yang diperdagangkan pada pasar' pasar keuangan lain dinilai dalam 7S dollar. 5adi terdapat kesamaan cara pandang dalam menilai bentuk'bentuk in2estasi& sebagai contoh %ika harga minyak turun& itu berarti 7S olllar menguat. ari sini kita melihat mata uang mana yang memiliki keterkaitan langsung dengan ge%olak harga minyak. Pastinya mata uang tersebut adalah currency dari negara'negara eksportir minyak. 0eberapa kaitan antar instrument pada pasar inansial: =.

,arga !mas (8old) ' A7/7S dan 7S *nde

.

,arga Minyak (Oil) ' 7S/CA

>.

=@ years +reasury 3otes (+3") ' 7S *nde ("*) dan 7C,F

?.

SP B@@ (SP") ' 7S/5P1 dan !7/7S

B.

Open *nteresr (CO+ report) ' Semua pair ma%or

1&

.

Saham Perbankan di SP B@@ ' 7S/C,F

Perhaikan beberapa gambar diba$ah ini& sehingga anda dapat memperoleh idea bagaimana hubungan antar instrumen dapat di%adikan inormasi tambahan dalam akti2itas trading: 8old adalah instrumen in2estasi yang se%ak dulu digunakan untuk menekan resiko inlasi/delasi serta tempat pelarian dana pada saat ekonomi dalam keadaan tidak menentu.

Australia adalah salah satu negara produsen emas terbesar disamping enegy& karena tidak heran %ika mata uangnya berkorelasi langsung dengan harga emas. 4ihat sa%a pada pic rame ,= diba$ah ini& bagaimana A7/7S melemah mengikuti penurunan harga emas.

1'

Sebaliknya& ollar *nde memiliki hubungan terbalik dengan harga emas:

+en year note atau surat hutang pemerintah Amerika memberi pengaruh pada ollar *nde dan 7C,F

1

Sementara itu indeks bursa saham Amerika terutama SP B@@ memberi dampak cukup signiikan pada pergerakan beberapa pair ma%or khususnya !7/7S dan 7S/5P1

Contoh terakhir adalah salah satu sentiment indicator yakni Commitment o +rader (CO+) yang dikeluarkan Commodity Futures +rading Commission (CF+C) setiap 5umat pada %am =B:>@ !S+. eport ini menun%ukan posisi bersih baik Commercial& 4arge Speculator& dan non'commercial (small spec). eport ini mencatat 2olume open interest pada uture market dan menun%ukan bagaimana big boys memainkan kartunya. *nde CO+ menun%ukan reading skala @ (ekstrim bearish) ' =@@ (ekstrim bullish). Pada chart diba$ah ini terlihat bah$a large speculator (hedge und dll) telah melakukan aksi %ual 9looney9 beberapa minggu terakhir dan inde CO+ berada pada le2el @& etremly bearish bagi looney. *ni berarti mata uang canadian dollar sedang dalam proses bottoming (uture market)& dalam chart anda (M+?) topping karena
1

Menurut saya dari seluruh instrumen yang diperdagangkan& sentiment indikator adalah yang terpenting. *ni dikarenakan bah$a pasar adalah tempat interaksi manusia sebagai pelakunya yang kerap dipengaruhi oleh kondisi psikis emosional. Sehingga tidak heran %ika Kolatility *nde (K*") %uga disebut 9Fear *nde9. 8una dari sentiment indicator adalah memberi inormasi agar kita siap mengambil posisi berla$anan dengan mayoritas trader lainnya. 5ika semua orang melakukan aksi %ual& siapa yang beli6 isinilah peran signiikan dari sentiment indicator dalam memperlihatkan herd (mass) mentality. 3anti kita bahas lebih lan%ut mengenai masing'masing korelasi yang sudah disebut di atas secara lebih mendalam. A$al bulan kesibukan trading bertambah& mohon maa %ika update terlambat.

Semoga membantu.................... erilaku $arga alam memahami pergerakan harga dan membantu identiikasi supply/demand& ada baiknya kita coba mempela%ari apa yang disebut sebagai perilaku harga atau price beha2iour. Materi yang akan disampaikan berasal dari Spy8lass 7-& saya ringkas agar mudah dipela%ari. Ada tiga topik utama yakni: =.

!sensi dari Perilaku ,arga

.

Analisa Struktur ,arga

>.

Analisa -ondisi Pasar& dan mengapa analisa ini penting sebelum mengambil keputusan entry.

Saat ini penggunaan analisa teknis makin a2orit dikalangan trader dan institusi keuangan untuk membantu mengambil keputusan trading atau in2estasi. 3amun kita %uga melihat bah$a ter%adi pergeseran dimana analisa teknis men%adi sekedar ungsi 9buy and sell signal9 dari penggunaan indikator'indikator ketimbang mengaplikasi prinsip dasar analisa teknis yakni study struktur chart dan perilaku harga. Price beha2iour dan struktur chart adalah salah satu aspek penting dalam analisa teknis namun paling sering diabaikan. Padahal dengan memahaminya maka peluang untuk mendapat trade yang sukses makin besar. -ondisi market dan akti2itas trading saat ini telah mengalami banyak perubahan dibanding dekade lalu: =.

Pertumbuhan %umlah trader secara eksponensial dan trading technologi yang ma%u pesat& hal ini mempengaruhi 2olume dan likuiditas. *ni %uga yang menyebabkan 2olatilitas pasar makin tinggi.

.

,igh speed connection yang membuat trader bertempur dalam ukuran nano second. 0ank dan institusi keuangan saling bertempur dalam memperoleh harga terbaik dan pertempuran ini membutuhkan proses $aktu yang minimal dimana = nano second dapat membuat perbedaan yang sangat besar dalam menentukan siapa pemenang siapa pecundang apalagi dengan 2olume trading puluhan hingga ratusan %uta dollar.

>.

-omputer dengan kecepatan tinggi sekarang dapat memantau dan memilah peluang.

?.

-erahasian bank atau market maker senga%a tidak ingin menun%ukan intensinya dalam F" market agar dapat mengeksploitasi kelemahan la$an.

B.

Algoritma trading: yakni program komputer dengan analisa kuantitati untuk menghasilkan keputusan buy dan sell secara otomatis %ika kondisi terpenuhi. Sebagai contoh banyak trader menggunakan mo2ing a2erages cross sebagai sinyal buy/sell. Program algoritma digunakan untuk melakukan analisa kecenderungan ini& dan akan menghasilkan keputusan buy/sell sesaat sebelum cross ter%adi. emikian %uga dengan kecenderungan mayoritas trader yang menggunakan support/resistance sebagai acuan entry& dimana algoritma trading mengambil keputusan sesaat sebelum harga menyentuh S/ dan dapat membuat harga berbalik arah tanpa

2*

pernah menyentuh S/ le2el tersebut. Pada saat yang lampau indikator memberi keunggulan& namun kini indikator memberi orang lain peluang untuk mengalahkan kita. $arga dan Faktor #ang "enggerakannya

Pergerakan harga adalah akibat langsung dari ersepsi !olektif  dari seluruh buyer dan seller di pasar& %ika persepsi ini berubah maka harga pun akan berubah. Sebagai contoh pada posisi harga yang rendah (lo$) di chart anda& %ika tidak ada seller yang bersedia men%ual pada le2el rendah tersebut serta menginginkan harga yang lebih tinggi untuk  %ual& dan buyer bersedia membeli pada harga yang lebih tinggi maka harga akan naik. Sebaliknya at the ,igh& %ika buyer menolak membeli harga yang ada kini& dan hanya bersedia membeli pada harga yang lebih rendah& serta pada saat yang bersamaan seller bersedia %ual pada lo$er le2el& maka harga akan turun. Persepsi kolekti inilah yang terus hidup dan mampu menggerakan harga hingga le2el ekstrim pada saat naik atau turun. 5ika pergerakan ini adalah persepsi kolekti& maka itu termasuk persepsi anda& saya& dan orang'orang lain sebagai manusia yang memiliki emosi. -arenanya market digerakan oleh manusia yang dapat membuat kesalahan dan disisi lain mampu membuat keputusan super %enius. -ita tahu bah$a aspek psikologis seperti F!A& 8!!& ,OP! dan lain' lain sangat berperan besar dalam pergerakan market. Agar bisa menghasilkan trade yang sukses& kita harus mampu memahami %alan pikiran orang lain dan bagaimana ia berungsi pada situasi trading yang berbeda. Orang'orang selalu berperilaku sama %ika berada dalam suatu kelompok (contoh sa%a bonek atau %akmania)& dan %ika dalam tekanan (under pressure) maka mereka cenderung: =.

Membuat kesalahan yang sama dalam membuat analisa

.

5arang menghasilkan keputusan yang rasional

>.

4emah dalam mengelola resiko atau mencermati arah pasar

?.

+er%ebak dalam situasi trade yang tidak menguntungkan dan menunda keputusan eit

. Seluruh emosi manusia ini akan tercermin pada rice 0ction dan Chart serta men7adi sum&er peluang &agi successful trader. -ita dapat melihat aktor emosi dan mengenalinya pada chart. -esuksesan kita sebagai trader tergantung pada kemampuan untuk memahami kondisi psikis yang mempengaruhi harga dan memanaatkannya bagi keuntungan kita. Succeesull trader adalah yang mampu melihat peluang yang timbul dari emosi serta kesalahan analisa trader lain. !mosi manusia serta pola pikir yang tidak rasional ini yang banyak membuat repetiti2e pattern (pola berulang) pada chart dimana dapat kita identiikasi& manaatkan& dan men%adi peluang mencetak proit. *nilah sebabnya mengapa perilaku harga men%adi penting karena tercermin pada pergerakan pasar akibat ketidak rasionalan yang ada pada diri kita dan selalu berulang. Memahaminya akan memberi kita -!738874A3 (+,! !8!). +o be continued............ +,! !8!& inilah yang membedakan proesional dan amatir. +anpa memiliki keunggulan& kita akan kehilangan uang dalam pertempuran. Proesional tidak akan memilih trade yang high risk/lo$ re$ard. -eunggulan itu sendiri adalah: setup pada chart yang secara statistik memberi kita keuntungan dari perilaku pasar yang kemungkinan berulang di$aktu mendatang. ? !lemen asar -eunggulan: =.

Satu set rules atau metodelogi rules ini harus %elas& dan -eep it Simple. Anda harus tahu apa yang anda lakukan dan mengapa melakukannya& serta anda ikuti rule secara konsisten

.

Optimum !ntry 5ika anda mendapat signal buy& upayakan buy at the best le2el karena kita ingin harga bergerak sesuai analisa dan dalam $aktu singkat.

>.

Optimum !it entry buy sa%a tidak cukup& meskipun harga telah bergerak naik& kita harus close trade ini pada le2el yang optimum sesuai kondisi pasar.

?.

Pemilihan portolio artinya sebagai trader kita harus mampu melakukan trade pada instrument apapun. Apakah harus trade !7 tiap hari6 A7 atau 85 sa%a6 %a$abnya tidak& kita trade instrumen yang memberikan peluang setup terbaik. Memang sebagai pemula $a%ar anda okus pada satu atau dua pair untuk dapat memahami karakteristiknya& namun sebagai trader anda bisa trade apapun. 5ika 80P/C,F memberikan setup yang potensial& lakukan trade. Mengapa demikian6 karena anda telah memiliki set rule& metode& dan yang anda trade bukan hanya sekedar instrumen !7/7S namun lebih daripada itu adalah trade perilaku manusia yang tercermin pada perilaku market.

imana kita temukan keunggulan ini: =.

!dge dapat ditemukan pada tempat pertempuran 0uyer dan Seller yang paling sengit (S/ area)& dan yang kita lakukan adalah menunggu untuk melihat siapa pemenang dan siapa yang kalah.

21

.

Support dan esistance& breakout ter%adi saat harga menembus S/ sebelumnya. 5ika harga breakout maka trend ollo$er akan bergerak mengikuti harga karena ada 9gap9 dalam persepsi manusia saat breakout ter%adi

>.

,arga saat mendekati le2el Support/esistance sering menun%ukkan ketidak stabilan %ika breakout maka harga cenderung terus bergerak untuk beberapa saat dan %arak yang ditempuh cukup substansial.

?.

5ika anda breakout trader& maka ambil posisi long saat break resistance atau supply area& dan ambil posisi sell %ika break support atau demand area.

B.

!it buy pada short term resistance (supply)& eit sell pada short term support (demand)

alam melihat chart anda harus melihatnya dalam perspekti R8B0BI2IT0S& karena : •

+idak ada yang tahu harga akan bergerak kemana (apakah naik atau turun)

•

Setiap trade dapat men%adi $inner atau losser

+api kita ingin mencari trade yang memiliki probabilitas tinggi sehingga dalam %angka pan%ang dapat secara konsisten menghasilkan lebih banyak $inning trades ketimbang losing trades. -ita tidak berupaya untuk memprediksi arah harga& karena +uhan %uga tidak meminta kita %adi peramal. -ebanyakan trader pemula mengambil %alan sebagai peramal& dan sering mengucapkan 9saya pikir dollar akan naik9 atau 9saya rasa 87 akan turun9& ini menun%ukan mereka mencoba meramal masa depan. 5ika benar maka mereka akan merasa bahagia setinggi langit& namun %ika salah mereka akan merasa sangat terpukul dan mulai menyalahkan kanan kiri. -arena tidak ada yang tahu kemana harga akan bergerak& mengapa anda harus meletakan beban dipundak untuk meramal harga6 1ang anda perlukan adalah R60!TIF ketim&ang R6%I!TIF. 5ika ter%adi kondisi  8 & maka anda bisa bertindak sebagai buyer& %ika ter%adi '  maka anda bertindak sebagai seller. " dan 1 adalah kondisi yang ter%adi dalam pasar yang memenuhi kriteria set rule yang ada. Proesional trader tiap hari masuk dipasar tidak membuat prediksi namun bereaksi terhadap gerak harga day in day out& karena memliki set rule untuk entry/eit dan hanya mengambil lo$ risk/high re$ard trade. -uncinya adalah konsistensi. Trading itu simple namun tidak mudah . ibutuhkan banyak $aktu dan studi bagi seseorang untuk menyadari bah$a trading itu simpel. an perlu $aktu $aktu bertahun'tahun (saya harap ini tidak ter%adi pada anda) dengan banyak losing trades untuk membuat orang memahami betapa sulitnya untuk tetap simpel& serta tidak melupakan prinsip dasar trading itu sendiri.

erilaku $arga (lan7utan...) !emampuan melakukan multitugas4

=.

-umpulkan Semua ata: anda semaksimal mungkin bisa mengumpulkan semua data baik pada chart instrument F" maupun korelasinya pada market inansial lain.

.

Analisa ata: dapat melakukan analisa dalam $aktu singkat untuk get in dan get out sesuai rules/metode yang spesiik.

>.

Membuat -eputusan: Setelah analisa& anda buat keputusan spesiik yang harus diikuti secara konsisten.

?.

Ambil +indakan: ari keputusan inilah anda melakukan entry/eit. Semakin cepat anda bertindak makin baik& apakah itu untuk entry atau eit. 5angan menunda suatu tindakan yang telah dirancang rapi& terutama %ika trade tidak menguntungkan dan resiko melebihi toleransi& %ust get out.

Se&agai trader kita memiliki dua tanggung 7a5a& utama4

=.

*dentiikasi dan kuantiikasi resiko yang pertama kali dilakukan adalah kalkulasi resiko& karena itu kita menyebutnya isk e$ard atio. esiko dulu yang dihitung baru kemudian re$ard& seperti orang dagang bicara 9-ita ngomong pahitnya a%a dulu dahII9 5adi kalkulasi resiko yang dapat dikontrol/ditoleransi untuk setiap trade baik dalam pips atau nominal dollarnya. -erugian harus bisa diterima karena itu adalah resiko yang telah diperhitungkan& dan harus dikontrol =@@.

.

,anya ambil high probability trade ikuti rule yang telah diberikan (nanti saya akan %abarkan lagi) yakni buy on demand& sell on supply& entry pada tiap berakout& atau entry saat pullback.

erilaku $arga dan Struktur Chart4

22

=.

-ita berusaha mencari probabilitas (dari pola yang berulang) arah gerak harga.

.

Price adalah leading indicator dengan menerima kenyataan bah$a manusia di inansial market digerakan oleh aktor emosional maka harga adalah leading indicator sebagai cerminan perilaku buyer/seller.

>.

Mengetahui kondisi psikologi (sentiment) pasar dari hargalah (leading indicator) kita ketahui apakah mereka bullish/bearish& gembira/kece$a dan dapat kita temukan pada chart lebih mudah daripada yang anda pikirkan.

?.

Supply and emand semua kondisi psikologis ini akan memberi inormasi untuk mengetahui supply dan demand.

*normasi keuangan apa sa%a didunia ini yang diketahui (kno$n) dan dapat diketahui (kno$nable) telah tercermin pada harga. ,al ini yang disebut discounted& dan pasar adalah tempat mekanisme discounted beker%a secara eisien& dimana e2ent'e2ent undamental telah tercermin pada harga yang bergerak lebih a$al karena persepsi itu tadi. *nilah yang disebut gerak 9Smart Money9 dari 9inormed buyer/seller9 karena mereka memiliki akses dan sumber daya yang besar. *normed buyer/seller lebih sering bertindak sebelum 9ne$s9 keluar& mungkin anda sering mendengar istilah 9buy on rumours& sell on ne$s9& ini contohnya:

Contoh lain adalah saat +he Fed memotong suku bunga @.LB pada Maret @@& bagi yang suka mengamati berita' berita undamental akan tahu bah$a pemotongan ini adalah yang terbesar dalam se%arah +he Fed. -ita gunakan chart 75 untuk melihat bagaimana smart money bermain:

23

0iasanya +he Fed menaikan atau menurunkan suku bunga rata'rata @.B& %adi persiti$a tanggal = Maret @@ pukul @.=B adalah sesuatu yang luar biasa (> kali lipat). ,arusnya 75 an%lok ta%am& karena secara logika dollar melemah (suku bunga turun) dan yen menguat. +api yang ter%adi adalah sebaliknya& begitu berita ini keluar& dollar  %ustru menguat ta%am dan memba$a 75 melon%ak @@ pips. Coba anda cermati& pasar hanya men%alankan mekanisme diskon. Perhatikan bah$a sebelum ne$s ini keluar& 75 telah turun ta%am hari itu dan hari'hari sebelumnya (seperti ketika A7 naik sebelum 0A ne$s)& pasar telah mencerminkan skenario terburuk yang mungkin ter%adi. Sehingga saat ne$s keluar& sudah tidak ada stimulus lagi untung mendorong 75 tambah turun. 5ustru ini men%adi pemicu likuidasi short position dan open ne$ buy position& karena persepsi telah berubah. Sementara semua aktor undamental telah didiskon oleh pasar dan telah tercermin pada harga& maka reaksi harga sekarang yang anda lihat adalah persepsi trader terhadap aktor undamental yang tidak/belum diketahui (* hope * make mysel clear on this one). Sekali lagi& harga saat ini adalah persepsi kita tentang undamental yang tidak/belum diketahui. einisi sederhana trend adalah sederet higher high dan sederet lo$er lo$. ,arga bergerak mengikuti trend& dimana trend sendiri bergerak layaknya gelombang. 8elombang ($a2e) terbagi dua: =.

*mpulse #a2e (gerak searah trend) memberi tahu arah yang seharusnya kita ambil dalam melakukan trade.

.

Correcti2e #a2e (gerak koreksi/berla$anan arah trend) adalah gelombang reaksi/koreksi yang memberi inormasi hingga kita bisa entry pada le2el harga yang lebih murah (dalam hal uptrend)

*ngat bagaimana 4aird ,amilton suring searah ombak yang ganas6 Sekiranya ia mela$an ombak& tergulung habis si 4aird dan tidak akan men%adi seorang legenda pro surer yang masih hidup. +rend ini ter%adi terlepas dari time rame yang anda gunakan& bisa terlihat pada M= hingga monthly rame& karena struktur harga dan struktur chart adalah konstan. 1ang membuat perberbedaan adalah manusia yang melakukan trade pada masing'masing rame tersebut& dan yang akan kita pela%ari adalah bagaimana melakukan trade atas perilaku mereka. -etika suatu trend telah dimulai& market akan terus bergerak dalam arah yang sama hingga suatu ma%or e2ent mengubah arah atau keseimbangannya. Persis seperti ombak yang bergerak hingga memecah bibir pantai. iperlukan $aktu dan upaya yang besar untuk mengubah arah trend. Semakin besar rame yang digunakan& makin signiikan gelombang yang ada. 5adi itulah yang saya maksud bah$a re2ersal adalah proses yang tidak ter%adi begitu sa%a& butuh $aktu dan t enaga untuk membalikan arah gelombang. +rader sebagai manusia biasa cenderung melakukan hal yang sama berulang kali& dengan demikian maka kesalahanpun sering ter%adi berulang'ulang. Seperti kata pepatah 9Se%arah selalu berulang9& gerak pasar dapat dikuantiikasi& setidaknya memiliki pola yang berulang. Pola yang diakibatkan pergerakan harga& kita sebut sebagai signal. Market akan selalu berada dalam salah satu dari tiga kondisi berikut: =.

+rend

.

-onsolidasi

>.

e2ersal

0natomi dari rice 0ction

2$

5ika disebut do$ntrend& maka kita lihat sederet lo$er lo$ (circle merah) dari titik A ke 0& sebaliknya uptrend adalah deretan higher high (circle hi%au) dari 0 ke C. iantara trend yang sedang ber%alan kita temui area konsolidasi (garis hitam). Pada trend yang ter%adi (impulse $a2e) selalu muncul gelombang koreksi atau sering disebut %uga dengan retracement. +rend akan terus bergerak dalam periode tertentu hingga akhirnya mendapatkan reaksi yang lebih besar dan membalik arah trend (re2ersal). Perhatikan bah$a re2ersal membutuhkan $aktu dan tenaga yang besar untuk bisa menandingi aksi gelombang yang ada. Pola ini ter%adi berulang'ulang hanya skalanya sa%a yang berbeda.

Apa gunanya mengetahui sebuah trend6 5ika kita dapat identiikasi sebuah trend terutama pada tahap a$al terciptanya& maka kita tahu bah$a sederet higher high atau lo$er lo$ kemungkinan besar (probabilitas) akan ter%adi. 5adi ini memberi peluang untuk melakukan multiple entry searah dengan trend ketika retracement ter%adi. F0!T0 S6%6R$0904 $0R'0 TI%0! 6R90$ B6R'6R0! %020" '0RIS 2:R:S.& selalu bergerak Dig Dag. 5adi dengan memahami kenyataan ini& maka trader akan berhenti mencari OP diu%ung'u%ung& dan akan memandang setiap koreksi/retracement sebagai peluang untuk entry searah trend. -arena sekarang anda mempunyai sistem dengan probabilitas tinggi& %ika uptrend& setelah harga terdorong naik& ia akan koreksi turun& kemudian bergerak naik lagi dan seterusnya.

ersepsi 1s Reality

+adi malam saya menerima banyak pertanyaan baik melalui email dan chat mengenai persepsi dan sentiment market. 7mumnya mempertanyakan signiikansi dari persepsi terhadap akti2itas trading sehari'hari. Saya coba %abarkan sa%a disini dengan gambar agar lebih memahami betapa pentingnya persepsi kolekti buyer dan seller yang berakibat pada pergerakan harga. Saya akan tun%ukan di2ergence& bukan di2ergence pada indi'indi macam macd& rsi& cci dll& namun di2ergence (perbedaan) antara undamental yang menggerakan pasar dan aksi borong dollar secara teknikal akhir' akhir ini.

2%

ata diatas adalah aktor dan indikator undamental 7SA yang men%adi parameter bagi +he Fed mengambil kebi%akan menaikan atau menurunkan suku bunga. ari data yang ada kita bisa simpulkan bah$a ekonomi 7S secara undamental tidak terlalu menun%ukan perubahan signiikan& malahan banyak indikator ekonomi yang memburuk. ,al ini akan membuat +he Fed kecil probabilitasnya menaikan suku bunga dalam $aktu dekat. Artinya kebi%akan mempertahankan dollar yang lemah  masih men%adi opsi pertama ($alaupun pemerintah 7S gembar'gembor bicara tentang perlunya dollar yang kuat).

3amun market sebaliknya berkata lain. Pada chart di atas& terlihat gerak naik dollar inde ("1) yang cukup ta%am beberapa pekan terakhir. Apa artinya ini semua6 apakah pelaku pasar mengabaikan begitu sa%a undamental dollar6 apakah ekonomi 7S lebih baik dari !ropa6 5a$abannya ada pada P!S!PS* -O4!-+*F. -ita tahu bah$a market adalah tempat dimana mekanisme diskon ber%alan dengan eisien. Semua inormasi yang diketahui (!no5n)  dan dapat diketahui (!no5na&le)  telah didiskon atau tercermin pada harga. ,arga yg saat ini bergerak& tick by tick& adalah harga persepsi atas aktor undamental yang tidak/belum diketahui (:nkno5n). 5adi pelaku pasar telah mengetahui kondisi undamental Amerika& namun ketidaktahuan/belum tahu akan bagaimana penyelesaian masalah 8reece/Spain& membuat takut (Fear) pelaku pasar dan mendorong aksi %ual !uro yang masi hingga mencapai rekor tertinggi& aksi %ual gold yang dalam sehari drop B@@@ pips (B@)& disisi lain mereka melakukan aksi beli dollar sebagai langkah perlindungan. *ni persepsi 2s realita. Sampai kapan aksi borong dollar berlan%ut6 5a$abannya menurut saya pribadi ada dua: =.

,ingga keluar ne$s release dari !uropean 7nion tentang 8reece/Spain/Portugal yang menenangkan pasar& dan ini akan memicu short co2ering !uro& bisa sa%a kita melihat gerak liar !7 yang naik dengan cepat.

.

Secara teknikal dollar inde mendekati le2el B@.@ ibo line (pada chart di atas) dari gelombang turun se%ak Maret @@E& yang dapat men%adi resistance kuat menahan la%u kenaikan dollar

-arena itulah mengapa saya menempatkan sentiment indicator (CO+& K*"& S#F"& SS*) sebagai indikator yang penting dalam mengukur dan melihat perilaku pelaku pasar sebelum mengambil kesimpulan in2estasi atau trading. *dentiikasi kondisi pasar dengan menga%ukan se%umlah pertanyaan pada diri sendiri. Se&elum 6ntry4

=.

4ihat kondisi yang ditun%ukan chart saat ini& apakah trending6 konsolidasi6 %a$ab hanya 1A atau +*A-&  %angan men%a$ab dengan mengatakan 9saya pikir9& 9saya rasa9...%a$aban mesti simple yes or no.

.

Apakah momentum (saat trending naik/turun) semakin kuat6 lemah6 anda bisa lihat dari ciri body candle yang pan%ang (strong) atau pendek ($eak)..yes or no.

>.

Apakah price action searah dengan trend utama (gunakan rame besar)6

?.

Apakah price action saat ini memasuki proses re2ersal (buy/sell clima)6 (nanti saya akan terangkan lebih detil)

B.

Apakah anda tahu area supply dan demand pada chart6

.

Apakah sudah menghitung resiko6

L.

Apakah sudah kalkulasi re$ard6

Misalnya anda ingin entry buy& maka tentu kondisi uptrend/strong momentum adalah yang paling ideal dan %a$aban harus mendukung keputusan yang akan diambil.

2&

Setelah 6ntry4

=.

Apakah harga bergerak searah analisa6 sesuai ekspektasi6

.

Apakah perilaku gerak harga sesuai dengan analisa6 momentum meningkat6

5ika %a$abannya adalah 1A& maka tahan (hold) posisi anda hingga menghasilkan trade yang maksimal sesuai trade plan yang ada. 5ika %a$abannya +*A-& maka get out/eit& tidak perlu kita berargumentasi dengan Mr. Market.

RIC6 0CTI89

=. ,arga lebih banyak bergerak diantara all time high dan all time lo$& dan sesekali membuat ne$ high/lo$.

. Perhatikan bagaimana uptrend ber%alan pada chart. Setelah melon%ak naik dengan momentum yang kuat (garis biru) harga akan istirahat. Sebagian orang mengatakan ini area konsolidasi& side$ay& koreksi& semuanya benar. 3amun kita dapat sebut rest area (anggap seperti %alan tol luar kota) sebagai supply/demand Done yang merupakan tempat dimana buyer/seller menerima area ini sebagai keseimbangan yang baru atau disebut %uga Price Acceptance Qone.

2'

>. Pada point A& orang mulai berpikir 9harga sudah cukup tinggi9& 9harga terlalu cepat naiknya9. -ondisi psikologis ini dapat berlangsung berminggu'minggu hingga buyer/seller 9M!3!*MA9 kenyataan bah$a inilah le2el harga yang air yang mencerminkan keseimbangan permintaan/pena$aran.

?. Setelah semua pihak melihat kenyataan bah$a inilah le2el harga yang dapat diterima (acceptance)& barulah gelombang beli ter%adi lagi (garis merah) hingga mencapai area S/ berikutnya. Proses ini ter%adi berulang'ulang. Coba bayangkan bah$a ini bukan pair !7 tapi harga 00M yang dinaikan pemerintah tahun'tahun lalu. 0ukankah kita perlu $aktu untuk dapat terbiasa dengan le2el harga yang baru6 ya paling ada protes disana'sini (konsolidasi)& tetapi point utamanya adalah le2el harga baru telah tercipta dan settle hingga kita bisa menerima kenyataan bah$a biaya hidup bertambah tinggi. Setelah kondisi psikologis mereda (sentiment pasar)& pemerintah bisa naikan harga lagi...<<<< B. 8aris biru dan merah disebut sebagai *mpulse #a2e yang menun%ukan arah trend.

erilaku $arga (lan7utan...) Trending

"arket

+rend dalam banyak kasus tidak melakukan re2ersal tanpa memberikan signal atau peringatan dini bah$a ia akan berbalik arah. +anda (sign) yang diberikan berupa pola'pola harga dan terkadang diiringi oleh buying atau selling clima. Sepan%ang signal ini belum terlihat& maka trend yang ada masih 2alid. -ita harus pahami dua hal: =. "omentum mengiringi harga;  momentum adalah 2elositas/kecepatan. 5ika anda lihat !7 turun misalnya dari =.?@ menu%u =.>B dalam $aktu = minggu kita tahu bah$a ada momentum yang kuat dibalik price action tersebut ketimbang turun dari le2el yang sama namun memakan $aktu = bulan. -onsep penting ini harus anda pahami benar& sehingga anda tidak ter%ebak mengambil posisi buy saat harga turun dengan cepat karena menganggap harga sudah rendah (catch alling knie) dan akan segera balik arah. Semakin pendek $aktu yang dibutuhkan harga untuk bergerak dari satu le2el ke le2el lainnya& makin kuat momentum yang ada.

2

-ita tidak perlu indikator apapun untuk mengetahui bah$a ada momentum kuat dibelakang turunnya !7. 8erak yang ta%am (garis merah) ini adalah momentum& yang makin ta%am sudutnya makin kuat momentumnya. *nilah yang perlu kita cermati pada chart& alam mempela%ari Price 0eha2iour& saat do$ntrend& le2el terendah yang dicapai harga sebelum berkonsolidasi dalam area keseimbangan disebut Momentum 4o$ (M4). i point M4 ini (bukan making lo2e yah..hehehe) seller begitu bernasu untuk %ual& 2ery ecited.

5adi saat melihat chart& yang pertama kita cari adalah M4 pada S/ Done (M, untuk uptrend) dan kemudian menunggu konsolidasi agar dapat entry pada le2el harga yang lebih baik dalam Done tersebut. *ni adalah %enis entry untuk trader bertipe agresi. Sementara untuk trader yang lebih konser2ati menunggu breaout M4& dan yang paling konser2ati menunggu pullback& seperti yang sudah di%elaskan pada a$al'a$al thread. -arena semua %enis entry memiliki kadar resiko berbeda.

2

. "omentum cenderung &erakselerasi; Sepan%ang deretan lo$er lo$ (2ertikal merah) masih ada& maka kita sedang berada pada kondisi do$n trending. an sepan%ang momentum masih kuat mengiringi gerak harga& probabilitasnya adalah harga akan melan%utkan arah sesuai arah momentum. 0reakout dari setiap Done ekuilibrium akan men%adi bukti meningkatnya 2olatilitas dan momentum sampai harga mencapai le2el ekuilibrium berikutnya dimana 2olatilitas dan momentum mereda.

erilaku $arga (lan7utan...) Sekedar mengulang beberapa konsep penting dari perilaku harga:

=.

Price mo2es in +rend

.

+rend mo2es in #a2e

>.

*mpulse #a2e G Momentum bergerak sesuai arah trend

?.

1ang diikuti oleh Correcti2e #a2e G -oreksi G etracement

Market akan selalu berada dalam salah satu dari tiga kondisi berikut: =.

+rend

.

-onsolidasi

>.

e2ersal

ua hal tentang momentum: =.

Momentum mengiringi harga

.

Momentum cenderung berakselerasi

Trending "arket 0aik saya lan%utkan materi perilaku harga. alam suatu trending market kita dapat analisa struktur gelombang ($a2e structure) dan ini sama sekali bukan tentang !lliot #a2e. Struktur gelombang dapat kita lihat pada tiap time rame& tidak terbatas pada rame besar sa%a.

-ata kunci dari sebuah trend adalah S!!!+ (S!*!S)& artinya = lo$er lo$ dan = lo$er high belum membentuk do$ntrend namun baru proses a$al penciptaannya. Pada chart di atas& yang memegang kendali akan sebuah do$ntrend adalah tiap point ,& karena dari sinilah pi%akan trend untuk melan%utkan per%alanannya. ari gambar diatas  %uga kita tahu bah$a ,A8A +*A- P!3A, 0!8!A- A4AM 8A*S 477S& karenanya sangat logis untuk selalu dapat memanaatkan setiap Correcti2e #a2e/etracement sebagai entry karena kita bisa ekspektasi bah$a lo$er lo$ akan terbentuk. down trend 

3*

Uptrend:

Sebaliknya pada primary uptrend (0'C)& tiap point 4 adalah pemegang kendali akan kelan%utan trend. Setelah tercipta sebuah Momentum ,igh (M,) yang akan disusul oleh Correcti2e #a2e/etracement& maka koreksi ini akan men%adi peluang entry karena kita bisa ekspektasi bah$a sederet higher high probabilitasnya besar ter%adi. -etimbang mencoba OP mela$an trend& sebaiknya kita anggap sa%a bah$a tiap koreksi adalah hadiah atau bonus untuk entry buy dengan ekspektasi higher high berikutnya sesuai arah +!3/MOM!3+7M/*MP74S! #AK!. erilaku $arga (lan7utan...) Trending "arket

Ada beberapa hal yang patut dicermati pada trending market& yakni: •

•

•

Momentum yang mereda/berkurang pada suatu trending market& B:!09 tanda trend re2ersal namun hanya merupakan gerak istirahat ambil napas sa%a. Seperti layaknya anda berlari =@@ meter& kemudian istirahat se%enak untuk mengumpulkan tenaga yang hilang sebelum. 0erkurangnya momentum dan 2olatilitas adalah karena buyer dan seller sekarang sepakat/setu%u untuk menerima le2el/area harga yang baru tercipta atau sebut sa%a le2el ekuilibrium (acceptance Done) yang baru. Mereka (buyer/seller) akan terus bertransaksi (buy/sell) dalam kisaran sempit ini& akti2itas ini dikenal dengan sebutan 0acking and Filling& yang pada akhirnya memperlihatkan pola/ormasi yang anda kenal seperti triangle& lag& $edge& dll.

Contoh momentum pada pair !7:

31

Perhatikan per%alanan !7 dari A ke 0 yang terdiri dari sederet lo$er lo$ (4) dan lo$er high (,). Setelah 4 tercipta& kita tahu ini adalah momentum lo$ (M4). an dari Dona ekuilibrium/konsolidasi kemudian koreksi hingga point , memberi peluang entry sell karena ekspektasi dari sebuah do$ntrend adalah multiple lo$er lo$. eretan lo$er lo$ ini yang membentuk do$ntrend akan terus ber%alan sepan%ang momentum masih kuat menyertainya& dimana akhir dari sebuah per%alanan do$ntrend adalah momentum turun akan hilang secara gradual dan menciptakan proses re2ersal (pembahasan re2ersal setelah ini). Contoh momentum pada pair 87:

,ampir sama seperti !7& pair 87 pun sedang dalam kondisi do$ntrend dengan menciptakan sederet lo$er lo$ lo$er high. 1ang menarik adalah periode ranging market yang cukup lama pada +F ,ourly ditandai oleh deret 4='4? dan ,=' ,?. alam kondisi seperti ini& anda harus mengingat bah$a momentum yang ditun%ukan oleh tiap impulse $a2e dari point A adalah do$n. Sehingga opsi entry sell pada tiap koreksi yang ada men%adi logis& karena probabilitas serta ekspektasi dari trend yang ada adalah multiple lo$er lo$. 5ika yang terpikir adalah melakukan aksi beli ini berarti anda sedang melakukan counter trend trade& yang tidak hanya beresiko tapi %uga probabailitasnya kecil. engan memahami perilaku harga pada sebuah trend& kita tidak lagi dalam kebimbangan untuk mengambil keputusan karena dengan sendirinya kita telah memiliki sistem trading yang sederhana. !ntah itu uptrend atau do$ntrend& setiap koreksi adalah peluang& that;s it& hingga akhirnya slogan 9+!3 *S 1O7 F*!39 men%adi kenyataan dan dapat diaplikasikan. Mudah'mudahan kita tidak lagi trading seperti kondisi pada pic di ba$ah ini:

32

9Some e)ample post skipped: 

J+o All: +idak sulit bukan menggunakan 94aporan Pandangan Mata9 langsung dari tempat ke%adian harga6 hehehe...anggap bro/sis reporter +K dah& %adi kita trade apa yang kita lihat directly pada chart& %ust trust your eyes. Mungkin yang %adi pertanyaan adalah correcti2e $a2e dan konsolidasi itu seberapa %auh. 7ntuk itu anda dapat gunakan alat bantu lain seperti ibonacci& pi2ot& atau support/resistance area. 1ang penting anda tahu bah$a trend is on your side& dan trade sesuai momentum yang menun%ukan arah trend. Saya ambil contoh pergerakan 87. alam analisa trend& preerensi yang saya gunakan adalah rame daily. 87 secara kasat mata sedang dalam do$ntrend ditun%ukan oleh deretan lo$er lo$ dan lo$er high& seperti yang ditun%ukan pic di ba$ah ini (garis putus' putus dari A ke 0 bukan trendline):

1ang ingin kita lihat dan cari adalah momentum yang menun%ukan tiap M4& karena setelah itu kita tahu harga akan terkoreksi dan konsolidasi.

33

-oreksi dan konsolidasi ini kita coba ukur& bisa menggunakan pi2ot& ibo& ataupun S/ line. -atakan do$ntrend 87 baru tercipta dan kita telah melihat lebih dari satu lo$er lo$ lo$er high& dan kita coba ukur gerak turun tersebut untuk mengetahui baik retracement maupun se%auh mana do$ntrend berlan%ut. -ita ukur gerak turun dari A ke 0& ibo le2el dapat membantu menun%ukan area'area koreksi yang bisa kita gunakan sebagai pi%akan entry sesuai trend dan momentum.

3$

4ebih %auh lagi dari le2el yang sama pada chart di atas dan tanpa mengubah posisi ibo& kita bisa mendapatkan gambaran se%auh mana gelombang turun (etension line) dan koreksi yang menyertainya.

+here you go& almost perect. 3ah gambar di atas telah menun%ukan probabilitas gerak 87 hingga tadi malam& yang mampir ke ==.. 8unanya adalah setidaknya anda memiliki gambaran gerak harga dari le2el ke le2el& dan bisa digunakan untuk mencari entry point pada koreksi yang ada. 0isa sa%a pada beberapa le2el& trade yang dilakukan men%adi losing trade namun probabilitasnya& most o the time& adalah $inning trade karena momentum dan trend men%adi acuan keputusan. Cara lain dalam memanaatkan momentum gerak adalah menggunakan support/resistance Done atau S/ Done. Coba kita drilled do$n 87 hingga ke ,= dimana kita ingin melihat momentum secara lebih dekat. Ada dua cara entry yang bisa kita lakukan yakni: =.

entry pada area konsolidasi sesuai arah momentum sebelumnya

.

entry pada breakout

8ambar diba$ah ini adalah cara yang sederhana dan tidak membuat mata capek dalam mengamati perilaku harga.

3%

Seperti saya singgung sebelumnya& bah$a yang kita ingin lihat adalah momentum terutama yang strong. Anda dapat identiikasi strong momentum dengan melihat candle yang pan%ang dan sedikit atau tidak ada $ick (ekor). -arena candle tersebut menun%ukan dominasi dan total kontrol dari seller (do$ntrend) atau buyer (uptrend). Perhatikan gambar di ba$ah ini pada tiap arro$ yang menun%ukan seller memegang kendali terhadap gerak harga.

Perhatikan pula pada konsolidasi yang ter%adi setelah strong momentum menun%ukan harga beristirahat ambil napas& inilah yang disebut Price Acceptance Qone (PAQ) dimana pelaku pasar mulai menerima keseimbangan baru dari harga yang ada.

May the momentum be $ith you...(udah kayak ilm Star #ars a%a yah hehehe..) erilaku $arga (lan7utan...)

+etap berlatih dan sempurnakan latihan& %angan cepat bosan dalam melatih koordinasi mata kepala. +ools yang po$erull dalam kondisi market apapun hanyalah $uman "ind& kombinasikan dengan andangan "ata& anda memiliki sen%ata ampuh dalam mengahadapi pertempuran F" ini. 0ukan robot bukan indikator& rasanya menyakitkan kita yang dianugrahi otak brilliant disebut sebagai trader tidak punya otak. R6<6RS02

0agaimana kita mengetahui sebuah trend telah berakhir6 -ita coba pela%ari teknik sederhana identiikasi akhir sebuah trend dan proses re2ersalnya. e2ersal atau perubahan arah trend ter%adi karena mayoritas $inning trader mulai melepas posisi. alam do$ntrend& seller melakukan likuidasi posisi atau dikenal dengan istilah short co2ering. Pada uptrend& buyer melakukan hal sebaliknya yakni likuidasi long position. Proses terbentuknya re2ersal tidaklah mudah& apalagi %ika kita bicara primary trend pada rame besar. 1ang kita harus pertimbangkan adalah seberapa lama trend yang ada saat ini telah ber%alan& semakin pan%ang $aktu tempuh sebuah

3&

trend& makin besar tenaga dan $aktu yang dibutuhkan dalam proses re2ersal. -apal tanker lebih sulit untuk berbalik arah dan membutuhkan radius putar lebih besar ketimbang sampan kecil. Ada beberapa tanda dan peringatan dini dalam proses re2ersal: =. +edapat suatu periode konsolidasi& dimana momentum berkurang/hilang. ,ilangnya momentum menghentikan la%u trend& %ika do$ntrend maka lo$er lo$ tidak tercipta lagi malah sebaliknya tercipta ,*8,! 4O#.

. Pada do$ntrend& umumnya tercipta selling clima. Pada uptrend ter%adi buying clima

3'

>. 0reakout dari Done konsolidasi yang berla$anan arah dengan trend sebelumnya.

?. 7mumnya breakout tersebut akan diikuti oleh pullback atau $eak test (bisa sekali& bisa lebih) ke Dona konsolidasi sebelumnya (garis merah)

B. ,arga bounce back (mantul) dari area konsolidasi dan melan%utkan geraknya mele$ati high sebelumnya.

3

. 8erak naik ini akan mele$ati high dari breakout sebelumnya& dan pada titik inilah struktur trend berubah& dan k ita dapat katakan telah ter%adi +rend Change (+C). +rend ibarat sebuah struktur bangunan yang terdiri dari kolom'kolom&  %ika kolom bangunan berubah maka bangunan tersebut runtuh.

Pada kondisi market apapun& selalu upayakan identiikasi kondisi pasar terlebih dahulu& hingga kita bisa mengetahui apakah akan men%adi buyer atau seller sebelum mengambil keputusan entry. 4aporan pandangan mata dari tempat ke%adian perkara 80P/5P1. 5ika diperhatikan pada daily rame& maka sangat %elas bah$a pair ini sedang dalam kondisi do$ntrend& seperti terlihat dari sederet lo$er lo$ dan lo$er high dari A ke 0. 4o$er lo$ ini yang disebut momentum lo$ atau M4. 8una dari sebuah M4 adalah kita dapat mengetahui bah$a koreksi dan konsolidasi akan ter%adi. -oreksi ini yang men%adi tempat peluang entry. -eputusan untuk men%adi buyer atau seller bagi saya pribadi diambil pada rame daily karena acuan trend adalah daily. Sehingga rame'rame di ba$ahnya tidak membuat bias& dimana posisi sebagai seller (dalam contoh do$ntrend ini) berlaku pada tiap rame diba$ahnya.

3

Coba turun ke +F ,? untuk melihat lebih dekat price action& maka kita dapat lihat beberapa momentum do$n candle yang kuat. *ni menambah yakin bah$a seller pegang kendali dalam gerak harga.

7ntuk entry bisa dilakukan di rame ,=& dan %uga untuk presisi entry bisa digunakan alat bantu seperti ibo le2el. -arena telah mengambil keputusan untuk men%adi Seller& maka setelah pengukuran yang dilakukan adalah mencari posisi sell pada area dimana harga terlihat tidak mampu melan%utkan koreksinya. Pada contoh di ba$ah ini adalah le2el B@ ibo line pada rame ,=.

$*

Setiap trade berpeluang men%adi $inning atau losing trade& tapi setidaknya trade $ith lady trend mengurangi resiko dagang. Semoga membantu..............

Originally Posted by myro&erta ;m .. Sami sebenernya saya masih bingung men&ari lady tren.. atau saya sendiri yang membuatnya jadi sulit memahami. +rn begitu pentingnya fungsi si lady ini untuk menentukan keputusan sebagai pembeli atau penjual.. maka harus saya tanyakan.. saya sertakan dg gambar y om.. terlihat jelas dengan mata lady tren adalah .. kondisinya adlah <p<   pertanyaanya lady tren mana om yang kita ajak untu k

$1