Supply and Demand Analysis
Assalamu'alaikum Wr Wb.. Sebelumnya saya mohon maaf terlebih dahulu kepada bung admin, karena saya tidak mengetahui kira-kira thread ini sebaiknya diletakan pada bagian mana pada forum ini. Silahkan dikoreksi... Ijinkan saya membuka thread ini dengan sedikit sedikit perkenalan kepada rekan2 traders. Saya telah berkarir berkarir di dunia finansial hampir 20 tahun lamanya la manya baik secara profesional maupun setelah pensiun dini dari pekerjaan formal. Pekerjaan ini telah membawa membawa saya pada apa yg saya cita citakan, baik dari sisi finansial maupun kualitas hidup alhamdulillah dapat diraih. Intensitas dan kemampuan analisis benar-benar menjadi daya tarik utama pekerjaan ini. Oleh sebab itu saya bermaksud membagi pengalaman trading, yang mudah2an berguna bagi fellow traders. Ada sebuah slogan "Once a Dealer Always a Dealer" yg ternyata benar berlaku. Trading dapat mendarah daging dalam diri seseorang, saya sekarang menikmati trading dari rumah sebagaimana saya menikmatinya sewaktu masih menjadi bagian dari dari profesional trader bank. Enough said, dalam thread ini saya coba membahas beberapa hal terkait dengan mekanisme trading yang menopang kesuksesan berkarir sebagai trader,yakni: 1. Teknikal analisis Disini pokok bahasan akan lebih banyak kepada hal medasar yang banyak dilupakan orang yang terjun terjun dalam bisinis ini, yakni sistem trading berdasarkan hukum permintaan dan penawaran (supply and demand) 2. Intermarket analisis Keterkaitan antara berbagai market market yang ada saat ini dan forex market adalah salah satu bagian dari pasar finansial secara keseluruhan. Kemudian saya berusaha setidaknya (mungkin tiap akhir pekan) untuk memasukan faktor2 semacam Fundamental analisis, Psikologi trading, dan Manajemen Resiko dalam pembahasan. Jadi walaupun simpel tapi kita dapat memiliki pondasi yang ya ng mumpuni sebagai trader. Jika anda telah memutuskan untuk memilih karir sebagai trader sebaiknya anda mengetahui, bahwa anda telah memilih pekerjaan yg sangat menantang tapi memberi reward yg luar biasa. Dan sebaiknya mulai menyadari bahwa anda tengah berkompetisi tidak hanya dengan sesama retail trader namun yg lebih kompeten adalah melawan the biggest, brightest,most greedy minds in the world. Mere ka ini (bank investasi/bank korporat/Hedge Fund) kita sebut saja big boys memiliki kemampuan/sumber daya untuk selalu berada dalam pasar dimana anda sudah tidak berdaya alias out of the game. Mereka adalah predator dalam lautan investasi internasional,sebut saja nama2 semacam Deutsche Bank, Credit Suisse, Citi Bank, JP Morgan Chase Bank, Union Bank Of Switzerland, ING Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corp, Barclays Bank England dan lain sebagainya. Ini adalah bank investasi UBS yg trading floor nya memiliki 1400 seat terdiri dari 4 bagian yakni fixed income, komoditi, saham, dan currency trader. Trading floor UBS adalah salah satu yg terbesar kalau tidak mau disebut yg terbesar di dunia. JP Morgan di NY trading floor nya hampir seukuran lapangan bola dan memiliki cabang hampir di seluruh dunia. Ada sebuah anekdot trader: trader: "Saya punya sekantong batu dan yang saya lawan adalah mereka ini yg punya senjata senjata nuklir ditangannya."
Intro to Foreign Currencies
Ada dua medium utama dalam trading currency (mata uang). Pertama adalah Future Market sementara yang kedua adalah Cash/Spot Market yang lebih dikenal sebagai FOREX.
Walaupun keduanya mewakili pasar yg sama dan geraknya tidak akan jauh satu sama lain, namun terdapat perbedaanperbedaan. Salah satunya adalah bahwa future ini diperdagangkan pada exchange/bursa semacam Chicago Mercantile Exchange Exchange
(CME), (CME),
Interconti Intercontinenta nentall
Exchange Exchange
(ICE) (ICE),,
Tokyo
Financi Financial al
Exchange Exchange
(TFX) (TFX)
dan dan
Euronext. Euronext.
Hal mendasar bagi pemula adalah mengetahui bagaimana dan mengapa harga ini bergerak. Karenanya penting dipahami bahwa harga bergerak bergerak tidak lain hanya karena fungsi serta akibat dari Hukum Penawaran Penawaran dan Permintaan (Supply and Demand), bukan karena hal lain. Harga bergerak hanya dan hanya jika perhitungan sederhana ini menjadi tidak seimbang. Anggap Anggap saja perdagangan mata uang ini tidak jauh beda dengan perdagangan perdagangan di pasar2 tradisional kita, harga bawang, misalnya, akan melonjak naik karena berkurangnya pasokan dari Brebes. Atau karena mendekati hari-hari besar permintaan melonjak, jadi jangan heran kalo ibu-ibu ngomel karena harga ayam naik di pasar2. Hal ini hampir sama saja dengan perdagangan mata uang, hanya beda skala dan medium saja. Karenanya mindset yang paling awal dimiliki oleh seorang trader, adalah mindset pedagang yang berdagang karena adanya permintaan dan penawaran.
Ada dua medium utama dalam trading currency (mata uang). Pertama adalah Future Market sementara yang kedua adalah Cash/Spot Market yang lebih dikenal sebagai FOREX.
Walaupun keduanya mewakili pasar yg sama dan geraknya tidak akan jauh satu sama lain, namun terdapat perbedaanperbedaan. Salah satunya adalah bahwa future ini diperdagangkan pada exchange/bursa semacam Chicago Mercantile Exchange Exchange
(CME), (CME),
Interconti Intercontinenta nentall
Exchange Exchange
(ICE) (ICE),,
Tokyo
Financi Financial al
Exchange Exchange
(TFX) (TFX)
dan dan
Euronext. Euronext.
Hal mendasar bagi pemula adalah mengetahui bagaimana dan mengapa harga ini bergerak. Karenanya penting dipahami bahwa harga bergerak bergerak tidak lain hanya karena fungsi serta akibat dari Hukum Penawaran Penawaran dan Permintaan (Supply and Demand), bukan karena hal lain. Harga bergerak hanya dan hanya jika perhitungan sederhana ini menjadi tidak seimbang. Anggap Anggap saja perdagangan mata uang ini tidak jauh beda dengan perdagangan perdagangan di pasar2 tradisional kita, harga bawang, misalnya, akan melonjak naik karena berkurangnya pasokan dari Brebes. Atau karena mendekati hari-hari besar permintaan melonjak, jadi jangan heran kalo ibu-ibu ngomel karena harga ayam naik di pasar2. Hal ini hampir sama saja dengan perdagangan mata uang, hanya beda skala dan medium saja. Karenanya mindset yang paling awal dimiliki oleh seorang trader, adalah mindset pedagang yang berdagang karena adanya permintaan dan penawaran.
Sebagai contoh coba kita kuantifikasi demand (support) pada chart di atas. Sejak harga berkonsolidasi/sideways, berkonsolidasi/sideways, seorang trader dapat berasumsi bahwa supply and demand berada dalam keseimbangan di level harga 1.0300. The truth is tidak pernah terjadi keseimbangan keseimbangan dalam harga yang fixed. Hanya butuh waktu (sedikit atau banyak) ketidakseimbangan ketidakseimbangan akan terjadi. Ketika harga mulai rally dari demand level (di antara garis merah), kita tahu bahwa lebih banyak buyer (pembeli) yang bersedia membayar pada kisaran level tersebut. Karenanya, jika dan ketika harga kembali mengunjungi level ini tentunya kita sebaiknya bersiap ambil posisi buyer. Ketika beli, sesungguhnya kita beli dari orang yang jual setelah terjadi
penurunan
harga
dan
pada
level
kisaran
harga
dimana
demand
melebihi
supply.
Ini bukan hal mudah! Trading berdasarkan berdasarkan hukum dan prinsip supply and demand akan menguji menguji emosi sampai ke dalam tulang badan anda. Seperti bisa dilihat pada gambar di bawah ini, bahwa harga jatuh/drop kembali pada low risk/high reward dimulai dengan red candle atau berita buruk yang mendorong massa atau banyak orang ikut partisipasi jual. Namun seorang trader yang cerdas/smart mengetahui, bahwa bagaimanapun juga begitu seller terakhir sudah melepas order pada level harga dimana dimana Demand > Supply, maka harga akan kembali bergerak bergerak naik.
Originally Posted by spyglass Lam kenal pak guru Ijin jadi murid Setelah bolak balik baca dan lihat gambar, blom gamblang juga. Mohon koreksinya, apakah pemahaman yg saya tangkap ini dah benar? Area/zona S/D (supply dan demand) adalah titik-titik(area) yg kita ambil dari data masa lalu dimana pada area ini S/D sudah sampe pada titik jenuh berdasarkan periode waktu tertentu sehingga pada area ini
kecenderungan ketidakseimbangan antara S/D terjadi dan kecenderungan harga bergerak berbalik lebih besar.
Yg jadi perhatian nubie yg saya bold itu. Apakah level harga dimana Demand > Supply ato sebaliknya itu bisa diukur secara matematis. Klo identifikasi area S/D secara visual akan menjadi sangat subyektif. Harapan nubie ada keseragaman pemahaman ato paling tidak mendekati kesamaan diantara kami yg belajar sehingga hukum S/D bisa terdefinisi secara jelas sesuai dengan perhitungan yg dipake oleh pak guru. (Apa ni krn nubie masih bingung belum nyampe pemahamanya yah..) Jangan marah yg pak, ngadepin murid kayak aku inih. Makasih pak guru. Psiko yang dah di lock dikepala, belajar praktek. "Trading berdasarkan hukum dan prinsip supply and demand akan menguji emosi sampai ke dalam tulang badan anda"
Good question bro..posting bro..posting sebelumnya hanyalah intro, intro, dimana nanti kita akan coba bahas cara identifikasi zone atau area S/D, sabar dikit ya...Namun saya coba beri gambaran sederhana. Memang faktor S/D sebaiknya dikuantifikasi dengan angka2 yg mewakili jumlah permintaan penawaran. Sayangnya sebaik apapun anda mencoba sebagai retail trader hal ini sulit didapat, kecuali bro seorang floor/pit trader di Future Market yang dapat mengetahui order flow jadi bener2 punya dua kaki, atau sebagai dealer2 bank yang memiliki working order. Contohnya volume yang ada ada pada platform MT4 itu bukan real volume. volume. Sebagai retail trader kita banyak sekali punya kelemahan, but who cares.. Dengan chart yang kita miliki, kita berusaha melihat/identifikasi zone/area dimana harga berkonsolidasi sebelumnya, kemudian bergerak naik atau turun dengan cepat meninggalkan area ini. Inilah base yg jadi acuan kita, dan satu hal lagi bukan karena jenuh. Harga tidak pernah jenuh, seberapa sering anda lihat harga yang dikatakan overbought/oversold namun anteng saja bergerak di area OB/OS nya. nya. Harga hanya bergerak karena imbalances dan menuju equilibrium berikutnya. Memang subyektif, tapi kita berusaha identifikasi seakurat mungkin... Untuk bro/sis yang kebetulan baca thread ini dan saya yakin anda sudah banyak pemahaman akan trading, saya mohon dengan rendah hati untuk di clear kan dulu pemahamannya. Anggap ini pelajaran anak TK karena apa yang disajikan adalah materi mendasar dalam trading. Tetapi seperti yang nanti anda akan lihat bahwa this is all about trading like those big boys dealers.... Salam
Sample S/D zone
Ini hanya salah satu contoh visual identifikasi zone supply and demand pada EU di TF D1. Let's see seberapa lama harga bermain di area ini, dan apakah demand > supply seperti yang diperlihatkan sebelumnya pada bulan Agustus 2009, atau malah sebaliknya lebih banyak seller yg bersedia terus jual di zone ini...
Contoh S/D zone
Sebelum melanjutkan pembahasan, pembahasan, saya berikan sample2 pic salah satunya pergerakan GU hari ini
perhatikan pada chart atas dimana GU pada TF H1 berkonsolidasi pada zone S/D sebelumnya. Kemudian harga harga bergerak naik dengan cepat meninggalkan area ini. Jangan merasa ketinggalan harga atau mengejar harga, karena sekarang anda setidaknya telah memiliki base di tf bersangkutan sekiranya harga pullback kembali ke zone ini.
Contoh lain dari identifikasi area S/D, perhatikan bagaimana harga EU sesaat saja berada didalamnya sebelum di reject dari area S/D yang ditandai warna aqua pada TF H1 di window bawah. Ini menandakan bahwa area ini D > S, sehingga dapat disebut dengan demand area.
Originally Posted by jar0t Ikut menyimak juga pak........ masih bingung nentuin area S/D Originally Posted by ohpab bro mau tanya, pd tgl 20 ags-8sept, harga konsolidasi, dan sekarang juga harga bergerak seperti pada tgl 20ags-8sept. kalau di post yang terdahulu bro bilang disitu tempat terbaik untuk buy, lalu kenapa bro sell ? maaf yah klo pertanyaan cetek bgt
trima kasih atas pertanyaan dan pengamatannya yang jeli dan cerdas...kita masih belum membahas teknik entry/exit/TP/SL dan terutama belum menyentuh pada cara paling simpel dalam identifikasi S/D zone. Hanya contoh2 pic saja, mohon maklum thread ini baru berumur sehari dan saya sempatkan nulis di sela kesibukan waktu trading dan bersama keluarga. Namun saya coba jawab pertanyaan bro Bapho yang bukan cetek justru smart. Sell yang saya lakukan (dalam posting jurnal terakhir) se mata2 hanya manfaatkan short term S/D yang teridentifikasi pada TF H1, posisi EU memang saya open dan hold sejak akhir tahun (sudah di close). Disamping itu dengan sedikit pamahaman akan intermarket analysis (ini belum kita bahas), OP sell dan hold menjadi atraktif. Gampangnya coba bro Bapho lihat index Dow Jones dan S&P 500 pada hari terakhir trading 2009 yang drop tajam sebelum closing, ini membuat saya nyaman hold posisi sell saat itu. Dan seperti yang ditunjukan chart daily EU, area tersebut memang low risk high reward untuk buying, namun sementara harga masih berkutat konsolidasi disana, bisa saja mencari celah di TF yang lebih kecil, yang penting tahu penempatan SL kalau analisanya ternyata salah...semoga membantu dan mohon selalu dikoreksi.
Back to Basic
Mungkin anda ingat dua orang tokoh yang namanya sering disebut dalam disiplin ilmu ekonomi dan fisika. Yang pertama Adam Smith, pelopor ilmu ekonomi modern sekaligus pelopor sistem ekonomi kapitalisme. Ia telah menyatakan ratusan tahun lalu bahwa jika supply melebihi demand pada suatu level harga tertentu, harga akan turun, dan sebaliknya. Sementara yang kedua adalah Sir Isaac Newton yang dalam hukum geraknya menyatakan bahwa sebuah objek akan tetap dalam aksi gerak (motion) sampai mendapat reaksi kekuatan (force) yang sama atau lebih besar. Lebih sering disebut Aksi dan Reaksi saja. Kedua contoh sederhana namun brilian ini telah teruji sepanjang masa dan secara langsung merupakan faktor utama dalam pergerakan harga di pasar yang kita trading dan terlibat di dalamnya saat ini. Jika saja mereka memilih karir sebagai trader, bisa jadi mereka adalah trader-trader handal hehehe.... Fokus dari tulisan ini adalah tentang apa yang disebut dalam teknikal analisis konvensional sebagai support (demand) dan resistance (supply). Kita akan coba gali lebih dalam apa sebenarnya support dan resistance tersebut, bagaimana kita identifikasi dan kuantifikasinya pada chart, dan bagaimana menggunakannya dalam membuat keputusan objektif sehingga menghasilkan profitable trading. Seorang trader harusnya memahami bahwa mekanisme market itu tidak lebih dan tidak beda dengan pasar-pasar lain yang kita ketahui. Entah pasar saham atau pasar ikan di Muara Angke, kita saksikan bagaimana hukum permintaan penawaran bekerja dengan faktor manusia yang terlibat didalamnya. Inilah pokok utama penggerak harga, dan peluang muncul ketika hubungan sederhana ini menjadi tidak seimbang. Jika saja kita bersedia observasi interaksi supply and demand yang selalu ada tiap saat, seharusnya proses identifikasi kapan harga akan berbalik arah tidaklah terlalu sulit. Back to Basic...(continued)
Support (demand) adalah level harga dimana lebih banyak buyer yang bersedia membeli dibanding seller pada level harga tertentu. Resistance (supply) adalah dimana lebih banyak tersedia supply dibanding buyer yang bersedia membeli supply tersebut pada level harga tertentu. Coba perhatikan chart di bawah ini untuk indentifikasi apa yg dimaksud dengan Demand
Area A menunjukan level harga dimana terjadi keseimbangan relatif atau ekuilibrium antara supply dan demand. Setiap orang yg ingin jual dan beli di level harga tersebut masih dalam batas-batas keseimbangan, dan harga pun relatif stabil. Pada closing candle (B), hubungan supply dan demand telah bergeser dan tidak lagi seimbang. Sekarang kita tahu bahwa lebih banyak demand pada level harga A dibanding supply yang tersedia. Dari mana kita tahu kalau ini benar adanya? Satu-satunya yang menyebabkan harga bergerak naik seperti yg dicontohkan adalah karena pergeseran hubungan suppy/demand. Pada closing candle B, kita juga dapat simpulkan bahwa ada buyer-buyer yg bersedia beli di level A tersebut namun tertinggal karena harga sudah bergerak naik. Area A ini skarang dapat kita sebut secara objektif sebagai demand (support) area. Label C menunjukan adanya penurunan harga yang kembali ke level demand ini. Dan disinilah kita mendapat peluang low risk high reward trade karena harga kembali ke area yang sebelumnya telah menunjukan dominasi buyer. Nanti kita bahas bagaimana cara memanfaatkan peluang ini. Kemudian kita dapat identifikasi supply (resistance) dengan cara membalik logika contoh di atas tersebut.
Identifikasi level harga true demand (support) and supply (resistance) ini mungkin adalah keputusan trading yg paling rumit (complicated). Khususnya, dimana kira2 harga mungkin akan balik arah (turning point) dan mengapa balik arah. Untuk itu definisi demand and supply yang sudah saya sebutkan di atas adalah satu-satunya informasi yang kita perlukan. Adam Smith membuatnya sederhana,logis dan nyata. Jika teorinya diaplikasikan ke market, semuanya jadi gamblang. Kenyataannya satu-satunya informasi objektif yg tersedia adalah harga dan volume. Yg lain hanyalah turunan (derivatif) dari harga dan volume, jadi mengapa tidak langsung ke sumbernya? Kita sudah banyak baca buku dan dengar para komentator finansial bicara tentang moving averages, fibonacci retracement, dan lain sebagainya sebagai demand (support) dan supply (resistance). Ini ada benarnya namun t idak sepenuhnya benar. Semua indikator atau oscillator yg disebut sebagai alat bantu (tools) dalam identifikasi support/resistance hanyalah tools untuk menunjukan kondisi tertentu tools tersebut, bukan menunjukan supply dan demand sebenarnya. Tools ini bekerja hanya jika dalam kondisi yg persis sama dengan level supply/demand pada chart. Bisakah anda bayangkan kalau direktur keuangan microsoft yang saham nya listed di NYSE atau fund manager nya George Soros berbicara tentang oscillator atau pola candle head and shoulder? kecil kemungkinannya. Saya tidak antipati pada penggunaan indikator, sama sekali tidak. Malah hal ini adalah wujud kreatifitas dalam mensiasati keterbatasan utamanya retail trader. Tetapi saya mengingatkan bahwa indikator2 tersebut adalah hanya alat bantu, jangan terpaku pada alat bantu. Datangi sumbernya yakni harga dan volume. Contoh ibu-ibu kita yang kalo mau belanja sebagus apapun barang yang diinginkan, yang paling sering muncul pertama kali adalah kata-kata "berapa harganya?" dan kita biasanya juga demikian dalam kehidupan sehari-hari. Bagi yang menggunakan indi-indi proses analisanya jangan terbalik, bukan dimulai dari indi baru harga, namun harga dulu baru indi. Saya yakin banyak pemula yang lebih mengamati indikator dibanding harga itu sendiri, sehingga sering terpaku atau malah terpana pada indi2nya. Karena itu judul posting ini back to basic, mari kita coba kembali memahami mekanisme pasar itu sendiri.
Back to Basic...(continued)
Sebelum melanjutkan pembahasan, saya kutip saja berita koran The UK Telegraph kemarin: This morning the UK Telegraph reported that Pimco, the world's largest manager of bond funds, will not buy British debt this year. They are fearful the Brits may be able to efficiently market enough gilts to fund their current deficit. Pimco hinted they may reduce their current inventory, selling some of their gilts. A Pimco spokesman was quoted in the Telegraph: "Paul McCulley, a managing director at Pimco, said: "We are currently cutting back in the US and UK because... supply and demand dynamics are likely to be negatively affected as borrowing rises and central bank buying declines." Sekarang anda bisa lihat sendiri bagaimana aspek permintaan dan penawaran adalah aktor utama dalam pengambilan keputusan. Pada posting sebelumnya saya sempat singgung bahwa "Identifikasi level harga true demand (support) and supply (resistance) ini mungkin adalah keputusan trading yg paling rumit (complicated). Khususnya, dimana kira2 harga mungkin akan balik arah (turning point) dan mengapa balik arah." Bagaimana cara identifikasi area entry yang low risk/high opportunity sesederhana mungkin? kita coba lakukan langkah simpel di bawah ini: 1. Buka chart apa saja dan sebaiknya pada time frame Daily atau paling rendah Hourly 2. Perhatikan pada sisi kiri chart, dan temukan apakah ada area dimana terdapat deretan candle/bar, semakin rapih deretnya layaknya orang yang sedang upacara semakin bagus. Hal ini menunjukan keseimbangan/ekuilibrium relatif sehingga terlihat gerak harga dalam kisaran yang terbatas. 3. Letakan garis horisontal diantara kisaran tadi, sebaiknya gunakan body candle saja. 4. Amati jika ada candle/bar yg closing nya melewati area ini, yang makin tinggi body-nya makin bagus. Area diantara kedua garis ini adalah referensi yang akan kita gunakan sebagai basis (base) untuk keputusan buy/sell sekiranya harga kembali masuk/mendekati area ini lagi. Peletakan garis horisontal tadi tidak perlu 100% sempurna, karena akurasi anda akan terlatih seiring berjalannya waktu dan jam terbang. Dengan berlatih dan melakukan pengulangan terus menerus, anda akan makin mudah identifikasinya. Materi yang saya sajikan juga akan berulang dan merupakan pengulangan dari para trader senior lainnya. Contoh-contoh gambar S/D area:
Posting berikutnya adalah mencoba strategi sederhana dalam trading.
Simple Strategi
Seorang trader sebaiknya secara konsisten identifikasi area dimana harga kemungkinan berbalik arah (turning point). Ada beberapa strategi yang dapat digunakan dalam memanfaatkan pergeseran ekuilibrium supply dan demand, yang juga dipicu oleh emosi manusia berupa Fear, Greed, dan Ketidakpastian. Jika entry pada situasi reversal dilakukan seperti orang lain, maka kita hanya memiliki sedikit atau tidak punya keunggulan sama sekali dibanding mereka. Karenanya tidak salah kalau kita kesulitan untuk bertahan di market dan membuat profit yg konsisten. Oleh sebab itu, proses berpikir/analisa harus berujung pada antisipasi gerak harga harga dengan resiko yg minimal dan peluang paling besar. Layaknya nelayan yang menaikan layar, usakahan angin ada dibelakang perahu. Kita fokus dulu kepada sebuah strategi yang relatif mudah untuk dipahami, Selling Setup
Kita gunakan chart dari posting sebelumnya, dimana Daily chart memperlihatkan bahwa harga bergerak naik mendekati dan masuk ke area Supply (resistance).
Simpel Strategi: 1. S/D area teridentifikasi pada TF daily (minimal H1). 2. Saat candle membuat high (A) pada daily chart, pindah ke intra-day time frame (M15 atau M5) untuk mencari peluang Sell/Short entry. 3. Pada TF kecil ini cari up candle terakhir yang disusul oleh down candle. (gambar bawah) 4. Entry dilakukan pada down candle kedua, dan tidak perlu menunggu close-nya (gambar bawah) 5. Penempatan SL sebaiknya di atas garis horisontal area S/D daily, jika anda tipikal intra-day di atas garis horisontal
hourly. 6. TP tempatkan pada area Demand (support) berikutnya, atau gunakan risk reward rasio minimal 2:1
Catatan: saya sengaja tampilkan 3 buah gambar untuk mengenali signal dan entry candle, dengan mengabaikan formasi atau bentuk candle pada chart. Untuk Buying setup, prosesnya dibalik saja
Apa yang menyebabkan terjadinya reversal candle? pastinya bukan kerjaan trader profesional. Aksi beli yang dilakukan ini umumnya trader pemula setelah harga bergerak naik cukup jauh, beresiko tinggi dan ini adalah kesalahan pertama. Kesalahan kedua adalah membeli pada level yang dekat dengan area supply dimana lebih banyak seller bersedia jual, seperti yg ditunjukan pada TF daily, artinya peluang sukses kecil. Sebagai trader, kita tidak mencari kepastian, namun hanya mencari probabilitas yang lebih baik. Perhatikan bahwa closing candle (A) pada daily chart adalah reversal candle yang mengundang lebih banyak trader untuk masuk short keesokan harinya. Konfirmasi daily reversal yang biasanya ditunggu-tunggu oleh sebagian besar trader menjadi valid, dan umumnya mereka akan merasa nyaman short/sell pada titik ini. Hal inilah yang kita inginkan, dan semakin diperlihatkan saat candle (B) mengindikasikan bahwa mereka masuk dengan kekuatan penuh (full force). Dengan kata lain, kita adalah bagian dari pengundang orang untuk masuk, bukan sebagai tamu yang diundang. Lebih daripada itu, entry yang kita lakukan beresiko lebih rendah dari mereka yang short keesokan hari (B). Kesimpulannya, kita gunakan aksi trading short/sell massa di point B sebagai konfirmasi bahwa keputusan yang kita buat benar adanya. Kalaupun salah, kita exit dengan resiko rugi yang kecil.
Rule untuk intra-day trading
Intra-day trader sebaiknya memiliki pola aturan dalam mengambil keputusan trading. Karena biasanya faktor emosi dapat mempengaruhi analisa dan keputusan trade. Tidak percaya? coba trade gunakan tick chart atau time frame 1 menit, sangat intens bukan? terasa bagaimana adrenalin anda dipacu every second every minute. Kegagalan mengkontrol emosi berujung pada kegagalan trade. Jadi dengan mengikuti aturan yang sudah di set, anda dapat mengelola trade dengan baik. Rule sederhana bagi day trader: 1. Tiap hari, identifikasi satu area supply dan satu area demand pada time frame H1. Selalu perhatilan posisi harga ini berbanding dengan time frame yang lebih besar (D1) 2. Entry hanya dilakukan jika harga masuk/mendekati support (demand) atau resistance (supply) 3. Ada 2 jenis entry, breakout dan pullback (lihat gambar) 4. Pre-plan: entry, stop loss, dan target 5. OP dilakukan hanya jika terdapat ruang yang cukup lebar antara area supply dan area demand, sehingga profit zone menjadi atraktif
Hanya 2 jenis entry ini saja yang kita perlukan. Entry pada pullback pertama menawarkan lower risk/high reward, walau untuk sebagian orang hal ini dianggap masih beresiko tinggi. Sementara breakout adalah yang paling populer sebagai entry. Namun yang lebih penting lagi adalah profit zone, hitung seberapa besar ruang untuk harga bergerak setelah entry dilakukan. Ini pic EU yang sejak hari senin-kamis terlihat bergerak mondar-mandir diantara supply dan demand area.
Originally Posted by atma masta,ijinkan nubie ikutan daftar jadi murid.... masta...jika kita sudah mengidentifikasi area S/D t rus menempatkan garis2 horisontal di area tsb , apakah kita masih bisa memakai area tsb untuk waktu2yg akan datang , sampe kapankah area tsb sudah tidak valid lagi masta...? mohon maklum jika pertanyaanya kurang berbobot......
Salam kenal mas Atma, Saya mohon jangan panggil saya dengan sebutan masta/master..rasanya saya tidak qualified dan pantas, panggil saja Sami. Area supply dan demand itu penggunaannya tetap valid sebagai true support resistance, apalagi jika yang digunakan adalah time frame monthly, weekly, daily, semakin signifikan. Jadi jika sudah teridentifikasi, gunakan informasi ini sebagai current dan future reference. Artinya kita sudah punya basis untuk pengambilan keputusan, baik sekarang maupun waktu yang akan datang, sekiranya harga kembali masuk ke area ini. Contohnya kalau basis (base) ini sebelumnya adalah area supply karena harga bergerak turun dari area ini, kemudian harga kembali masuk/mendekati area supply, ceteris paribus, tentunya short/sell adalah opsi pertama. Apakah setelah mendekati/masuk area ini harga terus bisa naik seperti contoh pic yang anda tampilkan? Bisa saja, why not? Tapi tentu membutuhkan pasokan demand yang lebih besar lagi, nanti kita bahas hal ini. Area yang mas Atma arsir sudah bagus..good spotting, namun ingat kita tidak pernah 100% tepat artinya ada peluang error. Anda akan dapat gambaran yg lebih clear jika chart di zoom out, dan selalu lihat bagian kiri chart sebagai langkah awal...semoga membantu
Originally Posted by DUKUNS05
ikut belajar ya...sry ya mas sami banyak nanya nh lom begitu paham dr kmrn baca ulang lom juga ngerti,sya mulai dari pemahaman blank dulu jadi yg dulu2 belajar trding menggunakan indikator karang dr hukum jual beli yg bro paparkan di awal>>pertanyaan saya jadi pertama di pelajaran ini kita menentukan titik equilibrium dari S/D,karna di stu adalh titk seimbng perdagangan antra penjual dan pembeli dan untuk seterusnya kita tinggal melakukan analisis kekuatan mana yg akn mendominasi kekutan arah pergerakan harga/yg nantinya akan menentukan titk equilibrium selnjutnya. ketika harga meninggalkan area supply dan setelah berjalan beberapa waktu k embali ke area supply lagi keputusan menggunakan ceteris paribus adalah sell begitu juga sebaliknya. itu dulu pemahaman sya klo keliru tolong di koreksi ya. Salam kenal mas dukun, dari nama harusnya bisa jadi paranormal nih...hehehe just joking... saya coba jawab pertanyaan nya se simpel mungkin.... Anda sudah benar bahwa apa yang kita lakukan adalah identifikasi awal area keseimbangan ini. Kembali saya gunakan chart EU dari posting sebelumnya. Mas dukun dapat lihat pada area yang di arsir baik diatas (supply) maupun bawah (demand). Mengapa area ini bisa disebut area supply atau demand? jawabannya sederhana. Karena kita tahu bahwa ternyata harga sebelumnya bergerak baik turun ataupun naik dari area2 ini. Hal ini menandakan terjadinya pergeseran keseimbangan pada supply > demand (area atas/resistance) dan sebaliknya.
Perhatikan bagaimana kedua area supply dan demand sejauh ini masih valid menjadi batasan gerak harga. Jadi kita bisa ambil kesimpulan bahwa ini adalah strong support resistance area yang tidak mudah tembus. Bahkan gejolak harga akibat dari news NFP pun tertahan di antara keduanya. Apa manfaatnya untuk kita? Karena ada preseden (referensi) sebelumnya, maka sell -ceteris paribus- adalah pilihan keputusan yang beresiko rendah saat harga masuk kembali ke area supply ini dan sebaliknya. Sebelumnya bagi rekan2 lain yang kurang terbiasa dengan istilah ceteris paribus, ini deskripsi yang saya kutip dari wikipedia. Cēterīs pāribus adalah istilah dalam bahasa Latin, yang secara harafiah dalam bahasa Indonesia dapat
diterjemahkan sebagai "dengan hal-hal lainnya tetap sama", dan dalam bahasa Inggris biasanya diterjemahkan sebagai "all other things being equal." Dalam ilmu ekonomi, istilah ceteris paribus seringkali digunakan, yaitu sebagai suatu asumsi untuk menyederhanakan beragam formulasi dan deskripsi dari berbagai anggapan ekonomi. Sebagai contoh, dapatlah dikatakan bahwa: Harga dari daging sapi akan meningkat — ceteris paribus — bila kuantitas daging sapi yang diminta oleh pembeli juga meningkat. Semoga penjelasan ini dapat mudah dipahami......
Refreshment
Seperti yang telah saya janjikan di awal thread bahwa tiap akhir pekan saya akan coba menulis hal-hal selain teknik trading (S/D atau intermarket analisis). Rasanya satu minggu sudah cukup otak dan fisik kita diperas bekerja memelototi chart dan emosi bergerak naik-turun. Kita perlu santai dan mengurangi tensi trading, let's chill out for a while. Namanya juga refreshment alias penyegar, saya bermaksud hanya merefresh bagaimana mensikapi hal-hal trading sehingga anda dapat trading dengan nyaman. Dinamika pasar adalah hasil resultante dari psikologi massa. Kita bisa menghasilkan uang karena mampu menguasai aspek ini. Sebagaimana yang sudah banyak diketahui, trading itu 90% adalah masalah mental. Winning lebih banyak ditentukan oleh bagaimana anda mempersiapkan mental dibanding teknik/gaya trading. Dan memahami cara orang lain berpikir dan mengambil keputusan justru lebih penting daripada memahami chart. Jika anda masih mengalami kendala dalam trading, mungkin sudah saatnya anda merubah fokus perhatian. Daripada hanya mengubah-ubah teknik, sebaiknya fokus kepada faktor penyebab utamanya. Terdapat beberapa perbedaan yang sangat jelas antara winning trader dan lossing trader. Trader Pemula
1. Cenderung mengikuti orang banyak/massa (crowd follower)
Mengikuti apa yang orang lain kerjakan (ikut-ikutan)
Nyaman jika keputusannya sama dengan orang banyak
2. Menghindari resiko kecuali orang lain juga mengambilnya 3. Mengira jika orang lain "buy" maka aman juga untuk "buy" 4. Bertindak atas advis dari orang lain yang dianggap "expert" 5. Cenderung membuat complicated proses trading dan mengabaikan kesederhanaan pasar 6. Hampir selalu membuat dua kesalahan yang sama: buy/sell saat harga telah bergerak jauh secara signifikan (high risk) serta buy saat mendekati resistance dan jual saat mendekati support (low probability). Trader Pro
1. Mengambil inisiatif (lead the crowd) 2. Eliminasi semua subjective noise yang menghalangi proses pengambilan keputusan. Mereka tidak peduli pada apa yang dilakukan orang lain dan membuat keputusan berdasarkan seperangkat rule yang sangat mekanikal dan tidak terbawa emosi
3. Mereka belajar untuk mengidentifikasi entry yang benar (proper entry) yang mana kebanyakan orang tidak memperhatikannya 4. Mereka sell setelah suatu periode buying berjalan mendekati/masuk area resistance. Mereka jual Greed (tamak), ini untuk yang trading selain forex. 5. Mereka buy setelah suatu periode selling berjalan mendekati/masuk area support. Mereka beli Fear (ketakutan) 6. Trader yang sukses:
Dapat identifikasi peluang sebelum orang lain melakukannya
Eksekusi trading secara mekanikal
Karakter Mental Yang Harus Dimiliki
1. Percaya Diri 2. Disiplin 3. Sabar
Semoga membantu, and have a good weekend
The Wild
Kebetulan pagi tadi saya dan anak-anak nonton film animasi The Wild di RCTI. Dalam salah satu adegan dimana singa dan banteng siap beradu, banteng mengatakan "inilah saatnya dimana keseimbangan alami berubah, sang pemangsa menjadi yang dimangsa, the hunter becomes the prey"....adegan ini memberi saya ide untuk menulis bagaimana area supply berubah menjadi demand dan sebaliknya. Secara sederhana saya coba tunjukan identifikasi perubahan tersebut, dimana yang ingin kita lihat adalah ciri-ciri yang ditunjukan oleh gerak harga. Umumnya harga meninggalkan suatu level dengan dua cara: 1. Strong moves, harga bergerak dengan cepat (candle body tinggi). Ini menunjukan bagaimana, misalnya dalam up moves, buyer berusaha memberi tekanan dengan volume tinggi untuk men trigger buy order yang ada pada area S/D atau stop loss yang umumnya diletakan diatasnya. Dengan demikian makin bertambah kecepatan gerak harga. 2. Gradual moves, secara perlahan-lahan (candle body pendek). Hal ini mencerminkan bahwa baik pasokan permintaan dan penawaran tidak jauh berbeda. Dan masih ada keraguan diantara buyer dan seller dalam komitmen mengambil posisi.
The Bubka Jumping (Strong Moves)
Sergei Bubka adalah legenda loncat galah yang saya kagumi, dia contoh sempurna seorang atlet. Dan teknik loncat nya dapat diaplikasikan dalam identifikasi perubahan sebuah area S/D. etelah untuk beberapa saat harga dalam konsolidasi yang ditunjukan oleh deretan candle dalam batas area di antara 2 garis datar, mulai kita lihat ada pergeseran supply dan demand:
Breakout (A)
Pullback (B), retest yang makin menguatkan bahwa area ini adalah area supply
Bubka Jump (C), harga bergerak dengan cepat menerobos balik area supply dengan cirinya yang mudah dikenali yakni high volume candle atau candle dengan body yang tinggi.
Pullback (D), retest area S/D, yg disusul oleh candle yang meninggalkan area ini dan mengkonfirmasi bahwa saat itu area supply telah berubah menjadi demand.
Entry untuk contoh di atas dapat dilakukan pada:
A, breakout entry untuk sell
B, pullback entry untuk sell
E, pullback entry untuk buy
TP adalah next level support atau resistance dengan profit zone yang memadai atau cukup lebar. Sementara SL ditempatkan tentunya berlawanan dengan area support resistancenya dengan memperhatikan manajemen resiko yang anda tolerir. Gambar selanjutnya akan memperjelas keterangan ini. Gradual Moves
Dalam pic di bawah ini anda dapat melihat bagaimana area demand secara gradual berubah menjadi area supply.
Area yang di arsir dengan warna biru menunjukan identifikasi awal dan dengan bantuan 2 garis datar kita tahu bahwa ini area demand dimana dari sinilah harga bertolak naik sebelumnya. Kemudian berdasarkan pengamatan visual, kita mengetahui bahwa harga kembali turun dan konsolidasi sesaat (circle warna aqua). Dari sini mulai sederet perubahan secara bertahap yang menandakan demand berubah menjadi supply:
Breakout (A), awal dari perubahan tersebut
Pullback (B1, B2, C), retest yang makin penguatan terjadinya perubahan dan mengkonfirmasi bahwa area yang diarsir warna magenta sekarang adalah area supply.
Entry untuk contoh di atas dapat dilakukan pada:
A, breakout entry untuk sell
B1 dan B2, pullback entry untuk sell
C, pullback entry untuk sell. Khususnya point C, ini terjadi gap down, nanti kita coba bahas pemahaman Gap Pemula vs Gap Profesional.
TP adalah next level support atau resistance dengan profit zone yang memadai atau cukup lebar. Jika chart anda tidak menunjukan adanya next level ini, coba zoom out dan selalu lihat kiri, seperti contoh di bawah ini:
classical Patterns...Dalam Perspektif Yang Berbeda
Salah satu topik yang banyak diperbincangkan dan dibahas dalam literatur-literatur tradiing adalah classical patterns (pola/formasi klasik). Kita temui istilah semacam Head and Shoulder, Round, Flag, dan lain sebagainya. Sebelum kita ikut-ikutan menggunakannya dalam analisa chart kemudian mengambil keputusan entry, maka ada baiknya kita coba gali lebih dalam mengenai hal ini. Kita awali dengan ajukan pertanyaan yang benar. Bagaimana profit anda diperoleh? Jika entry buy, maka kita ingin orang lain membeli setelah kita dan pada harga yang lebih tinggi, bukan? Karenanya hal terakhir yang kita inginkan adalah buy setelah orang-orang lain melakukan aksi beli sebelumnya atau sebaliknya sell setelah orang-orang melakukan aksi jual. Dengan kata lain, jika kita hanya mengikuti emtry dari yang ditunjukan dalam buku-buku, misalnya, "Round Bottom", maka kita bisa dalam posisi yang bermasalah dan tidak menguntungkan. Dari kesemua pola chart yang ada, terdapat sebuah kesamaan, yakni entry setelah suatu periode akumulasi atau distribusi berlangsung. Ambil contoh Round Bottom atau Cup and Handle, entry buy disini dilakukan setelah suatu periode buying berlangsung. Sebaliknya seperti Head and Shoulder, dimana entry sell dilakukan setelah harga penetrasi neckline. Bukankah entry tersebut dilakukan setelah alsi jual o rang-orang banyak berlangsung? Mari kita gunakan logika dasar saja, mengapa ada neckline di Head and Shoulder? Sederhana sekali, satu-satunya alasan mengapa terbentuk neckline adalah karena karena area tersebut menjadi support yang menunjukan adanya demand bagi instrument yang anda trade. Bukankah harga bouncing back jika menyentuh level ini? hingga terbentuklah apa yang disebut pola H&S. Jika ini area support, terus mengapa anda ingin jual disini? Coba lihat dan ingat kembali, bahwa kebanyakan pemula hampir selalu beli ketika harga sudah mendekati resistance atau jual ketika mendekati support. Mereka beli atau jual setelah suatu periode aksi beli/jual berlangsung. Mereka lakukan hal ini karena dua alasan saja. Pertama membiarkan emosi menuntun kepada keputusan entry/exit. Kedua mereka mungkin saja membaca terlalu banyak buku yang ditulis oleh orang-orang yang hanya memiliki teori tapi sesungguhnya tidak pernah terlibat dalam trading secara langsung. Buku-buku ini cenderung membuat trader mengikuti the crowd. Ingat jika anda mengikuti the crowd/herd, kecil kemungkinan anda profit dan survive. Gunakan Pola Chart Dengan Benar
Trader yang baik, bisa saja menggunkan pola-pola chart ini, namun mereka menggunakannya dengan cara yang berbeda dan selalu mengajukan pertanyaan pada diri sendiri. "Hmm jika saya ingin jual dengan tujuan profit yakni beli kembali pada harga yang lebih rendah, mengapa tidak sell pada salah satu Head atau Shouldernya?" Karena logikanya disitulah resistance atau area supply berada. Contoh lain Cup and Handle. Pernah berpikir mengapa bottom dari Cup ini terbentuk?????? Tebak saja, dan jika jawabannya adalah karena itu area support (demand), maka anda benar. Itulah area low risk/high reward entry untuk pola ini, bukannya setelah breakout atau setelah akumulasi berlangsung, dimana orang lain akan ikut-ikutan beli pada level harga yang lebih tinggi. Biarkan orang lain membeli saat breakout dan menjual saat breakdown kapanpun yang mereka mau seperti yang ditunjukan oleh pola-pola klasik ini. Mereka akan selalu membayar lebih mahal kepada kita yang telah masuk ke pasar dengan resiko entry lebih rendah. Trader yang baik akan selalu berusaha sell sejauh mungkin dari area support dibawahnya karena jarak ini adalah "profit margin" nya. Dan ia akan berusaha semaksimal mungkin mencari posisi sell dekat area resistance (supply), karena itu satu-satunya cara untuk mengurangi resiko. Sebaliknya demikian juga untuk long atau buy. Cara sederhana jika setiap kali anda menemukan pola-pola klasik ini pada chart, pastikan anda selalu melihat ke sebelah
kiri chart. Jika anda melihat pola H&S, dan harga terlihat akan menembus ke bawah neckline, sebelum ambil keputusan sell pastikan bahwa tidak ada area congestion atau konsolidasi demand dekat dibawahnya. Jika ada, lupakan signal sell ini karena kemungkinan besar trade ini akan gagal. Jika breakdown, dan area congestion demand masih agak jauh di bawahnya, silahkan sell karena ada ruang untuk harga bergerak turun. Jika anda lihat pola Bull Flag, pastikan bahwa resistance (supply) masih jauh di atas, sehingga harga memiliki ruang untuk terus bergerak naik setelah anda beli. Menggunakan cara sederhana ini akan membedakan anda dari kumpulan orang banyak (herd/crowd) dan akan membawa anda lebih dekat kepada cara-cara profesional melakukan trade. Posting selanjutnya akan saya sertai dengan gambar-gambar agar lebih dipahami.
Classical Patterns...Dalam Perspektif Yang Berbeda (lanjutan)
Kita sudah dengar dan mungkin mengenal pola-pola seperti Triangles, Flags, Pennants, The Cup and Handle, The Head and Shoulders, dan lain sebaginya. Nah sebelum anda mengambil keputusan buy atau sell, sebaiknya kalkulasi "profit margin" untuk memastikan ada ruang bagi harga untuk terus bergerak setelah entry. Mari lihat beberapa contoh berikut:
Walaupun pola ini terlihat hampir sempurna, apakah kita akan ambil posisi atau tidak, tergantung pada profit marginnya. Cermati dimana letak support (demand) jika kita entry short setelah breakdown dari bottom triangle. Pada pic terlihat ada ruang yang cukup untuk target support pertama dan masih ada sedikit ruang bagi target support kedua. Dalam contoh ini, entry short dari breakdown triangle, adalah keputusan yang baik dan valid. Jika saja support berdekatan dengan bottom triangle, besar kemungkinan trade short akan gagal.
Sekali lagi ini pola descending triangle. Bedanya adalah line of support agak berdekatan dengan bottom triangle yang artinya bahwa pilihan untuk short menjadi tidak ideal. Anda harus dapat mengkuantifikasi profit margin dengan cara menghitung jarak baik support (demand) atau resistance (supply) dari titik entry secara objektif.
Ini adalah pola Bear Pennant yang cukup populer. Disini terlihat bahwa profit margin cukup memadai, ingat bahwa pebisnis selalu menghitung profit margin sebelum launching atau menjual barang dagangannya. Perhatikan bahwa harga hanya sebentar dalam pennant, this is a good sign. Bear Pennant atau descending triangle disebut sebagai pola kontinuasi. Jadi besar kemungkinan harga turun, dan tugas kita menghitung potensi profit yang ada. Sesempurna apapun suatu pola/formasi candle namun jika tetap menghasilkan trade yang gagal, kemungkinan besar hal itu terjadi karena breakout tepat menghantam level support atau resistance.
@Diana: Bull flag adalah salah satu pola kontinuasi pada pasar yang bullish, yakni seperti tiang dengan bendera yang berkibar.
Originally Posted by touch_the_sky om sami, saya sering menemukan keadaan dimana gerakan price dalam chart seolah-olah terbagi dalam dua area yang jelas, sejauh ini sy sering memanfaatkan hal tsb.. contohnya seperti di GU beberapa waktu kemarin
di chart atas, areanya ditandain dgn line biru. Sebelumnya pemikiran saya thd area seperti itu ; area tsb bekerja karena adanya sejumlah besar trader yang j uga memperhatikan area yang sama karena visibilitasnya yang besar. K alau dilihat dari konsep supply and demand nya gimana om? maaf kalau pertanyaannya nubie bgt.. Sebetulnya ada beberapa pertanyaan juga sih ttg pattern .. maaf om , kalau ntarnya sy banyak nanya (rada bawel)
Jika dilihat dalam suatu periode trading (jam/hari/minggu) Price Action tampak seperti gerak acak up and down. Namun sebetulnya menurut saya lebih mirip tangga, order book secara konsisten tereksekusi mewakili sisi permintaan penawaran yang menjadikan transaksi terus berlangsung di tiap level harga. Jadi kadang bisa kita sebut dengan Price Ladder. Jika harga melejit naik (vertikal), itu karena hanya ada sedikit sell order yang dapat membendung momentum uptrend. Begitu harga mencapai kantong-kantong supply, barulah ia terlihat sepert bergerak mendatar untuk menyerap limit-limit order yang ada di level ini. Saya perjelas dulu beberapa istilah, agar rekan-rekan lain tidak bingung. executed orders = order yang dijalankan = "the tape" = "time and sales" pending/limit orders = order yang menunggu = "the book" = "market depth" Nah bagi yang menggunakan level II pada platform trading nya, komponen utamanya adalah the tape dan the book tersebut. Untuk forex (spot) market, level II ini kurang representatif karena ini decentralized market. Tapi lebih tepat untuk Future Market karena inilah market sesungguhnya. Namun saya singgung sedikit karena antara spot dan future market itu beriringan. Mengapa area/line yang bro sebut tadi bekerja dengan baik? jawabnya adalah bukan hanya visibilitas jelas namun pada area itulah bertumpuk limit-limit order yang menunggu giliran dieksekusi..bahasanya serem hehehe....Perhatikan pada pic yang bro tunjukan, garis biru adalah pijakan naik. Jika harga naik dari level ini, kita dapat berasumsi bahwa masih ada more willing buyer dibanding more willing seller pada area garis biru tersebut. Jadi sekiranya harga kembali pada area ini, para willing buyer masuk., ini yang kita sebut dengan pullback entry. Dan makin valid bahwa area garis biru i tu hingga saat ini adalah demand area. Jika bro/sis melihat bahwa harga mendekati area support resistance, jangan terburu-buru entry, misalnya langsung sell karena sudah di level resistance. Biarkan harga menunjukan maunya. Seperti yang sudah saya singgung di atas, bahwa harga umumnya akan bergerak seperti horisontal untuk menyerap limit-limit order yang ada pada resistance area setelah ia bergerak naik dari level support nya.....
Originally Posted by chocobi untuk yang di D1 memang saya masih bingung..menurut om sami yang di D1 seharusnya bagaimana??? bro sami apakah ada kemungkinan jika demand>supply lalu berbalik menjadi supply>demand???ato berbalik arah gitu...
Tentunya bisa saja sebuah support (demand) menjadi resistance (supply) dan sebaliknya. Baca post 75 page 8 untuk penjelasannya. Identifikasi di D1 sama saja caranya. Bro gunakan area supply demand di D1 sebagai informasi tambahan bahwa
sekiranya kondisi yang tampak di H1 sudah ideal, misalnya akan buy, ternyata berdekatan dengan resistance (supply) pada time frame Daily. Originally Posted by forexsableng Sempat buy tadi subuh di 132 karena terlihat harga berbalik naik. Ternyata... turun lagi dan breakout kebawah. Untung selamat 1 pip, hheheh. Pak Semi, untuk paham pergerakan harga memang kita harus pelototi chartnya terus menerus ya? Jadi kita bisa tahu bagaimana dia bertingkah gitu. Makasih banyak ilmunya lho pak...
Tidak harus begitu, saya sarankan bagi pemula luangkan waktu untuk berlatih dalam pengamatan visual ini. Jika anda tekun, bukan hanya mata, dan otak saja yang akan terasah baik, tapi "feeling" anda pun makin tajam. Originally Posted by forex_del Gpp saya panggil bro Sami aja ya biar lebih akrab, walaupun saya tahu umur anda jauh diatas saya....... saya ada beberapa open kemarin yg menurut saya sesuai dgn teori S/D bro Sami, pls cek :
yang menjadi pertanyaan saya adalah: 1. Berapa pips SL yg harus ditetapkan utk teori ini agar sesuai dgn kondisi chart. 2. Seandainya pair profit ini balik ke arah open kita, Apakah kita close jika pair ini balik ke area S/D atau biarkan sampai SL tersentuh. 3. Bagaimana kita menentukan TP. Utk sementara mkn itu dulu bro Sami, besok msh ada lagi pertanyaan yg akan sy sampaikan, semoga msh mau menerimanya...hehee...hee Penjelasan mengenai TP/SL telah saya singgung di posting 29 page 3 dan post 75 page 8, coba dibaca kembali. Berapa pips yang harus ditetapkan? Tergantung posisi harga pada saat anda entry berbanding area s/d yang menjadi landasan, serta faktor resiko yang anda toleransi (risk tolerance). Simpelnya kita lakukan apa yang seharusnya seorang pedagang lakukan, yakni hitung-hitungan terlebih dahulu untung rugi nya. Saya menyarankan bahwa selain menggunakan next support/resistance sebagai target profit, gunakan saja risk reward 2:1. Maksudnya jika anda siap rugi 20 pips, maka profit minimal 40 pips. Kemudian anda liat pada chart, apakah 40 pips tersebut reasonable dari titik entry, ini yang disebut dengan profit margin atau profit zone. Untuk mengamankan profit, rasanya sudah banyak pembahasan p ada thread-thread atau literatur lain yang menyarankan penggunaan trailing stop, jadi bro bisa manfaatkannya atau seperti yang umum dilakukan +1 hehehe......... Bro/sis, saya memahami bahwa sebagian besar dari anda adalah intra-day trader, saya sarankan (seperti para senior lain sudah sarankan) untuk berlatih dahulu sebelum trade live. Dan be smart, latih pemahaman dasar ini pada contestcontest demo account yang sekarang ini sudah banyak bertebaran di internet. Jadi anda mendapatkan suasana kompetisi yang bisa memacu motivasi, hitung-hitung ini latihan yang dibayar, enak kan? Kalau menang hehehe.......Tapi anda tidak rugi daripada hanya demo account yang pasif.
Studi Kasus EU
Tadinya saya mau bahas cara membuat scoring system yang dapat menjadi pre-plan dalam aktivitas trading, namun karena sudah ada beberapa pertanyaan yang muncul, saya beri contoh kasus EU saja dan bagaimana aplikasi supply demand dapat dijadikan acuan keputusan entry. Scoring systemnya Insya Allah saya posting malam ini. Mari kita coba melihat pergerakan intraday EU sejak kamis malam hingga jumat malam, yakni sejak data penetapan suku bunga ECB dikeluarkan, konferensi pers J.C. Trichet (bos ECB), dan data Core CPI US jumat malam kemarin. Seperti biasa, hari kamis itu saya coba identifikasi terlebih dahulu area-area supply demand yang ada pada chart EU. Pada chart saya beri arsir magenta untuk demand area nya. Saat data interest rate keluar pukul 19.45, market khususnya EU tidak menunjukan gejolak berarti karena ketetapan suku bunga yang 1% sudah diantisipasi pasar, dan ECB sangat jarang membuat surprise pada dalam hal ini. Pelaku pasar lebih konsen pada acara jumpa pers yang berlangsung pukul 20.30, karena disinilah Trichet memberi arah kebijakan ECB dengan cara bicara yang mirip dengan Alan Greenspan (Gubernur The Fed terdahulu). A. Saat Trichet memberikan pidatonya, harga sempat bergerak naik dan spike (A) sebelum berbalik arah turun menuju demand area.
B. Dalam jumpa pers tersebut, pelaku pasar menilai bahwa pernyataan-pernyataan Trichet melunak (dovish). Bagi kita yang penting adalah mengamati bagaimana harga bereaksi terhadap apa yang sedang terjadi. Perhatikan bagaimana harga turun ke demand area dengan cepat, ini first warning, karena ada momentum selling dibelakangnya yang cukup kuat. Dan akhirnya pada point B harga menembus ke bawah (second warning), yang menandakan bahwa seller mengambil alih area ini dan menjadikannya untuk saat itu sebaga supply area. Amati bentuk candle yang menembus
area ini, yakni body panjang tinggi. Bagi anda yang tipikal intraday dan agresif dapat saja melakukan entry pada saat breakdown ini untuk memanfaatkan momentum (ride the momentum) seperti yang sudah dicontohkan pada postingposting sebelumnya. C. Setelah mengetahui harga breakdown, tugas selanjutnya adalah identifikasi area support (demand) dibawahnya. Jika chart anda tidak menunjukan hal itu, coba di zoom out dan selalu lihat ke kiri. Pada point C ini harga mulai melakukan kosolidasi, atau ambil nafas setelah lari dan lompat dengan cepat melewati s/d area. Dan area C ini juga adalah area historical s/d (arsir magenta) D. Mengetahui bahwa harga sedang dalam area keseimbangan, maka saya membuat rencana untuk antisipasi pergeseran keseimbangan (breakout) berikutnya. Untuk itu anda dapat pindah ke time frame lebih kecil, dalam contoh ini saya gunakan TF M5. Perhatikan bahwa konsolidasi pada M5 cukup panjang, sebelum akhirnya harga breakdown pada point D. Sekali lagi breakdown terjadi dengan ciri body candle panjang tinggi. Saya tidak entry pada point ini, saya berusaha konservatif menunggu sekiranya harga pullback. Harga memang pullback, dan pada point E inilah saya entry sell. Dimana TP adalah next support level dan SL diatas area supply ini (sekitar 25 pips).
E. Dan ternyata harga memang bergerak sesuai perkiraan, sebelum konsolidasi pada area support (arsir magenta) karena menunggu data Core CPI US yang juga keluar sesuai perkiraan. Dengan pertimbangan bahwa ini adalah jumat malam, dan saya tidak berminat carry position over the weekend, maka posisi saya close pada point F. Profit memang tidak sesuai plan yakni pada next support atau risk reward 2:1.
Semoga studi kasus ini dapat makin memudahkan pemahaman anda dalam aplikasi supply dan demand area.
Plan Your Trade, Trade Your Plan
Sore ini kita coba buat trade plan berdasarkan sejumlah kriteria agar dapat membantu dalam pengambilan keputusan. Gunanya perencanaan yang baik adalah anda dapat fokus kepada trade setup yang paling potensial dan aktraktif saja, dan itu berarti mengabaikan setup yang tidak profitable. Trade Plan yang baik disamping memiliki kriteria-kriteria entry/TP/SL, juga sebaiknya berdasarkan seperangkat faktor pendukung. Kesemuanya ini kita akan kuantifikasi sehingga menghasilkan scoring sistem sebagai acuan keputusan trade. Faktor-faktor pendukung ini adalah: 1. Strenght
Dalam trading yang kita cari adalah probabilitas tinggi dalam tiap trade untuk menghasilkan profit. Disini kita cermati bagaimana perilaku harga saat meninggalkan area supply demand nya. Apakah bergerak dengan strong moves? ataukah perlahan-lahan (gradual)? 2. Profit Margin
Disinilah kita bicara mengenai risk reward atau untung ruginya dalam mengambil sebuah posisi. Anda harus dapat mengukur sejauh mana level support (demand) dan level resistance (supply) berbanding posisi entry. Anda ukur penempatan SL dari point entry dan kemudian ukur juga jarak profit margin dari titik entry tersebut. Katakan anda ingin ambil posisi buy, semakin jauh jarak area supply, kualitas entry makin baik dan semakin baik pula risk rewardnya. 3. Big Picture
Walaupun anda seorang intra day trader dan menggunakan time frame kecil semisal H1 atau yang di bawahnya, anda harus mempertimbangkan area-area supply demand pada time frame yang lebih besar seperti D1. Contohnya jika anda ingin short position, upayakan agar short anda lebih dekat ke area supply di daily frame atau area demand di daily masih berjarak cukup jauh di bawahnya sehingga memberikan ruang bagi harga bergerak sekiranya analisa kita benar. 4. Retracement
Yang dimaksud dengan retracement disini adalah harga yang kembali ke area support/resistance setelah breakout dengan kata lain pullback. Ini berkaitan dengan entry yang akan dilakukan. Menurut saya first pullback adalah yang terbaik dibanding dengan pullback kedua atau ketiga seperti yang ditulis dalam literatur-literatur trading. Kenapa? ibarat orang sedang menebang pohon saja, semakin sering diayunkan kampak, semakin besar kemungkinan pohon itu tumbang. Begitu juga dalam pullback ini, semakin sering suatu area ditest, semakin kecil kemungkinan area tersebut bertahan dari gempuran harga. 5. Time
Berapa lama waktu yang dibutuhkan harga dalam posisi ekuilibrium ini sebelum breakout. Semakin pendek waktu yang dibutuhkan untuk keluar/bergeser dari keseimbangannya, makin jelas bagi kita bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara supply dan demand. 6. Arrival
Apakah harga saat ini berada pada "fresh" support (demand) / resistance (supply)? Contohnya dalam upmove/uptrend, suatu level demand yang belum pernah di retest menjanjikan peluang yang lebih besar bagi profitable trade. Keseluruh faktor di atas ini diberi nilai, dan makin tinggi scoringnya makin baik setup yang ada. Di bawah ini saya lampirkan tools dalam bentuk excel file, yang semoga membantu anda dalam menyiapkan trade plan. Seperti yang anda
lihat, kriteria-kriteria sederhana sederhana ini akan dapat membuat perbedaan dalam kualitas trading. t rading. Pastikan bahwa anda memiliki satu set rule yang mendukung keputusan trading. Karena jika tidak, maka anda akan bersaing dengan mereka yang memiliki set rule dan kecil peluang anda memenangi peperangan ini. Silahkan download Trade Plan.xls Semoga membantu ======================================================== Originally Posted by chocobi om java/om sami bisa tolong jelasin ga pengisian parameter excelny...saya msh bingung newh...
Saya akan coba membantu Pertama saya coba identifikasi SnD GU “Sekali lagi cara identifikasi sederhana saja, amati dimana terjadi konsolidasi yang umumnya deretan candle rapih, serta biasanya disusul oleh satu candle breakout tinggi keluar dari area ini atau fast break, namun memang ada yang gradual break”, kata om sami… wkkkk sperti cerita saja. D1 seperti pada gambar gambar di bawah ini
Maka saya dapatkan 3 area SnD yaitu D01, D02 dan D03 Pelabelan dan pewarnaan tersebut hanya untuk memudahkan saya dalam menjelaskan cara saya membuat SnD area dan acuan awal saya dalam pembuatannya, jadi bro and sis bisa juga membuat sesederhana sesederhana mungkin pengidentifikasian pengidentifikasian SnD area, dengan menggunakan garis2 saja. Setelah itu saya coba melihat ke tf H1… untuk mengidentifikasi area SnD dengan lebih detail lagi.
seperti yang terlihat pada gambar, harga sekarang sedang berada dalam area SnD D 02, dan saya mengidentifikasi ada 3 are SnD lagi…. Yaitu H1A, H1B, H1C. mohon koreksinya kalau mungkin bro n sis memiliki SnD yang berbeda dengan saya. Berdasarkan area2 yang telah teridentifikasi, saya akan lakukan perencanaan trading atau scoring dengan mengisi spreadsheet Trade Plan.
saya coba buat scoring untuk posisi buy di area H1 C… ini bisa breakout/pullback pertama isi bagian zone area (H1 C) dan zone area (H1 B) artinya dua area yang mungkin memiliki pengaruh pengaruh terhadap entry yang akan saya lakukan.
Sell zone isi area dimana kira2 saya akan entry sell, buy zone diisi area dimana kira2 saya akan entry buy… Etnry type…. Cukup klik atau aktifkan sell spreadsheet kemudian disebelah kanan cell tersebut akan muncul panah…. K lik panah tersebut kemudian pilih Long atau Short, seperti pada gambar dibawah ini…
Kemudian isikan entry price… stop price dan target t arget price…. Saya rasa bro n sis sudah mengerti maksudnya. Untuk entry price ini bisa berlaku breakout atau pullback. Tergantung strategi yang bro n sis inginkan tentunya dengan melihat pergerakan harga di chart. Seperti pada contoh saya masukkan entry pada high H1 C, stop sedikit dibawah dari low H1 C seperti kata om Sami letakkan SL sedikit diluar dari area SnD. SnD. Dan low H1 B sebagai target…. Untuk risk, reward, dan ratio secara otomatis akan terisi sendiri. Sekarang saya akan coba isi untuk faktor pendukung dari entry yang akan saya lakukan
Untuk penjelasan masing masing faktor pendukung, pendukung, om sami sudah menjelaskan di page 15 pos #141 Stregth = Apakah bergerak dengan strong moves? ataukah perlahan-lahan (gradual)? Untuk defenisi strong moves dan gradual bisa diklik di kata stregth pada spreadsheet. Saya memasukkan angka 2 karena level tersebut t ersebut harga pernah bergerak meninggalkan meninggalkan area SnD tersebut dengan strong moves Perhatikan kembali area H1 C…
Baris reward/risk biarkan saja karena akan terisi secara otomatis. Klik pada kata reward/risk pada spreadsheet, untuk melihat kategori dari scoringnya. Big picture = apabila posisi yang kita ambil cukup jauh dengan area SnD di Tf yang lebih besar maka isi dengan poin 2, apabila berada di tengah2 atau diantara 2 SnD isi 1, tetapi apabila terlalu dekat maka isi 0. Disitu saya isi dengan 2 dengan, karena harga sekarang sedang berada di dalam SnD D1 atau dan tentunya jauh dengan area SnD D1 yang lainnya. Artinya harga kemungkinan akan bolak balik di dalam SnD D1 02. Retracement, harga yang kembali ke area support/resistance setelah breakout dengan kata lain pullback. Dan menurut om Sami pullback pertama adalah yang terbaik. di trade plan saya terisi 1 karena seperti dilihat pada gambar level tersebut sudah 3 kali harga pullback di tempat yang sama.
Time @ Level, adalah lama waktu berada dalam sebuah area SnD, disini saya isi 0 karena saat terakhir dimana harga lumayan lama bolak balik di dalam area H1 C, (sebenarnya saya juga belum terlalu jelas dengan hal ini… karena itu mohon koreksinya om sami… apakah klo harga lebih lama di area maka skoringnya menjadi 0 atau sebaliknya…) untuk Time@Level skornya 1 dan 0 Arrival, Apakah harga saat ini berada pada "fresh" support (demand) / resistance (supply)? Sperti terlihat pada gambar jelas bukanlah fresh support (demand) jadi saya beri skor 0. Untuk Arrival penskorannya hanya 1 dan 0. Setelah itu bisa terlihat bahwa total score dari entry saya adalah 5 dan status tradenya “No Trade”. Artinya saya harus cari kemungkinan yang laen…. Nah itu bisa dilakukan dengan mencoba beberapa kemungkinan posisi entry. Tetapi menurut pendapat saya meskipun status di trade plan No trade.. tetap bisa entry pada posisi tersebut. Tentunya dengan melihat pergerakan harga, dan kita tahu rasio keuntungan dan resiko-nya, dari entry yg kita ambil.... ini adalah update hasil dari trade plan pagi hari tadi.... harga justru menembus area H1C artinya, apabila kita tadi entry maka justru yg akan kena adalah SL-nya
nah langkah selanjutnya, kita coba untuk kembali melakukan trade plan berikutnya... krn harga sudah menembus area H1C maka sperti kata om sami...."Jangan pernah merasa terlambat"... kita bisa mengambil pullback-nya.
================================================== Originally Posted by sigeledek saya setuju bro ophab..kesempatan..
scoring big picture, time @ level, dan arrivalnya bgmn om? apa pake rentang 0,1,2 dengan kriteria weak, strong, dan strongest juga? Benar, beri nilai 0 - 2 saja pada kolom-kolom tersebut kecuali time dan arrival 0 atau 1, nilai total tertinggi tentunya 10.
Little story
Alkisah dahulu kala ada sebuah desa di kaki gunung yang dilanda banjir. Saat para penduduk desa sedang terlelap tidur, perlahan air mulai menggenangi wilayah tersebut. Begitu mengetahui kedatangan banjir, para penduduk mulai bergegas mengungsi ke daerah yang lebih aman. Hampir semua warga desa mengungsi, kecuali satu pria tua yang memilih bertahan. Pria ini kemudian memanjatkan doa kepada Tuhan Yang Maha Esa: "Ya Tuhanku, Engkau yang Maha Perkasa, Engkau Maha Penolong dan Pengampun.... Hamba mohon pertolongan Mu wahai Tuhanku.... Hamba telah ampuni orang-orang yang menyakiti hamba, karenanya hamba mohon ampunanMU, tolonglah hambaMu
ini yang tua renta.." Karena air mulai meninggi si pria tua ini naik ke atap rumah. Tak lama kemudian datang orang dengan sampan kecil, dan bermaksud menolong pak tua ini. Namun pak tua menolak permintaan orang itu. Tak lama datang lagi perahu penyelamat dari tim SAR, lagi-lagi pak tua menolaknya. Hingga pada akhirnya datang helikopter untuk menyelamatkannya, tetap saja pak tua menolaknya karena beliau yakin Tuhan akan datang menolongnya. Air makin meninggi dan tak lama kemudian pak tua mati tenggelam. Di akhirat pak tua ini berjumpa dengan Tuhan dan bertanya: "Wahai Tuhanku, aku telah berdoa agar engkau menyelamatkan ku, namun mengapa Engkau tidak menjawab permohonanku?" Tuhan menjawab: "Aku terenyuh mendengar doa mu, karenanya Aku kirimkan orang dalam sampan untuk menolongmu, tapi engkau abaikan. Aku kirimkan lagi pasukan lebih besar dengan perahu SAR, karena mungkin engkau ingin yang lebih aman, lagi-lagi engkau abaikan. Terakhir Aku kirimkan helikopter karena mungkin engkau takut dengan perahu, sayangnya masih engkau abaikan. Bukannya Aku tidak menolongmu, tapi engkau tidak membantu dirimu sendiri" Nah saya ingin bertanya, apa korelasi cerita di atas dengan aktivitas trading sehari-hari? bisakah anda deskripsikan dengan cukup satu kata saja? Saya tunggu jawabannya. Originally Posted by forex_del Klo dikorelasikan dengan trading secara spesifik menurut saya artinya kadang pasar itu sdh berkali kali memberikan kita tanda tanda kondisi harga utk cut loss tp kadang kita tidak sadar mkn krn kita mengharapkan harga berbalik arah sesuai dgn prediksi, shg dgn tidak kita cut loss akhirnya......MC deh...just imho.
Jawaban bro/sis khususnya bro forex_del, tentang kisah pak tua sudah cukup baik. Jawabannya dalam satu kata adalah "HOPE" atau "HARAPAN". Disamping Fear dan Greed, Hope dapat menjadi musuh terburuk kita dalam trading, your worst enemy, your worst nightmare. Industri trading forex ini berbaju "harapan", dan harapan ini pula yang menyelimuti pikiran bawah sadar sebagian besar pelakunya. Sejak anda berkenalan dengan forex (spot) market, anda telah dibombardir dengan sejuta harapan. Penyedia jasa (broker/analyst/komentator dll) benar-benar memanfaatkan hal ini dengan berbagai propaganda marketing, bagi kepentingan bisnis mereka. Yang paling konyol adalah seringnya kita dengar iming-iming bahwa forex adalah jalur cepat menuju kekayaan. Don't Believe The Hype...Just Don't!!! ini adalah ilusi yang tidak mendasar sama sekali. Justru sebaliknya, trading forex adalah ladang pembantaian terutama bagi trader retail pemula dan ini adalah realitas.. Di permukaan terlihat trading ini tenang menghanyutkan, "cool" bagi sebagian orang. Tapi di bawahnya, pembantaian itu berlangsung. Yang tersisa hanya nomor-nomor account, jangan sampai anda mengikuti jejak mereka. Pelaku industri tidak akan berbicara hal ini, mereka memiliki kepentingan bisnis, dan itu wajar saja. Yang sering muncul adalah propaganda pemasaran "Imagine this....Imagine that" Harapan-harapan macam ini (ilusi) yang pada akhirnya mempengaruhi aktivitas trading seseorang. Saya beri dua contoh praktis: 1. Bro forex_del telah mengemukakannya dengan baik, bagaimana saat anda dalam posisi yang tidak menguntungkan (adverse position), kata harapan adalah menu utama yang selalu muncul "moga-moga balik nih harga" atau "ntar juga balik naik, mosok turun mulu" 2. Keraguan dalam mengambil keputusan yang timbul karena harapan. Sering kali kita dengar sebagian trader mengucapkan "turun dikit aja, saya ambil buy dah", harga sudah turun sedikit (market lagi baik hati hahaha..) misalnya, dia akan ucap "ntar dulu, dikit lagi". Sampai akhirnya batal entry, karena harga telah balik arah dan meninggalkannya waiting and waiting....
Bro/sis, kita trading berdasarkan kerangka set rule yang objektif, not based on hope. Jangan hancurkan hari-hari trading anda dengan terlalu banyak berharap. Boleh saja anda memiliki harapan, tapi saat trading keputusan yang diambil harus jernih dan ada parameternya. Anda tetapkan entry dengan objektif demikian pula penempatan stop loss atau profit margin nya. Karena itu miliki dan buat trade plan yang baik, setidaknya hal ini dapat mengeliminasi faktor emosi yang sering mempengaruhi kita saat trading. Saran saya anda siapkan trade plan sebelum kegiatan trading berjalan, jangan anda buat planning saat trading sedang berlangsung. Pagi hari saya pikir waktu yang baik untuk kita membuat rencana kerja, bagi yang muslim setelah sholat shubuh adalah saat yang pas karena pikiran masih jernih. Malam harinya anda dapat mereview ulang seluruh aktivitas trading, apakah sudah sesuai rencana atau justru trade plan nya yang mesti direvisi. Dengan cara ini, sedikit demi sedikit anda akan terbiasa trading secara mekanis tidak terpengaruh oleh hal-hal yang membuyarkan proses pengambilan keputusan. Semoga membantu............... ===============================================================================
Originally Posted by TheRipper
Wah, ketemu lg ama om sami nih... Nah, pra newbie kaya saya ini bingung dan pencerahan: 1. pada saat terbentuknya Supply n Demand baru? 2. equilibrium, padahal dalam catatan JP. Morgan market selalu berfluktuasi? 3. Minta penjelasan tentang teori reflexifity?
Benar market memang berfluktuasi dan dinamis, seperti pasar pagi atau pasar induk saja. Ada interaksi pelaku pasar yang saling memberi input pada gerak harga baik yang jual maupun yang beli. Teori-teori tentang pasar sudah banyak yang dikemukakan para ahli dan praktisi pasar, seperti yang bro sebutkan. Tapi saya beri contoh, anggap bro membuka counter HP di Roxy Mas. Di etalase bro pajang beragam HP baik second atau baru. Jika banyak dari pelanggan yang datang menanyakan ponsel tertentu sementara stock bro tipis dan toko -toko lain pun tidak memiliki banyak stock, kemungkinan besar bro akan bilang "barangnya langka nih" dan harga berpotensi naik. Profit bisa lumayan donk? Tapi jika di blok lain ternyata ponsel tersebut banyak dipajang, dan pelanggan lari ke toko lain, apa bro masih mau tahan harga? ga donk...dalam periode tertentu harga dapat bergeser keseimbangannya sebelum akhirnya mufakat pada ekuilibrium tertentu. Ekuilbrium ini bagi kita yang trade tidaklah harus fixed pada level tertentu, namun ada kisarannya. Seperti orang mau beli mobil saja "ya skitar 100 jutaan dah" biasanya demikian ucapan yang keluar. Reflexivity Theory ini menyatakan "in certain cases" bias pelaku pasar yang tercermin pada harga dapat mempengaruhi faktor fundamental yang pada akhirnya akan membuat ekspektasi pada pembentukan harga selanjutnya. Teori ini di gembar gemborkan oleh George Soros. Sah-sah saja beliau berpendapat demikian, mungkin karena profit waktu short pound kali hehehe.........tapi kita juga bisa counter pendapatnya, tanyain aja si Soros kenapa dia bisa rugi 650 juta dollar waktu short USD tahun 1994, dua kali kejadian ini menimpa perusahaannya pada tahun yang sama. Yang penting bagi kita pada tahap awal ini adalah memahami mekanisme dasar pergerakan harga dulu. Mungkin itu dulu yang bisa saya jawab bro, ntar yang lain jadi tambah bingung...hehehe... =============================================== Originally Posted by sigeledek
sangat jelas om sami dalam menerangkan analisisnya..
Adapun satu hal yang ingin saya tanyakan, bagaimana pengaruh kecepatan pergerakan harga (seperti yang gerak cepat sekali saat breakout tadi) terhadap analisis yang akan kita lakukan? apa ada teknik-teknik tertentu yang bisa memanfaatkan momen ini om? *semoga kata-kata saya yang ribet ini mudah dicerna*
Bagi saya faktor kecepatan ini sangat penting (tercantum trade plan), istilahnya sigma dan waktu yang dibutuhkan harga dalam mencapai level tertentu (Vega). Suka main basket? coba perhatikan bagaimana proses "Fast Break" dilakukan. Dari area pertahanan, para pemain bergerak cepat dengan melewati seminimal mungkin rintangan yang ada untuk menjaringkan bola, bener? Hampir sama dengan bagaimana harga berusaha melewati area support/resistance..Lebih cepat Lebih baik (itu kata JK) Sehingga kalau bro gunakan trade plan, itu diberi score 2 jika fast break. Tentu saja kita bisa manfaatkan break ini, bisa dengan tempatkan buy/sell order pada level yang bro anggap akan break, atau wait for the pullback bagi yang konservatif...Pada trade plan sudah ada beberapa gambar penjelasan, jadi mungkin dapat memudahkan bro dalam ambil keputusan. Semoga membantu....... =================================================================== Originally Posted by sigeledek sebelumnya mohon maaf kalau saya nanya topik sebelumnya..jadi muter2..hehehe om sami saya mau nanya..masih mengganjal nih hehe..gapapa ya.. pada postingan #128 Tentang Studi Kasus EU poin E itu kan ada news Core CPI.. maaf pada saat itu saya memang tidak mengikuti news, tapi barusan saya penasaran dan buka2 ff lagi kan keterangannya good for currency, yang berarti EUR akan naik thd USD kan ya? tapi kok digambar ini pada poin X kok turun ya om? btw, sesuai dengan jam disana berarti pukul 12.00 kan ya? seperhitungan saya, jam saya dikurangi 5 jam = jam broker.. blm mudeng nih..sekalian diajarin cara bacanya ya om..hihihi Bro kalau mau trade news jangan hanya melihat data Previous dan Estimasi yang akan keluar saja. Ada 3 hal yang umumnya mempengaruhi harga saat news keluar:
Actual Data
Revision Previous Data
Surprise Factor
Dari ketiga ini yang paling berperan adalah surprise factor nya. Saya beri contoh, masih ingat NFP kemarin? Estimasi -3K, Previous -11K, dan ini yang penting surprise factor untuk NFP adalah 70K. Artinya jika 67K is good for USD, tapi jika -73K is bad for USD. Pada saat data diumumkan, yang keluar adalah -85K. Ini bukan hanya lebih buruk dari perkiraan, namun sudah melebihi surprise factor nya, sehingga menjadi trigger untuk aksi jual dollar. Sekiranya data yang keluar -25K ataupun -50K, walau lebih buruk dari estimasi belum tentu terjadi selloff USD, karena masih dalam range. Be very carefull kalau mau trade news, semoga membantu.........
======================================= Originally Posted by chocobi om sami saya pengen tny..pertama mohon maaf klo ptanyaan saya dasar bgt tentang S/D ini tapi sebelumnya mem ang saya pengen tny tentang pembuatan garis S/D... 1. apakah setiap area SW itu berarti bisa dijadika area S/D??? 2. bagaimana pengaplikasiannya misal buat pending order??? 3. bagaimana suatu break bisa dikatakan v alid??(saya suka kejebak disini)..seperti yang saya beri tanda elips 4. di bawah ini saya sertakan cth yang saya maksud... mohon koreksi dari om sami dan temen2 yang lain jg...saya hanya ingin memahami dasar dari S/D ini sehingga akan tumbuh keyakinan untuk melakukan tindakan supaya tidak berdasarkan harapan saja, sehingga nantinya akan trading dengan pro...hehehehe...
@Bro chocobi: 1. Benar, area SW dapat dijadikan area supply demand. 2. Untuk pemula, saya sangat anjurkan untuk menghindari penggunaan penggunaan limit order. Silahkan gunakan limit order jika bro sudah memahami mekanisme pasar dan struktur pasar. Kenapa? Pertama, anda harus mengenal dan merasakan langsung gerak harga agar dapat memahami apa maunya nona price. Ibarat saya sedang surfing, tidak mungkin saat menunggu ombak, saya terpisah dari surf board. Kedua, umumnya yang namanya limit order itu terdiri dari entry/SL/TP (3 side order). Ini adalah makanan empuk operator-operator operator-operator market. Contohnya anda limit order long EU pada suatu support area. Order ini akan muncul pada book order bersama limit2 order lainnya pada level harga yang sama. Operator tentu tahu dan paham banget, kalo setiap buy order di area support rata-rata akan menempatkan SL dibawahnya dengan toleransi sekian pips. Sering tidak bro lihat dan alami, bagaimana harga turun menyentuh SL, untuk kemudian kembali naik sesuai analisa bro tadi dan meninggalkan banyak orang dengan posisi buy gigit jari? Sudah benar dalam analisa tapi tidak t idak menikmati hasilnya. Operator memiliki beberapa beberapa cara dalam memanipulasi memanipulasi harga, walau tidak bisa sesuka hati. I can't explain more, karena ini masalah bread & butter nya mereka. Saya ingat kata-kata instruktor saya dahulu: "if you can't baby sitting your position, what's the point of trading anyway?" 3. Biasanya breakout itu cirinya long body candle, ini menunjukan intensi operator untuk menghindari seminimal seminimal mungkin rintangan (resistance) (resistance) yang ada, sekaligus memicu stop loss yang ada. Validasinya adalah pullback kembali ke area ini, serta kemudian bergerak melanjutkan perjalanannya sesuai trend. Ini mengapa saya lebih condong untuk pemula mengambil posisi yang konservatif yakni melakukan pullback entry dibanding breakout entry. Originally Posted by ohpab pak sami klo setelah menentukan menentukan s/r nya lalu kita pasang limit limit bisa ga apa tunggu liat reaksi harga bila telah dekat dekat dengan s/r dan ini sudah benar blm ya?
@Bro ohpab: Seperti jawaban saya ke bro chocobi di atas, sangat saya sarankan untuk bro melakukan pengamatan visual langsung, coba untuk rasakan bagaimana harga menari-nari di sekitar area support resistance tersebut. Saya coba tekankan "never ever play God to the market" dan jangan terlalu banyak berasumsi. Lihat saja bagaimana reaksi harga pada s/r, apakah mantul-mantul atau berusaha berusaha break dengan kecepatan tinggi. tinggi. Area yang bro letakan sebagai sebagai support sudah representatif. Pertanyaannya adalah jika harga pullback, apakah sekedar pullback atau menunjukan ciri akan breakdown? Jika bro gunakan limit order, saat pullback order tersebut akan tereksekusi langsung. Namun jika harga
ternyata ko konsolidasi untuk se selanjutnya br bre adown, adown, loss sudah ditangan. ditangan. Kenapa Kenapa tidak menung menunggu saja, agar dapat petunjuk yang lebih clear. Originally Posted by moleh999
ini hasil saya trading kemarin,,, saya sudah bisa memperkirakan memperkirakan harga akan naik walaupun masih ragu-ragu,, perta ertany nyaa aan n saya aya,, apak apakah ah harg arga akan akan naik aik sampai garis abu yang saya buat (jika mene me nemp mpat atan an gari garisn snya ya bena benar, r,,, moh mohon on diko dikorreksi juga) atau chartny chartnya a harus harus kita tungg tunggu u kalau-kala kalau-kala ada candel hitam baru kita close? atau atau kita kita tida tidakk bisa bisa mem memper perkir kiraka akan n harg harga a naik sampai tingkat berapa? atau harga harga bisa bisa naik naik sampai sampai punca puncakk sebelu sebelu atau bagaimana?
harga turun?
maaf kalau agak cerewet.. @Bro moleh: penempatan area S/D nya re rese resent ntat atif if,, bag bagus us.. Jaw Jawab aban an saya saya untu untukk b bro ro adal adalah ah sama seperti jawaban ke ohpab yakni: 1. Never ever play god to the market 2. Dont assume too much Kita Kita tidak tidak tahu tahu sebe seberap rapa a jauh jauh harg harga a berg berger er k, han hanya ya pred prediks iksii saja saja sesuai sesuai data data yang yang ada yakni yakni a ea resistance dan supp suppor ortn tnya ya terd terdah ahul ulu. u. Kar Karena ena iitu tu saya saya sara sarankan nkan dala dalam m pen pengg ggun unaa aan n tra trade depl plan an untu untukk mem memil ilih ih trade yang risk reward nya 2:1. 2:1. Ini Ini maksu maksudny dnya a agar agar ada ada ruang ruang bagi bagi har har a bergerak bergerak jika jika analisa analisa kita ternyata ternyata benar benar.. Dan br juga harus selaraskan TP terseb tersebut ut denga dengan n cara cara mel melih ihat at pada pada tim time e fra frame Daily Daily atau atau minim minimal al H1, H1, untu untukk mem memast astika ikan n bah bah a resistance (supply) area pada daily frame masih cukup jauh di atasn ya. =============================
GAP: Pemula vs Pro
Kita sering melihat terjadinya gap (jurang) ada ada mark market et.. Ada Ada sedi sediki kitt perb perbed edaa aan n anta antara ra spo spott (fo (fo ex) market dan market lain ain se semisa misall eq equity uity (sah (saha am). Pad Pada a equ equiity m rket, rket, karen karena a karakt karakterist eristikny iknya a centra centralize lized d marke markett d n memiliki jam operas operasion ional al terte tertentu ntu,, gap seri sering ng muncu muncull pada saat saat open openin ing g bell bell seha sehariri-ha hari ri.. Seme Sement ntar ara a fore forexx market yang beroperas beroperasional ional 24 jam, jam, gap umumnya umumnya terja terja di pada awal minggu minggu atau minggu pertama pertama awal bulan/tahun. Gap Pemula
Pada Pada uptr uptren end, d, yang yang dise disebu butt gap gap pemu pemula la ad lah gap gap up up atau atau lonjakan lonjakan harga harga dimana dimana opening opening pri price melonjak di atas candle/bar high high sebelumnya. sebelumnya. Gap ini terjadi sete setela lah h stro strong ng ral rally ly ber berla lang ngsu sung ng.. Peny Penyeb ebab abny nya a ad lah aksi beli para pemula dimana para profesional justru menghindar untu untukk mel melak akuk ukan an pemb pembel elia ian n set setel elah ah harg harga a naik naik de dengan begitu kuat. Dan kecill kemungkin keci kemungkinan an mereka mereka juga juga akan buyin sete setela lah h gap gap up. Pen Penyebab ebab uta utama me meng ngap apa a par para a p mula melakukan aksi beli, biasanya dipicu oleh beritata-berita fundamenta amentall yang yang mungki mungkin n saja saja diper dipersep sepsik sikan an good good ne s untuk instrumen tertentu. Hukum supply dan demand akan embuat embuat para para pemula pemula ini hampi hampirr selalu selalu dalam dalam posisi kalah jika mereka terus menerus melakukan hal semacam ini.
Tipikal dari gap up pemula adalah terjadi di sekitar area supply (resistance), yang menandakan akhir dari sebuah rally atau uptrend pada time frame yang diamati. Gap up seperti ini seringkali memicu dimulainya sebuah down trend. Perhatikan ilustrasi gambar berikut ini:
Demikian juga sebaliknya yang terjadi pada downtrend. downtrend. Jika anda melihat gap down, sebaiknya waspada dikarenakan bahwa gap ini umumnya dipicu aksi jual pemula setelah harga mengalami penurunan (down trend). Gap down yang terjadi pada area demand (support) hampir selalu menandakan menandakan awal dari sebuah uptrend. Jika pada gap up di supply area, the pro mendapat kesempatan untuk distribusikan posisi short, maka pada gap down di demand area operator profesional akan mulai mengakumulasi mengakumulasi posisi long. long. Coba kita lihat pada kasus AU dimana terjadi terjadi gap yang dapat menggambarkan menggambarkan tipe gap pemula pada awal tahun ini:
Terlihat AU melonjak pada pembukaan pasar (circle magenta 2), dan gap up yang terjadi adalah pada puncak area supply (resistance). Perhatikan juga bagaimana hingga beberapa hari setelahnya harga bergerak disekitar area ini saja. Inilah konsolidasi, dan kesempatan untuk operator pro melakukan distribusi short position. Jangan mengira bahwa setelah harga menyentuh resistance, maka ia harus turun. Tidak demikian mudah, apalagi jika kita melihat pada frame besar. Order-order institusi yang dalam jumlah besar tidak semudah itu dijalankan. Operator harus melakukan manuver agar seluruh order yang dimiliki pada area/level tertentu dapat di eksekusi. Hal ini dapat berlangsung beberapa hari malah beberapa minggu. Namun pada akhirnya, setelah proses distribusi berlangsung, harga akan bergeser keseimbangannya dan memulai proses downtrend. Seberapa jauh downtrend yang akan terjadi, semuanya tetap mengacu pada seberapa besar imbalances (ketidakseimbangan) yang terjadi. Walaupun untuk kepentingan kita trading, kita bisa saja memprediksi bahwa downtrend nya akan berlangsung hingga area demand berikutnya. Gap Profesional.
Berbeda dengan gap yang diakibatkan aksi jua/beli pemula, para profesional justru melakukan hal berlawanan. Pada uptrend, terutama saat harga berada pada area supply (resistance), the pro akan melakukan aksi jual dalam jumlah besar hingga menyebabkan terjadinya gap down pada saat opening. Ini dilakukan dengan tujuan membuat pelaku pasar lainnya tidak memiliki kesempatan dalam mengambil posisi yang menguntungkan, sekaligus memicu stop loss para buyer yang umumnya adalah pemula. Kembali kita gunakan chart AU dan amati area circle magenta (1), inilah contoh gap pro:
Proses inipun sebalinya dapat terjadi saat down trend dimana harga berada pada area demand, kemudian gap up pada opening week. Kesimpulan: 1. Jangan terburu-buru OP Buy saat gap up di area supply 2. Jangan terburu-buru OP Sell saat gap down di area demand 3. Analisa area S/D untuk mempersiapkan OP Buy jika gap up dari area demand. 4. Analisa area S/D untuk mempersiapkan OP Sell jika gap down dari area supply. ===================================================== Originally Posted by moleh999 pagi bro sami,,,mu sharing banyak nih garis S/D hijau dari gambar diatas saya tarik dari TF H1,, rasanya sudah benar karena dikirinya ada candel yang berbaris dan harga juga sempat mantul disana,, tapi kenapa kemarin grafik main tabrak garis,, makanya jadi bingung harga mu dibawa kemana,, akhirnya saya tarik garis tiap puncak grafik,, bukannya makin jelas jadi tambah bingung,,, bagaimana solusinya pak guru,, oo yaa terimakasih atas penjelasan bro sami dan bro javaforex kemarin,, (terimaksihnya agat lambat biar diskusinya lancar,, ga banyak ucapan ini itunya)
@moleh: hmm..ketahuan tidak baca tentang "bubka jump" nih, coba baca lagi tentang proses perubahan suatu area baik dari demand menjadi supply atau sebaliknya. Bro tidak ada rule yang menyatakan bahwa harga jika menyentuh
resistance harus turun, atau jika menyentuh demand harus naik. Salah satu ciri harga dalam mengubah keseimbangan atau mengubah sebuah support menjadi resistance seperti contoh yang bro berikan adalah dengan bergerak cepat dan bervolume tinggi. Lihat saja bentuk body candle yang tinggi itu. Seperti orang lompat pagar lah, menghindari rintangan yang ada didepannya. Mungkin pada saat harga turun, bro bermaksud dan menyiapkan posisi long di area hijau tersebut. Tapi seperti sudah saya jelaskan sebelumnya, bahwa biarkan harga menunjukan maunya, mengapa tidak menunggu closing candle? Jika anda lihat sebuah candle dengan body panjang, hal ini saja sudah mencerminkan adanya momentum yang kuat dibelakangnya. Jangan mencoba mencegat harga yang sedang berlari kencang. Biarkan ia settle terlebih dahulu, dan anda akan melihatnya lebih clear Saya beri catatan sedikit pada pic yang bro contohkan:
1. Big long body candle, mengubah resistance menjadi support 2. Big long body candle, mengubah support menjadi resistance 3. Pullback pertama 4. Pullback kedua 5. Pullback ketiga, semua pullback memvalidasi area demand sejauh ini bisa dikatakan sebagai strong support. ======================================================================================== sudah dijelaskan bahwa bukan berarti jika support ini tidak dapat berubah menjadi resistance atau sebaliknya. Entry yang kita lakukan hanya dua cara; breakout atau pullback. Seperti contoh-contoh berikut ini: Pengamatan pada daily chart:
Entry pada H1:
@Bro zx: Salam kenal bro, membaca price action secara akurat bukan hal mudah untuk diajarkan. Dan seiring berjalannya waktu, anda akan temukan bahwa membaca chart dan mengidentifikasi area S/D lebih merupakan bentuk ART dibanding SCIENCE. Saya setuju dengan area yang bro gambarkan, tapi lebih dari sekedar support resistance, ada hal-hal lain yang juga bro harus pahami. Saya beri contoh (sekalian ini juga dapat menjadi jawaban bagi bro moleh), mohon lihat chart berikut ini:
Ini adalah salah satu setup yang hampir sempurna, harga berada pada level support dan terlihat akan bouncing back. Banyak trader yang tentunya berpikiran sama dalam melihat setup ini, artinya long postion menjadi opsi yang aktraktif. Namun coba lihat chart berikutnya:
wow..apa yang terjadi? harga malah berbalik kearah support dan menembusnya untuk beberapa saat sebelum kembali ke level semula hingga closing market. Fenomena apa ini? Bro jangan heran dengan hal-hal macam ini, it's happened a lot. Masih banyak yang kita akan pelajari, identifikasi S/D dan pengamatan price action adalah langkah awal untuk memahami FX. ================================= Originally Posted by moleh999 pagi pak sami,,, lagi bete nih,,, hari senin dah loss seratus pips,,,gara-gara ga bisa kontorl emosi oo yaa mu nanya bisa ga kita mengakali harga yag tidak patuh dengan area s/d? berapa kira pak sami dapat pips dalam 1 hari? hanya sebagai acuan buat menambah semangat,,, pak sami main di satu chart atau loncat-loncat mencari dimana ada sinyal? pak sami biasa main di TF berapa? ilmu s/d yang bapak bagikan kira-kira baru berpa persen,, biar saya ga kepedean masang dengan lot yang besar,, pak sami ada kerjaan lain ga selain trader,,,saya sangat tertarik menggunakan trading sebgai pekerjaan utama? gimana menurut pak sami? pak sami udah belajar berpa lama untuk bisa tenang dalam bertrading? mohon di jawab pak ya,,, lagi stresss nih n hampir putus asa,,, semoga jawaban bapak bisa membangkitkan semangat saya untuk bisa jadi trader handal,,,
@Bro moleh: saya justru menunggu pertanyaan-pertanyaan seperti yang anda ajukan dan ini tidak cetek sama sekali, bukannya mudah menjawabnya bro. Jujur saja, saya tipikal swing trader, yang berusaha semaksimal mungkin untuk mendapatkan clean shot. Tapi harus diakui bahwa ini bukan perkara mudah. Saya memang gunakan frame-frame besar seperti monthly/weekly/daily, tapi saya bisa masuk trade pada H1. Tidak semua trade yang saya lakukan menghasilkan profit, that's bullsh**t. Semua veteran pasti mengetahui dan telah membayar "uang sekolah" kepada Mr. Market. Yang membedakannya hanya pada sisi psikologi dan management resiko. Bro, trading ini tidak hanya mengenai analisa teknikal/fundamental saja. Porsi bagi analisa ini adalah yang terkecil dalam proses pembentukan seorang trader/dealer. Yang harus menjadi perhatian utama adalah pembenahan psikologi trading dan manajemen resiko. Karena kalau ada faktor yang bisa bro kontrol dalam pasar, itu hanya satu hal saja yakni manajemen resiko. Karena ini riil berada dalam kuasa anda sepenuhnya. Seperti yang saya perlihatkan pada pic untuk jawaban bro ZX, kita dapat saja memiliki perfect setup tapi ada faktor lain yang bisa jadi diluar perkiraan anda. The best thing you can do, stick to your risk tolerance. Jawaban bagi pertanyaan berapa lama waktu yang dibutuhkan sesorang untuk menjadi mahir, saya pikir relatif. Dealer saja membutuhkan ratarata dua tahun untuk memahami dan menjalankan fungsi dasarnya, sementara untuk menjadi mahir dan masuk kategori "top gun" tentu butuh waktu bertahun-tahun lagi. It's not easy bro.... Pertanyaan bro moleh sungguh saya appreciate, dan saya akan menulis thread baru, mungkin pada bagian mengenal FX. Hanya saja saya akan mengulasnya dari perspektif berbeda, agar anda tidak gamang dalam berkarir di dunia FX. Jika ini pekerjaan memang cocok untuk anda, do it, jika tidak, tinggalkan saja...anda dapat YM saya jika ada pertanyaan yang mungkin masih mengganjal pikiran. ================================================================================
Overbought/Oversold...?
Market bekerja agar harga sesuai dengan permintaan dan penawaran. Jika harga hampir selalu sama dengan demand, bagaimana mungkin harga dikatakan overbought atau oversold? Mungkin saja harga menjadi mahal, tetapi kata "mahal atau murah" adalah relatif. Sebagai contoh, katakan anda membeli lukisan buatan pelukis tidak terkenal seharga satu juta rupiah. Minggu depan pelukis ini muncul dalam cover majalah seni dan karyanya mulai dikenal umum, sehingga lukisan yang anda miliki sekarang bernilai 5 juta. Sebagian orang menganggap lukisan itu mahal, overbougt, karena nilainya melonjak drastis. Bagaimana jika kemudian seorang kolektor membeli lukisan yang sama dengan harga 10 juta? semua indikator akan mengatakan bahwa harga overbought karena naik tinggi dalam waktu singkat. Fakta sebenarnya adalah supply dan demand berada pada ekuilibrium baru -apapun alasannya-. Dalam pasar yang efisien walau tidak sempurna, tidak ada istilah overbought/oversold tersebut. Harga berada pada satu level karena memang ia harus berada pada level tersebut. Dari sudut manapun anda melihatnya, market berjalan se efisien mungkin. Jika anda mendapatkan profit, di sisi lain ada yang mengalami kerugian. Jumlah supply dan demand yang terjadi disebut volume, dan ini adalah fakta. Baik harga dan volume adalah absolut dan fakta dari pasar, karena keduanya tidak terdistorsi. Justru indikator yang digunakan dalam analisa teknikal yang umumnya mendistorsi price dan volume. Kebanyakan kita dalam mengamati chart terutama jika menggunakan indikator lebih sering terfokus pada gerak indikator dibanding price action nya sendiri. Padahal sudah sangat jelas bahwa indikator adalah turunan baik dari harga dan volume. Analoginya adalah anda ingin menikah dengan indi dan hidup bahagia dengan miss indi. Langkah yang paling masuk akal adalah anda datang kepada orang tua miss indi untuk melamar anaknya. Anda akan bicara dengan emak (volume) dan bapaknya (price), barulah kalo mereka setuju, bro mendapat restu untuk menikahi si indi. Proses ini jangan dibalik, bakalan tidak direstui, boro-boro dapet berkah...hehehe. Coba lihat pada chart berikut ini:
Perhatikan bagaimana kedua indikator baik stochastic dan RSI menunjukan signal memasuki area oversold (garis vertikal merah). Jika saja fokus pengamatan terpusat pada indikator, anda akan kehilangan momentum. Dan ini akan berdampak pada keraguan anda mengambil keputusan. Lihat saja pada titik dengan vertikal biru, anda akan makin bingung, harga sudah disebut "oversold", tapi terus turun. Jika sequence pengambilan keputusan didominasi indikator, saya yakin keputusan yang diambil akan banyak mengalami distorsi. Seorang pedagang akan mengedepankan akal sehatnya, saat ia melihat bahwa mulai terjadi pergeseran supply dan demand (pada chart breakdown dari dua garis datar) yang menyebabkan harga keluar dari kisaran sebelumnya. Jika pedagang HP nexian melihat harga mulai turun dari kisaran normal, ia tidak perlu larak-lirik ke segala penjuru, dan coba jual mahal. Sudah pasti ia akan menurunkan harga, apalagi stock banyak, mengikuti harga baru yang terbentuk daripada barang tidak laku.
Nah jika anda ingin menggunakan indikator, sebaiknya tempatkan indikator tersebut pada porsi yang sebenarnya. Yakni indikator menyesuaikan diri kepada harga, bukan sebaliknya. Perhatikan saat harga k embali turun dari upmoves sebelumnya yang dimulai dari garis vertikal merah, dan memasuki area S/D sebelumnya (vertikal biru), anda baru diijinkan (direstui) untuk melihat miss indi. Dan jika miss indi ternyata setuju (dalam hal ini overrsold), maka besar peluang anda untuk mendapatkan profit dengan melakukan pullback entry. Silahkan dikawini dan semoga menjadi keluarga yang bahagia (profitable).........Semoga membantu
Indicator: Give me a break...
Kita semua tahu emosi dapat menghancurkan karir trading anda. Seringkali, keputusan yang didasari emosi akan sulit membuat trader bertahan melewati tahun pertamanya di dunia trading. Tapi ada kambing hitam lain yang juga berperan dalam mempersingkat umur karir trading ini, yakni kesalahan dalam memahami pengunaan (misuse) indikator. Kasian banget dah nasib si kambing.... Pahami bahwa gerak harga pada semua pasar bebas adalah fungsi dari hukum/prinsip supply dan demand. Peluang (opportunity) muncul tatkala perhitungan sederhana ini menjadi tidak seimbang. Semakin besar imbalances, makin besar peluang yang ada. Sebaik apapun strategi yang dimiliki jika mengabaikan fungsi dasar ini, maka bersiap untuk mengepak koper cari pintu keluar. Bisa saja anda habiskan waktu berhari-hari mencari kombinasi indikator yang oleh banyak orang disebut "holy grail" untuk menggapai cita-cita menuju kekayaan/kesuksesan, tapi pada akhirnya anda kembali ke titik nol. Ada alasan mengapa orang melakukan hal ini, yakni THEY HAVE NO IDEA alias tidak tahu bahwa proses permintaan penawaran selalu terjadi tiap detik pada tiap level harga. Indikator-indikator yang pasti adalah turunan dari harga, sudah semestinya lagging. Dan t iap lagging indikator akan menambah resiko dan mengurangi potensi profit margin. Orang betawi bilang: "kemane aje lu? Nyak Babe lu dah kemane-mane..elu nya baru nongol". Jangan salah paham, saya tidak bermaksud berdebat tentang indikator, tapi mari kita letakan penggunaannya pada porsi yang tepat.
Gambar di atas adalah chart dengan MA 20 dan 200, kedua MA ini adalah averages yang umum digunakan kalangan investor. Perhatikan slope dari MA 20 pada area B. Disini slope-nya menunjukan arah turun yang menandakan downtrend sedang berlangsung. Namun pada saat itu, dihadapan anda terpampang jelas peluang buying low risk/high reward karena pada point "B", harga mengunjungi kembali area objektif demand yang sudah ditunjukan oleh point "A". Mereka yang menggunakan MA sebagai trend filter akan berpikir dua kali untuk melakukan aksi beli saat trend "down". Kelompok trader/investor yang terilusi ini akan mengatakan "saya tidak mau beli sekarang karena trend menunjukan penurunan". Ilusi yang terbentuk karena hanya menggunakan MA sebagai penentu trend akan membuat anda mengabaikan peluang buy (sell) low risk/high reward yang muncul tiap saat. Malahan ilusi ini akan mendorong trader untuk mengambil keputusan berlawanan dari realita informasi objektif yang disampaikan harga. Moving averages lag karena ia mengambil past data. Ia hanya akan bergerak naik setelah harga naik. Coba kita fokus ke MA 200, khususnya area "B" di bawah MA 200. Mayoritas trader/investor menganggap MA 200 sebagai "garis mistis"
karena kebanyakan expert/guru/komentator di TV menggunakannya sebagai acuan. Seperti yang kita lihat, menunggu harga naik di atas MA 200 sebelum melakukan aksi beli bermakna tiga hal: 1. Resiko untuk beli menjadi tinggi, karena orang yang beli ini melakukannya jauh di atas area demand (point "A") 2. Potensi profit menurun 3. Mereka yang menunggu beli saat harga menanjak di atas MA 200, besar kemungkinannya justru adalah sumber profit bagi trader/investor yang realistis beli pada demand level "B" Pergeseran ketidakseimbangan supply/demand dimulai dari point "A", dan ini tidak ada urusannya dengan MA 200. Menganggap bahwa moving averages sebagai leading the price adalah ilusi belaka. Bisa saja MA bekerja dengan baik, jika dan hanya jika ia selaras dengan supply/demand. Coba kita lihat dengan kacamata logis yang objektif. Area "A" secara objektif adalah level support (demand). Bagaimana saya dapat katakan bahwa ini adalah support secara objektif? Sederhana, saat harga sideway, supply/demand dalam keadaan balance. Pada contoh di atas, harga melonjak naik dari area keseimbangan ini. Satu-satunya penyebab yang membuat harga rally dari area "balance" adalah jika perhitungan supply dan demand menjadi "out of balance". Dengan kata lain, terdapat lebih banyak buyer yang bersedia dan sanggup beli dibanding seller pada point "A" Area "B" menunjukan saat pertama kali harga mengunjungi kembali starting point nya. Dengan kata lain, harga turun menuju area yang secara objektif terdapat lebih banyak buyer ketimbang seller. "B" menunjukan area buying low risk/high reward dan ini memberikan anda tiga hal, yakni: 1. Protective stop akan menjadi lebih kecil pula karena resiko yang diambil lebih kecil 2. Potensi profit yang diukur dari jarak entry ke area supply diatasnya menjadi lebih besar 3. Probabilitas keberhasilannya lebih tinggi karena harga berada pada level yang relatif lebih aman.
Jawaban Penggunaan Indikator
Okey, cukup bahasan yang bernada negatif dan mari kita cari solusinya.
Pada gambar diatas MA 20 dapat kita gunakan dengan cara yang benar yakni setelah anda identifikasi area S/D maka kita cermati apakah MA selaras menunjukan perubahan slope pada area tersebut. Dalam contoh, kita tahu harga bergerak "out of balance" dari circle magenta. Saat turun mengunjungi starting point tersebut (arsir rectangle) opsi buy adalah preferensi utama, dan hal ini diperkuat saat slope MA menunjukan perubahan pointing up. Dalam situasi macam ini, pada point "A" anda akan mendapatkan peluang buy yang relatif aman dan potensial untuk profitable.
Chart di atas menunjukan area demand dan window indikator CCI. Fluktuasi antara overbought dan oversold yang banyak ditunjukan CCI, dapat anda abaikan. Namun perhatikan saat HARGA turun mengunjungi kembali level demand dan CCI menunjukan kondisi oversold, ini adalah signal buy. Rule semacam ini berlaku bukan hanya pada trading forex saja, namun pada market apapun.
Sekali lagi kita lihat banyak reading overbought/oversold yang diberikan oleh CCI. Ini tidak salah, karena memang indikator ini hanya menjalankan fungsinya semata. Apakah singnal yang diberikan profitable, itu perkara lain. Perhatikan saat harga drop dari supply area, CCI pun langsung menuju ke kondisi oversold dan tetap oversold untuk periode tertentu, yang bagi sebagian trader ini adalah buy signal. Sekali lagi, jika anda menggunakan oscillator seperti CCI yang menunjukan OB/OS sebagai filter, maka tempatkan pada porsi yang tepat. Lihat pada saat harga pullback menuju area supply dan CCI memberikan reading overbought, ini adalah signal sell yang harus dicermati.
Analisa Intermarket: a preview
Saya pikir bro/sis saat ini sudah dapat memahami setidaknya basic konsep bagaimana hukum permintaan dan penawaran bekerja di pasar-pasar keuangan khususnya currency market. Semoga anda mulai dapat mengenali dan mengidentifikasi area supply/demand, kemudian jika masih menggunakan alat bantu indikator, anda sudah memahami bagaimana menggunakannya secara proporsional. Kini saya pikir kita bisa melanjutkan thread ini kepada pembahasan tentang analisa intermarket, sebagai tambahan dalam memahami cara kerja pasar keuangan modern. Analisa intermarket sederhananya adalah studi dari berbagai pasar keuangan dan keterkaitannya satu sama lain. Layaknya efek domino, suatu peristiwa yang mempengaruhi sebuah pasar keuangan akan langsung berdampak pada pasar-pasar lainnya. Pasar keuangan umumnya terbagi dalam empat kategori: 1. Stock Market 2. Bond Market 3. Commodity Market 4. Currency Market Sebagai contoh suatu peristiwa yang berdampak langsung pada bursa saham, akan memiliki efek domino ke bursa obligasi, ke pasar komoditas dan akhirnya mempengaruhi pasar mata uang. Dan sebaliknya, peristiwa yang menguncang
pasar mata uang akan berdampak langsung kepada ketiga pasar lainnya. Pertanyaannya mengapa hal ini terjadi? Sederhana sekali jawabannya, yakni karena uang tidak pernah tidur. Uang harus bekerja menghasilkan yield (imbal hasil) yang lebih tinggi bagi pemiliknya. Anggap saja anda adalah seorang Fund Manager sebuah lembaga investasi. Sebagai FM anda harus dapat memutar dana, dan menempatkannya pada asset-asset yang memberikan yield tinggi. Dalam melakukan perputaran dana, anda biasanya akan memiliki porfolio yang isinya adalah asset-asset yang memiliki nilai menguntungkan. Bisa saja anda menempatkan dana pada saham-saham blue chips, namun jika harga saham tersebut turun, sebagai seorang FM tentu harus mengalokasi ulang komposisi portfolionya. Pastinya anda tidak ingin rugi atau uang/dana yang ada macet tidak bergerak. Bisa saja anda melepas saham-saham yang dimiliki untuk kemudian diinvestasikan kepada obligasi pemerintah. Contoh lain adalah sebagai FM, anda dapat saja meminjam uang US dollar yang bersuku bunga rendah 0.25% pada bank-bank Amerika, untuk ditempatkan pada asset dengan yield lebih tinggi, misalnya SUN Indonesia yang bunganya diatas 6-7%. Jadi dengan mengamati pergerakan (uang) dan pengaruhnya, anda akan memperoleh pemahaman dan dapat mempersiapkan diri lebih baik dalam mengantisipasi pergerakan mata uang. "Where's the smart money goes?" adalah pertanyaan yang harus muncul saat anda trading. Apa saja yang harus diamati selain melihat chart dari pair yang di-trade? ada beberapa indikator penting yang layak dicermati jika anda menggunakan analisa intermarket. Di bawah ini adalah beberapa instrumen yang memberikan anda pandangan yang lebih lengkap terhadap apa yang sedang terjadi di pasar-pasar keuangan: 1. S&P 500, DJIA (index saham USA) 2. VIX (index volatilitas CBOE) 3. US Dollar Index (USDX) 4. Suku bunga jangka pendek (seperti Fed Fund Rate) 5. US Treasury Yield Curve 6. Harga Minyak (Oil) 7. Harga Emas (Gold) 8. LIBOR Melakukan analisa intermarket tidaklah sesulit yang dibayangkan. Saya hanya mengamati beberapa indikator saja, terutama index saham dan harga komoditas sebagai bahan pelengkap dalam proses pengambilan keputusan trading FX. Tentu saja anda akan membutuhkan waktu untuk dapat terbiasa dengan berbagai indikator ekonomi ini dan menyesuaikannya dengan style trading yang anda miliki. Analisa Intermarket
Kebanyakan trader FX cenderung fokus pada analisa teknikal atau analisa fundamental saja sebagai dasar pengambilan keputusan. Saya sarankan anda mulai memahami the underlying forces yang menggerakan pasar (fundamental) sekaligus memahami apa yang terjadi pada harga, volume, dan volatilitas (teknikal). Untuk itu kita coba mempelajarinya
melalui kacamata analisa intermarket. Mari kita definisikan analisa fundamental yang terdiri dari dua kategori: 1. Economic Fundamental: Faktor yang mencerminkan pertumbuhan, perdagangan, dan produksi dari berbagai unsur pelaku ekonomi. Termasuk didalamnya adalah semua news release yang kita lihat pada saat trading FX sehari-hari (news trading akan dibahas nanti). 2. Intermarket Fundamental: Termasuk dalam kategori ini adalah interest rate, equity yields, commodity prices, market sentiment—seperti data institutional commitment of traders (COT), volatility (VIX). Data-data ini kelihatannya tidak seperti faktor fundamental tradisional, tapi menurut saya data ini jauh lebih berguna dan dapat diaplikasikan langsung bagi keperluan trading ketimbang indikator ekonomi yang dikeluarkan pemerintah melalui news release yang sifatnya lagging. Salah satu kemudahan bagi kita dalam menggunakan fundamental intermarket adalah karena mereka diperdagangkan pada suatu bursa (exchange traded). Sebagai contoh, prediksi investor tentang kemana arah suku bunga USA bisa anda peroleh melalui live market. Market-traded information umumnya real-time dan berasal dari berbagai sumber yang mencerminkan konsensus pelaku pasar. Bukankah para technical analysts selalu berargumentasi bahwa nilai setiap news telah tercermin pada harga, sehingga mendapatkan informasi yang diperdagangkan pada suatu bursa (exchange-traded) menjadi jauh lebih efisien. Ada dua hal yang harus anda ketahui tentang fundamental intermarket: 1. Yield yang lebih tinggi pada suatu negara akan meningkatkan demand bagi mata uangnya, yang akhirnya akan memperkuat nilai mata uang tersebut. 2. Investors mengkalkulasi yield berdasarkan berbagai bentuk investasi—termasuk obligasi (bond), saham (equity), deposito and investasi lain seperti komoditi. Tentu saja karena instrumen forex bergerak relatif satu sama lain, faktor fundamental ini hanya akan memiliki nilai jika dibandingkan kepada pair lintas batas negara tersebut. Sebagai contoh yields di Australia lebih tinggi dibanding United States, karenanya mata uang AUD mengalami penguatan dan trending up untuk beberapa tahun belakangan ini. Perbedaan dalam yield (lihat pada perbedaan suku bunga kedua negara) yang mendorong, secara fundamental, Australian dollar (AUD) menguat terhadap U.S. dollar (USD). Darimana kita memperoleh data-data ini? jika platform trading anda memiliki data live market dari beberapa komponen intermarket (oil, gold, DJIA, S$P 500, Treasury) anda bisa memplot data tersebut pada chart pair FX. Bagi yang tidak memiliki data live market, dapat disiasati dengan menggunakan Pre Market . Data pada situs CNBC ini diupdate per 5 minute. Dengan melihat pergerakan data live market pada pasar finansial lainnya, kita dapat memiliki gambaran kemana smart money bergerak. Ingat saja bahwa uang tidak pernah tidur, selalu bergerak mencari yield yang lebih tinggi. Karena itu anda akan lebih mudah mengambil keputusan buy/sell/wait pada trading FX. Sebagai contoh jika harga Oil turun, anda sudah dapat berasumsi bahwa CAD akan melemah karena Kanada adalah salah satu negara penghasil energi terbesar dunia. Contoh-contoh lain nanti akan saya berikan, pada tahap awal ini saya ingin anda melihat dan memahami dulu pergerakan harga pada pasar-pasar finansial lain. Silahkan buka situs di atas tadi dan jadikan sebagai sumber tambahan informasi. Jangan terburu-buru melakukan live trade based on this intermarket data.....at least you have been warned.
Beberapa Hubungan Antar Instrument
Dalam intermarket analysis kita mencoba melihat keterkaitan antar pasar dan dapat lebih spesifik yakni antar instrument yang diperdagangkan. Yang perlu dipahami adalah semua instrument yang diperdagangkan pada pasar-pasar keuangan lain dinilai dalam US dollar. Jadi terdapat kesamaan cara pandang dalam menilai bentuk-bentuk investasi, sebagai contoh jika harga minyak turun, itu berarti US Dolllar menguat. Dari sini kita melihat mata uang mana yang memiliki keterkaitan langsung dengan gejolak harga minyak. Pastinya mata uang tersebut adalah currency dari negaranegara eksportir minyak. Beberapa kaitan antar instrument pada pasar finansial: 1. Harga Emas (Gold) - AUD/USD dan USD Index 2. Harga Minyak (Oil) - USD/CAD 3. 10 years Treasury Notes (TNX) - USD Index (DXI) dan UCHF 4. S&P 500 (SPX) - USD/JPY dan EUR/USD 5. Open Interesr (COT report) - Semua pair major 6. Saham Perbankan di S&P 500 - USD/CHF Perhaikan beberapa gambar dibawah ini, sehingga anda dapat memperoleh idea bagaimana hubungan antar instrumen dapat dijadikan informasi tambahan dalam aktivitas trading: Gold adalah instrumen investasi yang sejak dulu digunakan untuk menekan resiko inflasi/deflasi serta tempat pelarian dana pada saat ekonomi dalam keadaan tidak menentu.
Australia adalah salah satu negara produsen emas terbesar disamping enegy, karena tidak heran jika mata uangnya berkorelasi langsung dengan harga emas. Lihat saja pada pic frame H1 dibawah ini, bagaimana AUD/USD melemah mengikuti penurunan harga emas.
Sebaliknya, Dollar Index memiliki hubungan terbalik dengan harga emas:
Ten year note atau surat hutang pemerintah Amerika memberi pengaruh pada Dollar Index dan UCHF
Sementara itu indeks bursa saham Amerika terutama S&P 500 memberi dampak cukup signifikan pada pergerakan beberapa pair major khususnya EUR/USD dan USD/JPY
Contoh terakhir adalah salah satu sentiment indicator yakni Commitment of Trader (COT) yang dikeluarkan Commodity Futures Trading Commission (CFTC) setiap Jumat pada jam 15:30 EST. Report ini menunjukan posisi bersih baik Commercial, Large Speculator, dan non-commercial (small spec). Report ini mencatat volume open interest pada future market dan menunjukan bagaimana big boys memainkan kartunya. Index COT menunjukan reading skala 0 (ekstrim bearish) - 100 (ekstrim bullish). Pada chart dibawah ini terlihat bahwa large speculator (hedge fund dll) telah melakukan aksi jual "looney" beberapa minggu terakhir dan index COT berada pada level 0, extremly bearish bagi looney. Ini berarti mata uang canadian dollar sedang dalam proses bottoming (future market), dalam chart anda (MT4) topping karena quoting pada future market terbalik dibanding spot market. Bisa saja dalam proses ini UCAD terus menanjak membuat new high tapi kita sudah bisa antisipasi kemungkinan topping di UCAD.
Menurut saya dari seluruh instrumen yang diperdagangkan, sentiment indikator adalah yang terpenting. Ini dikarenakan bahwa pasar adalah tempat interaksi manusia sebagai pelakunya yang kerap dipengaruhi oleh kondisi psikis emosional. Sehingga tidak heran jika Volatility Index (VIX) juga disebut "Fear Index". Guna dari sentiment indicator adalah memberi informasi agar kita siap mengambil posisi berlawanan dengan mayoritas trader lainnya. Jika semua orang melakukan aksi jual, siapa yang beli? Disinilah peran signifikan dari sentiment indicator dalam memperlihatkan herd (mass) mentality. Nanti kita bahas lebih lanjut mengenai masing-masing korelasi yang sudah disebut di atas secara lebih mendalam.
Case Study: Oil & Canadian Dollar
Tahun 2007 - 2008 kita melihat bagaimana harga komoditas terutama oil mencapai rekor tertingginya, kerena kemerosotan nilai dollar mendorong demand bagi yield yang tinggi dari dana-dana investasi pada pasar keuangan. Dan jika dollar turun, maka sebagian besar dana akan bergerak menuju pasar komoditas. Tahun-tahun yang lalu kita melihat: 1. Trader mengambil resiko (risk appetite trade) dengan berinvestasi pada AUD, CAD, NZD, dan EUR. 2. Kemerosotan nilai USD terhadap hampir semua major currency karena The Fed memotong suku bunga hingga mendekati 0% dalam rangka menstabilkan kirisis credit market dan sektor properti. Meroketnya harga minyak sangat menguntungkan negara-negara eksportir energy, khususnya Canada. Sehingga tidak heran jika tahun 2007 canadian dollar (looney) mencatat nilai return yang tinggi seperti ditunjukan pada chart berikut ini:
Dengan memanfaatkan informasi tentang harga minyak kita dapat mengambil keputusan trade yang lebih tajam dan objektif, berdasarkan data yang komprehensif. Mari kita buat analisa sederhana dan aplikasinya pada aktivitas trading sehari-hari: 1. Gunakan chart oil untuk lakukan analisa teknis:
Pada chart crude oil terlebih dahulu identifikasi area support atau resistance (supply/demand). Harga minyak menunjukan secara teknis pullback dari highest price tahun ini. 2. Gunakan Sentiment Indicator (COT Index) untuk crude oil dalam melihat kondisi large speculator memainkan kartunya:
Pada chart terlihat walaupun RSI oversold dan harga berada pada lower BB, COT index untuk Large speculator berada pada level 40 artinya dalam kondisi netral. 3. Gunakan Sentiment Indicator (COT Index) bagi Canadian Dollar (Globex):
Chart diatas menunjukan bahwa Looney dalam kondisi bearish (liat index pada lower window), oversold (RSI), dan harga berada pada lower BB. Ini menunjukan bahwa looney sedang dalam proses bottoming akibat aksi jual para large speculator beberapa minggu lalu. 4. Berdasarkan informasi dari ketiga hal tersebut diatas, maka kita coba menganalisa pair UCAD pada chart di MT4: Analisa teknis selalu dimulai dari identifikasi area supply/demand. Pada chart UCAD terlihat bagaimana pair ini berada pada area supply sebelumnya. Ditunjang oleh informasi dari dari pas ar keuangan lainnya maka kita dapat mengambil kesimpulan berikut:
1. Oil oversold dan besar peluangnya menguat short term. Naikknya harga minyak akan berdampak langsung pada menguatnya Canadian Dollar 2. Canadian Dollar di future market dalam kondisi bearish/bottoming akibat aksi jual sebelumnya, peluang reversal cukup besar. 3. UCAD berada pada area supply dan topping. 4. Bias keputusan yang memiliki probabilitas tinggi dan low risk/high reward tentunya Sell UCAD pada supply area (resistance).
Demikianlah salah satu contoh bagaimana kita menggunakan potongan-potongan informasi yang tersedia pada berbagai financial market untuk menunjang keputusan trading di FX market. Layaknya kita sedang bermain puzzle untuk mendapatkan gambar yang lebih jelas, demikian pula apa yang harusnya kita lakukan pada financial market. Tidak ada pasar yang berdiri sendiri, semua saling terkait satu dengan yang lainnya. Kita harus dapat memilah informasi dan mencoba mengetahui where's the smart money goes . =========================================================== Jika seorang trader bisa memperkirakan suatu efek suatu fundamental...(misal ada dia bisa memprediksi bahwa jika suatu berita keluar seperti ini maka akan membuat para trader akan melakukan aksi beli) maka saya rasa akan sangat membantu...jadi dia bisa membaca sebetulnya apa maunya mayoritas para trader di seluruh dunia. Dan kita tinggal mengikuti apa maunya.....
Efek dari sebuah news release umumnya berlangsung tidak lama dan lebih sering dipengaruhi oleh sentimen pasar. Karena pada akhirnya yang membentuk sebuah long term trend adalah akumulasi dari faktor fundamental, teknikal, dan tentu saja supply & demand akan instrumen pair tersebut. Justru saya ingin membuka wawasan bro/sis bahwa yang disebut mayoritas trader itu umumnya berada pada wrong side of the trade. Kalau kita hanya mengikuti apa yang dilakukan mayoritas trader, bisa jadi kita tidak bertahan lama dalam pertempuran FX ini. Saya berikan contoh studi kasus pada pair UJ yang menunjukan bahwa in the longer run, mayoritas trader (umumnya retail trader) berada pada posisi yang tidak menguntungkan atau sebut saja kalah perang. Lihat saja pada gambar dibawah ini yang menunjukan bagaimana mayoritas trader melakukan buy (long) saat harga sudah berada di puncak, atau short saat harga dalam keadaan uptrend (fading trend), atau melakukan aksi beli saat harga jatuh tajam (catch falling knifes):
Oleh sebab itu beberapa sentimen indikator dapat menjadi sangat berguna dalam membantu proses analisa kita dalam memetakan posisi para pelaku pasar FX. Anda dapat gunakan beberapa diantaranya seperti SSI (FXCM), SWFX (dukascopy), dan terutama COT report/index dari CFTC. One more thing, please jangan panggil saya master or whatever, saya sama saja dengan bro/sis yang masih menjadi murid dari Mr. Market...thanks.
Case Study: S&P 500 & EURO
Pada kesempatan sore ini, saya coba menganalisa pergerakan euro menggunakan intermarket analysis. Sebelumnya seperti gambar yang saya lampirkan pada jawaban bagi bro moleh, anda dapat melihat bahwa euro berkorelasi dengan S&P 500, dimana geraknya hampir identical terutama sejak Maret 2009. 1. Gunakan chart S&P 500 (SPX) untuk analisa teknis.
Terlihat pada daily chart bahwa SPX yang sedang dalam gelombang koreksi, dimana sebelumnya index ini bergerak naik sejak Maret 2009. Untuk memudahkan analisa, saya gunakan Fibonacci retracement sebagai alat bantu dan meletakannya pada low July dan high Januari 2010. Saat ini gerak turun SPX tertahan pada 38.2% line. Sementara itu chart juga menunjukan area support yang confluence (berdekatan) dengan Fibo line yakni area 1,030 - 1,045 (arsir biru) dan area resistance 1,080 - 1,100 (arsir merah) 2. Gunakan Sentiment Indicator (COT Index) pada S&P 500 dalam melihat kondisi large speculator memainkan kartunya:
Baik large spec maupun small spec berada pada posisi yang sama yakni extremly bearish, sementara harga berada pada lower BB. 3. Gunakan Sentiment Indicator (COT Index) dalam analisa EURO (Globex):
Hampir sama dengan kondisi yang terjadi pada S&P 500, euro juga sedang berada pada reading 0 (extremly bearish), serta harga berada pada lower BB. 4. Berdasarkan informasi dari ketiga hal tersebut diatas, maka kita coba menganalisa pair EU pada chart di MT4:
Analisa teknis selalu dimulai dari identifikasi area supply/demand. Pada daily chart EU terlihat bagaimana pair ini memasuki area demand sebelumnya dalam kisaran 1.3550 - 1.3680, sementara 61.8% Fibo line terletak pada 1.3500. Ditunjang oleh informasi dari dari pasar keuangan lainnya maka kita dapat mengambil kesimpulan berikut: 1. SPX besar peluangnya menguat short term. Naiknya index S&P 500 cenderung berdampak langsung pada menguatnya Euro. Namun penguatan SPX tampaknya akan tertahan 1,080 - 1,100 short-term. Sementara downside move akan tertahan di 1,030 short term. 2. Euro di future market dalam kondisi extremly bearish/bottoming akibat aksi jual sebelumnya, peluang reversal cukup besar. 3. EU berada pada area demand. 4. Probabilitas downside moves EU (short-term) tertahan pada low area demand (1.3550) dan 61.8% Fibo (1.3500). 5. Probabilitas upside move EU cukup besar mengingat bahwa sell off pada future market almost done. Saya cenderung menunggu momentum sell off pada equity market mereda untuk long Euro, terutama antara fibo line dan low demand area yakni 1.3500 - 1.3550.
Recap
Recap pergerakan dollar index (DXI) Senin - Kamis, kaitannya dengan pasar finansial lain dan berbagai event yang mempengaruhinya :
=================================== Originally Posted by rejhaaja bro itu yg chart selain dari mt4, pake broker mana bro?? kok chartnya beda gitu?? maaf bro klo ngrepotin....
@Hi rejhaaja: Chart yang bro liat itu berasal dari http://www.timingcharts.com/ sebuah free websites untuk commodity yang diperdagangkan pada future market. Karena gratisan, data-nya lag satu hari, namun tetap berguna karena yang paling kita perlukan adalah COT index/report nya beserta open interest untuk mengetahui posisi large dan small speculator...semoga membantu. =========================================
Originally Posted by ochay pak samibegood, menurut bapak kira2 grafik berikut arahnya mau kemana ya pak? kalau dilihat ada strong support cm strong support tadi sudah tertembus. kalau menurut bapak kira2 skenarionya bagaimana. maaf kalau pertanyaanya kurang nyambung....maklum masih newbie.... matur nuwun....
@Hi Ochay: Salam kenal, and first of all saya tidak punya crystal ball dan orang yang menggunakan crystall ball akan tersedak makan pecahan kacanya in the long run hehehe...Yang kita lakukan adalah analisa probabilitas karena sebagai trader kita reaktif ketimbang prediktif. Oke mari kita analisa pair GBP/JPY. Walaupun tiap pair memiliki karakteristik sendiri, namun dalam analisa cross pair kita tidak lepas dari major pair yang membentuknya, terutama untuk pair yen saya lebih suka an alisa yen itu sendiri. Mari kita analisa step by step: 1. Bagi yang suka menggunakan chart formation dalam analisanya, UJ tampak membentuk inverse Head & Shoulder dengan neckline yang membentuk garis upline:
Jika memang formasi ini valid maka besar kemungkinan UJ akan bergerak naik dari right shoulder menuju neckline-nya, namun kita perlu informasi tambahan berikut ini: 2. Identifikasi supply/demand area pada UJ:
Saat harga UJ berada diantara supply area (arsir merah) 90.50 - 91.00 dan demand area (arsir biru) 88.00 - 88.50 3. Jika kita gunakan alat bantu Fibonacci, maka:
terlihat bahwa baik right shoulder dan demand area letaknya berdekatan dengan 61.8% retracement yakni 88.25. Dan yang memahami Fibo mengetahui bahwa 61.8% adalah level penting untuk diawasi. 4. Last but not least, adalah mengetahui posisi para pemain di future market:
dari chart ini terlihat baik spekulator besar dan kecil dalam posisi neutral, dan RSI tidak dalam kondisi overbought (quoting di future market terbalik dengan spot market) dalam artian yen masih memiliki potensi menguat. 5. Dengan memiliki informasi diatas, maka kita sekarang coba analisa pair GJ itu sendiri pada MT4:
Harga memang telah menembus support dan 50% Fibo retracement. Area support (demand) berikutnya berada pada 135.00 - 136.50 yang berdekatan dengan 61.8% Fibo line yakni 135.65. Kesimpulan: 1. Yen masih memiliki potensi menguat, penguatan yen berarti UJ dan GJ melemah (turun). Namun penguatan yen tampaknya akan tertahan pada level demand 88.00 - 88.50. 2. Jika terjadi swing low pada UJ, maka GJ akan terseret dan berpeluang turun hingga demand area dan 61.8% Fibo line yakni 135.00-136.50. Saya pikir area ini akan menjadi garis pertahanan yang cukup solid. 3. Probabilitas swing high pada UJ ada namun kecil karena yen dalam kondisi neutral di future market. Sekiranya terjadi swing high, gerak UJ tertahan pada supply area yang berdekatan dengan 38.2% Fibo line yakni 90.50 91.00, dan ini akan membawa GJ menuju supply area yang juga berdekatan dengan 38.2% Fibo line yakni 144.00 - 146.00. 4. Probabilitas sell condition adalah jika harga GJ bermain dibawah atau mantul di 140.80 (50% fibo line) 5. Probabilitas buy condition adalah jika harga GJ mampu break dan bertahan diatas pada S/D area yang berdekatan dengan 50% Fibo line yakni 140.80.
==================================================================
Perilaku Harga
Dalam memahami pergerakan harga dan membantu identifikasi supply/demand, ada baiknya kita coba mempelajari apa yang disebut sebagai perilaku harga atau price behaviour. Materi yang akan disampaikan berasal dari SpyGlass UK, saya ringkas agar mudah dipelajari. Ada tiga topik utama yakni: 1. Esensi dari Perilaku Harga 2. Analisa Struktur Harga 3. Analisa Kondisi Pasar, dan mengapa analisa ini penting sebelum mengambil keputusan entry. Saat ini penggunaan analisa teknis makin favorit dikalangan trader dan institusi keuangan untuk membantu mengambil keputusan trading atau investasi. Namun kita juga melihat bahwa terjadi pergeseran dimana analisa teknis menjadi sekedar fungsi "buy and sell signal" dari penggunaan indikator-indikator ketimbang mengaplikasi prinsip dasar analisa teknis yakni study struktur chart dan perilaku harga. Price behaviour dan struktur chart adalah salah satu aspek penting dalam analisa teknis namun paling sering diabaikan. Padahal dengan memahaminya maka peluang untuk mendapat trade yang sukses makin besar. Kondisi market dan aktivitas trading saat ini telah mengalami banyak perubahan dibanding dekade lalu: 1. Pertumbuhan jumlah trader secara eksponensial dan trading technologi yang maju pesat, hal ini mempengaruhi volume dan likuiditas. Ini juga yang menyebabkan volatilitas pasar makin tinggi. 2. High speed connection yang membuat trader bertempur dalam ukuran nano second. Bank dan institusi keuangan saling bertempur dalam memperoleh harga terbaik dan pertempuran ini membutuhkan proses waktu yang minimal dimana 1 nano second dapat membuat perbedaan yang sangat besar dalam menentukan siapa pemenang siapa pecundang apalagi dengan volume trading puluhan hingga ratusan juta dollar. 3. Komputer dengan kecepatan tinggi sekarang dapat memantau dan memilah peluang. 4. Kerahasian; bank atau market maker sengaja tidak ingin menunjukan intensinya dalam FX market agar dapat mengeksploitasi kelemahan lawan. 5. Algoritma trading: yakni program komputer dengan analisa kuantitatif untuk menghasilkan keputusan buy dan sell secara otomatis jika kondisi terpenuhi. Sebagai contoh banyak trader menggunakan moving averages cross sebagai sinyal buy/sell. Program algoritma digunakan untuk melakukan analisa kecenderungan ini, dan akan menghasilkan keputusan buy/sell sesaat sebelum cross terjadi. D emikian juga dengan kecenderungan mayoritas trader yang menggunakan support/resistance sebagai acuan entry, dimana algoritma trading mengambil keputusan sesaat sebelum harga menyentuh S/R dan dapat membuat harga berbalik arah tanpa pernah menyentuh S/R level tersebut. Pada saat yang lampau indikator memberi keunggulan, namun kini indikator memberi orang lain peluang untuk mengalahkan kita.
Harga dan Faktor Yang Menggerakannya
Pergerakan harga adalah akibat langsung dari Persepsi Kolektif dari seluruh buyer dan seller di pasar, jika persepsi ini berubah maka harga pun akan berubah. Sebagai contoh pada posisi harga yang rendah (low) di chart anda, jika tidak ada
seller yang bersedia menjual pada level rendah tersebut serta menginginkan harga yang lebih tinggi untuk jual, dan buyer bersedia membeli pada harga yang lebih tinggi maka harga akan naik. Sebaliknya at the High, jika buyer menolak membeli harga yang ada kini, dan hanya bersedia membeli pada harga yang lebih rendah, serta pada saat yang bersamaan seller bersedia jual pada lower level, maka harga akan turun. Persepsi kolektif inilah yang terus hidup dan mampu menggerakan harga hingga level ekstrim pada saat naik atau turun. Jika pergerakan ini adalah persepsi kolektif, maka itu termasuk persepsi anda, saya, dan orang-orang lain sebagai manusia yang memiliki emosi. Karenanya market digerakan oleh manusia yang dapat membuat kesalahan dan disisi lain mampu membuat keputusan super jenius. Kita tahu bahwa aspek psikologis seperti FEAR, GREED, HOPE dan lain -lain sangat berperan besar dalam pergerakan market. Agar bisa menghasilkan trade yang sukses, kita harus mampu memahami jalan pikiran orang lain dan bagaimana ia berfungsi pada situasi trading yang berbeda. Orang-orang selalu berperilaku sama jika berada dalam suatu kelompok (contoh saja bonek atau jakmania), dan jika dalam tekanan (under pressure) maka mereka cenderung: 1. Membuat kesalahan yang sama dalam membuat analisa 2. Jarang menghasilkan keputusan yang rasional 3. Lemah dalam mengelola resiko atau mencermati arah pasar 4. Terjebak dalam situasi trade yang tidak menguntungkan dan menunda keputusan exit . Seluruh emosi manusia ini akan tercermin pada Price Action dan Chart serta menjadi sumber peluang bagi successful trader.
Kita dapat melihat faktor emosi dan mengenalinya pada chart. Kesuksesan kita sebagai trader tergantung pada kemampuan untuk memahami kondisi psikis yang mempengaruhi harga dan memanfaatkannya bagi keuntungan kita. Succeesfull trader adalah yang mampu melihat peluang yang timbul dari emosi serta kesalahan analisa trader lain. Emosi manusia serta pola pikir yang tidak rasional ini yang banyak membuat repetitive pattern (pola berulang) pada chart dimana dapat kita identifikasi, manfaatkan, dan menjadi peluang mencetak profit. Inilah sebabnya mengapa perilaku harga menjadi penting karena tercermin pada pergerakan pasar akibat ketidak rasionalan yang ada pada diri kita dan selalu berulang. Memahaminya akan memberi kita KEUNGGULAN (THE EDGE). THE EDGE, inilah yang membedakan profesional dan amatir. Tanpa memiliki keunggulan, kita akan kehilangan uang dalam pertempuran. Profesional tidak akan memilih trade yang high risk/low reward. Keunggulan itu sendiri adalah: setup pada chart yang secara statistik memberi kita keuntungan dari perilaku pasar yang kemungkinan berulang diwaktu mendatang. 4 Elemen Dasar Keunggulan: 1. Satu set rules atau metodelogi; rules ini harus jelas, dan Keep it Simple. Anda harus tahu apa yang anda lakukan dan mengapa melakukannya, serta anda ikuti rule secara konsisten 2. Optimum Entry; Jika anda mendapat signal buy, upayakan buy at the best level karena kita ingin harga bergerak sesuai analisa dan dalam waktu singkat. 3. Optimum Exit; entry buy saja tidak cukup, meskipun harga telah bergerak naik, kita harus close trade ini pada level yang optimum sesuai kondisi pasar.
4. Pemilihan portfolio; artinya sebagai trader kita harus mampu melakukan trade pada instrument apapun. Apakah harus trade EU tiap hari? AU atau GJ saja? jawabnya tidak, kita trade instrumen yang memberikan peluang setup terbaik. Memang sebagai pemula wajar anda fokus pada satu atau dua pair untuk dapat memahami karakteristiknya, namun sebagai trader anda bisa trade apa pun. Jika GBP/CHF memberikan setup yang potensial, lakukan trade. Mengapa demikian? karena anda telah memiliki set rule, metode, dan yang anda trade bukan hanya sekedar instrumen EUR/USD namun lebih daripada itu adalah trade perilaku manusia yang tercermin pada perilaku market. Dimana kita temukan keunggulan ini: 1. Edge dapat ditemukan pada tempat pertempuran Buyer dan Seller yang paling sengit (S/D area), dan yang kita lakukan adalah menunggu untuk melihat siapa pemenang dan siapa yang kalah. 2. Support dan Resistance, breakout terjadi saat harga menembus S/R sebelumnya. Jika harga breakout maka trend follower akan bergerak mengikuti harga karena ada "gap" dalam persepsi manusia saat breakout terjadi 3. Harga saat mendekati level Support/Resistance sering menunjukkan ketidak stabilan; jika breakout maka harga cenderung terus bergerak untuk beberapa saat dan jarak yang ditempuh cukup substansial. 4. Jika anda breakout trader, maka ambil posisi long saat break resistance atau supply area, dan ambil posisi sell jika break support atau demand area. 5. Exit buy pada short term resistance (supply), exit sell pada short term support (demand) Dalam melihat chart anda harus melihatnya dalam perspektif PROBABILITAS, karena :
Tidak ada yang tahu harga akan bergerak kemana (apakah naik atau turun)
Setiap trade dapat menjadi winner atau losser
Tapi kita ingin mencari trade yang memiliki probabilitas tinggi sehingga dalam jangka panjang dapat secara konsisten menghasilkan lebih banyak winning trades ketimbang losing trades. Kita tidak be rupaya untuk memprediksi arah harga, karena Tuhan juga tidak meminta kita jadi peramal. Kebanyakan trader pemula mengambil jalan sebagai peramal, dan sering mengucapkan "saya pikir dollar akan naik" atau "saya rasa GU akan turun", ini menunjukan mereka mencoba meramal masa depan. Jika benar maka mereka akan merasa bahagia setinggi langit, namun jika salah mereka akan merasa sangat terpukul dan mulai menyalahkan kanan kiri. Karena tidak ada yang tahu kemana harga akan bergerak, mengapa anda harus meletakan beban dipundak untuk meramal harga? Yang anda perlukan adalah REAKTIF ketimbang PREDIKTIF . Jika terjadi kondisi X , maka anda bisa bertindak sebagai buyer, jika terjadi Y maka anda bertindak sebagai seller. X dan Y adalah kondisi yang terjadi dalam pasar ya ng memenuhi kriteria set rule yang ada. Profesional trader tiap hari masuk dipasar tidak membuat prediksi namun bereaksi terhadap gerak harga day in day out, karena memliki set rule untuk entry/exit dan hanya mengambil low risk/high reward trade. Kuncinya adalah konsistensi. Trading itu simple namun tidak mudah . Dibutuhkan banyak waktu dan studi bagi seseorang untuk menyadari bahwa
trading itu simpel. Dan perlu waktu waktu bertahun-tahun (saya harap ini tidak terjadi pada anda) dengan banyak losing trades untuk membuat orang memahami betapa sulitnya untuk tetap simpel, serta tidak melupakan prinsip dasar trading itu sendiri.
Kemampuan melakukan multitugas:
1. Kumpulkan Semua Data: anda semaksimal mungkin bisa mengumpulkan semua data baik pada chart instrument FX maupun korelasinya pada market finansial lain. 2. Analisa Data: dapat melakukan analisa dalam waktu singkat untuk get in dan get out sesuai rules/metode yang spesifik. 3. Membuat Keputusan: Setelah analisa, anda buat keputusan spesifik yang harus diikuti secara konsisten. 4. Ambil Tindakan: Dari keputusan inilah anda melakukan entry/exit. Semakin cepat anda bertindak makin baik, apakah itu untuk entry atau exit. Jangan menunda suatu tindakan yang telah dirancang rapi, terutama jika trade tidak menguntungkan dan resiko melebihi toleransi, just get out.
Sebagai trader kita memiliki dua tanggung jawab utama:
1. Identifikasi dan kuantifikasi resiko; yang pertama kali dilakukan adalah kalkulasi resiko, karena itu kita menyebutnya Risk Reward Ratio. Resiko dulu yang dihitung baru kemudian reward, seperti orang dagang bicara "Kita ngomong pahitnya aja dulu dah!!" Jadi kalkulasi resiko yang dapat dikontrol/ditoleransi untuk setiap trade baik dalam pips atau nominal dollarnya. Kerugian harus bisa diterima karena itu adalah resiko yang telah diperhitungkan, dan harus dikontrol 100%. 2. Hanya ambil high probability trade; ikuti rule yang telah diberikan (nanti saya akan jabarkan lagi) yakni buy on demand, sell on supply, entry pada tiap berakout, atau entry saat pullback.
Perilaku Harga dan Struktur Chart:
1. Kita berusaha mencari probabilitas (dari pola yang berulang) arah gerak harga. 2. Price adalah leading indicator; dengan menerima kenyataan bahwa manusia di finansial market digerakan oleh faktor emosional maka harga adalah leading indicator sebagai cerminan perilaku buyer/seller. 3. Mengetahui kondisi psikologi (sentiment) pasar; dari hargalah (leading indicator) kita ketahui apakah mereka bullish/bearish, gembira/kecewa dan dapat kita temukan pada chart lebih mudah daripada yang anda pikirkan. 4. Supply and Demand; semua kondisi psikologis ini akan memberi informasi untuk mengetahui supply dan demand.
Informasi keuangan apa saja didunia ini yang diketahui (known) dan dapat diketahui (knownable) telah tercermin pada harga. Hal ini yang disebut discounted, dan pasar adalah tempat mekanisme discounted bekerja secara efisien, dimana event-event fundamental telah tercermin pada harga yang bergerak lebih awal karena persepsi itu tadi. Inilah yang disebut gerak "Smart Money" dari "informed buyer/seller" karena mereka memiliki akses dan sumber daya yang besar. Informed buyer/seller lebih sering bertindak sebelum "news" keluar, mungkin anda sering mendengar istilah "buy on rumours, sell on news", ini contohnya:
Contoh lain adalah saat The Fed memotong suku bunga 0.75% pada Maret 2008, bagi yang suka mengamati beritaberita fundamental akan tahu bahwa pemotongan ini adalah yang terbesar dalam sejarah The Fed. Kita gunakan chart UJ untuk melihat bagaimana smart money bermain:
Biasanya The Fed menaikan atau menurunkan suku bunga rata-rata 0.25%, jadi persitiwa tanggal 18 Maret 2008 pukul 02.15 adalah sesuatu yang luar biasa (3 kali lipat). Harusnya UJ anjlok tajam, karena secara logika dollar melemah (suku bunga turun) dan yen menguat. Tapi yang terjadi adalah sebaliknya, begitu berita ini keluar, dollar justru menguat tajam dan membawa UJ melonjak 200 pips. Coba anda cermati, pasar hanya menjalankan mekanisme diskon. Perhatikan bahwa sebelum news ini keluar, UJ telah turun tajam hari itu dan hari-hari sebelumnya (seperti ketika AU naik sebelum RBA news), pasar telah mencerminkan skenario terburuk yang mungkin terjadi. Sehingga saat news keluar, sudah tidak ada stimulus lagi untung mendorong UJ tambah turun. Justru ini menjadi pemicu likuidasi short position dan open new buy position, karena persepsi telah berubah. Sementara semua faktor fundamental telah didiskon oleh pasar dan telah tercermin pada harga, maka reaksi harga sekarang yang anda lihat adalah persepsi trader terhadap faktor fundamental yang tidak/belum diketahui (I hope I make myself clear on this one). Sekali lagi, harga saat ini adalah persepsi kita tentang fundamental yang tidak/belum diketahui. efinisi sederhana trend adalah sederet higher high dan sederet lower low. Harga bergerak mengikuti trend, dimana trend sendiri bergerak layaknya gelombang. Gelombang (wave) terbagi dua: 1. Impulse Wave (gerak searah trend); memberi tahu arah yang seharusnya kita ambil dalam melakukan trade. 2. Corrective Wave (gerak koreksi/berlawanan arah trend); adalah gelombang reaksi/koreksi yang memberi informasi hingga kita bisa entry pada level harga yang lebih murah (dalam hal uptrend) Ingat bagaimana Laird Hamilton surfing searah ombak yang ganas? Sekiranya ia melawan ombak, tergulung habis si Laird dan tidak akan menjadi seorang legenda pro surfer yang masih hidup. Trend ini terjadi terlepas dari time frame yang anda gunakan, bisa terlihat pada M1 hingga monthly frame, karena struktur harga dan struktur chart adalah konstan. Yang membuat perberbedaan adalah manusia yang melakukan trade pada masing-masing frame tersebut, dan yang akan kita pelajari adalah bagaimana melakukan trade atas perilaku mereka. Ketika suatu trend telah dimulai, market akan terus bergerak dalam arah yang sama hingga suatu major event mengubah arah atau keseimbangannya. Persis seperti ombak yang bergerak hingga memecah bibir pantai. Diperlukan waktu dan upaya yang besar untuk mengubah arah trend. Semakin besar frame yang digunakan, makin signifikan gelombang yang ada. Jadi itulah yang saya maksud bahwa reversal adalah proses yang tidak terjadi begitu saja, butuh waktu dan tenaga untuk membalikan arah gelombang. Trader sebagai manusia biasa cenderung melakukan hal yang sama berulang kali, dengan demikian maka kesalahanpun sering terjadi berulang-ulang. Seperti kata pepatah "Sejarah selalu berulang", gerak pasar dapat dikuantifikasi, setidaknya memiliki pola yang berulang. Pola yang diakibatkan pergerakan harga, kita sebut sebagai signal. Market akan selalu berada dalam salah satu dari tiga kondisi berikut: 1. Trend 2. Konsolidasi 3. Reversal
Anatomi dari Price Action
ka disebut downtrend, maka kita lihat sederet lower low dari titik A ke B, sebaliknya uptrend adalah deretan higher high (circle hijau) dari B ke C. Diantara trend yang sedang berjalan kita temui area konsolidasi (garis hitam). Pada trend yang terjadi (impulse wave) selalu muncul gelombang koreksi atau sering disebut juga dengan retracement. Trend akan terus bergerak dalam periode tertentu hingga akhirnya mendapatkan reaksi yang lebih besar dan membalik arah trend (reversal). Perhatikan bahwa reversal membutuhkan waktu dan tenaga yang besar untuk bisa menandingi aksi gelombang yang ada. Pola ini terjadi berulang-ulang hanya skalanya saja yang berbeda. Apa gunanya mengetahui sebuah trend? Jika kita dapat identifikasi sebuah trend terutama pada tahap awal terciptanya, maka kita tahu bahwa sederet higher high atau lower low kemungkinan besar (probabilitas) akan terjadi. Jadi ini memberi peluang untuk melakukan multiple entry searah dengan trend ketika retracement terjadi. FAKTA SEDERHANA: HARGA TIDAK PERNAH BERGERAK DALAM GARIS LURUS. , selalu bergerak zig zag. Jadi dengan memahami kenyataan ini, maka trader akan berhenti mencari OP diujung-ujung, dan akan memandang setiap koreksi/retracement sebagai peluang untuk entry searah trend. Karena sekarang anda mempunyai sistem dengan probabilitas tinggi, jika uptrend, setelah harga terdorong naik, ia akan koreksi turun, kemudian bergerak naik lagi dan seterusnya. Persepsi vs Reality
Tadi malam saya menerima banyak pertanyaan baik melalui email dan chat mengenai persepsi dan sentiment market. Umumnya mempertanyakan signifikansi dari persepsi terhadap aktivitas trading sehari-hari. Saya coba jabarkan saja disini dengan gambar agar lebih memahami betapa pentingnya persepsi kolektif buyer dan seller yang berakibat pada pergerakan harga. Saya akan tunjukan divergence, bukan divergence pada indi-indi macam macd, rsi, cci dll, namun
divergence (perbedaan) antara fundamental yang menggerakan pasar dan aksi borong dollar secara teknikal akhir-akhir ini.
Data diatas adalah faktor dan indikator fundamental USA yang menjadi parameter bagi The Fed mengambil kebijakan menaikan atau menurunkan suku bunga. Dari data yang ada kita bisa simpulkan bahwa ekonomi US secara fundamental tidak terlalu menunjukan perubahan signifikan, malahan banyak indikator ekonomi yang memburuk. Hal ini akan membuat The Fed kecil probabilitasnya menaikan suku bunga dalam waktu dekat. Artinya kebijakan mempertahankan dollar yang lemah masih menjadi opsi pertama (walaupun pemerintah US gembar-gembor bicara tentang perlunya dollar yang kuat).
Namun market sebaliknya berkata lain. Pada chart di atas, terlihat gerak naik dollar index (DXY) yang cukup tajam beberapa pekan terakhir. Apa artinya ini semua? apakah pelaku pasar mengabaikan begitu saja fundamental dollar? apakah ekonomi US lebih baik dari Eropa? Jawabannya ada pada PERSEPSI KOLEKTIF. Kita tahu bahwa market adalah tempat dimana mekanisme diskon berjalan dengan efisien. Semua informasi yang diketahui (Known) dan dapat diketahui (Knownable) telah didiskon atau tercermin pada harga. Harga yg saat ini bergerak, tick by tick, adalah harga persepsi atas faktor fundamental yang tidak/belum diketahui (Unknown). Jadi pelaku pasar telah mengetahui kondisi fundamental Amerika, namun ketidaktahuan/belum tahu akan bagaimana penyelesaian masalah Greece/Spain, membuat takut (Fear) pelaku pasar dan mendorong aksi jual Euro yang masif hingga mencapai rekor tertinggi, aksi jual gold yang dalam sehari drop **** pips ($50), disisi lain mereka melakukan aksi beli dollar sebagai langkah perlindungan. Ini persepsi vs realita. Sampai kapan aksi borong dollar berlanjut? Jawabannya menurut saya pribadi ada dua: 1. Hingga keluar news release dari European Union tentang Greece/Spain/Portugal yang menenangkan pasar, dan ini akan memicu short covering Euro, bisa saja kita melihat gerak liar EU yang naik dengan cepat. 2. Secara teknikal dollar index mendekati level 50.0% fibo line (pada chart di atas) dari gelombang turun sejak Maret 2009, yang dapat menjadi resistance kuat menahan laju kenaikan dollar Karena itulah mengapa saya menempatkan sentiment indicator (COT, VIX, SWFX, SSI) sebagai indikator yang penting dalam mengukur dan melihat perilaku pelaku pasar sebelum mengambil kesimpulan investasi atau trading. Identifikasi kondisi pasar dengan mengajukan sejumlah pertanyaan pada diri sendiri. Sebelum Entry:
1. Lihat kondisi yang ditunjukan chart saat ini, apakah trending? konsolidasi? jawab hanya YA atau TIDAK, jangan menjawab dengan mengatakan "saya pikir", "saya rasa"...jawaban mesti simple yes or no. 2. Apakah momentum (saat trending naik/turun) semakin kuat? lemah? anda bisa lihat dari ciri body candle yang panjang (strong) atau pendek (weak)..yes or no. 3. Apakah price action searah dengan trend utama (gunakan frame besar)? 4. Apakah price action saat ini memasuki proses reversal (buy/sell climax)? (nanti saya akan terangkan lebih detil) 5. Apakah anda tahu area supply dan demand pada chart? 6. Apakah sudah menghitung resiko? 7. Apakah sudah kalkulasi reward? Misalnya anda ingin entry buy, maka tentu kondisi uptrend/strong momentum adalah yang paling ideal dan jawaban harus mendukung keputusan yang akan diambil. Setelah Entry:
1. Apakah harga bergerak searah analisa? sesuai ekspektasi? 2. Apakah perilaku gerak harga sesuai dengan analisa? momentum meningkat?
Jika jawabannya adalah YA, maka tahan (hold) posisi anda hingga menghasilkan trade yang maksimal sesuai trade plan yang ada. Jika jawabannya TIDAK, maka get out/exit, tidak perlu kita berargumentasi dengan Mr. Market. PRICE ACTION
1. Harga lebih banyak bergerak diantara all time high dan all time low, dan sesekali membuat new high/low.
2. Perhatikan bagaimana uptrend berjalan pada chart. Setelah melonjak naik dengan momentum yang kuat (garis biru) harga akan istirahat. Sebagian orang mengatakan ini area konsolidasi, sideway, koreksi, semuanya benar. Namun kita dapat sebut rest area (anggap seperti jalan tol luar kota) sebagai supply/demand zone yang merupakan tempat dimana buyer/seller menerima area ini sebagai keseimbangan yang baru atau disebut juga Price Acceptance Zone.
3. Pada point A, orang mulai berpikir "harga sudah cukup tinggi", "harga terlalu cepat naiknya". Kondisi psikologis ini dapat berlangsung berminggu-minggu hingga buyer/seller "MENERIMA" kenyataan bahwa inilah level harga yang fair yang mencerminkan keseimbangan permintaan/penawaran.
4. Setelah semua pihak melihat kenyataan bahwa inilah level harga yang dapat diterima (acceptance), barulah gelombang beli terjadi lagi (garis merah) hingga mencapai area S/D berikutnya. Proses ini terjadi berulang-ulang. Coba bayangkan bahwa ini bukan pair EU tapi harga BBM yang dinaikan pemerintah tahun-tahun lalu. Bukankah kita perlu waktu untuk dapat terbiasa dengan level harga yang baru? ya paling ada protes disana-sini (konsolidasi), tetapi point utamanya adalah level harga baru telah tercipta dan settle hingga kita bisa menerima kenyataan bahwa biaya hidup bertambah tinggi. Setelah kondisi psikologis mereda (sentiment pasar), pemerintah bisa naikan harga lagi...qqqq 5. Garis biru dan merah disebut sebagai Impulse Wave yang menunjukan arah trend.
Trending Market
Trend dalam banyak kasus tidak melakukan reversal tanpa memberikan signal atau peringatan dini bahwa ia akan berbalik arah. Tanda (sign) yang diberikan berupa pola-pola harga dan terkadang diiringi oleh buying atau selling climax. Sepanjang signal ini belum terlihat, maka trend yang ada masih valid. Kita harus pahami dua hal: 1. Momentum mengiringi harga; momentum adalah velositas/kecepatan. Jika anda lihat EU turun misalnya dari 1.40 menuju 1.35 dalam waktu 1 minggu kita tahu bahwa ada momentum yang kuat dibalik price action tersebut ketimbang turun dari level yang sama namun memakan waktu 1 bulan. Konsep penting ini harus anda pahami benar, sehingga anda tidak terjebak mengambil posisi buy saat harga turun dengan cepat karena menganggap harga sudah rendah (catch falling knife) dan akan segera balik arah. Semakin pendek waktu yang dibutuhkan harga untuk bergerak dari satu level ke level lainnya, makin kuat momentum yang ada.
Kita tidak perlu indikator apapun untuk mengetahui bahwa ada momentum kuat dibelakang turunnya EU. Gerak yang tajam (garis merah) ini adalah momentum, yang makin tajam sudutnya makin kuat momentumnya. Inilah yang perlu kita cermati pada chart, Dalam mempelajari Price Behaviour, saat downtrend, level terendah yang dicapai harga sebelum berkonsolidasi dalam area keseimbangan disebut Momentum Low (ML). Di point ML ini (bukan making love yah..hehehe) seller begitu bernafsu untuk jual, very excited.
Jadi saat melihat chart, yang pertama kita cari adalah ML pada S/D zone (MH untuk uptrend) dan kemudian menunggu konsolidasi agar dapat entry pada level harga yang lebih baik dalam zone tersebut. Ini adalah jenis entry untuk trader bertipe agresif. Sementara untuk trader yang lebih konservatif menunggu breaout ML, dan yang paling konservatif menunggu pullback, seperti yang sudah dijelaskan pada awal-awal thread. Karena semua jenis entry memiliki kadar resiko berbeda.
2. Momentum cenderung berakselerasi; Sepanjang deretan lower low (vertikal merah) masih ada, maka kita sedang berada pada kondisi down trending. Dan sepanjang momentum masih kuat mengiringi gerak harga, probabilitasnya adalah harga akan melanjutkan arah sesuai arah momentum. Breakout dari setiap zone ekuilibrium akan menjadi bukti meningkatnya volatilitas dan momentum sampai harga mencapai level ekuilibrium berikutnya dimana volatilitas dan momentum mereda. sekedar mengulang beberapa konsep penting dari perilaku harga: 1. Price moves in Trend 2. Trend moves in Wave 3. Impulse Wave = Momentum bergerak sesuai arah trend 4. Yang diikuti oleh Corrective Wave = Koreksi = Retracement Market akan selalu berada dalam salah satu dari tiga kondisi berikut: 1. Trend
2. Konsolidasi 3. Reversal Dua hal tentang momentum: 1. Momentum mengiringi harga 2. Momentum cenderung berakselerasi
Trending Market
Baik saya lanjutkan materi perilaku harga. Dalam suatu trending market kita dapat analisa struktur gelombang (wave structure) dan ini sama sekali bukan tentang Elliot Wave. Struktur gelombang dapat kita lihat pada tiap time frame, tidak terbatas pada frame besar saja. Downtrend:
Kata kunci dari sebuah trend adalah SEDERET (SERIES), artinya 1 lower low dan 1 lower high belum membentuk downtrend namun baru proses awal penciptaannya. Pada chart di atas, yang memegang kendali akan sebuah downtrend adalah tiap point H, karena dari sinilah pijakan trend untuk melanjutkan perjalanannya. Dari gambar diatas juga kita tahu bahwa HARGA TIDAK PERNAH BERGERAK DALAM GARIS LURUS, karenanya sangat logis untuk selalu dapat memanfaatkan setiap Corrective Wave/Retracement sebagai entry karena kita bisa ekspektasi bahwa lower low akan terbentuk.
Uptrend:
Sebaliknya pada primary uptrend (B-C), tiap point L adalah pemegang kendali akan kelanjutan trend. Setelah tercipta sebuah Momentum High (MH) yang akan disusul oleh Corrective Wave/Retracement, maka koreksi ini akan menjadi peluang entry karena kita bisa ekspektasi bahwa sederet higher high probabilitasnya besar terjadi. Ketimbang mencoba OP melawan trend, sebaiknya kita anggap saja bahwa tiap koreksi adalah hadiah atau bonus untuk entry buy dengan ekspektasi higher high berikutnya sesuai arah TREND/MOMENTUM/IMPULSE WAVE. Trending Market
Ada beberapa hal yang patut dicermati pada trending market, yakni:
Momentum yang mereda/berkurang pada suatu trending market, BUKAN tanda trend reversal namun hanya merupakan gerak istirahat ambil napas saja. Seperti layaknya anda berlari 100 meter, kemudian istirahat sejenak untuk mengumpulkan tenaga yang hilang sebelum.
Berkurangnya momentum dan volatilitas adalah karena buyer dan seller sekarang sepakat/setuju untuk menerima level/area harga yang baru tercipta atau sebut saja level ekuilibrium (acceptance zone) yang baru.
Mereka (buyer/seller) akan terus bertransaksi (buy/sell) dalam kisaran sempit ini, aktivitas ini dikenal dengan sebutan Backing and Filling, yang pada akhirnya memperlihatkan pola/formasi yang anda kenal seperti triangle, flag, wedge, dll.
Contoh momentum pada pair EU:
Perhatikan perjalanan EU dari A ke B yang terdiri dari sederet lower low (L) dan lower high (H). Setelah L tercipta, kita tahu ini adalah momentum low (ML). Dan dari zona ekuilibrium/konsolidasi kemudian koreksi hingga point H memberi peluang entry sell karena ekspektasi dari sebuah downtrend adalah multiple lower low. Deretan lower low ini yang membentuk downtrend akan terus berjalan sepanjang momentum masih kuat menyertainya, dimana akhir dari sebuah perjalanan downtrend adalah momentum turun akan hilang secara gradual dan menciptakan proses reversal (pembahasan reversal setelah ini). Contoh momentum pada pair GU:
Hampir sama seperti EU, pair GU pun sedang dalam kondisi downtrend dengan menciptakan sederet lower low lower high. Yang menarik adalah periode ranging market yang cukup lama pada TF Hourly ditandai oleh deret L1-L4 dan H1-H4.
Dalam kondisi seperti ini, anda harus mengingat bahwa momentum yang ditunjukan oleh tiap impulse wave dari point A adalah down. Sehingga opsi entry sell pada tiap koreksi yang ada menjadi logis, karena probabilitas serta ekspektasi dari trend yang ada adalah multiple lower low. Jika yang terpikir adalah melakukan aksi beli ini berarti anda sedang melakukan counter trend trade, yang tidak hanya beresiko tapi juga probabailitasnya kecil. Dengan memahami perilaku harga pada sebuah trend, kita tidak lagi dalam kebimbangan untuk mengambil keputusan karena dengan sendirinya kita telah memiliki sistem trading yang sederhana. Entah itu uptrend atau downtrend, setiap koreksi adalah peluang, that's it, hingga akhirnya slogan "TREND IS YOUR FRIEND" menjadi kenyataan dan dapat diaplikasikan. Practice..practice..practice...
Sebelum lanjut ke materi reversal, bagaimana kalau bro/sis berlatih identifikasi pasar. Gunakan pair apa saja dan frame berapun, kemudian beri tanda pada chart:
uptrend? downtrend?
momentum = impulse?
corective wave = retracement = pullback?
momentum low (ML)? momentum high (MH)
Posting latihan bro/sis, dan sebagai alat bantu gunakan tool gratisan yakni "MATA TELANJANG (NAKED EYES)". Kita sudah dikaruniai oleh Tuhan Yang Maha Kuasa dengan sepasang mata yang indah, manfaatkanlah karena ia akan berfungsi luar biasa baiknya. Dengan cara ini, anda akan melatih koordinasi mata dan otak secara simultan, dan believe me, anda akan terkejut bahwa ternyata mata dan otak anda berfungsi jauh lebih baik ketimbang indikator-indikator yang ada...hehehe. Hingga pada akhirnya kita tidak menemui banyak kesulitan dalam beradaptasi menggunakan indi-indi yang ada. But first train your EYES and BRAIN.......it's free.
@To All: Tidak sulit bukan menggunakan "Laporan Pandangan Mata" langsung dari tempat kejadian harga? hehehe...anggap bro/sis reporter TV dah, jadi kita trade apa yang kita lihat directly pada chart, just trust your eyes. Mungkin yang jadi pertanyaan adalah corrective wave dan konsolidasi itu seberapa jauh. Untuk itu anda dapat gunakan alat bantu lain seperti fibonacci, pivot, atau support/resistance area. Yang penting anda tahu bahwa trend is on your side, dan trade sesuai momentum yang menunjukan arah trend. Saya ambil contoh pergerakan GU. Dalam analisa trend, preferensi yang saya gunakan adalah frame daily. GU secara kasat mata sedang dalam downtrend ditunjukan oleh deretan lower low dan lower high, seperti yang ditunjukan pic di bawah ini (garis putus-putus dari A ke B bukan trendline):
Yang ingin kita lihat dan cari adalah momentum yang menunjukan tiap ML, karena setelah itu kita tahu harga akan terkoreksi dan konsolidasi.
Koreksi dan konsolidasi ini kita coba ukur, bisa menggunakan pivot, fibo, ataupun S/R line. Katakan downtrend GU baru tercipta dan kita telah melihat lebih dari satu lower low lower high, dan kita coba ukur gerak turun tersebut untuk mengetahui baik retracement maupun sejauh mana downtrend berlanjut. Kita ukur gerak turun dari A ke B, fibo level dapat membantu menunjukan area-area koreksi yang bisa kita gunakan sebagai pijakan entry sesuai trend dan momentum.
Lebih jauh lagi dari level yang sama pada chart di atas dan tanpa mengubah posisi fibo, kita bisa mendapatkan gambaran sejauh mana gelombang turun (extension line) dan koreksi yang menyertainya.
There you go, almost perfect. Nah gambar di atas telah menunjukan probabilitas gerak GU hingga tadi malam, yang mampir ke 161.8%. Gunanya adalah setidaknya anda memiliki gambaran gerak harga dari level ke level, dan bisa digunakan untuk mencari entry point pada koreksi yang ada. Bisa saja pada beberapa level, trade yang dilakukan menjadi losing trade namun probabilitasnya, most of the time, adalah winning trade karena momentum dan trend menjadi acuan keputusan. Cara lain dalam memanfaatkan momentum gerak adalah menggunakan support/resistance zone atau S/D zone. Coba kita drilled down GU hingga ke H1 dimana kita ingin melihat momentum secara lebih dekat. Ada dua cara entry yang bisa kita lakukan yakni: 1. entry pada area konsolidasi sesuai arah momentum sebelumnya 2. entry pada breakout Gambar dibawah ini adalah cara yang sederhana dan tidak membuat mata capek dalam mengamati perilaku harga.
Seperti saya singgung sebelumnya, bahwa yang kita ingin lihat adalah momentum terutama yang strong. Anda dapat identifikasi strong momentum dengan melihat candle yang panjang dan sedikit atau tidak ada wick (ekor). Karena candle tersebut menunjukan dominasi dan total kontrol dari seller (downtrend) atau buyer (uptrend). Perhatikan gambar di bawah ini pada tiap arrow yang menunjukan seller memegang kendali terhadap gerak harga.
Perhatikan pula pada konsolidasi yang terjadi setelah strong momentum menunjukan harga beristirahat ambil napas, inilah yang disebut Price Acceptance Zone (PAZ) dimana pelaku pasar mulai menerima keseimbangan baru dari harga yang ada.
May the momentum be with you...(udah kayak film Star Wars aja yah hehehe..) PS: Ada permintaan dari beberapa rekan, kalau bisa setiap chart yang ditampilkan menggunakan soft color background (cream or white..untung aja bukan black or white-nya MJ) , agar jelas saat di print dan tidak habiskan banyak tinta.
Perilaku Harga (lanjutan...)
Tetap berlatih dan sempurnakan latihan, jangan cepat bosan dalam melatih koordinasi mata kepala. Tools yang powerfull dalam kondisi market apapun hanyalah Human Mind, kombinasikan dengan Pandangan Mata, anda memiliki senjata ampuh dalam mengahadapi pertempuran FX ini. Bukan robot bukan indikator, rasanya menyakitkan kita yang dianugrahi otak brilliant disebut sebagai trader tidak punya otak. REVERSAL
Bagaimana kita mengetahui sebuah trend telah berakhir? Kita coba pelajari teknik sederhana identifikasi akhir sebuah trend dan proses reversalnya. Reversal atau perubahan arah trend terjadi karena mayoritas winning trader mulai melepas posisi. Dalam downtrend, seller melakukan likuidasi posisi atau dikenal dengan istilah short covering. Pada uptrend, buyer melakukan hal sebaliknya yakni likuidasi long position. Proses terbentuknya reversal tidaklah mudah, apalagi jika kita bicara primary trend pada frame besar. Yang kita harus pertimbangkan adalah seberapa lama trend yang ada saat ini telah berjalan, semakin panjang waktu tempuh sebuah trend, makin besar tenaga dan waktu yang dibutuhkan dalam proses reversal. Kapal tanker lebih sulit untuk berbalik arah dan membutuhkan radius putar lebih besar ketimbang sampan kecil. Ada beberapa tanda dan peringatan dini dalam proses reversal: 1. Tedapat suatu periode konsolidasi, dimana momentum berkurang/hilang. Hilangnya momentum menghentikan laju trend, jika downtrend maka lower low tidak tercipta lagi malah sebaliknya tercipta HIGHER LOW.
2. Pada downtrend, umumnya tercipta selling climax. Pada uptrend terjadi buying climax
3. Breakout dari zone konsolidasi yang berlawanan arah dengan trend sebelumnya.
4. Umumnya breakout tersebut akan diikuti oleh pullback atau weak test (bisa sekali, bisa lebih) ke zona konsolidasi sebelumnya (garis merah)
5. Harga bounce back (mantul) dari area konsolidasi dan melanjutkan geraknya melewati high sebelumnya.
6. Gerak naik ini akan melewati high dari breakout sebelumnya, dan pada titik inilah struktur trend berubah, dan kita dapat katakan telah terjadi Trend Change (TC). Trend ibarat sebuah struktur bangunan yang t erdiri dari kolom-kolom, jika kolom bangunan berubah maka bangunan tersebut runtuh.
Pada kondisi market apapun, selalu upayakan identifikasi kondisi pasar terlebih dahulu, hingga kita bisa mengetahui apakah akan menjadi buyer atau seller sebelum mengambil keputusan entry.
PRACTICE Laporan pandangan mata dari tempat kejadian perkara GBP/JPY. Jika diperhatikan pada daily frame, maka sangat jelas bahwa pair ini sedang dalam kondisi downtrend, seperti terlihat dari sederet lower low dan lower high dari A ke B. Lower low ini yang disebut momentum low atau ML. Guna dari sebuah ML adalah kita dapat mengetahui bahwa koreksi dan konsolidasi akan terjadi. Koreksi ini yang menjadi tempat peluang entry. Keputusan untuk menjadi buyer atau seller bagi saya pribadi diambil pada frame daily karena acuan trend adalah daily. Sehingga frame-frame di bawahnya tidak membuat bias, dimana posisi sebagai seller (dalam contoh downtrend ini) berlaku pada tiap frame dibawahnya.
Coba turun ke TF H4 untuk melihat lebih dekat price action, maka kita dapat lihat beberapa momentum down candle yang kuat. Ini menambah yakin bahwa seller pegang kendali dalam gerak harga.
Untuk entry bisa dilakukan di frame H1, dan juga untuk presisi entry bisa digunakan alat bantu seperti fibo level. Karena telah mengambil keputusan untuk menjadi Seller, maka setelah pengukuran yang dilakukan adalah mencari posisi sell pada area dimana harga terlihat tidak mampu melanjutkan koreksinya. Pada contoh di bawah ini adalah level 50% fibo line pada frame H1.
Trading Breakout
Dalam trading salah satu entry yang bisa dilakukan adalah memanfaatkan breakout sebagai titik entry. Breakout ini bisa saja terjadi saat meninggalkan area konsolidasi, support, resistance, scalping line, fibo level dll. Untuk mudahnya kita buat analogi sebuah padang rumput (chart) dengan sekawanan banteng (gerak harga) yang berlarian kesana kemari. Sekarang bayangkan bahwa terdapat sebuah pagar dihadapan kawanan banteng tersebut. Pagar ini representasi dari level support/resistance, fibo, pivot, dan lain sebagainya. Saat harga mendekati level-level ini pada chart banyak kemungkinan yang kan terjadi. Namun umumnya tiga hal yang mungkin terjadi: Hard Barrier (Pagar Yang Kokoh)
Bayangkan sekawanan banteng ngamuk berlarian di padang rumput mendekati pagar yang ada. Tiap langkah membawa mereka mendekati pagar, dan akhirnya menabrak pagar tersebut. Tapi tak satupun banteng yang dapat melewati pagar ini, mereka berhasil mendekati pagar namun tidak cukup kuat untuk melewatinya. Sekuat tenaga mereka coba melewatinya tapi tetap tidak mampu.
Sekarang ganti banteng dengan harga, pagar dengan level support sebagai contoh saja. Berarti saat itu level support bertindak sebagai pagar yang kokoh menghalagi harga untuk bergerak lebih jauh. Jadi harga berhasil mendekati level support, kadang perlahan kadang cepat, namun t idak dapat menembusnya. Bisa saja mendorong level ini (pagar) satu pip atau dua pips tetapi harga benar-benar tidak dapat tembus garis pertahanan support. Hal ini sering terjadi, dan mengakibatkan harga berbalik arah. Pada situasi macam ini, jelas anda tidak ingin untuk melakukan entry breakout.
Barrier Break
Sekali lagi bayangkan sekawanan banteng yang berlarian di padang rumput mendekati pagar yang ada. Semakin mereka mendekati pagar, makin cepat dan cepat gerak langkah yang diayunkan. Akhirnya saat tiba di pagar WOINGGG kawanan banteng terbang melompatinya dengan mudah!!! Seakan-akan pagar tersebut tidak pernah ada dan mereka terus berlari kencang.
Sekali lagi ganti banteng dengan harga, pagar dengan level support sebagai contoh saja. Kini level support tidak dapat menahan laju harga. Harga menembus dengan kencang dan terus melaju seperti tidak ada penghalang sama sekali. Pada situasi inilah titik optimal untuk melakukan entry breakout, karena kita sedang saksikan momentum kuat yang mengiringi harga, this is a perfect place to enter a trade.
Barrier Trickle
Kembali kita ketemu dengan kawanan banteng yang berlarian mendekati pagar. Mereka bisa berlari dengan cepat atau lambat, bukan hal penting. Saat mendekati pagar, mereka tidak dapat melompatinya!!! Banteng-banteng ini mundur selangkah dua langkah dan akan mencoba lompat lagi. Mereka lakukan hal ini beberapa kali, dan beberapa ekor banteng ini berhasil lompat pagar tersebut. Termotivasi karena melihat beberapa kawannya sukses lompat keseberang, banteng yang lain ingin mencoba juga hingga akhirnya seluruh banteng berhasil melakukan lompatan.
Jika menemukan situasi macam ini, anda dapat mempertimbangkan untuk melakukan entry breakout. Namun sebaiknya mempertimbangkan pula apa yang disebut sebagai Price Reliability. Harga itu tidak sempurna, katakan kita memiliki level support di 1.3500 dan harga berada dekat level tersebut. Saat harga hit 1.3500 dan tidak mampu menembusnya, ia akan mencoba beberapa kali. Jika misalnya tembus 1 pip ke 1.3499, maka jangan cepat berasumsi bahwa level pertahanan tersebut telah terpatahkan. Di broker anda mungkin tertera 1.3499, tapi broker yang lain bisa jadi masih di 1.3504 (5 pips lebih tinggi). Harga tidak sama diantara broker, jadi jangan terburu-buru entry saat harga break. Kuncinya adalah mengamatinya secara penuh dan membiarkan harga menuntun anda beberapa saat setelah break. Harga akan memberi tahu anda dengan cara menunjukan reaksinya di level-level tersebut, apakah akan break secara utuh atau akan berbalik arah. Jika perlu melihat price action lebih dekat, anda bisa pindah dari frame H4 ke M15 atau M5. Jika anda melihat kawanan banteng yang berlarian mendekati pagar dari puncak bukit, mungkin banteng-banteng tersebut terlihat seperti semutsemut kecil. Tapi jika anda berdiri disamping pagar, anda dapat melihat kelakuan mereka satu per satu saat mendekati pagar. Jadi kesimpulannya adalah tidak melakukan entry secara instant saat breakout, namun analisa dan putuskan apa yang sedang harga lakukan. Secara realistis memang anda hanya memiliki sedikit waktu dalam analisa ini, jadi memang perlu pengalaman namun makin lama anda mengamati price action makin paham anda akan perilaku harga.
Simple Support Resistance
Setelah mempelajari gerak harga saat koreksi dengan menggunakan fibo level sebagi alat bantu, disamping itu ada alat bantu lain yang sederhana yakni support/resistance line. Kali ini saya coba memberi contoh penggunaan s/r dalam membantu menempatkan posisi entry yang sesuai dengan trend.
Mengetahui bahwa Ucad dalam kondisi long down trend, maka decision yang logis adalah bertindak sebagai seller. Perhatikan deretan momentum pada frame H4 (tanda contreng), momentum seperti ini sudah cukup sebagai alasan untuk memilih sell side. Setelah mengalami penurunan, gerak harga memasuki kondisi konsolidasi yang cukup panjang (arsir turqoise). Jika anda melihat kondisi macam ini dan timbul keraguan untuk mengambil posisi, STAY OUT. Lebih baik menunggu hingga harga menunjukan arah yang lebih jelas. Setelah mencoba beberapa kali akhirnya harga secara pelan namun pasti menembus pertahanan support (down arrow), ini yang disebut Barrier Trickle. Perhatikan bagaimana bentuk candle yang kecil-kecil menembus support untuk seterusnya mengumpulkan momentum dan break secara utuh. Entry diatas adalah entry yang dilakukan saat harga kembali mengunjungi level support sebelumnya yang kini telah berubah menjadi resistance. Anda dapat menggunakan apa saja sebagai alat bantu, yang terpenting adalah memahami kondisi pasar terlebih dahulu (trending, konsolidasi, atau reversal). Yang juga harus dipahami adalah bahwa kita tidak perlu mengejar every single pip, jika e ntry yang dibuka sesuai trend maka kita telah mengurangi faktor resiko yang ada karena setiap trade berpeluang menjadi winning atau losing trade. Sehingga yang dilakukan hanya minimalisasi resiko dengan trade yang memiliki probabilitas lebih tinggi.
Confluence area
Kita dapat mengkombinasi support/resistance line dan Fibo level sekaligus. Jika anda menemukan constant line (s/r, s/d zone, fibo, pivot dll) yang berdekatan letaknya maka area tersebut dapat menjadi area yang sulit untuk ditembus, seperti contoh dibawah ini (OP hanya contoh saja sebagai bahan pembelajaran):
Kombinasi s/r line, s/d zone, dan fibo:
Paduan s/d zone dan fibo:
Simple s/r line:
Simple Fibo level:
TENTANG STOP LOSS DAN MONEY MANAGEMENT
1. Tentang SL, benar saya tidak menggunakan SL definitif tertulis atau diletakan dalam order. Saya berikan rasionalitasnya, dalam pertempuran kita tidak ingin lawan mengetahui posisi tempur atau manuver yang kita lakukan. Saya setuju dengan penggunaan SL, namun itu hanya di mental note saja, dalam otak kita dan ini membutuhkan disiplin tinggi. Anda tentu sudah sering lihat manuver "sweeping ducks" dimana seakan-akan harga mengejar stop loss yang anda tempatkan untuk kemudian berbalik arah dalam waktu yang singkat. Bukan sekali dua kali, namun sering kali. Dealer karena memang sudah menjadi pekerjaannya, mengetahui benar kira-kira dimana SL ditempatkan, dan itu merupakan income tambahan mereka. Saya tidak ingin posisi SL yang saya tempatkan dibidik begitu saja, that is my game plan. Kebayang tidak, jika semua klien retail tidak satupun menggunakan SL ataupun TP tertulis dalam order? itu dealer-dealer akan kebingungan mengejar SL dan hanya mereka-reka posisi lawan tempurnya. Mau kemana mereka memanipulasi harga? Saya hanya mengambil langkah berhati-hati saja. 2. MM yang saya lakukan sederhana saja, yakni berdasarkan Risk Reward Ratio sebesar 1:3. Artinya jika saya hitung pahit dan sanggup terima rugi sebesar 50 pips, maka setidaknya saya mentargetkan untung hingga 150 pips. Atau bisa dengan cara lain yakni 2% dari equity per trade, dimana total exposure maksimun 20% at any given time. 3. Sesuai RR tadi maka TP pun sudah terhitung, untuk itu sebagai salah satu alat bantu kit a bisa gunakan level-level fibo dan ekstensinya, next support/resistance level, atau next supply/demand area. Saya berikan contoh menggunakan gambar agar lebih mudah dipahami, tentang penempatan SL dan TP. Mental note ini bagi full timer dan trader yang memonitor langsung posisi serta pergerakan pasar, sementara yang part-timer akan menemui kendala dan terpaksa menggunakan SL atau TP tertulis untuk kelola resiko. Saya gunakan pair EG sebagai contoh saja, dimana untuk money management kita gunakan RR 1:3 (anda bisa gunakan RR minimal 1:2);
setelah melihat kondisi EG di daily frame yang masih dalam range trading, sekiranya saya memutuskan untuk menjadi seller di upper range maka langkah berikutnya adalah mencari posisi entry dengan resiko yang dapat ditoleransi. Untuk itu kita turunkan frame ke H4 dan meletakan simple fibo sebagai alat bantu
Melihat harga yang bergerak antara 61.8 - 86.0%, sekiranya saya memutuskan untuk entry sell di 78.6% (contreng biru) maka tentu kita harus hitung pahit rugi yang mungkin timbul. Katakan kita gunakan Risk Reward Ratio 1:3 dimana risk yang ditoleransi 50 pips, langkah selanjutnya adalah mencari lokasi persembunyian SL tersebut.
Jika diperhatikan 50 pips resiko rugi ini terletak disekitar area 118.0% up leg dan sudah cukup memberi tahu kita untuk merubah posisi tempur. Demikian pula penempatan TP yang sesuai RR yakni 150 pips, kita bisa ukur pada chart dan ekstensi fibo-nya, seperti contoh ini terlihat pada 118.0% down leg.
Mengenai penggunaan time frame, setup pada daily ataupun H4 sudah cukup walaupun demikian jika sudah mahir kita bisa turun ke frame kecil. Bagi pemula memang sebaiknya tidak menggunakan frame dibawah M15. Disamping emosi yang akan sangat terpengaruh oleh sentimen bearish dan bullish, juga lebih disebabkan lawan tempur yang dihadapi bukan hanya bank trader tapi juga berperang melawan Algorithmic Trading dari super komputer bank-bank tersebut. =============================================================================
Money Management
Seperti pernah saya sampaikan bahwa kita tidak bisa mengatur gerak harga, kita tidak tahu harga akan bergerak kemana dan tidak menjadi peramal. Jika ada satu-satunya komponen dalam trading yang bisa kita kontrol secara nyata itu adalah money management karena hal ini sepenuhnya berada ditangan anda. Dan money management yang baik dapat menyelamatkan anda dari kesalahan analisa pasar. Mari kita lihat contoh praktis penerapan money management (MM) pada kegiatan trading sehari-hari dengan menggunakan perhitungan sederhana. Ambil contoh 2 orang trader dengan modal awal yang sama yakni $1,000 dan mengalami loss 5 kali berturut-turut: Trader A memiliki toleransi resiko rugi 2% dari modal per trade
Trade 1 : $1,000 - $20 = $980 Trade 2 : $980 - $19 = $961 Trade 3 : $961 - $19 = $942 Trade 4 : $942 - $18 = $924 Trade 5 : $924 - $18 = $906 Setelah 5 trade, A mengalami modal awal mengalami penurunan sekitar 10%.
Trader B lebih agresif dengan toleransi resiko 10% per trade
Trade 1 : $1,000 - $100 = $900 Trade 2 : $900 - $90 = $810 Trade 3 : $810 - $81 = $729 Trade 4 : $729 - $72 = $657 Trade 5 : $657 - $65 = $592 Setelah 5 trade, modal awal B merosot sekitar 40%. Pada kasus ini trader B akan mengalami tekanan psikologis yang luar biasa dan pada akhirnya sering kesulitan mengambil keputusan berdasarkan analisa yang objektif. Semakin besar kerugian, makin besar persentase winning trade yang harus diraih untuk mencapai break even. Trader A: Capital $1,000 Current $906 Berarti A hanya memerlukan sekitar 10% untuk mencapai BEP. Trader B: Capital $1,000 Current $592 Artinya B memerlukan sekitar 68% untuk kembali BEP, cukup berat dan akan memberi dampak psikologis. Mental anda akan diaduk-aduk, karena ada pressure to get back.
Jadi ajukan pertanyaan pada diri sendiri; apakah anda siap mengalami loss 5 kali berturut-turut? sanggupkah untuk kehilangan dana 40% dari modal awal yang begitu berharga hanya dalam 5 trade? Apakah anda memiliki kepercayaan diri untuk menghasilkan winning trade mengejar 68% modal? Kesimpulannya adalah:
Gunakan persentase resiko yang mampu dikelola
Posisi trade harus tidak melebihi toleransi yang mampu dikelola
Ikuti Plan yang telah dipersiapkan dan jangan menyimpang dari plan awal.
Kesuksesan dalam bisnis trading instrumen keuangan entah itu saham, komoditi, o bligasi, fx dll tidak dibangun sehari semalam. Trading adalah long-term business, untuk dapat bertahan dalam pasar kita harus mampu menjaga modal eraterat. Sebaiknya tidak menghamburkan uang yang diperoleh susah payah, dan menjadikan market FX sebagai lembaga sosial dengan menjadikan diri anda sebagai donatur tiap saat.
