RISCOS ATIVIDADE BANCARIA

Tipos de riscos na actividade actividade  ba  b ancária Gestão Marco Amaral Bnái - DjUnt D nSeLh De DiniStçã

O risco é um elemento que existe em todas as atividades da nossa vida.

Assim, existem vários tipos de riscos que confrontam o negócio bancário, conforme apresentado no Quadro 1.

Solomon et al. (2000:449), nglobam no concito d risco todos

os tipos d riscos (fnanciros  não fnanciros) q as mprsas

Quadro 1 – Tipos de riscos na atividade bancária

enfrentam e consideram que o risco pode ser entendido como a incerteza quanto ao montante de resultados associado tanto a potencialidade de ganho como a exposição a perda.

Tipos de Risco

Incumprimento

A atividad bancária, pla sa natrza spcífca, implica a x posição da instituição a diversos tipos de riscos. Para Peleias et al. (2007:24) assmir riscos stá no crn das atividads d ma ins -

titição fnancira. No contexto bancário entende-se por risco a probabilidade de per-

da (Alcarva, 2011:67), o sja, o risco pod sr tdo q impact no valor do capital da instituição, podendo ser oriundo de eventos esperados ou não.

Subcategoria

Crédito    s    o    r     i    e    c    n    a    n     i     F Mercado    s    o    c    s     i     R

“... assumir riscos está no cerne das atividades de uma instituição  financeira.  No contexto bancário entende-se por risco a probabilidade de perda...” 

Colaterais Taxa de Juro

Risco associado a

instrumentos fnanceiros transacionados em Preços/Commodities mercados próprios e/ ou por transações em Cotações Ações/Trading  mercados de reduzida liquidez. Risco Imobiliário Taxa de Câmbio

Mismatches

Concentração Fraude/Erros/Processos

Falta de liquidez para azer ace aos compromissos assumidos.

Segurança/Ambiente

Risco associado a alhas da inadequação de processos, pessoas e sistemas inormação.

Negócio/ Estratégia

Decisões/Estratégias

Alterações no mercado.

Reputação

Imagem Pública

Perceção negativa da imagem.

Legal/ Compliance

Normas/Regras/ Jurídico

Violação de regulamentos.

País/Soberano

Perturbações Políticas

Risco de default de um Estado.

Fundo de Pensões

Desvalorização do Fundo

Contribuições não previstas.

Solvência

Capital

Incapacidade de cobrir perdas.

De Ativos

Contaminação de agentes do setor.

Choque Financeiro

Propagar todo setor fnanceiro.

Operacional    s    o    r     i    e    c    n    a    n     i     F    o     ã     N    s    o    c    s     i     R

Risco de ativo ou

empréstimo se tornar todo ou em parte irrecuperável no caso de default.

Concentração

Fluxos Caixa/ Liquidez

Descrição

   s    o    r Contágio     t    u     O

Sistémico

Tecnologias Inormação

Fonte: Elaboração própria

vários tipos d riscos fnanciros, não fnanciros  otros riscos, inerentes a atividade do setor bancário, apresentam-se como os

principais obstáclos na gstão das institiçõs fnanciras, sndo q a idntifcação, controlo  mitigação dos msmos são taras essenciais para a continuidade e crescimento do negócio bancário.

Assim, as institiçõs fnanciras dvm ralizar ma fcint  equilibrada gestão dos riscos associados à sua atividade.

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Gestão

operação e a falência ou liquidação do devedor, que podem provo-

“... as instituições financeiras devem realizar uma eficiente e equilibrada  gestão dos riscos associados à sua atividade.” 

car ma prda total o parcial do valor mprstado à contrapart; Risco de concentração : possibilidad d prdas m nção da concentração de empréstimos elevados a um pequeno número de mutuários e/ou grupos de risco, ou em poucos setores de ati-

vidad; O tipo de riscos bancários pode ser distinguido de acordo com a sua

natrza do sgint modo: Risco fnanceiro:

qando o risco stá dirtamnt rlacionado aos ativos  passivos montários da institição; Risco não fnanceiro:

Risco de degradação da garantia  (colatral): não rslta m ma perda imediata, mas sim na probabilidade de ocorrer um evento de deault pela queda da qualidade da garantia oferecida, ocasionada por uma desvalorização do colateral no mercado, ou pelo desaparecimento do património pelo mutuário.

qando o risco rslta d circnstâncias

Os concitos tilizados por sts ators confrmam as dfniçõs

externas (fenómenos sociais, políticos ou económicos) ou internas (recursos humanos, tecnologias, procedimentos e outros) à

difundidas pelas entidades internacionais de regulação bancária e normalização contabilística. Nst contxto, o Comité d Sprvi -

institição;

são Bancária d Basilia – CSBB, ncara o risco d crédito como a

Outros riscos: risco spcífco cjo impacto ngativo rslta nm

ort dsqilíbrio para todo o sistma fnanciro, qr a nívl do país ou do mundo.

Conorm antriormnt rrido, os bancos stão sjitos a mitos riscos q vão além dos riscos fnanciros. Contdo, o oco do pr snt artigo insr-s na abordagm aos riscos fnanciros dos ban -

possibilidade que o mutuário do banco ou contraparte possa não cumprir com as suas obrigações em conformidade com os termos acordados (CSBB, 2000:1). O IASB, na Norma Intrnacional d R lato Financeiro - IFRS2 7 – Instrmntos Financiros: Divlgação d

Inormaçõs (IFRS 7, 2005: Apêndic A) dfn o risco d q m participant d m instrmnto fnanciro não vnha a cmprir ma obrigação, provocando dst modo ma prda fnancira para o outro participante.

cos, que foi em grande parte estimulada pelos reguladores do setor

q dfniram os princípios  as rgras básicas a srm aplicados às institiçõs fnanciras. No prsnt artigo dá-s particlar impor tância aos riscos fnanciros d crédito, d mrcado  d liqidz.

O risco de crédito é considerado como o principal risco subjacente à atividade bancária, sendo que a sua gestão consiste na execução de estratégias de maximização de resultados face a exposição dos riscos assumidos nas operações de crédito concedidas, respeitando sempre as exigências regulamentares dos supervisores.

Risco de Crédito Pinho et al. (2011:249) salintam q os mpréstimos são ma das mais antigas atividads fnanciras, stando o risco d crédito as sociado à perda por ausência de pagamento (ou incumprimento do contrato) pla contrapart. A dfnição tilizada plo ator é consis -

tnt com a dfnição prvista por Alcarva (2011:67) ntndndo q corrspond ao risco d a contrapart no fnanciamnto incm prir com a sa obrigação nma data spcífca. Ainda na mesma linha de pensamento, mas tendo em considera-

ção a avaliação do risco d crédito, Caiado (1998:226) rr q os mutuários podem vir a não pagar o crédito mutuado e os respetivos  juros, pelo que se torna imprescindível avaliar, com muita atenção, ants da concssão do crédito, as condiçõs q lhs dvm sr f xadas, incluindo a prestação de garantias reais, pessoais ou outras e o envio de elementos sobre a sua situação e atividade.

Para Bssis (2010:28-31) o risco d crédito é o risco mais importan t no stor bancário,  vai ao ncontro das dfniçõs dos antrio rs ators, dfnindo como o risco da contrapart m incmprir o pagamento da sua obrigação. Refere ainda, que o risco de crédito divide-se em várias componentes de risco, das quais se destacam

as sgints:

Risco de Mercado Existe uma diversidade de conceitos do risco de mercado por vários ators. Para Caiado et al. (2008:76) no dsnvolvimnto da sa atividade, as instituições estão sujeitas aos riscos de mercado, quer se situem em posições constantes do balanço, quer em posições extrapatrimoniais. Para este autor, o risco de mercado consiste na possibilidade de ocorrerem perdas derivadas de situações adversas aos preços de mercado, como é o caso das alterações de taxas de  juro, taxas de câmbio, de preços do mercado acionista e mercadorias (commodities). De forma convergente, os autores Ameer (2009) e Othman e Ameer (2009) (apud  Alves et al., 2013:165), idntifcam o risco d mrcado como o risco de perda decorrente das mudanças adversas nas taxas de mercado e preços, como as taxas de juros, de câmbio, preços de

mrcadorias, o as cotaçõs das açõs. Dst modo, pod-s afrmar que o risco de mercado deriva de potenciais perdas nas carteiras de negócios (trading book ) ou investimentos, decorrentes das alteraçõs às condiçõs conómicas  fnanciras do mrcado. Na abor dagm às cartiras d invstimnto, Nvs  Qlhas (2013:54) r ferem que, na composição de uma carteira de títulos (portolio), este

risco não pod sr totalmnt liminado através da divrsifcação, Risco de incumprimento (deault) : é o risco do mtário não cumprir com o serviço da dívida de um empréstimo resultante de um evento de deault, em certo período de tempo. O autor cita 1

como xmplos, o atraso no pagamnto; a rstrtração d ma

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uma vez que o risco de mercado afeta o comportamento de todos os títulos e, bem assim, de todas as carteiras.

Gestão Marco Amaral Bnái - DjUnt D nSeLh De DiniStçã

Por sa vz, a IFRS 7 (IASB, IFRS 7, 2005:Apêndic A) dfn o risco d mrcado como o risco d q o jsto valor o o xo d caixa tro d m instrmnto fnanciro vnha a tar dvido a al -

Risco de Liquidez

terações nos preços de mercado, podendo englobar três tipos de

A gestão de um adequado grau de liquidez é uma das preocupações

riscos, a sabr:

cntrais das institiçõs fnanciras.

Risco cambial: o risco d q o jsto valor o o xo d caixa t ro d m instrmnto fnanciro vnha a tar dvido a altra -

çõs das taxas d câmbio;

Um dos aspetos críticos no negócio bancário é precisamente o processo de transformar os fundos de curto prazo e colocá-los a médio e a longo prazo. Uma adequada gestão de liquidez representa a ca-

pacidad d as institiçõs continarm a fnanciar a sa atividad Risco de taxa de juro : o risco d q o jsto valor o o xo d

creditícia e fazer frente ao vencimento das suas responsabilidades.

caixa tro d m instrmnto fnanciro vnha a tar dvido a altraçõs das taxas d jro no mrcado;

O, nm sntido mais lato, pod-s afrmar q o risco d liqidz é o resultado do desajustamento entre os padrões de maturidade dos

ativos  dos passivos dos bancos (Alcarva, 2011:70). Outros riscos de preços : o risco d q o jsto valor o o xo d

caixa tro d m instrmnto fnanciro vnha a tar dvido a alterações nos preços de mercado (que não associados a riscos de taxa de juro ou riscos cambiais), quer essas alterações sejam

casadas por ators spcífcos do instrmnto individal o do seu emitente, quer por fatores que afetem todos os instrumentos similares negociados do mercado (podemos associar ao risco das commodities, das cotações de títulos, e o risco do setor imobiliário3).

esta dfnição é consistnt com a tlizada plo CSBB (CSBB, 1998:1) q rr como o risco d prdas d posiçõs dntro  ora do balanço, resultantes dos movimentos dos preços de mercado, que podem incluir os riscos com as taxas de juro, taxas de câmbio, commodities e trading book .

“Uma adequada gestão de liquidez representa a capacidade de as instituições continuarem a financiar a sua atividade creditícia e fazer frente ao vencimento das suas responsabilidades. “  Na msma concordância, Bssis (2010:270) rr q o risco d liquidez resulta da descompensação da dimensão e maturidade entre ativos e passivos.

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Gestão

Por sa vz, a IFRS 7 (IASB, IFRS 7, 2005: Apêndic A) dfn o risco de liquidez como sendo o risco de que uma entidade venha a en-

contrar difcldads para satisazr compromissos associadas aos instrmntos fnanciros. De seguida, apresenta-se de uma forma sucinta, o que se entende

por cada m dos rstants tipos d riscos (riscos não fnanciros  otros riscos) q as institiçõs fnanciras stão sjitas, sndo contudo de realçar que no setor bancário todos estes riscos estão relacionados com a probabilidade de ocorrência de impactos nega-

tivos: Risco Operacional: dcorrnts d alhas na anális, procssa mento das operações, de fraudes internas e externas e da exis-

tência d rcrsos hmanos insfcints o inadqados [BdP (Banco d Portgal):Aviso n.º 5/2008, Art.º 11º]. Risco de Estratégia: dcorrnts d dcisõs stratégicas inadqadas, da dfcint implmntação das dcisõs o da in capacidade de resposta a alterações do meio envolvente ou a

altraçõs no ambint d ngócios da institição (BdP:Aviso n.º 5/2008, Art.º 11º). Risco de Reputação: dcorrnts d ma prcção ngativa da imagem pública da instituição, fundamentada ou não, por parte d clints, orncdors, analistas fnanciros, colaboradors, in vestidores, órgãos de imprensa ou pela opinião pública em geral

(BdP: Aviso n.º 5/2008, Art.º 11º). Pinho et al. (2011:270), salintam q o concito d liqidz pod ser usado em diferentes contextos. Pode ser usado para descrever

Risco de Compliance: dcorrnts d violaçõs o da não conor midade relativamente a leis, regulamentos, contratos, códigos de

condta, práticas institídas o princípios éticos (BdP: Aviso n.º

instrmntos fnanciros  os ss mrcados. um mrcado líqido

5/2008, Art.º 11º).

é composto por ativos líquidos, onde transações normais podem ser facilmente executadas. E pode ser também utilizado no sentido da solvência de uma empresa.

Risco do País ou Soberano : stá associado a altraçõs o prtr-

baçõs spcífcas d natrza política, conómica o fnancira, nos locais onde operam as contrapartes que impeçam o integral

Uma das lições importantes a reter dos acontecimentos da recente

cmprimnto do contrato. É ainda tilizado para classifcar o risco

cris fnancira, q mrgi m mados d 2007 nos euA com a

de contraparte envolvido em empréstimos a entidades estatais, dada a semelhança entre os métodos de análise do risco-país e do

crise do subprime, foi a evidência do nível de fragilidade do sistema

fnanciro mndial qanto à sa xposição ao risco d liqidz.

risco d contrapart d m estado (risco sobrano), [BPI (Banco Portgês d Invstimnto), 2012:98].

Neste contexto, Martins et al. (2012:121) rrm q nm momn -

to m q grands institiçõs fnanciras s dparam m sitação d insolvência, pod-s vrifcar o sorço dspndido por vários bancos para manter níveis adequados de liquidez, os quais eram

Risco do Fundo de Pensões : dcorr da dsvalorização potncial dos ativos do Fndo d Pnsõs d bnício dfnido o da dimi nuição dos respetivos retornos esperados, que impliquem a efeti-

xigidos plos bancos cntrais dos ss paíss, a fm d sstntar as opraçõs dsss bancos , principalmnt, do sistma fnanci -

vação d contribiçõs não prvistas [MBCP (Millnnim Banco Comrcial Portgês), 2012:164].

ro como um todo.

Dst modo, a cris fnancira global alrto para a importância do risco d liqidz nas institiçõs fnanciras  ao msmo tmpo para a ncssidad d o rglar. Assim sndo, o Comité d Basilia, com o intuito de complementar o documento emitido em 2008 – Principles or Sound Liquidity Risk Management and Supervision , (CSBB, 2008:1)4, apresentou, em 2010, o documento designado por o Basel III: International Framework or Liquidity Risk Measurement, Standards and Monitoring  (CSBB, 2010:8-9) no qal consta o novo enquadramento regulamentar internacional em matéria de liquidez, e no qual introduz standards qantitativos para o fnanciamn -

to da liqidz, através da dfnição d dois novos indicadors q permitem responder no curto e longo prazo a ruturas de liquidez.

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Risco de Solvência ou de Capital : possibilidad d não sobrvi vência da instituição, devido à incapacidade de cobrir, com capital

disponívl, as prdas gradas plos otros riscos (CSBB, 2012:44). Risco de Contágio: ito vrifcávl qando ocorr ma contami nação dos problemas de um banco para outros bancos, resultante

da natrza do sistma fnanciro q promov intr-corrlação ntr bancos [FMI (Fndo Montário Intrnacional), 2007:5]. Risco Sistémico: dcorr d prtrbação do sistma fnanciro suscetível de ter consequências negativas graves no mercado

intrno  na conomia ral (CeRS 5, 2010:Art.º 2º).

Gestão Marco Amaral Bnái - DjUnt D nSeLh De DiniStçã

Casos Emblemáticos de Riscos Financeiros no Setor Bancário

- Comité d Sprvisão Bancária d Basilia, CSBB (2008). Principles or Sound Liquidity Risk Management and Supervision ; - Comité d Sprvisão Bancária d Basilia, CSBB (2010). BASEL III: International ra mework or liquidity risk measurement, standards and monitoring ; - Comité d Sprvisão Bancária d Basilia, CSBB (2012). Core Principles or Eective Banking Supervision; - Conslho erop do Risco Sistémico, CeRS (2010). Rglamnto ue n.º 1092/2010 do Parlamnto erop  do Conslho d 24 d novmbro; - Fndo Montário Intrnacional, FMI (2007). Working Papr, Contagion Risk in th In trnational Banking Systm and Implications or London as a Global Financ Cntr;

No decurso da história da atividade bancária, diversos acontecimen-

- International Financial Reporting Standard, IFRS 7 (2005). Norma Internacional de Re lato Financeiro n.º 7: Instrumentos Financeiros: Divulgação de Inormações ;

tos d riscos fnanciros q a litratra não para d rrnciar, ocorrram jnto d institiçõs fnanciras ( cr.Quadro 2). As razões  motivos para o s rgisto rsltam, d vários ators, tais como: dfcint rglação  sprvisão; inadqada gstão dos riscos  alhas nos controlos intrnos;  alta d ética  alhas dos modlos de corporategovernance. Quadro 2 – Lista de exemplos de riscos fnanceiros no setor bancário

- Martins, O. S.; Prira, C. C.; Caplltto, L. R.; Palo, e. (2012). Capacidad Inormativa das Dmonstraçõs Financiras dos Bancos Brasiliros: uma anális sob a ótica do risco d liqidz; - Nvs, Maria e.; Qlhas, A. P. (2013). Carteiras de Investimento – Gestão e Avaliação do Desempenho. ediçõs Almdina; - Plias, I. R.; Amari J. M. S.; Gimarãs, I. C.; Machado, L. S.; Sgrti, J. B. (2007). Demonstrações Contábeis de Bancos Brasileiros: Análise da evidenciação oferecida à luz do grnciamnto d riscos; - Pinho, Carlos; Valnt, R.; Madalno, M.; Viira, e. (2011). Risco Financeiro - Medida e Gestão; - Solomon, J. F.; Solomon, A.; Norton D. S. (2000). A Concptal Framwork or Cor porat Risk Disclosr emrging rom th Agnda or Corporat Govrnanc Rorm;

1

Região    o     t     i     d     é    r     C    e     d    o    c    s     i     R

Ano

Banco Lehman Brothers – Falência do quarto

Estados Unidos

América (EUA)

2008

maior banco de investimento, com um ativo avaliado em 640 mil milhões de USD. O fm deste banco, com mais de 150 anos de história, seria ditado pelas perdas colossais resultantes da exposição ao crédito imobiliário de alto risco (subprime). Para os analistas, o banco era grande demais para alir – “Too-Big-To-Fail ”. Marcou a maior alência na história dos EUA. Barings Bank – Falência do banco de

   o     d    a    c    r    e     M    e     d    o    c    s     i     R

Reino Unido

(RU)

1995

investimento mais tradicional do RU (era o banco da rainha), com mais de 200 anos de história, o qual oi provocado por um único trader  da instituição e que resultou de transações no mercado japonês de derivados (índices de opções e contratos de uturo). Contudo, um terramoto na cidade de Kobe originou uma descida dos índices dos mercados asiáticos e em consequência, durante um período de um mês, o banco perdeu 1,2 mil milhões de USD nas suas posições de trading . O banco seria comprado pelo banco holandês (ING Bank) pelo simbólico valor de 1 libra.

Cada institição fnancira adota o s próprio concito d vnto d dalt, stando

normalmente relacionado ao atraso no pagamento da obrigação por períodos até 90 dias. 2 IFRS - International Financial Reporting Standard  na terminologia anglo-saxónica. 3 Risco associado a processos de recuperação de projetos imobiliários por via da alienação.

No qal dfn o risco d liqidz d das ormas, a sabr: o risco da ntidad não sr capaz d orma f cint azr ac aos xos d caixa prvistos  imprvistos, prsnts   turos, assim como afetar as garantias resultantes das suas obrigações de pagamnto, sm sr atada a sa gstão diária o sitação fnancira; Risco de liquidez de mercado:  é o risco de que uma entidade não pode compensar ou liminar acilmnt ma posição a prços d mrcado por casa d ma insfcint 4

Risco de liquidez de fundos:   é

distorção do mercado.

Conslho erop do Risco Sistémico – Faz part do Sistma erop d Sprvisão tma fnanciro da ue – nos estados-Mmbros  stors fnanciros. 5

Financeira (SESF), sendo o órgão responsável pela supervisão macro-prudencial do sis-

SOFTWARE DE AUDITORIA LÍDER MUNDIAL

Laiki Bank –  Liquidação do segundo maior    z    e     d     i    u    q     i     L    e     d    o    c    s     i     R

Chipre

2013

banco do país, com mais de 100 anos de história, em consequência da incapacidade de reembolsar as despesas do Estado nos mercados internacionais. Este acto gerou um comportamento dos clientes através da corrida aos depósitos (bank runs), agravando a sua liquidez. O banco acabou por ter que ser resgatado pelo Eurogrupo, FMI, BCE (Banco Central Europeu) e CE (Comissão Europeia).

EFICIÊNCIA SEGURANÇA PLANEAMENTO CONTROLO PROGRAMAS DE TRABALHO CONSOLIDAÇÃO DE CONTAS REDUÇÃO DE PAPEL

Fonte: Elaboração própria a partir de dados da imprensa.

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ReFeRÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS - Alcarva, P. (2011). A Banca e as PME . Vida económica;

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