PTKT, PTCB & CÔNG CỤ ĐẦU TƯ
Nguyễn Quang Minh
Head of Quant & TA Vietstock Corp
NỘI DUNG
Sự khác biệt giữa PTCB & PTKT Phương pháp thu thập và xử lý thông tin trên TTCK Cách sử dụng các công cụ đầu tư Phương pháp đọc bảng điện
KIS - Keep It Simple!!!
PHẦN 1 - Sự khác biệt giữa PTCB & PTKT
Đối tượng nghiên cứu Phân tích cơ bản
Phân tích kỹ thuật
• Phân tích tính lành mạnh về mặt kinh tế của một thực thể tài chính • Tập trung vào các yếu tố cơ bản có ảnh huởng đến hoạt động kinh doanh hiện tại và triển vọng phát triển trong tuơng lai của công ty, nền kinh tế…
• Phân tích sự dao động về giá của chứng khoán • Tập trung vào dịch chuyển của giá và xu hướng của chúng
4
Mục tiêu đề ra Phân tích cơ bản • Xác định giá trị nội tại (intrinsic value) của DN qua các mô hình định giá • Thiết lập chiến lược mua bán dựa trên giá trị nội tại Lưu ý: GTNT không bất biến mà thay đổi theo thời gian
Phân tích kỹ thuật • Xác định xu hướng cổ phiếu qua các tín hiệu kỹ thuật (Moving Average,
Pattern…) • Thiết lập chiến lược mua bán dựa trên các tín hiệu: Lưu ý: No trend no trade => mua bán liên tục không phải lúc nào cũng tốt
• Trả lời cho câu hỏi “Mua cái • Trả lời cho câu hỏi “Mua khi gì?” nào?” 5
Thành phần kiến thức Phân tích cơ bản
Phân tích kỹ thuật
Định tính: • Các yếu tố định tính của
• Pattern: Head & Shoulder,
công ty: Mô hình kinh
Triangle, Triple tops and
doanh, Lợi thế cạnh tranh, Ban quản lý, Quản trị công
bottoms, Flags, Wedge…
ty
• Các yếu tố định tính của ngành: Khách hàng, Thị phần, Tăng trưởng ngành, Sự cạnh tranh, Quy định
Định tính:
• Elliott Wave: Fibonacci Number, Dow & Elliott, Pattern-Ratio-Time…
• Harmonic Wave: AB=CD, Butterfly, Three Drives… 7
Thành phần kiến thức Phân tích cơ bản Định lượng: • Phân tích Báo cáo kết quả kinh doanh (Income Statement)
• Phân tích Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet)
• Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash Flow Statement)
Phân tích kỹ thuật Định lượng: • Trend: Moving Average (SMA, EMA, WMA,
DMA…), MACD, Parabolic SAR
• Momentum: Stochastic Oscillator, Ultimate Osc, Momentum
• Strength: Money Flow Index, Relative Strength
Index, OBV…
9
PHẦN 2 – Phương pháp thu thập và xử lý thông tin trên TTCK
Chọn lọc thông tin • Chọn lọc nguồn thông tin đáng tin cậy: – Website của sở giao dịch (HSX, HNX) – Các website có thời gian tồn tại lâu, số lượng truy cập lớn và được nhà đầu tư tín nhiệm (vietstock.vn, vneconomy.vn…) => Việc tiếp nhận thông tin từ các nguồn không đáng tin cậy là rất nguy hiểm vì có thể dẫn đến các hành động đầu tư sai
Chọn lọc thông tin • Chọn lọc dạng thông tin cần thiết: – Phòng ngừa hội chứng “Chết vì quá hiểu biết”. Bởi nếu không sẽ rơi vào tình trạng “Cái gì cũng biết, mỗi trade là thua” – Có hai dạng đáng quan tâm: số liệu, sự kiện => Việc chọn lọc thông tin sẽ giúp quá trình xử lý nhanh và hiệu quả hơn
Xử lý thông tin • Dạng số liệu: – Dùng để phân tích và chọn ra đối tượng đầu tư (Mua mã nào?) – Nên sử dụng Bộ lọc (với các tiêu chí đã được set up trước) để tiết kiệm thời gian và công sức
Xử lý thông tin • Dạng sự kiện: – Dùng để phản ứng nhanh với thị trường, đặc biệt hữu ích khi biết được sớm – Kết hợp với các thống kê về BQ Mua, BQ Bán, NN Mua, NN Bán… để truy tìm “dấu chân của Big Boys (BBs)”
PHẦN 3 – Cách sử dụng các công cụ đầu tư
Lợi ích VietstockUpdater • Cập nhật dữ liệu đầy đủ và chính xác nhất của các sàn HOSE, HNX… • Cung cấp dữ liệu về chứng khoán thế giới, hàng hóa, vàng và forex… • Có các chỉ số chuyên biệt của Vietstock (Vietstock Index)
Hướng dẫn VietstockUpdater
Hướng dẫn VietstockUpdater • Đăng nhập vào VietstockUpdater
Hướng dẫn VietstockUpdater • Kích hoạt dữ liệu VietstockUpdater
Hướng dẫn VietstockUpdater • Thiết lập cấu hình lưu trữ dữ liệu • Cập nhật dữ liệu
Lợi ích của PTKT tại http://vietstock.vn/ • Tốc độ nhanh và tương đối đầy đủ các công cụ kỹ thuật • Có tích hợp dữ liệu realtime • Áp dụng nguyên tắc kéo/thả và scroll giúp tạo sự thoải mái trong thao tác • Khả năng phóng to - thu nhỏ giao diện thuận tiện hơn trong thao tác • Chính xác và Miễn phí !!!
PTKT tại http://vietstock.vn/
VietstockTrader • Cập nhật thông tin và báo cáo về thị trường đầy đủ và nhanh chóng • Có các bộ lọc và thống kê tiên tiến • Mô hình định lượng với khuyến nghị chiến lược điều tiết danh mục và tỷ trọng cash/stocks
HDSD VietstockTrader • Công cụ Trading • Báo cáo phân tích • Định lượng kỹ thuật
Hướng dẫn MetaStock • Chỉnh lại dạng hiển thị của đồ thị giá (bar, candlesticks, line…) • Chỉnh màu nền và các inner window • Thay đổi thời gian hiển thị và kích thước của đồ thị
Giá cao nhất
GIÁ LÊN Giá đóng cửa
Giá mở cửa
Giá thấp nhất
Giá cao nhất
GIÁ XUỐNG Giá mở cửa
Giá đóng cửa
Giá thấp nhất27
PHẦN 4 – Phương pháp đọc bảng điện
Tìm giá mua bán hợp lý • Bảng điện thường hiện 3 giá mua cao nhất và 3 giá bán thấp nhất • Chú ý phòng ngừa hội chứng “Nghiện bảng điện”. Quá chú trọng vào tiểu tiết sẽ khiến bạn đi sai hướng • Nên chọn dạng bảng có tốc độ cao và có chức năng group
