Manual de aplicación práctica de las
Normas Intern Internacionales acionales de Información Financiera en el sector minero
Comité de Contabilidad y Auditoría
Manual de aplicación práctica de las
Normas Internacionales de Información Financiera en el sector minero
Comité de Contabilidad y Auditoría
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Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía Manual de aplicación práctica de las Normas Internacionales de Información Financiera en el sector minero / Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía. - Lima: Grambs Corporación
Gráfca, 2011. - 212 p.; 30 cm. Contenido: Descripción de la actividad minera. Prospección y petitorio minero. Construcción y desarrollo. Explotación. Cierre y abandono. Primera adopción de las NIIF. NIIF. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA / MINERÍA / INDUSTRIA MINERA / DERECHO MINERO - LEGISLACIÓN ISBN: 9786124594731
Este manual no podrá ser reproducido, ni total, ni parcialmente, sin el previo permiso del editor. Todos los derechos reservados.
Manual de aplicación práctica de las Normas Internacionales de Información Financiera en el sector minero 2011 © Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía Calle Francisco Graña 671, Magdalena del Mar, Lima-Perú Teléono: 215-9250 Fax: 460-1616 www.snmpe.org.pe Primera edición: Setiembre de 2011 Tiraje: 2000 ejemplares Impresión: Grambs Corporación Gráfca Av. José Galvez 1216. Santa Beatriz, Lima Fotograías: Archivo SNMPE Hecho el Depósito Legal en la Biblioteca Nacional del Perú N° 2011-10573
ÍNDICE Pág. PRESENTACIÓN .................................................7 PRÓLOGO.........................................................17 TíTuLO I DESCRIPCIÓN DE LA ACTIvIDAD mINERA
Capítulo 1: Visión general y aspectos operativos de la industria ............. .......................... ...................... ......... 23 1. Ciclo de vida de un proyecto minero minero 1.1. Cateo y prospección 1.2. Exploración geológica 1.3. Desarrollo y construcción 1.4. Producción o explotación 1.5. Cierre y abandono Capítulo 2: Situaciones inherentes ......................... .......................... ..................32 .....32 a la industria minera ............ 1. NIIF sobre Industrias Industrias Extractivas Extractivas 2. Riesgos de la industria minera 3. Participación de grupos de interés múltiples TíTuLO II PROSPECCIÓN y PETITORIO mINERO
Capítulo 1: Concesiones mineras ........................37 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Tratamiento contable de las concesiones mineras 2.3. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística Capítulo 2: Estimado de las reservas y evaluación ....46 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso Capítulo 3: Costos de exploración y evaluación de recursos minerales .....................50 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria
4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística
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TíTuLO III CONSTRuCCIÓN y DESARROLLO
Capítulo 1: Activo fjo ........... ........................ .......................... .................59 ....59 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística Capítulo 2: Costos de desarrollo y construcción ..64 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística Capítulo 3: Costos de fnanciamiento ..................71 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística Capítulo 4: Depreciación y amortización .......................... .......................... ..............77 .77 de costos capitalizados............. 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística Capítulo 5: Deterioro de activos de larga duración capitalizados .........................85 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros
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3. 4. 5. 6.
2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación Prácticas seguidas en la industria Aspectos tributarios a considerar Cambios en curso Casuística
TíTulo IV ExploTacIón
Pág. 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística
Capítulo 1: Costos de producción.......................95 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso
Capítulo 6: Acuerdos para compartir riesgos .....145 y costos (Joint Ventures) 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística
Capítulo 2: Reconocimiento y medición de los inventarios ..............................................101 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística
Capítulo 7: Costos relacionados con asuntos ambientales y asuntos sociales ......152 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística
Capítulo 3: Moneda funcional ..........................109 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística
TíTulo V cIErrE y abandono
Capítulo 4: Reconocimiento de Ingresos: Ventas de minerales ..........................................121 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística Capítulo 5: Instrumentos Financieros Derivados .......................................................136 1. Defnición técnica
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Capítulo 1: Abandono de operaciones mineras ..165 1. Defnición técnica 2. Reconocimiento en los Estados Financieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF 2.2. Presentación y revelación 3. Prácticas seguidas en la industria 4. Aspectos tributarios a considerar 5. Cambios en curso 6. Casuística TíTulo VI prImEra adopcIón dE las nIIF TíTulo VII anExos
1. Listado de Normas Internacionales de Inormación Financiera .............................181 2. Siglas ..........................................................183 3. Términos relativos a costos y aspectos fnancieros ..................................................185 4. Glosario de terminología minera....................187
AGRADECIMIENTO Nuestro reconocimiento a los profesionales que con su p articipación, dedicación y entusiasmo hicieron posible el desarrollo y conclusión de este manual de aplicación práctica de las Normas Internacionales de Información Financiera en el sector minero: Percy Baraybar Baraybar Violeta López Ramírez Ana María Pereyra Paredes Manuel Mattos Cantera Marisol Silva Oporto Antonio Mella Gatti Beatriz Quispe Soto Karla Velásquez Alva Oswaldo Rondón Nieto Víctor Burga Ramos Numa Arellano Rubio Katherine Villanueva Valdéz Indira Trujillo Ramírez Juan José Córdova Valenzuela Mayerling Zambrano Rozas Jorge Márquez Bazán Fernando Gaveglio Méndez Gustavo Villafana Trinidad José Chirinos Fano Juan Wendorff Juárez Pedro Torres Torres
Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. Compañía Minera Condestable S.A. Compañía Minera Milpo S.A.A. Compañía Minera Milpo S.A.A. Compañía Minera Raura S.A. Deloitte & Touche S.R.L. Deloitte & Touche S.R.L. Deloitte & Touche S.R.L. Empresa Minera Los Quenuales S.A. Ernst & Young Ernst & Young Ernst & Young Gold Fields La Cima S.A.A. KPMG KPMG Minera Aruntani S.A.C. PricewaterhouseCoopers PricewaterhouseCoopers Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Perú Southern Peru Copper Corporation, Sucursal del Perú Volcan Compañía Minera S.A.A.
Comité de Contabilidad y Auditoría de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía Justo Luis Chirinos Fano Edilfonso Cáceres Cáceres Raúl Gómez Vásquez Dante Puémape Meincken 5
PRESENTACIóN
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De los resultados obtenidos por el Perú en las dos últimas décadas, observamos como la industria minera ha sido uno de los principales motores que ha impulsado la economía del país. Sostener un crecimiento por tanto tiempo obliga a las empresas a ser más transparentes rente a los distintos grupos de interés, tales como accionistas, inversionistas, trabajadores, gobierno, etc. Esta apertura involucra la producción y divulgación de inormación de alta calidad con el objetivo de analizar sus operaciones, evaluar sus resultados e inormar sobre el desempeño alcanzado de manera que éstos puedan comparar y medir la inormación que obtienen con la de la industria o con empresas con similares procesos y tamaños. Asimismo, el Perú ha iniciado en el 2011 el proceso de adopción integral de las Normas Internacionales de Inormación Financiera (NIIFs). Esta adopción permitirá que las empresas utilicen un lenguaje de reporte fnanciero global, con el consecuente logro de dar mayor transparencia y comparabilidad a la inormación fnanciera en benefcio de sus usuarios. Este proceso ha comenzado con las empresas que se encuentran dentro del ámbito de supervisión de la Superintendencia de Mercado de Valores y luego seguirá probablemente con el resto de empresas peruanas, entre ellas gran parte de las empresas mineras del país. En este contexto es que hoy podemos contar por primera vez con un manual de contabilidad minera q ue busca explicar a grandes rasgos las distintas etapas que presenta este negocio, así como asistir a los proesionales de la industria u otros interesados a comprender la aplicación de las NIIFs sobre las empresas mineras. Este manual representa un excelente instrumento de consulta sobre transacciones u operaciones que puedan ser particulares a la minería. Felicitamos al Comité de Contabilidad y Auditoría de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía por esta excelente iniciativa y a los integrantes del comité por su valioso aporte en la elaboración de este manual. PwC se encuentra comprometida con la industria minera a través de una constante especialización de sus talentos y mediante su participación en actividades de “Thought Leadership” que implica compartir conocimiento y experiencias en distintas iniciativas como las que nos ha tocado ormar parte en esta ocasión. Esperamos que el Manual de aplicación práctica de las Normas Internacionales de Inormación Financiera en el sector minero sea de mucha utilidad para todas las personas y proesionales vinculados a esta industria.
Fernando Gaveglio Socio Líder de Assurance y de Minería
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Las prácticas y políticas adoptadas por la industria minera no han sido recogidas en un cuerpo integral de normas contables, es por ello que existe actualmente un proyecto a cargo del IASB para emitir normas específcas para industrias extractivas, no obstante ello, los métodos empleados por la industria minera han sido ampliamente reconocidos como válidos por las Normas Internacionales de Inormación Financiera (NIIF). A partir del año 2011, estamos adoptando en Perú el nuevo lenguaje contable que son las NIIF, la plena adopción de estas normas constituye un evento trascendental pues la inormación fnanciera de las empresas mineras peruanas estaría totalmente alineada con prácticas internacionales. Desde la perspectiva contable esta situación genera un reto para nuestra proesión y más en el segmento de minería donde existen prácticas divergentes en la aplicación de las NIIF. De allí la importancia de brindar un Manual de aplicación práctica de las Normas Internacionales de Inormación Financiera en el sector minero. Esta iniciativa del Comité de Contabilidad y Auditoría de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía – SNMPE, ue recibida y ejecutada por diversos proesionales de las principales frmas de auditoría, así como por experimentados uncionarios de las dierentes empresas mineras miembros del comité. KPMG tiene entre sus prioridades participar activamente del desarrollo de iniciativas que permitan diundir el conocimiento y compartir nuestra sólida experiencia minera en la aplicación d e las NIIF en dicho sector. En ese sentido, nos sentimos muy entusiasmados en patrocinar la emisión del presente manual, que estamos seguros constituirá una guía de consulta para los proesionales contables del sector minero. Juan José Córdova V.
Socio de Energy & Natural Resources
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Nuestro país ha venido experimentando un dinámico desarrollo en dierentes campos, entre ellos, el ámbito económico y nanciero. Este desarrollo requiere que las empresas se muestren de manera más transparente, con políticas más sólidas de Gobierno Corporativo y que apliquen prácticas contables que refejen de manera uniorme las realidades económicas de dichas empresas. En este contexto, la implementación de IFRS en Perú es un paso sumamente positivo en este proceso de desarrollo; sin embargo, nos encontramos con un carencia de normas contables especícas para el sector minero, por lo que la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía – SNMPE toma la importante iniciativa de preparar un manual que sirva de guía a la práctica contable del sector. En especial, siendo el sector minero el mayor generador de divisas para el país, con una alta captación de inversiones y que representa una de las industrias más atractivas para inversionistas extranjeros, era necesario contar con un manual que recoja las prácticas contables que, de acuerdo a los estándares internacionales, se deben aplicar de manera uniorme en las empresas mineras y brinde inormación sobre los proyectos de normas que se encuentren en agenda a nivel internacional. Estamos seguros que por la sencillez del lenguaje, elocuencia de expresiones y ejemplos prácticos presentados, este manual será de gran utilidad para todos aquellos proesionales contables y de carreras anes que se desenvuelven en el sector minero. De igual orma, esperamos que sea del agrado y benecio para ejecutivos en general y estudiantes interesados, que contribuyen al desarrollo de nuestro país. En Deloitte, elicitamos la iniciativa de la SNMPE y nos sentimos muy complacidos de haber contribuido en el logro de este objetivo. Asimismo, reiteramos nuestro compromiso de seguir participando en la continua actualización y mejora de este material, en línea con la evolución y aplicación de las normas internacionales de inormación nanciera. Karla Velásquez Socia Líder de Minería Industria de Hidrocarburos, Energía y Minería
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Me es grato poder presentarles el Manual de aplicación práctica de las Normas Internacionales de Inormación Financiera para el sector minero, publicación que es ruto del esuerzo de un grupo de destacados proesionales, convocados por el Comité de Contabilidad y Auditoría de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, con el objetivo de brindar un aporte a la proesión contable y, en especial, a todos aquellos que de alguna manera tienen que ver con el quehacer minero. Pero, ¿por qué un Manual de aplicación práctica de las Normas Internacionales de Inormación Financiera para el sector minero? Bien es sabido que no existen normas contables para la industria minera; lo que ha habido hasta ahora son intentos parciales y aislados para regular el tratamiento contable que las compañías mineras deben seguir para transacciones muy particulares y a veces complejas. Desde hace varios años, el Comité de Normas Internacionales de Inormación Financiera tiene en cartera un proyecto para emitir una norma integral para actividades extractivas; sin embargo, otras prioridades han ido postergando la discusión y, por lo tanto, la emisión de esta norma. A n de paliar en algo la ausencia de normas especicas para la industria minera, el Comité antes citado emitió la NIIF 6 “Exploración y Evaluación de Recursos Minerales”, la cual reguló únicamente y de manera provisional, aspectos relacionados con el tratamiento contable de los costos de exploración y evaluación de recursos minerales, identicación de indicadores de deterioro para dichos costos y estableció requerimientos especícos de revelación en notas a los estados nancieros. Sin embargo, no consideró aspectos tales como: el tratamiento contable de las concesiones mineras y de los costos de desarrollo, así como de los costos de desmonte durante la etapa de producción; el tratamiento de los contratos de “joint venture”, el us o de las reservas para la determinación de la depreciación y amortización de los costos de activos jos e intangibles; el cálculo de la provisión para cierre de minas y abandono de propiedades; la identicación y medición de derivados implícitos, la determinación de la moneda uncional, entre otros. Como se puede notar, existen muchos vacíos que la proesión contable ha ido llenando en base a prácticas de la propia industria minera y analogías con la industria de petróleo y gas. Este manual busca llenar este vacío y proporciona un resumen de las prácticas seguidas por las distintas compañías mineras en el Perú y en el mundo en todos los aspectos básicos y más complejos de la contabilidad minera. El presente manual mantiene una estructura ordenada, la cual se complementa con algunos ejemplos que ayudan a entender los conceptos teóricos planteados. Obviamente, este manual es perectible y requerirá de constantes actualizaciones a n de refejar las nuevas prácticas contables a la luz de este entorno cambiante y las nuevas normas internacionales de inormación nanciera que se vienen emitiendo. Como Ernst & Young nos sentimos honrados de haber participado en la elaboración y patrocinio de este Manual de aplicación práctica de las Normas Internacionales de Inormación Financiera para el Sector Minero, el cual constituye un aporte valioso para la proesión contable, y estoy seguro que será uente continua de consulta de gerentes, contadores, reguladores, estudiantes y proesionales en general.
Víctor Burga Ramos
Socio Líder de Minería
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PRóLOGO
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Las últimas décadas han sido testimonio del acelerado avance del proceso económico de g lobalización, caracterizado por el creciente adelanto tecnológico que nos permite a su vez una mayor comunicación e interdependencia entre las economías de los países y el alto nivel de fujo de inormación, bienes, servicios y capitales; ello, como consecuencia principalmente de acuerdos comerciales y de protección de inversiones. Como parte de este proceso, los estándares internacionales de contabilidad han aumentado de manera notable su proceso de armonización y uniormidad, acompañando la creciente circulación de capital extranjero invertido alrededor del mundo. La preparación y armonización de los Estándares Internacionales de Contabilidad han sido eectuadas por el Consejo Internacional de Estándares de Contabilidad (IASB), a través de la adopción de Normas Internacionales de Inormación Financiera (NIIF, o IFRS por sus siglas en inglés), cuyo objetivo es establecer criterios de aplicación internacional para la elaboración e interpretación de la inormación nanciera, uniormemente, teniendo en cuenta en su inicio la existencia de distintas normas nacionales aplicables en dierentes territorios que regulan de manera dierente el tratamiento de la inormación de la contabilidad y nanzas de las corporaciones. En un creciente entorno económico y nanciero globalizado, las NIIF acilitan los negocios y transacciones nancieras y comerciales internacionales, al proveer de manera transparente y entendible la inormación nanciera que muestre objetivamente los valores undamentales de las empresas, con la uniormidad necesaria para la toma de decisiones de inversión y crédito por posibles socios, su valor en bolsa, así como para la scalización tributaria por parte del Estado. La globalización, hoy en día, está creando enormes oportunidades para las empresas mineras. Las ronteras tienden a desaparecer y nuevos mercados se vienen abriendo, la demanda de commodities de la minería está en aumento y los precios se están incrementando, agregando a ello que es diícil descubrir nuevos depósitos de minerales. El Perú no ha sido ajeno a este proceso. La política económica del país, basada en la apertura al comercio internacional y en la promoción de la inversión extranjera, ha dinamizado la participación del Perú en la circulación internacional de personas, bienes, servicios y capitales. De manera especíca, el sector minero ha liderado la atracción de capital extranjero y las principales empresas del sector se han constituido en las mayores exportadoras del país y son las que contribuyen con mayores tributos a la economía nacional. Se calcula que la minería ha recibido el 23,3% de la inversión extranjera directa del PBI en el año 2010 y que el 61,0% de las exportaciones peruanas son productos mineros. En este contexto, la presencia de un sector minero cada vez más dinámico y globalizado en el Perú hace necesaria la aplicación de las Normas Internacionales de Inormación Financiera. En el Perú la aplicación de las NIIF se realizó a partir del año 2010 de manera optativa y de orma obligatoria al 31 de diciembre de 2011, de acuerdo con el Ocio Circular N° 304-2010-EF/94.06.3 de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV) - actualmente Superintendencia del Mercado de Valores - emitido el 30 de noviembre de 2010. Dicho ocio se reere a la Resolución CONASEV N°102-2010-EF/94.01.1, mediante la cual se establece que las sociedades emisoras de valores inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores, las empresas clasicadoras de riesgo, las bolsas de valores, entre otras, “deberán preparar sus estados nancieros con observancia plena de las Normas Internacionales de Inormación Financiera (NIIF), que emita el IASB vigentes internacionalmente”. Asimismo, el Consejo Normativo de Contabilidad emitió la resolución N°047-2011-EF-30 que ocializa la versión 2010 de l as Normas Internacionales de Inormación Financiera. De acuerdo con dichas normas, los primeros estados nancieros que deben ormular las empresas aplicando plenamente las NIIF serán los correspondientes a la inormación nanciera auditada anual al 31 de diciembre de 2011 y los posteriores estados nancieros trimestrales correspondientes al 2012. Para ello se debe observar la “NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Inormación Financiera” e incluir una maniestación expresa y sin reservas del cumplimiento con las NIIF. Asimismo, las empresas tienen la posibilidad de acogerse voluntariamente a su aplicación anticipada. Para eectos de lo señalado en el párrao anterior, la empresa que aplique plenamente las NIIF en los estados fnancieros al 31 de diciembre de 2011, deberá incluir la inormación comparativa del ejercicio completo del año 2010 y el estado de situación fnanciera (antes balance general) de apertura a la echa de transición a las NIIF correspondiente al 01 de enero de 2010. Teniendo en cuenta que para una adopción plena de las NIIF es necesario contar con un plan de implementación que contenga las acciones o medidas a desarrollar su cronograma, se ha debido presentar –según el ormato en el anexo 1 proporcionado– los aspectos principales que la exCONASEV (actualmente Superintendencia del Mercado de Valores), consideró necesario que sean incluidos en dicho plan para lograr el objetivo en orma exitosa. La echa límite de presentación del plan aprobado por el Directorio o el órgano societario acultado para ello, ue el 14 de enero de 2011. Asimismo, los inormes de avances aprobados por el Directorio o el órgano societario acultado 19
deberán ser presentados a la Superintendencia del Mercado de Valores el 29 de abril, 31 de agosto, 31 de octubre y 30 de diciembre de 2011, según los anexos 2 y 3 proporcionados por dicha institución. El Perú, país minero por excelencia, tiene una participación importante en el desarrollo de América Latina al haber incrementado la producción de minerales de manera sostenida desde la segunda parte de la década de los noventa hasta la echa, en que ocupa los primeros lugares en la producción mundial de algunos metales. El año 2010, el Perú tuvo uno de los mejores crecimientos de la región, con un avance del 8,9% del PBI. Para el año 2011 se proyecta que ocupará el primer lugar de crecimiento de la región. Al ser parte de este crecimiento, las empresas mineras en el país han tomado gran importancia como entes promotores y receptores de la inversión privada, tanto local como del exterior. Las acciones de estas corporaciones se cotizan en la Bolsa de Valores de Lima y en bolsas de valores del exterior, teniendo una gran actividad la compra y venta de sus acciones, las que en su mayoría orman parte de los índices selectivos que utilizan estas instituciones para reejar diariamente el alza o la disminución de su valor bursátil o de mercado. De igual orma, las acciones de las empresas exploradoras (juniors) han abierto un nuevo mercado de inversión en la bolsa de valores local. Con la fnalidad de actualizar su inormación fnanciera, estas empresas entregan inormación trimestral al ente regulador, la CONASEV (hoy Superintendencia del Mercado de Valores), la que es compartida con la Bolsa de Valores de Lima (BVL), utilizando los principios de contabilidad aplicables en el Perú, los cuales según la Ley General de Sociedades son las Normas Internacionales de Inormación Financiera. El presente estudio, que hemos titulado “Manual de Aplicación Práctica de las Normas Internacionales de Inormación Financiera en el Sector Minero”, tiene como fnalidad detallar la aplicación de l as NIIF en los dierentes procesos de transormación utilizados en la indu stria minera. Cada uno de los capítulos del manual describe los dierentes procesos de la industria minera, su reconocimiento en los estados fnancieros bajo el marco normativo de la Normas Internacionales de Inormación Financiera y su presentación y revelación en los estados fnancieros. En el manual se desarrolla una explicación sobre los aspectos tributarios a considerar, se describen también las prácticas adoptadas en la industria y se detallan los cambios en curso que pudieran existir en la norma de inormación fnanciera aplicable. Por último, se desarrollan casos de prácticas contables en las empresas mineras que operan en nuestro país. ¿A quiénes está dirigido este Manual? • Alosejecutivosygerentesfnancierosdelaindustriaminera,quienesdebenreportarasuscasasmatrices, aplicando dierentes principios de contabilidad, según el origen de sus empresas. • Alosinversionistasyotrosusuariosdelosestadosfnancierosdelaindustriaminera,quetienenqueinter pretar estos para la toma de sus decisiones de inversión. • Alosorganismosdenormatividadcontable,alosmiembrosdelasentidadesgubernamentalesreguladoras, que tienen por fnalidad fscalizar la presentación de la inormación fnanciera. Este Manual de Aplicación Practica de las Normas Internacionales de Inormación Financiera en el Sector Minero ha sido desarrollado por el Comité de Contabilidad y Auditoría de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, con el propósito de diundir el contenido de las normas y uniormizar los criterios de aplicación en la comunidad contable y empresarial. Dicho esuerzo ha sido posible gracias al apoyo de distinguidos proesionales, entre ellos contadores públicos, contralores y directores de fnanzas de las principales empresas mineras del país, asi como la participación de socios y gerentes de las principales frmas de auditoría del país, quienes conormaron equipos de trabajo para la elaboración y revisión de su contenido. Consideramos que el presente manual se constituirá en una herramienta de gestión importante para las empresas del sector minero que esperamos permita acilitar sus procesos de conversión a NIIF, así como identifcar las mejores prácticas de la industria en materia contable, fnanciera y tributaria con relación a las diversas opreraciones que se desarrollan a lo largo del proceso productivo minero. Luis Chirinos Fano
Presidente Comité de Contabilidad y Auditoría
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TÍTULO I
Descripción de la actividad minera
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CAPíTuLO 1: VISIóN GENERAL Y ASPECTOS OPERATIVOS DE LA INDuSTRIA
1. CiClo de Vida de un proyeCto minero
El Perú es un país minero, con un desarrollo que se remonta a la época preinca de nuestra historia. Sin embargo, no es por todos conocido que este proceso productivo implica toda una secuencia de etapas previas antes de aprovechar los recursos que orece la tierra. Las diversas etapas del quehacer minero tienen un periodo de maduración muy variable, en unción a la magnitud del proyecto, a la ubicación y servicios disponibles en él, al tipo de yacimiento y mineral, al capital con que se cuente, entre otros. Por ello, es necesario desarrollar varias etapas, antes de empezar a producir, teniendo en cuenta que no se puede avanzar a una siguiente etapa hasta no haber culminado la anterior. Estas son: 1.1. C sccó
Al principio se tiene como tarea el identifcar la zona donde se ubica el yacimiento minero. Para ello se procede a realizar el cateo, que consiste en realizar búsquedas visuales de anomalías geológicas en la superfcie, lo que puede dar indicios de presencia de minerales. Ya en la prospección, la observación se realiza con el apoyo de herramientas tecnológicas para realizar un trabajo más efciente y rápido, como las otos aéreas, datos satelitales, técnicas geoísicas (para observar las propiedades ísicas de las rocas analizadas) o geoquímicas (para obtener resultados químicos de lo s materiales observados). En base a los resultados del cateo y la prospección, se elige el área para un estudio más detallado, que permita comprobar la existencia de minerales. En este momento es que se debe solicitar un petitorio ante las autoridades respectivas, sobre el área donde se presume exista un posible yacimiento mineral, procedimiento que asegura el derecho sobre los posibles minerales que se encuentren en la zona solicitada. 1.2. excó gógc
Si bien todas las etapas del ciclo de vida de una mina son importantes, la exploración tiene un papel más signifcativo, en tanto que los estudios que en ese momento se realizan permiten determinar la magnitud (reserva) y calidad (ley) del mineral que se encuentra en el yacimiento. Para ello se realizan estudios más detallados sobre el yacimiento, incluyendo peroraciones, muestreos, análisis del contenido y tipo de mineral, entre otros, buscando defnir si el mineral es recuperable y a qué costo. Así, la exploración y los estudios más detallados ayudan a determinar si es viable económicamente la explotación de un yacimiento. Es importante recalcar dos características claves respecto de la exploración: • Esunaactividadquesellevaacabodeformacontinuaenelquehacerminero.Estaserealizatantoenlos trabajos de un proyecto nuevo o sobre yacimientos que estén en producción (ampliación de operaciones). • Es el mecanismo mediante el cual el minero busca incrementar su nivel de reservas probadas (determinadas con certeza) desde aquellas reservas probables (estimadas a partir de información menos completa). En base a este incremento de reservas, logrará extender la vida útil de la mina.
De acuerdo al impacto previsto de la actividad de exploración, el titular minero deberá presentar una Declaración Jurada o una Evaluación Ambiental, donde señale los impactos y controles a ejecutar por eectos de su presencia.
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Conrmada la inormación respecto a la calidad y cantidad de mineral del yacimiento, se deben realizar otros análisis y estudios previos al desarrollo de la mina, entre los que cabe resaltar: a) El impacto y remediación ambiental que se dará al proyecto. b) El estudio técnico-económico que determina la ingeniería necesaria para ejecutar el proyecto, su costo y viabilidad económica. Conocido como Factibilidad, este estudio contiene: inormación de las reservas, leyes de corte, método de minado (subterráneo o a tajo abierto), plan de desarrollo, costos de transporte, mano de obra, insumos a emplearse, impuestos, seguros, etc. Toda esta inormación permitirá determinar los años de duración de la mina, asumiendo un ritmo de producción y el tamaño de la planta, entre otros elementos que serán determinantes en l as decisiones a tomar respecto de la planicación de los trabajos necesarios para su operación. 1.3. Desarrollo y construcción
En esta ase se culmina la planicación y se ejecutan los trabajos de inraestructura necesaria para realizar la explotación. Es claro que los trabajos dependerán del método de extracción así como de la inraestructura para el transporte del mineral. El estudio de Factibilidad permitirá seleccionar el método de explotación (subterráneo o tajo abierto), de acuerdo a las características del yacimiento y su viabilidad. La técnica de extracción subterránea se emplea, generalmente, cuando el mineral se encuentra a mucha proundidad. Por el contrario, si el yacimiento está cerca de la supercie, su tamaño es muy grande o se encuentra diseminado (esparcido), se usa la técnica de extracción a tajo abierto. Todo se planica antes de extraer el primer gramo de mineral. 1.4. Producción o explotación
Luego de haber culminado las etapas antes mencionadas, recién se puede obtener el mineral. Los pasos previos son rigurosos. No obstante, la explotación minera es en sí misma una etapa mucho más especíca y particular. Sin embargo, vale la pena aclarar que el mineral extraído de por sí no es comerciable, porque contiene gran cantidad de impurezas y está mezclado con rocas sin valor. Por ese motivo se lo sujeta a un tratamiento para generar valor. La “generación de valor” del mineral se hace mediante distintos procesos (ísicos, químicos y/o ísico-químicos, o hidrometalúrgicos). De estos procesos se obtienen las partes valiosas y se desechan las que no tienen valor comercial. Cabe señalar que los contenidos valiosos (metálicos) se obtienen por técnicas que van a depender del tipo de mineral que se está procesando. Finalmente, la renación y undición permite “puricar” los metales obtenidos, y es en este momento que recién sirven para su transormación o uso industrial (lingotes, barras, etc.). La etapa de producción es la que más años de duración tiene, infuenciada por los costos de operación, el precio de los minerales y el volumen de reservas. 1.4.1. Minería a cielo abierto
El minado (explotación) a tajo abierto o cielo abierto se realiza cuando los yacimientos son de gran tamaño, presentan una orma regular, y están ubicados en la supercie o cerca de ésta. Este es un proceso eciente en la medida en la que el costo de extraer el mineral (incluyendo la movilización de material no comercial que los cubre), sea menor que el precio de comercialización del mineral al extraer. El tajo abierto se ve como un gran tazón y este se va construyendo en la medida que la operación va avanzando, tanto lateralmente como en proundidad. A medida que se va trabajando, se genera una especie de 24
anfteatro (por su orma escalonada) cuya orma puede ir cambiando en la medida en que avanza la o peración. Si bien el concepto de una mina a tajo abierto es sumamente básico, su concepción y desarrollo involucra en planeamiento complejo y costoso. Cabe indicar, además, que recuentemente muchas operaciones mineras empiezan como tajo abierto y, cuando llegan a un punto en que el costo de extraer el mineral no cubre el costo de extracción de las rocas aledañas empiezan a utilizar métodos de minería de subterránea. ¿Cómo se explota una mina de tajo abierto?
Antes de iniciar la peroración es importante tomar en cuenta un elemento undamental en su planifcación: el ángulo del talud (tajo), el cual determinará tanto la seguridad como la rentabilidad de la mina. Una vez terminado el talud se empieza con el retiro de las rocas para llegar al mineral. La extracción se realiza mediante la peroración y voladura de la roca, procesos que permiten partir los bloques de roca concreta en pedazos más pequeños que posteriormente se cargan en camiones con grandes palas eléctricas o hidráulicas, o con excavadoras, para ser retirados y clasifcados en camiones de gran tonelaje. A medida que el tajo va creciendo se orman lo que se denominan bancos, que son como “escaleras” alrededor de las cuales se explota el mineral y que están conectadas a través de rampas entre ellas y hacia la superfcie. El tajo abierto supone la extracción de todo el material de la zona donde se encuentra el mineral, y por lo tanto, de un gran volumen de rocas por lo que es necesario usar maquinaria y equipos de gran capacidad, lo que además es posible debido a que el espacio no está restringido como es el caso de las minas de subterráneas. El material clasifcado con contenido metálico se transporta a la planta de benefcio1 para que pueda seguir los posteriores tratamientos ísicos y químicos para obtener el mineral resultante, mientras que el material clasifcado como desecho (o desmonte) se vierten en zonas asignadas para ello. A veces existe una tercera categoría de material de baja calidad (mineral de baja ley) que puede almacenarse por si en el uturo pudiera ser rentable su aprovechamiento. Cuando la mina llega al fnal de su vida útil, el tajo abierto, de acuerdo a lo planifcado en su Plan de Cierre2, se rehabilitará para ser convertido en un depósito de residuos con una posterior re-vegetación del terreno o para ser convertido en lago (donde ya puedan crecer especies animales), previo control del terreno como parte de las medidas de rehabilitación emprendidas por las empresas. 1.4.2. Minería subterránea
La exploración de minerales de orma subterránea es la extracción a través de diversos métodos de ingeniería debajo de la superfcie del terreno. Este tipo de extracción se realiza cuando la cubierta de rocas (o material sin presencia de mineral) es de un espesor tal que el costo de removerlo para hacer un tajo abierto no es económico (como, por ejemplo, del interior de un cerro). Este tipo de explotación se usa cuando las zonas mineralizadas (comúnmente llamadas vetas) son angostas y proundas, por lo que es preerible hacer peroraciones en la roca para acceder a las mismas. Para acceder a las zonas mineralizadas se penetra la roca desde la superfcie a través de peroraciones horizontales (túneles o galerías), verticales (piques o chimeneas), inclinadas (rampas), ubicadas en dierentes niveles con la fnalidad de ragmentar (partir), cargar y transportar el mineral desde el interior hasta la superfcie. Asimismo, es necesario también construir conductos de ventilación, rieles para carros mineros (de ser necesario), instalación de líneas de energía, accesos para el agua, servicios higiénicos, almacenes, entre otros. ¿Cómo se explota una mina subterránea?
La orma en que se accederá a la zona mineralizada dependerá de cómo es que se presente el mineral en el subsuelo y la orma de trabajo a usar en el proceso de explotación. 1
Planta de benefcio: lugar donde se dan los procesos ísicos, químicos y/o ísico químicos para extraer o concentrar la partes valiosas de un agregado de minerales y/o para purifcar, undir o refnar metales; comprende preparación metálica metalúrgica y refnación. 2 Ver "Plan de Cierre de minas".
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De manera muy general, podemos decir que los túneles, piques o rampas se construyen a través de la voladura de la roca, es decir, a través del uso de explosivos que se colocan en la roca siguiendo la orma que se le quiere dar a la inraestructura subterránea. Es importante mencionar que entre cada explosión para el raccionamiento de la roca, las peroraciones creadas deben ser ventiladas y despejadas. Después de este procedimiento, se extrae el material ragmentado y se estabilizan las paredes y techo del túnel, dependiendo en cada caso del método que se haya decidido usar, así como de las características del terreno y del uso que se le vaya a dar a cada una de estas peroraciones. Existen varios métodos de explotación subterránea, los cuales dependerán esencialmente de la orma de la veta del mineral. Entre ellos podemos encontrar: cámaras y pilares, tajeo por sub-niveles, cráteres invertidos, corte y relleno, almacenamiento provisional, etc. Estos básicamente permiten extraer el mineral de los socavones a través de diversos métodos para luego, al igual que en el caso de una mina de tajo abierto, llevar el mineral a la planta de benecio para su tratamiento.
1.4.3. Concentración o procesamiento metalúrgico (benefcio e hidrometalurgia) 3 :
El mineral que se extrae de mina generalmente no se puede comercializar por lo que hay que someterlo a un tratamiento para elevar su ley (porcentaje de contenido metálico) para hacer posible su venta, o prepararlo para el proceso posterior de undición y renación. Actualmente la tecnología y la investigación hacen pos ible el concentrado de minerales con leyes muy bajas y que hasta hace unos años no eran susceptibles de recuperación por razones económicas, sin causar el menor daño ambiental. La concentración depende también del tipo de mineral o minerales que se encuentran presentes. Los dos procesos de concentración más usados en minería son la concentración (en sentido estricto) y la lixiviación (hidrometalurgia), en algunas minas se usan ambos métodos de manera independiente o a veces combinada. Concentración: Es un proceso de enriquecimiento de algunas minerales (suluros de cobre, plomo o zinc con contenidos de oro y plata), en el cual el mineral es separado debido a procesos de reducción de tamaño (chancado y molienda), concentrando por un lado las partes de contenido útil, en tanto que el material sin valor (relave) es descartado. El objetivo es producir un material concentrado enriquecido de tonelaje reducido, con lo cual se ahorra el costo de transporte a la planta metalúrgica y se reduce el costo de tratamiento de esta. Los procesos que integran la concentración son los de recepción de materiales, chancado, molienda, fotación y secado de concentrados.
Dependiendo del tipo de mineral que se procesa, se obtienen concentrado de cobre, plomo, zinc y otros como los concentrados bulk, que tienen dos metales (plomo/cobre, plomo/zinc o zinc/cobre). También se obtienen concentrados de plata/oro cuando las características del mineral así lo permiten. Cuando el producto nal del proceso de concentración se obtienen uno o mas tipos de concentrados, los mismos que por sus características, toman la denominación del metal que predomina. Los procesos implicados habitualmente (hay otras variantes) en la concentración son los siguientes: Recepción de minerales: El mineral extraído de la mina es recibido en una cancha o patio, acondicionados para la clasicación del mineral, que luego pasará al proceso de chancado y los bloques de mineral demasiados grandes, previamente serán tratados para reducir sus dimensiones para pasar a la chancadora primaria. En este proceso se utilizan peroradoras, cargadores y otros equipos necesarios con sus respectivos operadores. Chancado: El mineral clasicado es llevado a la chancadora primaria en donde se produce el primer proceso de 3
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chancado reduciendo el tamaño del mineral a dimensiones determinadas, de allí pasa a la chancadora secundaria en donde el mineral se reduce a diámetros menores, pasando inmediatamente a la chancadora terciaria, en donde el mineral chancado, queda reducido y listo para pasar al proceso de molienda. Molienda: En este proceso el mineral chancado mezclado con agua es procesado en recipientes cilíndricos denominados molinos de bolas y/o barras; convertido en polvo, pasa a la clasicadora, en donde la mezcla que tiene consistencia muy na también denominada nos, ingresa a las celdas de fotación, a su vez los gruesos retornan al molino para ser nuevamente molidos. Flotación: El mineral molido, mezclado con agua, cal y reactivos, mediante un sistema de bombeo por tubos, pasa de la clasicadora a las celdas de fotación. En estas celdas un agitador de paletas revuelve la pula, a la vez que una corriente de aire que sale de la parte inerior de la celda, orma una especie de burbujas que sale a la supercie llevando consigo partículas de suluros de mineral, ormando una espuma o nata que rebasa las celdas de fotación, la que es recogida para ser espesada o sedimentada y ltrada para obtener el concentrado nal. Cuando se procesan dos o más tipos de concentrados, el proceso de fotación pasa por tantos procesos como tipos de concentrados se deseen obtener. Espesamiento, fltrado, secado y manipuleo de concentrados: La “nata” resultante del proceso de fotación es recogida a través de canaletas y conducida mediante agua a los tanques espesadores, de donde se traslada al proceso de ltrado y secado. Desagüe, disposición de relaves y recuperación de agua: El material que se descarta de las celdas de fotación se denomina relave y esto se conduce según sea el caso a la planta de recuperación de agua o directamente a lugares de almacenamiento acondicionados especialmente para tal n. Cuando la planta de concentración está ubicada en lugares donde hay escasez de agua, suele haber una planta de recuperación de agua. Disposición de relaves: Los desechos (relaves), tanto del proceso de fotación como de la planta de recuperación de agua, son trasladados a canchas de relaves en donde se almacenan bajo condiciones establecidas de acuerdo con las disposiciones sobre el control ambiental. Lixiviación: El procesamiento hidrometalúrgico (lixiviación) es el proceso mediante el cual algunos minerales (óxidos de cobre, minerales de oro y plata libres) son acondicionados en pilas denominadas pads de lixiviación (montículos de mineral) donde son rociados con una determinada solución (para el cobre, ácido sulúrico; para el oro, cianuro de sodio) la cual disuelve los contenidos metálicos valiosos, ormando una solución enriquecida con contenidos metálicos disueltos. Esta solución se purica posteriormente y se le somete a algunos procesos sicoquímicos, mediante los cuales se recupera el o los metales. Para los óxidos de cobre se utiliza el ácido sulúrico para su disolución, posteriormente se procede a su electro renación; para el oro/plata, se utiliza el cianuro de sodio, que orma una solución enriquecida, a la que se añade polvo de zinc (proceso Merril Crowe), para la precipitación de oro y plata. Lixiviación bacteriana (Biolixiviación): La lixiviación bacteriana consiste básicamente en el uso de bacterias para la generación del sulato érrico, que se constituye en el disolvente del suluro de cobre. El principio se basa en la utilización de bacterias que oxidan el hierro y bacterias que oxidan el azure. Estas bacterias utilizan el oxigeno y el carbono de la atmósera para que mediante su metabolismo generen la oxidación del hierro y el azure. Eectuada la disolución de los sulatos de cobre se procede a la recuperación del contenido metálico del mismo, siguiendo los demás procedimientos de una planta de lixiviación. Chancado: El mineral es transportado hasta las chancadoras para su trituración a dimensiones requeridas y luego acumulado en las canchas de lixiviación (pads). El chancado puede pasar por varios ciclos, y el transporte puede realizarse mediante el uso de vehículos o ajas transportadoras. Proceso de lixiviación: El material apilado en las canchas o Pads es regado con una solución por sistemas de aspersión y/o goteo. Esta solución disuelve el contenido de metal en el mineral, produciendo una solución rica en dicho metal, denominada solución pregnant la cual es recuperada en pozas, para su tratamiento posterior (precipitación, extracción por solventes etc.) Extraccion por solventes: En este proceso se purica y concentra el metal de la solución obtenida por el proceso de lixiviación. La solución es puesta en contacto con reactivos químicos que extraen el metal.
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1.4.4. Fundición y refnación 4:
Para conseguir recuperar los metales desde los concentrados o las soluciones lixiviadas se los somete a procesos de undición y/o refnación, en los cuales se obtienen los metales en estado de pureza listos para su transormación industrial. Fundición prometalúrgica: Una gran parte de los metales no errosos se encuentran en la naturaleza ligados al oxígeno y otros se encuentran bajo la orma de suluros. La mayoría de los suluros metálicos se tuestan con el fn de convertirlos en sus respectivos óxidos.
La obtención de los metales a partir de sus óxidos mediante el uso del calor se denomina “procesos piro metalúrgicos”, y consiste en la obtención de los metales mediante la destrucción de la unión de enlaces entre el oxígeno y el metal, el cual puede ser muy débil o muy uerte. Los procesos de undición consisten en la separación de los metales contenidos en los concentrados. Comienzan con la eliminación del azure, para ello se aplica, en hornos de soleras múltiples un tostado a temperaturas moderadas (de 600° a 800° C) que causa una transormación de suluros a óxidos al haber eliminado el azure. El proceso continúa en hornos reverberos y convertidos a temperaturas mas elevadas (de 1000° a 1500°C). Se logra así la usión de los materiales que ingresan. Con ello se obtienen metales, aun en orma impura, con contenidos de metales valiosos. Por ejemplo, en el caso del cobre, se obtiene el cobre ampolloso o blíster con un contenido de cobre que alcanza hasta el 99,2%, recuperándose también plata, oro, bismuto, selenio, telurio y arsénico. Las actividades de que consta este proceso son: FUNDICION DE COBRE Preparación de camas y manipuleo de materiales de cobre: Los concentrados mezclados con los undentes y otros materiales más, constituyen la materia prima que se va a undir. En este proceso se preparan los “blending” o “mezclas” adecuadas para optimizar los procesos de undición por los que van a pasar. Aquí también se acondicionan determinados materiales con otros contenidos metálicos que se deseen recuperar. En undiciones de circuitos compuestos, esta ase del proceso puede constituir costos conjuntos que luego se distribuyen proporcionalmente a los volúmenes preparados o mezclados para cada uno de los circuitos.
El producto resultante, del proceso de preparación, se transfere a los tostadores de cobre. Tostadores de cobre: Proceso que consiste en el calentamiento o tostado de los materiales, a temperaturas de 650° a 800° C (calentamiento y combustión parcial llamado también usión incipiente debido a que no llega a la usión), para eliminar: la humedad, el arsénico, y parte del contenido de azure que contienen los concentrados.
El producto obtenido se denomina calcina de cobre y es transerido a los hornos reverberos. Reverberos: Es en los reverberos que la calcina se unde a temperaturas que varían de 1300° a 1500° C, convirtiéndose en una masa líquida dividida en dos capas. La superior que se compone de ferro, sílice y otros, denominada escoria, la que es sacada del reverbero y granulada con agua a presión, para acilitar su manipuleo. La inerior, que está constituida básicamente por el cobre li cuado bajo la orma de suluro de cobre, se le denomina “mata”, la misma que absorbe casi la totalidad de los metales preciosos (oro, plata, etc.). La mata inmediatamente pasa al proceso de los convertidores. Convertidores: La mata caliente transerida de los reverberos es tratada en hornos llamados convertidores, en estos se agregan determinados materiales como silica y se inyecta oxígeno para producir la oxidación en determinados metales que se encuentran en la mata conjuntamente con el cobre. Los metales oxidados orman escorias que se separan en la parte superior acilitando su eliminación y/o traslado a otras plantas para su posterior recuperación. De los reverberos así como de los convertidores a través de ductos de ventilación se recuperan los humos y polvos que son conducidos a unos fltros antes de ser expulsados los gases al exterior. Deben mencionarse también los nuevos convertidores que utilizan una moderna tecnología, como Flush Furnaces, El Teniente, Outokumpu, etc. 4
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Sistema de gases y ventilación : En los procesos de tostación, usión y conversión, se producen gases que orman parte de los recirculantes del circuito, los mismos que recolectan a través de ductos conduciéndoles hasta los fltros (Cottrelles), todo este proceso identifcado con el circuito, orma parte del mismo. Los materiales o polvos recuperados por este sistema reingresan al circuito o son transeridos a otros procesos o subprocesos.
Moldeo: La mata que se obtiene de los convertidores, constituye el cobre blíster y es moldeado en máquinas que normalmente tienen orma cilíndrica y gira a medida que se va vaciando el cobre, el producto de este moldeo lo constituyen los ánodos de cobre.
Refnación del cobre: Los ánodos se suspenden en tanques que contienen ácido sulúrico y sulato de cobre. Se pasa una débil corriente eléctrica a través de los ánodos y la solución química y el cobre disuelto se deposita en placas de arranque muy delgadas para producir cátodos de cobre que contiene aproximadamente 99,99% de cobre. Durante este proceso, la plata, el oro y otros metales (por ejemplo, el paladio, el platino y el selenio) junto con otras impurezas, se asientan en el ondo del tanque (lodo anódico). Este lodo anódico se procesa en una planta de metales preciosos donde se recupera selenio, plata y oro.
FUNDICIÓN DE PLOMO Preparación de camas y manipuleo de materiales de plomo: En orma similar al de circuito de cobre, en el de plomo, los concentrados mezclados con los undentes y otros materiales más constituyen la materia prima que se va a undir. En este proceso se preparan los “blending” o “mezclas” para optimizar los procesos de undición por los que van a pasar. Aquí también se acondicionan determinados materiales con otros contenidos metálicos que se deseen recuperar. En undiciones de circuitos compuestos, esta ase del proceso puede constituir costos conjuntos que luego se distribuyen proporcionalmente a los volúmenes preparados o mezclados para cada uno de los circuitos. El producto resultante, del proceso de preparación, se transfere a los tostadores de plomo llamada también planta de aglomeración.
Tostadores de plomo: En este proceso los materiales provienen de la “cama” de plomo son ingresados a la planta de tostación, llamada también planta de sinter, el objetivo de este proceso es la eliminación de la humedad y del azure que contienen los concentrados, el producto resultante o material aglomerado y poroso, es transerido a los hornos de manga.
Hornos de manga: La materia prima es el sinter o material aglomerado, es cargado a los llamados hornos de manga, hornos verticales o altos hornos, a los que también se carga con coque, que constituye el material de combustión y reductor. El producto obtenido se denomina “plomo bullion” que es transerido a la planta de espuma.
Planta de espuma de plomo: El plomo bullion, obtenido en los hornos de manga se conduce en tazas a las ollas de la planta de cross, llamado también planta de espumado, donde se elimina el cobre, estaño y otras impurezas bajo la orma de escorias.
Planta de moldeo: El plomo bullion que se obtiene de la planta de cross, se vacía a los moldes que están instalados en una tornamesa. El producto resultante son los ánodos de plomo bullion, que serán trasladados a la refnería.
Refnación pirometalúrgica: La refnación puede ser también como en el caso del cobre del tipo refnación piro metalúrgica (refnación a uego en hornos convertidores).
Refnación por electrodeposición: El otro tipo de refnación es la denominada “electro deposición” (EW) en la cual se refna la solución de sulato de cobre enriquecida obtenida en la lixiviación pero en este caso en el ánodo se coloca una lámina de acero y en el cátodo una lámina de cobre puro, hacia el cual van los iones de cobre de solución.
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1.5. Cierre y abandono
La legislación peruana cuenta desde la década del noventa con un marco normativo ambiental que busca garantizar un adecuado cuidado del ecosistema al momento de realizar cualquier actividad minera. Dentro de los componentes de esta legislación se encuentra los planes de cierre de minas. El ciclo de vida de una mina El aprovechamiento de los recursos mineros pasa por las etapas de exploración, construcción, operación y cierre. No se avanza a una siguiente etapa hasta no haber culminado la anterior, siendo la última de éstas el cierre defnitivo de la mina. Esquema del Ciclo de Vida de una Mina y las Etapas del Plan de Cierre. Cierre Progresivo
Exploración
Investigación detallada, diseño y planeamiento
Cierre final y desmantelamiento
Operación
Construcción
Post Cierre
Línea de Tiempo
Plan de Cierre del Proyecto de exploración
Plan de Cierre inicial (1 año después del E/A)
Actual izaci ones
Plan de Cierre Final
Informes de Post Cierre
Fuente: Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía
Una mina, además, puede tener varias zonas productivas y diversas actividades dentro de toda su área geográfca. Cuando una de éstas deja de operar se procede a su cierre, considerándose dicha acción como un “cierre progresivo”. ¿Qué es un plan de cierre de minas?
El plan de cierre es un instrumento de gestión ambiental donde se establecen pautas a ser eectuadas por el titular de la actividad minera (empresa), a fn de rehabilitar las áreas utilizadas por éste. Se busca que la rehabilitación alcance características compatibles con un ambiente saludable, seguro y adecuado para el desarrollo de la vida. La rehabilitación se llevará a cabo mediante la ejecución del plan, el cual se establece de acuerdo a las características particulares de la mina. La presentación de un plan de cierre es obligatoria para toda empresa minera que se encuentre en operación, inicie operaciones o las reinicie. También es obligatoria para las empresas que se encuentran en la etapa de exploración. Principales características del plan de cierre de minas
El plan de cierre de minas es complementario al Estudio de Impacto Ambiental (EIA) y del Programa de Adecuación y Manejo Ambiental (PAMA). Estos planes tienen la estructura que se detalla a continuación, la cual es discutida en audiencias públicas y con diversas autoridades del Estado.
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Contenido de un plan de cierre de minas Resumen ejecutivo
1. Introducción 2. Componentes del Cierre 3. Condiciones actuales del sitio del proyecto 4. Consultas durante la elaboración del Plan de Cierre 5. Actividades de cierre 5.1 Cierre Temporal 5.2 Cierre Progresivo 5.3 Cierre Final 6. Mantenimiento y monitoreo Post-cierre 6.1 Actividades de mantenimiento Post-cierre 6.2 Actividades de monitoreo Post-cierre 7. Cronograma, presupuesto y garantías 7.1 Cronograma ísico 7.2 Presupuesto y cronograma fnanciero 7.3 Garantías fnancieras En el caso del cierre temporal, progresivo y fnal se debe contemplar el desmantelamiento de equipos e instalaciones, estabilización de los residuos y revegetación de la zona. La idea es asegurar que no quede ningún rastro de la actividad minera que cause impactos negativos posteriores al cierre y así proteger la vida humana y hacer un uso benefcioso de esas tierras. El plan incluye, además, el presupuesto de cierre, el cronograma de su ejecución y las garantías respectivas. Las garantías están constituidas por el costo del cierre y todos los gastos directos e indirectos que se deriven de ejecutarla. La ejecución de las garantias se da por incumplimiento del plan, por parte de la empresa minera, y es la Dirección General de Minería del Ministerio de Energía y Minas (MEM) el ente encargado de fscalizar el cumplimiento, así como ejecutar las sanciones correspondientes. En el caso de venderse la operación minera, el comprador deberá continuar con la ejecución progresiva del plan, así como el cierre defnitivo y su posterior monitoreo. El monitoreo post cierre permite verifcar el plan de cierre ejecutado. Cabe resaltar que antiguamente no se contaba con legislación ambiental en el sector minero, por lo que las minas no concebían el cierre y no tenían conocimientos científcos para mitigar impactos ambientales. En la actualidad, las normas ambientales indican que todas las empresas mineras deben contar con un plan de cierre aprobado por el MEM a través de la Dirección General de Asuntos Ambientales Mineros (DGAAM). Cabe señalar que dichos planes se volverán más detallados a medida que avance el ciclo de vida de la mina y que se cuente con una mayor cantidad de inormación. Con el cierre de una mina se busca que no quede ningún vestigio de la actividad en la zona donde se trabajo inicialmente. En síntesis, los planes de cierre son una manera de evitar el problema de pasivos ambientales mineros, ya que impide la creación de éstos. Así, un correcto cierre se convierte en una herramienta de gestión responsable, oportuna y segura con el medio ambiente.
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CAPíTuLO 2:
SITuACIONES INHERENTES A LA INDuSTRIA MINERA
1. niiF sobre industrias extraCtiVas
En el año 2004, el Comité Internacional de Estandarización Contable (IASB) conormó un equipo internacional de personal con dierentes nacionalidades (Australia, Canadá, Noruega y Sudárica) para estudiar/investigar la contabilidad de las actividades extractivas. El equipo de trabajo presentó un documento con los resultados de su trabajo como un borrador para nes de discusión del Directorio de esta entidad. El Directorio discutió estas recomendaciones, pero no emitió opiniones preliminares sobre cualquiera de las recomendaciones del equipo ni tomó decisiones técnicas relacionadas al mismo. En el año 2010, el documento, denominado “Actividades de Extracción”, ue publicado por el Comité Internacional de Estandarización Contable (IASB), solo para comentarios sobre los contenidos del documento, los cuales ueron recibidos por escrito por el IASB al 30 de julio de 2010. Actualmente, el IASB deberá someter el proyecto de Actividades de Extracción y los comentarios recibidos para ser tratado en su agenda de reuniones del año 2011. Al respecto, el Comité deberá decidir, por mayoría de sus integrantes, si desarrollaran un borrador de exposición como paso siguiente en este proceso, o si es necesario que el Comité publique su propio documento de debate. Como resultado de estas discusiones, el IASB publicará un documento nal, (borrador de exposición o documento de debate) el cual deberá ser utilizado por el Comité de Contabilidad y Auditoría de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, para actualizar el presente manual. A la echa de publicación de este Manual, no se ha publicado la norma de actividades de extración antes citada. 2. riesgos de la industria minera
Recientemente, la industria minera ha tenido una década de altas y bajas en el desarrollo de sus actividades, aectadas principalmente por una crisis nanciera internacional, la cual llevó a una alta volatilidad de los precios de los minerales, a una presión de los márgenes operativos, debido a un incremento de los costos operativos, al desarrollo de usiones o consolidaciones de grandes empresas mineras y a un incremento de las regulaciones sobre el medio ambiente y la responsabilidad social, así como de una alta de mano d e obra especializada para la operación de los equipos mineros cada vez más sosticados. Estos riesgos, de manera individual o colectiva, presentan desaíos para las ganancias a largo plazo, la sobrevivencia y el crecimiento de las organizaciones que compiten en la industria. A continuación, una explicación detallada de estos riesgos: El desempeño nanciero se ve signicativamente aectado por los precios de mercado de los metales que produce la industria, particularmente los precios de mercado del cobre, el molibdeno y el zinc. Históricamente, los precios de los metales han estado sujetos a amplias fuctuaciones y se han visto aectados por numerosos actores que escapan al control de la empresa, como las condiciones políticas y económicas internacionales, los niveles de la oerta y la demanda, la disponibilidad y costo de los bienes sustitutos, los niveles de existencias mantenidos por los usuarios, las acciones de los participantes en los mercados de productos y el tipo de cambio de las monedas. Los ingresos dependen del nivel de demanda de la industria y de los consumidores de los concentrados y los metales renados y semirenados que se producen. Los cambios en la tecnología, en los procesos industriales y en los hábitos de los consumidores, pueden aectar el nivel de esa demanda en la medida en que dichos cambios aumenten o disminuyan la necesidad de los metales. Estos cambios en la demanda podrían aectar los resultados de las operaciones y resultados nancieros.
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Existe un grado de incertidumbre atribuible al cálculo de las reservas. Hasta que las reservas sean eectivamente extraídas y procesadas, la cantidad de mineral y el valor de sus leyes deben ser considerados solo estimados. La inormación sobre las reservas de mineral probadas y probables proporcionadas por las empresas, son estimados preparados en base a métodos de evaluación de uso general en la industria minera. El negocio minero es intensivo en uso de capital. De manera especíca, los costos de exploración y explotación de las reservas de metal, extracción, undición y renación, el mantenimiento de la maquinaria y equipo, así como el cumplimiento con las leyes y reglamentos, exigen gastos de capital. Se debe continuar invirtiendo capital para mantener o aumentar la cantidad de reservas de metales que se explota y la cantidad de metales que se produce. El negocio de la extracción, undición y renación de metales está sujeto a una serie de riesgos y peligros, incluyendo accidentes industriales, disputas laborales, condiciones geológicas inusuales o inesperadas, cambios en el ambiente regulador, peligros ambientales, clima y otros enómenos naturales como sismos. Dichas ocurrencias podrían dar como resultado daños o destrucciones de operaciones mineras que originen pérdidas económicas y posible responsabilidad legal. En particular, las actividades de extracción subterránea y procesamiento relacionadas presentan riesgos inherentes de daños al personal y daños al equipo. Bajo cada uno de los contratos de venta de metales, los proveedores o clientes pueden suspender o cancelar la entrega del metal durante un periodo de uerza mayor. Los eventos de uerza mayor en estas circunstancias comprenden acción de la naturaleza, paros laborales, incendios, inundaciones, guerras, retrasos en el transporte, acciones del gobierno u otros eventos que escapan al control de las partes. Los aumentos en los costos de energía y otros suministros sensitivos para las operaciones, los cambios en las políticas contables y otros asuntos, pueden aectar de manera negativa los resultados nancieros. Leyes y reglamentos sobre seguridad, salud y medio ambiente podrían aumentar signicativamente los costos de operación y restringir u ocasionar demoras en las operaciones. Los activos, utilidades y fujos de eectivo están infuenciados por varias monedas debido a la diversidad geográca de las ventas y los países en los que se opera. Como algunos de los costos se i ncurren en monedas distintas a la moneda uncional, las fuctuaciones del tipo de cambio pueden tener un impacto signicativo en los resultados nancieros. Estos costos comprenden principalmente electricidad, mano de obra, mantenimiento, contratistas locales y combustible. Las compañías mineras deberán intensicar sus esuerzos en comunicar a sus inversionistas los riesgos claves asumidos y qué están haciendo para manejarlos. Ellas necesitan aceptar que hay un mercado disponible para aquellas que puedan demostrar un manejo satisactorio del riesgo. 3. participación de grupos de interés múltiples
Históricamente, la exploración y desarrollo de los recursos minerales han sido caracterizados por la relación entre los gobiernos (propietarios de los recursos) y la i ndustria (uente de capital para el desarrollo de los recursos). En las últimas décadas, esta relación tradicional ha sido enrentada por otros diversos grupos de interés que ponen su atención en las decisiones que están siendo tomadas por los encargados de las políticas del gobierno y por compañías de exploración y compañías mineras. Los grupos de interés incluyen organizaciones del medio ambiente, indígenas, comunidades locales, organizaciones de trabajo y otros niveles y divisiones del gobierno. Encontrar consenso en los asuntos del desarrollo de minerales es actualmente una tarea más grande que recuentemente involucra a la mayoría o a todos los grupos de interés.
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TÍTULO II
Prospección y petitorio minero
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CAPíTuLO 1:
CONCESIONES MINERAS
1. deFiniCión téCniCa
La concesión minera es el acto administrativo por el cual el Estado confere a una persona un derecho real para la exploración y la explotación de recursos minerales dentro de un área de terreno superfcial concedido y la propiedad sobre los recursos minerales que se extraigan conorme a lo establecido en la resolución que concede el título de concesión. En la concesión minera encontramos la característica de ser resultado de un acto administrativo, porque la confere el Poder Ejecutivo por mandato de la Ley General de Minería, a través de la autoridad minera. Se debe entender por acto administrativo la acción de una autoridad administrativa llevada a cabo en virtud de una acultad de soberanía encaminada a obtener un acto que genera eectos jurídicos. El acto administrativo implica una declaración que genera eectos respecto a los administrados en una situación concreta. Las concesiones mineras otorgan a su titular el derecho de exploración y explotación de los recursos minerales que se encuentren a una proundidad indefnida y limitada por planos verticales correspondientes a los lados de un cuadrado, rectángulo o poligonal cerrada, cuyos vértices están reeridos a coordenadas Universal Transversal Mercator (UTM). La concesión minera constituye un derecho distinto, separado e independiente de los derechos sobre el predio donde se encuentre ubicada, es decir, no otorga derechos sobre la superfcie. Son partes integrantes de la concesión minera, las labores ejecutadas tendentes al aprovechamiento de tales sustancias. Son partes accesorias todos los bienes de propiedad del concesionario que estén aplicados de modo permanente al fn económico de la concesión. Y es que, la concesión minera es una modalidad de concesión administrativa puesto qu e otorga a avor de un particular un derecho exclusivo de explorar y explotar los minerales otorgados en concesión. Dicha concesión otorga un derecho que el particular antes no poseía, el mismo que es otorgado por la autoridad competente en el marco de la regulación propia de la concesión administrativa, como lo hemos señalado anteriormente. Ello es corroborado por lo dispuesto por el artículo 66° de la Constitución Política, el mismo que señala que los recursos naturales son patrimonio de la Nación, siendo la concesión el mecanismo que permite su explotación y que confere el respectivo derecho real. La concesión minera es un derecho irrevocable que solo puede ser extinguido por la caducidad (regulada específcamente por el incumplimiento de la obligación de producción). Como marco general, los derechos a explorar y explotar los recursos naturales se conceden mediante un petitorio. Sin embargo, la Ley General de Minería (LGM) contempla la posibilidad de frmar contratos sobre las concesiones mineras, mediante los cuales se transfere o sustituye este derecho del titular a un tercero, los que se detallan a continuación: a). Contrato de Transerencia (artículo 164º del TUO de la LGM). b). Contrato de Opción (artículo 165º del TUO de la LGM). c). Contrato de Cesión Minera (artículos 166º al 171º del TUO de la LGM). d). Contrato de Hipoteca (artículo 172º al 174° del TUO de la LGM). Estos contratos mineros se rigen por las reglas generales del derecho común y, supletoriamente, los principios del Código Civil y la Ley General de Sociedades, en la medida que no se opongan a lo establecido en la Ley General de Minería (artículo 162º del TUO de la LGM y 128º del Reglamento de Diversos títulos del TUO de la LGM aprobado por Decreto Supremo Nº 03-94-EM). 37
Cabe señalar que los contratos mineros constarán en escritura pública y deberán inscribirse en el Registro Público de Minería, para que surtan eecto rente al Estado y terceros (artículo 163º del TUO de la LGM). Los contratos más utilizados en la actividad minera son los de Transerencia, Opción y Cesión Minera, y es importante identifcarlos pues de su califcación dependerá el tratamiento contable y tributario que se le dé a la inversión realizada. Contratos de Transferencia Contrato típico minero mediante el cual el titular de la concesión minera (concesión), transfere de manera permanente su titularidad a un tercero, a cambio de una contraprestación. Contratos de Opción El contrato de Opción es un contrato típico preparatorio, vinculado a una transerencia o cesión. Los contratos de Opción sirven al titular de una concesión para celebrar en el uturo contratos sobre concesiones de las cuales sea titular, quedando por tanto comprendidos entre estos, los de transerencia de concesiones mineras y los de cesión minera. A través de la opción de transerencia, el transerente le da al optante la posibilidad de obtener la titularidad de la concesión, a cambio de una contraprestación. Por su parte, la opción de cesión le da al optante la posibilidad de adquirir la titularidad de la actividad minera mediante cesión. Contratos de Cesión La norma vigente defne a los contratos de Cesión como aquellos en virtud de los cuales el concesionario –al cual se denomina “cedente”– transfere a un tercero –denominado “cesionario”– la titularidad temporal de su concesión minera, a cambio de lo cual percibe como contraprestación una retribución denominada compensación, la cual puede consistir en una suma de dinero, en una cantidad del mineral extraído o benefciado, o en un porcentaje de su valor. Producido ello, el cesionario se sustituye en todos los derechos y obligaciones del cedente en la concesión, así como no podrá celebrar a su vez contratos de cesión con terceros sobre dicha concesión. 2. Reconocimiento en los estados financieRos 2.1. mr rv ur niif
Como habíamos comentado en el punto anterior, el tratamiento contable dependerá de: a) Si el titular de la actividad minera ha obtenido la concesión mediante un petitorio, b) Si el titular de la actividad minera ha obtenido la concesión mediante una opción de transerencia, o c) Si el titular de la actividad minera se ha sustituido en todos los derechos y obligaciones del titular de la concesión mediante un contrato de Cesión. Como premisa y regla general, las inversiones en propiedades mineras están excluidas del alcance de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 16 “Propiedad, Planta y Equipo”. 2.2.tr b r 2.2.1. Reconocimiento inicial de las concesiones mineras
Para los casos en los que el titular de la actividad minera ha obtenido la concesión mediante petitorio o mediante una opción de transerencia (ver literales a) y b) del Punto 2.1), es de aplicación la NIIF 6 “Exploración y Evaluación de Recursos Minerales”. Más adelante, en el numeral 2.2.3. Compensaciones pagadas al titular de la concesión minera, estableceremos el tratamiento contable a aplicar en los contratos de cesión. El párrao 9 de esta NIIF señala que las compañías deben establecer una política contable coherente para los desembolsos que se reconocerán como activos para exploración y evaluación. Asimismo, al establecer esta política la entidad considerará el grado en que los desembolsos puedan estar asociados con el descubrimiento de recursos minerales específcos. 38
Conorme al párrao 9 de la NIIF 6, la adquisición del derecho de exploración es un desembolso que puede incluirse en la valoración inicial de los activos para exploración y evaluación. Por su parte, el párrao 8 de la NIIF 6 establece que los activos para exploración y evaluación se medirán por su costo. Ahora bien, este reconocimiento inicial implica la clasifcación de estos desembolsos como activos tangibles o intangibles. Cabe señalar que el tratamiento contable de las inversiones en exploración, entre las que se incluye a los derechos de exploración, se detalla en el Capítulo 3: Costos de exploración y evaluación de recursos minerales. Después del reconocimiento antes indicado, la entidad aplicará el modelo del costo o el modelo de la revaluación a los activos para exploración y evaluación. Si se aplicase el modelo de la revaluación (ya sea el contenido en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo o el modelo contenido en la NIC 38), se hará de orma coherente con la clasifcación de los activos (véase el párrao 15 de la NIIF 6). Clasifcación de activos para exploración y evaluación
Conorme al párrao 15 de la NIIF 6, las entidades deben clasifcar los activos p ara exploración y evaluación como tangibles o intangibles, según su naturaleza y de orma coherente. Por su parte, el párrao 16 de la misma NIIF señala que algunos activos para exploración y evaluación, como es el caso de los derechos de peroración y las concesiones mineras, se tratan como intangibles. 2.2.2. Medición posterior al reconocimiento de las c oncesiones mineras
Conorme al párrao 12 de la NIIF 6, luego del reconocimiento inicial la entidad aplicará el modelo del costo o el modelo de la revaluación a los activos para exploración y evaluación. En el caso de las concesiones mineras, las que se reconocen como activos intangibles, se aplicará el modelo del costo (costo menos amortización acumulada y pérdidas por deterioro de valor) o el modelo de la revaluación (valor revaluado menos amortización acumulada y pérdidas por deterioro de valor), contenidos en la NIC 38 Activos Intangibles. De esta orma, el importe amortizable de los activos intangibles con vida útil fnita se distribuirá sobre una base sistemática a lo largo de su vida útil, iniciándose la amortización cuando el activo esté disponible para su utilización. 2.2.3. Compensaciones pagadas al titular de la conc esión minera
Para los casos en los que el titular de la actividad minera se ha sustituido en todos los derechos y obligaciones del titular de la concesión mediante un contrato de Cesión, este contrato de cesión minera supone un otorgamiento temporal de la concesión, no hay transmisión de propiedad. Las compensaciones pagadas por el cesionario al cedente tienen naturaleza de gasto y pueden ser deducidos en el ejercicio en que se devenguen. Conorme a lo señalado en el literal b) del párrao 70 del Marco Conceptual, se defne a los gastos como decrementos en los benefcios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en orma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio neto, y no están relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio. Conorme al párrao 94 del Marco Conceptual, se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha surgido un decremento en los benefcios económicos uturos, relacionado con un decremento en los activos o un incremento en los pasivos, y además el gasto puede medirse con fabilidad. En defnitiva, esto signifca que tal reconocimiento del gasto ocurre simultáneamente con el reconocimiento de incrementos en las obligaciones o decrementos en los activos. 39
De acuerdo al párrao 95 del mismo Marco Conceptual, los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una asociación directa entre los costos incurridos y la obtención de partidas especícas de ingresos. Este proceso, al que se denomina comúnmente “correlación de gastos con ingresos”, implica el reconocimiento simultáneo o combinado de unos y otros, si surgen directa y conjuntamente de las mismas transacciones u otros sucesos. 2.2.4. Extinción de las concesiones
Conorme al artículo 58 del TUO de la Ley General de Minería (LGM), aprobado por Decreto Supremo N° 02892-EM, las concesiones se extinguen por caducidad, abandono, nulidad, renuncia y cancelación. Caducidad El Artículo 59 del TUO de la LGM señala que la caducidad de denuncios, peticiones y concesiones mineras, así como de las concesiones de benecio, labor general y transporte minero, se produce por el no pago oportuno del Derecho de Vigencia o de la penalidad, según sea el caso, durante dos (2) años consecutivos. Abandono Conorme al artículo 62 de la norma mencionada, es causal de abandono de los pedimentos de concesión, el incumplimiento por el interesado de las normas del procedimiento minero aplicables al título en ormación. Nulidad Por su parte, el artículo 63° señala como causal de nulidad de las concesiones, el haber sido ormuladas por persona inhábil, según los Artículos 31, 32 y 33 del TUO de la LGM. Cancelación Se señala el artículo 64° que se cancelarán los petitorios o concesiones cuando se superpongan a derechos prioritarios, o cuando el derecho resulte inubicable.
Asimismo, en el artículo 66° del TUO de la LGM se indica que la caducidad, abandono, nulidad, renuncia y cancelación de las concesiones y petitorios, se declarará por resolución de la Jeatura del Registro Público de Minería, en cada caso o colectivamente, eectuándose la inscripción pertinente en dicho registro. Como podemos observar, es claro que en los casos de abandono o caducidad declarados por el Ministerio de Energía y Minas (MEM), existe una pérdida de valor que debe ser reconocida. De esta orma, en aplicación del párrao 18 de la NIIF 6, cuando el importe en libros de un activo para exploración y evaluación supere su valor recuperable, la empresa debe valorar, presentar y revelar la pérdida por deterioro del valor resultante de acuerdo con la NIC 36. Complementando, el párrao 20 señala que cualquier pérdida por deterioro se reconoce como gasto de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. 2.3. Presentación y revelación 2.3.1. Presentación
Concesiones mineras reconocidas como activos intangibles Si la compañía opta por reconocer los desembolsos por propiedades mineras como activos en el estado de situación nanciera, deberá clasicar estos desembolsos como intangibles, según la naturaleza de los activos adquiridos, y aplicará la clasicación de manera uniorme.
En la medida en que se consuma un activo tangible para desarrollar un activo intangible, el importe que refeje ese consumo será parte del costo del activo intangible.
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Un activo para exploración y evaluación dejará de ser clasicado como tal cuando la abilidad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de un recurso mineral sean demostrables. Antes de proceder a la reclasicación, se evaluará el deterioro de los activos para exploración y evaluación, debiéndose reconocer cualquier pérdida por deterioro de su valor. Amortización de las concesiones mineras intangibles Se debe considerar lo que señala el párrao 96 del Marco Conceptual, y es cuando se espera que los benecios económicos surjan a lo largo de varios periodos contables, y la asociación con los ingresos puede determinarse únicamente de orma genérica o indirecta. Los gastos se reconocen en el estado de resultados utilizando procedimientos sistemáticos y racionales de distribución. Compensaciones pagadas al titular de la concesión minera Conorme a lo señalado en el párrao 97 del Marco Conceptual, se reconoce inmediatamente como tal un gasto cuando el desembolso correspondiente no produce benecios económicos uturos, o cuando, y en la medida que, tales benecios uturos no cumplen o dejan de cumplir las condiciones para su reconocimiento como activos en el balance. Extinción de las concesiones por abandono o caducidad La pérdida por deterioro de valor se reconocerá inmediatamente en el resultado del período, excepto para los activos revaluados a los que se les aplica el modelo de revaluación previsto en la NIC 16. 2.3.2. Revelación
La compañía revelará la inormación que permita identicar y explicar los importes reconocidos en sus estados nancieros que procedan de la exploración y evaluación de recursos minerales (párrao 23 de la NIIF 6). Para cumplir con lo dispuesto en el párrao anterior, la compañía revelará: a) Las políticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la exploración y evaluación, incluyendo el reconocimiento de activos por exploración y evaluación; b) Los importes de activos, pasivos, ingresos y gastos, así como los fujos de eectivo por actividades de operación e inversión, surgidos de la exploración y evaluación de recursos minerales. La compañía tratará los activos para exploración y evaluación como una clase de activos independiente, y llevará a cabo las revelaciones requeridas por la NIC 16 o la NIC 38, en unción de cómo hayan clasicados los activos. Además de haberse reconocido una pérdida por deterioro de valor, se harán las revelaciones requeridas por la NIC 36. 3. Prácticas seguidas en la industria
Tal como se denió en la sección 1 anterior, el costo de los activos para exploración y evaluación de recursos minerales incluye la adquisición de derechos de exploración. También hemos visto que, originalmente, este derecho (concesión) se obtiene mediante un petitorio. Sin embargo, la LGM contempla la posibilidad de transerir este derecho mediante contratos de transerencia, hipoteca, cesión u opción, siendo los más usados estos dos últimos. Como hemos visto, el petitorio, los contratos de Transerencia y los contratos de Opción (compra), suponen una transerencia de propiedad minera, por lo que se debe evaluar su capitalización. Por su parte, los contratos de Cesión suponen un servicio por parte del concesionario al cesionario, a cambio de lo cual recibirá una compensación. Esto será tratado como un gasto conorme a lo señalado en el Marco Conceptual para la preparación de los Estados Financieros. A continuación se muestran las distintas opciones para registrar los desembolsos relacionados a la adquisición de derechos sobre concesiones mineras:
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a) Las concesiones mineras son clasifcadas como Activos Intangibles y posteriormente amortizadas sobre la base del método de unidades de producción
La capitalización de las concesiones mineras en el Balance General, representa la titularidad de l a compañía sobre las áreas de interés geológico. Las concesiones mineras son amortizadas a partir de la etapa de producción sobre la base del método de unidades de producción, usando las reservas probadas y probables. En caso de abandono o caducidad, los costos asociados son reconocidos inmediatamente en el Estado de Resultados. b) Las concesiones mineras son clasifcadas como Activos Intangibles y posteriormente amortizadas sobre la base del método de línea recta.
Las concesiones mineras se capitalizan y si se descubre un cuerpo mineral explotable, son amortizadas siguiendo el método de línea recta. Si no se descubre un cuerpo mineral explotable, los costos incurridos son reconocidos inmediatamente en el Estado de Resultados. c) Las concesiones mineras son clasifcadas como Activos Intangibles, se revalúan y posteriormente son amortizadas. Las concesiones mineras se contabilizan al costo de adquisición más el costo de las revaluaciones voluntarias efectuadas por peritos independientes, expresadas al valor razonable a dicha fecha, menos su amortización acumulada. Los valores revaluados son revisados de manera periódica, reconociéndose los cambios en el patrimonio neto, o en resultados del período si los mismos exceden al valor revaluado. 4 . Aspectos tributArios A considerAr
Los aspectos tributarios relacionados con las actividades de exploración y evaluación de recursos minerales están incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta y en la Ley General de Minería. A continuación vamos a resumir los aspectos más relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compañías mineras al momento de determinar el Impuesto a la Renta del año: 4.1. Concesiones mineras adquiridas (mediante petitorio o contrato de transferencia) Implicancias en el Impuesto a la Renta Valor amortizable
El valor de adquisición de la concesión minera incluirá el precio pagado o los gastos del petitorio, según sea el caso. Por “valor de adquisición” no solo debe entenderse el precio pagado en operaciones de compra-venta o cesión de concesiones. En opinión del Tribunal Fiscal, se incluye también los casos de aportes al capital (RTF N° 5732-5-2003 y RTF 7114-1-2004). Amortización
El artículo 74° del TUO de la LGM señala que el valor de adquisición de las concesiones se amortizará a partir del ejercicio en que de acuerdo a ley corresponda cumplir con la obligación de producción mínima, en un plazo que el titular de actividad minera determinará en ese momento, en base a la vida probable del depósito.
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Esta vida probable del depósito se calcula en unción a las reservas probadas y probables y la producción mínima obligatoria de acuerdo a Ley. El plazo de amortización debe ponerse en conocimiento de la Administración Tributaria (SUNAT) al presentar la Declaración Jurada del Impuesto a la Renta del ejercicio en que se inicie la amortización, adjuntando el cálculo correspondiente. La Ley General de Minería no establece un mecanismo para modifcar el plazo establecido para amortizar el costo de adquisición de las concesiones. Sin embargo, la Ley General de Minería señala la posibilidad de amortizar el saldo del valor total de adquisición, en caso de agotarse las reservas económicas explotables, hacerse suelta (abandono) o declararse caduca la concesión. Así, la deducción del total del saldo de gastos de exploración por amortizar podrá realizarse en el ejercicio en que se produzca el abandono o caducidad de la concesión. Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV)
La concesión minera constituye un bien inmueble, por lo que su transerencia no se encuentra gravada con el Impuesto General a las Ventas. La concesión minera es un bien inmueble intangible o incorporal. Su transerencia produce la asignación de los derechos mineros a un tercero de orma defnitiva. Se asimila con una operación de venta. Solo la transerencia de intangibles que incorporan derechos reerentes a bienes muebles corporales (signos distintivos, invenciones, derechos de autor y similares) está gravada con el IGV. 4.2. Contratos de cesión minera Implicancias en el Impuesto a la Renta
Conorme al artículo 37º de la Ley del Impuesto a la Renta, a fn de establecer la renta neta de Tercera Categoría se deducirá de la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su uente, en tanto la deducción no esté expresamente prohibida por esta ley. De esta orma, las compensaciones pagadas pueden ser deducidas como gasto en el ejercicio en que se devenguen. Para la deducción de los gastos en que incurrirá por la cesión de las concesiones, se deberá demostrar que existe una relación directa de causa-eecto entre los gastos originados con motivo de la cesión y la generación de renta gravada. Este propósito se cumpliría plenamente en la medida que se acredite la realización de actividades de prospección y exploración tendientes a la ubicación de depósitos de minerales durante el plazo de vigencia de la cesión. Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV).
La cesión de las concesiones mineras constituye un servicio gravado con el Impuesto General a las Ventas. El impuesto trasladado por el cedente puede ser utilizado como crédito fscal, y siempre que cumpla con los requisitos ormales y sustanciales establecidos en los artículos 18 y 19 de la Ley del Impuesto General a las Ventas. 4.3. Contratos de Opción
Son contratos preparatorios en virtud de los cuales el titular de una concesión se obliga, incondicional e irrevocablemente, a celebrar en el uturo un contrato defnitivo, siempre que el optante ejercite su derecho de exigir la conclusión de este contrato dentro del plazo estipulado. Es decir, es el llamado optante quien tendrá el derecho de exigir la celebración del contrato en el plazo establecido, el mismo que no podrá exceder de cinco años. 43
Dichos contratos sirven al titular de una concesión para celebrar en el uturo contratos sobre concesiones de las cuales sea titular, quedando por tanto comprendidos entre estos, los de transerencia de concesiones mineras, los de cesión minera y otros. Las implicancias tributarias de este contrato preparatorio vendrán determinadas por la naturaleza legal del vínculo que establezcan entre sí el concedente y el optante en la oportunidad de celebración del contrato defnitivo. Ello supondría que el tratamiento impositivo del contrato quede sujeto al título legal bajo el cual se eectúen las entregas dinerarias de la compañía en avor del concedente, durante el plazo de vigencia de la opción. Cabe señalar que el derecho de opción se ajusta a la defnición contable de activo intangible contenida en la NIC 38, en la medida que constituye un derecho bajo control de la empresa, pues se espera obtener benefcios económicos uturos de dicho derecho. Implicancias en el Impuesto a la Renta Amortización del Derecho de Opción
El inciso g) del artículo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta establece que no son deducibles de la renta imponible de Tercera Categoría, la amortización de llaves, marcas, patentes, procedimientos de abricación, juanillos y otros activos intangibles similares. Sin embargo, el precio pagado por activos intangibles de duración limitada, a opción del contribuyente, podrá ser considerado como gasto y aplicado a los resultados del negocio en un solo ejercicio o proporcionalmente en el plazo de diez (10) años. El numeral 3 del inciso g) del artículo 25 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, precisa que en el caso de que se opte por amortizar el precio pagado por la adquisición de intangibles de duración limitada, el plazo de amortización no podrá ser inerior al número de ejercicios gravables que al producirse la adquisición resten para que se extinga el derecho de uso exclusivo que le confere. Fijado el plazo de amortización, este solo podrá ser variado previa autorización de la SUNAT y el nuevo plazo se computará a partir del ejercicio gravable en que uera presentada la solicitud, sin exceder en total el plazo máximo de diez (10) años. Adicionalmente, el numeral 4 de la disposición antes citada precisa que el tratamiento otorgado a los intangibles de duración limitada solo procederá cuando los intangibles se encuentren aectados a la generación de rentas gravadas de la Tercera Categoría. Implicancias en el Impuesto General a las Ventas (IGV)
No obstante, cabe indicar que el inciso c) del artículo 3 de la Ley del Impuesto General a las Ventas precisa que para los eectos de la aplicación del impuesto se entiende por servicios, toda prestación que una persona realiza para otra y por la cual percibe una retribución o ingreso que se considere renta neta de Tercera Categoría para los eectos del Impuesto a la Renta, aun cuando no esté aecto a este último impuesto, incluidos el arrendamiento de bienes muebles e inmuebles y el arrendamiento fnanciero. En tal sentido, las sumas que la empresa entregue destinadas a retribuir el derecho de opción de compra conerido califcan como un servicio gravado para eectos del IGV. 5. Cambios en Curso
No existen cambios en curso al tratamiento contable descrito en esta sección.
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6. CasuístiCa
6.1. Adquisición de concesión minera
La empresa minera EUREKA S.A. adquirió en enero de 2010 una concesión minera por S/. 2,700,000. En marzo del mismo año, descubre un yacimiento y determina su actibilidad económica, calculando la vida de la mina, sobre la base de las reservas probables y probadas, en cinco años. En septiembre de 2010 inicia la producción de la mina. Tratamiento contable
Desde un punto de vista contable, la empresa minera EUREKA S.A. ha capitalizado el costo de adquisición de la concesión minera. Asimismo, en aplicación del párrao 12 de la NIIF 6 y el método del costo contemplado en los párraos 97 al 99 de la NIC 38, ha establecido un plazo de amortización de cinco años, calculado sobre la base de vida probable del depósito. El costo amortizable del intangible minero es el valor de adquisición: S/. 2,700,000.
Asientos contables: 1. Por la adquisición de la concesión minera. 1 34 INTANGIBLES 341 Concesiones, licencias y otros derechos 46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS - TERCEROS 469 Otras cuentas por pagar diversas
Debe
Haber
2,700,000 2,700,000
Por la adquisición de la concesión en enero 2010. 2. Por el registro de la amortización de la concesión 2 68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 682 Amortización de intangibles 39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS 392 Amortización acumulada Por la amortización de la concesión entre septiembre y diciembre 2010.
Debe
Haber
180,000
180,000
Tratamiento tributario
Conorme a lo indicado en el artículo 74° del TUO de la LGM, el valor de adquisición de la concesión se amortizará a partir del ejercicio en que de acuerdo a ley corresponda cumplir con la obligación de producción mínima. En el presente caso, se asume que en la misma echa de inicio de operaciones se inicia la producción mínima. De esta orma, no habrá dierencias entre el tratamiento contable y el tributario para la amortización de las concesiones. De otro lado, cabe resaltar que, si la producción mínima se hubiera alcanzado en un ejercicio posterior, hubiese correspondido hacer una adición a la renta neta imponible del ejercicio 2010 por el monto de la amortización fnanciera de S/. 180,000 y deducirse vía declaración jurada la deducción en el ejercicio 2011.
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Capítulo 2: ESTIMADO DE RESERVAS Y VALUACIÓN
1. Definición técnica
Los recursos minerales de una empresa minera representan el activo más importante del negocio, en unción de los cuales se defnirán las reservas probables y probadas del yacimiento, que a su vez serán base de estimación de la vida de la mina y de la cantidad de mineral a ser explotado. Sin la determinación de las reservas probables y probadas no es posible hablar de una empresa en marcha en el negocio minero. Por otro lado, los desembolsos en un negocio minero se originan mucho antes de que se defnan las reservas, cuando existe la presunción de recursos minerales en un lugar aproximado en o sobre la corteza de la tierra, pero sigue siendo incierta su ubicación exacta, la cantidad o contenido mineral; aunque, sin embargo, existe la probabilidad razonable de una eventual extracción económica, lo que lleva a realizar las actividades de cateo y prospección minera incluso antes de haber obtenido la concesión para explorar en un área específca. Luego de haberse identifcado el recurso mineral, y ya en una etapa de exploración, se procederá a su cuantifcación estimada mediante el uso de instrumentos y procedimientos geológicos y geoísicos, que permitirán además conocer el valor económico del yacimiento. Esta cuantifcación de las reservas se repetirá en las etapas de desarrollo y operación hasta las ases fnales de la mina; generalmente en orma anual, lo que garantiza la calidad y el control de calidad de la inormación. El siguiente cuadro muestra la defnición de recursos y reservas en base al nivel de confabilidad que se tenga: Delineación Geocientífica Delineado groseramente Delineado moderadamente Delineado en alta precisión
Recursos Minerales o t n e i m i c a c o i n g o ó c l o e e d g l e d v a i d i n l l i e b d a f o y t n e m u A
Reservas Minerales
Inferido
Estudio Orden de Magnitud
Los recursos inferidos no tienen correlato con las reservas Viabilidad económica medianamente establecida Viabilidad económica razonablemente establecida
Indicado
Probable
Estudio de Pre-factibilidad
Medido
Probado
Estudio de Factibilidad
Consideración de minería, metalúrgico, económico, legal medio ambiental, social y gubernamental (”los factores modificantes”) Fuente: Relación general entre resultados de la exploración, recurso mineral y reserva mineral (JORC 1999).
Como se aprecia en el cuadro precedente, es el grado de certidumbre el que determina la defnición de reserva, como la existencia de un recurso mineral donde actores geológicos, económicos, ingenieriles y medioambientales se conjugan avorablemente, convirtiéndose el recurso mineral en reserva al ser identifcado, susceptible de ser extraído, procesado y utilizado, en condiciones económicas convenientes y con la tecnología disp onible. Los recursos minerales, a su vez, se subdividen de acuerdo a la confanza geológica ascendente, basada en el conocimiento de las dimensiones del cuerpo mineralizado, en las siguientes categorías (Blondell y Lasky en 1956 y adoptados posteriormente por la U.S. Bureau o Mines y el U.S. Geological Survey):
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Recursos inferidos, entendidos como la parte de un recurso cuya existencia ha sido comprobada, pero cuyas magnitudes, en términos de volumen, y sus características mineralógicas, no se conocen con exactitud y se inferen, siendo de calidad y fabilidad reducidas con un grado de certidumbre y un nivel de confanza bajos. Recursos indicados, presenta un interés económico intrínseco sobre la base de una exploración general que confrme las principales características geológicas de un yacimiento y que suministre una estimación inicial de sus dimensiones, orma, estructura y contenido. Es estimado con un grado de certidumbre y un nivel de confanza ineriores a los de un recurso medido. Recursos medidos, son aquellos que han sido objeto de exploraciones, muestreos y ensayos con las técnicas adecuadas para confrmar la continuidad geológica y que proporcionan datos fables y detallados que permiten estimar con alto grado de exactitud el tonelaje/volumen, la densidad, las dimensiones, la orma, las características ísicas, la calidad y el contenido mineral. Requiere un alto grado de confanza y de conocimiento de la geología y los controles del indicio.
De acuerdo al grado de confabilidad que se tenga sobre la cuantifcación de los recursos minerales, estos se convertirán en: Reservas probables cuando un recurso mineral medido o indicado ha sido objeto de estudios técnicos y económicos apropiados, determinando que es justifcada su explotación. Existe un actor de riesgo en el cálculo, dado que los valores obtenidos no han sido “probados”.
Y en reservas probadas cuando un recurso mineral medido o indicado ha sido objeto de estudios técnicos y económicos precisos, demostrando su cuantifcación en términos de tonelaje/volumen y contenido (ley)/calidad explotable. Se debe mencionar que la cuantifcación (ubicación, cantidad, ley, características geológicas y continuidad) del recurso mineral y reservas es un proceso sumamente técnico y al mismo tiempo incierto, dependiendo grandemente de interpretaciones, a partir de cierta inormación, que a su vez se basa en procedimientos científcos y/o manuales; por tanto, encierra intrínsecamente un riesgo asociado con el método de medición utilizado, por lo que debe ser revelado. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros
2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
Tanto los recursos minerales como la determinación de las reservas se encuentran excluidos del alcance de la NIC 16 “Propiedad, Planta y Equipo” y de la NIC 38 “Intangibles”. Al no existir una NIIF específca para recursos minerales y reservas, las empresas mineras han optado por registrarlos a su costo histórico como intangible (costo de adquisición o adjudicación de la concesión, gastos de exploración, etc). Pero, ¿cuál es el costo de las reservas mineras, siendo que en sí mismas carecen de valor económico hasta que son extraídas y se les asigna un precio real? Es por ello que el proceso de valoración, como el de medición de las reservas mineras, es complejo y subjetivo dado que sigue distintos métodos y procedimientos. En el caso de la valoración de reservas mineras, algunos de los métodos empleados son: a) Flujo de caja b) Descuento al valor presente c) Por los costos d) Por los ingresos e) Por el precio ) Valoración de opciones g) Comparativo con el mercado h) Por la etapa de desarrollo del proyecto i) Venture capital 47
Por otro lado, ante la ausencia de una codifcación internacional para la medición, clasifcación y reporte de los recursos y reservas, los geólogos han optado por alguna de las codifcaciones internacionales como JORC (Australia), National Committee (Chile), CIM (Canadá), SAMREC (Sudárica), SME (EE.UU.), National Committee (Reino Unido) y IGI/EFG (Europa Occidental) y otros, que sin embargo mantienen dierencias entre sí, lo que hace diícil su comparación. Además, se tiene a CRIRSCO (Committe or Mineral Reserves International Reporting Standards), conormado en 1994 bajo el auspicio de Council o Mining and Metallurgical Institutes (CMMI), con representación de todos los organismos antes mencionados, y que ha desarrollado una plantilla para alinearse a la codifcación planteada en un aán de estandarizarla. Por otro lado, no se puede negar la importancia de las reservas como un elemento insustituible en la evaluación de la efciencia de la extracción y productividad de una mina, además de: a) Defnir la vida probable y posible de la mina. b) Determinar la extensión de la ase de explotación y de desarrollo y pérdidas por minería. c) Determinar la producción anual. d) Determinar la efciencia de las operaciones (método de extracción, diseño de la planta de tratamiento y proceso). e) Determinar los costos de producción. ) Determinar el costo unitario de venta. g) Establecer el control de calidad. h) Determinar los requerimientos de capital y las operaciones de fnanciación. i) Representar inormación determinante para propósitos de venta, compra y consolidación de compañías mineras. Desde el punto de vista fnanciero, las reservas también son indispensables en: a) Depreciación y amortización de los activos de mina, costos de exploración y desarrollo, y otras acilidades de mina. La depreciación generalmente se calcula en base a unidades de producción en unción a las reservas probadas y probables. b) Cálculo del “stripping cost” o normalización del costo de desbroce. c) Determinación de la pérdida por deterioro “impairment charge”. d) Defnición de los tiempos de restauración y desmantelamiento como parte del proceso de determinación de los costos de remediación y cierre de mina. e) Capitalización de los costos de exploración y evaluación. Las reservas proveen inormación crítica para la evaluación de una empresa al determinar el valor económico de la operación minera en unción a su comportamiento presente y planes de explotación uturos. 2.2. Presentación y revelación
Como se explicó en el acápite anterior, no existe obligación de revelar inormación sobre recursos y reservas a partir de una NIIF; ni tampoco se cuenta con un procedimiento estándar de valorización ni codifcación para su presentación. Sin embargo, su importancia es innegable, por lo que debe revelarse de manera clara, concisa y sin ambigüedad, todo aquel aspecto que pudiera aectar los Recursos y Reservas. Lo recomendable es mantener un análisis integral de los riesgos asociados, incluyendo las posibles uentes de error, como parte del reporte de recursos y reservas. Las empresas, en atención a los diversos requerimientos y en un aán de proporcionar datos útiles para la toma de decisiones al momento de reportar los Recursos y Reservas, usualmente tienen en cuenta lo siguiente: a) Recursos y reservas de mineral estimados, incluyendo la metodología usada, los supuestos y las estimaciones eectuadas (mineros, metalúrgicos, contenido metálico, actores de tonelaje, etc.). b) Impacto en las partidas del activo y del pasivo por la utilización de la estimación de recursos y reservas usados. c) Rango de razonabilidad posible en los estados fnancieros uturos con respecto a las partidas del activo y pasivo aectadas. 48
d) Explicación de los cambios eectuados a la estimación previa de los recursos y/o reservas de mineral. Es importante considerar que la inormación sobre recursos y reservas debe cumplir con cierta “consistencia” que permita su comparación al revelarse su medición; es por ello la necesidad de utilizar una codifcación estándar. 3. práCtiCas seguidas en la industria
Las empresas mineras en el Perú generalmente incluyen, como parte de las Notas a los Estados Financieros, inormación sobre sus recursos minerales y reservas probadas y probables, sin un ormato estándar, que muestra la cantidad y el contenido mineralógico. Respecto a la valorización de los recursos y reservas mineras, esta se encuentra íntimamente vinculada con el tratamiento como costo o gasto de los desembolsos realizados durante la etapa de exploración o etapas previas y que es ampliamente explicada en el capítulo siguiente. Solo hay que tener en cuenta que en la práctica el concepto de reserva no solo se aplica a las empresas mineras que realizan actividades productivas, sino también a aquellas empresas que se dediquen a identifcarlas en un denuncio minero para luego venderlo. 4. aspeCtos tributarios a Considerar
Desde el punto de vista tributario, en el Perú, a la valuación de las reservas mineras le son aplicables la regulación reerente a concesiones y gastos de exploración (estudio de orden de magnitud, preactibilidad y actibilidad) que se encuentran enmarcados en la Ley del Impuesto a la Renta y en la Ley General de Minería y que son explicados en el siguiente capítulo. 5. Cambios en Curso
El International Accounting Standards Board (IASB-Comité de Normas Internacionales de Inormación Financiera) tiene como un proyecto inmediato el preparar una nueva IFRS que reemplazaría la actual IFRS 6 sobre exploración y evaluación de recursos naturales, la cual podría ser publicada en el 2011 e iniciar su aplicación en el 2013. El borrador del documento de discusión emitido menciona, en relación a las reservas mineras, lo siguiente: •Buscadefnir,reconocer,mediryrevelarlasreservasyrecursosenlosestadosfnancieros. •Mencionalasvariadasdefnicionesdereservasyrecursos quesonempleadas,concluyendoquelas defniciones del Committee or Mineral Reserves International Reporting Standards (CRIRSCO o Comité de Normas Internacionales para inormar sobre recursos y reservas minerales) y del Petroleum Resource Management System (PRMS o Sistema de Gestión de Recursos de Petróleo) son las más apropiadas, proponiendo su estandarización. •Proponeelaborarunasolanormacontableparalossectoresminero,degasypetróleoutilizandodefniciones de reservas y recursos propias de la industria, basada en su similitud. • Todoslosmodelosdevaluaciónestánsiendoconsiderados,inclusoeldeFairValue(ValorJusto).
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CAPíTuLO 3: COSTOS DE ExPLORACIóN Y EVALuACIóN DE RECuRSOS MINERALES
1. deFiniCión téCniCa
De manera general, la exploración y evaluación de recursos minerales consiste en el examen detallado de un área geográca de interés que ha mostrado suciente potencial para producir mineral y que amerita una mayor exploración. En la industria minera, las actividades de exploración son llevadas a cabo para denir y delinear un cuerpo especíco de mineral y para determinar la cantidad, naturaleza y ley del mineral. Usualmente involucra análisis, excavaciones exploratorias, mapeos geográcos, análisis geoquímicos, trincheras, cruceros, aperturas de tajos superciales, y remoción de desmontes en algunas áreas. Los costos de exploración incluyen lo siguiente: a) Salarios y gastos de personal encargado del trabajo geológico, geoísico y otros similares; b) Depreciación, mantenimiento y costos de reparación de equipos e instrumentos usados; c) Costos generales directamente relacionados con la actividad de exploración y evaluación de recursos minerales; d) Costos de exploración llevados a cabo por contratistas independientes; e) Costos relacionados con el medio ambiente y con las comunidades cercanas al ámbito de infuencia de las actividades exploratorias. La exploración constituye la primera etapa de un proceso productivo propiamente minero. Después de que se ha probado la existencia de un cuerpo de mineral económicamente explotable, la etapa de exploración y evaluación termina y se inicia la etapa de desarrollo de la mina. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
Los gastos de exploración y evaluación de recursos minerales están excluidos del alcance de la NIC 16 “Propiedad, Planta y Equipo” y de la NIC 38 “Intangibles”. La NIIF 6 “Exploración y Evaluación de Recursos Minerales” establece el marco normativo para contabilizar los costos relacionados. Esta NIIF permite que una compañía desarrolle una política contable para los costos de exploración y evaluación de recursos minerales sin considerar especícamente los requisitos de los párraos 11 y 12 de la NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”. Sin embargo, si opta por reconocerlos como activos en el estado de situación nanciera, la compañía deberá cumplir con los siguientes lineamientos: a) Debe crear una política contable que establezca cuáles desembolsos por exploración y evaluación de recursos minerales serán reconocidos como activos y cómo serán medidos. Al establecer esta política, la compañía considerará el grado en el que los desembolsos pueden estar asociados con el descubrimiento de recursos minerales especícos. Los siguientes son ejemplos de desembolsos que podrían incluirse en la valoración inicial de los activos para exploración y evaluación (la lista no es exhaustiva): •Adquisicióndederechosdeexploración; •Estudiostopográcos,geológicos,geoquímicosygeofísicos; •Perforacionesexploratorias; •Excavaciones; •Tomademuestras;y •Actividadesrelacionadasconlaevaluacióndelafactibilidadtécnicaylaviabilidadcomercialdelaextracción de un recurso mineral.
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b) Al momento de su reconocimiento inicial, los activos de exploración y evaluación serán medidos al costo; posteriormente se puede aplicar el modelo del costo o el modelo de la revaluación. c) Los activos de exploración y evaluación serán clasicados como activos intangibles o tangibles. d) De acuerdo con la NIC 37 “Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes”, una compañía reconocerá cualquier obligación en la que se incurra por desmantelamiento y restauración durante un período determinado, como consecuencia de haber llevado a cabo actividades de exploración y evaluación de recursos minerales. e) Un activo de exploración y evaluación será sometido a una prueba de deterioro cuando los hechos y circunstancias sugieran que el monto en libros excede su importe recuperable. La NIIF 6 tiene criterios especícos para medir la pérdida por deterioro, distintos a los establecidos en la NIC 36 “Deterioro de Activos”. La compañía puede cambiar las políticas contables aplicadas a los costos de exploración y evaluación, si el cambio da lugar a que los estados nancieros sean más relevantes a los eectos de toma de decisiones económicas por los usuarios y no merma su abilidad, o si es más able y no minora su relevancia para la adopción de decisiones. La compañía juzgará la relevancia y la abilidad según los criterios de la NIC 8. La sección 3 de este capítulo muestra las prácticas contables más comunes seguidas en la industria minera. 2.2. Presentación y revelación 2.2.1. Presentación
Si la compañía opta por reconocer los desembolsos por exploración y evaluación de recursos minerales como activos en el estado de situación nanciera, deberá clasicar estos desembolsos como tangibles o intangibles, según la naturaleza de los activos adquiridos, y aplicará la clasicación de manera uniorme. Algunos activos para exploración y evaluación se tratan como intangibles (por ejemplo, los derechos de peroración), mientras que otros son tangibles (por ejemplo, vehículos y equipos de peroración). En la medida en que se consuma un activo tangible para desarrollar un activo intangible, el importe que refeje ese consumo será parte del costo del activo intangible. Sin embargo, el uso de un activo tangible para desarrollar un activo intangible no transorma a dicho activo tangible en intangible. Un activo para exploración y evaluación dejará de ser clasicado como tal cuando la abilidad técnica y la viabilidad comercial de la extracción de un recurso mineral sean demostrables. Antes de proceder a la reclasicación, se evaluará el deterioro de los activos para exploración y evaluación, debiéndose reconocer cualquier pérdida por deterioro de su valor. 2.2.2. Revelación
La compañía revelará la inormación que permita identicar y explicar los importes reconocidos en sus estados nancieros que procedan de la exploración y evaluación de recursos minerales (párrao 23 de la NIIF 6). Para cumplir con lo dispuesto en el párrao anterior, la compañía revelará: a) Las políticas contables aplicadas a los desembolsos relacionados con la exploración y evaluación, incluyendo el reconocimiento de activos por exploración y evaluación; b) Los importes de activos, pasivos, ingresos y gastos, así como los fujos de eectivo por actividades de exploración, surgidos de la exploración y evaluación de recursos minerales. c) La compañía tratará los activos para exploración y evaluación como una clase de activos independiente y llevará a cabo las revelaciones requeridas por la NIC 16 o la NIC 38, en unción de cómo haya clasicado los activos.
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3. práCtiCas seguidas en la industria
Tal como se denió en la sección 1 anterior, las actividades de exploración y evaluación de recursos minerales son llevadas a cabo para ubicar características geológicas que incluyen la existencia posible de minerales que garanticen la explotación utura. En algunos casos, los costos de exploración (prospección) son incurridos antes de que se adquieran las propiedades minerales y otorgan inormación importante que permite encontrar, adquirir y desarrollar propiedades mineras. Los siguientes párraos analizan las distintas opciones para registrar los costos de exploración y evaluación de recursos minerales: a) Cargar a resultados todos los costos de exploración y evaluación de recursos minerales en el período en el que se incurren. La mayoría de las compañías que siguen el método de esuerzos exitosos, registra todos los costos de exploración en el período en el que se incurren, debido principalmente a los altos riesgos asociados con la exploración. En adición, antes de la adquisición de los derechos mineros, la inormación obtenida de la prospección tendrá valor únicamente si se adquieren posteriormente los derechos mineros. Aquellos que están a avor de este método arguyen que es posible que se cumpla con el concepto de “expectativa” de benecios uturos (el activo podría ser capaz de proporcionar benecios uturos), pero no se estaría cumpliendo con el parámetro de probabilidad (no se puede demostrar que van a existir benecios económicos uturos). b) Cargar a resultados todos los costos de exploración incurridos hasta que se determine la existencia de recursos minerales; a partir de esta etapa, se activan todos los costos de exploración y evaluación de recursos minerales incurridos. Una compañía usa este método para refejar la alta incertidumbre existente en las etapas iniciales de la prospección y exploración de recursos minerales. La compañía asume que cuando viene eectuando trabajos conducentes a determinar recursos minerales, la incertidumbre de ubicar reservas es tan alta que no es apropiado activar los costos de exploración incurridos. Sin embargo, a partir del momento en que se determinan recursos minerales, existe una mayor probabilidad de benecios económicos uturos asociados con l os costos incurridos y, por lo tanto, ameritan su activación. El Comité de Normas Internacionales de Reporte sobre Reservas Mineras (CRIRSCO) ha establecido las siguientes deniciones sobre recursos minerales, las cuales son usadas por aquellas compañías que siguen este método: • RecursosInferidos:esaquellaporcióndelrecursomineroparaelcuallasestimacionesdetonelajeyleyestán aectas en exactitud y precisión debido a muestreos ragmentarios, limitados, y a percepciones asumidas sobre su continuidad geológica, y a extrapolaciones de carácter más bien subjetivo sobre la naturaleza de los controles de la mineralización. Debido a las incertidumbres asociadas con el Recurso Inerido no existe certeza de que todo este mineral o una porción de él se convierta, en denitiva, a la categoría de Recurso Indicado o Recurso Medido como resultado de un reconocimiento adicional. • RecursosIndicados:esaquellaporcióndelrecursomineroparaelcualtonelaje,densidades,leyes,características geológicas, metalúrgicas, y geotécnicas han sido estimadas y caracterizadas con un razonable nivel de conanza. • RecursosMedidos:esaquellaporcióndelrecursomineroparaelcualtonelaje,densidades,leyes,características geológicas, metalúrgicas, y geotécnicas han sido estimadas y caracterizadas con un signicativo nivel de conanza.
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c) Registrar todos los costos de exploración y evaluación de recursos minerales como activos. Una compañía que usa el método de costeo total registra todos los costos de exploración y evaluación de recursos minerales como activos en el momento en el que se incurren. Sin embargo, existen más probabilidades de que la compañía tenga que registrar una provisión por deterioro por todo o parte de los costos capitalizados debido a los altos costos que podrían permanecer activados. d) Inicialmente se activan todos los costos de exploración y evaluación de recursos minerales, sujetos a la determinación de si se descubren reservas recuperables. Una compañía registra todos los costos de exploración y evaluación como activos hasta que se determine la existencia o no de un área económicamente explotable. Si no se encuentran reservas, los costos son cargados a resultados del ejercicio. Si se encuentran reservas, los costos permanecen capitalizados. Este enoque asume que los costos incurridos representan desembolsos eectuados de buena e con la expectativa de que ellos conducirán a descubrir reservas comerciales y que, a menos que existan indicadores en contrario, los costos podrían generar benefcios uturos. Sin embargo, es necesario poner algunas salvaguardas para justifcar la presunción de que aún es posible que los costos capitalizados generen benefcios económicos uturos. Una salvaguarda podría ser un requerimiento de que dichos costos sólo pueden permanecer capitalizados en la medida de que existan planes uturos de exploración. Otra podría ser poner un límite de tiempo. e) Cargar a resultados del ejercicio todos los costos de exploración y evaluación de recursos, pero reversar la provisión por deterioro por estos costos cuando se descubren reservas económicamente explotables. Este enoque conduce fnalmente al mismo resultado que el método anterior, pero enatiza el hecho de que la mayoría de los costos de exploración no resultarán en reservas económicas. El resultado de la reversión es un incremento de los activos y de la utilidad neta. Son muy pocas las compañías que utilizan este método para registrar sus costos de exploración y evaluación de recursos minerales. 4. aspeCtos tributarios a Considerar
Los aspectos tributarios relacionados con las actividades de exploración y evaluación de recursos minerales están incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta y en la Ley General de Minería. A continuación vamos a resumir los aspectos más relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compañías mineras al momento de determinar el Impuesto a la Renta del año. Ley del Impuesto a la Renta
El inciso o) del artículo 37 de esta ley señala que son deducibles, entre otros, los gastos de exploración, preparación y desarrollo en que incurran los titulares de las actividades mineras. Estos gastos se deducirán en el ejercicio en que se incurran o se amortizarán en los plazos y condiciones establecidos en la Ley General de Minería y normas reglamentarias. Ley General de Minería a) Gastos incurridos antes de iniciar la producción mínima:
Conorme a lo señalado en el artículo 74 de la Ley General de Minería, los gastos de exploración incurridos hasta la echa en que corresponda cumplir con la producción mínima, podrán deducirse: • Poramortización:si seincluyenlosgastosde exploracióny prospeccióndentrodelvalordelaconcesión hasta la echa en que corresponda cumplir con la producción mínima en un plazo que se determinará en unción a la vida probable de la mina. • Comogasto:sededucelogastadoenexploraciónyprospecciónenelejercicioenqueseincurrandichos gastos. 53
Cualquier opción elegida deberá ser comunicada a la autoridad tributaria en el momento de presentar la declaración jurada anual del Impuesto a la Renta. En el caso de amortizarse, también debe indicarse el plazo y l a orma de cálculo. La opción que se haya escogido no podrá variarse. b) Gastos incurridos después de iniciada la producción mínima:
Conorme a lo señalado en el artículo 75 de la Ley General de Minería, los gastos de exploración incurridos desde que la concesión se encuentra en etapa de producción mínima obligatoria, podrán deducirse: •Poramortización:apartirdedichoejercicioarazóndeunporcentajeanualdeacuerdoalavidaprobable de la mina establecido al cierre de dicho ejercicio, lo que se determinará en base al volumen de reservas probadas y probables y la producción mínima de ley. • Comogasto:sededuceenelejerciciologastadoenexploración.
La opción tomada deberá comunicarse a la autoridad tributaria en el momento de presentar la declaración jurada anual del Impuesto a la Renta y se ejercitará respecto a los gastos de cada ejercicio. La opción que se haya escogido no podrá ser variada. c) Modifcación del plazo de amortización:
La Ley General de Minería no establece un mecanismo para modifcar el plazo establecido para amortizar lo invertido en exploración. La Ley General de Minería únicamente señala la posibilidad de amortizar el saldo del valor total de adquisición y lo invertido en exploración, en caso de agotarse las reservas económicas explotables, hacerse suelta o declararse caduca la concesión. Así, la deducción del total del saldo de gastos de exploración por amortizar podrá realizarse en el ejercicio en que se produzca el abandono de la concesión. 5. Cambios en Curso
En agosto de 2010, el Comité de Normas Internacionales de Inormación Financiera emitió un Borrador de Discusión como un primer paso hacia una posible NIIF para industrias extractivas, en reemplazo de la NIIF 6. En relación con las actividades de exploración y evaluación de recursos minerales, este Borrador de Discusión menciona lo siguiente:
«Sección 3.34 El punto de vista del equipo del proyecto es que los derechos y la inormación asociada con las propiedades minerales y de hidrocarburos satisacen el criterio de reconocimiento de activos. El reconocimiento de la inormación como parte de los activos minerales y de hidrocarburos –particularmente durante las ases de exploración y evaluación– llevaría a un cambio en las políticas contables que vienen usando muchas compañías mineras que reconocen como gastos todos los costos de exploración y para aquellas compañías petroleras que siguen el método de esuerzos exitosos. Por ejemplo, bajo el método de esuerzos exitosos, los costos de sísmica y los de peroración de pozos no exitosos no son reconocidos como activos y son, por lo tanto, reconocidos como gastos. El considerar la inormación obtenida de la exploración como parte de los activos minerales o petroleros, origina que se reconozcan como parte de ese activo. De acuerdo con la base contable del costo histórico, esos costos serían capitalizados como parte de los activos minerales o petroleros, a menos que los derechos legales cumplan con los criterios para ser dados de baja. Sección 3.35
Este tratamiento de costos asociados con actividades de exploración y evaluación no exitosas puede ser contrastado con los requerimientos de la NIC 2 y la NIC 16 para medir los costos de inventarios y la autocons54
trucción de la maquinaria y equipo. Ambas NIIF mencionan que los montos anormales de desperdicio de materiales, de mano de obra y de otros recursos no se incluyen en el costo de estos activos. El oco de la NIC 2 y la NIC 16 sobre montos anormales de desperdicio presume que se puede i dentifcar y capitalizar un monto normal de desperdicio –solamente los montos anormales deben reconocerse como gastos–. Los conceptos de montos “normales” y “anormales” no pueden ser aplicados a las actividades de exploración. Asimismo, los montos anormales de material de desecho, mano de obra y otros recursos no tienen contenido de inormación y consecuentemente no traen benefcio al inventario o al activo autoconstruido. En contraste, la exploración no exitosa puede mejorar el entendimiento de la geología de propiedades minerales o petroleras y por lo tanto puede representar una mejora de la concesión minera o petrolera.» En resumen, el equipo del proyecto propone lo siguiente: • Quelosderechoslegales–talescomoderechosdeexploraciónodeextracción–deberíanformarpartede los activos mineros o petroleros. • Elactivoesreconocidocuandoseadquierenlosderechoslegales. • Lainformaciónobtenidadelasactividadesdeexploraciónyevaluaciónydelostrabajosdedesarrollopara acceder al depósito de mineral o de petróleo, deberían ser tratados como mejoras al activo minero o petrolero (concesión minera o yacimiento petrolero). 6. CasuístiCa
La Compañía Minera ABC S.A. se encuentra en la etapa de exploración, tiene certeza razonable de que existen recursos minerales en el área de interés, y aún no ha iniciado la etapa de producción mínima. Durante este período ha incurrido en lo siguiente: a) Sueldos y salarios y otros gastos del personal del área de Geología. b) Sueldos y salarios y otros gastos del personal del área de Administración y Finanzas. c) Honorarios por estudios de línea base para eectos medioambientales. d) Honorarios por análisis de laboratorio de muestras extraídas. e) Servicios de peroración diamantina prestados por terceros. ) Depreciación de equipo pesado utilizado en las operaciones de exploración. g) Intereses de préstamo para fnanciar las operaciones. ¿Cuál es el tratamiento contable y tributario que debe seguir la Empresa Minera ABC S.A. con respecto a los costos de exploración incurridos? Desde un punto de vista contable, la Compañía Minera ABC S.A. puede optar por cualquiera de los métodos descritos en la sección 3 de este capitulo para contabilizar los costos de exploración incurridos. En el caso que opte por capitalizar los costos de exploración incurridos, estos deben amortizarse en un plazo que el titular de la actividad minera determine, a partir del ejercicio en el que se inicie la producción mínima, en base a la vida probable del depósito, calculada tomando en cuenta las reservas probadas y probables y la producción mínima obligatoria de acuerdo a ley. Cabe señalar que existe otro tratamiento tributario permitido que consiste en deducir íntegramente como gasto en el ejercicio en el que se incurren. Desde un punto de vista contable, los desembolsos por sueldos y salarios y otros gastos del personal del área de Administración y Finanzas, así como los intereses por fnanciamiento, se pueden considerar como gastos de exploración en la medida que estén directamente relacionados con el área de interés. Sin embargo, no existe una norma tributaria expresa que adopte dicho tratamiento, por l o que es aceptado que se les trate como gastos preoperativos (artículo 37ª inciso g) de la Ley del Impuesto a la Renta) amortizables en un plazo máximo de 10 años a partir del inicio de la producción. Podrán también ser deducidos en el primer ejercicio entendiéndose como tal el ejercicio en que se inicia la producción o explotación del proyecto preoperativo (Inorme N° 0622009/SUNAT).
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Tratamiento
Tratamiento
Contable
Tributario
Activo
Activo
Gasto
a. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del área de Geología
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X
X
b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del área de Administración y Finanzas
X
X
X
c. Honorarios por estudios de línea base para eectos medioambientales
X
X
X
d. Honorarios por análisis de laboratorio de muestras extraídas
X
X
X
e. Servicios prestado por terceros por peroración diamantina
X
X
X
. Depreciación de equipo pesado utilizado en las operaciones de exploración
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X
g. Intereses de préstamo para fnanciar las operaciones
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Gasto
X
X
TÍTULO III
Construcción y desarrollo
Capítulo 1:
Activo Fijo
1. Definición técnica
Cualquier compañía del sector minero realiza desembolsos, los que pueden ser considerados como activo o como gasto. Para poder identifcar estos dentro del sector minero, realizamos una distinción entre las distintas ases del proceso minero; esto ha sido importante para distinguir cuáles de estos costos deben ser tratados como activos y cuáles deben ser tratados como gastos. Con fnes de analizar el tratamiento contable de estos costos, se han considerado las siguientes actividades: a) Prospección, b) Adquisición de derechos mineros, c) Exploración y evaluación, d) Construcción y desarrollo, y e) Exploración y desarrollo luego que la producción empieza. Las tres primeras etapas están enmarcadas en el capítulo 1: Conseciones Mineras, y en el capítulo 3: Costos de exploración y evaluación de recursos minerales, del Titulo II Prospección y Petitorio Minero del presente manual Dentro de la industria minera, la etapa de construcción y desarrollo es aquella donde se hacen las mayores inversiones en activo fjo; por tanto, es importante tener claro conocimiento acerca de la identifcación d e dicha inversión, si este debe ser considerado como un activo fjo o como una aectación a resultados del período. 2. Reconocimiento en los estaDos financieRos
2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
El activo fjo está incluido en el alcance de la NIC 16 “Inmueble, Maquinaria y Equipo”. De acuerdo a la NIC 16, debemos tener en cuenta las siguientes defniciones: Propiedad, Planta y Equipo: Son bienes tangibles, controlados por la compañía y que generan benefcio económico; son mantenidos para el uso en la producción o para propósitos administrativos y que tienen una expectativa de duración mayor que el ciclo productivo. Importe en Libros : Es el importe por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas. Importe depreciable : Es el costo de un activo, o el importe que lo haya sustituido, menos su valor residual. Valor residual : Es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por la disposición del elemento después de deducir los costos estimados por tal disposición, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil.
2.2. Presentación y revelación 2.2.1. Presentación
De acuerdo a la NIC 16, un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocerá como activo si, y solo si: a) Sea probable que la entidad obtenga los benefcios económicos uturos derivados del mismo; y b) El costo del activo para la entidad pueda ser valorado con fabilidad. 59
La NIC 16 no establece un parámetro cuantitativo mínimo o máximo para el reconocimiento de un activo fjo. Las compañías mineras en la práctica reconocen un elemento como activo fjo en unción a importes establecidos según sus políticas corporativas. Cabe mencionar que para establecer dichos importes debió realizarse una evaluación previa por parte de la gerencia, en la que se evalúe si a partir de dicho importe es razonable considerar que dichos desembolsos se puedan capitalizar o ormar parte del resultado del período, poniendo en práctica lo establecido por la NIC 8 – Estimados y políticas contables. Reconocimiento inicial
La NIC 16 establece que el reconocimiento inicial de un elemento del activo fjo es al costo, que comprende: a) Precio de adquisición. b) Costos directamente relacionados con la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la orma prevista por la gerencia. Tenemos, por ejemplo: • Costos de personal relacionados directamente con la construcción o adquisición del activo jo, • Costos de preparación del emplazamiento físico, • Costos de entrega inicial y los de manipulación o transporte posterior, • Costos de instalación y montaje, y • Costos de prueba de que el activo funciona, después de deducir los importes netos de la venta de cualquier elemento producido durante el proceso de instalación y puesta a punto del activo. c) Estimación de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, así como la rehabilitación del proyecto minero (ver Título V del presente manual). La NIC 16 establece los desembolsos que no constituyen un elemento del activo fjo, los cuales detallamos a continuación: a) Costos de administración y otros costos indirectos generales. b) Costos de puesta en marcha de un activo que ya se encuentra listo para operar. c) Costos de reubicación de un activo fjo. d) Pérdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mientras se desarrolla la demanda de los productos que se elaboran como el activo fjo. Medición posterior
Las compañías mineras, después del reconocimiento inicial, pueden tener como política contable el modelo del Costo o del Revaluado. Esta política se aplicará a todos las partidas que componen los activos fjos de la misma clase. Al aplicar el modelo de revaluación, la compañía revalúa un elemento del activo fjo, deberá reevaluar todos los elementos que pertenezcan a la misma clase de activos y esta se aplica simultáneamente, evitando que la reevaluación se aplique selectivamente y que los estados fnancieros contengan activos similares valorizados de manera distinta. 2.2.2. Revelación
La inormación revelada por la compañía para cada clase de propiedad, planta y equipo, es la siguiente: a) Base para la medición de la cantidad cargada; b) Método(s) de depreciación que se usó(aron); c) Vidas útiles o tasas de depreciación; d) Cantidad cargada bruta y depreciación acumulada y pérdidas por deterioro; e) Conciliación de la cantidad cargada al comienzo y al fnal del período, mostrando: Adiciones; disposiciones; adquisiciones a través de combinaciones de negocios; incrementos por revaluación; pérdidas por deterioro; reversas de las pérdidas por deterioro; depreciación; diferencias netas, en la conversión, por el cambio de moneda extranjera; otros movimientos.
60
También se debe revelar: a) Restricciones sobre el título; b) Desembolsos para construcción de propiedad, planta y equipo durante el período; c) Compromisos para adquirir propiedad, planta y equipo ; d) Compensación de terceros por elementos de propiedad, planta y equipo que ue deteriorada, perdida o dada de alta, y que está incluida en utilidad o pérdida. Si el activo fjo ha sido revaluado, se requieren ciertas revelaciones adicionales: a) La echa eectiva de la revaluación; b) Si participó un valuador independiente; c) Los métodos y los supuestos signifcantes que se usaron para estimar los valores razonables; d) La extensión en la cual los valores razonables ueron determinados directamente por reerencia a precios observables en un mercado activo o a transacciones de mercado recientes realizadas en condiciones razonables, o si se estimaron usando otras técnicas de valuación; e) La cantidad cargada que habría sido reconocida si los activos hubieran sido cargados bajo el modelo de costo; ) El excedente por revaluación, incluyendo los cambios durante el período y las restricciones a la distribución. 3. práCtiCas seguidas en la industria
El tratamiento contable de los inmuebles, maquinaria y equipo, y específcamente lo relacionado a la aplicación de la NIC 16, no difere en sus aspectos generales para la actividad minera y/o extractiva en general. Las consideraciones generales son de aplicación para esta industria. Se sugiere tomar en consideración la Interpretación 14 (SIC 14), Compensación para la desvalorización o pérdida de partidas, en caso de identifcarse situaciones de desvalorización. 4. aspeCtos tributarios a Considerar
Ley del Impuesto a la Renta
Artículo 22° del Reglamento: a) La depreciación aceptada tributariamente será aquella que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los libros y registros contables. b) Se debe realizar un control adecuado de las actividades a las cuales se destina el uso de los bienes que integran el rubro Maquinaria y Equipo. Asimismo, se deberá tomar en cuenta la Disposición Final Primera contenida de la Ley 29342 (ley que establece un régimen especial de depreciación para edifcios y construcciones), que modifcó el artículo 39° de la Ley del Impuesto a la Renta, reerido a la tasa de depreciación de los edifcios y construcciones. Ley 29342
Se establece un régimen especial de depreciación para edifcios y construcciones para los contribuyentes del Régimen General del Impuesto a la Renta. El artículo 2 de esta ley contempla que a partir del ejercicio gravable 2010, los edifcios y las construcciones se podrán depreciar, para eecto del Impuesto a la Renta, aplicando un porcentaje anual de depreciación del 20% hasta su total depreciación, siempre que cumplan las siguientes condiciones: a) La construcción se hubiera iniciado a partir del 01 de enero del 2009. b) Si hasta el 31 de diciembre del 2010 la construcción tuviera como mínimo un avance de obra del 80%. Este régimen también puede ser aplicado por los contribuyentes que durante los años 2009 y 2010 adquieran en propiedad los bienes que cumplan las condiciones previstas en los literales a) y b).
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TUO de la Ley General de Minería (LGM) aprobado por Decreto Supremo 014-92-EM
El artículo 84 de la LGM señala que “los titulares de la actividad minera que frmen contratos de estabilidad tributaria con el Estado, tendrán la acultad de ampliar la tasa anual de depreciación de las maquinarias, equipos industriales y demás activos fjos hasta el límite máximo de 20% (veinte por ciento) anual como tasa global de acuerdo a las características propias de cada proyecto, a excepción de las edifcaciones y construcciones cuyo límite máximo será el 5% (cinco por ciento) anual”. 5. Cambios en Curso
No se han identifcado cambios importantes a corto plazo que pudieran aectar la aplicación de la NIC 16 Inmuebles, Maquinaria y Equipo. 6. CasuístiCa
El 01 de enero de 2010 la Compañía adquirió un molino de bolas para la planta concentradora, valorado en S/. 6’000,000, con la fnalidad de incrementar el nivel de producción de su planta de procesamiento. En ebrero de 2010 la Compañía incurrió en costos por S/. 100,000 por el transporte del equipo a la planta de la unidad minera y S/. 800,000 por la instalación y montaje del mismo. La gerencia ha determinado que el molino tiene una vida útil de diez años; en ese sentido, al fnal de su vida útil la gerencia ha estimado que incurrirá en costos de desmantelamiento por S/. 400,000, y tendrá un valor residual de S/. 60,000. En adición, en marzo de 2010, la compañía incurre en desembolsos relacionados con l a capacitación del personal de todas sus áreas de producción, los desembolsos son los siguientes: Desembolsos:
S/.
Costos de un instructor experto externo
25,000
Costos de mano de obra
10,000
Gastos de administración
5,500
Total
40,500
A fnes de marzo de 2010, el área de ingeniería termina las pruebas de calidad del molino e incurre en los siguientes desembolsos: Desembolsos:
S/.
Materiales
45,000
Muestras (Ingresos por venta de muestras producidas)
60,000
Costos de mano de obra
35,000
De acuerdo a lo previsto por la Gerencia, el nuevo molino estará listo para su uso el 01 de abril de 2010. Se pide: a) Determinar el costo de la maquinaria para su reconocimiento inicial. b) Calcular el costo neto de la maquinaria al 31 de diciembre de 2010.
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Solución sugerida: a) Determinación del costo de la maquinaria. S/.
Costo de la maquinaria
6’000,000
Transporte
100,000
Instalación y montaje
800,000
Costo de desmantelamiento
400,000
Costo de prueba (materiales y mano de obra) Menos:
80,000
Venta de muestras producidas
(60,000) Costo del Molino
7’320,000
Nota: Los gastos de capacitación del personal no forman parte del costo del activo, debido a que la capacitación al personal es un activo no controlable por la compañía.
b) Determinación del costo neto al 31 de diciembre de 2010. El equipo empezará a ser depreciado a partir de abril del año 2010. S/.
Costo del molino
7’320,000
Valor residual
60,000
Vida útil
10 años
Tasa de depreciación Valor depreciable Meses por Depreciar
Abril (7’260,000 x10%/12)
10% 7’260,000
Costo del Activo
Depreciación
7’320,000
60,500
Mayo (7’260,000 x10%/12)
60,500
Junio (7’260,000 x10%/12)
60,500
Julio (7’260,000 x10%/12)
60,500
Agosto (7’260,000 x10%/12)
60,500
Septiembre (7’260,000 x10%/12)
60,500
Octubre (7’260,000 x10%/12)
60,500
Noviembre (7’260,000 x10%/12)
60,500
Diciembre (7’260,000 x10%/12)
60,500
Total
7’320,000
544,500
Costo Neto
6’775,500
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CAPíTuLO 2: COSTOS DE DESARROLLO Y CONSTRuCCIóN
1. deFiniCión téCniCa
Una vez concluidos los estudios de preactibilidad y actibilidad, y denido el método de explotación minera (subterráneo o tajo abierto), se pasa a la etapa de desarrollo y construcción. Etapa de desarrollo
Desarrollo es la operación que se realiza para hacer posible la explotación del mineral contenido en un yacimiento. En la etapa de desarrollo se realizan los trabajos previos para llegar al mineral desde la supercie. Los trabajos varían dependiendo de si se trata de una mina subterránea o a tajo abierto. En el caso de una mina subterránea se realizan trabajos para llegar hasta el mineral mediante galerías (túneles horizontales), chimeneas (túneles verticales o inclinados que no se comunican a supercie), piques (túneles verticales que salen a la supercie), rampas (túneles en orma de espiral), etc. En el caso de minas a tajo abierto, se realiza el stripping (o desbroce), que consiste en la remoción del material estéril con la nalidad de acceder al cuerpo mineralizado. También se consideran los cambios de acceso al recurso mineral. Previo a la ejecución de los trabajos de desarrollo y construcción en un proyecto minero es necesario eectuar lo siguiente: - Ingeniería conceptual: en esta etapa se estima de manera general la inversión a ejecutar en mina, en la planta de benecio y en inraestructura e instalaciones. - Ingeniería básica o diseño: en esta etapa se elaboran los diseños, planos y se establecen los criterios básicos de las instalaciones y construcciones. Está conormada por el conjunto de documentos técnicos del proyecto, tales como: alcances del proyecto, criterios de diseño y proceso, diagrama de fujo de proceso, planos de diseño, arreglo general, especicaciones técnicas de los principales materiales y equipos que se van a requerir, cronogramas y presupuestos base del proyecto. - Ingeniería de detalle: en ella se elaboran los planos con el detalle y especicaciones sucientes para iniciar la construcción, se elabora y aprueba el presupuesto de obra que se usará como control del proyecto durante su ejecución. Está conormada por el conjunto de documentos técnicos del proyecto, tales como: alcances para la ejecución del proyecto, inormes de las evaluaciones, análisis solicitados a proesionales, planos de detalle para abricación y/o construcción de las instalaciones del proyecto, listado de materiales y equipos necesarios, especicaciones técnicas de construcción, cronogramas, presupuestos actualizados del proyecto, etc. Posteriormente, se realizan los trabajos de preparación para extraer el mineral estableciendo un método de minado. Etapa de construcción
En esta etapa se realizan actividades para construir las instalaciones necesarias para la extracción, transporte y tratamiento de los recursos minerales. Las instalaciones incluyen: inraestructura productiva, energética, vial (caminos, vías érreas, puertos, aeropuertos), acilidades indirectas (campamentos) y posteriormente el acondicionamiento de maquinarias y equipos.
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Dependiendo del tipo de mina, será necesario considerar: Mina subterránea: Construcción de accesos, instalaciones, galerías, cruceros, chimeneas de ventilación, rampas y conductos de ventilación, instalación de rieles, instalación de lí neas de energía, adquisición de equipos como carros mineros, scoops, peroradoras y cargadores rontales, entre otros. Mina a tajo abierto: Construcción de caminos de acceso a la mina pero no al recurso mineral, tolva de carguío (hopper), tendido de rieles, adquisición de equipos como palas, cargadores rontales, volquetes, peroradoras y errocarriles, entre otros.
Dependiendo del material y del tipo de explotación que la empresa decida ejecutar en su unidad minera, puede considerar invertir en la adquisición o construcción de los siguientes procesos: - Proceso de chancado: La inversión se ejecutaría en las chancadoras. Dependiendo del material, podemos tener: chancadora primaria, secundaria, terciaria y cuaternaria. El material raccionado es trasladado por medio de ajas transportadoras al proceso de molienda. - Proceso de molienda: La inversión se ejecutaría en molinos de orma cilíndrica que giran alrededor de su eje horizontal. - Proceso de concentración: La inversión se ejecuta en la construcción del edicio de la planta concentradora, instalación de sistema de bombeo, celdas de fotación, tanques espesadores, planta de recuperación de agua y canchas de relaves, entre otros. - Proceso de undición/renación: La inversión se eectúa en tostadores, reverberos, convertidores, hornos verticales, hornos de manga, cotreles, ventiladores, ollas, moldeadoras, electrodepositación y celdas electrolíticas, entre otros. - Lixiviación: La inversión se realiza en la construcción de los pads o canchas de li xiviación, adquisición de ajas transportadoras, sistemas de aspersión y/o goteo, pozas de recupero, planta de extracción por solventes, planta de electrodeposición y celdas electrolíticas, entre otros. La construcción y el desarrollo a menudo se realizan en orma simultánea. En la etapa de construcción y desarrollo el costo de desbroce se considera parte del costo del proyecto que nalmente es capitalizado como un intangible y amortizado, por lo general de acuerdo a la vida útil de la mina, la explicación de por qué se considera intangible se debe a los altos costos en que se incurren. Una vez iniciada la producción de la mina, el mismo se considera como costo de producción, pudiendo optarse por registrarlo completamente como tal o por controlarlo como un dierido con un impacto periódico estándar en los costos de producción. La ase de producción comienza cuando el mineral vendible es extraído y la producción mínima haya sido lograda. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros
2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
No hay una norma especíca para la etapa de desarrollo de mina (por ejemplo, desbroce). Es por ello que muchas empresas consideran los costos de desarrollo como activos intangibles y amortizados de acuerdo a la vida útil de la mina. No obstante se utiliza la NIC 16, NIC 23 y NIC 38 en lo que sea aplicable.
65
El reconocimiento de una partida como activo exige para la entidad demostrar que el elemento en cuestión cumple con la denición de activo y con el criterio de reconocimiento como tal: Asimismo cabe resaltar que un activo se reconocerá si, en adición al cumplimiento de la denición, reúne los siguientes criterios: a) Es probable que los benecios económicos uturos atribuibles al activo fuyan a la entidad. b) El costo del activo pueda medirse conablemente. La empresa evaluará de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los costos de propiedad, planta y equipo en el momento en que se incurra en ellos. Algunos elementos de propiedad, planta y equipo pueden ser adquiridos por razones de seguridad o de índole medioambiental. Todo elemento de propiedad, planta y equipo que cumpla las condiciones para ser reconocido como un activo, se valorará por su costo. El costo de un activo construido por la propia entidad se determinará utilizando los mismos principios que si uera un elemento de propiedad, planta y equipo adquirido (NIC 16). Los criterios para el reconocimiento de los intereses como componentes del importe en libros de un elemento de propiedad, planta y equipo construido por la propia entidad están denidos en la norma contable. (NIC 23). 2.2. Presentación y revelación 2.2.1. Presentación
La inversión en desarrollo debe incluirse en los estados nancieros de la compañía disting uiendo por cada zona o área de ubicación: el costo inicial invertido, la amortización anual y la amortización acumulada, y el costo neto al nal del período. La presentación en los estados nancieros de los activos tangibles que están en proceso de construcción deben cumplir con lo indicado en el Título III, Capítulo 1: Activo jo. Los activos que están en proceso de construcción se deben presentar bajo el siguiente concepto: Construcciones y obras en curso • Adaptación de terrenos • Maquinaria en montaje • Costo de fnanciación – Edifcaciones • Costo de fnanciación – Propiedad, planta y equipo • Otros activos en curso 2.2.2. Revelación
En relación a la inversión eectuada como Costos de Desarrollo en los estados nancieros, se revelará inormación sobre: a) Criterios empleados para el reconocimiento de propiedad, planta y equipo en proceso de construcción. b) El importe de los desembolsos reconocidos como propiedad, planta y equipo en proceso de construcción. c) El importe de los compromisos de adquisición de propiedad, planta y equipo. d) Las bases de medición utilizadas para determinar el importe en libros bruto. e) Los métodos de amortización utilizados (ver Capítulo de Activo Fijo). ) El importe en libros bruto y la depreciación acumulada (junto con el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor), tanto al principio como al nal de cada período (ver Capítulo de Activo Fijo). Finalmente, cuando se capitalicen los bienes tangibles, se debe cumplir con lo indicado en el Capítulo de Activo Fijo. 66
3. Prácticas seguidas en la industria
Las compañías mineras tienen como práctica considerar como intangibles los costos de desarrollo incurridos antes de iniciar la producción y amortizarlos siguiendo el método de unidades de producción sobre la base de las reservas probadas y probables. Los costos de desarrollo relacionados con áreas actualmente explotadas y que aportan en la producción aectan el resultado de la operación, no se activan. Su incorporación como costo o gasto dependerá de la política de cada compañía. Si la compañía minera incurre en costos de desarrollo en nuevas áreas dierentes a las que vienen siendo explotadas, deberá realizar anualmente una evaluación para determinar si es apropiado continuar con la capitalización de los costos incurridos en dichas áreas de interés. En caso se decida que el área de interés no es económicamente viable, los costos acumulados respecto a esa área son cargados totalmente a los resultados de las operaciones. Adicionalmente, tenemos las siguientes especifcaciones: a) Tratamiento de los costos de desbroce Los costos incurridos para remover el material en etapa de desarrollo son capitalizables. Los costos incurridos para ampliar el radio del pit en etapa de producción no son capitalizables; son costos d e producción del área mina. b) Tratamiento a los activos que se compran para construir el proyecto Deben capitalizarse y la depreciación debe ser imputada al mismo proyecto. Cuando el proyecto entre en etapa de producción, la depreciación será registrada como parte del costo de producción. c) Los costos de construcciones temporales como comedores, ofcinas o viviendas son asumidos por el proyecto en cuanto solo sean utilizadas en la etapa de construcción. Si estos bienes van a ser utilizados posteriormente a la etapa de construcción deben capitalizarse y seguir los li neamientos del punto anterior. d) Tratamiento para distribución de costos indirectos Al cierre de un proyecto de construcción minera se identifcarán las distintas áreas o unidades que califquen como activo fjo, los que al momento de su capitalización recibirán una porción de costos indirectos bajo ciertos criterios de distribución establecidos por la compañía, que pueden s er de asignación directa (ejemplo: alquiler de equipo) o de distribución global a todo el proyecto (ejemplo: costos del constructor, costos de administración del proyecto, vigilancia, relaciones comunitarias, etc; excluyendo los activos fjos móviles). El criterio más utilizado de distribución de los costos indirectos es tomar como base de distribución los costos directos. e) Sobrantes de construcción Se llama “sobrantes de construcción” a todos los materiales y repuestos que han quedado como remanente luego de terminada la construcción. El tratamiento de estos sobrantes es el ingreso a almacén con crédito al proyecto. Los costos son determinados en base al costo de adquisición y en el caso de sobrantes de materiales se debe evaluar la materialidad para defnir su disposición fnal. En algunas empresas estos costos son asumidos por el proyecto. 4. asPectos tributarios a considerar
Ley del Impuesto a la Renta Artículo 37 inciso o): Son deducibles de la Renta Bruta los gastos de exploración, preparación y desarrollo
en que incurran los titulares de actividades mineras, que se deducirán en el ejercicio en que se incurran, o se amortizarán en los plazos y condiciones que señale la Ley General de Minería y sus normas complementarias y reglamentarias. D.S. Nº 014-92-EM TUO de la Ley General de Minería Art. 75. 67
TUO de la Ley General de Minería (LGM) aprobado por Decreto Supremo N˚014-92-EM Artículo 75.
Los gastos de desarrollo y preparación que permitan la explotación del yacimiento por más de un ejercicio, podrán deducirse íntegramente en el ejercicio en que se incurran o, amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un máximo de dos adicionales. Al cierre del ejercicio en que se eectuaron los gastos y al tiempo de presentar su Declaración Jurada Anual del Impuesto a la Renta, el contribuyente comunicará a la Administración Tributaria el método de deducción adoptado (ejercicio incurrido o amortización), indicando, el plazo en que se realizará la amortización y el cálculo realizado. La misma norma señala que esta opción se ejercitará respecto de los gastos de cada ejercicio y sin posibilidad de variación una vez elegido el sistema. Amortización en casos especiales
En caso de agotarse las reservas económicamente explotables, hacerse suelta o declararse caduca la concesión antes de amortizarse totalmente lo invertido en exploración, desarrollo o preparación, el contribuyente podrá optar por amortizar de inmediato el saldo o continuar amortizándolo anualmente hasta extinguir su importe dentro del plazo originalmente establecido. 5. Cambios en Curso
Actualmente se viene revisando el borrador de Interpretación (Drat IFRIC Interpretation DI/2010/1) relacionado a los costos de desbroce en la etapa de producción de una mina de tajo abierto, donde la principal discusión está reerida al tratamiento que debe darse a los costos de desbroce. También se está revisando la propuesta de una NIIF para Industrias Extractivas. En este documento se menciona que los trabajos de desarrollo pueden ser descritos como un mejoramiento de los derechos legales como consecuencia de la implementación de trabajos, tales como excavación de pozos, excavaciones permanentes, la construcción de carreteras y túneles, y la eliminación de escombros y desechos de roca con el n de obtener acceso y ser capaz de producir los minerales. En esta propuesta de NIIF para industrias extractivas se menciona lo siguiente: «Sección 3.24 Una de las características de los trabajos de desarrollo es que son parte integral e inseparable de los derechos legales. El desarrollo de los trabajos permitirá generar fujos de eectivo de los derechos en lugar de generar uturos benecios económicos independientes de los derechos. Igualmente, cuando los derechos legales son vendidos o transeridos a otra entidad, los trabajos de desarrollo serían vendidos o cedidos con los derechos legales. Sección 3.25 Muchas minas se desarrollan en etapas, con el resultado de que la producción puede llevarse a cabo en un área mientras que el desarrollo continúa en otras partes de la mina.»
La opinión del equipo del proyecto es que los costos de desarrollo deben ser reconocidos como parte del activo de los derechos legales en la medida en que tienen benecios económicos uturos más allá del período actual. Cuando los costos de desarrollo benecian solo el período actual, son un componente del costo de inventario producido en el período actual y deben ser contabilizados de acuerdo con la NIC 2 "Existencias". 6. CasuístiCa
La empresa Minera ABC S.A. viene explotando a la echa varios yacimientos mineros, y como parte de su plan de expansión ha decidido seguir adelante con el proyecto El Bosque luego de que los resultados de su exploración han sido avorables, para lo cual ha entrado a la etapa de desarrollo y construcción y ha determinado un plan de cuentas que se ajusta a sus procesos a desarrollar. 68
Características del proyecto: Tipo de contrato de construcción: Nombre del Proyecto:
Mina a tajo abierto, con proceso de lixiviación. Engineering, Procurement, Construction (EPC) con un tercero. Supervisión directa a cargo de la empresa. M10P Proyecto El Bosque.
a) ¿Cómo la empresa debe controlar sus costos y a la vez lograr que esta inormación le sirva para la posterior capitalización de los activos del proyecto? Se debe proceder de la siguiente orma: • Apertura de un Libro de Proyectos para su registro y control, que involucra: desarrollo de plan de cuentas (movimiento de tierras, caminos internos, pozo de lixiviación, maquinaria y equipos–montaje, etc.), desarrollo de plan de naturalezas de gastos (labor, sueldos, materiales, equipos, suministros, entre otros). • Vinculación del Libro de Proyectos con la cuenta de propiedad, planta y equipo en proceso. • Registro detallado de los desembolsos efectuados (naturaleza de gasto, proveedor, datos de factura, orden de compra, moneda, importe, otros). b) ¿Cuál es el tratamiento contable y tributario que debe seguir la empresa Minera ABC S.A. con respecto a los costos de desarrollo y construcción?
Para el caso de costos de desarrollo:
Tratamiento
Tratamiento
Financiero
Tributario
Activo
a. Sueldos y salarios y otros gastos del personal en la etapa de desarrollo
Gasto
X
b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del área de Administración y Finanzas
Activo
Gasto (*)
X
X
X
X
c. Construcción de vías de acceso temporales y permanentes al yacimiento minero
X
X
X
d. Servicios prestados por terceros por peroración, voladura y carguío
X
X
X
e. Compra de maquinaria y equipo para la etapa de desarrollo
X
X
. Depreciación de maquinaria y equipo utilizado en la etapa de desarrollo
X
X
g. Intereses de préstamo para fnanciar las operaciones
X
X X
(*) Tributariamente, la Ley del Impuesto a la Renta Art. 37 inciso o) nos remite al Art. 75 de la Ley General de Minería “… Los gastos de desarrollo y preparación que permitan la explotación del yacimiento por más de un ejercicio, podrán deducirse íntegramente en el ejercicio en que se incurran o, amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un máximo de dos adicionales…”.
En el caso de una empresa nueva todos los costos se activan. .
69
Para el caso de costos de construcción: Tratamiento
Tratamiento
Financiero
Tributario
Activo
a. Sueldos y salarios y otros gastos del personal en la etapa de construcción
Gasto
X
b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del área de Administración y Finanzas
Activo
Gasto
X
X
X
c. Construcción de instalaciones
X
X
d. Adquisición de maquinaria y equipo para la construcción
X
X
e. Depreciación de maquinaria y equipos utilizado durante la etapa de construcción
X
X
. Intereses de préstamo para fnanciar las operaciones
X
g. Construcción de acilidades indirectas: colegios, hospitales, campamentos
X
X
X
Los costos de construcción terminan en bienes tangibles que posteriormente serán contabilizados y amortizados.
70
CAPíTuLO 3:
COSTOS DE FINANCIAMIENTO
1. deFiniCión téCniCa
Los costos de fnanciamiento son los costos incurridos al fnanciar las operaciones de una entidad. Lo conorman los intereses y otros costos que se generan en conexión con los préstamos de ondos. Generalmente se expresan como una tasa de interés anual. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a NIIF
La NIC 23 “Costos por préstamos” describe el tratamiento contable de los costos de fnanciamiento. El principio básico de la norma nos dice que los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos que cumplan las condiciones para su denominación como “activos califcados”, serán parte del costo de dichos activos. Los demás costos por préstamos se reconocen como gastos. Los costos de fnanciamiento se referen básicamente a los intereses y otros costos incurridos por una empresa al obtener préstamos, tales como: a) Intereses en préstamos a corto y largo plazo. b) Intereses en sobregiros bancarios. c) Cargas fnancieras por contratos de arrendamiento fnanciero reconocidos según la NIC 17. d) Dierencias de cambio por fnanciamientos en moneda extranjera que corresponde a ajustes de intereses. Se denomina “activos califcados” a aquellos que necesariamente requieren de un período de tiempo sustancial antes de estar listos para su uso al que está destinado o para la venta. Ejemplos de estos activos son: plantas de manuactura, hidroeléctricas, propiedades de inversión y maquinaria especializada, entre otros. Los activos fnancieros, y los inventarios que son manuacturados o producidos en periodos cortos, así como los activos que ya están listos para el uso al que se les destina o para su venta, no son activos califcados. La norma contable establece tres condiciones para el inicio de la capitalización de los costos de fnanciación como parte del costo de los activos califcados. Debe comenzar cuando: a) Se incurran en desembolsos para el activo; b) Se incurran en los costos de fnanciamiento; y c) Se inicien las actividades necesarias para preparar el activo para su uso o venta. Abarcan, además de la construcción ísica del activo, el trabajo técnico y administrativo antes del comienzo de la construcción, tales como las actividades relacionadas con la obtención de permisos. La capitalización de los costos de fnanciamiento debe cesar cuando se completan todas las actividades necesarias de preparación del activo califcado para su uso planeado o su venta. Cuando la construcción se realiza por etapas y cada etapa está apta para ser usada mientras que continúa la construcción de las otras etapas, la capitalización de los costos de fnanciación debe cesar. Los costos de fnanciamiento a capitalizar dependerán del tipo de fnanciamiento que se utilice para desarrollar el activo califcado: a) Costos de fnanciamiento atribuidos directamente: Son aquellos costos por préstamos que podrían haberse evitado si no se hubiere eectuado un desembolso en el activo califcado. b) Costos de fnanciamiento indirectos: En los casos en que sea diícil la asignación directa por existir varias uentes de fnanciamiento, los costos susceptibles de ser capitalizados deben ser determinados aplicando una tasa de capitalización a los desembolsos eectuados en el activo califcado. 71
La tasa de capitalización debe ser la media ponderada de los costos por fnanciación aplicables a la entidad, que han estado vigentes en el período. El importe de los costos de fnanciamiento capitalizados durante el período no debe exceder del total de los costos de fnanciación en que se ha incurrido durante ese mismo período. •Sinoseidentifcaelfnanciamientoespecífcoenrelaciónconlaconstruccióndeunactivocalifcado,sedebe identifcar cualquier fnanciamiento general y determinar el monto de los costos de fnanciamiento a ser capitalizados. En lugar de considerar los costos de fnanciamiento realmente incurridos, se determina una tasa de capitalización, la cual es aplicada a los desembolsos reales incurridos en el activo califcado. DETERMINACION DE LA TASA DE CAPITALIZACIÓN PROMEDIO
Total de Intereses
= Financiamiento General
+
Financiamiento Interno
=
Tasa de Capitalización Promedio
Financiamiento Total
•Latasadecapitalizacióneselpromedioponderadodeloscostosdefnanciamientoaplicablesalosfnanciamientos de la entidad que están vigentes durante el período, distintos a los obtenidos específcamente para obtener el activo califcado. En algunas circunstancias, puede ser adecuado incluir todos los fnanciamientos recibidos por la controladora y sus subsidiarias al calcular la tasa de capitalización. 2.2. Presentación y revelación
Los costos de fnanciamiento deben ser reconocidos como gasto del período en que se incurre en ellos, y en los estados fnancieros se debe revelar inormación sobre las políticas y métodos contables adoptados para ellos. Los costos de fnanciamiento que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de activos que cumplan las condiciones para su califcación, deben ser capitalizados ormando parte del costo de dichos activos. Asimismo, la capitalización debe ser suspendida durante los periodos en que se interrumpe el desarrollo de actividades, si estos se extienden de manera signifcativa en el tiempo. Cuando una empresa capitalice los costos de fnanciación, aplicará de manera uniorme esa orma de contabilización para todos los activos que cumplan las condiciones exigidas para su califcación. No es apropiado que la empresa aplique el tratamiento a unos activos y a otros no, si todos cumplen las condiciones. En los estados fnancieros se revelará la siguiente inormación: a) Las políticas contables adoptadas con relación a los costos de fnanciamiento; b) El importe de los costos por préstamos capitalizados durante el período; c) La tasa de capitalización utilizada para determinar el importe de los costos por préstamos susceptibles de capitalización; y d) Cuando la obra esté terminada y en uso los intereses por fnanciamiento, se llevarán directamente al gasto. 3. práCtiCas seguidas en la industria
En minería, el tratamiento contable de los costos de fnanciación es incluido en la política revisada y aprobada por la Gerencia de la compañía, la cual debe ser aplicada uniormemente y revelarse en notas a los estados fnancieros.
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4. Aspectos tributArios A considerAr
Ley del Impuesto a la Renta
La Ley del Impuesto a la Renta establece tratamientos disimiles según se trate de intereses o dierencia de cambio relacionadas a deudas por activos jos. El artículo 20° numeral 1) de la Ley de Impuesto a la Renta establece que el costo de adquisición de los bienes debe incluir la contraprestación pagada por el bien adquirido, incrementada en las mejoras incorporadas de carácter permanente y los gastos incurridos con motivo de su compra, tales como: fetes, seguros, gastos de despacho, derechos aduaneros, instalación, montaje, comisiones normales, gastos notariales, impuestos, derechos y otros gastos que resulten necesarios para colocar a los bienes en condiciones de ser usados; asimismo, establece que en ningún caso los intereses ormarán parte del costo de adquisición. En cuanto al tratamiento tributario de las dierencias de cambio, el articulo 61 literal ) de la Ley del Impuesto a la Renta establece las dierencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados con activos jos, estén ísicamente en la empresa o en tránsito, que aectan el costo del activo. La depreciación de los activos así reajustados por las dierencias de cambio, se hará en cuotas proporcionales al número de años que alten para depreciarlos. Tributariamente, la regla aplicable a los intereses es que estos siempre calican como gastos nancieros, y bajo ningún supuesto se admiten tributariamente como parte del costo de los activos. Por lo tanto, se originará una dierencia de carácter temporal si son capitalizados contablemente. Conorme lo indicado en el inciso a) del artículo 37º de la Ley del Impuesto a la Renta, son deducibles los intereses de deudas y los gastos originados por la constitución, renovación o cancelación de las mismas siempre que hayan sido contraídas para adquirir bienes o servicios vinculados con la obtención o producción de rentas gravadas en el país o mantener su uente productora. Sin perjuicio de lo indicado en el párrao anterior, debemos considerar algunas limitaciones a la deducción: a) Endeudamientos con partes vinculadas:
No serán deducibles los intereses relacionados al préstamo que excede en 3 veces el patrimonio neto del contribuyente (último párrao del inciso a) del artículo 37º de la Ley del IR e inciso a) del numeral 6 del artículo 21º del Reglamento de la Ley del IR). b) Endeudamientos con residentes de países o territorios de baja o nula imposición, establecimientos permanentes situados o establecidos en países o territorios de baja o nula imposición o sujetos que obtengan ganancias, rentas o ingresos a través de un país o territorio de baja o nula imposición
Estos gastos serán deducibles siempre que el precio o monto de la contraprestación sea igual al que hubieran pactado partes independientes en transacciones comparables (último párrao del inciso m) del artículo 44º de la Ley del IR). 5. cAmbios en curso
A la echa de preparación del presente manual no se contemplan cambios en las normas contables ni en las normas tributarias, que aecten el tratamiento contable y tributario descrito.
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6. CasuístiCa
NIC 23 – Costos de Financiamiento Financiamiento directo Caso práctico: En marzo de 2010, una compañía inicia el desarrollo de un proyecto, el cual se espera que tome un tiempo de cinco años en ser completado, a un costo de US$ 7’000,000. El préstamo del banco para fnanciar el proyecto ue otorgado con una tasa de interés del 5.6% anual, el cual ue otorgado en unción a los desembolsos para ejecutar el desarrollo del proyecto en las echas del 1 de marzo, 1 de junio y 1 de setiembre de 2010. Los importes ueron: US$
Desembolsos
1 marzo de 2010
500,000
1 junio de 2010
450,000
1 setiembre de 2010 Total
300,000 1’250,000
Debido a que el fnanciamiento es obtenido específcamente para fnanciar el desarrollo del proyecto, los intereses a capitalizar serán los siguientes:
Financiamiento Ponderado
Tasa de Interés
Importe a Capitalizar
US$ 500,000 *10/12 US$ 450,000 * 7/12
416,666 262,500
x 5.6% x 5.6%
23,333 14,700
US$ 300,000 * 4/12 Total US$
100,000 779,166
x 5.6%
5,600 43,633
NIC 23 – Costos de Financiamiento Financiamiento indirecto Caso práctico:
Una empresa minera decide construir un inmueble para ser usado como su sede principal. La construcción empieza el 1 de julio de 2010 y terminará el 30 de septiembre de 2011. La empresa, de acuerdo con sus políticas, ha designado al activo como califcado. Los desembolsos registrados en la cuenta Obras en Curso, ueron:
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1 de julio de 2010
S/. 100,000
1 de agosto de 2010 1 de setiembre de 2010
S/. 200,000 S/. 200,000
1 de octubre de 2010 1 de noviembre de 2010
S/. 250,000 S/. 250,000
1 de diciembre de 2010
S/. 250,000
La empresa no ha tomado un préstamo específco para fnanciar la construcción del activo, pero está incurriendo en costos de fnanciamiento relacionados con préstamos generales durante el período de construcción. Al 1 de enero de 2010, la empresa tenía bonos por pagar de S/. 1’800,000, los cuales devengan intereses del 9% anual. Asimismo, a esa echa tenía un sobregiro de S/. 600,000, el cual se incrementó a S/. 950,000 el 1 de diciembre de 2010 y sobre el cual se pagó intereses con una tasa anual de 14% hasta el 31 de octubre de 2010 y de 15% a partir de esa echa hasta el 31 de diciembre de 2010. Se pide determinar el monto total de costos de fnanciamiento a ser capitalizados. Solución:
a) Los desembolsos incurridos en la construcción del activo califcado, ueron: Desembolsos
S/.
1 de julio del 2010
100,000
1 de agosto del 2010
200,000
1 de setiembre del 2010
200,000
1 de octubre del 2010
250,000
1 de noviembre del 2010
250,000
1 de diciembre del 2010
250,000
Total
1’250,000
b) El cargo total de intereses por el año 2010 ue como sigue: S/.
S/. 1’800,000 * 9%
162,000
600,000 * 14% * 10/12
70,000
600,000 * 15% * 1/12
7,500
950,000 * 15% * 1/12
11,875
Total
251,375
c) El promedio ponderado de los préstamos mantenidos durante el año 2010 ue: S/.
S/. 1’800,000 * 12/12
1’800,000
600,000 * 11/12
550,000
950,000 * 1/12
79,167
Total
2’429,167
d) La tasa de capitalización promedio para el año 2010 es de 10,35% de acuerdo al siguiente cálculo: Total de gastos fnancieros del período: Promedio ponderado total de préstamos: Cálculo de la tasa:
251,375 2’429,167 (251,375 / 22’429,167) x 100 = 10.35%
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e) Los costos de fnanciamiento (intereses) a capitalizar son: S/.
S/. 100,000 * 10.35% * 6/12
5,175
200,000 * 10.35% * 5/12
8,625
200,000 * 10.35% * 4/12
6,900
250,000 * 10.35% * 3/12
6,469
250,000 * 10.35% * 2/12
4,313
250,000 * 10.35% * 1/12
2,156
Total
76
33,638
CAPíTuLO 4: DEPRECIACIóN Y AMORTIZACIóN DE COSTOS CAPITALIZADOS 1. deFiniCión téCniCa
Este capítulo trata sobre la depreciación y amortización de los costos capitalizados que ueron expuestos y desarrollados en los capítulos precedentes: Capítulo 1: Activo Fijo, Capítulo 2: Costos de Construcción y Desarrollo, y Capítulo 3: Costos de Financiamiento del presente titulo. Las reerencias en este capítulo al término depreciación incluyen la amortización de intangibles debido a que los principios son los mismos. Cuando se mencione el termino genérico “Activo”, nos estaremos refriendo a un elemento de Propiedad, Planta o Equipo (activo tangible) o indistintamente a un activo intangible, como es el caso de Costos de Desarrollo. La NIC 16 "Propiedad, Planta y Equipo" y la NIC 38 "Activos Intangibles", defnen la depreciación y amortización como la asignación sistemática del monto capitalizado y depreciable de un activo a lo largo de su respectiva vida útil. El monto capitalizado sujeto a depreciación es defnido como el costo de un activo tangible o intangible, menos su valor residual en caso este aplique y sea signifcativo. Por su parte, el valor residual es defni do como el monto estimado que la entidad podría obtener actualmente por la disposición del activo, luego de deducir los gastos que ocasione tal disposición, siempre que el activo hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil. Para propósitos de la depreciación, el costo de un activo incluye el costo de desmantelamiento y remoción al fnal de su vida útil y restauración del lugar donde ue instalado. “Vida útil” es defnida como el periodo durante el cual se espera utilizar el activo por parte de la entidad, o el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
Las disposiciones reeridas a la depreciación están contenidas en la NIC 16 "Propiedad, Planta y Equipo". Los costos de desarrollo no tienen una norma contable específca, por lo cual son considerados como intangibles y amortizados de acuerdo a la vida útil de la mina, teniendo como una opción el método de unidades de producción sobre la base de las reservas probadas y probables. No obstante, se utiliza las NIC 16, NIC 23 y NIC 38 en lo que sea aplicable. Los aspectos signifcativos sobre depreciación contenidos en la NIC 16, son los siguientes: a) El importe depreciable de un activo se distribuirá en orma sistemática a lo largo de su vida útil. b) El valor de cada parte de un elemento de propiedad, planta y equipo, se depreciará en orma separada cuando tenga un costo signifcativo con relación al costo total del elemento. Esto se sustenta en el hecho que dicha parte pueda tener dierente vida útil y, por consiguiente, benefcios uturos. c) El cargo por depreciación de cada periodo se reconocerá en el resultado del período, salvo que se haya incluido en el importe en libros en otro activo. Es el caso de la depreciación de un equipo empleado en el proceso de transormación de los inventarios, el cual orma parte del costo del producto según lo establece la NIC 2 “Existencias”.
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d) El valor residual y la vida útil de un activo se revisarán, como mínimo, al término de cada periodo anual y, si las expectativas dieren de las estimaciones previas, los cambios se contabilizarán de acuerdo con la NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores”. e) La vida útil de un activo se denirá en términos de la utilidad que se espera aporte a la entidad, y en su determinación se tendrá en cuenta: i) la utilización prevista del activo en cuanto a su capacidad de uso o producto ísico que se espera (tal como la cantidad del recurso mineral a ser minado), ii) desgaste ísico esperado que depende de actores operativos y de mantenimiento, iii) obsolescencia técnica o comercial, y iv) límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo. ) Los cambios en la vida útil de un activo pueden producirse por un cambio en la vida económica esperada del activo, un cambio en la vida de la mina (en activos cuya vida útil está restringida por la vida útil de la mina), y por el reemplazo previsto del activo. g) La depreciación de un activo comenzará cuando este se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar según lo previsto por la gerencia. h) La depreciación cesará cuando el activo sea calicado como disponible para la venta, de acuerdo a la NIIF 5 “Activos no corrientes, mantenidos para la venta y actividades interrumpidas” o en su caso se haya producido su baja, lo que ocurra primero. Asimismo, cuando ya no se esperan benecios uturos por el uso del activo, en cuyo caso será retirado por castigo. i) Los cambios de depreciación por nuevas vidas útiles de los activos (que pueden derivar de una nueva medición de reservas y recursos) deben ser tratados prospectivamente, a partir de cuando se presente esta situación. Sobre los métodos de depreciación, la NIC 16 establece lo siguiente: El método de depreciación utilizado refejará el patrón, con arreglo al cual se espera que los benecios económicos uturos sean utilizados por la entidad, y debe ser revisado como mínimo al término de cada periodo anual. Los cambios signicativos en el patrón esperado se tratarán como una estimación contable, de acuerdo con la NIC 8. Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación; entre los mismos, se incluyen: a) Línea recta: cargos anuales de igual monto calculados sobre la vida útil del activo. b) Depreciación decreciente: cargos mayores al inicio que luego decrecen (menores) sobre la vida útil del activo. c) Unidades de producción: el cargo de la depreciación refeja el patrón de producción sobre la vida útil del activo. Cuando la base de depreciación o amortización del activo (tangible o intangible) es la vida útil de la mina, generalmente para el caso de construcciones permanentes o inversiones en desarrollo, es necesario determinar lo siguiente: a) Reservas probadas y probables: la cantidad –expresada en toneladas métricas– de mineral, que ha sido medido o indicado y que se espera sea explotado en el uturo en condiciones económicas viables. Las deniciones y mayores alcances sobre ambos conceptos, están contenidas en el capítulo 2 del Título II del Manual. b) Planes de producción de mina y capacidad de planta: la cantidad anual de mineral extraído de mina con cargo a las reservas probadas y probables, y que posteriormente será beneciado en la planta de tratamiento. Regularmente, los programas de producción de mina están basados en la capacidad de planta (toneladas tratadas por día), de manera tal que se benecia todo el mineral extraído. En ocasiones se mantiene un stockpile como previsión o para acilitar el blending de leyes de cabeza.
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c) Cálculo de la vida útil de la mina: habiendo determinado las reservas probadas y probables, así como los programas anuales de minado y benecio de mineral, la vida útil de la mina puede ser calculada dividiendo la cantidad de mineral incluido en las reservas probadas y probables entre la producción anual de la mina.
2.2. Presentación y revelación Los requerimientos de revelación relacionados a depreciación y amortización por cada clase de propiedad, planta o equipo y cada clase de activo intangible, son los siguientes: a) Los métodos de depreciación o amortización adoptados, sus respectivas vidas útiles y las tasas utilizadas. b) El total de la depreciación o amortización cargada en el periodo, y en qué partidas del estado de resultados ueron incluidas. c) La depreciación y amortización acumulada, distinguiendo el saldo al inicio y n del periodo. d) La naturaleza y eecto de cualquier cambio en las estimaciones contables que ha tenido un eecto en el periodo corriente o si se espera tener eectos a uturo. Los cambios podrían estar reeridos a vida útil, incluyendo cambios en la base de reservas y recursos, valor residual y métodos de depreciación y amortización. e) Una conciliación entre los valores en libros al principio y al nal del periodo.
3. PRáCTICAS SEGUIDAS POR LA INDUSTRIA Algunas prácticas a destacar en la industria: a) Si bien el método de Unidades de producción es el más apropiado para las actividades de la industria minera, en la práctica las entidades deprecian sus activos siguiendo el método de la línea recta, por ser un método simple y ácil de aplicar. Sin embargo, cuando la maquinara o equipo es utilizado en toda su capacidad durante su vida útil, este método podría generar dierencias importantes en comparación con el de unidades de producción. Se acepta el método de línea recta si se espera que los niveles de producción no fuctúen considerablemente de un periodo a otro. b) La amortización de los costos de desarrollo capitalizados se eectúa en unción de la vida útil de la mina, determinada por las reservas probadas y probables y la producción anual estimada. En algunos casos, las inversiones en desarrollo de determinados sectores independientes que tengan una vida útil menor a la mina, se amortizan en unción de sus propias vidas útiles. c) No se incluye en la depreciación el costo de desmantelamiento y remoción al nal de la vida útil del activo, así de como la restauración del lugar donde ue instalado, por cuanto este regularmente se viene manejando como parte del Cierre de Minas. d) La vida útil de algunos activos es jada por las expectativas de la vida útil de la mina, en lugar de la vida económica del activo. Esto ocurre cuando la vida útil de la mina es menor a la del activo. e) En muchas industrias, los terrenos no son depreciados porque el valor tiende a incrementarse o su vida es ilimitada. Esto no es siempre el caso de las entidades mineras en que podrían adquirir un terreno para complementar sus operaciones o con recursos geológicos, en cuyo caso su valor podría depreciarse en unción de la vida útil de la mina, dado que incluso el precio pagado puede exceder el valor comercial del terreno; es decir, al Cierre de Mina, no tendría un valor recuperable o sería mínimo. ) Los estimados de remanentes de vida útil son recuentemente medidos (al menos una vez por año) por situaciones tales como: i) el descubrimiento de reservas/recursos adicionales podría ampliar el tamaño de la mina existente, ii) cambios económicos en la recuperación de recursos como consecuencia de cambios imprevistos en costos o recuperaciones, iii) cambios signicativos en el plan de minado, tales como pasar de tajo abierto a explotación subterránea, y iv) desarrollo tecnológico que implica anticipar el reemplazo de bienes mayores de mina o planta. g) La mayoría de las empresas mineras toman en cuenta las reservas probadas y probables cuando calculan los cargos por depreciación de los activos mineros, lo que signica que los recursos ineridos son excluidos. Esto es una posición conservadora y aceptable en determinadas situaciones. Sin embargo, por algunos depósitos mineros podría ser razonable el recurso indicado y medido, si se tiene la expectativa que a uturo se clasicarán como reservas. 79
h) Al utilizar tasas de depreciación/amortización para fnes fnancieros, dierentes a las tasas tributarias, o a la deducción permitida por la LGM para el caso de las inversiones en desarrollo (en un año o hasta en dos adicionales), es recuente generar dierencias temporales, las cuales dan lugar al cálculo de activos o pasivos dieridos por concepto del Impuesto a la Renta, en aplicación de la NIC 12. i) Los cambios tecnológicos que impactan a los procesos mineros o directamente a las maquinarias o equipos empleados en dichos procesos, son evaluados permanentemente y determinan el reemplazo de equipos en ocasiones antes de agotar su vida útil inicialmente estimada. Esto implica también la evaluación del valor residual y retiros anticipados de los activos por obsolescencia o venta. 4. aspeCtos tributarios a Considerar
Las disposiciones relacionadas a la depreciación de activos fjos tangibles están contenidas en el artículo 38 del DS-1792004-EF -TUO de la Ley del Impuesto a la Renta (en adelante TUO de la LIR), así como las disposiciones complementarias que establece el reglamento. Se acepta tomar depreciación sobre los bienes del activo fjo que los contribuyentes utilicen en sus negocios y que se encuentren sujetos a desgaste o agotamiento. Por su parte, los gastos de desarrollo y preparación en que incurran los titulares de las actividades mineras, se amortizan en los plazos y condiciones que señala la Ley General de Minería – TUO DS-14-92-EM, según lo señalado en el inciso o) del artículo 37 del TUO de la LIR. En rigor, no hay una dierencia sustancial entre los conceptos de depreciación y amortización, y podría considerarse la amortización como un caso especial de depreciación sujeto a tasas propias. Los aspectos signifcativos relacionados a la depreciación de acuerdo a las regulaciones mencionadas, son los siguientes: a) Sobre el valor computable
De conormidad con el artículo 20 del TUO de la LIR, el costo computable es el valor de adquisición o producción de los bienes, y cualquier gasto necesario para colocar los bienes en condiciones de ser usados, al cual se le agregará, en su caso el de las mejoras incorporadas con carácter permanente. En ningún caso los intereses ormarán parte del costo de adquisición. Esta disposición difere con la NIC 23 “Costos de Financiamiento”, que permite la activación de intereses generados en la construcción de un activo califcado (ver Capítulo 3 del presente Título). b) Depreciación
El artículo 38º de la Ley del IR señala que el desgaste o agotamiento que suran los bienes del activo fjo que los contribuyentes utilicen en negocios, industria, proesión u otras actividades productoras de rentas gravadas de tercera categoría, se compensará mediante la deducción por las depreciaciones admitidas en la misma ley. El mismo artículo establece que dichas depreciaciones se aplicarán a los fnes de la determinación del impuesto y para los demás eectos previstos en normas tributarias, debiendo computarse anualmente y sin que en ningún caso puedan hacerse incidir en un ejercicio gravable depreciaciones correspondientes a ejercicios anteriores. Así mismo, cuando los bienes del activo fjo sólo se aecten parcialmente a la producción de rentas, las depreciaciones se eectuarán en la proporción correspondiente. Por su parte, el artículo 39º de la Ley del IR, señala que los edifcios y construcciones se depreciarán a razón del cinco por ciento (5%) anual. (Artículo 39º modifcado por la Única Disposición Complementaria de la Ley Nº 29342, publicada 7.4.2009, vigente a partir del 1.1.2010). Con respecto a los demás bienes aectados a la producción de rentas gravadas, conorme al artículo 40º de la Ley del IR, estos se depreciarán aplicando, sobre su valor, el porcentaje que al eecto establezca el reglamento de la Ley del IR. Al respecto, el artículo 22º inciso c) del Reglamento de la Ley del IR, señala los porcentajes máximos de depreciación: 80
BIENES PORCENTAJE ANUAL DE DEPRECIACIÓN
HASTA UN MAXIMO DE:
1. Ganado de trabajo y reproducción; redes de pesca.
25%
2. Vehículos de transporte terrestre (excepto errocarriles); hornos en general.
20%
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y de construcción; excepto muebles, enseres y equipos de ocina.
20%
4. Equipos de procesamiento de datos.
25%
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91
10%
6. Otros bienes del activo jo.
10%
La depreciación aceptada tributariamente será aquella que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los libros y registros contables, siempre que no exceda el porcentaje máximo establecido en la presente tabla para cada unidad de activo jo, sin tener en cuenta el método de depreciación aplicado por el contribuyente. En ningún caso se admitirá la recticación de las depreciaciones contabilizadas en un ejercicio gravable, una vez cerrado éste, sin perjuicio de la acultad del contribuyente de modicar el porcentaje de depreciación aplicable a ejercicios gravables uturos.
c) Fecha de inicio de la depreciación Conorme al inciso c) del artículo 22º del Reglamento de la Ley del IR, la depreciación se computa a partir del mes en que los bienes sean utilizados en la generación de rentas gravadas.
d) Valor depreciable El artículo 41º de la Ley del IR, señala que las depreciaciones se calculan sobre el valor de adquisición o producción de los bienes o sobre los valores que resulten del ajuste por infación del balance eectuado conorme a las disposiciones legales en vigencia. A dicho valor se agregará, en su caso, el de las mejoras incorporadas con carácter permanente.
e) Bienes obsoletos o fuera de uso El artículo 43º de la Ley del IR, señala que los bienes depreciables, excepto inmuebles, que queden obsoletos o uera de uso, podrán, a opción del contribuyente, depreciarse anualmente hasta extinguir su costo o darse de baja, por el valor aún no depreciado a la echa del desuso, debidamente comprobado. A eecto de lo dispuesto por el Artículo 43º de la Ley del IR, en caso que alguno de los bienes depreciables quedara uera de uso u obsoleto, el contribuyente podrá optar por: •Seguirdepreciándoloanualmentehastalatotalextincióndesuvaloraplicandolosporcentajesdedepreciaciónprevistos en la Tabla a que se reere el inciso b) de este artículo; o •Dardebajaalbienporelvaloraúnnodepreciadoalafechaenqueelcontribuyenteloretiredesuactivojo.La SUNAT dictará normas para el registro y control contable de los bienes dados de baja. El desuso o la obsolescencia deberán estar debidamente acreditados y sustentados por inorme técnico dictaminado por proesional competente y colegiado. En ningún caso la SUNAT aprobará la aplicación de tasas de depreciación mayores en razón de desuso u obsolescencia.
f) Amortización de inversiones en desarrollo Como se indicó anteriormente, la amortización de inversiones de desarrollo minero se encuentra regulada en la Ley General de Minería, la cual establece en su artículo 75 que los gastos de desarrollo y preparación que permitan la explotación del yacimiento por más de un ejercicio podrán deducirse íntegramente en el ejercicio en que se incurran, o amortizarse en un plazo máximo de tres años.
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5. Cambios en Curso
A la fecha de esta impresión, no se contemplan cambios en las normas contables ni en las normas tributarias que afecten el tratamiento contable y tributario descrito. 6. CasuístiCa
Caso 1:
Es común que algunos bienes del activo fjo o las inversiones en desarrollo se amorticen con el método de las unidades de producción. En este caso intervienen las reservas y los planes de producción sobre dichas reservas. En el ejemplo que se presenta a continuación, se ilustra la aplicación del método de unidades de producción. Depreciación en función a Unidades de Producción en minería
Mina: Productos: Unidades de producción Proyección de Vida de mina: Costo neto de Activo relacionado con la producción Inventario de Reservas:
Producción Mes/Año Tm
Polimetálica Concentrados de Zinc y Plomo Toneladas métricas TM Reservas probadas y probables US$ 54,000,000 7,200,000 TM al inicio 5,500,000 TM aplicable a partir del año 4 producto de nuevas exploraciones
Reservas Tm
%
Depreciación Calculada US$
7,200,000
Activo fjo neto US$
Depreciación Factor Calculada US$
54,000,000
7.50
Enero
114,000
7,086,000
1.58%
855,000 53,145,000
7.50
855,000
Febrero Marzo
110,200 115,000
6,975,800 6,860,800
1.56% 1.65%
826,500 52,318,500 862,500 51,456,000
7.50 7.50
826,500 862,500
Abril
110,000
6,750,800
1.60%
825,000 50,631,000
7.50
825,000
Mayo
114,500
6,636,300
1.70%
858,750 49,772,250
7.50
858,750
Junio Julio
112,000 116,000
6,524,300 6,408,300
1.69% 1.78%
840,000 48,932,250 870,000 48,062,250
7.50 7.50
840,000 870,000
Agosto
115,500
6,292,800
1.80%
866,250 47,196,000
7.50
866,250
Septiembre Octubre
112,000 117,000
6,180,800 6,063,800
1.78% 1.89%
840,000 46,356,000 877,500 45,478,500
7.50 7.50
840,000 877,500
Noviembre
115,000
5,948,800
1.90%
862,500 44,616,000
7.50
862,500
Diciembre
111,800 1,363,000
5,837,000
1.88%
838,500 43,777,500 10,222,500
7.50
838,500 10,222,500
1,499,300
4,337,700
25.7%
11,244,750 32,532,750
7.50
11,244,750
1,724,195
2,613,505
39.7%
12,931,463 19,601,288
7.50 3.56
12,931,463
AÑO 1 AÑO 2 (10%>producción) AÑO 3 (15%>producción) Nuevas reservas
AÑO 4 (se reemplaza reserva) AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
82
5,500,000
1,725,100
3,774,900
31.4%
6,148,033 13,453,255
3.56
6,148,033
1,724,500
2,050,400
45.7%
6,145,895
7,307,360
3.56
6,145,895
1,615,300
435,100
78.8%
5,756,720
1,550,640
3.56
5,756,720
100.0%
1,550,640 54,000,000
-
3.56
1,550,640 54,000,000
435,100
-
Caso 2:
En algunos equipos empleados en las actividades mineras, se pueden identifcar determinados componentes signifcativos que de antemano se conoce que tienen vidas útiles dierentes según una unidad de trabajo uniorme, usualmente horas de operación. Si es posible eectuar esta identifcación, entonces se puede aplicar la “descomponetización” para determinar y controlar la depreciación en orma independiente por cada componente.
Datos del caso: Equipo de Carga de Bajo Perfl: Modelo Scoop 3.5YD Costo del equipo: US$ 600,000 Horas de Operación: 5,000 hrs al año (aprox. 15 hrs. diarias X 333 dias con 27 dias en mantenimiento). Componentes identifcados con dierentes vidas útiles:
1. Motor
10,000 horas
2. Pala y estructura 3. Sistema Hidráulico y Mecánico
10,000 horas 15,000 horas
Política de uso: El equipo es usado hasta completar la primera vida útil del componente con mayor vida (15,000 horas). Valor residual: Al cumplir las 15,000 horas se estima que el equipo será vendido al 15% de su costo total.
US$
Costo de Activo Valor residual 15%
600,000 90,000
Valor depreciable
510,000
El motor al termino de su vida útil es reemplazado por uno nuevo a un costo de US$ 65,000 y con un valor residual de 30%. La pala y estructura tienen una reparación mayor al término de su vida útil por US$ 50,000. El área de mantenimiento, logística y proveedor establecieron los valores a ser asignados a cada componente identifcado: US$
1. Motor 2. Pala y estructura 3. Sistema Hidráulico y Mecánico
50,000 100,000 360,000
83
Solución:
Componentes
Motor original
Vida útil (horas de operación)
10,000
Costo adquisición asignado en US$
50,000
Año 1 (5,000 hrs.) Año 2 (5,000 hrs.)
Motor Pala y reemplazo estructura
10,000
Sistema Hidraúlico y Mecánico
Valor residual
Total
10,000
15,000
-
100,000
360,000
(25,000)
-
(50,000)
(120,000)
-
(195,000)
(25,000)
-
(50,000)
(120,000)
-
(195,000)
90,000
600,000
Depreciación:
Reemplazo
-
Reparación
-
Año 3 (5,000 hrs.)
-
Valor enajenación en US$
-
84
45,500 (45,500)
-
50,000 (50,000)
-
(120,000)
-
19,500
65,000
-
50,000
-
(215,500)
109,500
109,500
CAPíTuLO 5: DETERIORO DE ACTIVOS DE LARGA DuRACIóN CAPITALIZADOS
1. DEFINICIÓN TÉCNICA
1.1. Alcance de la norma
La industria minera es intensiva en el uso de activos a largo plazo. La pérdida de valor de estos activos se observa si al comparar el valor recuperable de un activo o una unidad generadora de eectivo respecto a su valor en libros, se determina que el valor recuperable es menor. Los activos que están dentro del alcance de esta norma comprenden: terrenos, instalaciones, plantas, maquinarias, equipos, inversiones inmobiliarias reconocidas al costo, activos biológicos reconocidos al costo, goodwill, activos intangibles, propiedad minera y otros activos llevados bajo valores revaluados según la NIC 16 y la NIC 38. Estos activos pueden deteriorarse por varios motivos, como por ejemplo: a) Pueden surir un daño ísico que no permita que opere a su capacidad normal. b) El mercado en el cual se desarrolla la entidad puede decaer signicativamente, de manera que el activo no tiene valor en un mercado activo. La NIIF 6 “Exploración y Evaluación de Recursos Minerales” provee guías especícas en la evaluación de deterioro que debe seguirse para activos en etapa de exploración y para activos transeridos de exploración a la ase de desarrollo. Las deniciones de los desembolsos considerados como activos para exploración son explicadas en el Capítulo 3 del Título II de este Manual. Dependiendo del tipo de activo, puede ser requerida una evaluación de deterioro especíca. Los activos se pueden agrupar en una unidad generadora de eectivo, si no generan fujos de eectivo independientemente de otros activos. En este caso, aplica realizar una evaluación de deterioro por todos los activos en conjunto, como es el caso de la evaluación de activos relativos a la planta y mina de una unidad minera. 1.2. Conceptos relevantes Mercado Activo Es un mercado en el que se dan las siguientes condiciones: los bienes negociados en el mercado son homogéneos; compradores y vendedores inormados se pueden encontrar en cualquier momento; y los precios están disponibles al público. Unidad generadora de efectivo Es el grupo más pequeño identicable de activos que generan fujos de eectivo que son independientes de los fujos de eectivo generados por otros grupos de activos. Valor recuperable Es el mayor valor obtenido al comparar el valor razonable menos costos de venta y el valor de uso de un activo o una unidad generadora de eectivo. Valor de uso Es el valor presente de los fujos uturos esperados, generado por un activo o una unidad generadora de eectivo. Valor razonable menos costos de venta Es el importe que se puede obtener de la venta de un activo o una unidad generadora de eectivo en una transacción realizada en condiciones de independencia, entre partes interesadas e inormadas, menos los costos de disposición o enajenación. 85
2. reConoCimiento en los estados FinanCieros
2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
La NIC 36 “Deterioro de Activos” establece el marco normativo para asegurar que los activos no se encuentran contabilizados por un importe mayor a su valor recuperable. De acuerdo a esta norma, debe llevarse a cabo anualmente una evaluación de pérdida por deterioro en el caso de ocurrencia de eventos o cambios en circunstancias, que conlleven a pensar que los valores en libros de los activos serán menores a los valores recuperables. Esto constituye el análisis de indicios de deterioro. De existir indicios de deterioro, la entidad debe estimar el valor recuperable de sus activos, a fn de realizar una evaluación de deterioro. En la industria minera esta evaluación conlleva a la realización de estimaciones complejas signifcativas. Esta evaluación de deterioro debe realizarse no obstante no existan indicios de deterioro, en los casos de activos intangibles de vida útil indefnida, activos intangibles que no se encuentren disponibles para su uso y en el caso de goodwill adquirido en combinaciones de negocios. El diagrama que se muestra a continuación grafca el proceso de evaluación de deterioro que debe realizarse:
Paso 1:
Determinar el mayor de: Valor razonable menos costos de venta
Valor de uso
Valor recuperable
Paso 2:
Al comparar el menor de:
Valor recuperable
Valor contable
¿El valor contable es menor?
Si la respuesta es afirmativa entonces: No se reconoce pérdida de deterioro
86
Si la respuesta es negativa entonces: Se reconoce pérdida de deterioro
El valor recuperable es determinado como el mayor valor de comparar el valor menos razanoble menos costos de venta y el valor de uso de un activo o una unidad generadora de eectivo. En la determinación del valor de uso se debe considerar la identicación de la unidad generadora de eectivo, la estimación de los fujos de caja uturos, la determinación de una tasa de descuento apropiada y la determinación del descuento para calcular el valor de uso. Los fujos de eectivo uturos se estimarán, para el activo, teniendo en cuenta su estado actual. Estas estimaciones no incluirán entradas o salidas de eectivo uturas que se espera que surjan de una reestructuración utura en la que la entidad no se ha comprometido todavía; o de la mejora o aumento del desempeño del activo. El deterioro debe ser reconocido como una pérdida del ejercicio, y para activos contabilizados a valores revaluados, se reconoce como una disminución de los valores revaluados. En caso que el activo esté contabilizado a su valor revaluado, cualquier pérdida por deterioro se tratará como un decremento de la revaluación eectuada de acuerdo con la NIC 16, es decir, se reconocerá como un cargo contra los superávit de revaluación, hasta el límite del importe de la reserva de revaluación para ese activo. Reversión de la pérdida por deterioro
El importe en libros de un activo, distinto de la plusvalía comprada, incrementado tras la reversión de una pérdida por deterioro del valor, no excederá al importe en libros que podría haberse obtenido (neto de depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro del valor en un activo, distinto de la plusvalía comprada, se reconocerá en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilizase según su valor revaluado. Cualquier reversión de la pérdida por deterioro del valor, en un activo previamente revaluado, se tratará como un aumento por revaluación de acuerdo con la NIC 16. La reversión de una pérdida por deterioro del valor de un activo revaluado, se acreditará directamente al patrimonio neto, aumentando el importe de las reservas por revaluación. No obstante, y en la medida en que la pérdida por deterioro del valor del mismo activo revaluado haya sido reconocida previamente en el resultado del periodo, la reversión también se reconocerá en el resultado del periodo. Una pérdida por deterioro del valor reconocida en la plusvalía comprada no revertirá en los periodos posteriores. Deterioro del valor de los activos para exploración y evaluación
Uno o más de los siguientes hechos y circunstancias indican que la entidad debería comprobar el deterioro del valor de los activos para exploración y evaluación (la lista no es exhaustiva): a) El periodo de tiempo durante el que la entidad tiene el derecho a explorar en un área especíca ha expirado durante el ejercicio, o lo hará en un uturo cercano, y no se espera que sea renovado; b) No se han presupuestado ni planeado desembolsos signicativos para la exploración y evaluación posterior de los recursos minerales en esa área especíca; c) La exploración y evaluación de recursos minerales en un área especíca no han conducido a descubrir cantidades comercialmente viables de recursos minerales, y la entidad ha decidido interrumpir dichas actividades en la misma; d) Existen datos sucientes para indicar que, aunque es probable que se produzca un desarrollo en un área determinada, resulta improbable que el importe en libros del activo para exploración y evaluación pueda ser recuperado por completo a través del desarrollo con éxito o a través de su venta. En cualquiera de estos casos, o en casos similares, la entidad comprobará el deterioro del valor de acuerdo con la NIC 36. Cualquier pérdida por deterioro se reconocerá como un gasto de acuerdo con la NIC 36. 87
2.2. Presentación y revelación
Si la compañía ha reconocido pérdidas por deterioro, debe revelar: a) La pérdida por deterioro y reversiones de pérdida de deterioro reconocidas en los estados fnancieros durante el periodo, indicando el rubro del estado de ganancias y pérdidas en el que se presenta. b) La pérdida por deterioro y reversiones de pérdida de deterioro de activos revaluados reconocidas en los estados fnancieros durante el periodo, indicando el rubro del estado de ganancias y pérdidas en el que se presenta. c) Si la pérdida por deterioro o reversiones de pérdida de deterioro son signifcativas, debe indicarse los eventos que han llevado a su reconocimiento. 3. práCtiCas seguidas en la industria
Las compañías mineras toman en consideración las siguientes prácticas: Presentación
Presentación de la pérdida o recupero por deterioro en gastos operativos en el estado de resultados.
Frecuencia de la evaluación
Evaluación anual de indicios de deterioro, en base al análisis de los actores internos y externos.
Nivel de evaluación
La evaluación se realiza por unidad generadora de eectivo, lo cual en la práctica de la industria minera se realiza por cada unidad minera.
Consideraciones claves, de mayor complejidad
Los actores clave a analizar: • Precios de mineral, debido a que uctúan en el mercado internacional. • Vida útil de la unidad generadora de efectivo. La vida útil se actualiza periódicamente, debido a que la vida útil de la mina se relaciona directamente a la evaluación de reservas realizada por los especialistas en Geología. • Tasa de descuento. La tasa es determinada de acuerdo a la evaluación de los indicadores de riesgo país, tasas de infación y la prima de riesgo de la entidad. • Costos de operación. Estos costos dependen de la estrategia de minado, que es determinada en base a las leyes de calidad de mineral.
4. aspeCtos tributarios a Considerar
Los aspectos tributarios relacionados con el deterioro están incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta (IR) y en la Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV). A continuación vamos a resumir los aspectos más relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compañías mineras al momento de determinar el Impuesto a la Renta y cargo del IGV del año: Ley del Impuesto a la Renta
De acuerdo al artículo 44 de la Ley del IR, no se admite la deducibilidad de las asignaciones destinadas a la constitución de reservas o provisiones cuya deducción no admite la Ley del IR. Dado que la Ley del IR no admite expresamente la deducción de la provisión por desvalorización de activos, no se podrá aceptar como gasto. Cabe señalar que la provisión que sea adicionada a la renta neta imponible en el ejercicio que corresponda, podrá ser recuperada vía deducción bajo el supuesto que el activo al cual está relacionada la reerida provisión sea dado de baja, ya sea por venta o por obsolescencia, siempre que se cuente con el inorme técnico correspondiente (dictaminado por un proesional competente y colegiado). 88
Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV)
La provisión por desvalorización de activos no tiene eecto en la determinación del IGV. 5. Cambios en Curso
A la echa del presente trabajo, no existen proyectos en curso que pudieran aectar signifcativamente esta norma. 6. CasuístiCa
Caso 1: Indicios de deterioro y evaluación de deterioro
Una empresa minera se encuentra en etapa de explotación de un grupo de concesiones mineras con reservas de zinc y plomo, las cuales ueron otorgadas por el Estado peruano y cuya vida útil de las reservas de los minerales ue estimado en 25 años. La empresa minera considera que la Unidad Minera (planta y mina) que opera constituye en su conjunto una unidad generadora de eectivo. Mediante estudios técnicos de las reservas de los minerales, realizado en el año 15 del periodo de explotación, la empresa minera evaluó que la vida útil de las reservas resultaría en 5 años más de operación y no 10 años, como inicialmente se había evaluado. Solución: a) Esta situación conlleva a considerar que existe un indicio de deterioro, debido a la reducción de la vida útil de la Unidad Minera determinado por los estudios técnicos recientes de las reservas de los minerales. Dicho indicio de deterioro originaría un impacto en los ingresos de la empresa minera. b) Para analizar si existe deterioro en la unidad generadora de eectivo, se debe determinar su valor recuperable. c) Con ayuda de la gerencia fnanciera, se determina las siguientes condiciones para la unidad generadora de eectivo: • Valor en libros: Los activos de la Unidad Mine ra (planta y mina) son reconoci dos a su costo menos la depreciación acumulada, con un valor neto de US$ 828,000. • Valor de venta: El valor de venta estimado de los activos que constituyen la Unidad Minera, mediante tasa ciones independientes, es de US$ 789,000 menos costos de venta de US$ 21,300. • Valor de uso: El impacto en los ujos futuros por la reducción de la vida útil de la Unidad Minera, representa una reducción del 15% en los ingresos presupuestados. d) Se tiene las siguientes consideraciones para el valor de uso: • Las proyecciones de los ujos de caja han sido estimadas por los siguientes 5 años, basados en los presupuestos más actuales. • Estas proyecciones de ujos de efectivo se basan en información razonable y fundamentada, que representa la mejor estimación de la gerencia fnanciera sobre las condiciones económicas que existirán durante la vida útil restante de la unidad generadora de eectivo. • La tasa de descuento apropiada es de 18%, tomando en cuenta todos los riesgos de estos activos. • Es probable que la empresa minera disponga de ciertos activos de la Unidad Minera al nal del año 20, por un valor de US$ 500,000. No se incluye en el siguiente cuadro de ujos de caja, el valor de disposición de dichos activos de US$ 500,000.
89
Estimación de los fujos uturos descontados: Año
Ingresos de Flujos de Caja
Salidas de fujos de caja por Costos Corrientes
Flujos de caja netos estimados
Valor descontado
1
302,000
160,060
141,940
120,223
2
394,000
204,880
189,120
135,788
3
380,000
197,600
182,400
110.899
4
416,000
216,320
199,680
102,835
5
282,000
146,640
135,360
59,152
1’774,000
925,500
848,500
528,898
Total
e) La empresa minera llega a las siguientes conclusiones:
• El valor en libros es de US$ 828,000. • El valor razonable menos los costos de venta es de US$ 767,700. • El valor de uso corresponde a los ujos futuros esperados de la unidad generadora de efectivo (US$ 528,898), más el valor de disposición de ciertos activos al nal del año 20 descontado también a la tasa de descuento de 18% (US$ 218,500), resultando un total de US$ 747,398. • El nuevo valor contable ha sido determinado en: Paso 1:
Determinar el mayor de:
Valor razonable menos costos de venta US$767,700
Valor de uso US$747,398
Valor recuperable US$767,700
Paso 2:
Al comparar el menor de:
Valor recuperable US$767,700
Valor contable US$828,000
¿El valor contable es menor?
No se reconoce pérdida de deterioro US$60,300
90
Caso 2: Reversión de pérdidas de deterioro
El costo de una propiedad con una vida útil de 20 años es de US$ 10 millones (MM). El cargo de depreciación de cada año es de US$ 0.5 M. Al fnal del año 5 la propiedad tiene un valor en libros de US$ 7.5 MM. Debido a cambios en las condiciones económicas del entorno, la administración realiza una evaluación detallada de deterioro y determina que el valor recuperable corresponde a su valor de uso de US$ 5 MM. La estimación de la vida útil del activo es de 10 años a partir de ese momento. Por ello se reconoce una pérdida por deterioro de US$ 2.5 MM en el año 5. En los años 6 y 7, la propiedad es depreciada de tal manera que al fnal del año 7 el valor en libros de la propiedad es de US$ 4 MM. Debido a la escasez en la oerta de propiedades similares, la administración determina que el valor de venta neto de la propiedad al fnal del año 7 es de US$ 8 MM. Por lo tanto, el valor recuperable del activo se ha incrementado a US$ 8 MM. La reversión de la pérdida por deterioro es necesaria, pero solo en el importe que ha sido reversado al valor de libros de la propiedad, por ello solo US$ 2.5 MM de la pérdida por deterioro es reversado. La reversión de la pérdida por deterioro no excedió el importe en libros del activo que podría haberse obtenido (neto de depreciación) si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores. Si la entidad desea reconocer el valor razonable de la propiedad en su estado fnanciero, el incremento en el valor del activo debe ser reconocido según el modelo de revaluación. Esto solo será posible si la compañía decide aplicar el modelo de revaluación a todos los activos de naturaleza similar.
91
TÍTULO IV
Explotación
93
94
CAPíTuLO 1: COSTOS DE PRODuCCIóN
1. deFiniCion téCniCa
Minería a cielo abierto y/o tajo abierto Es una explotación en supercie que en ranjas horizontales llamados bancos extrae el mineral, en orma descendente a partir del banco que está en la supercie. Normalmente, para la remoción de un banco de mineral es necesario extraer el material estéril que lo cubre, lo que se llama “desbroce” y expresa una relación de tonelaje de desmonte a mineral; este ratio es totalmente variable entre las minas, ya que dependen netamente de la posición y tipo de yacimiento. Este tipo de explotación es de gran volumen y se aplica en yacimientos masivos de gran tamaño, cerca de la supercie, puesto que a mayor proundidad aumentará la cantidad de material estéril a remover (ratio de desbroce), aumentando en consecuencia el costo de producción. Minería subterránea El método de explotación subterránea es utilizado cuando las zonas mineralizadas (vetas o cuerpos de mineral económico) son angostas y proundas, por lo que según las evaluaciones técnicas y económicas justican la peroración de túneles y socavones para posibilitar su extracción. Lixiviación La lixiviación es un proceso típico de una explotación a cielo abierto mediante el cual algunos minerales (óxidos de cobre, minerales de oro y plata) son acondicionados en pilas denominadas pads de lixiviación, donde son rociados con una determinada solución, la cual disuelve los contenidos metálicos valiosos, ormando una solución enriquecida con contenidos metálicos disueltos. Esta solución se purica posteriormente y se le somete a algunos procesos ísico-químicos, mediante los cuales se recupera el o los metales. Para los óxidos de cobre se utiliza el ácido sulúrico para su disolución, y posteriormente se procede a su electro renación; para el oro y la plata se utiliza el cianuro de sodio, que orma una solución enriquecida, a la que se añade polvo de zinc (proceso Merril Crowe) para la precipitación de dichos metales. Concentración El mineral que se extrae de la mina generalmente no se puede comercializar, por lo que hay que someterlo a un tratamiento para elevar su ley (porcentaje de contenido metálico) para hacer posible su venta, o prepararlo para el proceso posterior de undición y renación. Este tratamiento se denomina “concentración”. La concentración es un proceso de enriquecimiento de algunos minerales, en el cual el mineral es separado debido a procesos de reducción de tamaño (chancado y molienda), concentrando por un lado las partes de contenido útil, en tanto que el material sin valor (relave) es descartado. Los procesos que integran la concentración son los de recepción de minerales, chancado, molienda, fotación y secado de concentrados. Chancado El mineral clasicado es llevado a la chancadora en donde se produce el primer proceso de chancado, reduciendo el tamaño del mineral a dimensiones determinadas; de allí pasa a la chancadora secundaria, en donde se reduce a diámetros menores, pasando luego a la chancadora terciaria, donde el mineral chancado queda reducido y listo para el proceso de molienda. Molienda El mineral chancado mezclado con agua es procesado en molinos de bolas. Convertido el mineral en polvo, pasa a la clasicadora, en donde la mezcla que tiene consistencia muy na –también denominada “nos”– ingresa a las celdas de fotación; a su vez, los gruesos retornan al molino para ser nuevamente molidos. Flotación El mineral molido, mezclado con agua, cal y reactivos, pasa a las celdas de fotación. En estas celdas se orma una especie de burbujas que salen a la supercie, llevando consigo partículas de suluros de mineral, ormando una espuma o nata que rebasa las celdas de fotación, la que es recogida para ser espesada o sedimentada y ltrada para obtener el concentrado nal.
95
Secado La “nata” resultante del proceso de fotación es recogida a través de canaletas y conducida mediante agua a los tanques espesadores, de donde se traslada al proceso de ltrado y secado. Disposición de relaves Los desechos (relaves), tanto del proceso de fotación como de la planta de secado, son trasladados a canchas de relaves en donde se almacenan bajo condiciones establecidas de acuerdo con las disposiciones sobre control ambiental. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros
2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF Aspectos generales
No existe una norma contable especíca que describa el tratamiento contable para los costos de producción en una empresa minera. El tratamiento que debe seguirse es el mismo que utiliza cualquier otra compañía industrial. Sin embargo, hay algunos asuntos especícos que son relevantes considerar, dada la particularidad de la industria: Minería a cielo abierto:
Las actividades o procesos que comprenden el método de explotación a cielo abierto podemos clasicarlos en: peroración y disparos, carguío y acarreo, lixiviación, undición y renación. •Perforaciónydisparos:incluyeprincipalmentecostosdecontratistasodepersonalpropioymaterialesutilizados en esta actividad. •Carguíoyacarreo:incluyecostosrelacionadosconelcarguíoytrasladodematerialaltajooalosbotaderos, según se trate de mineral o desmonte. Estas actividades pueden llevarse a cabo mediante personal y activos propios o mediante contratistas. Los principales costos que se incurren en esta etapa se reeren a costos de contratistas y/o de personal propio, costos de alquileres de activos y/o depreciación de los activos jos propios. •Lalixiviaciónesunprocesoenelcualseproduceunaltoconsumodesuministrosconelndelograrlarecu peración de los contenidos metálicos valiosos. Entre los costos más importantes, tenemos el ácido sulúrico que permite obtener los óxidos de cobre, y el cianuro de sodio que permite obtener el precipitado de oro y plata. • F undición
y renación: para conseguir recuperar los metales desde las soluciones lixiviadas, se les somete a procesos de undición y renación, en los cuales se obtienen los metales en estado de pureza listos para su transormación industrial. Los principales costos incurridos en estas etapas incluyen depreciación de las plantas y equipos, costos de personal y consumo de suministros.
Los costos incurridos en cada uno de los procesos antes indicados (peroración y disparos, carguío y acarreo, lixiviación, undición y renación), son registrados como costos de producción, los cuales son posteriormente asignados al mineral en proceso y/o a los productos terminados (concentrados y/o metales), según corresponda. Minería subterránea:
El mineral que se extrae de la mina generalmente no se puede comercializar, por lo que hay que someterlo a un proceso de concentración, tal como se ha denido en la sección 1 anterior. Los costos relacionados con cada una de las etapas del proceso de concentración (chancado, molienda, fotación, secado y disposición de relaves) son registrados como costos de producción, los cuales son posteriormente asignados al mineral en proceso y/o a los productos terminados (concentrados y/o metales), según corresponda.
96
Asuntos contables relevantes
Hay tres asuntos relevantes en una explotación a cielo abierto y subterránea: el tratamiento contable de los costos de desbroce, el tratamiento contable de los minerales de baja ley, y el tratamiento contable de los co-productos y subproductos. Tratamiento contable de los costos de desbroce:
No existe consenso acerca del tratamiento contable de los costos de remoción que son incurridos durante la ase de producción. Las NIIF no son claras sobre si los costos de remoción deben ser tratados como costos de producción o como gastos del periodo. En la práctica, se usan los tres enoques abajo señalados: a) Registrar los costos de remoción como gastos del ejercicio: En algunas operaciones mineras, se espera que el ratio de remoción (ratio entre desmonte y mineral extraído) sea relativamente constante a lo largo de la vida de la mina debido a las características ísicas del depósito de mineral. En estos casos, se considera aceptable registrar los costos de remoción incurridos como gastos del ejercicio. b) Registrar los costos de remoción incurridos durante la etapa de producción como costo de producción de los inventarios: Se permite la aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos (US GAAP), debido a que no hay guía especíca sobre este tratamiento en las NIIF. El tratamiento contable sugerido por los USGAAP ha tenido bastante aceptación entre las compañías que reportan bajo las NIIF. Los US GAAP especican que los costos de remoción incurridos durante la ase de producción de una mina son costos variables de producción que deberían ser incluidos en los costos de los inventarios producidos (es decir, extraídos) durante el período en el cual se produce la remoción del desmonte. Este enoque puede llevar a una volatilidad de los resultados en aquellas minas que experimentan fuctuaciones materiales en el ratio de desmonte/mineral extraído. c) Dierir los costos de remoción: En la mayoría de las operaciones mineras, los costos de remoción varían signicativamente de un período a otro debido a las variaciones en la proundidad de las capas de desmonte y materiales de desecho, las características ísicas de los cuerpos mineralizados y requerimientos operacionales. Cuando los costos de remoción varían signicativamente entre periodos, las entidades generalmente dieren los costos de remoción. Normalmente se sigue el siguiente enoque para dierir y amortizar los costos de remoción: se estima un ratio para el periodo corriente de desmonte/mineral extraído y se compara con el promedio esperado a lo largo de la vida de la mina, según el plan de minado. Los costos de remoción que exceden el ratio promedio esperado se dieren. Los costos dieridos son registrados como costos de producción cuando se produce la situación inversa. Minerales de baja ley:
Las compañías mineras a menudo acumulan mineral de baja ley que no puede ser económicamente procesado bajo las actuales cotizaciones o para dar prioridad al procesamiento de minerales de alta ley. Los minerales de baja ley podrían no ser procesados por varios años hasta que las cotizaciones o la tecnología mejoren o hasta que ya no existe mineral de alta ley. El marco conceptual de las NIIF dene un activo como “un recurso controlado por la entidad como resultado de un evento pasado y del cual se espera obtener benecios económicos uturos”. El desecho mineralizado, que es acumulado con la esperanza –pero sin una clara expectativa– de que podrá ser procesado de manera económica en el uturo, debería ser contabilizado como si se tratara de desmonte y otros materiales de desecho. El mineral de baja ley que es acumulado con la esperanza de que podrá ser procesado en el uturo deberá ser contabilizado como un mineral de alta ley. Subproductos y co-productos:
En la industria extractiva es común que más de un producto sea extraído de las mismas reservas; por ejemplo, el cobre es a menudo encontrado junto con el oro y la plata. En la mayoría de los casos en los cuales se produce más de un producto, hay una clara distinción entre el producto principal y los subproductos. 97
a) La NIC 2 establece lo siguiente para los subproductos: “La mayoría de los subproductos, por su propia naturaleza, no poseen un valor signifcativo. Cuando este es el caso, se miden recuentemente al valor neto realizable, deduciendo esa cantidad del costo del producto principal. Como resultado de esta distribución, el importe en libros del producto principal no resultará signifcativamente dierente de su costo”. Los subproductos que son signifcativos en valor deberían ser contabilizados como productos conjuntos. b) En el caso de los co-productos, un proceso de producción común resulta en un número de productos, cada uno de los cuales tiene un valor relativo importante. Los co-productos son muy comunes en la industria minera y requieren que la entidad asigne los costos de producción de una manera racional y consistente. La NIC 2 acepta asignar los costos de producción comunes en base a los valores relativos de venta, según se muestra a continuación: “… Cuando los costos de transormación de cada tipo de producto no sean identifcables por separado, se distribuirá el costo total entre los productos, utilizando bases uniormes y racionales. La distribución puede basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de cada producto, ya sea como producción en curso, en el momento en que los productos comienzan a poder identifcarse por separado, o cuando se complete el proceso productivo”. 2.2 Presentación y Revelación 2.2.1. Presentación
No existe norma específca que regule la presentación de l os costos de producción en una empresa minera. Sin embargo, el tratamiento contable es similar al que sigue cualquier empresa manuactura; en este sentido, es necesario reerirse al Marco Conceptual de las NIIF o principalmente la NIC 2 “Existencias”. Con respecto al costo de desbroce dierido, la práctica de la industria consiste en presentarlo en un rubro separado en el balance general y cualquier amortización de este costo se muestra como parte integrante del costo de producción. Con respecto al mineral de baja ley, si la compañía registró este mineral como un mineral de alta ley debido a que tenía una expectativa de explotación utura exitosa, según lo explicado en la sección 2.1, el costo relacionado debería ser presentado como no corriente de acuerdo con la NIC 2 “Inventarios”. Estos minerales deberían estar medidos y presentados al costo o valor neto de realización, el que sea menor. 2.2.2. Revelación
No existen revelaciones específcas para los costos de producción, distintas a los que tenga que seguir cualquier compañía manuacturera. Con respecto a los costos de desbroce, independientemente de cómo una entidad registra estos costos, es necesario revelar la siguiente inormación: a) Política contable utilizada. b) Monto de costo de remoción dierido, si hubiere. c) Rubro en el balance general donde se presentan los costos de remoción dieridos. d) Incertidumbres y estimados signifcativas relacionadas con los costos de remoción. Con respecto a los subproductos, a pesar de que la NIC 2 no requiere revelaciones amplias con respecto a los subproductos, si los montos son signifcativos, las compañías mineras pueden eectuar de manera voluntaria las siguientes revelaciones: a) Políticas contables aplicadas para los subproductos. b) Monto de subproductos vendidos. c) Precios promedios de los subproductos vendidos.
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3. práCtiCas seguidas en la industria
No existen prácticas que venga siguiendo la industria, distintas a la descrita en la sección 2 de este capítulo. 4. aspeCtos tributarios a Considerar
Ley de Impuesto a la Renta
Sobre la base de criterios jurídicos y contables, el contenido de lo que debe entenderse por “costo de producción”, elemento imprescindible para hallar la renta bruta derivada de la enajenación de existencias, según lo dispuesto por el artículo 20 de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR), el segundo párrao del artículo 20 de la LIR establece que la renta bruta derivada de la enajenación de bienes en general es aquella dierencia existente entre el ingreso neto total proveniente de las operaciones de enajenación y el costo computable de los bienes enajenados. Por su parte, el quinto párrao de la norma antes reerida establece, entre otras nociones, al “costo de producción” como uno de los conceptos que pueden ser entendidos como costo computable. Siendo ello así, resulta lógico que, en el caso de empresas dedicadas a la abricación y producción de existencias, la renta bruta generada por la enajenación de las mismas sea obtenida de la dierencia entre los ingresos netos derivados de la operación y el ya reerido “costo de producción”. Puesto que no existe dispositivo normativo alguno que defna lo que debe entenderse por “costo de producción”, resulta necesario recurrir a las Normas Internacionales de Contabilidad, con la fnalidad de hallar el contenido de dicho concepto. Sobre el particular, cabe mencionar que, de acuerdo con la NIC 2, el costo de las existencias se compone de todos los gastos vinculados a su adquisición y eventual transormación. Dentro de los conceptos que deben ser entendidos como costos de adquisición, se incluye el precio de compra, los aranceles de importación, gastos vinculados al almacenamiento y transporte de insumos, entre otros. Por su parte, en lo que respecta a los costos de transormación, se establece que los mismos comprenden tanto a los costos directamente vinculados con dicho proceso (mano de obra), y a los costos indirectos fjos (depreciación y mantenimiento de los edifcios y equipos de ábrica). En síntesis, desde la perspectiva contable, ormará parte del “costo de producción” de las existencias todo gasto que se encuentre directa o indirectamente vinculado con su proceso productivo. Siendo ello así, y tal como lo dispone expresamente la NIC 2, por constituir la depreciación de activos fjos, vinculada al ciclo de producción y abricación de una empresa, un costo indirecto fjo deberá ormar parte del “costo de producción”, excluyéndose del ámbito de aplicación del literal del artículo 37 de la LIR. Existen opiniones que señalan que resultaría inviable y extremadamente complejo agregar proporcionalmente los costos de transormación indirectos (depreciación de activos fjos) al “costo de producción” de cada unidad vendida. Parece ser que el Tribunal Fiscal ha optado por aplicar dicho tratamiento, según lo establece el dictamen de la Vocal Ponente que sustenta la RTF 06784-1-2002, del 22 de noviembre de 2002, al señalar que “tratándose de bienes transormados, el costo está conormado por los gastos directos, como es el caso de la mano de obra y los indirectos, que comprenden, entre otros, a la depreciación y mantenimiento de los inmuebles y equipos”. Como resulta evidente, un criterio como el que expone el Tribunal Fiscal conlleva a un almacenamiento del costo computable de las maquinarias y activos fjos en general, puesto que su deducción estaría supeditada a la enajenación de existencias. Participación de Utilidades.
Por Resolución N° 046-2011-EF/94 del Consejo Normativo de Contabilidad del Ministerio de Economía y Finanzas, se ha precisado que el reconocimiento de la participación de los trabajadores en las utilidades determinadas sobre bases tributarias deberá hacerse de acuerdo con la NIC 19 “Benefcios a lo s Empleados”, y no por analogía con la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias” o la NIC 37 “Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes”. A partir del ejercicio 2011, las dierencias temporales no generan Participaciones a los Trabajadores Dieridas (activas o pasivas).
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Esta precisión podría traer como consecuencia que parte de las Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) deba ser incluida dentro del Costo de Producción, en aplicación de la NIC 2; ello, según criterio de algunos especialistas tributarios, tendría impactos tributarios en su deducción, ya que se podría interpretar que el tratamiento contable sea el mismo para eectos tributarios y con ello parte del PTU se quedaría en el stock, siendo deducido cuando el stock se venda. Ejemplo: Detalle
PTU Previo
PTU en stock
FINAL
Utilidad Contable antes del IR
100,000
100,000
+/- Adiciones y Deducciones
20,000
20,000
120,000
120,000
Renta antes de PTU PTU 8% Renta Neta Imponible IR 30%
(9,600) 110,400
9,000
(600) 119,400 35,820
Adicionalmente, las participaciones a los trabajadores al ser renta de quinta categoría para el trabajador deben ser pagadas hasta antes del vencimiento de la Declaración Jurada de cada año, a fn de poder incluirlo como deducción. 5. Cambios en Curso
A la echa de esta impresión, no se contemplan cambios en las normas contables ni en las normas tributarias que aecten el tratamiento contable y tributario descrito.
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Esta precisión podría traer como consecuencia que parte de las Participación de los Trabajadores Trabajadores en las UtilidaUtili dades (PTU) deba ser incluida dentro del Costo de Producción, en aplicación de la NIC 2; ello, según criterio de algunos especialistas tributarios, tendría impactos tributarios en su deducción, ya que se podría interpretar que el tratamiento contable sea el mismo para eectos tributarios y con ello parte del PTU se quedaría en el stock, siendo deducido cuando el stock se venda. Ejemplo: D e t a ll e
P T U P r e v io
PTU en stock
FINAL
Utilidad Contable antes del IR
100, 000
1 0 0 ,0 0 0
+/- Adiciones y Deducciones
20, 000
2 0 ,0 0 0
120, 000
1 2 0 ,0 0 0
Renta antes de PTU PTU 8 % Renta Neta Imponible IR 3 0 %
( 9 ,6 0 0 ) 1 1 0 ,4 0 0
9 ,0 0 0
(600) 1 1 9 ,4 0 0 3 5 ,8 2 0
Adicionalmente, las participaciones a los trabajadores al ser renta de quinta categoría para el trabajador deben ser pagadas hasta antes del vencimiento de la Declaración Jurada de cada año, a fn de poder incluirlo como deducción. 5. Cambios en Curso
A la echa de esta impresión, no se contemplan cambios en las normas contables ni en las normas tributarias que aecten el tratamiento contable y tributario descrito.
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CAPíTuLO 2: RECONOCIMIENTO Y MEDICIóN DE LOS INVENT INVENTARIOS ARIOS
1. deFiniCión téCniCa
De acuerdo a la NIC 2 inventarios, los "Inventarios" son activos poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación; en proceso de producción con vistas a esa venta; o en orma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en la prestación de servicios. De acuerdo a esta defnición y en concordancia con la aplicación práctica, podemos decir que los inventarios se dividen principalmente en cuatro tipos: Materia Prima, Suministros y Embalaje: Corresponde a todos aquellos elementos ísicos a ser utilizados durante el proceso de elaboración de un producto. En el caso de las empresas mineras, estarán principalmente constituidos por: combustible, explosivos, reactivos químicos, bolas de molienda, etc. Mercadería: Representa los bienes comprados a otra entidad y que están disponibles para comercializar. Este rubro no es usual en empresas mineras. Productos en proceso: Representa todos los bienes en proceso de producción. En el caso de las empresas mineras estarán principalmente constituidos por: mineral chancado, concentrado de mineral (en caso de refnerías), cátodos en celdas, mineral en canchas de lixiviación, etc. Productos terminados: Representa los bienes terminados listos para ser vendidos. En el caso de las empresas mineras estarán principalmente constituidos por: concentrado de mineral, cátodos de cobre, lingotes de oro o plata, etc.
Principales conceptos relacionados a inventarios y a la industria minera Concentrado: Mineral que se ha tratado para remover las impurezas o los componentes indeseables. Intermediarios (traders): Son aquellas empresas que compran o venden materias primas cotizadas por cuenta propia, o bien por cuenta de d e terceros. Material lixiviable: Corresponde a los materiales con baja ley extraídos durante el proceso de minado, el cual es depositado en canchas para eectuar el proceso de lixiviación. Para el caso de mineras auríeras, considerando que el proceso de lixiviación puede ser el proceso principal para la extracción de mineral, el material depositado no es de baja ley. Cabe resaltar que la lixiviación es un proceso hidrometalúrgico que permite obtener mineral puro de los oxidados que lo contienen, aplicando una solución química. Metal refnado: Metal con pocas impurezas. Mineral: Materia prima extraída de la mina con una concentración alta de metales. Productos derivados: Metal secundario producido en la explotación minera y en el procesamiento de otro metal. Usualmente no es importante para la viabilidad de la mina. Subproductos: Metales que se explotan y procesan juntos. Usualmente importantes i mportantes para la viabilidad de la mina. Valor neto realizable: Es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación menos intermediarios traders: Son aquellas empresas que compran o venden materias primas cotizadas por cuenta propia, o bien por cuenta de terceros los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.
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Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente inormadas, que realizan una transacción en condiciones de independencia mutua. Valor razonable:
2. reConoCimiento en los estados FinanCieros
2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF NIIF..
Las empresas productoras del sector minero aplicarán la NIC 2, excepto cuando los inventarios mantenidos sean medidos por su valor neto realizable, de acuerdo con las prácticas bien consolidadas en la industria minera. En el caso de que los inventarios se midan al valor neto realizable, los cambios en este valor se reconocerán en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios. Los intermediarios que comercian con materias primas cotizadas (traders), siempre que midan sus inventarios al valor razonable menos costos de venta, quedan uera del alcance de la NIC 2. En el caso de que los inventarios se lleven al valor razonable menos costos de venta, los cambios en este valor se reconocerán en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios. Los inventarios se adquieren, principalmente, con el propósito de venderlos en un uturo próximo y generar ganancias procedentes de las fuctuaciones en el precio o un margen de comercialización. Cuando esos inventarios se contabilicen por su valor razonable menos los costos de venta, quedarán excluidos únicamente de los requerimientos de medición establecidos en esta norma. Medición al Costo
De acuerdo a la NIC 2 “Inventarios”, y en caso la empresa minera o el trader de minerales no utilice la medición al Valor Neto Realizable o al Valor Valor Razonable para la valuación de sus productos en proceso o productos terminados, según corresponda (ver numerales 2.1.2 y 2.1.3), los inventarios se medirán al costo o al valor neto realizable, según cuál sea menor. De acuerdo con la NIC 2, el costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición y transormación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales. El costo de adquisición de los inventarios comprenderá el precio de compra, los aranceles de importación y otros impuestos que no sean recuperables posteriormente de las autoridades scales, costos de transporte, almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los materiales o los servicios a ser utilizados en el proceso de producción. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirán para determinar el costo de adquisición. Los costos de transormación de los inventarios comprenderán aquellos costos directamente relacionados con las unidades producidas, tales como el consumo de materia prima y suministros de producción, así como el costo de la mano de obra directa. También comprenderán una parte –calculada de orma sistemática– de los costos indirectos, variables o jos, en los que se haya incurrido para transormar las materias primas en productos terminados. Son costos indirectos jos los que permanecen relativamente constantes, con independencia del volumen de producción. Son costos indirectos variables los que varían directamente o casi directamente con el volumen de producción obtenida, tales como los materiales y la mano de obra indirecta. En el costo de los inventarios se incluirán otros costos, siempre que se hubiera incurrido en ellos para dar a los mismos su condición y ubicación actuales. Por ejemplo, podrá ser apropiado incluir, como costo de los inventarios, algunos costos indirectos no derivados de la producción o los costos del diseño de productos para clientes especícos. Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios, y por tanto reconocidos como gastos del periodo en el que se incurren, los siguientes: a) Las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos de producción; b) Los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso productivo, previos previos a un proceso de elaboración ulterior; 102
c) Los costos indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a los inventarios su condición y ubicación actuales; d) Gastos de exploración; e) Impuestos recuperables; ) Gastos relacionados al medio ambiente; y g) Costos de venta. Medición al Valor Neto Realizable (VNR)
En el párrao de Alcance de la NIC 2, se menciona que los productores de minerales y de productos minerales pueden medir sus inventarios al VNR de acuerdo con las prácticas bien consolidadas en la industria minera. En el caso de que esos inventarios se midan al valor neto realizable, los cambios en este valor se reconocerán en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios. Se tomará este modelo por ejemplo para el caso de productos terminados cuando su venta esté asegurada por un contrato a plazo, sea cual uere su tipo o tengan alguna garantía del gobierno, o bien cuando existe un mercado activo y el riesgo de racasar en la venta sea mínimo. Los inventarios que se contabilicen bajo este modelo se excluyen únicamente de los requerimientos de medición establecidos en la NIC 2, por lo que las otras secciones les son aplicables. Medición al Valor Razonable (VR)
En el párrao de Alcance de la NIC 2, se menciona que los intermediarios que comercializan con minerales cotizados pueden medir sus inventarios al valor razonable menos costos de venta, de acuerdo con las prácticas bien consolidadas en la industria minera. En el caso que esos inventarios se midan al valor razonable menos costos de venta, los cambios en este valor se reconocerán en el resultado del periodo en que se produzcan dichos cambios. Los inventarios que se contabilicen bajo este modelo se excluyen únicamente de los requerimientos de medición establecidos en la NIC 2, por lo que las otras secciones les son aplicables. 2.2. Presentación y revelación
En los estados fnancieros se revelará la siguiente inormación: a) Las políticas contables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo la órmula de medición de los costos que se haya utilizado. b) El importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales según la clasifcación que resulte apropiada para la entidad. c) El importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los costos de venta. d) El importe de los inventarios reconocidos como gasto durante el periodo. e) El importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como gasto en el periodo. ) El importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores que se ha reconocido como una reducción en la cuantía del gasto por inventarios en el periodo. g) Las circunstancias o eventos que hayan producido la reversión de las rebajas de valor valor.. h) El importe en libros de los inventarios dados en garantía del cumplimiento de deudas.
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3. Prácticas seguidas en la industria
a) Registro de los inventarios
En Perú, generalmente el inventario de metales, conormado por productos en proceso y productos terminados, se registra en base a los lineamientos de la NIC 2, es decir al costo promedio o valor de mercado, el que sea menor. Los costos incurridos en la producción del inventario de metales no incluyen los costos generales y de administración. El inventario de productos en proceso representa los materiales que están en proceso de ser convertidos en productos para la venta a la echa de corte. Los productos terminados son aquellos que se pueden vender (por ejemplo, concentrados de dierentes minerales, cátodos de cobre, lingotes de oro, barras de plata, alambrón de cobre, y otros productos metalúrgicos). Asimismo, los suministros se contabilizan al costo promedio menos una reserva por obsol escencia determinada generalmente en base a análisis de rotación de inventarios y un análisis técnico de la utilización estimada utura de los mismos. A continuación se muestra algunos conceptos que orman parte del costo de producción y por tanto orman parte del costo de los inventarios:
Mina
Planta Concentradora
Fundición y Refnería
Accesorios (llantas, materiales de reparación etc.) Amortización (*) Agua Costo de desbroce Combustible y lubricantes Depreciación (*) Electricidad Explosivos Mano de obra Participación de los trabajadores reparación, etc) Servicios de terceros (Contratistas) Transporte
Accesorios (materiales de reparación, etc.) Amortización (*) Agua Bolas de acero Combustible y lubricantes Depreciación (*) Electricidad Mantenimiento mayor Mano de obra Participación de los trabajadores Reactivos Servicios de terceros (Contratistas)
Accesorios (materiales de reparación, etc.) Amortización (*) Agua Combustible y lubricantes Concentrado de mineral Depreciación (*) Electricidad Mantenimiento mayor Mano de obra Participación de los trabajadores Reactivos Servicios de terceros (Contratistas)
(*) Estos costos generalmente son costos fjos. Los demás son costos variables. b) Registro del material lixiviable
Algunas compañías mineras capitalizan el costo de materiales de baja ley de cobre extraído durante el proceso de minado (material lixiviable), que es almacenado en áreas conocidas como canchas de lixiviación. El costo del material lixiviable también incluye el costo de carguío y chancado del material que se ha depositado en las canchas. La amortización de los costos capitalizados se determina en base al periodo de agotamiento de las canchas de lixiviación (recuperación de cobre). Para eectos tributarios, no existe una normativa específca que regule el tratamiento aplicable al material lixiviable. Por tal motivo, se seguiría el tratamiento contable.
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De tal manera que, si el material lixiviable no será utilizado para procesos de lixiviación, deberá aectar los resultados del ejercicio. Si por el contrario, dicho material será utilizado para obtener mineral, deberá aectar el costo de producción. c) Costos de desbroce 5
Existe diversidad en la práctica contable de los costos de desbroce. Algunas entidades reconocen como costos de producción todos los costos de desbroce, mientras que otras capitalizan los costos de desbroce usando enoques que toman como base el “ratio de la vida de la mina” u otros enoques similares. Así tenemos que: De acuerdo con US GAAP, el ASC 330-930 (antes EITF 04-06) indica que los costos de desbroce en etapa de producción deben llevarse a resultados en el periodo en que se incurren. Esta práctica ha sido ampliamente acogida por empresas mineras en Perú. Para eectos tributarios no existe una normativa específca que regule el tratamiento aplicable a los costos de desbroce. Por tal motivo, debería seguirse el criterio contable. El tratamiento uniorme que se viene aplicando es considerarlo como parte del costo de producción. De otro lado, en el caso de los costos de desbroce incurridos con anterioridad de la etapa de producción, el tratamiento que regularmente se aplica es el correspondiente a los gastos de desarrollo, el cual se encuentra regulado en la Ley General de Minería. Dicha norma establece que los gastos de desarrollo podrán deducirse íntegramente en el ejercicio en que se incurran o amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un máximo de dos adicionales. 4. aspeCtos tributarios a Considerar
Ley del Impuesto a la Renta
La Ley del IR establece que los contribuyentes que, en razón de la actividad que desarrollen, deban practicar inventario, valuarán sus existencias por su costo de adquisición o producción adoptando cualquiera de los siguientes métodos, siempre que se apliquen uniormemente de ejercicio en ejercicio: a) Primeras entradas, primeras salidas (PEPS). b) Promedio diario, mensual o anual (PONDERADO O MÓVIL). c) Identifcación específca. d) Inventario al detalle o por menor. e) Existencias básicas. En el transcurso del ejercicio gravable, los deudores tributarios podrán llevar un Sistema de Costo Estándar que se adapte a su giro, pero al ormular cualquier balance para eectos del IR deberán necesariamente valorar sus existencias al costo real. Los deudores tributarios deberán proporcionar el inorme y los estudios técnicos necesarios que sustenten la aplicación del sistema antes reerido, cuando sea requerido por la SUNAT. Cabe señalar que no se podrá variar el método de valuación de existencias sin autorización de la SUNAT, y surtirá eectos a partir del ejercicio siguiente a aquel en que se otorgue la aprobación, previa realización de los ajustes que dicha entidad pueda determinar. De esta manera, si el contribuyente midiera sus inventarios utilizando el VR o el VNR, deberá eliminar los eectos derivados de esa medición que aecte los resultados del ejercicio, vía declaración jurada del IR. Asimismo, cuando los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido mayores a mil quinientas (1,500) Unidades Impositivas Tributarias del ejercicio en curso, deberán llevar un sistema de contabilidad de costos, cuya inormación deberá ser registrada en los siguientes registros: Registro de Costos, Registro de Inventario Permanente en Unidades Físicas y Registro de Inventario Permanente Valorizado. 5
Ver también sección 5 a. sobre CINIIF propuesta sobre este tema 105
Si, en cambio, los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido mayores o iguales a quinientas (500) Unidades Impositivas Tributarias y menores o iguales a mil qui nientas (1,500) Unidades Impositivas Tributarias del ejercicio en curso, el contribuyente solo deberá llevar un Registro de Inventario Permanente en Unidades Físicas. Adicionalmente, en los dos casos precedentes los contribuyentes deberán realizar, por lo menos, un inventario ísico de sus existencias en cada ejercicio. Por otro lado, si los ingresos brutos anuales del contribuyente durante el ejercicio precedente hayan sido ineriores a quinientas (500) Unidades Impositivas Tributarias del ejercicio en curso, solo deberá realizar inventarios ísicos de sus existencias al fnal del ejercicio. De acuerdo con la Ley del IR, son deducibles para la determinación de la renta neta, las mermas y desmedros de existencias debidamente acreditados. Para tal eecto, las mermas se deberán acreditar mediante un inorme técnico emitido por un proesional independiente, competente y colegiado o por el organismo técnico competente. El reerido inorme deberá contener por lo menos la metodología empleada y las pruebas realizadas. Caso contrario, no se admitirá la deducción. En el caso de desmedros, estos serán sustentados con el acta de destrucción rerendada por Notario Público o Juez de Paz, a alta de aquel, siempre que se haya comunicado a la SUNAT en un plazo no menor de 6 días hábiles anteriores a la echa en que se lleve a cabo la destrucción. También son deducibles las pérdidas extraordinarias suridas por caso ortuito o uerza mayor en los bienes productores de renta gravada o por delitos cometidos en perjuicio del contribuyente por sus dependientes o terceros, en la parte que tales pérdidas no resulten cubiertas por indemnizaciones o seguros y siempre que se haya probado judicialmente el hecho delictuoso o que se acredite que es inútil ejercitar la acción judicial correspondiente. De acuerdo al artículo 44 de la Ley del IR, no se admite la deducibilidad de las asignaciones destinadas a la constitución de reservas o provisiones cuya deducción no admite la Ley del IR. Dado que la Ley del IR no admite expresamente la deducción de la provisión por desvalorización de existencias, no se podrá aceptar como gasto. Cabe señalar que la provisión que sea adicionada a la renta neta imponible en el ejercicio que corresponda, podrá ser recuperada vía deducción bajo el supuesto que la existencia al cual está relacionada la reerida provisión sea dada de baja, ya sea por venta, desmedro o merma debidamente sustentada. Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV)
La Ley del IGV establece que la desaparición, destrucción o pérdida de bienes cuya adquisición generó un crédito fscal, así como la de bienes terminados en cuya elaboración se hayan utilizado bienes e insumos cuya adquisición también generó crédito fscal, determina la pérdida del mismo. En todos los casos, el reintegro del crédito fscal deberá eectuarse en la echa en que corresponda declarar las operaciones que se realicen en el período tributario en que se produzcan los hechos que originan el mismo. Se excluye de la obligación de reintegro del crédito fscal, entre otros: a) La desaparición, destrucción o pérdida de bienes que se produzcan por caso ortuito o uerza mayor. Esta se acreditará con el inorme emitido por la compañía de seguros, de ser el caso, y con el respectivo documento policial el cual deberá ser tramitado dentro de los diez días hábiles de producidos los hechos; b) La desaparición, destrucción o pérdida de bienes por delitos cometidos en perjuicio del contribuyente por 106
sus dependientes o terceros. Esta se acreditará con el inorme emitido por la compañía de seguros, de ser el caso, y con el respectivo documento policial el cual deberá ser tramitado dentro de los diez días hábiles de producidos los hechos; y, c) Las mermas y desmedros debidamente acreditados conorme a la Ley del IR. 5. Cambios en Curso
Actualmente se viene revisando el borrador de interpretación relacionado con Costos de desbroce en la etapa de producción de una mina de tajo abierto. El reerido documento propone: a)Queloscostosdedesbroceincurridoscomopartedelacampañadedesbrocedurantelafasedeproducción se capitalizan. b)Queloscostosdedesbrocerutinariossellevenalcostodeproduccióndelperiodo.
El reerido borrador de interpretación excluye dentro de su alcance los costos de desbroce incurridos en la etapa de desarrollo, puesto que califcan como activo y, por lo tanto, deben depreciarse sobre la vida útil de la mina una vez que inicia la etapa de producción. La propuesta resultaría en un cambio importante en la práctica y requeriría la identifcación de los costos incurridos para tener acceso a una sección específca del yacimiento minero. A fn de implementar esta política, las entidades pueden necesitar hacer cambios a los sistemas existentes, con el fn de rastrear por separado los costos de remoción de desechos entre las diversas secciones de los yacimientos mineros a los cuales se busca tener acceso. Este borrador ha recibido varios comentarios adversos, principalmente basados en que debido a la amplia diversidad de la estructura ísica de las minas en algunos casos resultaría muy diícil determinar si una determinada campaña de desbroce se relaciona claramente al periodo corriente de producción o si esta proveerá acceso a nuevas reservas de mineral. Otro cambio a tomar en cuenta es el borrador para discusión relacionado con la contabilidad para industrias extractivas emitido por el IASB en el 2010. En el mencionado Borrador se indica que dado que los temas relacionados con el tratamiento contable de los inventarios no presentan dierencias signifcativas con relación a otras industrias, estos estarían siendo cubiertos de manera adecuada por las normas de carácter general, con lo cual lo relacionado a la contabilidad de inventarios para empresas mineras no se estaría incluyendo como parte del proyecto de Industrias Extractivas del IASB. 6. CasuístiCa Caso 1: Reconocimiento de inventarios
La Empresa Minera ABC mide los inventarios al costo. Tomando en cuenta los datos presentados, se solicita a continuación determinar el saldo en libros del valor de los inventarios de mineral y el eecto en resultados antes de impuestos tomando en cuenta los dierentes tipos de medición de inventarios (al costo, al valor razonable y al valor neto realizable). Datos generales: Costo de inventarios: Gastos de venta: Valor razonable: Precio estimado de venta: Costos estimados para terminar su producción:
US$ 10,000 US$ 1,000 US$ 15,000 US$ 15,000 US$ 2,000
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Solución: Medición al Valor Razonable:
Medición al valor razonable = Valor razonable – Gastos de ventas
Reemplazamos datos: Medición al valor razonable = US$ 15,000 - 1,000 Medición al valor razonable = US$ 14,000 Medición al Valor Neto Realizable:
Medición al Valor Neto Realizable = Precio estimado de venta - Costos estimados para terminar su producción - Costos necesarios para llevar a cabo la venta
Reemplazamos datos: Medición al Valor Neto Realizable = US$ 15,000 – US$ 2,000- US$ 1,000 Medición al Valor Neto Realizable = US$ 12,000
Por lo tanto, el efecto en resultados sería:
Costo de inventario Efecto en resultados antes de impuestos Utilidad (Pérdida)
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Medición al
Medición
Medición al
Costo
al Valor
Valor Neto
Razonable
Realizable
US$ 10,000 US$ 14,000
US$ 12,000
US$ 4,000
US$ 2,000
Capítulo 3:
Moneda funcional
1. Definición técnica
Una entidad puede realizar transacciones en moneda extranjera o mantener inversiones en el extranjero, presentándose con ello el problema de considerar qué tasa de cambio utilizar y cómo inormar los eectos de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados nancieros. La Norma Internacional de Contabilidad 21 “Eecto de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera” (NIC 21) es la norma contable principal que rige la contabilización de transacción en moneda extranjera y dispone el procedimiento de cómo se deben incluir operaciones extranjeras en los estados nancieros. Asimismo, la NIC 21 se aplica a la presentación de los estados nancieros de una entidad en una moneda extranjera, y establece los requisitos para que los estados nancieros resultantes puedan ser calicados como conormes a las Normas Internacionales de Inormación Financiera (NIIF). La NIIF 9 y la NIC 39 se aplican a muchos derivados en moneda extranjera y, por tanto, estos quedan excluidos del alcance de esta norma. No obstante, aquellos derivados en moneda extranjera que no estén dentro del alcance de la NIIF 9 y de la NIC 39 (por ejemplo, ciertos derivados en moneda extranjera implícitos en otros contratos), quedan dentro del alcance de la NIC 21. Además, la NIC 21 se aplica cuando la entidad convierte los importes relacionados con derivados desde su moneda uncional a la moneda de presentación. En la industria minera peruana, la moneda extranjera es relevante dado que sus transacciones de venta están generalmente determinadas en una moneda distinta al Nuevo Sol, con precios de reerencia tomado de los mercados internacionales. Asimismo, varias de las empresas mineras peruanas son parte relacionada de grupos económicos extranjeros, quienes requieren inormación nanciera reportada en una moneda distinta al Nuevo Sol. En este sentido, la NIC 21 tiene una relevancia especial en la práctica contable de las empresas mineras peruanas. A continuación se incluyen conceptos relevantes incluidos en la norma: Moneda funcional
Es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad, y que normalmente es aquel en el que esta genera y emplea el eectivo. Para determinar su moneda uncional, la entidad considerará los siguientes actores: a) La moneda: (i) que infuya undamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con recuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios); y (ii) del país cuyas uerzas competitivas y regulaciones determinen undamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios; y b) La moneda que infuya undamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con recuencia será la moneda en la cual se denominen y liquid en tales costos). Los siguientes actores también pueden suministrar evidencia acerca de la moneda uncional de una entidad: c) La moneda en la cual se generan los ondos de las actividades de nanciación (esto es, la que corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos); d) La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operación. Cuando los indicadores arriba descritos sean contradictorios y no resulte obvio cuál es la moneda uncional, la gerencia empleará su juicio para determinar la moneda uncional que más elmente represente los eectos económicos de las transacciones, sucesos y condiciones subyacentes. Como parte de este proceso, la gerencia concederá prioridad a los indicadores undamentales (a y b arriba detallados), antes de tomar en consideración los indicadores siguientes (c y d), que han sido diseñados para suministrar evidencia adicional que apoye la determinación de la moneda uncional de la entidad. 109
Una vez escogida la moneda uncional, no se cambiará a menos que se produzca un cambio en tales transacciones, sucesos o condiciones. Si la moneda uncional es la moneda de una economía hiperinacionaria, los estados fnancieros de la entidad serán reexpresados de acuerdo con la NIC 29 “Inormación Financiera en Economías Hiperinacionarias”. La entidad no podrá evitar la reexpresión de acuerdo con la NIC 29, por ejemplo, adoptando como moneda uncional una moneda dierente de la que hubiera determinado aplicando esta norma (tal como la moneda uncional de su controladora). Moneda extranjera
Es cualquier otra distinta de la moneda uncional de la entidad. Moneda de Presentación
Es la moneda en que se presentan los estados fnancieros. La NIC 21 permite a la entidad que inorma utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados fnancieros. Los resultados y la situación fnanciera de cada entidad individual que orme parte de la entidad que inorma, pero cuya moneda uncional sea dierente de la moneda de presentación, se convertirán según se detalla en el tercer punto del marco normativo. Asimismo, la NIC 21 permite a una entidad aislada que prepare estados fnancieros, o bien a una entidad que prepare estados fnancieros separados de acuerdo con la NIC 27, utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados fnancieros. Si la moneda de presentación utilizada por la entidad es distinta de su moneda uncional, sus resultados y su situación fnanciera se convertirán a la moneda de presentación. Negocio en el extranjero
Es toda entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de la entidad que inorma, cuyas actividades están basadas o se llevan a cabo en un país o moneda distintos a los de la entidad que inorma. Una entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el extranjero. Si la liquidación de esa partida no está contemplada ni es probable que se produzca, en un uturo previsible la partida es, en esencia, una parte de la inversión neta de la entidad en ese negocio en el extranjero y se contabilizará como una partida monetaria. Entre estas partidas monetarias pueden estar incluidos préstamos o partidas por cobrar a largo plazo. No se incluyen las cuentas de deudores o acreedores comerciales. Una entidad que tiene una partida monetaria por cobrar o por pagar a un negocio en el extranjero puede ser cualquier subsidiaria del grupo. Por ejemplo, una entidad tiene dos subsidiarias, A y B. La Subsidiaria B es un negocio en el extranjero. La Subsidiaria A concede un préstamo a la Subsidiaria B. El préstamo por cobrar por A de la Subsidiaria B sería parte de la inversión neta de la entidad en la Subsidiaria B si el pago del préstamo no estuviera planeado ni uese probable que ocurriera en el uturo previsible. Esto también sería cierto si la Subsidiaria A uera en sí misma un negocio en el extranjero. Partidas monetarias
La característica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligación de entregar) una cantidad fja o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: pensiones y otros benefcios a empleados que se pagan en eectivo; suministros que se liquidan en eectivo, y dividendos en eectivo que se hayan reconocido como pasivos. Asimismo, serán partidas monetarias los contratos para recibir (o entregar) un número variable de instrumentos de patrimonio propios de la entidad o una cantidad variable de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o entregar) por ese contrato sea igual a una suma fja o determinable de unidades monetarias. Por el contrario, la característica esencial de una partida no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir (o una obligación de entregar) una cantidad fja o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: importes pagados por anticipado de bienes y servicios (por ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); la plusvalía; activos intangibles; inventarios; propiedades, planta y equipo; así como los suministros que se liquidan mediante la entrega de un activo no monetario.
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2. reConoCimiento en los estados FinanCieros
2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
Al preparar los estados nancieros, cada entidad, ya sea una entidad aislada, una entidad con negocios en el extranjero o un negocio en el extranjero, determinará su moneda uncional. La entidad convertirá las partidas en moneda extranjera a la moneda uncional, e inormará de los eectos de esta conversión, según se detalla. Muchas entidades que presentan estados nancieros están compuestas por varias entidades individuales (por ejemplo, un grupo está ormado por una controladora y una o más subsidiarias). Algunos tipos de entidades, sean o no miembros de un grupo, pueden tener inversiones en asociadas o negocios conjuntos. También pueden tener sucursales. Es necesario que los resultados y la situación nanciera de cada entidad individual, incluida en la entidad que inorma, se conviertan a la moneda en la que esta entidad presenta sus estados nancieros (moneda de presentación). Reconocimiento inicial de inormación, en moneda uncional, sobre las transacciones en moneda extranjera.
Una transacción en moneda extranjera es toda transacción cuyo i mporte se denomina, o exige su liquidación, en una moneda distinta a la uncional. Toda transacción en moneda extranjera se registrará, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la moneda uncional, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera de la tasa de cambio de contado a la echa de la transacción entre la moneda uncional y la moneda extranjera. La echa de una transacción es la echa en la cual dicha transacción cumple las condiciones para su reconocimiento, de acuerdo con las NIIF. Por razones de orden práctico, se utiliza a menudo una tasa de cambio aproximada al existente en el momento de realizar la transacción; por ejemplo, puede utilizarse el correspondiente tipo medio semanal o mensual, para todas las transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una de las clases de moneda extranjera usadas por la entidad. Sin embargo, cuando las tasas de cambio varían de orma signicativa, resultará inadecuado el uso de la tasa media del periodo. Inormación al fnal de los periodos posteriores sobre los que se inorma
Al nal de cada periodo sobre el que se inorma: las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio de cierre; las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se midan en términos de costo histórico, se convertirán utilizando la tasa de cambio en la echa de la transacción; y las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en una moneda extranjera, se convertirán utilizando las tasas de cambio de la echa en que se determine este valor razonable. El importe en libros de algunas partidas se determina comparando dos o más importes distintos. Por ejemplo, el importe en libros de los inventarios es el menor entre el costo y el valor neto realizable, de acuerdo con la NIC 2 “Inventarios”. De orma similar, y de acuerdo con la NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos”, el importe en libros de un activo para el que exista un indicio de deterioro, es el menor entre su importe en libros anterior a la consideración de las posibles pérdidas por ese deterioro, y su importe recuperable. Cuando la partida en cuestión sea un activo no monetario medido en una moneda extranjera, el importe en libros se determinará comparando: (a) El costo o importe en libros, según lo que resulte apropiado, convertidos a la tasa de cambio en la echa de determinación de ese importe (por ejemplo, a la tasa de cambio a la echa de la transacción para una partida que se mida en términos de costo histórico), y (b) El valor neto realizable o el importe recuperable, según lo que resulte apropiado, convertido a la tasa de cambio en la echa de determinación de ese valor (por ejemplo, a la tasa de cambio de cierre al nal del período sobre el que se inorma). El eecto de esta comparación puede dar lugar al reconocimiento de una pérdida por deterioro en la moneda uncional, que podría no ser objeto de reconocimiento en la moneda extranjera, o viceversa. Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizará aquel en el que pudieran ser liquidados los fujos uturos de eectivo representados por la transacción o el saldo considerado, si tales fujos hubieran ocurrido en la echa de la medición. Cuando se haya perdido temporalmente la posibilidad de negociar dos monedas en condiciones de mercado, la tasa a utilizar será la primera que se je en una echa posterior en la que se puedan negociar las divisas en las condiciones citadas. 111
Reconocimiento de las diferencias de cambio
Las dierencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias o al convertir las partidas monetarias a tipos dierentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial ya se hayan producido durante el periodo o en estados nancieros previos, se reconocerán en los resultados del periodo en el que aparezcan, con las excepciones de las dierencias resultantes por negocios en el extranjero que se reconocerán inicialmente en otro resultado integral, y reclasicadas de patrimonio a resultados cuando se realice la disposición del negocio en el extranjero. Cuando se reconozca en otro resultado integral una pérdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier dierencia de cambio incluida en esa pérdida o ganancia, también se reconocerá en otro resultado integral. Por el contrario, cuando la pérdida o ganancia derivada de una partida no monetaria sea reconocida en los resultados del periodo, cualquier dierencia de cambio incluida en esta pérdida o ganancia, también se reconocerá en los resultados del periodo. Por ejemplo, la NIC 16 requiere el reconocimiento en otro resultado integral de algunas pérdidas o ganancias surgidas por la revaluación de las propiedades, planta y equipo. Cuando estos activos se midan en moneda extranjera, se requiere que el importe revaluado sea convertido utilizando la tasa a la echa en que se determine el nuevo valor, lo que producirá una dierencia de cambio a reconocer también en otro resultado integral. Registros contables en una moneda diferente a la funcional
Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda dierente de su moneda uncional y proceda a elaborar sus estados nancieros, convertirá todos los importes a la moneda uncional, de acuerdo con lo establecido en esta sección. Como resultado de lo anterior, se obtendrán, en términos de moneda uncional, los mismos importes que se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado originalmente en dicha moneda uncional. Cambio de moneda funcional
Cuando se produzca un cambio de moneda uncional en la entidad, esta aplicará los procedimientos de conversión que sean aplicables a la nueva moneda uncional de orma prospectiva, desde la echa del cambio. En otras palabras, la entidad convertirá todas las partidas a la nueva moneda uncional utilizando la tasa de cambio a la echa en que se produzca aquel. Los importes resultantes ya convertidos, en el caso de partidas no monetarias, se considerarán como sus correspondientes costos históricos. Las dierencias de cambio procedentes de la conversión de un negocio en el extranjero que se hubieran clasicado anteriormente en otro resultado global, no se reclasicarán de patrimonio al resultado hasta la disposición del negocio en el extranjero. Utilización de una moneda de presentación distinta de la moneda funcional - Conversión a la moneda de presentación.
La entidad puede presentar sus estados nancieros en cualquier moneda (o monedas). Si la moneda de presentación diere de la moneda uncional de la entidad, esta deberá convertir sus resultados y situación nanciera a la moneda de presentación elegida. Por ejemplo, cuando un grupo está ormado por entidades individuales con monedas uncionales dierentes, habrá de expresar los resultados y la situación nanciera de cada entidad en una moneda común, a n de presentar estados nancieros consolidados. Los resultados y la situación nanciera de una entidad cuya moneda uncional no se corresponda con la moneda de una economía hiperinfacionaria, serán convertidos a la moneda de presentación en caso de que esta uese dierente, utilizando los siguientes procedimientos: a) los activos y pasivos de cada uno de los estados de situación nanciera presentados (es decir, incluyendo las ciras comparativas), se convertirán a la tasa de cambio de cierre en la echa del correspondiente estado de situación nanciera; b) los ingresos y gastos para cada estado del resultado integral o estado de resultados separado presentado (es decir, incluyendo las ciras comparativas), se convertirán a las tasas de cambio de la echa de cada transacción; c) todas las dierencias de cambio resultantes se reconocerán en otro resultado integral. Estas dierencias habrán de ser las resultantes de (i) La conversión de los gastos e ingresos a las tasas de cambio de las echas de las transacciones, y la de los activos y pasivos a la tasa de cambio de cierre; y (ii) La conversión del activo neto inicial a una tasa de cambio de cierre que sea dierente de la tasa utilizada en el cierre anterior.
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Con recuencia, para la conversión de las partidas de ingresos y gastos se utiliza por razones prácticas un tipo de cambio aproximado, representativo de los cambios existentes en las echas de las transacciones, como puede ser la tasa de cambio media del periodo. Sin embargo, cuando las tasas de cambio varían de orma signicativa, resultará inadecuado el uso de la tasa media del periodo. Conversión de un negocio en el extranjero
Al convertir a una moneda de presentación los resultados y la situación nanciera de un negocio en el extran jero, como paso previo a su inclusión en los estados nancieros de la entidad que inorma, ya sea mediante consolidación, consolidación proporcional o utilizando el método de la participación, se aplicarán lo siguiente además de lo establecido en los párraos anteriores. La incorporación de los resultados y la situación nanciera de un negocio en el extranjero a los de la entidad que inorma, seguirá los procedimientos normales de consolidación. No obstante, un activo (o pasivo) monetario intra-grupo, ya sea a corto o a largo plazo, no puede ser eliminado contra el correspondiente pasivo (o activo) intra-grupo, sin mostrar los resultados de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los estados nancieros consolidados. Esto es así porque la partida monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra, lo que expone a la entidad que inorma a una pérdida o ganancia por las fuctuaciones del cambio entre las monedas. Por consiguiente, en los estados nancieros consolidados de la entidad que inorma, esta dierencia de cambio se reconocerá en el resultado. Tanto la plusvalía surgida por la adquisición de un negocio en el extranjero, como los ajustes del valor razonable practicados al importe en libros de los activos y pasivos a consecuencia de la adquisición de un negocio en el extranjero, se deben tratar como activos y pasivos del mismo. Esto quiere decir que se expresarán en la misma moneda uncional del negocio en el extranjero y que se convertirán a la tasa de cambio de cierre. Disposición total o parcial de un negocio en el extranjero
En la disposición de un negocio en el extranjero, el importe acumulado de las dierencias de cambio relacionadas con el negocio en el extranjero, reconocidas en otro resultado integral, y acumulado en un componente separado del patrimonio, deberá reclasicarse del patrimonio al resultado (como un ajuste por reclasicación) cuando se reconozca la ganancia o pérdida de la disposición. En la disposición parcial de una subsidiaria que incluye un negocio en el extranjero, la entidad volverá a atribuir la parte proporcional del importe acumulado de las dierencias de cambio reconocidas en otro resultado integral a las participaciones no controladoras en ese n egocio en el extranjero. En cualquier otra disposición parcial de un negocio en el extranjero, la entidad reclasicará a resultados solamente la parte proporcional del importe acumulado de las dierencias de cambio reconocidas en otro resultado integral. 2.2. Presentación y revelación
Una entidad revelará: a) El importe de las dierencias en cambios reconocidas en los resultados, con excepción de las procedentes de los instrumentos nancieros medidos al valor razonable con cambios en los resultados, de acuerdo con la NIIF 9 y la NIC 39; y b) Las dierencias de cambio netas reconocidas en otro resultado integral y acumuladas en un componente separado del patrimonio, así como una conciliación entre los importes de estas dierencias al principio y al nal del periodo. Cuando la moneda de presentación sea dierente de la moneda uncional, este hecho será puesto de maniesto, revelando además la identidad de la moneda uncional así como la razón de utilizar una moneda de presentación dierente. Cuando se haya producido un cambio en la moneda uncional, ya sea de la entidad que inorma o de algún negocio signicativo en el extranjero, se revelará este hecho así como la razón de dicho cambio.
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Pequeña y Mediana Empresa Conorme a la Resolución 045-2010-EF/94 del 25 de noviembre de 2010, se ocializa la aplicación de la NIIF para PYMES en el Perú a partir del 1 de enero de 2011. La NIIF para Pequeña y Mediana Empresa en su sección 30 “Conversión de la Moneda Extranjera” requiere a la entidad revelar: a) El importe de las dierencias de cambio reconocidas en los resultados durante el periodo, con excepción de las procedentes de los instrumentos nancieros medidos al valor razonable con cambios en resultados; y b) El importe de las dierencias de cambio que surjan durante el periodo y que se clasiquen en un componente separado del patrimonio al nal del periodo. Asimismo, la entidad revelará la moneda en la cual se presentan los estados nancieros. Y cuando la moneda de presentación sea dierente de la moneda uncional, una entidad señalará este hecho y revelará la moneda uncional y la razón de utilizar una moneda de presentación dierente. Cuando haya un cambio en la moneda uncional de la entidad que inorma o de algún negocio signicativo en el extranjero, la entidad revelará este hecho y la razón del cambio en la moneda uncional. 3. práCtiCas seguidas en la industria
A la echa del presente trabajo, dieciocho empresas mineras presentan estados nancieros a la Superintendencia del Mercado de Valores (ex CONASEV). Ocho de las empresas han denido al Nuevo Sol como su moneda uncional, mientras que las diez restantes han denido al Dólar estadounidense como su moneda uncional. A continuación se presenta el detalle de las empresas relevadas: COMPAÑÍA CASTROVIRREYNA COMPAÑÍA MINERA S.A. COMPAÑÍA DE MINAS BUENAVENTURA S.A.A. COMPAÑÍA MINERA ATACOCHA S.A.A. COMPAÑÍA MINERA MILPO S.A.A. COMPAÑÍA MINERA PODEROSA S.A. COMPAÑÍA MINERA RAURA S.A. COMPAÑÍA MINERA SAN IGNACIO DE MOROCOCHA S.A. COMPAÑÍA MINERA SANTA LUISA S.A. GOLD FIELDS LA CIMA S.A.A. MINERA ANDINA DE EXPLORACIONES S.A.A. MINERABARRICKMISQUICHILCAS.A.
MINERA YANACOCHA S.R.L. MINSUR S.A. SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A. SOCIEDAD MINERA CORONA S.A. SOCIEDAD MINERA EL BROCAL S.A.A. SOUTHERN PERU COPPER CORPORATION SUCURSAL DEL PERÚ VOLCAN COMPAÑÍA MINERA S.A.A.
MONEDA FUNCIONAL Nuevos Soles Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Nuevos Soles Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses Nuevos Soles Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses Dólares estadounidenses
Si bien todas son entidades que operan en el Perú dentro de la misma industria, el entorno económico de estas entidades es distinto según las actividades que realizan y los negocios en los que participan. La denición de la moneda uncional se ve también infuenciada por las leyes y regulaciones que le son aplicables a las compañías y en especial las regulaciones tributarias que llevan a las entidades a determinar la moneda prevaleciente como uncional.
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Con respecto a la moneda de presentación de los estados nancieros, las 18 entidades relevadas han utilizado la moneda uncional como su moneda de presentación. Sin embargo, es necesario destacar que para propósitos de consolidación con grupos económicos en el extranjero, dichas entidades pueden haber utilizado una moneda de presentación distinta a la uncional. 4. aspeCtos tributarios a Considerar
Las ganancias y pérdidas por dierencias de cambio en las transacciones realizadas en moneda extranjera, así como las dierencias por conversión de los resultados y la situación nanciera de una entidad (incluyendo también un negocio en el extranjero) a una moneda dierente, pueden tener eectos impositivos. Para contabilizar estos eectos impositivos se aplicará la NIC 12 “Impuesto sobre las Ganancias”. Particularmente para la legislación vigente en Perú, el segundo párrao del numeral 4 del artículo 87 del Código Tributario y normas modicatorias, señala que los libros y registros deben ser llevados en castellano y expresados en moneda nacional, salvo que se trate de contribuyentes que reciban y/o eectúen inversión extranjera directa en moneda extranjera y que al eecto contraten con el Estado, en cuyo caso podrán llevar la contabilidad en dólares de los Estados Unidos de América. Asimismo, el Decreto Supremo N° 151-2002 señala que para obtener la acultad de llevar la contabilidad en moneda extranjera se debe tener un contrato suscrito con el Estado en virtud de leyes sectoriales, en los que se autorice al contribuyente a llevar la contabilidad en dólares de los Estados Unidos de América, y que la inversión extranjera directa deba cumplir, entre otros, con los siguientes requisitos: (a) Suscribir contrato con el Estado (se reere a contratos administrativos de concesión); (b) Recibir y/o eectuar inversión extranjera directa en moneda extranjera, y (c) Destinar la inversión extranjera directa a la ejecución del contrato suscrito con el Estado. En caso que la entidad haya denido su moneda uncional en otra distinta al Nuevo Sol, esto generará dierencias temporarias que habrán de ser monitoreadas por la Gerencia, a n de identicar el impacto del tipo de cambio en las partidas no monetarias entre la moneda uncional y el Nuevo Sol (moneda de presentación de las declaraciones de impuestos). La Ley del Impuesto a la Renta establece que las dierencias de cambio originadas por operaciones que uesen objeto habitual de la actividad gravada y las que se produzcan por razones de los créditos obtenidos para nanciarlas, constituyen resultados computables a eectos de la d eterminación de la renta neta. Conorme el artículo 61 de la Ley de Impuesto a la Renta, las dierencias de cambio originadas por operaciones que uesen objeto habitual de la actividad gravada y las que se produzcan por razones de los créditos obtenidos para nanciarlas, constituyen resultados computables a eectos de la determinación de la renta neta. Para los eectos de la determinación del Impuesto a la Renta por operaciones en moneda extranjera, se aplicarán las siguientes normas: a) Las operaciones en moneda extranjera se contabilizarán al tipo de cambio vigente a la echa de la operación. b) Las dierencias de cambio que resulten del canje de la moneda extranjera por moneda nacional, se considerarán como ganancia o como pérdida del ejercicio en que se eectúa el canje. c) Las dierencias de cambio que resulten de los pagos o cobranzas por operaciones pactadas en moneda extranjera y contabilizadas en moneda nacional que se produzcan durante el ejercicio, se considerarán como ganancia o como pérdida de dicho ejercicio. d) Las dierencias de cambio que resulten de expresar en moneda nacional los saldos de moneda extranjera correspondientes a activos y pasivos, deberán ser incluidas en la determinación de la materia imponible del periodo en el cual la tasa de cambio fuctúa, considerándose como utilidad o como pérdida. e) Las dierencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados y plenamente identicables, ya sea que se encuentren en existencia o en tránsito a la echa del balance general, deberán aectar el valor neto de los inventarios correspondientes. Cuando no sea posible identicar los inventarios con el pasivo en moneda extranjera, la dierencia de cambio deberá aectar los resultados del ejercicio. ) Las dierencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionadas con activos jos existentes o en tránsito u otros activos permanentes a la echa del balance general, deberán aectar el costo del 115
activo. Esta norma es igualmente de aplicación en los casos en que la dierencia de cambio esté relacionada con los pagos eectuados en el ejercicio. La depreciación de los activos así reajustados por dierencias de cambio, se hará en cuotas proporcionales al número de años que alten para depreciarlos totalmente. g) Las inversiones permanentes en valores en moneda extranjera se registrarán y mantendrán al tipo de cambio vigente de la echa de su adquisición, cuando califquen como partidas no monetarias. Conorme el artículo 34 del Reglamento del Impuesto a la Renta, para eecto de lo dispuesto en los incisos d), e) y ) y en el último párrao del artículo 61° de la Ley, a fn de expresar en moneda nacional los saldos en moneda extranjera correspondientes a cuentas del balance general, se deberá considerar lo siguiente: 1. Tratándose de cuentas del activo, se utilizará el tipo de cambio promedio ponderado compra cotización de oerta y demanda que corresponde al cierre de operaciones de la echa del balance general, de acuerdo con la publicación que realiza la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. 2. Tratándose de cuentas del pasivo, se utilizará el tipo de cambio promedio ponderado venta cotización de oerta y demanda que corresponde al cierre de operaciones de la echa del balance general, de acuerdo con la publicación que realiza la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. Cabe mencionar que las dierencias de cambio por conversión no tienen eecto tributario. 5. Cambios en Curso
A la echa del presente trabajo no existen proyectos en curso que pudieran aectar signifcativamente la medición y presentación de los cambios en la moneda extranjera. 6. CasuístiCa
Caso 1. Determinación de la moneda funcional:
La empresa Minas Peruanas S.A. se dedica a la extracción y comercialización de cobre y está evaluando su moneda uncional conorma la NIC 21. Para ello considera los actores primarios y secundarios del siguiente modo: Factores primarios: (i) Con recuencia los precios de venta se determinan en dólares estadounidenses y son
establecidos con reerencia a mercados internacionales; (ii) Los costos por mano de obra, de los materiales y de los otros costos de producción son principalmente incurridos en nuevos soles. Como los actores primarios no dan una clara conclusión respecto a la determinación de la moneda uncional, la Gerencia de la empresa decide continuar el análisis con los actores secundarios. Factores secundarios: (iii) La moneda en la cual se generan los ondos de las actividades de fnanciación son
en Nuevos Soles, ya que la empresa obtiene fnanciamiento de entidades peruanas y en moneda local; (iv) La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operación es en Nuevos Soles, ya que la Gerencia ha optado por no tener exposición al tipo de cambio para hacer rente a la cancelación de sus obligaciones fnancieras en Nuevos Soles. Es así que la Gerencia de Minas Peruanas S.A. concluye que, a la echa del análisis, la moneda uncional de la empresa es el Nuevo Sol. Por consiguiente, una vez escogida la moneda uncional no se cambiará a m enos que se produzca un cambio en tales transacciones, sucesos o condiciones que requieran la revaluación de la moneda uncional. Caso 2. Reconocimiento inicial y posterior de transacciones en moneda extranjera:
El 1 de noviembre de 2005 Minera Peruana S.A., cuya moneda uncional es el Nuevo Sol, compra un edifcio por US$ 500,000 a crédito. La tasa de cambio es de S/. 1 = US$ 1.68. En la echa del Balance General, el edifcio no está siendo depreciado ya que aún no ha sido puesto en uso. La política contable de la compañía es llevar el inmueble al costo menos depreciación acumulada conorme a la NIC 16. Al 31 de diciembre de 2005, fn de año de Minera Peruana S.A., la cuenta por pagar está aún pendiente de cancelación y la tasa de cambio es de S/. 1 = US$ 1.71. El valor razonable del edifcio es de US$ 600,000 a esa echa. 116
Reconocimiento inicial:
La transacción en dólares se reconoce inicialmente en la moneda uncional (S/.) , aplicando a los US$ 500,000 la tasa de cambio a la echa de la transacción (1 de noviembre de 2005). El edifcio y la cuenta por pagar se registran a S/. 297,619 (US$ 500,000 / 1.68) Debe
Inmueble Cuenta por Pagar
Haber
S/. 297,619 S/. 297,619
Reconocimiento posterior:
En la echa del Balance General, la cuenta por pagar es una partida monetaria que se convierte a la tasa de cierre; el inmueble es una partida no monetaria llevada al costo histórico que se convierte a la tasa de la echa de la transacción. El 31 de diciembre de 2005 la cuenta por pagar es de S/. 292,398 (US$ 500,000 / 1.71) y el inmueble permanece a S/. 297,619. La ganancia en cambio de S/. 5,221 (S/. 297,619 – S/. 292,398) que su rge en la cuenta por pagar, se reconoce como un ingreso del periodo. Debe
Cuenta por Pagar
Haber
S/. 5,221
Ingreso por tipo de cambio
S/. 5,221
Al 1 de ebrero de 2006, Minera Peruana S.A. cancela la deuda siendo el tipo de cambio a la echa de pago de S/. 1=US$ 1.63. Entonces, el costo de liquidar la cuenta por pagar es de S/. 306,748 (US$ 500,000/1.63); el valor en libros de la cuenta por pagar al 31 de diciembre de 2005 es de S/. 292, 398 (US$ 500,000/1.71). El 1 de ebrero de 2006 se reconoce una dierencia en cambio de S/. 14,350 (306,784 – 292,398) como gasto en la echa de liquidación. Los asientos contables a registrar en esta echa serán los siguientes: Debe
Gasto por tipo de cambio
Haber
S/. 14,350
Cuenta por Pagar
S/. 14,350
Y posteriormente: Debe
Cuenta por Pagar Caja y bancos
Haber
S/. 306,748 S/. 306,748
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Caso 3. Conversión a moneda de presentación distinta a la moneda funcional:
Cobre Peruano S.A. es una subsidiaria totalmente poseída ubicada en Peru (moneda uncional Nuevo Sol), cuya matriz es American Copper (empresa norteamericana con moneda uncional Dólar estadounidense). American Copper adquirió a Cobre Peruano el 31 de diciembre de 2004.
Cobre Peruano:
31 dic 2004
Activos netos
S/. 200,000
31 dic 2005 S/. 250,000
Utilidad del ejercicio
S/. 50,000
Las tasas de cambio son las siguientes: Al 31 de diciembre 2004 Al 31 de diciembre 2005
S/. 1 = US$ 1.00 S/. 1 = US$ 3.00
Promedio del año 2005
S/. 1 = US$ 2.00
¿Cómo se convierte los estados fnancieros de Cobre Peruano a dólares estadounidenses (moneda de presentación) para propósitos de consolidación en los estados fnancieros de American Copper? Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio de fn de año. Las partidas de patrimonio se convierten a la tasa de cambio a la echa de transacción. Los ingresos y gastos se convierten a la tasa de cambio a la echa de transacción, pudiendo usar la tasa promedio anual bajo el modo simplifcado. Todas las dierencias de cambio resultantes de la conversión se reconocen como un componente separado en el patrimonio neto denominado “dierencia de conversión acumulada”. Cálculo de la conversión a moneda de presentación al 31 de diciembre 2005: S/.
Tipo de cambio
US$ ($)
Ajuste
Activos netos Utilidad del ejercicio
250,000 (50,000)
3.00 2.00
750,000 (100,000)
$ 500,000 $ (50,000)
Patrimonio inicial
200,000
1.00
200,000
0
Impacto neto
$ 450,000
El asiento de conversión a moneda de presentación (US$) al 31 de diciembre 2005 será:
En moneda de presentación:
Activos netos Utilidad del ejercicio 2005 Diferencia de conversión acumulada (Patrimonio Neto)
Debe
Haber
$ 500,000 $ 50,000 $ 450,000
Otros ejemplos de situaciones que en la práctica pudieran ocurrir: Remedición de las obligaciones para desmantelamiento a ser cancelado en moneda extranjera
El tratamiento contable para la remedición de las obligaciones para desmantelamiento depende de si la obligación es un pasivo fnanciero (bajo el alcance de la NIC 32) o una provisión (bajo el alcance de la NIC 37). La obligación califca como pasivo fnanciero si existe una obligación contractual de cancelar la obligación con la entrega de eectivo u otro activo fnanciero. Los pasivos fnancieros son ítems monetarios y consecuentemente la obligación en moneda extranjera habrá de ser convertida a moneda uncional a la tasa de cierre a la echa de los estados fnancieros, reconociendo la dierencia de cambio en el resultado del ejercicio. 118
Si la obligación no calica como pasivo nanciero, será contabilizada como una provisión y por ende no existe una obligación de entregar una suma determinada en moneda extranjera, sino una obligación de hacer. La entidad puede estimar los fujos esperados en moneda extranjera y descontarlos a valor presente con una tasa aplicable a dicha moneda extranjera; luego habrá de convertir la provisión no monetaria a moneda uncional utilizando la tasa de cambio a la echa en que la provisión es reconocida de acuerdo con la CINIIF 1. Determinación del valor realizable de inventarios
La entidad (E) es una compañía con moneda uncional Dólar estadounidense. La entidad adquiere inventarios por S/. 150 con un tipo de cambio de US$ 1: S/. 1.50. La entidad planea realizar el inventario en nuevos soles. Al nalizar el periodo de reporte, el tipo de cambio es de US$ 1: S/. 1.20. Los inventarios están ligeramente dañados y la entidad determina un valor neto de realización (VNR) de S/. 120. ¿Cómo habrá de registrar la entidad el valor de los inventarios a la echa de reporte? El valor recuperable a la echa de reporte se determina como el menor entre el costo y el VNR. El costo es S/. 150 convertido a US$ 1.50; mientras el VNR es S/. 120 convertido a US$ 1.20. Dado que ambos valores resultan en US$ 100, no existe ajuste al inventario a la echa de reporte. Para la medición del VNR, debe utilizarse la moneda en la cual el inventario habrá de ser realizado. Activos no monetarios medidos a Valor Razonable en moneda extranjera
El 1 de Noviembre de 2011, la entidad A (con moneda uncional Libras esterlinas) compra un edicio por US$ 50’000,000, cancelando la totalidad del valor a la echa de adquisición. El tipo de cambio es US$ 1.68:£1. A la echa de reporte, 31 de diciembre de 2011, el edicio aún no se deprecia porque no está disponible para su uso; el tipo de cambio es de US$ 1.71:£1 y el valor razonable del edicio es US$ 60’000,000. Los asientos contables serán como sigue:
Al 1 de Noviembre del 2011 Propiedad, planta y equipo
Debe
Haber
£ 29’761,905
Efectivo
£ 29’761,905
Dependiendo de si la entidad registra el edicio a costo o por el método del revalúo, los asientos contables serán como sigue: Método del costo al 31 de diciembre 2011
El edicio es un activo no monetario mantenido al costo. Continúa medido a £29’761,905 (i.e. al tipo de cambio de la echa de transacción). Método del revalúo al 31 de diciembre 2011
El edicio es un activo no monetario mantenido a valor razonable. El activo es medido al tipo de cambio a la echa del revalúo.
Debe
Propiedad, planta y equipo Reserva por revalúo
Haber
£ 5’325,814 £ 5’325,814
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El valor de remedición de £5’325,814 (35’087,719 – 29’761,905) incluye el componente por tipo de cambio. En caso el valor del activo revaluado sea menor al valor en libros y no exista saldo en la cuenta de Reserva por revalúo, el menor valor se reconocerá en resultados del ejercicio. Impuesto a la Renta diferido sobre ajustes de conversión
La entidad N es una corporación Noruega con moneda uncional Corona Noruega (NOK), y posee una subsidiaria S que opera en el Perú, cuya moneda uncional es el Nuevo Sol (PEN). Históricamente, no hubo ganancias acumuladas remitidas a N, ya que considera su inversión como permanente. ¿Debiera reconocer Impuesto a la Renta dierido por el ajuste de convertir los estados fnancieros de la subsidiaria de PEN a NOK? Depende. El párrao 50 de la NIC 21 indica que los eectos impositivos por la conversión a moneda de presentación deben registrarse conorme a la NIC 12. Conorme al párrao 39 de la NIC 12, el pasivo dierido por Impuesto a la Renta no puede ser provisionado por N si las siguientes condiciones se cumplen: a) La entidad N está en condiciones de controlar la oportunidad en que las dierencias temporales habrán de ser reversadas; y b) Es probable de que las dierencias temporales no se reversen en el uturo previsible. El reconocimiento del activo dierido por Impuesto a la Renta, generalmente no sería apropiado si la intenciónde la entidad N es mantener la inversión como permanente tal que el activo dierido no sea recuperado.
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CAPíTuLO 4:
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS: VENTAS DE MINERALES
1. deFiniCión téCniCa
Los conceptos relevantes para el presente capítulo son los siguientes: Ingreso de actividades ordinarias: Es la entrada bruta de benecios económicos durante el periodo, surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada dé lugar a un aumento en el patrimonio que no esté relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio. Valor razonable: Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente inormado, que realizan una transacción libre. Instrumento fnanciero derivado: Es un instrumento nanciero que posee las siguientes características: a) Su valor cambia en respuesta a los cambios de un subyacente; por ejemplo, el precio de un commodity, una tasa de interés, una tasa de cambio, etc.; b) No requiere una inversión neta inicial o se requiere de una inversión ini cial neta inerior a la que se requeriría para otro tipos de contratos; c) Se liquidará l iquidará en una echa utura.
Dentro de los principales instrumentos nancieros derivados, tenemos los contratos orward, uturos, swaps y opciones. Derivado implícito: Un derivado implícito es un componente de un instrumento nanciero híbrido que también incluye un contrato principal no derivado (antrión), cuyo eecto es que algunos de los fujos de eectivo del instrumento combinado varían de orma similar al derivado, considerado de orma independiente.
Un derivado implícito provoca que alguno de los fujos de eectivo de un contrato (o todos ellos) se modiquen de acuerdo con un subyacente o variable, que en el caso de no ser nanciero no sea especíco para una de las partes del contrato. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
2.1.1. Marco Conceptual: Reconocimiento de ingresos
Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un incremento en los benecios económicos uturos, relacionado con un incremento en los activos o un decremento en los pasivos, y además el importe del ingreso puede medirse con abilidad. En denitiva, esto signica que tal reconocimiento del ingreso ocurre simultáneamente con el reconocimiento de incrementos de activos o decrementos de pasivos. Los procedimientos adoptados normalmente en la práctica para reconocer ingresos ordinarios, como por ejemplo el requisito de que los mismos deban estar acumulados o devengados, son aplicaciones de las condiciones para el reconocimiento jadas en el Marco Conceptual. Generalmente, tales procedimientos van dirigidos a restringir el reconocimiento como ingresos solo a aquellas partidas que, pudiendo ser medidas con abilidad, posean un grado de certidumbre suciente.
121
2.1.2. NIC 18 – Ingresos de actividades ordinarias: Venta de bienes
Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y registrados en los estados nancieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones: a) La entidad ha transerido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo signicativo, derivados de la propiedad de los bienes; b) La entidad no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control eectivo sobre los mismos; c) El importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con abilidad; d) Sea probable que la entidad reciba los benecios económicos asociados con la transacción; y e) Los costos incurridos o por incurrir en relación con la transacción, pueden ser medidos con abilidad. El proceso de evaluación de cuándo una entidad ha transerido al comprador los riesgos y ventajas signicativas, que implica la propiedad, requiere un examen de las circunstancias de la transacción. En la mayoría de los casos, la transerencia de los riesgos y ventajas de la propiedad coincidirá con la transerencia de la titularidad legal o el traspaso de la posesión al comprador. Este es el caso en la mayor parte de las ventas al por menor. En otros casos, por el contrario, la transerencia de los riesgos y las ventajas de la propiedad tendrá lugar en un momento dierente del correspondiente a la transerencia de la titularidad legal o el traspaso de la posesión de los bienes. Si la entidad retiene, de orma signicativa, riesgos de la propiedad, la transacción no será una venta y por tanto no se reconocerán los ingresos de actividades ordinarias. Una entidad puede retener riesgos signicativos de dierentes ormas. Ejemplos de situaciones en las que la entidad puede conservar riesgos y ventajas signicativas, correspondientes a la propiedad, son los siguientes: a) Cuando la entidad asume obligaciones derivadas del uncionamiento satisactorio de los productos, que no entran en las condiciones normales de garantía; b) Cuando la recepción de los ingresos de actividades ordinarias de una determinada venta es de naturaleza contingente, porque depende de la obtención, por parte del comprador, de ingresos de actividades ordinarias derivados de la venta posterior de los bienes; c) Cuando los bienes se venden junto con la instalación de los mismos y la instalación es una parte sustancial del contrato, siempre que esta no haya sido todavía completada por parte de la entidad; y d) Cuando el comprador tiene el derecho de rescindir la operación por una razón especicada en el contrato de venta y la entidad tiene incertidumbre acerca de la probabilidad de devolución. Si una entidad conserva solo una parte insignicante de los riesgos y las ventajas derivados de la propiedad, la transacción es una venta y por tanto se procederá a reconocer los ingresos de actividades ordinarias. Por ejemplo, un vendedor puede retener, con el único propósito de asegurar el cobro de la deuda, la titularidad legal de los bienes. En tal caso, si la entidad ha transerido los riesgos y ventajas signicativos, derivados de la propiedad, la transacción es una venta y se procede a reconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados de la misma. Otro ejemplo de una entidad que retiene solo una parte insignicante del riesgo que comporta la propiedad, puede ser la venta al por menor, menor, cuando se garantiza la devolución del importe si el consumidor no queda satisecho. En tales casos, los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en el momento de la venta, siempre que el vendedor pueda estimar con abilidad las devoluciones uturas y reconozca una deuda por los reembolsos a eectuar, basándose en su experiencia previa o en otros actores relevantes. Los ingresos de actividades ordinarias se reconocerán solo cuando sea probable que los benecios económicos asociados con la transacción fuyan a la entidad. En algunos casos, esto puede no ser probable hasta que se reciba la contraprestación o hasta que desaparezca una determinada incertidumbre. Por ejemplo, en una venta a un país extranjero puede existir incertidumbre sobre si el gobierno extranjero concederá permiso para que la contrapartida sea remitida. Cuando tal permiso se conceda, la incertidumbre desaparecerá y se procederá entonces al reconocimiento del ingreso. No obstante, cuando surge alguna incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya incluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la cantidad incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se procede a reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso originalmente reconocido. Los ingresos de actividades ordinarias ordinaria s y los gastos relacionados con una misma transacción o evento, se reconocerán de forma simultánea. Este proceso se denomina habitualmente “correlación de gastos con ingresos”. Los gastos,
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junto con las garantía junto garantíass y otr otros os costos a incurrir incurrir tras la entr entrega ega de los bien bienes, es, podrán podrán ser medi medidos dos con abilidad abilidad cuando las otras condiciones para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias hayan sido cumplidas. No obstante, los ingresos de actividades ordinarias no pueden reconocerse cuando los gastos correlacionados no puedan ser medidos con abilidad; en tales casos, cualquier contraprestación ya recibida por la venta de los bienes se registrará como un pasivo. 2.1.3. NIC 39 – Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición
Los instrumentos derivados deben reconocerse en el Estado de Situación Financiera al valor razonable, con ganancias o pérdidas resultantes de la medición posterior reconocidas en el Estado de Ganancias y Pérdidas (a menos que los requisitos para la calicación de la contabilidad de coberturas sean cumplidos). El derivado implícito se separará del contrato antrión o principal y se tratará como un derivado si y solo si: a) Las características económicas y los riesgos inherentes al derivado implícito no están relacionados estrechamente con los correspondientes al contrato antrión; b) Un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implícito cumpliría con la denición de un derivado; y c) El instrumento híbrido no se mide al valor razonable con cambios en resultados. 2.2. Presentación y revelación
Una entidad revelará: a) Las políticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias, incluyendo los métodos utilizados para determinar el grado de realización de las operaciones de prestación de servicios; b) La cuantía de cada categoría signicativa de ingresos de actividades ordinarias, reconocida durante el periodo, con indicación expresa de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de venta de bienes, la prestación de servicios, intereses, regalías, dividendos; y c) El importe de los ingresos de actividades ordinarias producidos por intercambios de bienes o servicios incluidos en cada una de las categorías anteriores de ingresos de actividades ordinarias. A continuación se presenta un ejemplo de presentación y revelación de una compañía minera cuya actividad económica es la venta de concentrados. Reconocimiento de ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que sea probable que los benecios económicos fuirán a la compañía. El ingreso es medido al valor razonable razona ble de la contrapartida recibida o por recibir recib ir,, excluyendo descuentos. descuentos . Los siguientes criterios se deben cumplir para que se reconozca un ingreso: a) Ventas de concentrados Los ingresos por venta de concentrados son reconocidos cuando se traseren al comprador los riesgos y benecios signicativos de propiedad, lo cual sucede en el momento de entrega ísica de los minerales de acuerdo a los mecanismos de entrega establecidos en los contratos comerciales. b) Ingresos por intereses Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre la base de la proporción de tiempo transcurrido, usando el método del interés eectivo. c) Derivado implícito En cuanto a la medición del ingreso en la echa de reconocimiento de la venta, la compañía reconoce el ingreso por venta de concentrados en base al valor de venta provisional según las cotizaciones del metal en dicha echa. El precio denitivo está sujeto a una liquidación utura de acuerdo con los contratos comerciales suscritos con sus clientes, que normalmente fuctúa entre 30 y 180 días luego de la entrega del concentrado al cliente; el ajuste nal está basado en precios de mercado establecidos en el contrato comercial. La exposición al cambio en el
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precio de los metales genera un derivado implícito que se separa del contrato comercial. Al cierre de cada ejercicio, el valor de venta provisional es ajustado al valor estimado del mencionado contrato, considerando el precio estimado para el periodo de cotización estipulado en el contrato. El precio de venta para el periodo de cotización puede medirse confablemente, ya que estos metales (plomo, zinc y cobre) son comercializados activamente en mercados internacionales. El ajuste del valor de venta provisional se registra como un aumento o una disminución de las ventas netas. 3. práCtiCas seguidas en la industria
3.1. Conceptos relevantes de la industria Concentrados de minerales: Es un producto intermedio que luego de pasar por diversos procesos metalúrgicos presenta la mayor cantidad de contenido metálico que se ha podido recuperar y está listo para su comercialización.
Los concentrados llevan el nombre del mayor metal contenido; pueden ser concentrados de cobre, plomo, zinc y otros. Los concentrados requieren de un proceso de undición y refnación para convertirse en metales y obtener un grado de pureza de 99.99%. Dependiendo del tipo de mineral, estos se comercializan como barras, lingotes, cátodos o láminas. Valor del concentrado: Es el valor de los contenidos metálicos de minerales que se encuentran en el concentrado. En el cálculo de la valorización del concentrado intervienen variables como el peso del concentrado expresado en toneladas métricas secas, el porcentaje de humedad, el grado de pureza conocida como “ley de mineral”, elementos penalizables, costos de refnación o maquila, escalador de maquila y la cotización internacional del metal. Venta de concentrado: La venta del concentrado se realiza cuando se transferen los riesgos y benefcios del comprador al vendedor. La oportunidad en cómo se va a realizar dicha transerencia se establece previamente en el contrato de venta. Por lo general, en las ventas locales la transerencia de riesgo se da cuando el vendedor entrega el concentrado en los almacenes del comprador, y en el caso de las ventas al exterior la transerencia del riesgo ocurre generalmente en la echa de embarque cuando el concentrado es ubicado en el puerto de salida y está listo para ser entregado en su lugar de destino. Liquidación provisional: Es la valorización inicial que se calcula por la venta del concentrado. Cuando se eectúa una transacción de venta aún no se conocen muchas de las variables que intervienen en la valorización fnal del concentrado, por lo que se realiza un primer estimado. La liquidación provisional se da cuando el vendedor entrega el producto al vendedor. Periodo de cotización: Es el periodo que se establece para determinar el precio de venta del concentrado. El periodo de cotización puede ser en el mismo mes de venta o hasta en seis meses posteriores a la venta del concentrado. Cotización internacional: Es el precio del mineral fno en el mercado internacional. Los minerales son commodities que se compran y se venden undamentalmente en lo que se conoce como Bolsas de Productos Básicos. El London Metal Exchange (LME) representa una de las bolsas más importantes y confables que se utiliza para determinar el precio de los minerales. Liquidación fnal: Se calcula cuando ya se conocen todas las variables que intervienen en la valorización del concentrado. Si la liquidación fnal incrementa o disminuye el valor de la liquidación provisional, se emitirá una Nota de Débito o Nota de Crédito, según corresponda. Derivado implícito por venta de concentrado: Es la exposición al cambio en el precio de los metales que se da por la venta de los concentrados y no se menciona 124
de manera explícita en los contratos comerciales. Esto ocurre con las liquidaciones provisionales que al cierre de cada mes todavía están pendientes de liquidación fnal y cuyo periodo de cotización aún no ha transcurrido. Cobertura de precios: Es un contrato para minimizar el riesgo de variación de precios del mineral. Se suele eectuar por contratos conocidos como contratos de cobertura. En su mayoría, estos contratos se realizan con bancos del exterior.
Son instrumentos fnancieros derivados y sus eectos se reconocen en los estados fnancieros de la compañía. 3.2. Breve descripción del proceso de ventas de concentrado
Las ventas de concentrado que se realizan a un cliente local corresponden a la suma de todas las entregas que se han realizado en el mes; por ejemplo, los volquetes que transportan el concentrado desde la unidad minera hasta su punto de destino entregan casi diariamente el producto en los almacenes del comprador. Al fnal del mes se resume todas estas entregas en una sola liquidación. Podemos decir entonces que la transerencia del riesgo ocurre en la medida que se van entregando estos lotes, pero para una mejor operatividad se emite un solo documento que representa la venta total en el mes. En el caso de las ventas al exterior, se concentra todo lo transportado en el lugar de embarque para luego ser transportado vía marítima por medio de contenedores, siendo por ejemplo la echa de embarque el momento donde se transferen los riesgos y benefcios al comprador. Existen otras modalidades de transerir el riesgo, y ello depende de lo estipulado en el contrato de venta. Inicialmente se emite una liquidación provisional porque las variables que intervienen para calcular el valor del concentrado todavía no se conocen, por lo que se eectúa el mejor estimado y se procede a realizar la operación. En esta primera liquidación se emite una actura y se suele cobrar el 90% del valor del mineral. El periodo de cotización escogido varía entre el primer y sexto mes posterior a la echa de entrega del concentrado. Al cierre de cada mes se debe estimar el ajuste entre la liquidación fnal comparada contra la liquidación provisional. El principal valor que interviene para este ajuste es la cotización del mineral. Este cálculo de ajuste es conocido como “derivado implícito” por la venta de concentrado cuando el periodo de cotización aún no transcurre. Cuando se abre el siguiente mes se extorna el derivado implícito y nuevamente al fnal del mes se vuelve actualizar este cálculo hasta que fnalmente se emita su valorización fnal. La uente para proyectar los precios uturos de los metales fnos debe provenir de una uente confable. Una de las más conocidas y confables es la bolsa de metales de Londres, conocida como London Metal Exchange (LME). Posteriormente, cuando se conocen todas estas variables se procede a eectuar el cálculo defnitivo del concentrado y se emite la liquidación fnal. La dierencia entre ambas liquidaciones se registra como venta. En ese caso, se emite una Nota de Débito o Nota de Crédito por el valor de dicho ajuste. Por otro lado, rente a la variación de la cotización del mineral se pueden eectuar operaciones de cobertura para minimizar el riesgo de precios. Los contratos de cobertura se registran a su valor razonable en los Estados de Situación Financiera y su eecto de medición posterior en el Estado de Ganancias y Pérdidas o en el patrimonio. 3.3. Esquema sobre ventas de concentrados Nov - 10
Mar - 11
Abr - 11
Liquidación Provicional
Período cotización
Liquidación Final
Variables estimadas Precio proyectado Factura Transferencia de riesgos y beneficios Derivado implícito
Promedio del mes (LME)
Variables conocidas Precio real Nota de debito o Nota de crédito
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4. aspeCtos tributarios a Considerar:
Ley del Impuesto a la Renta
Siendo el tema de reconocimiento de ingresos por demás amplio, nos hemos limitado a detallar el tratamiento tributario en el Impuesto a la Renta en relación a la venta de bienes. De conormidad con el artículo 57 de la Ley del Impuesto a la Renta las rentas de tercera categoría se considerarán producidas en el ejercicio comercial en que se devenguen. El problema es que ni la Ley ni su reglamento han defnido lo que debe entenderse como devengado. En tal sentido, siguiendo el razonamiento desarrollado por el Tribunal Fiscal en reiteradas resoluciones, para defnir el concepto de lo devengado se debe recurrir a las normas y principios de contabilidad generalmente aceptados en el país, que resultan de obligatorio cumplimiento por aplicación del Artículo 223° de la Ley General de Sociedades. Según el Consejo Normativo de Contabilidad, estos principios están constituidos por las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs) y, en orma supletoria, por los Principios de Contabilidad aplicados en los Estados Unidos de Norteamérica (USGAAP) que se ormalizan a través de los “Statement o Financial Accounting Standards (FAS). De esta orma, el Marco Conceptual para la preparación y presentación de los Estados Financieros y la NIC 18 Ingresos, son de aplicación para eectos del reconocimiento de ingresos para eectos del Impuesto a la Renta. Opiniones de SUNAT
En algunas ocasiones la Administración Tributaria no ha aplicado el concepto de devengado señalado en las normas contables, remitiéndose a un concepto que ha sido llamado por algunos tratadistas como “Devengado Legal”, según el cual se devenga un ingreso cuando se tiene derecho legal a cobrar. En ese sentido, el Inorme N° 187-2008-SUNAT/2B0000, señala que en el sistema de lo devengado se atiende únicamente al momento en que nace el derecho al cobro, aunque no se haya hecho eectivo, es decir, la sola existencia de un título o derecho a percibir la renta, independientemente que sea exigible o no, lleva a considerarla como devengada y por ende imputable a ese ejercicio. Asímismo, el Inorme N° 089-2008-SUNAT/2B0000, señala que conorme a la doctrina (García Mullín, Roque. “Manual del Impuesto a la Renta”. CIET; Buenos Aires, diciembre de 1978, Págs. 18 y 19), en virtud del principio de devengado, la renta se imputará al ejercicio en que nace el derecho al cobro, aunque no se haya hecho eectivo, es decir, la sola existencia de un título o derecho a percibir la renta, independientemente que sea exigible o no, lleva a considerarla como devengada y por ende imputable a ese ejercicio y que este concepto de devengado debe reunir las siguientes características: a) Requiere que se hayan producido los hechos sustanciales generadores del rédito o gasto. b) Requiere que el derecho de ingreso o compromiso no esté sujeto a condición que puede hacerlo inexistente. c) No requiere actual exigibilidad o determinación o fjación en término preciso para el pago, ya que puede ser obligación a plazo y de monto no determinado. Así como vemos, no obstante el Tribunal Fiscal en reiterada jurisprudencia y la misma SUNAT han venido aplicando el concepto de devengado contable, SUNAT también sostiene que aun cuando no se cumplan los requisitos señalados en la NIC 18 Ingresos, se debe reconocer el ingreso para fnes tributarios. Por lo señalado, urge que nuestra legislación establezca una defnición legal de devengado en la Ley del Impuesto a la Renta o en su Reglamento. Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV)
Para eectos del IGV la obligación tributaria nace en unción a la entrega del bien o a la emisión de la actura lo que ocurra primero. Al respecto, el reglamento de comprobante de pago establece que: “En la transerencia de bienes muebles, en el momento en que se entregue el bien o en el momento en que se eectúe el pago, lo que ocurra primero.” 126
Saldo a favor del exportador
El artículo 33º del TUO de la Ley de IGV (LIGV en adelante) señala que la exportación de bienes y servicios, así como los contratos de construcción ejecutados en el exterior, no están aectos al IGV. Por su parte, el artículo 34° del TUO de la Ley del IGV e ISC señala que el monto del IGV que hubiera sido consignado en los comprobantes de pago correspondientes a las adquisiciones de bienes, servicios, contratos de construcción y las pólizas de importación dará derecho a un Saldo a Favor del Exportador (SFE), conorme lo disponga el Reglamento. El Saldo a Favor por Exportación se deducirá del Impuesto Bruto del IGV a cargo del sujeto. De quedar un monto a avor, este se denominará Saldo a Favor Materia del Benefcio (SFMB) Opiniones de SUNAT y el Tribunal Fiscal con respecto a las exportaciones
Debemos tener en cuenta que conorme al criterio de SUNAT, la adopción de un determinado INCOTERM puede marcar la inaectación o no de las exportaciones. La exportación, tal como está defnida en la Ley General de Aduanas (LGA en adelante), consiste en un régimen o trámite aduanero, que no necesariamente está relacionado a un contrato de compraventa internacional. Sin embargo, el Inorme Nº 201-2009-SUNAT ha maniestado que: “En aquellos contratos de venta internacional en los que se ha pactado el Incoterm Exwork (por el cual, el vendedor cumple su obligación cuando coloca en sus instalaciones y en la echa convenida, las mercancías a disposición del comprador; siendo este último quien debe asumir los gastos de transporte desde este punto al lugar de destino), en vista a que los bienes muebles materia del contrato se encontraban ubicados en el país a la echa de su transerencia, entonces nos encontramos ante una venta interna gravada con el IGV y no ante una exportación”. Por su parte, el Tribunal Fiscal ha señalado en la RTF Nº 399-4-2003: “De lo expuesto, se aprecia que la transerencia de concentrado de cobre eectuada por la recurrente a avor de RGT Minerales S.A., cuya entrega ue pactada en condiciones FOB Callao, precisándose que la transerencia de propiedad tendría lugar al culminar la entrega, pesaje y muestreo del lote materia del contrato, lo que ocurriría en el depósito de RGT Minerales en el Callao, supuso la realización de una venta de bienes en el país, la misma que a tenor de los dispositivos citados constituye una operación gravada con el IGV”. De esta manera, la Administración Tributaria y el Tribunal Fiscal inferen que si en un contrato de compra-venta internacional el vendedor transfere dentro del país los riesgos y benefcios sustanciales de la propiedad de los bienes al comprador (lo cual se determinará con el INCOTERM pactado), entonces nos hallaremos ante una venta interna gravada con el IGV. Conorme a este razonamiento, los siguientes Incoterms darán lugar al nacimiento de la obligación del IGV en transacciones internacionales: a) Exwork: El vendedor pone a disposición del comprador la mercadería vendida en sus almacenes ubicados en el Perú. b) FAS (Libre al costado del buque): La mercadería es puesta a disposición del comprador al costado del buque en el puerto de embarque en Perú. c) FOB (Libre a bordo): La mercadería es puesta a disposición del comprador al bordo del buque en el puerto de embarque en Perú. 5. Cambios en Curso
A la echa del presente trabajo, no existen proyectos en curso que pudieran aectar signifcativamente la medición y presentación de los ingresos por ventas de minerales. 6. CasuístiCa
La compañía Minerales S.A., de acuerdo a sus contratos de ventas, comercializa concentrado de cobre con su cliente Fundidora S.A. La echa de entrega fnal es el 30 de noviembre de 2010, el periodo de cotización escogido es marzo de 2011, y la echa en que se conocen todas las variables y se emita la liquidación fnal es en abril de 2011. Se solicita eectuar el reconocimiento de los ingresos por la venta del concentrado en el momento inicial, registrar el derivado implícito al 31 de diciembre de 2010 y registrar el eecto al momento en que se emite la liquidación fnal. 127
A continuación presentamos el documento denominado “liquidación provisional”, en la cual se valoriza el concentrado vendido y donde se realiza un estimado de todas las variables que intervienen para el cálculo del valor del concentrado. Liquidación provisional por venta de concentrado:
COMPRADOR: VENDEDOR: TIPO DE FACTURA:
FUNDIDORA S.A METALES S.A. Provisional
PRODUCTO: LUGAR DESTINO: FECHA ENTREGA:
Concentrado de Cobre FUNDIDORA Perú 30/11/2010
Peso Bruto Humedo Peso Bruto Seco: Peso Neto Seco: Leyes
15,627.82 TMH 14,383.69 TMS 14,340.54 TMS Au Oz/TM Ag Oz/TM 0.072 11.87
Humedad: Merma seca:
7.961% 0.300%
Plata Cobre Oro Elemento
Fecha de inicio 01/11/2010 01/11/2010 01/11/2010
CU 25.81
As 7.98
Hg ppm 68.0
Unidad
Cotización
Mercado
31/11/2010 $/Oz 31/11/2010 $/TM 31/11/2010 $/Oz PAGABLES
26.54 8,469.49 1,370.84
LME LME LME
Fecha Fin
Ley bruta
Deducción
Ley neta
Deduc. Mínima Ley fnal Valor $/TMS
Plata (Oz/TMS) Cobre (%)
11.87 25.81
0.00 1.00
11.87 24.81
0.9645 0.0000
10.9055 0.2481
289.443 2,101.280
Oro (Oz/TMS)
0.072
0.00
0.072
0.0322
0.0398
54.559 2,445.283
DEDUCCIONES Maquila ($/TMS):
115.000
Gastos de refnación
Ley fnal
Cargo
Plata (Oz/TMS)
10.9055
0.3200
3.4898
0.2481 0.0398
2.5350 4.0000
62.8934 0.1592
Cobre (%) Oro (Oz/TMS) Participación en el precio Cobre
Ley %
Lb. Refnada
Base $/lib
Di.
Cargo %
24.8100
546.96662
1.6
2.2417
10.00
122.613
Castigo de elementos penalizables
As, Hg
289.4997 593.6550 Valor CIP en US$ por Valor CIP en US$ por IGV
Pago provisional según contrato
IGV sobre valor CIP Monto a pagar
128
1.00 TMS 14,340.54 TMS
1,851.627 26,553,327
19%
5,045,132 31,598,460 90% 19%
23,897,995 5,045,132 28,943,127
El asiento que se genera por la venta y cobro de la liquidación provisional es el siguiente: Debe
Haber
Cuentas por cobrar comerciales I.G.V. Ventas
31,598,460
Eectivo y equivalentes de eectivo Cuentas por cobrar comerciales
28,943,12
5,045,132 26,553,327 28,943,127
Derivado implícito por venta de concentrado Se consulta en el LME la cotización utura del cobre a marzo de 2011 y se ingresa este valor en la liquidación para que se eectúe una simulación de liquidación fnal. El ajuste obtenido, sumado a otras liquidaciones provisionales que aún se encuentran pendientes y cuyo periodo de cotización aún no ha transcurrido, se registra como derivado implícito.
AJUSTE DE LIQUIDACIONES PROVISIONALES PENDIENTES DE FINAL - 2010 MES/ AÑO
MES QP
Comprador
CU 11/10
sep-10
mar-11
Louis Dreyfus
3,663,406.17
4,787,580.00
1,124,173.83
CU 12/10
oct-10
abr-11
Louis Dreyfus
11,659,385.59
13,780,715.00
2,121,329.41
CU 13/10
nov-10
abr-11
Louis Dreyfus
26,553,327.36 30,558,109.00
4,004,781.64
CU 14/10
dic-10
jun-11
Louis Dreyfus
35,886,351.37
37,791,379.00
1,905,027.63
77,762,470.49
86,917,783.00
9,155,312.51
CONCENTRADO
Valor en US$ Provisional Estimado
Ajuste 31-dic-10
INICIO CU
FINAL CU TOTAL COBRE
El asiento que se genera por el registro del derivado implícito es el siguiente: Debe
Derivado Implícito Ventas
Haber
4,004,782 4,004,782
Al siguiente mes este asiento se extorna y se actualiza nuevamente el cálculo con las otras liquidaciones provisionales que aún se encuentran pendientes.
129
Liquidación fnal por venta de concentrado
COMPRADOR: VENDEDOR: TIPO DE DOC:
FUNDIDORA S.A METALES S.A. Nota de Crédito
PRODUCTO: LUGAR DESTINO: FECHA DOC:
Concentrado de Cobre FUNDIDORA Perú 20/04/2011
Peso Bruto Húmedo Peso Bruto Seco: Peso Neto Seco: Leyes
15,627.82 TMH 14,389.94 TMS 14,346.77 TMS Au Oz/TM Ag Oz/TM 0.0808 12.4462 Fecha de inicio Fecha Fin 01/03/2011 31/03/2011 01/03/2011 31/03/2011 01/03/2011 31/03/2011
Humedad: Merma seca:
7.857% 0.30%
Plata Cobre Oro
CU 25.2223
As 8.2925
Hg ppm 63.5
Unidad $/Oz $/TM $/Oz
Cotización 29.35 9,756.15 1,392.26
Mercado LME LME LME
PAGABLES Elemento
Ley bruta
Deducción
Ley neta
Deduc. Mínima
Ley fnal
Valor $/TMS
Plata (Oz/TMS)
12.4462
0.00
12.45
0.9645
11.4817
336.978
Cobre (%) Oro (Oz/TMS)
25.2223 0.0808
1.00 0.00
24.22 0.081
0.0000 0.0322
0.24222 0.0486
2,363.164 67.664 2,767.805
DEDUCCIONES Maquila ($/TMS):
115.000
Gastos de refnación
Ley fnal
Cargo
Plata (Oz/TMS)
11.4817
0.3200
3.6741
Cobre (%)
0.2422
2.5350
61.4035
Oro (Oz/TMS)
0.0486
4.0000
0.1944
Participación en el precio Ley % Lb. Refnada
Cobre
24.2223
534.0097
Base $/lib
Di.
Cargo %
1.6
2.82532
10.00
150.875
Castigo de elementos penalizables
As, Hg
302.21 633.36 Valor CIP en US$ por Valor CIP en US$ por IGV Valor fnal
2,134.446 30,622,406
19%
5,818,257 36,440,663
Ajuste de Liquidación IGV por ajuste de Liquidación Ajuste por Liquidación
4,069,078 773,125 4,842,203
Total por pagar Adelanto en liquidación provisional
36,440,663
Saldo por pagar
130
1.00 TMS 14,346.77 TMS
28,943,127 7,497,536
El asiento que se genera por la venta y cobro de la liquidación fnal es el siguiente: Debe
Cuentas por cobrar comerciales I.G.V. Ventas
4,842,203
Eectivo y equivalentes de eectivo Cuentas por cobrar comerciales
7,497,536
Haber
773,125 4,069,078 7,497,536
A continuación se presenta la Nota de ventas, así como los estados fnancieros de una compañía minera donde se presentan los rubros relacionados a las ventas por concentrado, reconocimiento de derivado implícito e instrumentos fnancieros derivados. Ventas netas
Los ingresos de la compañía resultan básicamente de las ventas de concentrados de zinc, plomo y cobre. El siguiente cuadro presenta el detalle de las ventas netas por concentrado en los años 2010 y 2009:
2010
2009
2010
2009
TMS
TMS
US$
US$
Ventas netas por concentrado Cobre
63,457
37,271
108,760
47,835
Zinc
83,950
133,914
63,508
82,245
Plomo
23,427
39,026
37,950
57,267
170,834
210,211
210,218
187,347
(3,603)
538
Derivado implícito
9,155
3,874
Ajuste de precios por liquidar
1,539
964
Ganancias en instrumento de cobertura
1,884
28,005
219,193
220,728
Liquidaciones fnales del periodo anterior
131
Metales S.A.
Estado de situación fnanciera Al 31 de Diciembre de 2010 y 2009
2010 US$(000)
2009 US$(000)
119,711 57,461 2,415 9,155 13,673 129 202,544
178,075 43,568 2,876 3,874 5,706 1,360 235,459
Activo no corriente Existencias de largo plazo Inmuebles, maquinaria y equipo, neto Proyecto de ampliación de operaciones Activo dierido por Impuesto a la Renta Otros activos
27,160 80,099 111,699 16,753 367
4,492 54,901 73,158 10,387 -
Total activo
438,622
378,397
23,104 287 19,127 9,027 16,291 4
13,193 455 13,098 2,092 1,468 4
67,840
30,310
22,082 6,897 8,840
21,568 5,375 7,661
105,659
64,914
Activo Activo corriente Caja, bancos y depósitos a plazo Cuentas por cobrar comerciales, neto Otras cuentas por cobrar, neto Derivado implícito por venta de concentrados Existencias, neto Otros activos
Pasivo y patrimonio Pasivo corriente Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Impuesto a la Renta por pagar Porción corriente de instrumentos fnancieros derivados de cobertura Porción corriente de deuda a largo plazo
Total pasivo corriente Provisión para cierre de unidad minera y pasivos ambientales Instrumentos fnancieros derivados de cobertura Pasivo dierido por Impuesto a la Renta Total pasivo Patrimonio neto Capital social Acciones de inversión Reserva legal Ganancia (pérdida) no realizada en instrumentos fnancieros derivados de cobertura, neta
30,281 1,810 6,418
30,281 1,810 6,418
(16,232)
(4,790)
Utilidades acumuladas
310,686
279,764
Total patrimonio neto
332,963
313,483
Total pasivo y patrimonio neto
438,622
378,397
132
Metales S.A. Estado de Resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y de 2009
2010 US$
2009 US$
Ventas netas Costo de ventas
219,193 (94,673)
220,728 (91,950)
Utilidad bruta
124,520
128,778
(8,963) (6,199) (4,038) (3,340) (2,349) (824) 483
(3,997) (10,498) (3,001) (4,791) (544) (819) (28)
(25,230)
(23,678)
99,290
105,100
1,500 232
2,327 1,675
(1,295) -
(1,265) (24)
437
2,713
99,727 (28,067)
107,813 (25,867)
Utilidad neta
71,660
81,946
Utilidad neta por acción básica y diluida, expresada en dólares estadounidenses
0.6508
0.7443
110’105,236
110’105,236
Gastos operativos Exploración en áreas no operativas Generales y de administración Regalías mineras al Estado peruano Ventas Apoyo a comunidades aledañas Aporte económico voluntario y temporal al Estado peruano Otros, neto Total gastos operativos Utilidad de operación Otros ingresos (gastos) Ingresos fnancieros Ganancia por dierencia en cambio, neto Actualización del valor presente de la provisión para cierre de unidad minera Gastos fnancieros Total otros ingresos (gastos), neto Utilidad antes de Impuesto a la Renta Impuesto a la Renta
Promedio ponderado del número de acciones en circulación (en unidades)
133
Metales S.A. Estado de Resultados Integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y de 2009
2010 US$
2009 US$
Utilidad neta
71,660
81,946
Otros resultados integrales Variación neta en pérdida no realizada en instrumentos derivados
(16,345)
Impuesto a la Renta
4,903
Otros resultados integrales, neto del Impuesto a la Renta
(11,442)
Total de resultados integrales, neto del Impuesto a la Renta
60,218
134
(81,180) 24,354 (56,826)
25,120
) l 0 0 a 0 t ( o $ T S U
s s a ) e d 0 d l a 0 a 0 u ( d i $ l m t u S U c U a
s ) o a a t d d e i n s e o a v n d i t r a r , ) 0 é d n e a 0 p a e d r ( u 0 z t ( i s m a l u o r $ i e S r r c a n e r t e i b o U a o s n c n n i n c a a e n d G
5 8 5 , 2 1 3
6 4 9 , 1 8
0 4 0 , 2 2 2
6 4 9 , 1 8
6 3 0 , 2 5
-
) 6 _ 2 _ 8 , _ 6 _ _ 5 ( _
0 2 1 , 5 2
_ _ _
-
_ _ _ _ _ _ _ _ _
6 4 9 , 1 8
) ) 6 _ 6 2 _ 2 8 , _ 8 , 6 _ _ 6 5 5 _ ( ( _ _ _
) 2 _ 2 _ 2 , _ _ 4 _ 2 _ ( _ _ _
) 2 _ 2 _ 2 , _ _ 4 _ 2 _ ( _ _ _
- _ _ _ _ _ _ _ _ _
3 8 4 , 3 1 3
0 6 6 , 1 7
4 6 7 , 9 7 2
0 6 6 , 1 7
) 0 9 7 , 4 (
) 2 _ 4 _ 4 , _ 1 _ _ 1 ( _
8 1 2 , 0 6
_ _ _
-
-
_ _ _ _ _ _ _ _ _
0 6 6 , 1 7
) 2 _ 4 _ 4 , _ 1 _ _ 1 ( _
) 2 4 4 , 1 1 (
-
_ _ _ _ _ _ _ _ _
-
_ _ _ _ _ _ _ _ _
-
_ _ _ _ _ _ _ _ _
-
_ _ _
) 8 _ 3 _ 7 , _ _ 0 _ 4 _ ( _ _ _
) 8 _ 3 _ 7 , _ 0 _ _ 4 _ ( _ _ _
- _ _ _ _ _ _ _ _ _
3 _ 6 _ _ 9 , _ 2 _ 3 _ 3 _
_ _
6 _ 8 _ _ 6 , _ 0 _ 1 _ 3 _
_ _
) 2 _ 3 _ 2 , _ _ 6 _ 1 _ (
_ _ _
fi
)
a l 0 v r a 0 0 e g ( s l e e $ S R U
e d n ) 0 s ó e i s 0 0 n r ( o e $ i S c v c n i U A
l l ) 0 a a 0 t i i 0 c ( p o $ a s S C
9 0 0 2 e d y 0 1 0 2 e d o e r t e b N m e o i i c i n d o e m d i r t 1 a 3 P l l e e s n o e d s a n o i i b m r m e . a t s A . C o S e ñ s d a e o s l o a d l t a r e t s o E P M
8 1 4 , 6
-
0 1 8 , 1
-
1 8 2 , 0 3
-
U
9 0 0 2 e d o r e n e e d ° 1 l a s o d l a S
-
-
-
_ _ _ _ _ _ _ _ _
-
_ _ _ _ _ _ _ _ _
-
_ _ _ _ _ _ _ _ _
-
s o d a v i r e d s o t n e m u r t s n i n e a d a z i l a e r o n a d i d r é p n e a t a e t n e n n d ó i a c d i i a l r t a U V
o ñ a l e d s e l a r g e t n i s o d a t l u s e R
- _ _ _ _ _ _ _ _ _
8 1 4 , 6
-
- _ _ _ _ _ _ _ _ _
0 1 8 , 1
-
- _ _ _ _ _ _ _ _ _
1 8 2 , 0 3
-
s o d a g a p s o d n e d i v i D
9 0 0 2 e d e r b m e i c i d e d 1 3 l a s o d l a S
-
-
s o d a v i r e d s o t n e m u r t s n i n e a d a z i l a e r o n a d i d r é p n e a t a e t n e n n d ó i a c d i i a l r t a U V
o ñ a l e d s e l a r g e t n i s o d a t l u s e R
- _ _ _ _ _ _ _ _ _
8 _ 1 _ _ 4 , _ 6 _
- _ _ _ _ _ _ _ _ _
0 _ 1 _ 8 , _ _ 1 _
- _ _ _ _ _ _ _ _ _
1 _ 8 _ 2 , _ _ 0 _ 3 _
s o d a g a p s o d n e d i v i D
_ _ _ _
_ _ _ _
_ _ _
0 1 0 2 e d e r b m e i c i d e d 1 3 l a s o d l a S
135
CAPíTuLO 5:
INSTRuMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
1. deFiniCión téCniCa
Instrumento derivado Un instrumento derivado es denido en la NIC 39 "Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición" como un instrumento nanciero u otro contrato que posee cada una de las siguientes características:
a) Su valor cambia en respuesta a los cambios en un subyacente; por ejemplo, el precio de un commodity, una tasa de interés, una tasa de cambio, etc.; b) No requiere una inversión inicial neta, o solo obliga a realizar una inversión inicial neta inerior a la que se requeriría para otros tipos de contratos; c) Se liquidará en una echa utura. Derivados implícitos Un derivado implícito es un componente de un instrumento nanciero híbrido que también incluye un contrato principal no derivado (antrión), cuyo eecto es que algunos de los fujos de eectivo del instrumento combinado varían de orma similar al derivado, considerado de orma independiente.
Un derivado implícito provoca que algunos de los fujos de eectivo de un contrato (o todos ellos) se modiquen de acuerdo con un subyacente o variable, que en el caso de no ser nanciera no sea especíca para una de las partes del contrato. 2. reConoCimiento en los estados FinanCieros 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
El tratamiento contable de las operaciones con instrumentos nancieros derivados se debe refejar en los estados nancieros de la entidad que reporta de acuerdo con lo que prescribe la Norma Internacional de Contabilidad 39 “Instrumentos Financieros – Reconocimiento y Medición” (en adelante la NIC 39). El principio undamental sobre los instrumentos derivados en la NIC 39 es que todos estos deben reconocerse en el balance a valor razonable, con ganancias o pérdidas resultantes de la medición posterior reconocidas en el Estado de Ganancias y Pérdidas (a menos que los requisitos para la calicación de la contabilidad de coberturas sean cumplidos, en cuyo caso la variación en el valor razonable se registra como partida de Otro Resultado Integral). Por otro lado, un derivado implícito se separará del contrato antrión o principal y se tratará como un derivado si y solo si: a) Las características económicas y los riesgos inherentes al derivado implícito no están relacionados estrechamente con los correspondientes al contrato antrión; b) Un instrumento separado con las mismas condiciones del derivado implícito cumpliría con la denición de un derivado; y c) El instrumento híbrido no se mide al valor razonable con cambios en resultados. Clasifcación Los instrumentos nancieros derivados pueden clasicarse de dos ormas: a) Instrumentos negociables (activos o pasivos negociables) b) Instrumentos de cobertura Contabilidad de coberturas El objetivo de la contabilidad de coberturas es el de reconocer en el Estado de Resultados, las ganancias o pérdidas 136
del instrumento de cobertura en el mismo periodo o periodos en los cuales el subyacente cubierto impacta en el Estado de Resultados. Bajo la NIC 39 esto es logrado: a) Diriendo las ganancias o pérdidas del instrumento de cobertura en patrimonio y reclasicando dicho importe cuando la transacción cubierta es reconocida (cobertura de fujos de eectivo o de una inversión neta en el extranjero); o b) Reconociendo las ganancias y pérdidas del derivado en el Estado de Resultados así como el eecto de la partida cubierta producido por el riesgo cubierto (cobertura de valor razonable). La contabilidad de coberturas puede ser adoptada ú nicamente cuando los criterios de calicación son cumplidos. Cobertura de valor razonable La cobertura de valor razonable es una cobertura a la exposición de los cambios en el valor razonable de un activo o pasivo reconocido o un compromiso en rme no reconocido, o una porción identicada de ellos que es atribuible a un riesgo en particular y puede aectar el Estado de Ganancias y Pérdidas.
Uno de los ejemplos más comunes de una cobertura de valor razonable es el de una deuda nanciera vía un préstamo a tasa ja en el cual la entidad desea cubrir el valor razonable de la deuda contra la disminución de las tasas de interés mediante una permuta en la que se recibe un interés jo y se paga uno variable. La ganancia o pérdida resultante de medir el instrumento de cobertura a valor razonable (derivado) es reconocida inmediatamente en el Estado de Resultados. La ganancia o pérdida de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto es también reconocido inmediatamente en el Estado de Resultados para compensar el valor del cambio en el derivado. Cobertura de fujos de eectivo Una cobertura de fujos de eectivo es una cobertura a la exposición en la variabilidad de los fujos de eectivo que:
a) Es atribuible a un riesgo particular asociado a un activo o pasivo reconocido o a una transacción prevista altamente probable, y b) Puede aectar el Estado de Ganancias y Pérdidas. Las coberturas de fujos de eectivo son usualmente usadas en la industria minera para cubrir ventas previstas altamente probables de commodities contra la caída de precios con un contrato orward de compra o una opción put adquirida. La porción de la ganancia o pérdida que es determinada como eectiva es reconocida directamente en patrimonio. La ganancia o pérdida dierida en patrimonio es reciclada al Estado de Resultados cuando los fujos de eectivo aectan resultados. Si los fujos de eectivo cubiertos tienen como consecuencia el reconocimiento de un activo o pasivo no nanciero en el balance, la entidad puede escoger en ajustar el importe del activo o pasivo por el importe dierido en patrimonio. Cobertura de una inversión neta en el extranjero Una cobertura de una inversión neta en el extranjero es una cobertura de la inversión de una entidad en los activos netos de una operación oránea. Esta puede ser lograda mediante un préstamo en moneda extranjera o mediante un contrato orward de monedas. La porción de las ganancias o pérdidas en el instrumento de cobertura que es determinada como eectiva son dieridas en patrimonio, similarmente a una cobertura de fujos de eectivo. Solo es reconocida en el Estado de Resultados al disponerse parcial o totalmente o si se liquida la inversión. Requisitos de la contabilidad de coberturas Una entidad minera debe cumplir ciertos requisitos antes de que se le permita contabilizar una cobertura bajo uno de los enoques mencionados líneas arriba. Estos criterios pueden ser divididos en tres grupos:
a) La cobertura es documentada en su inicio; 137
b) Existe una designación especíca entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta; y c) La ecacia esperada de la cobertura es ormalmente demostrada, y la ecacia es probada retrospectivamente. Documentación de la cobertura Se requiere que la entidad documente:
a) La estrategia de administración de riesgo; b) La partida cubierta especíca; c) El derivado a ser usado para cubrir dicha partida; d) La naturaleza del riesgo cubierto; y e) Cómo será medida la ecacia de la cobertura. Designación de la cobertura La NIC 39 requiere evidencia documentaria de que el derivado está cubriendo determinada transacción. Una entidad minera que cubre ventas previstas de commodities desde su producción, comúnmente logra esto suscribiendo derivados especícos (e importes por cantidades reerenciales) contra un cronograma de producción utura. Por ejemplo, el primer derivado listado en el cronograma cubre las primeras “x” unidades de ventas del mes, donde “x” es el importe nocional del contrato de derivados. El segundo contrato listado cubre las siguientes “y” ventas, donde “y” es el importe nocional del segundo derivado, y así sucesivamente. Efcacia de cobertura Para adoptar la contabilidad de coberturas, la entidad debe demostrar la expectativa que la cobertura será altamente ecaz sobre la vida de la cobertura. Luego probará a través de la vida de la cobertura que esta es altamente ecaz para así poder continuar con la contabilidad de coberturas. Los cambios en el valor razonable o fujos de eectivo del derivado deben compensar a aquellos de los de la partida cubierta dentro de un rango de 80% a 125%. Cualquier inecacia resultante debe reconocerse en el Estado de Ganancias y Pérdidas.
2.2. Presentación y revelación
Los requerimientos de revelación de la NIC 32 "Instrumentos Financieros: Presentación" son extensos. La norma requiere ciertas revelaciones generales, revelaciones cuantitativas para ciertas coberturas “allidas”, y revelaciones adicionales para coberturas de fujos de eectivo y coberturas de inversiones netas en el extranjero. Estas incluyen, pero no están limitadas a: a) Los objetivos y estrategias de la entidad por mantener y emitir derivados, y una descripción de las partidas o transacciones de los cuales hay un riesgo cubierto; b) Una descripción de la transacción prevista cubierta, la máxima cantidad de tiempo en el que se espera la transacción ocurra, y las transacciones u otros eventos que tendrán como consecuencia el reconocimiento en el Estado de Resultados de las ganancias o pérdidas que se han acumulado en patrimonio; c) Las ganancias o pérdidas netas reconocidas en resultados por el periodo que representan inecacia agregada para todas las coberturas, y los componentes de los derivados excluidos de la evaluación de coberturas; d) Un estimado del importe de ganancias y pérdidas que han sido incluidas en patrimonio que serán reconocidas en el Estado de Resultados dentro de los siguientes 12 meses; y e) Revelación de ciertas coberturas “allidas”, incluyendo el importe de ganancias y pérdidas reconocidas en resultados como consecuencia de una cobertura de un compromiso en rme que deja de serlo (el compromiso es cancelado); o una cobertura de una transacción prevista que deja de ser probable de ocurrir. La NIIF 7 "Instrumentos Financieros: Revelación" requiere la revelación de lo siguiente: a) Riesgos nancieros, incluyendo cómo estos son administrados, basados en inormación usada por la Gerencia. Se requiere que las entidades reporten las métricas que usan internamente para administrar y medir el riesgo nanciero; y b) Medición y revelación del importe por el cual el patrimonio y las ganancias y pérdidas pudieran cambiar de lo que es reportado en el Balance General, por movimientos de mercado “razonablemente posibles” (análisis de sensibilidad).
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3. PRÁCTICAS SEGUIDAS EN LA INDUSTRIA
Muchos contratos en la industria minera potencialmente cumplen la denición de instrumento derivado. Ejemplos comunes incluyen a los contratos de venta a largo plazo de commodities o contratos a largo plazo para comprar electricidad o combustible. Solo los contratos que son liquidados en términos netos (en eectivo u otro instrumento nanciero) están dentro del alcance de la NIC 39. Los contratos que son mantenidos de acuerdo a las compras, ventas o necesidades de uso esperadas por la entidad están usualmente uera del alcance de la norma, siendo estas consideradas como contratos de compra o venta “normales”. Los criterios principales que deben cumplirse para calicar como un contrato normal son: a) Los contratos deben ser utilizados para comprar o vender cierto importe de un commodity en el curso ordinario de negocio, consistente con las necesidades usuales de la entidad; y b) Los contratos deben ser siempre liquidados mediante entrega ísica (delivery). Aquellos contratos que calican como contratos “normales” deben ser sujetos aún a una evaluación para determinar la existencia de derivados implícitos. Un derivado implícito es “un componente dentro del contrato principal que posee cualidades o condiciones de un contrato derivado separado”. Las entidades mineras son recuentemente partes de arreglos contractuales comerciales, los cuales contienen “derivos implícitos” dentro de los contratos antriones. Por ejemplo, cualquier contrato indexado a una variable de mercado tal como la infación, precios de commodities o tasas de cambio, potencialmente podría contener un derivado implícito que debe ser reconocido y medido a valor razonable. Existe una amplia variedad de contratos en la industria minera que pueden cumplir con la denición de derivado. El siguiente cuadro contempla tres ejemplos:
Su valor cambia en respuesta a los cambios en un subyacente
Sin inversión inicial neta o inferior a la requerida para otro tipo de contratos
Se liquidará en una fecha futura
Contrato “forward” de venta de oro
Precio del oro
Sí – Típicamente sin Sí – Después de la fecha ningún intercambio por de negociación. adelantado.
Contrato “forward” de compra de electricidad
Precio de la electricidad en un mercado no regulado
Sí – Típicamente sin Sí – Después de la fecha ningún intercambio por de negociación. adelantado.
Contrato “forward” de compra de petróleo
Precio del petróleo
Sí – Típicamente sin Sí – Después de la fecha ningún intercambio por de negociación. adelantado.
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Los siguientes ejemplos ilustran algunos de los tipos de derivados implícitos contenidos en contratos de la industria minera y proporcionan una guía de cómo deben ser contabilizados bajo la NIC 39.
Contrato
Derivado Implícito
¿Está estrechamente relacionado?
Resultado contable
Sí – Porque ciertos commodities (por ejemplo: oro) están comúnmente denominados en US$ en las transacciones alrededor del mundo. No – Porque US$ no es la moneda uncional de ninguna de las partes del contrato ni se puede argumentar que dichos contratos son rutinariamente denominados en US$.
No hay necesidad de separar y medir el valor razonable.
Sí – Porque US$ es la moneda rutinariamente usada en contratos para comprar o vender elementos no fnancieros en el ambiente económico en el cual se da lugar la transacción. Contrato de suministro Sí – “orward” de precio No – Porque el índice de electricidad para los de aluminio. no está estrechamente hornos de undición de relacionado con las caraluminio de una compaacterísticas económicas ñía minera australiana, del contrato principal reindexado al precio de lacionado al suministro aluminio LME. de electricidad.
No hay necesidad de separar y medir el valor razonable.
Contrato de venta de Sí – “orward” rand:US$ oro denominado en US$ de una empresa sudaricana (moneda uncional es el rand). Un contrato de compra Sí – “orward” de equipo en US$ de Aus$:US$ un proveedor japonés (moneda uncional yen japonés) para una compañía minera australiana (moneda uncional Aus$). Contrato de servicios Sí – “orward” rublo denominado en US$ ruso:US$ para una minera rusa (moneda uncional rublo ruso).
4. ASPECTOS TRIBUTARIOS A CONSIDERAR
En el marco tributario se debe tomar en cuenta lo siguiente: a) Instrumentos fnancieros derivados con fnes de cobertura. b) Reconocimiento de las rentas y pérdidas. c) Documentación ormal.
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Separar el “orward Aus$:US$” del contrato principal y contabilizarlo a valor razonable.
Separar el “orward” de precio de aluminio del contrato principal y contabilizarlo a valor razonable.
5. Cambios en Curso
La aplicación de la NIC 39, en particular aquellos aspectos que tratan sobre la contabilidad de coberturas, ha generado diversas y recurrentes dicultades a los encargados de su implementación; por cuanto, algunos de los requerimientos ahí establecidos no se vinculan directamente con las prácticas comunes de gestión de riesgo. Lo detallado y restrictivo de las normas, en ocasiones ha hecho inviable o que se evalúe como “muy costoso” implementar un esquema de contabilidad de cobertura, aun cuando las acciones implementadas han demostrado ser estrategias de gestión de riesgo económicamente consistentes. A los usuarios les resulta sin sentido la distinción actual entre lograr la contabilidad de cobertura o no y, consecuentemente, les ha costado entender cómo se enmarcan las actividades de la gestión de riesgo de la entidad bajo el esquema estipulado por la NIC 39. Por esto, al nal del año 2010, el IASB emitió un “Borrador sujeto a Discusión” (ED) abordando varios de estos asuntos, en lo que se ha denido como la tercera ase de la transición desde la NIC 39 hacia la NIIF 9. a) La elegibilidad para la contabilidad de cobertura y las pruebas de ecacia El borrador sujeto a discusión (ED) propone fexibilizar los requerimientos para la evaluación de la ecacia de cobertura y, por consiguiente, la elegibilidad para la contabilidad de cobertura. Actualmente, bajo NIC 39, se debe demostrar que se espera que la cobertura sea altamente ecaz (prueba prospectiva) y, también, que esta ha sido altamente ecaz en periodos pasados (prueba retrospectiva) donde “altamente ecaz” se dene como el resultado de una prueba cuantitativa especícamente acotada al rango de 80 a 125%. En su propuesta, el IASB cambia lo anterior por un requerimiento que minimiza la inecacia esperada. Esto podría demostrarse cualitativamente o cuantitativamente, dependiendo de las características de la cobertura. Por ejemplo, en una cobertura sencilla donde todos los términos críticos coinciden, una prueba cualitativa será suciente. Por otra parte, en las estrategias de cobertura de alta complejidad, algún tipo de análisis cuantitativo –como el establecido por la normativa vigente– tendría que realizarse. Sin embargo, la indicación del rango 80-125% sería eliminada, pero la ineectividad de cobertura aún debe medirse y registrarse en pérdidas o ganancias. b) Partidas cubiertas Una serie de cambios se proponen a la normativa en lo que respecta a la determinación de lo que se puede designar como una partida cubierta. Ante todo, los cambios propuestos eliminan las restricciones que hoy en día impiden que algunas estrategias de cobertura económicamente racionales caliquen para la contabilidad de cobertura. Por ejemplo, el borrador propone que los componentes de riesgo pueden ser designados para partidas cubiertas no nancieras, siempre que se pueda identicar y medir por separado el componente de riesgo. Esto es bueno para las entidades que cubren las partidas no nancieras por un riesgo del precio del commodity, que es solo un componente del riesgo de precio total de la partida, ya que es probable que resulte en más coberturas de tales partidas que calican para la contabilidad de cobertura. Adicionalmente, el borrador propone que la cobertura de grupos de partidas sea más fexible, aunque no aborda la macro cobertura –esto será objeto de un borrador para discusión distinto en 2011–. A menudo, los tesoreros agrupan exposiciones de riesgo similares y cubren solo la posición neta (por ejemplo, el neto de compras y ventas esperadas en una moneda extranjera). Actualmente, bajo la NIC 39 tal posición neta no puede designarse como el objeto cubierto. El borrador propone que esto se permita siempre que sea coherente con la estrategia de gestión de riesgos de la entidad. Sin embargo, si las posiciones netas cubiertas consisten en transacciones esperadas, todas las transacciones de cobertura tienen que relacionarse con el mismo periodo. c) Instrumentos de cobertura El borrador fexibiliza lo estipulado sobre el uso de opciones compradas e instrumentos nancieros no derivados como instrumentos de cobertura. Por ejemplo, bajo la normativa vigente el valor temporal de las opciones compradas puede generar volatilidad signicativa en el Estado de Resultados. Por contraste, el borrador considera una opción comprada como similar a un contrato de seguro tal que el valor temporal inicial
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(es decir, la prima pagada) será reconocido en resultados o durante el período de la cobertura si la cobertura está relacionada con el tiempo, o cuando la transacción cubierta aecta ganancias o pérdidas si la cobertura está relacionada a la transacción. Cualquier cambio en el valor razonable de la opción asociado con el valor temporal será reconocido en “otros resultados integrales”. Esto debería resultar en menos volatilidad del Estado de Resultados para este tipo de coberturas. d) La presentación y revelación El borrador cambia la presentación de la cobertura de valor razonable. La partida cubierta ya no se ajustará por cambios en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto. En cambio, estos cambios de valor razonable se presentarán como una línea separada en el Balance General. La contrapartida, así como los cambios del valor razonable del instrumento de cobertura, se presentarán en OCI, en términos brutos. Luego, cualquier ineectividad se registra en pérdidas o ganancias. Esto es para que todos los resultados de la contabilidad de cobertura se refejen en el mismo estado nanciero, el de resultados integrales. Esta nueva propuesta de presentación, así como los nuevos requerimientos de revelación propuestos en el borrador, se destinan a dar al usuario de los estados nancieros más inormación útil para la toma de decisiones sobre como las actividades de gestión de riesgo de la entidad se relacionan con el uso de l a contabilidad de cobertura, y también sobre la ecacia de estas. 6. CasuístiCa Caso 1:
La compañía Minera ABC posee un derivado para cubrir las variaciones en los fujos de eectivo de sus ventas previstas de estaño debido a movimientos adversos en los precios internacionales de dicho metal. ¿Cuál será el tratamiento contable en cada una de las siguientes situaciones? a) El derivado se liquida anticipadamente, pero se espera que la venta aún ocurra. Si la transacción prevista cubierta se espera que aún ocurra (no necesita ser ya altamente probable), cualquier importe dierido en patrimonio será reconocido en ganancias y pérdidas cuando la transacción cubierta aecte ganancias y pérdidas, o será ajustado contra el importe en libros inicial del activo o pasivo no nanciero. b) La venta prevista ya no se espera que ocurra. La contabilidad de coberturas se descontinuará y cualquier importe dierido previamente en patrimonio s erá inmediatamente reconocido en ganancias y pérdidas. Sin embargo, el derivado puede ser redesignado como cobertura de otra transacción. c) Contratos de corta duración son aplazados al vencimiento (renegociados) para cubrir una venta prevista de plazo más largo. La NIC 39 permite este tipo de estrategias siempre y cuando su uso esté documentado como parte de la estrategia de administración de riesgos. La porción eectiva de los ajustes del valor razonable de los contratos que han sido extendidos serán dieridos en patrimonio hasta que la venta prevista impacte en ganancias y pérdidas. d) Contrato aplazado al vencimiento (renegociado) para cubrir una venta prevista distinta. Si la venta prevista original ocurre cuando se esperaba pero el derivado relacionado se aplazó en el vencimiento para cubrir una venta distinta, las ganancias o pérdidas dieridas en patrimonio respecto a la transacción inicial deben ser recicladas al Estado de Resultados cuando la transacción original aecte resultados (aun cuando el aplazamiento diera la liquidación del derivado). Las ganancias o pérdidas posteriores al aplazamiento serán dieridas en patrimonio y recicladas a resultados cuando la segunda transacción aecte resultados.
142
Caso 2:
La compañía Minera XYZ eectuará una venta de dos toneladas de cobre dentro de dos meses y desea cubrir su exposición en los ujos de eectivo asociados a su venta ante variaciones desavorables en los precios internacionales de dicho metal. Para dicho propósito, la compañía adquiere un contrato orward a dos meses sobre el precio del cobre, por el cual fja un precio de US$ 9,500 la tonelada. El contrato cuenta con las siguientes características: Precio spot de cobre: Precio pactado en contrato: Importe contractual: Plazo:
US$ 9,000 US$ 9,500 2 toneladas 2 meses
El valor razonable del derivado y los precios de mercado de cobre al fnal de cada mes se muestra a continuación: Periodo
Valor razonable derivado
Precio de Cobre
Inicio:
0
9,000
Mes 1: Mes 2:
840 1,400
8,700 8,800
La compañía al inicio realizó la evaluación de los términos contractuales de su contrato de ventas y de su contrato de derivados y concluyó bajo el método de términos críticos que la relación de cobertura será “altamente efcaz”, de orma prospectiva, en compensar las variaciones en los ujos de eectivo de la partida cubierta debido al riesgo cubierto. De manera retrospectiva, la compañía usará el método del derivado hipotético para medir la efcacia de la cobertura. También, la compañía elaboró la documentación específca requerida por la NIC 39 para aplicar el tratamiento contable de coberturas. Inicio de la relación de cobertura:
No hay registros contables puesto que el valor del derivado es cero. Final del mes 1:
Evaluación de la efcacia retrospectiva de cobertura: Periodo
Valor razonable derivado
Valor razonable derivado hipotético
Inicio:
0
0
Mes 1: Cambio:
840 840
(840) (840)
Efcacia = - 840/(840) = 100% Habiendo sido la cobertura 100% efcaz durante el mes 1, el registro contable será el siguiente: Debe
Instrumentos fnancieros derivados - Activo Reserva de ujos de eectivo - Patrimonio Por cambio en el valor razonable del derivado
Haber
840 840
143
Dado que los términos contractuales se mantienen iguales, la compañía realizó un análisis de comparación de términos críticos y concluye que la relación de cobertura será “altamente ecaz”, de manera prospectiva, en compensar las variaciones en los fujos de eectivo de la partida cubierta debido al riesgo cubierto. Final del mes 2:
Evaluación de la ecacia retrospectiva de cobertura: Periodo
Valor razonable derivado
Valor razonable derivado hipotético
Mes: 1
840
(840)
Mes: 2
1,400
(1,400)
Cambio:
560
(560)
Ecacia = - 560/(560) = 100% Habiendo sido la cobertura 100% ecaz durante el mes 2, el registro contable será el siguiente: Debe
Instrumentos nancieros derivados - Activo
560
Reserva de fujos de eectivo - Patrimonio Por cambio en el valor razonable del derivado
560
Debe
Caja y Bancos
17,600
Debe
1,400
Debe
Ganancia por instrumentos derivados - Resultado Reciclaje del importe reconocido en patrimonio a resultados
144
Haber
1,400
Instrumentos nancieros derivados - Activo Por la liquidación del derivado
Reserva de fujos de eectivo - Patrimonio
Haber
17,600
Ventas Por el reconocimiento de la venta de 2 toneladas a US$ 8,800 c/u
Caja y Bancos
Haber
Haber
1,400 1,400
CAPíTuLO 6: ACuERDOS PARA COMPARTIR RIESGOS Y COSTOS (JOINT VENTuRES)
1. DEFINICIÓN TéCNICA
Un joint venture, también conocido como “riesgo compartido”, es un acuerdo comercial o alianza estratégica de carácter temporal, en donde las partes participantes acuerdan realizar una inversión conjunta a largo plazo, sin perder cada una su independencia y sin que ello necesariamente dé lugar a la constitución de una compañía, sociedad u otra entidad. En un joint venture, las partes que lo conorman comparten los riesgos y costos de la actividad económica que se estará ormando. Cada parte que conorma el negocio conjunto o joint venture llevará el control de su inversión y obtendrá parte de los ingresos que se generan como producto de las actividades económicas del joint venture, de acuerdo a los términos contractuales que se acuerden. En la actividad minera se podrá realizar contratos de joint venture para la ejecución de actividades directamente relacionadas con el negocio minero y que se encuentran previstas en la Ley General de Minería. En el ejercicio de la actividad minera, la asociación en joint venture, al igual que otras ormas de contratos de colaboración empresarial, son consideradas titulares de actividad minera. 2. RECONOCIMIENTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
Los negocios de riesgo compartido o joint venture están excluidos del alcance de la NIIF 3 “Combinaciones de Negocios”. La NIC 31 “Interés en Negocios Conjuntos”, así como los undamentos de las conclusiones, establecen el marco normativo para contabilizar la participación en negocios conjuntos y para inormar en los estados fnancieros sobre los activos, pasivos, ingresos y gastos de los inversores. La norma establece que los negocios conjuntos pueden tener dierentes ormas y estructuras, dentro las cuales establece tres tipos: a) Operaciones controladas de orma conjunta; b) Activos controlados de orma conjunta; y c) Entidades controladas de orma conjunta. Sus características comunes son tener dos o más participantes ligados por un acuerdo contractual y cuyo acuerdo establezca un control conjunto en las operaciones del negocio. Para el caso de las operaciones controladas de orma conjunta, estas se dan cuando dos o más participantes combinan sus operaciones, recursos o experiencias, con la fnalidad de abricar, comercializar o realizar otras actividades, a benefcio de todos los participantes. La constitución de este negocio conjunto no constituye una sociedad o asociación con fnes empresariales, por lo que cada participante será independiente y autónomo en su gestión. Incurrirán en sus propios gastos, costos y pasivos, que serán asumidos como obligaciones propias, así como participaran de los ingresos que se generen del negocio conjunto. Para el caso de activos controlados de orma conjunta, estas se dan cuando dos o más participantes poseen un control conjunto sobre uno o más activos, a benefcio de todos los participantes. Al igual que las operaciones controladas de orma conjunta, estas no constituyen una sociedad o asociación con fnes empresariales, y será 145
cada participante el que controle sus propios costos e ingresos producto de la inversión que realice en el activo controlado. Para el caso de las entidades controladas de orma conjunta, este es un negocio conjunto que implica la creación de una sociedad o ente jurídico, en el que cada participante posee una participación y en el que se establece que las partes se beneciarán de los resultados que obtenga el negocio. Al ser una entidad o sociedad la que se crea, esta podrá celebrar contratos a nombre de ella y obtener nanciamiento por sí misma. La entidad o asociación que se orme llevará sus propios registros contables y estados nancieros. 2.2. Presentación y revelación 2.2.1. Presentación
Para el caso de operaciones controladas en orma conjunta, cada participante presentará de orma consolidada en sus estados nancieros los activos, pasivos, gastos e ingresos relacionados al negocio conjunto. La norma no requiere que los resultados del negocio conjunto se presente en reportes o estados nancieros separados. La presentación por separado se podrá hacer a disposición de la Gerencia. Para el caso de activos controlados en orma conjunta, cada participante presentará de orma consolidada en sus estados nancieros, los activos, pasivos, gastos e ingresos relacionados al negocio conjunto, en los que haya incurrido solo o de orma conjunta con otros participantes, en la misma proporción de su participación. La norma no requiere que los resultados del negocio conjunto se presenten en reportes o estados nancieros separados. La presentación por separado se podrá hacer a disposición de la Gerencia. Para el caso de entidades controladas de orma conjunta, estas presentarán estados nancieros propios del negocio, para lo cual aplicará todas las normas contables aplicables. Para el caso de los participantes de estas entidades controladas, se reconocerá su participación en la entidad controlada aplicando la consolidación proporcional o el método alternativo que establece la NIC 27 y la NIC 28, respectivamente para cada método. Se dejará de usar el método proporcional y de participación desde que cese la participación del participante en la entidad controlada. Es de importancia indicar que la NIC 31 no recomienda el uso del método alternativo o de participación, porque considera que este método no refeja la realidad económica de la participación. 2.2.2. Revelación
Esta norma requiere que el participante revele en sus estados nancieros, el método que ha utilizado para reconocer sus participaciones en las entidades controladas de orma conjunta. El participante revelará, por separado del resto de los pasivos contingentes –salvo exista probabilidad de pérdida remota–, el importe total de los siguientes pasivos contingentes: a) Cualquier pasivo contingente en que haya incurrido el participante, en relación con sus participaciones en negocios conjuntos, así como su parte proporcional en cada uno de los pasivos contingentes incurridos con juntamente con los demás participantes; b) Su parte en los pasivos contingentes de los negocios conjuntos por los que esté obligado de orma contingente; y c) Aquellos pasivos contingentes derivados del hecho que el participante tenga responsabilidad contingente por los pasivos de los otros participantes en el negocio conjunto. El participante revelará, por separado de los demás compromisos, el importe total relativo a los siguientes compromisos relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos: a) Cualquier compromiso de inversión de capital que haya asumido en relación con su participación en negocios conjuntos, así como su parte de los compromisos de inversión de capital asumidos conjuntamente con otros participantes; y 146
b) Su participación en los compromisos de inversión de capital asumidos por los propios negocios conjuntos. El participante revelará, mediante una lista con las descripciones correspondientes, sus participaciones signifcativas en negocios conjuntos, así como su proporción en la propiedad de las entidades controladas conjuntamente. El participante que reconozca sus participaciones en entidades controladas conjuntamente utilizando el ormato de inormación línea por línea para la consolidación proporcional o el método de la participación, revelará los importes totales de activos corrientes y a largo plazo, pasivos corrientes y a largo plazo, e ingresos y gastos relacionados con sus participaciones en negocios conjuntos. El participante revelará el método utilizado para reconocer contablemente su participación en las entidades controladas conjuntamente. 3. Prácticas seguidas en la industria
Tal como se defnió en la sección 1 anterior, los negocios de riesgos compartidos son realizados para desarrollar cualquier actividad minera descrita en la Ley General de Minería. Los siguientes párraos discuten las distintas opciones para realizar negocios de riesgos compartidos en el sector minero peruano: Jo v
En el Perú, la Ley General de Sociedades no ha regulado el modelo de negocio joint venture o negocio compartido, pero sin embargo sí ha contemplado otros modelos de negociación como son: a) El contrato de asociación en participación; y b) El denominado contrato de consorcio. Sin embargo la Ley del Impuesto a la Renta ha dictado algunas pautas para este tipo de negocio y el TUO de la Ley General de Minería en sus artículos 204 y 205 regula el contexto de los contratos de riesgo compartido, indicando que: “El titular de actividad minera podrá realizar contratos de riesgo compartido (joint venture) para el desarrollo y ejecución de cualesquiera de las actividades mineras. Conorme a su naturaleza, los contratos de riesgo compartido son de carácter asociativo, destinados a realizar un negocio en común, por un plazo que podrá ser determinado o indeterminado, en el que las partes eectúan aportes en bienes, servicios o conocimientos que se complementan, participando en los resultados en la orma que convengan, pudiendo ejercer cualquiera de las partes o todas ellas la gestión del negocio compartido. Salvo pacto en contrario, los aportes en bienes no conllevan transerencia de propiedad sino el usuructo de los mismos. En el ejercicio de la actividad minera, la asociación en joint venture, al igual que otras ormas de contratos de colaboración empresarial, son consideradas titulares de actividad minera. Estos contratos deberán ormalizarse por escritura pública e inscribirse en el Registro Público de Minería”. Los contratos por “joint venture” o “negocio compartido” corresponden a un acuerdo frmado entre dos o más participantes (asociados o ventures), quienes establecen relaciones contractuales para la realización de actividades económicas en común y compartiendo los riesgos del mismo, sin la necesidad de ormar una persona jurídica. Es decir, cada asociado o venture conserva su personalidad jurídica e independencia, sin que esto signifque que dejarán de ser responsables sobre el negocio en conjunto. Esta responsabilidad es compartida entre todos los asociados o ventures, cabiendo la posibilidad de que uno de ellos asuma mayores responsabilidades dentro del negocio. La administración de las partes recae sobre un operador, que puede ser uno de los ventures o un tercero, que será el responsable de la gestión del negocio ante terceros.
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El monto de la participación de cada venture será acordado en el contrato o acuerdo que soporta en el modelo de negocio. Contrato de consorcio
En el Perú, la Ley General de Sociedades ha regulado el modelo de consorcio; sin embargo, en la práctica y debido a la alta de una regulación sobre joint venture, estos son considerados como un tipo de joint venture por la similitud que pueden tener entre ellos. Presentamos aquí una explicación sobre este modelo y su dierencia con el modelo de joint venture. El consorcio corresponde a un acuerdo frmado entre dos o más asociados para el desarrollo de una “obra o servicio” para la cual han sido contratados. En este tipo de contratos, los intervinientes tienen una participación directa en el negocio, sin que esto aecte la independencia y autonomía de cada participante. Según el artículo 445 de la Ley General de Sociedades, “Corresponde a cada miembro del consorcio realizar las actividades propias que se le encargan y aquellas a que se ha comprometido. Al hacerlo, debe coordinar con los otros miembros del consorcio conorme a los procedimientos y mecanismos previstos en el contrato”. Asimismo en los artículos 446 y 448, respectivamente, de la Ley General de Sociedades se indica lo siguiente: “Los bienes que los miembros del consorcio aecten al cumplimiento de la actividad a que se han comprometido, continúan siendo de propiedad exclusiva de estos. La adquisición conjunta de determinados bienes se regula por las leyes de copropiedad”. “El contrato deberá establecer el régimen y los sistemas de participación en los resultados del consorcio; de no hacerlo, se entenderá que es en partes iguales”. Finalmente, las principales dierencias entre un joint venture y el consorcio son: a) En el consorcio, las partes se unen para explotar un negocio o un proyecto en cuestión, en el caso del joint venture su unión se puede dar, además, para el desarrollo de actividades que puedan avorecer a todas las partes (por ejemplo, incursión en nuevos mercados). b) En el consorcio, los participantes tienen una participación directa en el negocio, mientras que en el joint venture su participación puede ser directa o indirecta. c) En el consorcio, la representación de las partes ante terceros recae en cada miembro del consorcio; para el caso del joint venture, la representación ante terceros recae en el operador del joint venture. Contratos de asociación en participación
En el Perú, la Ley General de Sociedades ha regulado el modelo de asociación en participación. Esta asociación corresponde a un acuerdo frmado entre un asociante y un asociado, a bien común de ambas partes, en el cual el asociante concede al asociado una participación de los resultados o de las utilidades de la asociación, a cambio de una contribución. Esta contribución puede darse monetariamente o bajo un servicio. La contribución por parte del asociado puede recaer en los siguientes conceptos: (i) Entrega de bienes o activo fjo, (ii) Actividades comerciales y/o operacionales u otras de interés para el negocio en conjunto, (iii) Know how, y (iv) Obligaciones comerciales. Para el caso del asociante, la contribución que debe ser pagada al asociado se puede convertir en capital o en deuda, esto dependiendo de: a) Si en el contrato de asociación se ha acordado que el asociado participe de los resultados, el asociante no tiene la obligación de aportar la contribución hasta que la asociación se liquide. En el caso que los resultados de la asociación en participación den pérdidas, los intervinientes también participan de las mismas, siempre así se haya acordado en el contrato de asociación. 148
b) Si en el contrato de asociación se ha acordado que el asociado participe de las utilidades, el asociado tiene la obligación de reembolsar la contribución desde que se dio inicio al contrato. Esta asociación no genera una persona jurídica y es el asociante quien lleva el control de la sociedad y es el único responsable de asumir derechos y obligaciones ante terceros, mientras que el asociado no puede intervenir en la gestión de la asociación. Sin embargo, es obligación del asociante el rendir cuentas de la gestión después de cada periodo o terminado el contrato de asociación. El asociante no puede atribuir participación en el mismo negocio o empresa a otras personas sin el consentimiento expreso de los asociados, y los bienes contribuidos por los asociados se presumen de propiedad del asociante, salvo aquellos que se encuentren inscritos en el Registro a nombre del asociado. 4. ASPECTOS TRIBUTARIOS A CONSIDERAR
Los aspectos tributarios relacionados con los negocios conjuntos están incluidos en la Ley del Impuesto a la Renta y en la Ley General de Minería. A continuación vamos a resumir los aspectos más relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compañías mineras al momento de determinar el Impuesto a la Renta del año y el pago del IGV: Ley del Impuesto a la Renta Para el caso de consorcios y joint ventures
En su artículo 14, indica que son contribuyentes del Impuesto a la Renta: “Las sociedades irregulares previstas en el Artículo 423° de la Ley General de Sociedades; la comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y otros contratos de colaboración empresarial que lleven contabilidad independiente de la de sus socios o partes contratantes”. “En el caso de las sociedades irregulares previstas en el Artículo 423° de la Ley General de Sociedades, excepto aquellas que adquieren tal condición por incurrir en las causales previstas en los numerales 5 y 6 de dicho artículo; comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y demás contratos de colaboración empresarial que no lleven contabilidad independiente, las rentas serán atribuidas a las personas naturales o jurídicas que las integran o que sean parte contratante”. En el artículo 29, se indica que “Las rentas obtenidas por las empresas y entidades y las provenientes de los contratos a los que se hace mención en el tercer y cuarto párrafo del Artículo 14º de esta Ley, se considerarán del propietario o de las personas naturales o jurídicas que las integran o de las partes contratantes, según sea el caso, reputándose distribuidas a favor de las citadas personas aun cuando no hayan sido acreditadas en sus cuentas particulares. Igual regla se aplicará en el caso de pérdidas aun cuando ellas no hayan sido cargadas en dichas cuentas”. En el artículo 65, se indica que “Las sociedades irregulares previstas en el Artículo 423° de la Ley General de Sociedades; comunidad de bienes; joint ventures, consorcios y demás contratos de colaboración empresarial, perceptores de rentas de Tercera Categoría, deberán llevar contabilidad independiente de las de sus socios o partes contratantes”. “Sin embargo, tratándose de contratos en los que por la modalidad de la operación no fuera posible llevar la contabilidad en forma independiente, cada parte contratante podrá contabilizar sus operaciones, o de ser el caso, una de ellas podrá llevar la contabilidad del contrato, debiendo en ambos casos solicitar autorización a la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria - SUNAT, quien la aprobará o denegará en un plazo no mayor aquincedías.Denomediarresoluciónexpresa,alcabodedichoplazo,sedaráporaprobadalasolicitud.Quien realice la función de operador y sea designado para llevar la contabilidad del contrato, deberá tener participación en el contrato como parte del mismo.
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Tratándose de contratos con vencimiento a plazos menores a tres (3) años, cada parte contratante podrá contabilizar sus operaciones o, de ser el caso, una de ellas podrá llevar la contabilidad del contrato, debiendo a tal eecto, comunicarlo a la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria - SUNAT dentro de los cinco (5) días siguientes a la echa de celebración del contrato”. Es decir, que para el Estado peruano los negocios conjuntos que se ormen, siempre que la naturaleza del negocio lo permita y/o el periodo de ejecución de estos negocios no sean mayor a tres años, deberán llevar contabilidad independiente y serán considerados como sujetos aectos a impuestos; y, en el caso contrario en el que no sea posible llevar contabilidad independiente, serán sus participantes o asociados los que asumirán, en la parte proporcional a su participación, las obligaciones fscales ante la SUNAT. Para el caso de Asociaciones en Participación:
Haciendo un poco de historia, es importante indicar que el Decreto Legislativo 774, en su artículo 14 indi caba: “En caso de sociedades de hecho, asociaciones en participación, joint ventures, consorcios, comunidad de bienes y demás contratos de colaboración empresarial, las rentas serán atribuidas a las personas naturales o jurídicas que las integran o sean parte contratante”. Sin embargo, con la Ley 27034 - Ley que modifca el D.L. 774, Ley del Impuesto la Renta, se modifcó dicho artículo excluyendo a la “Asociación en Participación” de este tratamiento tributario. Posteriormente, con la Resolución de Superintendencia N o 042 - 2000/SUNAT, se establece que esta modalidad de Asociación en Participación no será una entidad independiente y que los ingresos y gastos de esta asociación ormarán parte de los ingresos y gastos del asociante. El asociante tributará sobre los resultados consolidados, para posteriormente determinar la participación a pagar al asociado, que también estará sujeta a impuesto. Tal es así que del texto de la reerida resolución se desprende: En su artículo 3: “De conormidad con lo establecido en el inciso i) del Artículo 9° de la Resolución de Superintendencia N° 61-97/SUNAT, las Asociaciones en Participación que al haberse considerado sujetos del Impuesto a la Renta o haber llevado contabilidad independiente a la de sus partes contratantes hubieran solicitado su inscripción en el Registro Único de Contribuyentes (RUC), deberán solicitar su baja de dicho registro”. En su artículo 4: “A eecto de dar cumplimiento a lo establecido en el tercer párrao de la sétima disposición transitoria y fnal del Decreto Supremo N° 194-99-EF, el Asociante presentará su Declaración Jurada Anual del ejercicio gravable 1999, determinando el Impuesto a la Renta que le corresponda pagar. Para tal fn, considerará como parte de sus ingresos y gastos los correspondientes a la Asociación”. En su artículo 6: “El Asociado declarará la participación como renta de Tercera Categoría del Impuesto a la Renta y el Asociante la deducirá como gasto o costo, según corresponda”. Ley del Impuesto General a las Ventas (IGV) Para el caso de consorcios y joint ventures
En su artículo 9, el Decreto Legislativo 189 indica: “También son contribuyentes del Impuesto la comunidad de bienes, los consorcios, joint ventures u otras ormas de contratos de colaboración empresarial, que lleven contabilidad independiente, de acuerdo con las normas que señale el Reglamento”. En el artículo 5 del Decreto Supremo 29-94-EF se indica: “Los contratos de colaboración empresarial que lleven contabilidad independiente serán sujetos del Impuesto siéndoles de aplicación, además de las normas generales, las siguientes reglas: a) La asignación al contrato de bienes, servicios o contratos de construcción hechos por las partes contratantes son operaciones con terceros, siendo su base imponible el valor asignado en el contrato, el que no podrá ser menor a su valor en libros o costo del servicio o contrato de construcción realizado, según sea el caso. b) La transerencia a las partes de los bienes adquiridos por el contrato estará gravada, siendo su base imponible el valor en libros. 150
c) La adjudicación de los bienes obtenidos y/o producidos en la ejecución de los contratos, está gravada con el Impuesto, siendo la base imponible su valor al costo”. En el artículo 2, inciso o, del Decreto Legislativo 189 se indica: “La atribución, que realice el operador de aquellos contratos de colaboración empresarial que no lleven contabilidad independiente, de los bienes comunes tangibles e intangibles, servicios y contratos de construcción adquiridos para la ejecución del negocio u obra en común, objeto del contrato, en la proporción que corresponda a cada parte contratante, de acuerdo a lo que establezca el Reglamento”. Es decir, las operaciones que los participantes del consorcio y joint venture que llevan contabilidad independiente, serán gravadas con el IGV, y las operaciones que realicen los participantes que no lleven contabilidad independiente se considerarán operaciones realizadas consigo mismas y no con terceros; o sea, no serán gravadas con el IGV.
TUO de la Ley General de Minería (LGM) aprobado por Decreto Supremo N o 014-92-EM La Ley General de Minería considera a este tipo de modalidad de negocio como titulares de actividades mineras, por lo que además del Impuestos a la Renta e IGV imputables, también estos se encuentran sujetos a: a) En su artículo 76, indica que “Los titulares de la actividad minera están gravados con los tributos municipales aplicables solo en zonas urbanas”. b) En su artículo 77, indica que “Todo titular de actividad minera deducirá el uno y medio por ciento (1.5%) de su Renta Neta, para el uncionamiento del Instituto Geológico Minero y Metalúrgico”.
5. CAMBIOS EN CURSO No se han presentado cambios en curso con relación a la Norma Internacional de Contabilidad - NIC 31. Sin embargo, a partir del 1 de enero de 2013 entra en vigencia la NIIF 11 "Acuerdos Conjuntos", en reemplazo de la NIC 31 “Negocios Conjuntos”.
6. CASUÍSTICA La orma más común de joint ventures que se da en el Perú, son los activos controlados conjuntamente, que tienen lugar en la etapa de exploración. En este tipo de contratos una empresa se une con otra con la fnalidad de explorar una concesión minera, y cuyos resultados en la etapa de explotación se darán en proporción a los aportes o a los acuerdos tomados en el contrato de joint venture. Independientemente de la participación o proporción de su participación, las decisiones sobre el control del proyecto serán tomadas de orma conjunta. Las empresas revelarán en sus estados fnancieros su participación en los activos controlados, así como en los pasivos en los que haya incurrido. Los ingresos y los costos serán reconocidos. Ya cuando el proyecto entra a una etapa de explotación, dicho reconocimiento se hará en la proporción pactada y acordada en el contrato de joint venture.
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CAPíTuLO 7:
COSTOS RELACIONADOS CON ASuNTOS AMBIENTALES Y ASuNTOS SOCIALES
1. DEFINICIÓN TéCNICA
Este capítulo tiene como nalidad presentar los costos relacionados a asuntos ambientales y sociales que toda compañía minera debe considerar en cada una de las etapas de un proyecto minero. Los costos relacionados a asuntos ambientales y sociales se entienden como un conjunto de programas y acciones que la compañía minera planica y ejecuta con la nalidad de prevenir y contribuir en el desarrollo y mejoramiento de las condiciones de vida de los pobladores del área donde realiza sus actividades. La industria minera reconoce el importante rol que ejerce la comunidad en el desarrollo de sus actividades; es por ello que se ejecutan acciones que tienen como propósito el cuidado del medio ambiente y el mejoramiento del aspecto social y económico de las personas de la zona de infuencia. Lograr una relación armoniosa y respetuosa con la población le permite a la compañía minera obtener la “licencia social” para realizar sus operaciones. Los siguientes conceptos son considerados al momento de revisar los costos relacionados con asuntos ambientales y asuntos sociales: Desarrollo sostenible El inorme Brundtland (ONU, 1987) dene el desarrollo sostenible como “el desarrollo que satisace las necesidades del presente sin poner en peligro la capacidad de las uturas generaciones para satisacer sus propias necesidades”. Responsabilidad Social Empresarial (RSE) o Responsabilidad Social Corporativa (RSC) Las empresas hoy en día juegan un rol cada vez más activo en las sociedades en las que operan; ya no solo son generadoras de empleo y riqueza sino que contribuyen con el cuidado del medio ambiente y con el desarrollo de las comunidades cercanas a la operación.
La RSE se reere a una visión de negocios que incorpora el respeto por los valores éticos, los pobladores, las comunidades y el medio ambiente. Comprende políticas y programas que son integrados en el desarrollo de la actividad empresarial. Los costos ambientales y sociales relacionados con el sector minero y la RSE pueden incluir: Asuntos ambientales: a) Inversión en inraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental (por ejemplo, sistema colector de polvos, que tiene como nalidad reducir la emisión de polvo al medio ambiente). Mayor detalle en el Título III, Capítulo 1 – Activo jo. b) Inversión en el desmantelamiento de equipos y cierre de operaciones. Mayor detalle en el Título V, Capítulo 1 – Cierre y Abandono de Operaciones Mineras. c) Monitoreo programado para evaluar la calidad del aire y del agua. Asuntos sociales: a) Inversión social (por ejemplo: servicios educativos, servicios de salud). b) Inversión en inraestructura (por ejemplo: vías de acceso). c) Capacitación técnica a los pobladores (por ejemplo: técnicas de regadío, mejoramiento genético, entre otros). d) Regalías mineras, canon minero, impuestos por obras, entre otros. Los costos relacionados con asuntos ambientales y sociales orman parte del estándar actual de gestión empresarial y deben ser considerados como un concepto directamente relacionado con la continuidad de la compañía minera.
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2. RECONOCIMIENTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
No contamos con una norma especíca relacionada con costos ambientales y sociales. Sin embargo, podemos tomar como reerencia la NIC 16 "Inmueble, Maquinaria y Equipo" y la NIC 37 "Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes" en los aspectos que consideremos relevantes y aplicables. 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
La NIC 16 “Inmueble, Maquinaria y Equipo” establece el marco normativo para el reconocimiento y tratamiento contable de los activos jos. En la denición técnica se indica que existen inversiones de prevención para mitigar el impacto ambiental de las operaciones y que pueden calicar como activo jo. El Título III, Capítulo 1 presenta a detalle la aplicación de la NIC 16. La NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes” establece el marco normativo para contabilizar los costos relacionados al desarrollo social de las comunidades. Esta NIC dene la contabilización y la inormación nanciera que una compañía debe suministrar cuando se realiza una provisión de pasivo. Se debe reconocer una provisión cuando –y solo cuando– se dan las siguientes circunstancias: a) La entidad tiene una obligación presente (de carácter legal o implícita por la entidad), como resultado de un hecho pasado; b) Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación; c) Además, puede estimarse de manera able el importe de la deuda correspondiente. En la norma se hace notar que solo en casos extremadamente raros no será posible la estimación de la cuantía de la deuda. También se dene como obligación implícita aquella obligación que se deriva de las actuaciones propias de la entidad, en la que: a) Debido a un patrón establecido de comportamiento en el pasado, a políticas empresariales que son de dominio público o a una declaración real sucientemente concreta, la entidad haya puesto de maniesto ante terceros que está dispuesta a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y b) Como consecuencia de lo anterior, la entidad haya creado una expectativa válida ante aquellos terceros con los que debe cumplir sus compromisos o responsabilidades. El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación del desembolso necesario para cancelar la obligación presente, en la echa del Balance General. Para proceder a valorar o medir el importe de la provisión, la norma obliga a la entidad a: a) Tener en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. No obstante, la existencia de incertidumbre no justica la creación de provisiones excesivas ni la sobrevaloración excesiva de los pasivos. b) Proceder a descontar el valor de las provisiones, si el eecto del valor temporal del dinero es signicativo, utilizando una tasa de descuento, antes de impuestos, que refejen las evaluaciones actuales que el mercado esté haciendo del valor temporal del dinero y aquellos riesgos especícos, reeridos a la propia obligación objeto de provisión, que no han sido objeto de refejo al hacer la mejor estimación del desembolso. Cuando se procede a descontar, el incremento que sura el valor de la provisión con el paso del tiempo se reconoce como un gasto por intereses. c) Tener en cuenta sucesos uturos, tales como los cambios en la ley o en la tecnología existente, siempre que haya suciente evidencia objetiva respecto a su ocurrencia. Las provisiones tienen que ser objeto de revisión en cada echa del balance general, y ajustadas consecuentemente para refejar en cada momento la mejor estimación disponible. Cuando ya no sea probable que vayan a salir de la entidad recursos que incorporen benecios económicos para satisacer la obligación, la provisión debe ser objeto de reversión. La provisión debe ser utilizada para cubrir únicamente los desembolsos para los que ue originalmente reconocida.
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2.2. Presentación y revelación 2.2.1.
Presentación
Los presupuestos de las compañías mineras en relación a los desembolsos por asuntos ambientales y sociales pueden incluir: a) Los costos del área de Gestión Ambiental; b) Desembolsos relacionados con la implementación y seguimiento del Sistema de Gestión Ambiental (servicios de capacitación al personal, servicios de monitoreo, certicaciones, entre otros); c) Inversión en inraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental; d) Inversiones en desmantelamiento y cierre de unidad minera; e) Los costos del área de Relaciones Comunitarias; y ) Los compromisos existentes con las comunidades (capacitación técnica, servicios de salud y de educación, entre otros). Dichos compromisos pueden ser establecidos por uno o dos años y posteriormente revisados. Desembolsos relacionados con asuntos ambientales
Los costos de las áreas de Gestión Ambiental y Relaciones Comunitarias se cargarán al costo de producción en el mes en que se incurran y se presentarán en la cuenta contable correspondiente (por ejemplo: planillas, consumo de reactivos y catalizadores para la eliminar el crudo en el agua, entre otros). En el caso de los desembolsos relacionados con el Sistema de Gestión Ambiental, se sugiere contar con el presupuesto anual que nos permita analizar el impacto en los estados nancieros. De considerarse necesario, puede incluirse en el Balance General como parte de la provisión de costos ambientales y distribuirse en el año con la nalidad de presentar uniormemente su impacto en los estados nancieros. Se sugiere revisar trimestralmente dicha provisión y evaluar la necesidad de cualquier ajuste en las ciras reportadas. En el Estado de Ganancias y Pérdidas los desembolsos o cargos a la provisión se refejarán en la naturaleza de gasto correspondiente (servicios, consumo de insumos, entre otros) y ormará parte del Costo de producción o del rubro de Otros egresos, dependiendo ello de la política denida por la gerencia de la compañía. La inversión en inraestructura para prevenir o mitigar el impacto ambiental y que caliquen como Activo Fijo deberán reconocerse conorme lo indicado en el Título III, Capítulo 1. Las inversiones en desmantelamiento y cierre de unidad minera deberán reconocerse conorme lo indicado en el Título V, Capítulo 1. Desembolsos relacionados con asuntos sociales
Los acuerdos o compromisos existentes con las comunidades deben de ser considerados en el Balance General como parte de la provisión de los costos de desarrollo social de la comunidad. Dependiendo de los plazos establecidos, deberán presentarse como pasivos de corto plazo o largo plazo, según corresponda y deberán devengarse o enviarse al gasto de preerencia de manera proporcional en el año de reporte; ello con la nalidad de presentar uniormemente el impacto en los estados nancieros de la compañía. En el Estado de Ganancias y Pérdidas los desembolsos o cargos a la provisión se refejarán de preerencia como Gastos de Responsabilidad Social y ormarán parte del rubro de Otros egresos. Debemos mencionar que también existe la práctica de incluir estos desembolsos como parte del costo de producción, ya que se consideran necesarios para la operación de la compañía. Consideramos que la política de presentación en los estados nancieros debe ser revisada y denida con la gerencia de la compañía.
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2.2.2. Revelación
La compañía revelará la inormación que permita identicar y explicar los importes reconocidos en sus estados nancieros que procedan de provisiones. Para cumplir con lo dispuesto en el párrao anterior, la compañía revelará: a) El importe en libros al principio y al nal del ejercicio; b) Las dotaciones eectuadas en el ejercicio, incluyendo también los incrementos en las provisiones existentes; c) Los importes utilizados (esto es, aplicados o cargados contra la provisión) en el transcurso del ejercicio; y d) Los importes no utilizados que han sido objeto de liquidación o reversión en el ejercicio. 3. PRáCTICAS SEGUIDAS EN LA INDUSTRIA
El desarrollo sostenible requiere del cuidado medioambiental y del trabajo de responsabilidad social. Ello implica la ejecución de planes y presupuestos por parte de la compañía para prevenir, cuidar y mejorar las condiciones ambientales y de vida en la zona de infuencia. Las compañías mineras vienen incorporando en su planeamiento estratégico y operacional un adecuado programa de Gestión Ambiental y Desarrollo Social, buscando compatibilizar los objetivos ambientales y sociales con los propios objetivos de la organización. Gerencia de Gestión Ambiental
Las compañías mineras cuentan con un área de Gestión Ambiental que se encarga de administrar adecuadamente los programas de cuidado y preservación del medio ambiente en la zona de infuencia. Ello se realiza mediante la implementación, identicación, prevención, supervisión, control y corrección anticipada de actos y condiciones sub-estándar e impactos negativos al medio ambiente. Certifcación ISO 14001 – Gestión Ambiental
ISO 14001 es una norma aceptada internacionalmente que establece cómo implementar un sistema de gestión medioambiental (SGM) ecaz. La norma se ha concebido para gestionar el delicado equilibrio entre el mantenimiento de la rentabilidad y la reducción del impacto medioambiental. A través de su implementación, se puede identicar aspectos del negocio que tienen un impacto en el medio ambiente y comprender las leyes medioambientales aplicables para esa situación. El paso siguiente consiste en establecer objetivos de mejora y un programa de gestión para alcanzarlos, con revisiones periódicas para la mejora continua. Gerencia de Relaciones Comunitarias
Las compañías mineras cuentan con un área de Relaciones Comunitarias en la cual el equipo de trabajo se encarga de la comunicación y coordinación oportuna y directa con la comunidad. Una de las nalidades es conocer las necesidades en la zona de infuencia y de esa manera poder priorizar y planicar las acciones a realizar. Constitución de entidades sin fnes de lucro para la administración de los presupuestos relacionados con el desarrollo social de las comunidades
Las compañías mineras vienen encargando la administración de sus presupuestos relacionados con el desarrollo social de las comunidades a entidades sin nes de lucro (undaciones, asociaciones, entre otros), las cuales cuentan con personal especializado en estas labores. De esta manera, el gasto incurrido será deducible a título de donación, previo cumplimiento de los requisitos establecidos en la normatividad del Impuesto a la Renta. 4. ASPECTOS TRIBUTARIOS A CONSIDERAR 4.1. Asuntos ambientales
A continuación se incluye un breve comentario acerca de las instancias administrativas encargadas de velar por el cumplimiento de las normas existentes relacionadas con el cuidado del medio ambiente. 155
El Ministerio de Energía y Minas está encargado de dictar la mayor parte de la normatividad ambiental de alcance nacional aplicable a la minería y de ormular y promover políticas de omento y promoción a la actividad minera garantizando y velando por la preservación del ambiente y el aprovechamiento sostenible de los recursos minerales. La Dirección General de Asuntos Ambientales Mineros (DGAAM) se encuentra encargada de la revisión y aprobación de varios instrumentos de Gestión Ambiental aplicables a las actividades mineras. En mayo de 2008 se creó el Ministerio del Ambiente (MINAM), el cual está encargado de establecer y supervisar la política ambiental nacional y sectorial. El MINAM está a cargo de la aprobación de los LMP (Límites máximos permisibles) para todas las actividades productivas y también puede revisar de manera aleatoria los Estudios de Impacto Ambiental (EIA) aprobados por la DGAAM. En el año 2010, el Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental (OEFA), adscrito al MINAM, asume la supervisión, scalización y sanción en materia ambiental de las actividades mineras. La OEFA viene revisando los expedientes transeridos por el OSINERGMIN y ejecutando inspecciones de scalización en el sector minero. Como resultado de las scalizaciones, la OEFA viene aplicando multas y sanciones a las compañías que no cumplen con sus obligaciones ambientales. Algunos conceptos que consideramos importantes tener en cuenta en relación a las scalizaciones ambientales, son los siguientes: Estándar de Calidad Ambiental: Es la medida que establece el nivel de concentración de elementos, sustancias químicas y biológicas presentes en el aire, agua, suelo (en su calidad de receptores) que no presenta riesgo signicativo para la salud de las personas ni del ambiente. Nivel Máximo Permisible: Nivel de concentración de uno o más contaminantes, por debajo del cual no se prevé riesgo para la salud, el bienestar humano y los ecosistemas. Límite Máximo Permisible: Medida de la concentración de elementos, sustancias químicas y biológicas que caracterizan al efuente líquido de actividades minero-metalúrgicas, y que al ser excedida puede causar daños a la salud, al bienestar humano y al ambiente. Su cumplimiento es exigible legalmente por el MINAM. Contaminación Ambiental: Acción que resulta de la introducción en el medio ambiente de contaminantes que superan los niveles máximos permisibles y que tanto por su concentración como por el tiempo de permanencia, hacen que el medio receptor adquiera características perjudiciales para la naturaleza, la salud y la propiedad. Programa de Monitoreo: Es el muestreo sistemático con la nalidad de evaluar la presencia de contaminantes vertidos en el medio ambiente. El trabajo se desarrolla con métodos y tecnología basados en normas denidas por el Ministerio de Energía y Minas.
Reglamento Ambiental para la Exploración Minera D.S. N o 038-1998-EM
Este reglamento divide las actividades de exploración en dos categorías, ello de acuerdo con el grado de magnitud e impactos en el medio ambiente que las actividades proyectadas podrían tener. Categoría I: Comprende, por ejemplo, proyectos que impliquen un máximo de 20 plataormas de peroración. Esta categoría requiere la presentación de una Declaración de Impacto Ambiental (DIA), la misma que se entenderá aprobada de manera automática con su presentación ante la autoridad competente. Categoría II: Comprende, por ejemplo, proyectos que impliquen más de 20 plataormas de peroración. Esta categoría requiere presentar un Estudio de Impacto Ambiental Semi-Detallado, el cual deberá ser aprobado por la DGAAM de manera previa al inicio de cualquier actividad.
Estudios de Impacto Ambiental (EIA)
Los titulares de concesiones que hayan completado la etapa de exploración y/o proyecten iniciar la etapa de 156
explotación, y aquellos que pretendan la ampliación de sus operaciones en marcha, deberán presentar ante el Ministerio de Energía y Minas el EIA del correspondiente proyecto. El EIA debe evaluar y describir los aspectos ísico-naturales, biológicos, socioeconómicos y culturales en el área de infuencia del proyecto, con la nalidad de determinar las condiciones existentes, analizar la naturaleza, magnitud y prever los eectos y consecuencias de la realización del proyecto. Debe incluir nalmente medidas de previsión y control que se deberán aplicar para lograr un desarrollo armónico entre las operaciones de la industria minera y el medio ambiente. 4.2. Asuntos Sociales
A continuación vamos a resumir los aspectos más relevantes que deben ser tomados en cuenta por las compañías mineras al momento de planicar y presupuestar sus desembolsos uturos relacionados con el desarrollo social de las comunidades. Se sugiere que los acuerdos y convenios con la comunidad sean documentados con la nalidad de poder sustentar ante la administración tributaria esta obligación legal o contractual asumida. Ley del Impuesto a la Renta (LIR)
El artículo 37 de la LIR señala que, a n de establecer la renta neta de Tercera Categoría, se deducirá de la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su uente, así como los vinculados con la generación de las ganancias de capital, en tanto la deducción no esté expresamente prohibida por ley. A continuación se menciona algunas de las RTF relacionadas con la deducibilidad de los gastos relacionados a comunidades: RTF N° 1424-5-2005: Compras de insumos para el tratamiento de tierras agrícolas como parte del programa de responsabilidad social de la compañía minera
En esta resolución, el Tribunal Fiscal considera razonable que las empresas que se dedican a las actividades mineras adquieran insumos para el tratamiento de tierras agrícolas, ello como parte de los programas de responsabilidad social de la empresa, y que por lo tanto las adquisiciones que se realicen están vinculadas al giro del negocio y otorgan derecho al crédito scal. Pero en el presente caso la empresa no presentó documento alguno u otra prueba a eecto de demostrar que los bienes adquiridos ueron destinados a los nes antes mencionados, por lo que no habiendo acreditado la relación de causalidad de tales gastos, se mantuvo el reparo. RTF N°16591-3-2010: Entrega de bienes y servicios como parte de un programa de responsabilidad social a favor de las comunidades campesinas de las zonas aledañas a la unidad minera
La empresa señaló que la entrega de bienes o la prestación de servicios a los pobladores de las comunidades nativas de las áreas en que se realiza sus operaciones están vinculadas con el giro del negocio, debido a que ello se realizó como parte de su programa de responsabilidad social. En esta resolución, el Tribunal Fiscal consideró que los gastos eectuados por la empresa no respondieron a una simple liberalidad, puesto que no se realizaron sin que se buscara una nalidad en concreto, sino que ueron realizados para evitar confictos sociales que directamente pudieran aectar el normal uncionamiento de su yacimiento y demás instalaciones. Esta RTF nos brinda un antecedente jurisprudencial a avor de la deducibilidad de los gastos de responsabilidad social; no obstante no constituye un precedente de observancia obligatoria. Adicionalmente a lo indicado en las RTF arriba mencionadas, se sugiere también tener en consideración lo siguiente: 157
Apoyo social dinerario para la comunidad
Una alternativa para sustentar un aporte dinerario a avor de la comunidad de la zona de infuencia es bancarizar la operación. Ello se puede ejecutar realizando –por ejemplo– un depósito en una cuenta bancaria que sea administrada por la Directiva de la Comunidad. La bancarización de esta operación podría servir de sustento ante cualquier scalización. TUO de La Ley General de Minería (LGM) aprobado por D.S. N°014-92-EM Derecho de Vigencia
Cuando la empresa minera identica una zona donde tiene indicios de que puedan existir minerales valiosos, y previo a ejecutar una mayor inversión, realiza un Petitorio ante el Registro Público de Minería y está obligada al pago del Derecho de Vigencia (artículo 38 y 39 del TUO). La distribución del Derecho de Vigencia es la siguiente: 40%
Para los gobiernos locales, provinciales y distritales en que se encuentra localizado el petitorio o la concesión aecta.
35%
Para ser distribuido entre las municipalidades distritales del departamento o de los departamentos donde se encuentra localizado el petitorio o la concesión y cuyas poblaciones estén califcadas como de extrema pobreza.
10%
Para el Instituto Geológico Minero y Metalúrgico INGEMMET.
5%
Para el Ministerio de Energía y Minas, para los fnes de mantenimiento y desarrollo del Sistema de Concesiones y Catastro Minero y el Sistema de Inormación Minero Metalúrgico.
10%
Para el Instituto Nacional de Concesiones y Catastro Minero INACC, para los fnes de mantenimiento y desarrollo del Sistema de Concesiones y Catastro Minero.
Promoción de infraestructura de servicio público
El artículo 72 inciso d) del TUO de la LGM indica que con el objetivo de promover la inversión privada en la actividad minera, uno de los benecios que se otorga a los titulares de tal actividad es que la inversión que eectúe en inraestructura que constituya servicio público, será deducible de la renta imponible, siempre que las inversiones hubieran sido aprobadas por el organismo del sector competente. El concepto de inraestructura de servicio público comprende, entre otras: obras viales, puertos, aeropuertos, obras de saneamiento ambiental, obras e instalaciones de energía, telecomunicaciones, salud, educación, recreación e inraestructura urbana. Se considera que tales obras e inversiones constituyen servicio público, cuando puedan ser utilizadas por la colectividad organizada. Compromiso Previo como requisito para el desarrollo de actividades mineras D.S. N o 042-2003-EM / D.S. N o 052-2010-EM
Para solicitar el otorgamiento de una concesión minera o una concesión de benecio, resulta indispensable la presentación de una Declaración Jurada de Compromiso Previo. Los compromisos a tener en cuenta son los siguientes: a) Enfoque de desarrollo sostenible. Contribuir al desarrollo sostenible de la población ubicada en el área de infuencia, más allá de la vida útil de las actividades mineras.
158
b) Excelencia ambiental y social. Buscar la gestión social y ambiental con excelencia y el uso y manejo responsable de los recursos naturales. c) Cumplimiento de los acuerdos. Cumplir con los compromisos sociales asumidos en convenios, actas, contratos y estudios ambientales. d) Relacionamiento responsable. Respetar a las personas, autoridades, la cultura y costumbres locales. Establecer procesos participativos, avoreciendo la prevención y gestión de confictos. e) Empleo local. Fomentar preerentemente la contratación de personal local, para realizar labores de las actividades mineras o relacionadas con la misma. f) Desarrollo económico. Contribuir con el desarrollo económico a través de la adquisición de bienes y servicios locales y la promoción de iniciativas empresariales. g) Diálogo continuo. Proporcionar inormación transparente y oportuna sobre las actividades mineras de modo que se permita el intercambio de opiniones.
Todos los titulares mineros, sin distinción de la ase en el que se encuentren, están obligados a presentar anualmente una declaración jurada de compromiso con el desarrollo sostenible del ejercicio anterior, a través del Anexo IV de la Declaración Anual Consolidada (DAC). Regalía Minera Ley N° 28258
La regalía minera es la contraprestación económica que los titulares de las concesiones mineras pagan al Estado por la explotación de los recursos minerales metálicos y no metálicos. Dicha contraprestación se determina sobre el valor del concentrado o su equivalente, conorme a la cotización de los precios del mercado internacional. A dicho valor de venta se le deducirá costos de transporte y almacenamiento, entre otros. Los recursos que los gobiernos regionales y municipalidades reciban por concepto de regalía minera serán utilizados exclusivamente para el nanciamiento o conanciamiento de proyectos de inversión productiva que articule la minería al desarrollo económico de cada región para asegurar el desarrollo sostenible de las áreas urbanas y rurales. La distribución de lo recaudado por concepto de Regalía Minera es la siguiente:
20%
Para los gobiernos locales del distrito o distritos donde se explota el recurso natural, de los cuales el cincuenta por ciento (50%) será invertido en las comunidades donde se explota el recurso natural.
20%
Para los gobiernos locales de la provincia o provincias donde se encuentra en explotación el recurso natural.
40%
Para las municipalidades distritales y provinciales del departamento o departamentos de las regiones donde se encuentra en explotación el recurso natural.
15%
Para el o los gobiernos regionales donde se encuentra en explotación el recurso natural.
5%
Para las universidades nacionales de la región donde se explota el recurso natural.
Canon Minero. Ley N° 27506
El canon es la participación eectiva y adecuada de la que gozan los gobiernos regionales y l ocales del total de los ingresos y rentas obtenidos por el Estado por la explotación económica de los recursos naturales. El artículo 9 de la Ley N°27506 señala, que el Canon Minero está constituido por el 50% (cincuenta por ciento) del Impuesto a la Renta pagado por los titulares de la actividad minera por el aprovechamiento de los recursos minerales.
159
El canon será distribuido entre los gobiernos locales de acuerdo al criterio de área de inuencia del yacimiento explotado. Los gobiernos locales están constituidos por las municipalidades provinciales y distritales, siendo la distribución la siguiente:
20%
Del total recaudado para las municipalidades de la provincia o provincias en que se encuentra localizado el recurso natural, de acuerdo a criterios que fje el Ministerio de Economía y Finanzas.
60%
Del total recaudado para las municipalidades provinciales y distritales del departamento o departamentos en que se encuentra localizado el recurso natural, según criterio de densidad poblacional.
20%
Del total recaudado para los gobiernos regionales en cuyo territorio se encuentra el recurso natural, que serán invertidos en obras de impacto regional.
El Canon Minero debe contribuir a promover el desarrollo humano integral, sostenible y equitativo de toda la población en un determinado territorio, a través de inversiones que mejoren la productividad en el territorio y la calidad de vida. Los recursos del canon principalmente deben servir a la población que se encuentra en las zonas de inuencia directa de la actividad minera, a fn de generar mayores oportunidades de desarrollo y prevenir y contrarrestar los eectos o impactos negativos al medio ambiente que pudiera generarse por la actividad minera. Promoción a la Inversión Pública del Sector Privado – Obras por Impuestos Ley N° 29230
La Ley de Obras por Impuestos tiene como objetivo impulsar la ejecución de proyectos de inversión pública, a través de la suscripción de convenios con los gobiernos regionales o gobiernos locales y empresas privadas. Las empresas privadas podrán fnanciar y ejecutar proyectos de inversión pública en inraestructura que cuenten con la declaratoria de viabilidad en el marco del Sistema Nacional de Inversión Pública (SNIP). El Ministerio de Economía y Finanzas podrá emitir Certifcados de “Inversión Pública Regional y Local – Tesoro Público” (CIPRL), que tienen por fnalidad reconocer el monto que las empresas privadas inviertan en la ejecución de ciertos proyectos de inversión pública. Los CIPRL tienen las siguientes características: a) Son no negociables y tienen una vigencia de 10 años contados a partir de su emisión. b) Serán utilizados única y exclusivamente para la aplicación contra los pagos a cuenta y de regularización de Impuesto a la Renta hasta por un porcentaje máximo de 50% del Impuesto a la Renta del monto determinado en el ejercicio anterior. 5. CambIOS eN CurSO
A la echa del presente trabajo no existen proyectos en curso que pudi eran aectar signifcativamente las normas contables indicadas. 6. CaSuíStICa
La Compañía Minera Mining S.A. viene defniendo acciones y revisando el presupuesto 2012 destinado a costos relacionados con desembolsos para asuntos ambientales y de desarrollo social para las comunidades de su zona de inuencia. Los programas y las acciones que se vienen considerando y que evaluará, son las siguientes:
160
Tratamiento
Tratamiento
Contable
Tributario
Balance
Estado de
Balance
Estado de
G&P
G&P
a. Gerencia de Relaciones Comunitarias: - Sueldos del personal destinado a las labores de relaciones comunitarias. - Consumo de combustible para las camionetas asignadas.
X
X
b. Presupuesto para la Certicación ISO 14001: - Honorarios de los capacitadores. - Monitoreo para la evaluación mensual de la calidad del aire y del agua.
X
X
c. Presupuesto de Desarrollo Social (conorme el compromiso rmado con la Comunidad): - Honorarios del personal destinado a programas de salud y educación en el área de infuencia.
X
X
d. Presupuesto de Desarrollo Social: - Desembolsos para la construcción de un centro de capacitación técnica para los pobladores de la zona de infuencia (se ha desembolsado el 50% del presupuesto total). Obras por impuestos. (*). e. Fundaciones y/o Asociaciones: Donaciones canalizadas a través de una institución sin nes de lucro.
X
X
X
X
(*) Se reconocerá como una Cuenta por Recuperar–Estado hasta que se proceda con la emisión del CIPRL.
161
TÍTULO V
Cierre y abandono
163
CAPíTuLO 1:
ABANDONO DE OPERACIONES MINERAS
1. DEFINICIóN TéCNICA
En los capítulos 3 y 1 de los títulos II y III, respectivamente, del presente manual se hizo una breve mención sobre la capitalización de costos relacionados con las operaciones mineras que usualmente no requieren salida de dinero hasta que los minerales han sido extraídos. Estos costos son aquellos incurridos para remover las instalaciones y para restaurar el área de producción de acuerdo con los requerimientos legales y/o prácticas aceptadas por la entidad. Ellos se mencionan en la NIC 37 “Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes” como costos de remoción y restauración. También se les conoce como costos de desmantelamiento, remoción y abandono. 2. RECONOCIMIENTO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS 2.1. Marco normativo de acuerdo a las NIIF
La NIC 37 aplica a las industrias extractivas. Bajo la NIC 37, cuando existe una obligación como resultado de un evento pasado, independientemente de las acciones uturas de una entidad, es necesario reconocer una provisión; es decir, se reconoce una obligación. Más especícamente, la obligación se reconoce cuando la entidad tiene la obligación legal o implícita para remediar los daños causados y restaurar el medio ambiente. Muchas entidades suelen reconocer obligaciones medioambientales solamente cuando una nueva mina entra en operación. Sin embargo, también deberían reconocer dichas obligaciones durante la etapa de desarrollo –antes de entrar en producción–, en la medida que se han producido daños importantes como resultado de preparar y desarrollar la operación minera. Debido a que el daño causado en la etapa de exploración no es signicativo, podría no ser necesario que una entidad reconozca una provisión medioambiental durante esta etapa. Determinación del estimado
El párrao 36 de la NIC 37 establece que el monto reconocido como provisión deberá ser el mejor estimado del desembolso requerido para liquidar la obligación en la echa del Balance General. Por lo tanto, al estimar la provisión, una entidad debería considerar los riesgos e incertidumbres relacionados. La obligación debe refejar la condición actual de los activos, incluyendo los daños a la localidad minera al nal de un periodo dado. Por lo tanto, las provisiones para cierre y medioambientales deberán excluir cualquier obligación adicional que se espere que surja de uturas perturbaciones. La medición de la provisión requiere mucho juicio proesional, debido a que: a) El monto del trabajo de remediación requerido dependerá de la escala de operación; b) El monto del trabajo de remediación depende de los estándares medioambientales impuestos por los reguladores locales, los cuales podrían variar en el tiempo; c) Los planes detallados de remediación y de abandono no serán desarrollados hasta muy cerca del cierre de las operaciones; d) No siempre quedará claro cuáles costos son directamente atribuibles al abandono de la operación minera (por ejemplo: costos de seguridad, costos de mantenimiento, monitoreo continuo del medio ambiente y costos de terminación de los trabajadores); e) La oportunidad del abandono depende de cuándo las minas dejan de producir a costos económicamente viables, lo cual depende de los precios uturos de los metales; ) Los trabajos de abandono serán a menudo eectuados por contratistas especialistas, cuyos costos dependerán de los precios uturos de mercado para los trabajos de remediación necesarios. Muchas de estas incertidumbres pueden ser resueltas hacia el nal de la ase de producción, muy cerca a eetuar los trabajos de abandono y remediación.
165
Tasa de descuento
La NIC 37 requiere que cuando el eecto del dinero en el tiempo es material, el monto de una provisión debería ser el valor presente de los desembolsos esperados que serán necesarios para liquidar la obligación. La tasa de descuento a ser usada para obtener el valor presente debería ser una tasa antes de impuestos, que refeje la evaluación del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especícos de la obligación. Si los costos estimados uturos han sido ajustados para refejar los eectos de la infación y los riesgos propios de la obligación, entonces es necesario que la entidad use una tasa libre de riesgo. Esto es lo más usual. Cambios a la provisión
Los costos de cierre y de remediación son inciertos. Estos costos pueden variar a lo largo de la vida de la mina, en respuesta a muchos actores, incluyendo cambios a los requerimientos legales relevantes, el surgimiento de nuevas técnicas de restauración y la experiencia en otras operaciones mineras. La oportunidad esperada de los desembolsos también puede cambiar –por ejemplo, en respuesta a los cambios en las reservas o ratios de producción–. Por lo tanto, podrían ocurrir ajustes signicativos a la provisión por cierre de operaciones y remediación medioambiental, lo cual aectaría los resultados nancieros uturos. Las provisiones son por lo tanto revisadas en cada echa del Balance General y son ajustadas para refejar el mejor estimado actual. Los eventos que cambian la medición son: a) La actualización del pasivo por el paso del tiempo (o amortización del descuento); b) Cambios en los fujos de caja estimados, tales como nuevas perturbaciones, actualización de los costos estimados, cambios a la vida estimada de la operación; y c) Revisiones a la tasa de descuento. La NIC 16 "Inmueble, Maquinaria y Equipos" no precisa sobre en qué medida el valor en libros de una partida debería verse aectado por los cambios en el importe estimado de los costos de abandono y remediación que ocurren después del estimado inicial. Este asunto ha si do tratado en la CINIIF 1 “Cambios en Pasivos Existentes por Retiro del Servicio, Restauración y Similares”. La CINIIF 1 dierencia entre el tratamiento contable requerido dependiendo de si las partidas de propiedad, planta y equipo relacionadas están valuadas al costo o al valor revaluado. Si el activo es mantenido al costo, los cambios en el pasivo son añadidos al costo del activo o disminuidos de él. Ninguna disminución podría hacer que el valor en libros del activo sea menor a cero y cualquier exceso sobre el valor en libros debería aectar inmediatamente a resultados del ejercicio. Si el cambio en el estimado resulta en un aumento del valor en libros, la entidad debe considerar si esto es un indicador de deterioro del valor del activo. Si el activo relacionado se mantiene al valor revaluado y los cambios en la obligación estimada alteran el excedente de revaluación, entonces la disminución en el pasivo es acreditada directamente al rubro de excedente de revaluación, a menos que reverse un décit de revaluación del activo que ue anteriormente reconocido en resultados, en cuyo caso debería aectar los resultados d el ejercicio corriente. Si el pasivo disminuye y la deducción excede del monto que el activo habría tenido si se midiera al costo (costo depreciado), el monto por el cual el activo se reduce tiene como tope dicho monto. Cualquier exceso es registrado inmediatamente en resultados del ejercicio corriente. 2.2. Presentación y revelación 2.2.1. Presentación
No existe norma especíca que regule la presentación de los costos de desmontaje, rehabilitación y abandono. En este sentido, es necesario referirse a la NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”. Según la NIC 1, se debe tener en cuenta lo siguiente: 166
a) Según el párrao 69, la entidad deberá hacer una distinción entre pasivos corrientes y pasivos no corrientes
en base a la expectativa de los desembolsos a ser realizados en el uturo. b) Según el párrao 78, “las provisiones se desglosarán, de orma que se muestren por separado l as que corresponden a provisiones por benecios a los empleados y el resto”. Esto quiere decir que el Balance General debe mostrar por separado la provisión por desmontaje, rehabilitación y abandono, y no debe agruparse con otros rubros. 2.2.2. Revelación
La entidad debe inormar acerca de: a) El importe en libros al principio y al nal del periodo. b) Las provisiones eectuadas en el periodo, incluyendo también los aumentos en las provisiones existentes. c) Los importes utilizados en el transcurso del periodo. d) El aumento durante el periodo en el importe descontado que surge del paso del tiempo y el eecto de cual-
quier cambio en la tasa de descuento. La entidad debe revelar inormación sobre los siguientes asuntos: a) Una breve descripción de la naturaleza de la obligación contraída, así como el calendario esperado de las
salidas de benecios económicos, producidos por la misma; b) Una indicación acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas de esos recursos. En los casos en que sea necesario para suministrar la inormación adecuada, la entidad debe revelar la inormación correspondiente a las principales hipótesis realizadas sobre los sucesos uturos. A continuación, presentamos un ejemplo de revelación en notas a los estados nancieros: Nota de Juicios y Estimados Contables Signifcativos
El grupo evalúa anualmente su provisión para abandono de operaciones mineras. El grupo considera estimados y supuestos signicativos al momento de determinar la provisión para abandono de operaciones debido a que existen numerosos actores que aectarán la obligación nal por pagar. Estos actores incluyen estimados de la extensión y costos de las actividades de rehabilitación, cambios tecnológicos, cambios regulatorios, aumentos de costos en comparación con la infación (2% en el 2010) y cambios en la tasa de descuento (8% en el 2010). Estas incertidumbres podrían resultar en desembolsos reales uturos distintos de los montos actualmente registrados. La provisión a la echa de reporte representa el mejor estimado de la gerencia del valor presente de los costos uturos de rehabilitación requeridos. Los cambios a los costos estimados uturos son reconocidos en el Balance General, ya sea aumentando o disminuyendo el activo y el pasivo por rehabilitación si el estimado inicial estuvo originalmente reconocido como parte de un activo medido de acuerdo con la NIC 16. Cualquier reducción en la obligación por rehabilitación y por lo tanto cualquier deducción del activo por rehabilitación no debería exceder el importe en libros del activo. Si sucede esto, cualquier exceso sobre el valor en libros es registrado inmediatamente en los resultados del ejercicio. Si el cambio en el estimado resulta en un aumento en la obligación por rehabilitación y por lo tanto en una adición al valor en libros del activo, la entidad debe considerar si esto es un indicador de deterioro del activo como un todo y hacer la prueba de deterioro de acuerdo con la NIC 36. En el caso de minas maduras, si los activos revisados, neto de las obligaciones por rehabilitación, exceden el importe recuperable, esta porción del aumento es cargada directamente a resultados. Para minas cerradas, los cambios en los costos estimados son reconocidos inmediatamente en los resultados del ejercicio corriente. Asimismo, las obligaciones por rehabilitación que surgen en la etapa de producción de una mina deberían ser cargadas a resultados según se incurren. Nota de política contable usada El grupo registra el valor presente de los costos estimados de las obligaciones legales e implícitas requeridas 167
para restaurar las localidades operativas en el periodo en el cual se incurre la obligación. La naturaleza de estas actividades de restauración incluye remoción de estructuras, rehabilitación de minas y presas de relaves, desmontaje de instalaciones, cierre de planta y lugares de desecho, y restauración y revegetación de las áreas aectadas. La obligación generalmente surge cuando el activo es instalado o el ambiente es aectado. Al momento del reconocimiento inicial de la obligación, el valor presente de los costos estimados es capitalizado mediante el aumento del valor en libros de los activos mineros relacionados. A lo largo del tiempo, la obligación descontada es incrementada por el cambio en el valor presente basado en tasas de descuento que reejan las evaluaciones actuales del mercado y los riesgos específcos de la obligación. La amortización periódica del descuento es reconocida en resultados como un costo fnanciero. Las perturbaciones adicionales al medio ambiente o los cambios en los costos de rehabilitación son reconocidos como aumentos o cambios a los activos correspondientes y obligaciones por rehabilitación según ocurren. Para minas cerradas, los cambios a los costos estimados son reconocidos inmediatamente en resultados del ejercicio corriente. Nota específca de Provisión para Rehabilitación
Provisión para rehabilitación
Al 1 de enero de 2009
Compra de una subsidiaria Provisión del año Reversión de provisiones no usadas Uso de provisiones Acumulación de intereses Saldo al 31 de diciembre de 2009
Rehabilitación S/.
388
55 183 (1) (34) 27 618
El grupo registra una provisión por los costos uturos de rehabilitación de los lugares donde se asientan las minas y de las instalaciones de producción, sobre una base descontada. La provisión por rehabilitación representa el valor presente de los costos de rehabilitación, los cuales se espera que sean incurridos hasta el año 2026. Estas provisiones han sido creadas en base a los estimados internos del grupo. Los supuestos, basados en el ambiente económico actual, son aquellos que la Gerencia considera razonables para estimar la obligación utura. Estos estimados son revisados regularmente para tomar en cuenta cualquier cambio material en los supuestos. Sin embargo, los costos reales de rehabilitación dependerán fnalmente de los precios uturos de mercado para los trabajos que son necesarios eectuar, los cuales reejarán las condiciones de mercado relevantes. En adición, la oportunidad de la rehabilitación es probable que dependa de cuando las minas dejarán de producir en tasas económicamente viables. Esto, a su vez, dependerá de los precios uturos del oro y del cobre, los cuales son inherentemente inciertos.
168
3. PRáCTICAS SEGUIDAS EN LA INDUSTRIA No existen prácticas que venga siguiendo la industria, distintas a la descrita en la sección 2 de este capítulo.
4. ASPECTOS TRIBUTARIOS A CONSIDERAR Ley del Impuesto a la Renta En principio, la Ley del Impuesto a la Renta no contempla un tratamiento tributario especíco para las operaciones de abandono de minas, tal y como ocurre con respecto a las inversiones en exploración y desarrollo que se amortizan conorme al tratamiento establecido en la Ley General de Minería. Sin embargo, debemos discernir entre los desembolsos eectuados por la empresa, para cumplir con su obligación legal de eectuar su cierre de operaciones, de la provisión eectuada, con el n de prever el costo por abandono de operaciones. Si hablamos de la provisión por cierre de minas, debemos remitirnos a la regla general señalada en el inciso h) del artículo 44º de la Ley del Impuesto a la Renta: “No son deducibles para la determinación de la Renta Imponible de Tercera Categoría las asignaciones destinadas a la constitución de reservas o provisiones cuya deducción no admite la ley”. Es claro que la Ley de Impuesto a la Renta no contempla a las provisiones por cierre de minas o abandono de operaciones como deducibles. Ahora bien, tratándose de los desembolsos reales eectuados por la empresa, estos son en estricto deducibles pues son necesarios para producir y mantener la uente de ingresos. Sin embargo, se presenta un problema de carácter operativo, que podría estar aectando la capacidad contributiva de las empresas mineras, y es que las inversiones relacionadas al cierre denitivo o temporal de las labores mineras, devengarán en un momento en el que la mina no estará generando ingresos, haciendo ineectiva en la práctica dicha deducción y generando pérdidas que no podrían ser aplicadas. Esto constituye un grave problema operativo que debe ser contemplado y analizado por quienes realizan actividad minera. En este orden de ideas, tampoco tienen eecto tributario el ajuste a valor presente de la provisión por cierre de minas ni la dierencia de cambio por la conversión a moneda local de las provisiones realizadas en moneda extranjera, debiendo ser adicionados o deducidos para eectos de determinar la Renta Neta Imponible.
5. CAMBIOS EN CURSO No existen cambios en curso al tratamiento contable descrito en la sección 2 de este capítulo.
6. CASUÍSTICA Hechos comunes a los casos que se presentan a continuacion: Una entidad tiene una mina y un pasivo por retiro de los activos relacionados. La mina comenzó a operar el 1 de enero de 2000. La mina tiene reservas para 40 años. El costo inicial de las instalaciones ue de S/. 120,000; esto incluye el importe por costos de retiro de las instalaciones de S/. 10,000, que representan S/. 70,400 en fujos de eectivo estimados pagaderos en 40 años descontado a una tasa de riesgo ajustada del 5%. El período contable de la entidad termina el 31 de diciembre.
Caso 1: Modelo del costo El 31 de diciembre de 2009, las instalaciones tienen diez años. La depreciación acumulada es S/. 30,000 169
(S/. 120,000 x 10/40 años). Debido a la reversión del descuento (5%) a lo largo de 10 años, el pasivo por retiro del activo ha aumentado de S/. 10,000 a S/. 16,300. El 31 de diciembre de 2009, la tasa de descuento no ha cambiado. Sin embargo, la entidad estima que, como resultado de avances tecnológi cos, el valor neto actual del pasivo por retiro del activo ha disminu ido en S/ 8,000. Por consiguiente, la entidad ajusta el pasivo por retiro del servicio de S/. 16,300 a S/. 8,300. A esta echa, la entidad realiza el siguiente asiento en el libro diario para reejar el cambio:
Debe
Pasivo por retiro del activo
Haber
S/. 8,000
A Costo del activo
S/.8,000
Tras este ajuste, el importe en libros del activo es de S/. 82,000 (S/. 120,000 – S/. 8,000 – S/. 30,000), que se depreciará a lo largo de los 30 años de vida útil restante del activo, dando lugar a un gasto por depreciación anual de S/. 2,733 (S/. 82,000 ÷ 30). El siguiente año el costo fnanciero de la reversión del descuento será S/. 415 (S/. 8,300 x 5%). Si el cambio en el pasivo ha sido el resultado de un cambio en la tasa de descuento, en lugar de un cambio en los ujos de eectivo estimados, la contabilización del cambio hubiera sido la misma pero el costo fnanciero del año siguiente hubiera reejado la nueva tasa de descuento. Caso 2: Modelo de revaluación
La entidad adopta el modelo de la revaluación de la NIC 16, según el cual las instalaciones se revalúan con sufciente regularidad para que el importe en libros no difera signifcativamente del valor razonable. La política de la entidad es eliminar la depreciación acumulada a la echa de revaluación contra el importe bruto del importe en libros del activo. Se supone que el 31 de diciembre de 2002 se obtiene una valoración de mercado de los ujos de eectivo descontados de S/. 115,000. Esto incluye una provisión por costos de retiro del servicio de S/. 11,600, que no representa un cambio en la estimación inicial, después de revertir el descuento de tres años. Los importes incluidos en el Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2002 son los siguientes: Activo revaluado (1) Depreciación acumulada Pasivo por retiro Activos netos Ganancias acumuladas (2) Excedente de revaluación (3)
S/. 126,600 0 S/. (11,600) S/. 115,000 S/. (10,600) S/. 15,600
Notas: (1) Valoración obtenida de S/. 115,000 más costos de retiro del activo de S/. 11,600, tenidas en cuenta en la valoración pero reconocidas como pasivo separado = S/. 126,600. (2) Tres años de depreciación del costo original S/. 120,000 x 3/40 = S/. 9,000 más el componente de descuento acumulado de S/. 1,000 al 5% = S/. 1,600; total = S/. 10,600. (3) Importe revaluado S/. 126,600 menos el valor neto previo en libros de S/. 111,000 (costo S/. 120,000 menos depreciación acumulada S/. 9,000).
El gasto por depreciación en el 2003 es por lo tanto, eectuando redondeo de ciras para acilitar el ejmplo, S/. 3,420 (S/. 126,600 x 1/37) y el gasto por descuento en el 2003 es de S/. 600 (5% de S/. 11,600). El 31 de diciembre de 2003, el pasivo por retiro del activo (antes de cualquier ajuste) es de S/. 12,200 y la tasa de descuento no ha cambiado. Sin embargo, en dicha echa la entidad estima que, como resultado de avances tecnológicos, el valor actual del pasivo por retiro del activo ha disminuido en S/. 5,000. Por consiguiente, la entidad ajusta el pasivo por retiro del servicio de S/. 12,200 a S/. 7,200. 170
La totalidad de este ajuste se lleva al excedente de revaluación, porque no excede el importe en libros que se hubiera reconocido si el activo se hubiera reconocido según el modelo del costo. Si se ha hecho, el exceso debería haber sido llevado a resultados de acuerdo con el apartado (b) del párrao 6 de la CINIIF 1. La entidad realiza el siguiente asiento en el libro diario para reejar el cambio: Debe
Pasivo por retiro del activo
Haber
S/. 5,000
A Excedente de revaluación
S/. 5,000
La entidad decide que al 31 de diciembre de 2003 se necesita una valoración completa del activo, para asegurarse de que el importe en libros no difere signi fcativamente de su valor razonable. Supongamos que el activo se valora ahora por S/. 107,000, neto de la provisión de S/. 7,200 por la obligación por retiro del activo reducida que debe reconocerse como un pasivo separado. La valoración del activo a eectos de inormación fnanciera, antes de deducir esta provisión, es por tanto de S/. 114,200. Se necesita el siguiente asiento contable:
Debe
Depreciación acumulada (1)
S/. 3,420
A Activo revaluado Excedente de revaluación (2)
Haber
S/. 3,420 S/. 8,980
A Activo revaluado (3)
S/. 8,980
Notas: (1) Eliminación de la depreciación acumulada de S/. 3,420 de acuerdo con la política contable de la entidad. (2) Se carga al excedente de revaluación porque el défcit que surge de la revaluación no excede el crédito del saldo existente en el excedente de revaluación con respecto al activo. (3) Valoración previa (antes de la provisión por costos por retiro del activo) de S/. 126,600, menos la depreciación acumulada de S/. 3,420, menos la nueva valoración (antes de la provisión por costos de retiro del activo) de S/. 114,200.
Después de esta valoración, los importes incluidos en el Estado de Situación Financiera son: Activo revaluado Depreciación acumulada Pasivo por retiro Activos netos Ganancias acumuladas (1) Excedente de revaluación (2)
S/. 114,200 0 S/. (7,200) S/. 107,000 S/. (14,620) S/. 11,620
Notas: (1) S/. 10,600 al 31 de diciembre de 2002 más el gasto por depreciación de 2003 de S/. 3,420 y el gasto por descuento de S/. 600 = S/. 14,620. (2) S/. 15,600 al 31 de diciembre de 2002, más S/. 5,000 que vienen de la disminución en el pasivo, menos S/. 8,980 del défcit de revaluación = S/. 11,620.
171
TÍTULO VI
Primera adopción de las NIIF
1. ANTECEDENTES La NIIF 1“Adopción por primera vez de los estándares de inormación fnanciera” proporciona orientación a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF. El principal objetivo de la NIIF 1 es promover la adopción de las NIIF, siendo el principio clave la total aplicación retrospectiva de todas las NIIF vigentes a la echa del Balance General en los primeros estados fnancieros de las entidades que ueron preparados de acuerdo a las NIIF. Sin embargo, hay toda una serie de excepciones que reducen la carga de la aplicación retrospectiva: NIIF 1 requiere que las entidades: a) Identifquen claramente sus primeros estados fnancieros preparados bajo las NIIF; b) Preparen un Balance General de apertura a la echa de transición a las NIIF; c) Seleccionen políticas contables que cumplan con las NIIF y apliquen aquellas políticas contables retrospectivamente a todos los periodos incluidos en los primeros estados fnancieros bajo las NIIF; d) Consideren si aplicarán alguna de las excepciones opcionales de la aplicación retrospectiva y apliquen las excepciones obligatorias; e) Aplique las cuatro excepciones obligatorias de las aplicaciones retrospectivas; y ) Realicen revelaciones extensas para explicar la transición a las NIIF.
2. ¿QUé ES LA NIIF 1? El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) publicó en junio de 2003 su primera Norma Internacional de Inormación Financiera, la NIIF 1 “Adopción por Primera Vez”. La NIIF 1 sustituyó a la SIC 8, que abordaba el mismo tema pero sin contemplar excepciones en la adopción de las NIIF. El principio clave de la NIIF 1 es la aplicación retrospectiva de todas las NIIF vigentes a la echa del Balance General en los primeros estados fnancieros de las entidades preparados de acuerdo a las NIIF. Existen diez excepciones opcionales que reducen la carga de la aplicación retrospectiva, y cuatro excepciones obligatorias para los casos en que la aplicación retrospectiva no sea permitida. Las excepciones proporcionan ayuda limitada para las entidades que adoptan las NIIF por primera vez, principalmente en áreas donde es posible que no se cuente con la inormación necesaria para poder aplicar retrospectivamente las NIIF. La mayoría de las compañías requerirán realizar cambios importantes en sus actuales políticas contables para cumplir con las NIIF, incluyendo instrumentos fnancieros, pensiones, impuestos dieridos, provisiones, entidades especiales y opciones de acciones para los empleados. No hay excepciones respecto de los requerimientos de revelación de las NIIF, y muchas compañías tendrán que recopilar y publicar inormación adicional.
3. ¿CUáNDO APLICAR LA NIIF 1? En términos generales, la NIIF 1 se aplica cuando una compañía minera prepara sus primeros estados fnancieros de acuerdo a las NIIF. Estos son estados fnancieros que contienen una revelación explícita y sin reservas acerca del cumplimiento con las NIIF. Muchas compañías aplican la NIIF 1 cuando eectúan su transición del GAAP anterior a las NIIF. Por ejemplo, la NIIF 1 se debe aplicar cuando los estados fnancieros anteriores: a) Incluían la conciliación de algunas partidas del GAAP anterior con las NIIF; b) Cumplían con algunas NIIF, además de cumplir con los GAAP anteriores; por ejemplo, en áreas donde no hay una guía GAAP; o c) Cumplían con las NIIF en todos los aspectos, además de cumplir con l os GAAP anteriores, pero no incluyen una revelación explícita y sin reservas de dicho cumplimiento. La NIIF 1 también se puede aplicar cuando una compañía minera anteriormente: a) Preparó los estados fnancieros de acuerdo a las NIIF por razones internas, pero no están disponibles para el uso de usuarios externos;
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b) Preparó una declaración consolidada según las NIIF, pero no ha preparado los estados fnancieros completos; o c) No preparó estados fnancieros. Una compañía minera debe aplicar la NIIF 1 cuando prepara el inorme interino para cualquier periodo que sea parte del año incluido en los primeros estados fnancieros preparados de acuerdo a las NIIFs.
4. ¿CUáNDO NO SE UTILIzA LA NIIF 1? La NIIF 1 no se puede aplicar si una compañía minera ha preparado anteriormente sus estados fnancieros de acuerdo a las NIIF en los que incluyen una revelación explícita y sin reservas sobre el cumplimiento con las mismas. Tampoco se puede aplicar cuando una compañía minera prepara estados fnancieros en los que incluyen una revelación sin reservas acerca del cumplimiento con las NIIF y cuando: a) Decidieron dejar de presentar estados fnancieros separados de acuerdo a los GAAP anteriores; b) Decidieron eliminar cualquier reerencia adicional al cumplimiento con los GAAP anteriores; o c) El dictamen de los auditores en los estados fnancieros preparados de acuerdo a las NIIF contenga alguna salvedad.
5. EL BALANCE GENERAL DE ACUERDO A LAS NIIF El Balance General de acuerdo a las NIIF es el punto inicial para el uso posterior de NIIF en sus tratamientos contables. Las compañías mineras deben preparar un Balance General de acuerdo a las NIIF “a la echa de transición a las NIIF”. Es decir, al comienzo del primer periodo que presente inormación comparativa de acuerdo a las NIIF. Este Balance General no debe ser publicado en el primer estado fnanciero elaborado de acuerdo a las NIIF. El Balance General inicial bajo las NIIF: incluye todos los activos y pasivos que requieran las NIIF; excluye todo activo y pasivo que no permiten las NIIF; clasifca todos los activos, pasivos y patrimonio de acuerdo a las NIIF; y mide todas las partidas de acuerdo a las NIIF. La excepción a los puntos mencionados anteriormente sucede cuando una de las excepciones opcionales u obligatorias no requieren o permiten el reconocimiento, clasifcación y medición de acuerdo a las NIIF. La echa de adopción de la compañía es el inicio del año fnanciero en el que se deben preparar los primeros estados fnancieros según las NIIF. Por lo tanto, si una compañía prepara sus primeros estados fnancieros según las NIIF por el año terminado el 31 de diciembre de 2011, su echa de adopción es el 1 de enero de 2011. En general, cuando una compañía prepara sus primeros estados fnancieros de acuerdo a las NIIF, por el año terminado el 31 de diciembre de 2011, con un año de inormación para comparar, la echa de transición a las NIIF será el 1 de enero de 2010 y el Balance General de acuerdo a las NIIF se preparará a esa echa. Si la compañía debe presentar inormación completa comparativa de los dos últimos años, el Balance General de apertura será al 1 de enero de 2009. Los ajustes que resulten de aplicar las NIIF por primera vez se registran en los resultados acumulados u otra categoría de patrimonio. Por ejemplo, una compañía a la que se le requiere volver a medir las inversiones disponibles para la venta a su valor razonable, debe reconocer el ajuste en la reserva del valor razonable, y una compañía que decide adoptar el tratamiento alternativo aceptado en la NIC 16 debe reconocer la dierencia entre el costo y el valor razonable de las partidas de propiedad, planta y equipo en la cuenta de excedente de revaluación. Además, es posible que también se requiera que las compañías mineras consoliden con las entidades que no se consolidaron anteriormente cuando utilizaban los GAAP. No hay excepciones para los requisitos de la NIC 27 y la SIC-12. Las compañías deben consolidar cualquier entidad sobre la que ejerzan control. Las subsidiarias que anteriormente no se incluían al grupo de estados fnancieros se consolidarán si es la primera vez que aplican las NIIF, y lo deben hacer en la misma echa que la matriz. La dierencia entre el costo de las inversiones de una matriz en una subsidiaria y los activos netos de la subsidiaria bajo las NIIF se trata como una plusvalía mercantil.
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El impuesto dierido y el saldo de interés minoritario, incluido en el Balance General preparado de acuerdo a las NIIF, dependerán de otros ajustes realizados. Por lo tanto, estos saldos se deben calcular después de que se hayan procesado los demás ajustes. La preparación del Balance General de acuerdo a las NIIF puede requerir del cálculo o recolección de inormación que no se calculó o recopiló bajo el GAAP anterior. Las compañías deben planear anticipadamente su transición e identifcar las dierencias entre las NIIF y los GAAP anteriores, para que se pueda recopilar toda la inormación que se requiera. 6. ASUNTOS MáS RELEVANTES EN EL SECTOR MINERO EN LA ADOPCIÓN POR PRIMERA VEz DE LA NIIF 1
El siguiente cuadro resume algunos de los ajustes que normalmente hacen las entidades en el sector minero al adoptar la NIIF 1 por primera vez (no se incluyen los ajustes que aplican a todos los sectores). Descripción
Comentario
Impuestos dieridos
Requisitos para reconocer impuestos dieridos en las licencias mineras/ arrendamiento de propiedades mineras al adoptar por primera vez las NIIF. El ajuste correspondiente se registrará en resultados acumulados.
Valor razonable como costo estimado
Las entidades pueden elegir revalorizar sus licencias mineras/arrendamiento de propiedades mineras al valor razonable al adoptar la NIIF 1 por primera vez. El ajuste correspondiente se registra en resultados acumulados. Consecuentemente, en años uturos se incurrirá en mayores gastos en depreciación.
Provisiones por rehabilitación y restauración
Requerimiento de reconocer una provisión (y un activo correspondiente) en la adopción por primera vez.
Derivados implícitos en contratos
Cobertura
Requisitos para reconocer derivados implícitos en contratos de minería relacionadas en base a las condiciones existentes a la echa que se celebra el contrato. Las compañías deben cumplir con los criterios estrictos de cobertura antes de la echa de transición para aplicar la contabilidad de cobertura a derivados. Los derivados que no cumplan con los criterios de cobertura serán contabilizados al valor razonable, reconociendo los ajustes subsiguientes en el Estado de Ganancias y Pérdidas.
7. APLICACIÓN EN EL PERú
Mediante Resolución No.102-2010-EF/94.01.1, la ex Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV), hoy Superintendecia del Mercado de Valores, ofcializó la aplicación integral de las NIIF emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, vigentes internacionalmente, para todas las personas jurídicas que se encuentren bajo el ámbito de su supervisión, para el año que termina el 31 de diciembre de 2011. Esta adopción integral deberá considerar lo señalado en la NIIF 1 “Adopción por primera vez”.
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TÍTULO VII
Anexos
1. LISTADO DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA - NIIF (VIGENTES A MAYO 2011)6 O INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS - IFRS7 Preacio Estructura IFRS 1 IFRS 2 IFRS 3 IFRS 4 IFRS 5 IFRS 6 IFRS 7 IFRS 8 IFRS 9 IFRS 10 IFRS 11 IFRS 12 IFRS 13 IAS 1 IAS 2 IAS 7 IAS 8 IAS 10 IAS 11 IAS 12 IAS 16 IAS 17 IAS 18 IAS 19 IAS 20 IAS 21 IAS 23 IAS 24 IAS 26 IAS 27 IAS 27 (2011) IAS 28 IAS 28 (2011) IAS 29 IAS 31 IAS 32 IAS 33 IAS 34 IAS 36 IAS 37 IAS 38 IAS 39 IAS 40 IAS 41
Preacio a los Estándares Internacionales de Inormación Financiera Estructura (marco) conceptual para la preparación y presentación de estados nancieros. Adopción por primera vez de los Estándares Internacionales de Inormación Financiera Pago basado de acciones Combinaciones de negocios Contratos de seguros Activos no corrientes tenidos para la venta y operaciones descontinuadas Exploración y evaluación de recursos minerales Instrumentos nancieros: revelaciones Segmentos de operación Instrumentos nancieros Estados nancieros consolidados Acuerdos conjuntos Revelación de intereses en otras entidades Mediciones a valor razonable Presentación de estados nancieros Inventarios Estado de fujos de eectivo Políticas de contabilidad, cambios de estimados de contabilidad y errores Eventos ocurridos después del periodo de presentación de reporte Contratos de construcción Impuestos a los ingresos Propiedad, planta y equipo Arrendamientos Ingresos ordinarios Benecios para empleados Contabilidad para la subvenciones gubernamentales y revelación de la ayuda del gobierno Los eectos de las variaciones en las tasas de cambio Costos por préstamos Revelaciones de partes relacionadas Contabilidad y presentación de reportes de planes de benecio de retiro Estados nancieros consolidados e independientes Estados nancieros independientes Inversiones en asociadas Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Inormación nanciera en economías hiperinfacionarias Intereses en negocios conjuntos Instrumentos nancieros: presentación Ganancias por acción Inormación nanciera intermedia Deterioro del valor de los activos Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes Activos intangibles Instrumentos nancieros: Reconocimiento y medición Propiedad de inversión Agricultura
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Esta lista puede tener variaciones como consecuencia de la publicación de nuevos IFRS, la modicación o el retiro de otros. Para estar actualizado al respecto, se recomienda visitar el sitio web de IASB: www.irs.org o el sitio web IAS Plus de Deloitte: www.iasplus.com. 7 Fuente: Globalización Contable, Deloitte
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IFRIC 1 IFRIC 2 IFRIC 4 IFRIC 5 IFRIC 6 IFRIC 7 IFRIC 9 IFRIC 10 IFRIC 12 IFRIC 13 IFRIC 14 IFRIC 15 IFRIC 16 IFRIC 17 IFRIC 18 IFRIC 19 SIC 7 SIC 10 SIC 12 SIC 13 SIC 15 SIC 21 SIC 25 SIC 27 SIC 29 SIC 31 SIC 32
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Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauración y similares Participaciones de los miembros en entidades cooperativas e instrumentos similares Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento Derechos a intereses que surgen de ondos por desmantelamiento, restauración y rehabilitación ambiental Pasivos que surgen de la participación en un mercado especíco: equipo eléctrico y electrónico de desecho Aplicación del enoque de reexpresión según el IAS 29 Inormación nanciera en economías hiperinfacionarias Revaloración de derivados implícitos Inormación nanciera intermedia y deterioro Acuerdos de servicios de concesión Programas de lealtad de los clientes IAS 19: el límite en el activo de benecio denido, requerimientos mínimos de nanciación y su interacción Acuerdos para la construcción de inmuebles Coberturas de la inversión neta en una operación en el extranjero Distribuciones, a los propietarios, de activos que no son eectivo Transerencias de activos provenientes de los clientes Extinción de pasivos nancieros con instrumentos de patrimonio Introducción del euro Ayuda del gobierno: sin relación especíca con las actividades de operación Consolidación: entidades de propósito especial Entidades controladas conjuntamente: contribuciones no monetarias de los participantes Arrendamientos operacionales – Incentivos Impuestos a los ingresos: recuperación de activos no depreciables revaluados Impuestos a los ingresos: cambios en la condición tributaria de la entidad o de sus accionis tas Evaluación de la sustancia de las transacciones que implican la orma legal de un arrenda miento Acuerdos de servicios de concesión: revelaciones Ingresos ordinarios: transacciones de trueque que implican servicios de publicidad Activos intangibles: costos de sitios web
2. SIGLAS8 COSO
Committee o Sponsoring Organizations o the Treadway Commission (Comité de Organizaciones Patrocinadoras de la Comisión Treadway) www.coso.org
CEO
Chie Executive Ofcer (Director ejecutivo jee)
CFO
Chie Financial Ofcer (Ejecutivo fnanciero jee, también conocido como director fnanciero)
CU
Currency units (Unidades monetarias)
FASB
Financial Accounting Standards Boards (US) (Junta de Estándares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos)
IAS
International Accounting Standards (Estándares Internacionales de Contabilidad, también conocidos como Normas Internacionales de Contabilidad NIC)
IASB
International Accounting Standards Board (Junta de Estándares Internacionales de Contabilidad. Reemplazó a su antecesor: Interna tional Accounting Standards Committee-IASC, Comité de Estándares Internacionales de Contabilidad) www.iasb.org
IASCF
International Accounting Standards Committee Foundation (Fundación del Comité de Estándares Internacionales de Contabilidad) Reemplazada por la IFRSF
ICGN
International Corporate Governance Network (Red Internacional de Gobierno Corporativo)
IFRIC
International Financial Reporting Interpretations Committee (Comité Internacional de Interpretaciones sobre Inormación Financiera)
IFRS
International Financial Accounting Standards (Estándares Internacionales de Inormación Financiera, también conocidos como Normas Internacionales de Inormación Financiera NIIF) Incluyen tanto los IFRS (1-13), los IAS (1-41, con algunos retirados), las Interpretaciones IFRIC y las Interpretaciones SIC Sus textos completos y actualizados (en inglés, español y otros idiomas) pueden obtenerse a través de: www.iasb.orgI
IFRSF
International Financial Reporting Standards Foundation (Fundación de los Estándares Internacionales de Inormación Financiera) Reemplazó la IASCF
IOSCO
International Organization o Securities Commissions (Organización Internacional de Comisiones de Valores) ww.iosco.org
NCI
Non-controlling interest(s) (Interéses no controlantes)
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Fuente: Globalización Contable, Deloitte
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PCAOB
Public Company Accounting Oversight Board (United States) (Junta de Supervisión de la Contabilidad de las Compañías Públicas de Estados Unidos) www.pcaobus.org
PCGA
Principios de contabilidad generalmente aceptados Los de cada país se diferencian antecediéndole las iniciales del país, así: Col-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia Japan-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Japón Arg-PCGA: Principios de contabilidad generalmente aceptados en Argentina
SEC
Securities and Exchange Commission (Comisión de Valores de Estados Unidos) www.sec.gov
SFAS
Statement of Financial Accounting Standards (US) (Declaración sobre los Estándares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos)
US FASB
Financial Accounting Standards Board (United States) Junta de Estándares de Contabilidad Financiera de Estados Unidos www.fasb.org
US GAAP
Generally Accepted Accounting Principles (United States) Principios de contabilidad generalmente aceptados de Estados Unidos
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3. TéRMINOS RELATIVOS A COSTOS Y ASPECTOS FINANCIEROS Análisis de regresión: Una técnica estadística que se puede usar para estimar la relación entre el costo y la producción. Capacidad ociosa: Son las instalaciones de producción o distribución no utilizadas temporalmente. Contabilidad de costos: Se relaciona básicamente con la acumulación y el análisis de la inormación de costos para uso interno, con el n de ayudar a la Gerencia en la planeación, el control y la toma de decisiones. Costo: Los benecios sacricados para adquirir bienes y servicios. El valor del sacricio hecho para adquirir bienes o servicios. Costos administrativos: Los que se incurren en la dirección, el control y la operación de una empresa. Costo controlable: Es un costo sobre el que un jee de un departamento puede ejercer infuencia con relación a la cantidad gastada. Costos sobre los cuales pueden ejercer infuencia directa los gerentes en un periodo dado. Costo de artículos vendidos: Representa la parte de los costos incurridos en el proceso de producción que ueron asignados durante un periodo a los artículos vendidos. Costos de conversión: Aquellos costos incurridos en la transormación de los materiales directos en artículos terminados. Costo de oportunidad: El valor medible de los benecios que pudiera ser obtenido al escoger un curso de acción alterno. Benecios perdidos al descartar la siguiente mejor alternativa. Costos del periodo: Los costos no relacionados con la manuactura de un producto. Costos del producto: Los costos de producción incurridos en la manuactura de un producto. Costos directos: Los costos que la Gerencia es capaz de asociar con artículos o áreas especícas. Costos estándar: El costo por unidad en que debería incurrirse en un proceso particular. Costos evitables: Costos que se pueden eliminar si se cambia o suspende alguna actividad económica. Costos fjos: Aquellos costos cuyo total permanece constante en un nivel dado de producción, mientras que el costo unitario varía con la producción. Costos indirectos: Costos que son comunes a muchos artículos y que por lo tanto son directamente asociables a un artículo o área especíca. Costos indirectos de abricación: Incluye todos los costos de manuactura distintos de materiales directos y mano de obra directa (los gastos de ventas, generales y de administración son costos del período y no se incluyen en los costos indirectos de abricación). Se usa para acumular los materiales indirectos, la mano de obra indirecta y todos los otros costos indirectos de manuactura, tanto de costos indirectos jos como de variables. Costo no controlable: Son los costos asignados a un departamento o centro de costo que no son incurridos o controlados por el jee del departamento. Ejemplo de ellos son los costos del departamento de servicio u otros, controlados por un nivel más alto de la Gerencia. Costos que no están directamente regulados por un determinado nivel de la autoridad gerencial. Costos presupuestados: El total de costos que se espera incurran durante un determinado período.
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Costos primos: Aquellos costos directamente relacionados con la producción de un artículo. Aquellos costos directamente relacionados con la abricación del producto. Costos totales: Es la suma de los costos fjos más los costos variables en un volumen dado. Costos variables: Aquellos costos que varían en su total, en proporción directa a los cambios en el volumen y cuyo costo unitario permanece constante dentro del rango relevante. Costo de mano de obra: Es el precio pagado por usar recursos humanos. Costos de pensiones: Son las cantidades con que el patrono contribuye a los benefcios de retiro de los empleados. Costeo directo: Es el método de costeo bajo el que solo los costos que tienden a variar con el volumen de producción se cargan a los costos del producto. Costeo estándar: Todos los costos fjos a los productos que se basan en ciras estándar o predeterminadas. Costeo por órdenes de trabajo: Método de acumulación y distribución de costo por órdenes de producción. Costeo por procesos: El sistema de acumulación de costos de producto de acuerdo al departamento, centro de costos o procedimiento utilizado cuando un producto se abrica mediante un proceso de producción masiva o un proceso continuo. Costeo promedio ponderado: Es un método de costeo por el cual los costos de trabajo en proceso inicial se agregan a los costos del periodo corriente y el total se divide por la producción equivalente para obtener el costo unitario. Los costos asociados con las unidades aún en proceso pierden su identidad por causa de la usión. El inventario inicial se trata como si ueran costos del periodo actual. No hay distinción entre unidades terminadas y trabajo en proceso inicial. Costeo según las primeras en entrar, primeras en salir (PEPS): Es un método de costeo por el cual las unidades en el inventario inicial se reportan separadamente de las unidades para el actual periodo. En él se supone que las unidades de trabajo en proceso se terminaron antes de que se terminaran las unidades iniciales en este periodo. Los costos asociados con las unidades iniciales en proceso se separan de los costos de las unidades iniciadas y terminadas durante el periodo. Como secuencia de la separación, hay dos ciras del costo por unidad terminada. Gasto: Un costo que ha producido un benefcio y ahora ha expirado. Gastos de capital: Los costos que benefcian más de un periodo. Mano de obra directa: Toda mano de obra directamente relacionada con la producción de un artículo terminado, que pueda ácilmente ser identifcada en el producto y que representa el principal costo de mano de obra en la producción del bien.
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4. GLOSARIO DE TERMINOLOGÍA MINERA 9 A Abra: Ensenada o abertura que presenta el litoral entre dos montañas o colinas, y también la que orma la desembocadura de un río. Abertura o resquebrajamiento del terreno por la erosión o temblores; vacío que se orma en las rocas por acción de las aguas. Acco:Quechuismoperuanoparadesignarlaarena. Acicular: Son agregados cristalinos o concreciones que toman este nombre porque se hallan en nas agujas como el rutilo. Acreditar: Probar o demostrar con certeza la existencia de una situación jurídica determinada. Acumulación: Procedimiento administrativo que implica la usión de concesiones o petitorios colindantes y vecinos, de un mismo titular. El título de la acumulación es expedido por el Registro Público de Minería. Aforamiento: Minerales o rocas que se encuentran en la supercie y son plenamente visibles. Agitación: Acto o estado de agitar o sacudir mecánicamente (Metalurgia). A veces se consigue incorporando aire comprimido. Aglomeración: Agrupar, cohesionar partículas minerales con adición o no de compuestos denominados “aglomerantes” (cal, cemento, arcilla, etc.). Aglomerado: Brecha volcánica compuesta totalmente de ragmentos de rocas volcánicas. Agua de drenaje de la mina: Aguas reáticas que se bombean a la supercie de las minas. Generalmente, el agua drenada requiere tratamiento hasta alcanzar un tenor neutro antes de liberarla al ambiente natural. Alargador: Componente de una trelería de varillas cilíndricas utilizadas en la peroración con herramienta de diamante. Es montado con diamantes y colocado entre la broca de diamante y el tornillo del banco de barrilete de muestras, con la nalidad de mantener el diámetro de la peroración. Aleación: Compuesto de dos o más metales. Alámetro: Medidor utilizado para medir partículas cargadas positivamente (partículas ala), emitidas por algunos materiales radioactivos. Alta calidad: Mineral rico. Se reere a la minería selectiva del mejor mineral existente en un depósito. Alteración: Cualquier cambio ísico o químico que las rocas y minerales suren después de s u ormación. Cambio más gradual y localizado que la metamorosis. Alto horno: Horno de reacción donde se unden cargas mixtas de minerales de hierro, fujos y materiales combustibles, inyectando un chorro de aire caliente y aire enriquecido con oxígeno para reducir químicamente los minerales al estado metálico. El mineral de hierro es exclusivamente procesado en este tipo de horno. Altura del banco "K”, (metros): Es la dierencia vertical entre el área superior horizontal y el área inerior. Aluvión: Depósitos rescos de sedimento asentado en el ondo de un río, áreas de inundación, lago o en la base de las laderas de una montaña. 9
Fuente: Manual de minería, Estudios mineros del Perú S.A.C.
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Amorfo: Término aplicado a las rocas y minerales sin estructura cristalina denida. Ej.: cuarzo amoro. Anclajes de roca: Acto de apoyar aperturas con pernos de acero anclados en hoyos perorados especialmente con este n.
Anfo: Acrónico de nitrato de amonio y óleo combustible (ammonium nitrate and uel oil), mezcla utilizada en muchas minas como agente detonador.
Anomalía: Cualquier desvío de una ormación geológica regular capaz de indicar la presencia de mineralización en una capa rocosa subyacente. En geoísica y geoquímica, área donde la propiedad que está siendo medida es signicativamente mayor o menor que el área más amplia circundante.
Anticlinal: Arco o pliegue de las capas de roca con orma de cresta de ola; contrariamente al sinclinal, que es semejante al seno de una ola.
Antracita: Carbón de piedra duro y negro que contiene un alto porcentaje de carbón jo y un bajo porcentaje de materia volátil.
ápice: Punto más alto de un borde terminal de un lón situado en la supercie o el punto más próximo a la supercie.
Arcilla: Material namente granulado que se compone de silicatos de aluminio hidratados. Agrupamiento: Reunión de dos o más concesiones mineras de la misma clase o naturaleza, pertenecientes a un mismo titular, que orman Unidades Económicas Administrativas constituidas mediante resolución de la Dirección General de Minería.
Agua regia: Nombre con que se conoce a una combinación de tres partes de ácido clorhídrico y una de ácido nítrico, que ataca el oro. El oro no es atacado individualmente por los ácidos nítrico y clorhídrico.
álcali: Sustancia de propiedades químicas análogas a las de la sosa y la potasa (los álcalis son venenos violentos, cuyos eectos se combaten absorbiendo vinagre aguado).
Alijar: Aligerar o descargar una embarcación. Almacén: Local donde se guardan mercancías para su custodia o venta. Almacenaje: Derecho que se paga por guardar las cosas en un almacén privado o público. ánodo: Producto resultante de la undición que entra a la renación como polo positivo de una celda de electrodeposición.
Antidumping: Método que consiste en vender en el extranjero a precios superiores a l os nacionales; entonces, realiza el dumping en su propio país. En el antidumping, la demanda del extranjero es menos elástica que la nacional, ya sea porque la competencia en el extranjero sea menor, o por cualquier otra razón.
Apilar: Formar pila o montón de los minerales. Arancel aduanero: Taria ocial que determina los diversos derechos o impuestos que se deben pagar en las aduanas de la República, por internar o exportar mercaderías.
Arbitrage: Palabra inglesa que se utiliza para denotar la compra y venta simultánea de la misma cantidad en dos mercados dierentes, generalmente en Nueva York y Londres. Esto se hace cuando la estructura de precios de un mercado está muy uera de línea de su contraparte en el exterior, luego de deducir la dierencia necesaria para cubrir fetes, etc.
Arbitraje: Acción o acultad de arbitrar, o el procedimiento para dirimir pacícamente cuestiones entre Estados o individuos, consistente en designar un tercero como juez o árbitro para resolver dierencias entre dos partes.
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Arenas auríeras: Arenas ormadas por erosión de yacimientos auríeros, transportadas por corrientes de agua, generalmente depositadas en los lechos y terrazas de los ríos. Contienen partículas de oro libre. Atacar: Hacer actuar sobre un mineral ciertos reactivos químicos, con el objeto de obtener elementos en solución. Auto de amparo: Resolución emitida por las Jeaturas Regionales de Minería, mediante la cual el denunciante ejercía provisionalmente los derechos que otorga la concesión. Desde la vigencia del Decreto Legislativo 708 ya no se dictan los autos de amparo. Average: Término inglés que se utiliza en el comercio internacional para indicar el promedio o término medio que se toma como regla o patrón general. Avío: Dinero, provisiones, herramientas o implementos, como insumos para trabajar una mina, obtenidos como préstamo o adelanto a cuenta de la venta de minerales, concentrados o metales. Azóar: Palabra procedente del árabe que signifca cobre, y se emplea en castellano como latón. Azogue: Nombre que se le da al mercurio.
B Basalto: Roca volcánica extrusiva compuesta básicamente de plagioclásicos, piroxénicos y cantidades muy pequeñas de olivino. Batea: Recipiente metálico en orma de cacerola, que se usa para lavar cascajo y arena, o muestras de roca molida, a fn de separar el oro y otros metales preciosos. Batolito: Masa muy extensa y prounda de roca ígnea, con la parte superior en orma de bóveda, cristalizada bajo de la superfcie, pudiendo quedar expuesta debido a la erosión de las rocas que la cubren. Las masas pequeñas de rocas ígneas son protuberancias de roca ígnea o masa de roca ígnea intrusiva. Banco: Un banco puede ser comparado a un escalón en el terreno. Benefcio: Conjunto de procesos ísicos, químicos y/o ísico-químicos que se realizan para extraer o concentrar las partes valiosas de un agregado de minerales, y/o para purifcar, undir o refnar metales; comprende preparación mecánica, metalúrgica y refnación. Benefciar: Concentrar o enriquecer, usualmente aplicado a la preparación de mineral de hierro para undir mediante procesos como sinterización, concentración magnética, lavado con chorro de agua y otros. Bentonita: Arcilla con gran capacidad para absorber agua e hincharse. Bessemer: Proceso para obtención del acero. También se denomina al grado o calidad del mineral de hierro con bajo contenido de ósoro, utilizado en dicho proceso. BID: Precio orecido y sujeto a confrmación (siempre que no se indique lo contrario) para la aceptación inmediata de una cantidad específca de un producto. Biosera: Parte de la tierra que contiene seres vivos. Biotita: Mica de hierromagnesio, que se ragmenta en escamas, común en las rocas ígneas. Blackjack: Término usado por los mineros para indicar la esalerita o blenda. Blister: Son metales con mayor grado de pureza que los concentrados, pero menor que los refnados, aproximadamente de 98% a 99% de pureza.
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Bocamina: Boca o entrada de una mina, usándose sobre todo el plural bocaminas. Bonanza: Mineral muy rico. Brecha: Tipo de roca cuyos ragmentos tienen orma angular, contrariamente a las rocas conglomeradas, cuyos ragmentos son redondeados debido al desgaste. Broca: Extremidad cortante de un taladro, generalmente hecha de un material muy duro, como diamante industrial o carburo de tungsteno. Brújula de inmersión: Brújula con aguja montada de manera que oscile en un plano vertical. En la prospección es utilizada para determinar la atracción magnética de las rocas. Bullion o bullón: Lingotes de oro y/o plata prerefnados. Busconeo: Acción de buscar con cuidado las pequeñas vetas ricas en mineral que en ocasiones pasan desapercibidas en las excavaciones mineras.
C Calcáreo: Depósito sedimentario estratifcado que consiste, principalmente, en carbonato de calcio. Calcinar: Proceso de calentamiento de un mineral o concentrado para la eliminación de compuestos volátiles como el azure o su pretratamiento para un proceso posterior. Calcopirita: Mineral de suluro de cobre y hierro. Mineral común de cobre (CuFeS2). Campamento base: Centro de operaciones desde donde se dirige cualquier actividad de exploración de minerales. Canaleta: Conducto o cuenca para transportar pulpa, agua o mineral en polvo bien molido. Carbón: Roca carbonácea combustible. Carbón en pulpa: Método de recuperación de oro y plata mediante soluciones saturadas de cianuro, absorbiendo los metales preciosos a gránulos de carbón activado con apariencia de cáscara de coco triturada. Carbón metalúrgico: Carbón utilizado para hacer acero. Carbón térmico: Carbón quemado para generar el vapor que acciona las turbinas generadoras de electricidad. Carbonifcación: Procesos metamórfcos de ormación del carbón. Carga circulante: Pedazos grandes de mineral que retoman al ondo de un circuito cerrado de molienda, antes de entrar a la etapa siguiente del tratamiento. Ceniza: Residuo inorgánico que permanece después de la ig nición del carbón. Caballo: Masa de roca estéril que ocupa parte de una estructura mineralizada y que, en ocasiones, la divide en dos o más ramas. Cable carril: Medio de transporte, generalmente para minerales o concentrados, constituido por uno o más cables tendidos entre dos puntos elevados sobre los que se mueve una vagoneta. Caducidad: Causal de extinción del derecho minero. De acuerdo al nuevo ordenamiento legal, situación originada por el incumplimiento del pago del derecho de vigencia o de la penalidad, según sea el caso.
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Cajario: Límite inerior de una estructura mineralizada. Término empleado en la sierra de La Libertad. Calendario de operaciones: Documento en que se especifca las actividades necesarias para poner en produc-
ción una mina, con indicación de sus secuencias, duración y monto de inversiones requerido. Calicata: Sondeo superfcial para reconocer estructuras. Callana: Del quechua "Kallana", recipiente para transportar metal undido. Cámaras: Compartimiento en los hornos metalúrgicos.
Cambio de sustancia: Se realiza mediante una solicitud escrita presentada por el interesado para transormar
su concesión minera metalúrgica en una no metálica, o viceversa, de acuerdo al procedimiento establecido.
Cancha: Espacio en el cual se acumula, tanto en la mina como en la planta, minerales, concentrados, desmon-
te, etc., en espera de su destino fnal. Cangalla: Desperdicios de minerales.
Capacho: Bolsa, generalmente de cuero, que utilizan los mineros para transportar mineral desde el interior de una mina. Cara libre: Se llama “cara libre de labor” a una zona o roca que se quiere volar, a cada uno de los lados que
están en contacto con el aire, según un cubo imaginario tomado para comparación.
Carrilano: Trabajador minero dedicado a la instalación y mantenimiento de rieles, cambios, guardarrieles, etc. Cartel de advertencia: Mediante el cual se notifca al titular del derecho prioritario —concesión o denuncio—
de que existe una solicitud de petitorio en trámite, cubriendo áreas de su derecho minero.
Cartel: Aviso de petitorio para publicarse en El Peruano y en el periódico local, para que el público tome cono-
cimiento de que existe una solicitud de concesión minera en trámite.
Carga específca o actor de potencia (kg/m 3): Es la cantidad de explosivo usada por metro cúbico (m 3) de
roca volada.
Carga de ondo "Lb" (kg/m): Es la carga más potente que es requerida en el ondo del taladro, debido a que la
roca es más resistente en esa parte.
Carga de columna "Lp" (kg/m): Es la carga encima de la carga de ondo. Puede ser de menor potencia ya que
la roca, en esta parte, no es tan resistente.
Caspa: Óxido que se desprende del cobre. Catastro minero: Registro de los derechos mineros, establecido metódicamente para estructurar su inorma-
ción, en cuanto a su ubicación, de manera ordenada, global y con certeza.
Cateador: Se llama así a quien hace catas en busca de minerales. Y se aplica también al martillo usado por los
mineros para partir las rocas que van a examinar.
Catear: Buscar, examinar, explorar los terrenos en busca de minerales. Cateo: Acción conducente a poner en evidencia indicios de mineralización por las labores minerales elementales. Cátodo: Parte de una celda electrolítica correspondiente al polo negativo de la misma. Término muy usado en
refnación de metales.
Cebadera: Caja de palastro que se emplea para introducir la carga en el horno a través del cebadero.
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Cebadero: Abertura por la que se introduce el mineral en el horno. Ceja: Formación semicircular que se produce en la acción del bateado, de acuerdo al peso y/o densidad del material tratado. El material más pesado ocupa el centro de la batea y los de menor peso se desplazan hacia el borde. Celda: Depósito en el que se eectúan procesos metalúrgicos para recuperar metales. Celda de fotación en los procesos de concentración de metales y celdas electrolíticas en los procesos de renación eléctrica. Ceniza: Residuo inorgánico que permanece después de la ig nición del carbón. Cianuro de sodio: Producto químico altamente tóxico usado en la extracción de minerales de oro, para disolver el oro y la plata. CIF & E: Es abreviatura de Cost, Insurance, Freight and Exchange. Es una modalidad de la cláusula CIF empleada por los bancos australianos en sus aperturas de créditos documentarios en libras esterlinas. Signica que el precio acturado por el exportador compre los gastos que puede dar lugar el cambio y la negociación de su letra. Estos gastos pueden acturarse como adicionales o extraordinarios. CIF: Es abreviatura de Cost, Insurance and Freight, que es igual a Costo, Seguro y Flete. Esta mención va seguida del nombre del puerto de destino. Expresión utilizada en la cotización de precios, y signica que el precio se entiende como mercancía puesta en puerto de destino, fete pagado y seguro cubierto. Cinabrio: Mineral de mercurio de color rojo muy intenso. Circuito cerrado: Acción interminable en el proceso de molienda que permite que una parte seleccionada del producto de una máquina retorne hacia la cabecera de máquina para su terminación, según las especicaciones. Entre los ejemplos comúnmente usados en las plantas de mineralización, están los molinos que uncionan en circuito cerrado con clasicadoras. Cizallamiento: Deormación de rocas por movimiento lateral a lo l argo de innumerables planos paralelos. Generalmente, esa deormación es provocada por presión y produce estructuras metamórcas, como el clivaje y la equistosidad. Clarifcación: Proceso de claricar el agua sucia removiendo los materiales suspendidos. Clasifcador: Máquina procesadora de minerales, que los clasica de acuerdo con el tamaño y la densidad. Cizalla: Instrumento a modo de tijeras para cortar planchas de metal, y por ampliación se aplica también a la cortadura o trozo de metal. Clivaje: Es la propiedad ísica más importante que tienen los minerales, según la cual estos se separan en láminas paralelas, siguiendo la dirección de caras cristalinas. Esta propiedad también es conocida con el nombre de exoliación. Cobre ampollado: Producto del horno convertidor usado en la undición de cobre. Forma bruta de cobre donde se ensaya aproximadamente 99% de cobre, requiriendo un mayor renamiento antes de ser utilizado para nes industriales. Cobre de cementación: Cobre que ue recuperado de la solución de sulato de cobre en agua subterránea o agua del drenaje de mina por precipitación de hierro viejo. Este proceso es muy usado en Estados Unidos. Cobre de pórfdo: Depósitos de minerales de cobre diseminados en un yacimiento grande de pórdo. COM: Son las siglas del Certicado de Operación Minera. Este certicado se presenta a n de cada año para solicitar autorización de consumo de explosivos para el año siguiente. La Dirección de Fiscalización Minera (perteneciente al Ministerio de Energía y Minas) revisa la inormación presentada en los COM y sobre la base de estándares preestablecidos, procede a dar el visto bueno para el uso de explosivos.
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Compás de Brunton: Compás de bolsillo equipado con visores y un refector, útil para alinear, medir el declive y llevar a cabo un levantamiento preliminar. Conducto de extracción: Pozo abierto del cual se extrae el mineral; en particular, el lugar en que el mineral detonado es pasado hacia una labor subterránea antes de ser izado al exterior. Contracielo: Excavación subterránea vertical o inclinada que ue realizada desde el ondo hacia arriba. Contenido Metálico: Cantidad que expresa el peso total de uno o varios metales en una cantidad determinada de producto. Se calcula multiplicado el tonelaje de un producto por su ley y se expresa en toneladas, onzas, gramos, etc., dependiendo del metal en cuestión. Cochizo: Parte más rica de una mina. Concentración: Proceso metalúrgico mediante el cual se elimina la ganga o material estéril, obteniéndose el concentrado del mineral respectivo. Concentrado: Mineral de alta ley, obtenido mediante diversos procesos ísicos o químicos en plantas especialmente diseñadas para este n. Las plantas de fotación procesan el mineral extraído de la mina, mediante cribado, chancado, molienda, adición de reactivos, fotación selectiva, ltrado y secado. Concentradora: Normalmente se usa con el sujeto que es planta, y en ella se realizan los procesos de concentración de minerales. La operación consiste en separar el mineral de la ganga, elevando su contenido metálico. Concesión minera: Derecho minero que otorga la acultad de explotar un determinado yacimiento minero. Emerge de un título consentido (Resolución Jeatural). Bien inmueble distinto del predio en el que se encuentra ubicado y es además un sólido de proundidad indenida, limitado por planos verticales cuyos vértices están reeridos a coordenadas UTM. Concreción: Masa de mineral ormada irregularmente dentro de otra roca. Acumulación o depósito irregular de varias partículas que se unen para ormar masas. Contenido crítico: Es el contenido mínimo en metal de una mena para el que todavía resulte económica la explotación de minerales. Estos valores varían de un lugar a otro y con el tiempo. Contratos mineros: Acuerdos de derecho privado y de derecho público previstos en la Ley General de Minería, los cuales deben ser inscritos en el Registro Público de Minería para que generen eectos jurídicos rente al Estado y terceros. Son contratos de derecho privado: el contrato de cesión minera, de transerencia, hipoteca, prenda minera, riesgo compartido, societario; de derecho público: el Contrato de Estabilidad Tributaria. Convertidor: Es un horno al que se le carga hierro undido o cobre, en el cual se le inyecta aire, cuyo oxígeno oxida el carbono y otras impurezas. El convertidor es soldado con chapas gruesas de acero y revestido por dentro con materiales reractarios. Coordenadas UTM (Universal Transversal Mercator): Coordenadas planas, empleadas por el Instituto Geográco Nacional en la Carga Nacional. Corte de línea: Senderos rectos abiertos en la vegetación para permitir un examen visual antes de ejecutar un levantamiento geoísico o de otro tipo. Corteza oceánica: Parte sólida relativamente na de la corteza terrestre que reviste los océanos. Cromo: Elemento metálico grisáceo encontrado en el mineral cromita. Coque: Sustancia carbonácea que se obtiene de la calcinación de la hulla y que al quemarse produce mucho calor. Criba: Instrumento de dierentes tamaños, manual o aparato mecánico, utilizado para clasicar partículas.
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Cuadrícula: Unidad básica del petitorio de 100 hectáreas delimitada por coordenadas UTM. Cuarcita: Roca metamórfca ormada por transormación de roca arenisca por la acción del calor y presión. Cuarzo: Mineral común que orma rocas y se compone de silicio y oxígeno. Cuarzo bastardo: Expresión usada por los buscadores de oro para indicar el cuarzo blanco estéril de granulometría gruesa. Cubierta: Pared o roca situada en la parte superior de un flón o depósito de mineral. Curar: Tratamiento inicial del mineral con una solución de cianuro, seguida de un periodo de reposo, utilizado en el proceso del Heap Leaching. Sirve para el mejoramiento de la cinética de cianuración, aunque implica un mayor consumo de reactivos.
CH Chacras de oro: Pequeñas áreas empedradas, sujetas con troncos en las playas de los ríos. Se preparan durante el estío para que al llegar la época de lluvias produciendo la creciente de los ríos, deposite en los intersticios de los empedrados los minerales depositados, entre los cuales existe oro, recuperando por bateado el metal amarillo. Challar: Rito mágico religioso realizado por los mineros del sur andino, para pagar a las divinidades andinas (PachaMama, Wamanis), con la fnalidad de evitar sus iras e invocar su protección para que no se produzcan derrumbes, se pierdan las vetas o que los minerales no bajen su contenido metálico. Se conoce también como "Kintor" en el norte y "Pagapu" en el centro. Chanquiri: Quechuismoperuanoparadesignaraquienchancaoseparaelmineraldelaganga. Chaqueta: Nombre con el que, de ordinario, se conoce a los orros de las chancadoras y molinos. Son intercambiables y algunas reversibles, de superfcie corrugada o l isa. Están abricadas de acero al cromo o al manganeso, para hacerlas más resistentes y se sujetan directamente a la mandíbula o paredes internas del molino. Chotana: Barretilla de dos puntas, una de ellas curva, utilizada para deshinchar, generalmente de 6 pies con diámetro de 7/8 de pulgada. Chute o echadero: En la explotación de una mina se hace necesario movilizar recuentemente grandes cantidades de mineral y relleno; todo este material se hace pasar a través de unas labores que se llaman echaderos o chutes, y consisten en chimeneas verticales o inclinadas que se comunican a los niveles ineriores que terminan en un dispositivo para el carguío del material a los carros. Un buen chute debe reunir los siguientes requisitos: una duración de por lo menos la del tajeo en que se halla, tendencia mínima a obstruirse, bajo costo de construcción y que sea adecuado a las condiciones de explotación del tajeo.
D DAC: Corresponde a las siglas de la Declaración Anual Consolidada. La DAC se presenta generalmente el 30 de junio de cada año, la misma que contiene inormación respecto al año fscal anterior concluido. Los ormatos de las DAC son diseñados por la Dirección de Fiscalización Minera (perteneciente al Ministerio de Energía y Minas). Declive: Talud empinado o inclinación acentuada que acompaña el margen de una meseta, mesa o terraza. Depósito marginal: Yacimiento de mínimo aprovechamiento. Depósitos primarios: Minerales depositados en la mina durante el periodo original (o en los periodos originales) de metalización, dierentes a los que se depositan como resultado de alteración o de la intemperie.
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Desanche: Método de retirar mineral para ormar una cavidad o cámara subterránea en un depósito de flones estrechos. Primero es dinamitada la roca de respaldo a un lado del flón y después el mineral. Denuncio: Se denomina así a la solicitud de concesión minera ante la autoridad, pidiendo el otorgamiento de la concesión sobre un yacimiento minero. Su trámite se regía por el Decreto Legislativo 109 y demás disposiciones anteriores. Es el derecho minero en trámite hasta la expedición del título correspondiente. Derecho de vigencia: Obligación del concesionario minero que consiste en el pago de un tributo de periodicidad anual cuyo monto es directamente proporcional a las hectáreas pedidas. Desarrollo: Es la operación que se realiza para hacer posible la explotación del mineral contenido en un yacimiento. Desquinchar: Acción de orzar el desprendimiento de rocas sueltas, especialmente en el techo de las labores mineras subterráneas, utilizando una barretilla, y que se realiza para evitar accidentes. Diabase: Roca ígnea básica común, normalmente encontrada en diques o en flones capas (sills). Diámetro del taladro "Db" (milímetros o pulgadas): Es el diámetro del agujero que se va a perorar, y que tiene orma de cilindro alargado. Diamante: El mineral más duro que existe, compuesto de carbono puro. Los diamantes de baja calidad son utilizados para preparar las brocas que peroran la roca. Digestión: Ataque de la amalgama de oro con ácido nítrico diluido, para eliminar el mercurio como sal (nitrato de mercurio) y obtener oro metálico en orma de esponja. Dilución: Residuos de roca de bajo grado, inevitablemente retirados con el material en el proceso de mineralización, que contribuyen a bajar el grado de mineral. Diorita: Roca ígnea intrusiva compuesta básicamente de plagioclasa sódica, blenda córnea, biotita o piroxeno. Dióxido de azufre: Gas liberado durante la undición de la mayoría de los minerales sulurosos. Es transormado en ácido sulúrico o disperso en la atmósera en orma de gas. Diseminado: Cuerpo de mineral que aparece en orma de hilos que atraviesan la roca en todas direcciones, o bien como puntos o motas de mineral en la roca matriz. Los cuerpos diseminados generalmente son de baja ley y tienen grandes tonelajes en grandes extensiones. Dique: Cuerpo extenso, relativamente estrecho, de roca ígnea, en estado undido, intrusivo en una fsura de rocas más viejas. Drift o migración glaciar: Material sedimentario constituido por arcilla y piedras grandes que ueron transportadas por los glaciares. Dry: Edifcio donde el minero viste la ropa de trabajo.
E El atacado: Es usado en la parte sin carga superior del taladro, y consiste de arena seca, detrito o similares. El propósito del atacado es, por ejemplo, evitar que al momento de la detonación los gases se dirijan hacia arriba, arrastrando partículas de roca alrededor del collar (boca) del taladro. Electrolito: Llamado también “conductor de segunda clase”, es un compuesto en solución que deja pasar la corriente eléctrica. Pueden ser soluciones de ácidos o sales.
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Electrólisis: Corriente eléctrica transmitida a través de una solución que contiene metales disueltos y hace que los metales se depositen en un cátodo. Elementos de tierras raras: Minerales relativamente escasos, entre los cuales están el escandio y el itrio. En echelon (en escalera): Término de geología usado para indicar la estructura geométrica de los minerales encontrados casi paralelamente o en zigzag. Encaje: Palabra aplicada al enmaderado o al hormigón que cierra la entrada de un pozo de la mina. También es usada para indicar la parte superior del oricio de entrada del molino. Enriquecimiento secundario: Enriquecimiento de un lón o depósito de mineral por minerales que ueron retirados de una parte del lón o de rocas adyacentes, puestos en solución y depositados en otro periodo posterior posterior.. Ensayo: Prueba química a la que es sometida una muestra de minerales con la nalidad de determinar la cantidad de metal útil o precioso que contiene. Entibar: Apuntalar con maderas las galerías, con nes de sostenimiento, a medida que se va extrayendo el mineral. Entibo: Madero que en las minas se emplea para entibar. Epigenéticos: Cuerpos de minerales ormados por fuidos y gases hidrotérmicos que provienen de otros lugares y ueron introducidos en las rocas huéspedes o encajadas. Erosión: Rotura y remoción subsiguiente de rocas o material supercial, originado por el viento, lluvia, acción de las olas, congelamiento y deshielo, o por otros mecanismos. Errático: Comportamiento no estable del contenido de un metal en una muestra mineral; muy aplicado a los contenidos de oro. Esclusas: Son medios de aislación de incendios subterráneos. Tienen como n crear una depresión en la corriente entrante cerca de los objetos de cierre, y en la corriente saliente una compulsión, por lo que se corta de un canal de ventilación, unido al ventilador aspirante o impelente. Escoria: Partes indeseables que se eliminan durante el proceso de undición. Esfalerita: Mineral de suluro de zinc (ZnS). Es un mineral de zinc muy común. Espaciamiento "E" (metros): Es la distancia entre dos taladros, uno junto a otro en la misma hilera de taladros. Espesador: Tanque redondo y grande que se usa en las minas para separar sólidos y líquidos. El tanque deja transbordar un fuido claro y las partículas gruesas y pesadas se hunden. Estación: Lugar amplio que está ubicado en los niveles de una mina considerados importantes, donde se detiene la jaula para transportar personal, equipos, materiales, etc. Estalactitas: Son agregados cristalinos de ormas tubulares irregulares, compuestas por cristales que irradian perpendicularmente de la línea central o eje; son más gruesas en un extremo que en el otro. Formadas por soluciones que gotean en el techo de las grutas o cavidades. Esquisto: Roca metamórca oliada, cuyos granos tienen una disposición aproximadamente paralela. Generalmente se desarrolla por cizallamiento. Esquisto arcilloso: Roca sedimentaria ormada por la consolidación de lodo mineral o sedimentos. Estación de carga: Ensanche de un pozo hecho para almacenar y manipular el equipo y para cavar galerías a determinada elevación.
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Estalladura de roca: Liberación violenta de energía que resulta de una alla repentina de la pared o de los pilares de la mina, como consecuencia del peso o presión de las rocas circundantes. Estanque de residuos: Expresión rasa que es usada para confrmar los residuos y que tiene por unción básica dar tiempo sufciente para que los metales pesados sedimenten o para que el cianuro sea destruido antes de que el agua sea descargada en el tanque de drenaje. Estratifcación: Disposición de rocas sedimentarias en estratos o capas. Estría: Característica de los minerales que es determinada rayando un trozo de porcelana desvitrifcada con una muestra de mineral. Estriado: Ralladuras de relieve dejadas en las rocas por la aproximación de heladas. Estudio de impacto ambiental: Inorme en escrito que es recopilado antes de iniciar la operación minera. Este estudio examina los eectos que tendrán las actividades mineras sobre las áreas circundantes naturales de una propiedad de exploración. Estudio de resistividad: Técnicas geoísicas utilizadas para medir la resistencia que una ormación rocosa orece a una corriente eléctrica. Exoliación: Propiedad de muchos cristales de romperse según caras planas de posición simétrica defnida. Exoliación: Término geológico práctico, que defne una estructura por virtud de la cual la roca tiene la capacidad de partirse a lo largo de ciertas superfcies paralelas, más ácilmente que a lo largo de todas las otras. Exploración: Actividad minera tendiente a demostrar las dimensiones, posición, características mineralógicas, reservas y valores de los yacimientos mineros. (TUO) Explotación: Desarrollo de las operaciones mineras en sí, de un yacimiento dado.
F FOB: Iniciales de Free on board, ranco a bordo. Abreviaturas de uso generalizado en el comercio internacional; debe ir seguido del nombre del puerto de embarque. Se utiliza para cotizar precios y signifca que la mercadería es puesta a bordo del barco, con todos los gastos, derechos, impuestos y riesgos a cargo del vendedor hasta el momento en que la mercancía ha pasado la l a borda del barco. Flete y seguro de transporte excluidos. Fraccionamiento: Separación o división del conjunto de cuadrículas solicitadas por existir superposición en alguna de ellas, que quiebre la colindancia entre las mismas. Pueden ser de ofcio, a solicitud de parte. Franja: En las masas mineralizadas de gran potencia y extensión superfcial, el mineral se arranca por secciones horizontales que se denominan ajas o ranjas. Una ranja puede tener un espesor de 1,8 a 8 metros. Factor de roca: Número de metros cúbicos de un tipo particular de roca necesario para ormar una tonelada de material. Una tonelada de mineral de alto tenor de silicio puede ocupar 0,40 metros cúbicos, mientras que una tonelada de mineral de suluro s uluro denso puede ocupar apenas 0,25 metros cúbicos. Falla: Resquebrajadura en la corteza terrestre por uerzas tectónicas que separaron la roca. Las allas pueden extenderse por muchos kilómetros o tener apenas algunos centímetros de longitud. Análogamente, el movimiento o desplazamiento a lo largo l argo de la alla puede variar enormemente. Fanerítico: Término usado para indicar la textura de granulometría gruesa de ciertas rocas ígneas. Feldespatos: Grupos de mineral que orman rocas, como la microclina, ortoclasa, plagioclasa y anortoclasa. Ferroso:Quecontienehierro.
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Fisura: Grieta, rotura o ractura extensa en una roca. Flotación: Proceso de mineralización por el cual se inducen partículas minerales para que se adhieran a burbu jas y foten, mientras que otras son inducidas a hundirse obteniendo así la concentración y separación de los minerales de valor valor.. Fluctuantes: Piezas de rocas que se quebraron o movieron, separándose de la roca y apartándose del lugar de origen por la acción de uerzas naturales, como heladas o eecto glacial. Fólsico: Término que indica rocas de color claro que contienen eldespatos, eldespatoides y síl ice. Fondo del flón: Capa intrusiva de roca ígnea de un espesor más o menos uniorme. En general ocupa una extensión lateral considerable y es orzada a introducirse entre los planos de estraticación de la roca existente. . Fundición: Proceso que consiste en la separación de los metales contenidos en los concentrados minerales mediante el uso del calor. Fusión: Paso de un cuerpo sólido al estado líquido por medio del calor.
G Gabro: Roca ígnea oscura de granos gruesos. Galena: Mineral de suluro de plomo. Es un mineral común de plomo. Galería de acceso: Galería horizontal abierta al extremo de una montaña o colina para permitir el acceso al yacimiento. Generalmente es conocida como “túnel”. Gama: Unidad de medida de intensidad magnética. Ganga: Material inútil que envuelve y acompaña los minerales. Compuesto por sílice, alúmina, óxidos de calcio y otros materiales, durante el proceso de usión constituyen la escoria, material estéril que se desecha. Grado de compactación de la carga de ondo (kg/dm 3): Es el peso del volumen del explosivo en el ondo de la carga. Geoísica: Estudio de las propiedades ísicas de rocas y minerales. Geología: Ciencia que se ocupa del estudio de las rocas que componen la tierra. Geoquímica: Estudio de las propiedades químicas de las rocas. Geotérmica: Es la actividad orientada al aprovechamiento de la energía térmica proveniente de la corteza terrestre. Gneiss: Roca metaórica cristalina en capas cuyos granos se ali nean en orma paralela. Granito: Roca ígnea (intrusiva) de granos gruesos compuestos por cuarzos, eldespato y mica. Gringa, La: Nombre que dan a las vetas auríeras de las minas del sur medio. Guías: Rieles de madera instalados a lo largo de las paredes de un pozo para dirigir o guiar la jaula o transporte.
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H Herramienta de diamante para perforación: Tipo de herramienta de diamante giratoria para peroración de
rocas en la cual el corte es realizado por abrasión y no por percusión. La broca cortante es montada con diamantes y acoplada a la extremidad de varillas cilíndricas largas y huecas, a través de las cuales se bombea agua hacia la az que será cortada. La broca corta un núcleo de roca, que es recuperado en orma de ajas cilíndricas y largas de 2 o más centímetros de diámetro. Horse/Masa de roca: Masa de roca inútil que intercepta un lón o cuerpo mineral.
I Ilmenita: Mineral de titanio que es un óxido de hierro y titanio. Inclinación: Ángulo de inclinación de un lón; estructura o capa rocosa con el plano horizontal, medido en
ángulo recto con la dirección del lón.
Inclinación de taladro: Los taladros en un banco pueden ser perorados verticalmente o inclinados. Cuanto
más se inclinen los taladros, menos constricción tendrán ya que el ángulo de defección en el ondo aumenta con el incremento de inclinación.
Infiltración: Término de hidrología. Movimiento de agua de la supercie al interıor del suelo. Iniltración es
igual a la precipitación total menos la pérdida debido a la intercepción por la vegetación, retención en las depresiones sobre la supercie terrestre, evaporación de las supercies húmedas y escorrentía. Instalaciones: Edicio o grupo de edicios así como los equipos incluidos en ellos, en el/los cual/es se ejecuta
un proceso o una operación. En la mina se incluyen los almacenes, el equipo de grúas, los compresores, los talleres de mantenimiento, las ocinas y la molienda o concentración.
Interesado: Persona natural o jurídica vinculada al procedimiento minero; o titular del derecho minero que
ejercita sus derechos ante las autoridades mineras.
Inversión mínima: Montos mínimos de capital a usarse anualmente, según las condiciones que indica la Ley,
para poder mantener vigentes las concesiones o permisos que en ella se otorgan.
Investigación básica: Investigación cientíca relacionada exclusivamente con los principios cientícos, en contra-
posición a la investigación cientíca aplicada, que se ocupa de las aplicaciones comerciales de dichos principios.
J ascensor,, que se desliza por las guías de madera Jaula: Es un compartimiento metálico especial, como la de un ascensor del pique y está suspendido por un cable de acero accionado desde la casa de winche. Se emplea para subir o bajar a los niveles transportando personal, equipos, materiales, etc.
K Keewatina: Series de rocas que contienen principalmente lava e incluyen ciertos sedimentos. Es la unidad de
rocas del periodo precámbrico, reconocida como la más antigua.
L Labor en escalones: Excavación en una mina en la cual el mineral está siendo o ue extraído.
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Labor general: Es toda labor minera que presta servicios auxiliares, tales como ventilación, desagüe, izaje o extracción a dos o más concesiones de distintos concesionarios. Laboreo: Son los diversos métodos de extraer minerales. Se dierencian según el sistema de arranque y la conguración del espacio vacío dejado por la explotación. Lama: Cieno blando y suelto, pero pegajoso con contenidos metálicos mínimos. Igual que lodo. Lamiar: Roca pulimentada por la acción de los hielos, y también el lugar mismo. Laminador de varillas: Cilindro giratorio de acero que utiliza varillas para triturar el mineral. Lamprófro: Roca ígnea compuesta de minerales oscuros y encontrada en la orma de diques. Laque: Zona donde abundan cristales de cuarzo. Término utilizado en la zona de Pasto Bueno, La Libertad. Lasca: Forma larga y plana de ragmentos rocosos o piedras desprendidas. Laterita: Suelo característico de las regiones tropicales, alternativamente húmedos de color rojizo o amarillento por el óxido de hierro que contiene. Es un suelo estéril y está cubierto a menudo de una costra erruginosa. Lava: Flujo rocoso en estado incandescente que asciende desde el interior de la tierra, recorriendo a veces grandes distancias. Roca ormada al solidicarse el fujo incandescente. Lavado coronado: Proceso que permite percolar metales valiosos (en general oro y plata) a partir de un montón o capa gruesa de mineral triturado usando soluciones de percolación que gotean a través del montón y son recogidas por un revestimiento impermeable que queda por debajo de la capa de mineral en posición inclinada. Es muy utilizada en el sudoeste estadounidense. Lechadeado: Proceso de sellar un fujo de agua existente en la roca, orzando la entrada en las suras de una cierta cantidad de pasta de cemento inconsistente o de algún producto químico. En general, esto es ejecutado en una de las peroraciones hechas con herramienta de diamante. Lecho de roca frme: Roca sólida que orma la corteza terrestre; recuentemente está cubierta por tierra y agua. Légamo: Cieno, lodo o barro pegajoso. Parte arcillosa de la tierra de labor. Lenar: Hendiduras de las calizas, que están separadas por vivas aristas y ormadas por la acción erosiva del agua carbónica. Lente: Término usado generalmente para describir el cuerpo mineral que es grueso en el centro y que se ana hacia los extremos. Lenticular: Depósito que tiene la orma aproximada de lentes doblemente convexos. Ley: Es el contenido de un elemento valioso en una unidad de peso de la roca. La ley mineral es el promedio de peso equivalente de la sustancia mineral o del compuesto químico, reerido a una unidad de peso o de medidas; es decir, es una medida cuantitativa de lo que existe aprovechable en la roca al momento de extraerlo, esto es, un porcentaje de lo que realmente va a dejar ganancia o rentabilidad en su extracción. Ley: Es el parámetro que expresa la calidad de un mineral, un concentrado, o cualquier producto que contenga especies metálicas. Normalmente, la ley se expresa en porcentajes cuando se trata de metales básicos, en onzas por tonelada corta (Oz/TC) u onzas por tonelada métrica (Oz/TM), o gramos por tonelada métrica (gr/TM) cuando se trata de oro, plata u otro metal precioso. Es importante recordar que la ley expresa la cantidad de un metal (%Cu, Oz. Ag/tcs). Licuación: Hacer líquida una cosa sólida. En mineralogía, undir un metal sin que se derritan las demás materias con las que se encuentra combinado a n de separarlo de ellas.
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Lignito: Carbón blando, negro parduzco y de baja graduación. Limonita: Óxido de hierro hidratado, de color marrón. Limpieza de la galería: Acto de retirar pedazos sueltos de roca del techo y de las paredes de una galería subte-
rránea. Generalmente es realizada con una barra de desincrustación manual o con un martillo picador montado al brazo de la grúa.
Línea divisoria: Línea de reerencia marcada en una propiedad, con estacas de madera o cemento, para realizar
un levantamiento y mapeo.
Lingotes de hierro: Hierro bruto undido que sale del alto horno. Liquidaciones: En materia minera, las liquidaciones son documentos de carácter provisional o fnal según sea
el caso, y que acompañan la actura de ventas como un sustento de la misma.
Lixiviación: Disolución de sustancias solubles de roca (especialmente la sal y el calcio). A veces origina en la
superfcie terrestre la ormación de cavidades cerradas.
Lixiviación biológica: Proceso de recuperación de metales de minerales de bajo tenor, que se basa en liberar
una solución de los metales con auxilio de bacterias.
Lixiviación o cianuración: Proceso químico de extracción de minerales valiosos de las respectivas minas. Tam-
bién indica un proceso natural en el que el agua del suelo disuelve los minerales de las rocas, dejándola con algunos minerales en proporción menor que al comienzo. Longitud del taladro "H” (metros): Es el largo del hueco perorado, el mismo que por una causa de la inclina-
ción y la sobreperoración, será mas largo que la altura del banco.
Lodo: Fragmentos de piedra proveniente del corte con herramientas de diamante para peroración en un agu-
jero abierto en la roca. A veces son usados para análisis.
Lodo: Sinónimo de lama. Lodo anódico residuo que se obtiene como consecuencia del proceso de refnación
del cobre y el plomo.
Llampear: Peruanismo de uso restricto y casi abandonado. Signifca “lampear”, “cavar”, “laborar con la azada”.
M Madurez orgánica: Proceso de convertir turba en carbón. Máfco: Roca ígnea compuesta principalmente de minerales oscuros y ricos en hierro y magnesio. Magma: Material derretido en las proundidades de la Tierra, ormando las rocas. Magnetita: Mineral de hierro magnético consistente en óxido de hierro que, cuando es puro, contiene 72,4%
de hierro.
Magnetómetro: Instrumento utilizado para medir la atracción magnética de rocas subyacentes. Magnetómetro aéreo: Instrumento utilizado a bordo de un avión para medir la uerza del campo magnético
del local.
Magnetómetro de cesio: Instrumento usado en geoísica que mide la uerza del campo magnético en términos
de gradiente vertical y del campo total.
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Magnetómetro de dirección: Instrumento de geoísica que sirve para indicar la dirección del campo magnético local. Magnetómetro de precisión de protones: Instrumento geoísico que mide la intensidad del cuerpo magnético en términos de gradiente vertical y del campo total. Maquila: Cobro por gastos de tratamiento que el comprador del concentrado deduce al productor minero. Es variable de acuerdo al tipo y calidad de los concentrados. Mármol: Roca metamórfca proveniente de la cristalización del calcio por aplicación de calor y presión. Mata: Es la aleación que se orma de los minerales durante la usión de las menas suluradas o concentrados. La obtención de la transormación de la misma para extraer los metales preciosos son las operaciones en la pirometalurgia del cobre y del níquel. Mate: Producto de usión en alto horno. Contiene metal y un poco de azure, y precisa ser más refnado para permitir la obtención del metal puro. Material excavado: Material o roca que ueron disgregados por detonación. Matriz: Material que está contenido en la roca o en la ganga y que contiene minerales. Mecánica de las rocas: Estudio de las propiedades mecánicas de las rocas, que incluye condiciones de tensión alrededor de las galerías y la capacidad de las rocas, y de las estructuras subterráneas de soportar estas tensiones. Medidor de gravedad o gravímetro: Instrumento para medir la atracción gravitacional de la Tierra, que varía de acuerdo a la densidad de las rocas existentes en las proximidades. Metal base: Cualquiera de los metales no preciosos (cobre, plomo, zinc, níquel y otros). Metal nativo: Metal que se presenta en orma pura en la naturaleza. Metal reractario: Mineral que resiste a la acción de agentes químicos en los procesos de tratamiento normal, que puede requerir disolución a presión u otros medios para recuperar totalmente los minerales preciosos. Metales refnados: Son metales completamente puros que han pasado por todo el proceso de refnación. Metalurgia: Proceso utilizado para extraer metales desde los respectivos minerales. Metamorosis: Proceso por medio del cual se modifca la orma o estructura de las rocas por el calor y la presión. Mena: Se denomina así a toda acumulación de mineral con contenido valioso recuperable por algún proceso metalúrgico. Mercurio: Metal blanco y brillante como la plata, líquido a la temperatura ordinaria y más pesado que el plomo. El cinabrio (HgS), una combinación con azure, es la mena del mercurio. El mercurio se utiliza ampliamente para la recuperación del oro de los lavaderos y en operaciones artesanales y semimecanizadas de yacimientos primarios, mediante amalgamación. Es sinónimo de azogue y se solidifca a 39°C. Su símbolo es Hg, su número atómico 80 y su peso atómico 200,61. Mercurio cargado: Mercurio al que se le ha añadido oro en el orden de 0,10%, el cual no puede separarse por proceso de fltración, aumentando de este modo su poder de amalgamación a temperatura de ambiente. Merma: Se refere a las pérdidas de concentrados de minerales, metales, etc., por manipulación y transporte a lo que se agrega el porcentaje de humedad. En la práctica, se considera aceptable una merma del orden del 4%.
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Metal: Cuerpo simple, dotado de un brillo particular llamado brillo metálico, buen conductor, en general, del calor y de la electricidad, y que posee además la propiedad de dar, en combinación con el oxígeno, por lo menos un óxido básico. Método de la ruta crítica: Técnica utilizada para identifcar el conjunto de actividades que determinan el tiempo de ejecución de una obra o conjunto de obras. Mina: Explotación, a base de pozos, peroraciones y galerías o a cielo abierto, de un yacimiento mineral. Mineral probable: Es aquel cuya continuidad puede inerirse con algún riesgo, en base a las características geológicas conocidas de un yacimiento. Mineral probado: Es aquel que como consecuencia de las labores realizadas, de los muestreos obtenidos y de las características geológicas conocidas, no prevé riesgo de l a discontinuidad. Mineral: Es todo compuesto químico inorgánico que tiene propiedades particulares en cuyo origen no han intervenido los seres orgánicos, y se encuentran en lo i nterior o en la superfcie de la Tierra, tales como metales, piedras, etc. Minerales: Cuerpos homogéneos de origen natural que componen la corteza terrestre, sean ruto de combinaciones químicas o elementos. Minería: Actividad desarrollada por el hombre para la extracción de productos minerales que se encuentran en la corteza terrestre y que tienen algún valor económico. Mineralogía: Ciencia que se ocupa de la descripción y el análisis de los minerales, sus propiedades ísicas y químicas, su orma, composición, origen, yacimientos. Estudia, asimismo, las leyes que determinan dichas características. Milivoltio: Medida de voltaje de una corriente eléctrica, específcamente un milésimo de voltio. Mina de superfcie: Mina a cielo abierto, casi siempre de carbón, que se mina retirando la sobrecarga, raspando la capa de carbón y después mojando la sobrecarga. Mineral de reposición: Mineral ormado por un proceso en el cual ciertos minerales entraron en solución y ueron llevados a gran distancia, mientras los minerales preciosos contenidos en la solución se depositaron en lugar de los que ueron retirados. Mineral metálico de resado (concentrado): Mineral metálico que contiene mineral de alto valor en cantidad sufciente para ser tratado en el proceso de resado. Mineral metálico diseminado: Contiene partículas pequeñas de metales valiosos y se esparce en orma más o menos uniorme en todo el material de ganga. Es dierente al mineral metálico macizo, en el cual los minerales valiosos existen en orma casi sólida con muy poco material residual. Mineral metálico en estado natural: Término vago que es usado para indicar un mineral de calidad media. Mineral metálico: Mezcla de minerales y ganga de la cual es posible extraer y vender con ganancia al menos uno de los metales contenidos en él. Minerales industriales: Minerales no metálicos y no combustibles utilizados en su estado natural en la industria química y manuacturera. Estos minerales requieren cierto benefcio antes de su uso. Ejemplos: amianto, yeso, sal, grafto, mica, gava, piedra de construcción, entre otros. Molienda: Etapa de reducción de tamaño posterior al chancado que utiliza los equipos denominados molinos (estructuras giratorias continuas). Molienda autógena: Proceso de moles de un cilindro rotativo, utilizando ragmentos o pedazos naturalmente grandes del material que está siendo molido, en vez de usar las bolas o barras de acero cilíndricas convencionales. 203
Molienda semiautógena: Método de moler la roca para obtener un polvo no. En ese método, los medios de molienda son pedazos mayores de las propias piedras y bolas de acero. Molino de bolas: Cilíndrico de acero, conteniendo bolas de acero, a donde el mineral al triturarse se alimenta. Cuando el molino de bolas rota, las bolas de acero uncionan en cascada, triturando el mineral. Molino de cilindro tubular: Aparato que consiste en un cilindro giratorio, lleno por la mitad de varillas y bolas de acero en el cual es introducido el mineral triturado para una molienda más na. Morrena basal: Desechos de rocas glaciares no clasicadas expuestas en la base de la columna de tierra, donde entran en contacto con la carnada de roca inerior. Muestra: Porción pequeña de roca o de depósito mineral, retirada de modo tal que el contenido de metal puede ser determinado por ensayo. Muestra de canal: Muestra de 10 cm de ancho x 2 cm de proundidad extraída de una pequeña zanja o canal, compuesta por segmentos de lones o de depósito mineral. Muestra de material excavado: Trozo de mineral representativo retirado de un apiñamiento de material excavado, con el n de determinar su calidad. Muestra de techo: Fragmentos de rocas extraídas de la capa del techo de una galería subterránea, para determinar el grado de calidad del mineral. Muestra del dique: Minerales extraídos de las columnas de las vigas de la mina para determinar el contenido del metal. Muestra en bruto: Muestra grande de mineralización, generalmente centenas de toneladas seleccionadas exponiendo el yacimiento en potencial. Se utiliza para determinar las características metalúrgicas. Muestra ortuita: Muestra retirada al azar para analizar si la roca contiene elementos valiosos. Muestra ragmentada: Método de calco de la exposición de una roca expuesta, donde se rompe una serie regular de astillas de la roca a o largo de una línea transversal, a la az de esta. Muestreo: Selección de una parte raccionada, y sin embargo, muy representativa de un depósito mineral para someterlo a análisis.
N Nanotesla: Unidad de medida de la densidad de fujo magnético en el sistema internacional. Nivel: Galerías horizontales de un rente de trabajo existente en una mina. Es usual trabajar las minas desde un pozo, estableciendo niveles a intervalos regulares, generalmente con una separación de 50 metros o más. Norita: Roca ígnea de textura granular que sirve de huésped para los depósitos de cobre y níquel de la región de Sudbury (Ontario). Notas de romaneo: Son documentos que acompañan al mineral cuando este es trasladado de un almacén a otro, siendo ambos almacenes de propiedad de la compañía minera. Nulidad: Declaración de la autoridad minera en caso de existir un error sustancial o ormal, puede ser de ocio a solicitud de parte.
O Ofciar: Envío de un documento ocial por la autoridad minera a una entidad del sector público o privado, solicitando inormación determinada de cuyo inorme dependerá la tramitación de un derecho minero. 204
Omisión: Incumplimiento de los requisitos legales previstos en el Art. 17 del D.S. 01892-EM, concediendo la Ley un plazo de 10 días hábiles para su subsanación. Oposición: Procedimiento administrativo ormulado por una persona natural o jurídica que se considera aectada en su derecho. Oro en barra (Dore bar): El producto fnal vendible de una mina de oro. En general consiste en oro y plata. Oro fno: La ley es la proporción de oro o plata, barras y lingotes de oro, expresada en partes por mil. Por ejemplo, oro ley 925 indica que hay 92,5 partes de 1000 o 92,5%. Una onza ley es una onza troy de 99,5% de oro y 0,5% de plata. Oro visible: Oro nativo que se percibe a simple vista. Orogenia u orogénesis: Proceso de ormación de montañas por doblamiento de la corteza terrestre. Oro rehogado: Oro metálico resultado de la eliminación del mercurio de una amalgama por acción del uego, empleando generalmente sopletes. Oxidación: Reacción química provocada por la exposición al oxígeno modifcando la composición química de un mineral.
P Padrón: Número correlativo con el cual se identifcaba a las concesiones al ser inscritas en el Padrón General de Concesiones Mineras. Pechblenda: Mineral de uranio importante que contiene un alto porcentaje de óxido de uranio. Es de color negro y posee un brillo característico, untuoso y parecido al alquitrán y es altamente radioactivo. Pedido límite: Petición eectuada por el cliente a un corredor, para comprar o vender acciones por un precio especifcado o mejor. Pegmatita: Mineral de suluro de hierro y níquel. Pepita: Masa pequeña de metal precioso encontrada libremente en la naturaleza. Peroración direccional: Método de peroración utilizando estabilizadores y cuñas para dirigir la orientación del hoyo. Peroradora: Agujereador hidráulico para perorar las rocas ormando agujeros de diámetro pequeño destinados a la detonación o a la instalación de pernos de anclaje para la roca. Peroración giratoria: Máquina que perora hoyos girando un calibrador tubular y rígido de varillas cilíndricas, el cual está conectado a una broca. Usualmente, es utilizada para perorar barrenos de diámetro grande en las minas a cielo abierto. Peroración específca o actor de peroración (m/m 3): Es la expresión usada para el número de metros que deben ser perorados por m3 de roca volada. Peridotita: Roca ígnea intrusiva, compuesta básicamente de olivino. Periodo o era: Una de las grandes divisiones del tiempo geológico. Un ejemplo es el periodo precámbrico. Pequeño productor minero: Titular de petitorios y/o concesiones mineras hasta el límite de 5000 ha., y con la capacidad de producción y/o benefcio establecida en el Art. 91 del D.S. 01492-EM.
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Permiso de prospección: Es el que se otorga a los particulares en determinadas áreas del país para realizar la prospección y el cateo con carácter de exclusividad en dichas áreas. Petitorio: Solicitud escrita en la que el peticionario solicita el otorgamiento de una determinada área, la misma que es demarcada por coordenadas UTM. Piedra o distancia de menor resistencia ¨V¨ (metros): Es la distancia perpendicular entre dos hileras adyacentes de taladros. Se mide en ángulo recto con la inclinación del taladro. En taladros inclinados no será, pues, igual a la distancia que puede ser medida sobre la superfcie superior del banco. Pilar: Bloque sólido de mineral o de roca dejado en un lugar para sostener la estructura del pozo, de las paredes o del techo de la mina. Pirita: Suluro mineral muy común, amarillo y brillante, compuesto de hierro y azure. Es conocido como "oro de los tontos". Pirrorita: Suluro de hierro mineral menos común que la pirita, magnético y de color bronce. En ocasiones aparece asociado a minerales de níquel. Pizarra: Roca metamórfca, equivalente metamoroseada del esquisto. Placas tectónicas: Teoría geológica que sustenta que la corteza terrestre está ormada por innumerables placas rígidas que chocan, se rotan y se apartan entre sí. Placer: Depósito aluvional de arena y grava que contiene metales valiosos como oro, estaño y otros. Placer: Minerales pesados en orma de granos, placas o pepas de dierentes ormas y tamaños, que están depositados en las arenas, lechos de los ríos o ondos marinos o valles glaciales. Pliegue: Cualquier dobladura o estría en las capas de una roca. Pliegue secundario: Resultado de la deormación plástica de una unidad rocosa, cuando se dobla o inclina de nuevo sobre sí misma. Plugs: Nombre común para designar a una pequeña rama colateral de un batolito mayor. Plutónicas: Rocas de origen ígneo, que proviene de regiones proundas de la corteza terrestre. Polarización inducida: Método de hacer el levantamiento geoísico del suelo utilizando una corriente eléctrica para determinar indicaciones de mineralización. Polvo: En las minas se denomina “polvo” al material sólido fnamente ragmentado, que se encuentra en suspensión en el ambiente. Es de composición y concentración diversa, siendo generado en mayor o menor grado durante las operaciones mineras. Constituye un peligro para la salud del trabajador expuesto al aire contaminado; produce una serie de enermedades conocidas con el término genérico de neumoconiosis. Prospección: Investigación que se realiza para determinar áreas de posible mineralización, por medio de indicaciones químicas y ísicas, medidas con instrumentos y técnicas de precisión. Pórfdo: Roca ígnea que contiene cristales relativamente grandes y vistosos que se llaman “enocristales” y están depositados en una matriz de granulometría fna. Pórfdo de cuarzo: Litología común en las minas de oro. Portal: Entrada a galería o túnel situado en la superfcie. Poste testigo: Puesto de pertenencia situado donde sería la línea de división para tomar el lugar de un poste de demarcación que no puede ser colocado debido al terreno.
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Pozo ciego: Pozo situado en el interior de la mina. Pozo de chimenea: Mina de supercie, abierta a la luz del día como una cantera. También es conocida como mina a cielo abierto. Prospecto: Propiedad minera que tiene un yacimiento cuyo valor aún no ha sido comprobado por la exploración. Pulpa: Mena o mineral que ha sido chancado y molido y se encuentra preparado con los reactivos listo para su proceso en las celdas de fotación. Punto de acarreo: Apertura subterránea en el ondo de una labor escalonada por donde escurre el mineral ragmentado extraído.
Q Quebradora de quijada: Máquina que utiliza placas de acero para romper las rocas. Quebradora de cono: Máquina que tritura el mineral entre un cono de trituración montado en orma excéntrica y un cono truncado jo llamado tazón. Tiene mayor capacidad que la quebradora de quijada.
R Radioactividad: Propiedad de emitir espontáneamente rayos ala, beta o gama por la descomposición de los núcleos de los átomos. Radio de concentración: Se dene como la relación entre el peso de mineral al peso del concentrado. Dicho de otra manera, el radio de concentración indica las toneladas de mineral de cabeza necesarias para producir una tonelada de concentrado. No tiene unidades. Ratifcación: Advertida una contradicción en los datos señalados por el titular de derecho minero y los emitidos por el inorme del área técnica, la autoridad ordena raticarse. Reconocimiento: Estudio preliminar del terreno. Reconocimiento de ensayo: Vista general de un área con la nalidad de indicar los valores del análisis y la localización de todas las muestras extraídas de la propiedad o lugar. Reconocimiento de radones: Técnica de investigación geoquímica que detecta vestigios de gas radón, producto de la radioactividad. Reconocimiento EM: Método de reconocimiento geoísico que mide las propiedades electromagnéticas de las rocas. Reconocimiento geoísico: Método cientíco de prospección que mide las propiedades ísicas de las ormaciones rocosas. Entre las propiedades ísicas más investigadas están el magnetismo, la gravedad, la conductividad eléctrica y la radioactividad. Reconocimiento topográfco aéreo: Estudio topográco realizado desde un aeroplano con la nalidad de obtener otograías o medir propiedades magnéticas, radioactividad, etc. Recuperación: Porcentaje del metal valioso en el mineral que se recupera por tratamiento metalúrgico. Rechazar: Decisión de la autoridad minera que niega el ingreso a trámite del petitorio que omite identicar las cuadrículas solicitadas ; o también cuando no se presentan los recibos de pago del derecho de vigencia o de tramitación.
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Recurso de Revisión: Medio impugnatorio mediante el cual el interesado solicita que se anule o revoque una resolución emitida por el Jee del Registro Público Minería o por el Jee de Concesiones Mineras. La instancia administrativa que resuelve dicho recurso es el Consejo de Minería. Reducción: Acto administrativo ordenado por la autoridad minera para que el pedimento posterior se reduzca respetando el área del derecho anterior dentro del plazo establecido por ley. Refnación: Proceso para puricar los metales de los productos obtenidos en los procedimientos metalúrgicos anteriores. En los casos en que de un proceso metalúrgico se obtiene directamente metales puricados, la autoridad minera calicará en cada caso si el proceso es de renación o de metalurgia. Refnación electrolítica: Proceso de renación del metal por procesos electroquímicos en celdas de electro deposición. Regalías: Cantidad de dinero pagado a intervalos regulares por el arrendatario u operador de una exploración o propiedad minera. Generalmente, se basa en un porcentaje de l a producción total o de las ganancias. Puede considerarse también como la tasa pagada por el derecho de usar un proceso patentado. Registro: Proceso de registrar las observaciones geológicas de peroración. Podría s er impreso en papel o grabado en disco de computadora. Relación de residuo: Relación entre el número de toneladas retiradas como desecho y el número de toneladas de mineral retiradas de una mina a cielo abierto. Relave: Material estéril que se obtiene durante el proceso de fotación de los minerales. Relleno: Desecho de roca utilizado para rellenar el vacío que se orma al extraer un cuerpo mineral. Remontaje: Elevación o abertura corta situada encima de una galería de avance con la nalidad de extraer el mineral de una ladera o permitir acceso a la mina. Resbaladero: Abertura hecha generalmente de madera y equipada con una puerta, por la cual el mineral es retirado de un salón elevado hacia los carritos de la mina. Reserva detonada: Cantidad de mineral de una mina que ue ragmentado por detonación, pero aún no transportado hacia la supercie. Reservas indicadas para peroración: Se reere a la cantidad y a la calidad de un yacimiento mineral sugeridas en orma de agujeros hechos con mecha y separados por espacios grandes. Es necesario investigar en mayor proundidad antes de poder clasicar las reservas como problemas o probadas. Residuos (escoria): Material rechazado de la mina después de la extracción de la mayor parte de los minerales valiosos. Respaldo bajo: Pared o roca situada debajo de un lón o de una estructura de mineral. Retirar la cobertura: Retirar la piedra en exceso inútil que va siendo depositada en un yacimiento, dejándola preparada para mineralización a cielo abierto. Renuncia: Acto jurídico de carácter unilateral mediante el cual el titular renuncia a una parte o a la totalidad del área solicitada, cumpliendo con los requisitos establecidos por ley. Reserva de mineral: Se llama “reserva de mineral de una mina” a la suma de mineral probado y probable existente en ella, que sea económicamente explotable. Residuo anódico: Desechos que se obtienen de los ánodos mediante el proceso de renación. Contiene otros metales preciosos, como oro y plata en el caso de la renación del cobre y plomo. Reverbero: Horno que se utiliza en las undiciones para undir minerales, a n de separar la mata de la escoria.
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Riolita: Roca ígnea de grano no (extrusiva) que tiene la misma composición química del granito. Roca: Cualquier combinación natural de minerales. Las rocas orman parte de la corteza terrestre. Roca ácida: En general, esta expresión se reere a una roca ígnea que contiene un alto porcentaje de sílice (mayor de 65%). Roca intermedia: Roca ígnea que contiene entre un 52% y un 65% de cuarzo. Roca intrusiva: Roca ígnea ormada por la consolidación del magma incrustado en otras rocas, en contraste con la lava (rocas ígneas eusivas) que se expulsa hacia la supercie terrestre. Rocas básicas: Rocas ígneas con bajo grado se sílice, compuestas principalmente de minerales de color oscuro. Rocas de respaldo: Unidades rocosas situadas a ambos lados de un yacimiento. Rocas del techo y las del piso de yacimiento. Rocas encajantes: Rocas que rodean un depósito de mineral. Rocas ígneas: Rocas ormadas por la solidicación de material undido que tuvo origen en el interior de la Tierra. Rocas metamórfcas: Rocas que han surido un cambio de textura o composición a consecuencia de calor y presión. Rocas sedimentarias: Rocas secundarias que se ormaron a partir de materiales provenientes de otras rocas depositadas debajo del agua. Por ejemplo: calcáreo, esquisto arcilloso y arenisca, entre otros. Rocas subterráneas: Masa de rocas ormadas por materia subyacente o más antigua. Generalmente, esa expresión se reere a las rocas de período precámbrico que pueden ser cubiertas por rocas más jóvenes. Rocas volcánicas: Rocas ígneas ormadas del magma que fuyó hacia uera o ue lanzado violentamente desde un volcán. Roldana: Rueda grande con canaletas en la parte superior de un caballete de extracción sobre el cual pasa la cuerda de elevación.
S Salón cautivo: Salón que solo puede ser alcanzado por una galería de acceso para el personal. Saturación: Término de uso metereológico, denido como la condición en que la presión ejercida por el vapor de agua es igual a la máxima presión posible del vapor a la temperatura prevaleciente. Sedimentos: Depósitos no consolidados de sedimentos onos que se encuentran generalmente en el ondo de los lagos. Segregación del magma: Proceso de ormación de una mina en la cual los minerales valiosos que tienen susceptibilidad magnética son concentrados por deposición a partir de un magma enriado. Senilo: Roca ígnea intrusiva que se compone principalmente de ortoclasa. Serpentina: Mineral metamórco verdoso que se compone de sili cato de magnesio. Shiel: Máquina usada para excavar un túnel el en la tierra o en la roca, utilizando medios mecánicos en lugar de peroración o detonación. Siderita: Espato de hierro que, cuando es puro contiene el 48,2% de hierro y debe ser calcinada en el alto horno, antes de ser usada para eliminar el dióxido de carbono. (El producto calcinado de llama “sinter”) 209
Sílice: Oxido de silicio. El más conocido es el cuarzo. Silicoso: Roca que contiene cuarzo en abundancia. Silvita: Principal mineral de potasio (KCl). Sinclinal: Pliegue arqueado en bajada que aparece en las rocas estratifcadas. Singenético: Término usado para indicar cuando se ormó la mineralización en un depósito con las rocas huéspedes o rocas encajantes, en las cuales el mineral es encontrado. En este caso, la mineralización se ormó al mismo tiempo que las rocas huéspedes o rocas encajantes (el opuesto es epigenético). Sinter: Partículas de hierro muy fnas que ueron tratadas con calor para alimentar al alto horno. Sistemas especializados: Sotware que reducen al mínimo los procesos de razonamiento de un especialista humano. Slash: Proceso de detonar la roca partiendo de un costado de una galería subterránea, a fn de ensanchar la galería. Sombrero de hierro: Revestimiento o mancha oxidada de color del hierro que se ve en un depósito mineral, generalmente ormado por oxidación o modifcación de sulatos de hierro. Sondeo: Reconocimiento, ensayos, mapeamiento, peroración con la sonda y otros trabajos necesarios en la búsqueda de un mineral. Stock de materia prima: Mineral ragmentado y amontonado en la superfcie, a la espera del tratamiento o del embarque. Sobreperforación "U" (metros): Es el exceso de longitud de un taladro, situado bajo el ondo teórico del banco. Subbituminoso: Carbón negro intermedio entre el lignito y el carbón betuminoso. Subnivel: Nivel u horizonte de trabajo situado entre los niveles de trabajo principales. Sublimación: Término químico que se emplea con bastante recuencia en la meteorología. Es la transición de una sustancia directamente del sólido al estado de vapor o viceversa, pero sin pasar por el estado líquido. Subproducto: Metal o producto mineral secundario recuperado en el proceso d e molienda. Sustancia: Mineral económicamente explotable. Clases: Metálicos y no Metálicos. Sulfuro: Compuesto de azure y algún otro elemento. Susceptibilidad magnética: Medida del grado de atracción de la roca por un imán.
T Taconita: Mineral de hierro extremadamente abrasivo. Tactita: Palabra usada para indicar las rocas metamórfcas que rodean una roca ígnea intrusiva en el lugar en que esta entra en contacto con una ormación rocosa de cal o dolomita. Talud detrítico: Montón o pila de roca o mineral ragmentado y colocado en la superfcie. Talus: Montón de ragmentos de piedras de tamaño medio encontrado en la base de un despeñadero o de una montaña.
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Tarjeta de la operación: Una orma en que se resumen la secuencia de operaciones, el tiempo asignado y las herramientas especiales que se requieren para abricar una pieza. Techo: Techo o bóveda de una galería subterránea. Telururo: Compuesto químico ormado de telurio y otro elemento, generalmente oro o plata. Tepetate: Roca mineralizada o no, que no es mineral. Tercerización: Ensayos hechos por terceros para proveer una base para cerrar disputas entre compradores y vendedores de minerales. Tiro: Excavación vertical o inclinada ejecutada en la roca con la fnalidad de permitir el acceso a un yacimiento. Normalmente es equipado con un malacate en la parte superior que baja y levanta un dispositivo para transportar los mineros y los materiales. Título: Documento público que contiene el derecho minero concedido por la autoridad minera y que deriva de un acto administrativo ormal y consentido: la Resolución Jeatural. Tobera: Abertura por donde se inyecta el aire en un horno o orja. Parte de un motor de reacción que sirve para la expansión del gas de combustión. Tonelada estadounidense: 2000 libras (avoirdupois) o 907 kg. Tonelada inglesa: Equivale a 2240 libras (avoirdupois), que comparado con la tonelada americana equivale a 2000 libras. Toneladas por metro vertical: Unidad común usada para indicar la cantidad de mineral que hay en un depósito, multiplicando la altura de mineral por el ancho y dividiendo el resultado por el actor de roca apropiado, se tiene la cantidad de mineral por metro vertical de proundidad. Túnel: Galería subterránea grande abierta artifcialmente a través de un monte, por debajo de un río u otro obstáculo. Trueque: Finanzas o provisiones de alimento u otras necesidades entregadas a un minero o catador de minas, a cambio de una participación en cualquier descubrimiento realizado.
U U.E.A: Son las siglas de Unidad Económica Administrativa. El agrupamiento de concesiones mineras constituye una Unidad Económica Administrativa.
V Valor sin corte: Valor real del ensayo de una muestra, contrariamente al valor neto, que ue deducido por alguna órmula arbitraria. Valor bruto: Valor teórico de mineral determinado por la simple aplicación del resultado del ensayo del metal (o metales) y del precio actual del mercado. Representa el valor total de los metales contenidos en el mineral antes de descontarse los costos de dilución, pérdidas, recuperación en la molienda, mineralización, usión y otros. Solamente debe ser utilizado con cautela y después de una consideración bien analizada. Venta en descubierto: Préstamo de acciones de un corredor para venderlas con la esperanza de poder comprarlas más tarde por un precio menor. Vestuario del personal: Edifcio especial que es construido en el lugar de la mina y sirve para que los mineros se cambien de ropa. En inglés se suele llamar dry. 211
